Universidad nacional de san martín
Facultad de ciencias económicas
Escuela profesional de economía
INTEGRANTES
TEMA: Barrera Diaz, Isabel
Salazar Mori, Sergio
ANUALIDA ANTICIPADAD
Zumaeta Gonzales, Jenifer Liseth
ANUALIDAD ANTICIPADA
¿Que es una anulidad anticipada?
• Es una serie de retiros, depósitos o pagos que se efectúan de
forma regular, ya sea en periodos anuales, mensuales,
trimestrales, semestrales o de otro tipo. Es simple, una anualidad
es un ingreso o desembolso de un monto de dinero que se
concreta cada determinado intervalo de tiempo, que no siempre
es un año.
An ualidad an ticipada
Esta los pagos se hacen al principio del periodo, por ejemplo el
pago mensual del arriendo de una casa, ya que primero se paga y
luego se habita el inmueble.
P= el valor actual es lo que se quiere
calcular
R = renta mensual adelantada
n = 6 meses
i = tasa de interes por periodo
EJERCICIO 1
¿Cuál es la renta semestral adelantada equivalente a una renta mensual
adelantada de $660, si el intereses de 22.52% anual convertible
mensualmente?
P= ? (el valor actual es lo que se quiere calcular)
R =660 (renta mensual adelantada)
Plazo =6 meses (semestral =1 semestre =6 meses)
n =6 meses
j =22.52% (tasa nominal anual)
m =12 (frecuencia de conversión 12 meses por año)
i =j/m =0.2252/12
SOLUCIÓN:
1 − (1 + 𝑖)−𝑛+1
𝑃 =R 1+
𝑖
−6+1
0.2252
1− 1+ 1 − 1.01876667 −5
12
𝑃 = 660 1 + = 660 1 +
0.2252 0.01876667
12
1 − 0.911226552
𝑃 = 660 1 + = 660 1 + 4.730328985
0.01876667
𝑃 = $3782.05
✓ El valor actual de esta anualidad anticipada es de $3782.05
EJERCICIO 2:
¿Cuál es la renta trimestral adelantada equivalente a
una renta mensual adelantada de $735, si el interes
es de 18.34% anual convertible mensualmente?
SOLUCIÓN:
1−(1+𝑖)−𝑛+1
•𝑃 = R 1 +
𝑖
0.1834 −3+1
1− 1+ 1− 1.01528333333 −2
• 𝑃 = 735 1 + 12
0.1834 = 735 1 +
0.01528333333
12
1−0.97012006252
• 𝑃 = 735 1 + = 735 1 + 1.95506679301
0.01528333333
• 𝑃 = $2171.98
✓El valor actual de esta anualidad anticipada es de $2171.98
Elementos de las anualidades:
Renta: Monto retirado, depositado o pagado
periódicamente.
Periodo de pago de renta: Intervalo de tiempo que se ha
establecido entre una renta y otra.
Plazo de la anualidad: Periodo que transcurre entre la primera
y la última renta con su valor actual.
Tasa de la anualidad: Tipo de interés fijado para la operación,
por ejemplo, como sucede en el caso de un préstamo, donde
cada cuota incorporará normalmente el interés compuesto.
Tipos de anualidades:
Diferida: El pago se hace en un periodo posterior, previo acuerdo
entre las partes involucradas con un valor futuro. Por ejemplo,
cuando los gastos efectuados con la tarjeta de crédito en el mes
de junio se pueden pagar hasta el quince de julio.
Eventual o contingente: El pago inicial o final se efectúa siempre y
cuando se dé un hecho acordado anteriormente entre las partes
involucradas.
Cierta: Los días exactos de los pagos son establecidos en un
contrato, y por un periodo predeterminado.
Anualidades simples: cuando el periodo de pago coincide con el
de capitalización. Por ejemplo, un alquiler que se paga cada
quincena del mes.
Beneficios de las anualidades:
• Uno de los beneficios clave de una anualidad es que
le permite al inversionista ahorrar dinero sin pagar
impuestos sobre los intereses sino hasta una fecha
posterior, las anualidades no tienen límites de
contribución.
• Otro beneficio importante respondiendo a la
pregunta que es una anualidad anticipada, es que
estás son la creación de un flujo de ingresos
predecible para financiar la jubilación.
Razones para comprar una
anualidad:
Seguridad a largo plazo.
Crecimiento con impuestos diferidos.
Protección del capital y valor presente.
Distribución patrimonial sin sucesiones.
Ajustes por inflación.
Beneficios por muerte para herederos.
Desventajas de las anualidades:
Altas comisiones
Para las comisiones que se hacen por la venta de rentas vitalicias vs
fondos mutuos, las primeras son casi siempre más altas que las
segundas. Suponga que un inversionista transfiere un saldo de $
500,000 en 401 (k) a una cuenta de jubilación individual (IRA). Si el
dinero se invierte en fondos mutuos, el asesor financiero puede
cobrar una comisión de aproximadamente el 2%. Si se invierte en
una anualidad mantenida por fondos mutuos iguales o similares, el
asesor puede cobrar una comisión del 6 % al 8 % o más.
Tar ifas alt as
La mayoría de las anualidades no evalúan las tarifas de
venta por adelantado. Puede parecer una inversión libre
de obstáculos, pero eso no significa que no tengan
muchos honorarios y gastos. Los contratos de
anualidades cobran gastos anuales de mantenimiento y
operación que a menudo cuestan mucho más que los
costos de fondos mutuos comparables.
• Tarifas de entrega
Si el propietario de una anualidad necesita obtener dinero de
la anualidad antes de que haya transcurrido un cierto período
de tiempo (generalmente de seis a ocho años, pero a veces
más), puede estar sujeto a fuertes tarifas de rescate
cobradas por la aseguradora.
• Sanciones fiscales
Si el propietario de la anualidad es menor de 59½ años, es
posible que deba pagar una multa del 10% por retiro
anticipado sobre cualquier dinero que retire.
Diferencia entre una anulidad
vencida y anticipada:
Anticipada: En esta los pagos se hacen al principio
del periodo, por ejemplo el pago mensual del
arriendo de una casa, ya qie primero se paga y
luego se habita en el inmueble.
Vencida: En este tipo de anulidad en la cual los
pagos se hacen al final de cada periodo, por
ejemplo el pago de salarios a los empleados, ya
que primero se realiza el trabajo y luego se realiza
el pago.
EJERCICIO 3:
Para adquirir un automóvil a crédito se deben pagar 48 abonos
mensuales de $4 900 comenzando en el momento de la
entrega del vehículo. Si los intereses que se cobran son a razón
de 15% convertible cada mes, ¿cuál es el valor al contado de los
pagos?
DATOS:
n = 48 (número de abonos mensuales)
R = $4 900 (valor de cada uno de los abonos mensuales, o
renta)
j = 15% (tasa nominal anual)
m = 12 (frecuencia de conversión 12 meses por año)
P = ? (valor de contado de los pagos o valor presente)
SOLUCIÓN:
1−(1+𝑖)−𝑛+1
•𝑃 = R 1 +
𝑖
0.15 −48+1
1− 1+ 1− 1.0125 −47
• 𝑃 = 4900 1 + 12
0.15 = 4900 1 +
0.0125
12
1−0.557742194
• 𝑃 = 4900 1 + = 735 1 + 35.38062442
0.0125
• 𝑃 = $178265.0597
✓El valor contado de los pagos es $178265.0597
EJERCICIO 4:
Para adquirir un automóvil a crédito se
deben pagar 58 abonos mensuales de
$2 450 comenzando en el momento de
la entrega del vehículo. Si los intereses
que se cobran son a razón de 12.40%
convertible cada mes, ¿cuál es el valor
al contado de los pagos?
SOLUCIÓN:
1−(1+𝑖)−𝑛+1
•𝑃 = R 1 +
𝑖
0.1240 −58+1
1− 1+ 1− 1.010333333 −57
• 𝑃 = 2450 1 + 12
0.1240 = 2450 1 +
0.010333333
12
1−0.55656149155
• 𝑃 = 2450 1 + = 2450 1 + 42.91340542785
0.0103333333
• 𝑃 = $107587.8433
✓El valor contado de los pagos es $107587.8433
EJERCICIO 5:
• Una empresa debe cubrir el 23 de octubre un pagaré que
emitió. Para cumplir con su obligación, se depositaron $8
716.52 los días 23 de los meses de enero a septiembre en
una cuenta que paga 0.6% mensual de interés. Si con lo
acumulado en la cuenta se liquidó el pagaré, ¿Cuál era el valor
de éste en su fecha de vencimiento?
SOLUCIÓN:
Si se considera la fecha del primer pago el 23 de enero, desde
esa fecha se tiene una anualidad anticipada de 9 pagos iguales
de $8,716.52 El valor del pagaré en la fecha de vencimiento es el
monto. DATOS:
R = $8 716.52 (valor de cada depósito mensual)
i = 0.6% mensual = 0.006 mensual (tasa de interés por
periodo)
n = 9 depósitos mensuales (número de periodos de la
anualidad)
M = ? (valor del pagaré (cantidad futura) en la fecha de
vencimiento)
SOLUCIÓN:
EJERCICIO 6:
Un profesional joven desea reunir $300 000 en 5 años para dedicarse a
viajar un tiempo. Si puede depositar cierta cantidad a 13.2% capitalizable
al mes, y bajo el supuesto de que en todo ese tiempo no cambia la tasa
de interés, ¿cuánto deberá depositar cada mes con el objeto de reunir la
cantidad que desea exactamente antes de realizar el último depósito?
DATOS:
M = $300 000 (es la cantidad que se desea reunir a futuro)
Plazo = 5 años
j = 13.2% (tasa nominal anual)
m = 12 (frecuencia de conversión 12 meses por año)
n = 59 meses (número de depósitos) anualidad anticipada R = ?
SOLUCIÓN:
