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LECCIÓN 09: Descuento Bancario
Aplicado a la Economía y Finanzas
1 Objetivo de la Lección
Entender el concepto de descuento bancario, su fórmula y cómo se aplica en
situaciones financieras comunes. Esta lección se desarrolla bajo el enfoque del
Aprendizaje Basado en Problemas (ABP), utilizando ejemplos y problemas reales
para ilustrar su aplicación en el ámbito financiero.
2 Marco Teórico del Descuento Bancario
El descuento bancario es un tipo de operación financiera en la que una entidad
financiera anticipa el pago de un crédito o documento por cobrar (como una letra de
cambio, pagaré o factura), descontando una cantidad correspondiente al interés por el
tiempo restante hasta su vencimiento. Es común en la financiación a corto plazo, donde
las empresas necesitan liquidez antes de que venza una obligación financiera.
La fórmula general para calcular el descuento bancario es:
D=V×d×t
Donde:
• D = Descuento.
• V = Valor nominal del documento (valor a pagar en el vencimiento).
• d = Tasa de descuento.
• t = Tiempo restante hasta el vencimiento (expresado en años).
El valor efectivo que la empresa recibe, es decir, el monto neto que el banco entrega
después de aplicar el descuento, es:
E=V−D
Donde:
• E = Efectivo recibido o valor descontado.
2.1 Características del Descuento Bancario:
• Es un tipo de interés anticipado.
• El descuento se calcula sobre el valor nominal.
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• Generalmente, se aplica para letras de cambio, pagarés y otros documentos
negociables.
3 Aplicaciones del Descuento Bancario en
Economía y Finanzas
El descuento bancario es una herramienta clave en la gestión de tesorería de las
empresas. Al descontar facturas o pagarés, las empresas pueden obtener liquidez
inmediata sin esperar al vencimiento de esos documentos.
Algunas aplicaciones incluyen:
• Financiar la operación diaria de una empresa, especialmente cuando se tiene un
desfase entre la venta y el cobro.
• Facilitar liquidez a corto plazo para afrontar obligaciones como pago de sueldos,
impuestos, o proveedores.
Ejemplo financiero: Una empresa que ha vendido productos a crédito puede descontar
una factura en el banco, obteniendo liquidez antes de que su cliente pague el monto
adeudado.
4 Aprendizaje Basado en Problemas (ABP)
Se presentará un problema que simula una situación financiera común en la que una
empresa necesita recurrir al descuento bancario. A través de este ejercicio, los
estudiantes aplicarán los conceptos teóricos para resolver el problema.
4.1 Problema Propuesto: Financiamiento de una Factura
Contexto del Problema: Una empresa llamada TextilGlobal ha vendido mercancía a
una tienda mayorista y ha emitido una factura de $50,000 con vencimiento en 90 días.
La empresa necesita liquidez inmediata para pagar a sus proveedores y decide descontar
la factura en un banco que ofrece una tasa de descuento del 7% anual.
4.1.1 Preguntas a Resolver:
1. ¿Cuál será el descuento aplicado a la factura?
2. ¿Cuánto dinero recibirá TextilGlobal al descontar la factura?
3. Si el costo de oportunidad del dinero para la empresa es del 5% anual, ¿es
conveniente recurrir al descuento bancario?
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4.1.2 Resolución del Problema
Paso 1: Identificar los datos del problema:
• Valor nominal de la factura (V): $50,000.
• Tasa de descuento (d): 7% anual = 0.07.
• Tiempo hasta el vencimiento (t): 90 días = 90/360 = 0.25 años.
Paso 2: Calcular el descuento bancario:
D = V × d × t = 50,000×0.07×0.25 = 875
El descuento aplicado será de $875.
Paso 3: Calcular el efectivo recibido (valor descontado):
E = V – D = 50,000−875 = 49,125
TextilGlobal recibirá $49,125 del banco.
Paso 4: Evaluar la conveniencia del descuento. Si el costo de oportunidad del dinero
para la empresa es del 5% anual, el valor presente de la factura a 90 días es:
50,000 50,000
𝑉𝑃 = = = 49,383.56
1 + 0.05 ∗ 0.25 1.025
Dado que el valor presente de la factura descontada a la tasa de oportunidad de 5% es
$49,383.56, pero el banco solo ofrece $49,125, la empresa estaría perdiendo $258.56 al
descontar la factura. Por lo tanto, desde un punto de vista estrictamente financiero, no
sería conveniente utilizar el descuento bancario en estas condiciones.
5 Reflexión y Discusión
• Impacto Financiero: Analizar cómo la tasa de descuento y el tiempo hasta el
vencimiento afectan el valor efectivo recibido por la empresa.
• Decisiones Empresariales: ¿En qué situaciones podría ser ventajoso para la
empresa aceptar el descuento bancario, a pesar de su costo financiero?
• Alternativas de Financiamiento: ¿Qué otras alternativas de financiamiento a
corto plazo podrían ser más favorables para la empresa?
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6 Problemas Propuestos
1. Problema 1: Descuento de un Pagaré Una empresa descuenta un pagaré de
$30,000 con vencimiento a 60 días en un banco que aplica una tasa de descuento
del 5.5% anual. ¿Cuál será el descuento aplicado y cuánto recibirá la empresa al
descontar el pagaré?
2. Problema 2: Factura a Corto Plazo Un emprendedor decide descontar una
factura de $15,000 con vencimiento a 120 días. El banco aplica una tasa de
descuento del 8% anual. ¿Cuánto será el descuento y el monto recibido por el
emprendedor?
3. Problema 3: Evaluación de Alternativas Una empresa tiene dos opciones de
financiamiento: puede descontar una factura de $40,000 con vencimiento a 90
días a una tasa de descuento del 6% anual o solicitar un préstamo a corto plazo
con una tasa de interés simple del 5% anual por 3 meses. ¿Cuál es la opción más
económica para la empresa?
7 Conclusión
El descuento bancario es una herramienta financiera que permite a las empresas obtener
liquidez de manera rápida, pero tiene un costo asociado que debe ser evaluado
cuidadosamente. Al resolver problemas prácticos mediante el enfoque de Aprendizaje
Basado en Problemas (ABP), los estudiantes pueden desarrollar una comprensión más
sólida de cómo y cuándo utilizar el descuento bancario de manera efectiva.
