ACTIVO 2022 2023
Disponible 7,982 38,662
Depósitos a plazo 51,447 58,379
Valores negociable 50,989 50,989
Deudores por venta 56,294 53,071
Deudores varios 15,858 13,867
Existencias 206,119 218,775
Total activo circulante 388,689 433,743 12%
Terrenos 119,556 134,221
Construcciones y Obras 546,823 464,349
Maquinarias y equipos 444,384 367,490
Otros activos fijos 519,176 568,645
Depreciación acumulada -408,117 -450.87
Total activo fijo 1,221,822 1,534,705
Total activos 1,610,511 1,968,448
PASIVO Y PATRIMONIO
Oblig. con proveedores 151,962 119,981
Cuentas por pagar 57,950 66,352
Por pagar Emp. Relacionadas 2,232 5,643
Documentos por Pagar 29,745 41,767
Total pasivo circulante 241,889 233,743 -3%
Obligaciones con bancos 88,312 47,723
Obligaciones con el público 186,768 293,748
Provisiones Benef. Soc. 4,994 5,632
Otros pasivos a largo plazo 51,581 53,956
Total pasivos a largo plazo 331,655 401,059
Capital 900,000 1,000,000
Reservas 83,362 93,340
Utilidades no distribuidas 53,605 65,788
Utilidad Proyectada 174,518
Total patrimonio 1,036,967 1,333,646
Total pasivo y patrimonio 1,610,511 1,968,448 1,968,448
0 0 0
CAPITAL DE TRABAJO 98,043 154,654 SIN CONSID 58%
CAPITAL DE TRABAJO 146,800 200,000 ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
2. Las existencias del balance anterior, se descomponen de la siguiente manera:
Ítem 2022 2023
Materias primas nacionales 72,642 77,071
Menaje de Cocina 18,551 21,378
Productos en fabricación 72,142 76,571
Productos terminados 42,785 43,755
Total 206,119 218,775
Considere la información necesaria para calcular el capital de trabajo, por el método ONUDI y sugerir el capital de trabajo más adecuado
implementar un empresa de comida rápida “Glotones”
Días de Coeficiente
cobertura de 2022 2023
PARTIDA mínima renovación
ACTIVO CORRIENTE
A. Cuentas por Cobrar 30 12 4,691 4,423
B. Existencias
Materias primas nacionales 5 72 1,009 1,070
Menaje de Cocina 120 3 6,184 7,126
Productos en fabricación 2 180 401 425
Productos terminados 1 360 119 122
C. Efectivo en Caja (E infra) 1 360 22 107
ACTIVO CORRIENTE 12,426 13,273
PASIVO CORRIENTE
D. Oblig. con proveedores 15 24 6,332 4,999
E. Cuentas por Pagar 30 12 4,829 5,529
CAPITAL DE TRABAJO 1,265 2,745
3. Juan Pérez, está pensando en implementar un microempresa de fabricación de poleras de algodón para BB, para lo cual
trabajo necesario, con el método del déficit acumulado y con la siguiente información.
INGRESOS Y EGRESOS, en Bs.
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ingresos 104,325 114,758 126,233 138,857
Egresos 105,552 116,107 127,137 139,215
CÁLCULO DE CAPITAL DE TRABAJO EN Bs.
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ingresos 104,325 114,758 126,233 138,857
Egresos 105,552 116,107 127,137 139,215
Flujo de Fondos Netos -1,227 -1,349 -904 -358
Déficit o Superávit acumulado -1,227 -2,576 -3,480 -3,838
1.2% 1.2% 0.7% 0.3%
CAMBIOS EN EL DÉFICIT O SUPERÁVIT ACUMULADO POR LA INVERSIÓN INICIAL EN CAPITAL DE TRABAJO EN Bs.
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Ingresos 3,838 104,325 114,758 126,233
Egresos 0 105,552 116,107 127,137
Flujo de Fondos Netos 3,838 -1,227 -1,349 -904
Déficit o Superávit acumulado 3,838 2,611 1,262 358
3.68%
1. Unos inversionistas, están pensando en implementar un empresa de
comida rápida “Glotones”, y unos consultores le entregaron el balance
proyectado las gestiones 2022 y 2023, pero no le indicaron cuanto sería
el monto de capital de trabajo, por lo cual son contratados para
desarrollar estas dos proximas gestiones.
RIENTE - PASIVO CORRIENTE
r el capital de trabajo más adecuado para en
-6% VENTAS REALIZADAS
INVENTARIOS
6%
15%
6%
2%
384% DISPONIBLE
7%
-21% COMPRAS
14% PERSONAL, IMPUESTOS ENTRE OTROS
117%
de algodón para BB, para lo cual ha decido contratarlos y le determinen el capital de
Año 5
152,742 CANTIDAD Y PRECIO
151,745 CF + CV + GASTOS
Año 5
152,742
151,745
997
-2,841
-0.7%
CAPITAL DE TRABAJO EN Bs.
Año 4 Año 5
138,857 152,742
139,215 151,745
-358 997
0 997
Durante una fría noche de invierno estaba Condorito bebiendo en la plaza de Pelotillehue con su amigo Garganta de Lata. Mie
.- Pero Garganta, le dice Condorito-, es cosa de que te reúnas un poco de dinero y desarrolles tu propio negocio y te aseguro q
guardadas en tu bodega, para así disponer de un capital propio que te permita iniciar un proyecto. Si lo juntas no es suficiente
ahora asumió la Gerencia de Inversiones y Análisis de Riesgo.
- ¡Qué buena idea me has dado! –dice Garganta–, ahora lo único que me hace falta es saber en qué negocio embarcarme.
- Mira, dice Condorito, anda a conversar con Pepe Cortisona y te aseguro que él te podrá ayudar en lo que necesites, porque ti
- Al día siguiente, Garganta se dirige a conversar con Pepe, quien le dice que tiene un excelente negocio para desarrollar en el
- ¡Estupendo!, –dice Garganta–, ese sector lo conozco perfectamente y además tengo muy buenos contacto con proveedores.
- La idea –dice Pepe– es agregarle un aditivo espacial al vino, que permita prolongar el efecto del alcohol sin provocar daños e
Convencido Garganta de lo que Condorito y Pepe le habían dicho, decide afectar la preparación del proyecto, el cual en su eta
VALOR VALOR
ACTIVO VIDA ÚTIL
UNITARIO SALVAMENTO
Terreno 20,000 0 100% 20,000
Obras Civiles 40,000 20 30% 12,000
Línea de producción 30,000 10 20% 6,000
90,000 38,000
Los costos unitarios por mil litros de producción se han estimado en las siguientes cantidades
INSUMOS COSTO UNIT LITROS CP 100% CP 87%
Uva 40.50
Ethanol 25.40
Energía 7.60
Mano de Obra Directa 20.50
94.00 1,000 9,400 8,178
La estructura de costos fijos mensuales por remuneración administrativa y gastos indirectos asciende a $ 3.000, además se ha
El estudio de mercado realizado en Pelotillehue y Buenas Peras determinó que podrían venderse 18.000 botellas de 1 litro a u
Huevoduro, le recomendó la alternativa de financiamiento de pagar en 4 cuotas iguales a una tasa del 12%, por 1 año de prést
El IUE es de 25% anual, IVA 13%, IT 3%. Para evaluar considera una tasa de descuento del 15%
a. ¿Cuál es la rentabilidad a la inversión y la capital social?
b. En qué tiempo recuperará la inversión
100% 87%
COSTO FIJO 15,000.00 13,440.00
VENTAS 189,000.00 164,430.00
INTERESES 6,480
AMORTIZACIÓN 11,299
1 2 3 4
INGRESOS 164,430.00 180,873.00 198,960.30 218,856.33
EGRESOS 177,794.00 191,725.56 207,023.16 223,820.15
COSTO VARIABLE 147,204.00 161,924.40 178,116.84 195,928.52
COSTO FIJO 13,440.00 13,440.00 13,440.00 13,440.00
IT 5,670.00 6,237.00 6,860.70 7,546.77
DEPRECIACIÓN 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
DEPRECIACIÓN 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
INTERESES 6,480 5,124 3,606 1,905
RESULTADO -13,364.00 -10,852.56 -8,062.86 -4,963.82
IUE 0.00 0.00 0.00 0.00
RESULTADO NETO -13,364.00 -10,852.56 -8,062.86 -4,963.82
Flujo de Fondos Netos -13,364.00 -22,151.22 -20,717.36 -19,136.86
Déficit o Superávit acumulado -35,515.22 -56,232.58 -75,369.44
0 1 2 3
Déficit o Superávit acumulado -92,764.10 79,400.10 57,248.88 36,531.52
VAN = 58,440 TASA DE ACTUALI
TIR = 50.7%
PRI -13,364 -35,515 -42,869 -39,854
amigo Garganta de Lata. Mientras conversaban, este último le dice a Condorito –estoy aburrido de mi vida, siempre ebrio, sin trabajo y sin
propio negocio y te aseguro que podrías se un empresario exitoso. Lo primero que debes hacer es vender todas esas botellas vacías que te
o. Si lo juntas no es suficiente, puedo hablar con Huevoduro para que te ayude con el resto del financiamiento, un prestado del Banco de B
ué negocio embarcarme.
en lo que necesites, porque tiene buenos contacto con todos los grandes empresarios.
egocio para desarrollar en el sector vitivinícola.
os contacto con proveedores.
alcohol sin provocar daños en la salud.
el proyecto, el cual en su etapa técnica determino que el negocio no requeriría de muchas inversiones
4.05
2.54
0.76
2.05
9.4
nde a $ 3.000, además se han estimado gastos por seguros equivalente a $ 1.000 mensuales.
18.000 botellas de 1 litro a un precio de $ 10.5 cada una.
a del 12%, por 1 año de préstamo.
12% 4
Sistema Francés de Amortización
Saldo Amortizaci Saldo
Período Intereses Monto Cuota
Inicial ón Final
1 54,000 6,480 60,480 11,299 17,779 42,701
2 42,701 5,124 47,826 12,654 17,779 30,047
3 30,047 3,606 33,652 14,173 17,779 15,874
4 15,874 1,905 17,779 15,874 17,779 0
Totales 17,115 54,000 71,115
5 6 7 8 9 10
240,741.96 264,816.16 291,297.78 320,427.55 352,470.31 387,717.34
242,262.82 264,645.11 289,265.62 316,348.18 346,139.00 378,908.90
215,521.38 237,073.51 260,780.87 286,858.95 315,544.85 347,099.33 90% 90%
13,440.00 13,440.00 13,440.00 13,440.00 13,440.00 13,440.00 8% 7%
8,301.45 9,131.59 10,044.75 11,049.23 12,154.15 13,369.56 3% 3%
2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 1% 1%
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 2% 2%
4% 3%
-1,520.86 171.05 2,032.16 4,079.37 6,331.31 8,808.44
0.00 42.76 508.04 1,019.84 1,582.83 2,202.11
-1,520.86 128.29 1,524.12 3,059.53 4,748.48 6,606.33
-17,394.66 128.29 1,524.12 3,059.53 4,748.48 6,606.33
-92,764.10 -92,635.81 -91,111.69 -88,052.16 -83,303.68 -76,697.35
4 5 6 7 8 9 10
17,394.66 0.00 128.29 1,652.41 4,711.94 9,460.42 16,066.76
15%
-36,532 -17,266 1,652 4,584 7,808 11,355
re ebrio, sin trabajo y sin ningún peso
sas botellas vacías que te has tomado y que tienes
prestado del Banco de Buenas Peras, puesto que
10.50 1,000.00 18,000.00 10,500.00 189,000.00
9.40 1,000.00 18,000.00 9,400.00 169,200.00
90% 90% 90% 90%
7% 6% 6% 5%
3% 3% 3% 3%
1% 1% 1% 1%
2% 1% 1% 1%
2% 1% 0% 0%
CALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO (VAN) Y
DE LA TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
AÑO 0 1 2 3 4
1. INGRESOS 0 164,430 180,873 198,960 218,856
1.1 Ventas 164,430 180,873 198,960 218,856
1.2 Valor residual
1.3 Capital de trabajo
2. COSTOS -2,764 28,316 30,720 29,910 29,016
2.1 Total Inversión 90,000
2.2 Capital de Trabajo -92,764 13,364 22,151 20,717 19,137
2.3 Total impuestos 14,952 8,569 9,193 9,879
FLUJO NETO (1-2) 2,764 136,114 150,153 169,050 189,841
VAN = 1,076,911 TASA DE ACTUAL 15%
TIR = Err:523 0.15
PRI 2,764 138,878 286,267
DE LA TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
AÑO 0 1 2 3 4
1. INGRESOS 0 0 0 0 0
1.1 Utilidad neta
1.2 Depreciaciones
1.3 Costos financieros
1.4 Valor residual
1.5 Capital de trabajo
2. COSTOS 0 0 0 0 0
2.1 Total inversión
2.3 Impuestos (IVA)
FLUJO NETO (1-2) 0 0 0 0 0
VAN = 0 TASA DE ACTUALIZ 15%
TIR = Err:523
5
240,742
240,742
28,028
17,395
10,634
212,714
5
0
0
0
