GRUPO 210
REVELACION Y PRESENTACION ESTADOS
TRABAJO EN CLASE
PARAMETROS
Analisis del Fraude Contable de WORLDCOM
Realizar un INFORME EJECUTIVO.
Clase Del 12 De OCTUBRE del 2024.
Individual
En Word.
Plazo Sabado 12 De OCTUBRE/ 10: p.m.
CASO DE FRAUDE CONTABLE WORLDCOM
WorldCom era calificada como la segunda compañía más importante en telecomunicaciones,
conozca la historia, implicados del caso, su causa principal por fraude.
Historia
WorldCom era una compañía de telecomunicaciones creada por Bernard Ebbers (dueño de una
cadena de Hoteles en Mississippi), emprendió el negocio de las telecomunicaciones en el año 1983,
consiguiendo pequeñas empresas de este tipo con el fin de formar una red nacional en todo Estados
Unidos.
Desde 1984 y 1994 se crea el LDDS (Long Distance Discount Service) la cual empezó a laborar en
Mississippi, tiempo después la empresa cambia de nombre a WoldCom y, para aumentar mayor
participación en el mercado, se fusiona con la empresa MCI, con el mando como director ejecutivo
de su fundador, Ebbers.
Luego de la fusión, la empresa empezó con la compra de todas las cadenas más pequeñas de
telecomunicaciones de todos los estados, logrando así aumentar su participación y dentro de pocos
años, Bernard llego a ser una de las personas más influyentes y poderosas en el mercado de las
telecomunicaciones, a tal punto de ser valorada en 180.000 millones de dólares.
En Junio de 1999 la empresa ya cotizaba en la bolsa de Estados Unidos con un valor por acción de
$64,5, luego en el año 2001 se presentan indicios del fraude financiero debido al despido de 6.000
empleados aproximadamente a nivel nacional.
Finalmente, el miércoles, 26 de Junio del 2002, se da la noticia de que WorldCom sacudía los
mercados exponiendo que:
«Los mercados bursátiles de todo el mundo se desplomaron este miércoles tras difundirse el
multimillonario fraude contable en WorldCom, una de las mayores compañías de telecomunicaciones
de Estados Unidos. En Nueva York, el índice industrial Dow Jones cayó 200 puntos al comienzo de
la sesión y se situó por debajo del límite de 9.000 unidades por primera vez desde octubre del año
pasado…En tanto, el indicador tecnológico Nasdaq -donde se cotizan las acciones de WorldCom-
se desplomó un 3%, el nivel más bajo en lo que va del año, aunque luego se recuperó para cerrar
con una ganancia del 0,38%. (Service, 2002)»
Una vez descubierto el fraude financiero, se declara a la empresa en quiebra, llevándose a cabo
sucesos como la renuncia del director ejecutivo el director ejecutivo, se anuncia que se despedirá a
17.000 y además la Comisión de Seguridad e Intercambio de valores bursátiles presenta cargos por
fraude contra WorldCom. Por lo tanto, el ex director financiero Scott Sullivan y el ex contador principal
David Mayers son arrestados por fraude, hasta que en el año 2004 se presentan cargos contra
Ebbers, iniciando el juicio en el año 2005 y sentenciado por 25 años de prisión.
Causa del fraude financiero
El fraude se originó a causa del maquillaje de perdidas contables, si bien es cierto, en el año 2000
ya estaba generando deuda, sin embargo, no fue trasladado a los accionistas. Es decir, maquillaron
las perdidas contables como inversiones de capital, reflejando En sus estados financieros utilidad,
mientras que el Flujo de efectivo no presentaba modificaciones en cuestión de endeudamiento; con
el objetivo principal que la empresa no perdiera valor en la Bolsa (que la firma pierda valor).
La investigación del caso se dio gracias a que la Comisión de Seguridad e Intercambio de valores
bursátiles (Securities and Exchange Commission) de E.E.U.U. presentó documentos que
implicaban el fraude de WorldCom, es así, como el departamento de Justicia y dos comisiones del
congreso llevaron a cabo la investigación.
Ebber afirmó no haber tenido relación sobre los movimientos de los gerentes y el maquillaje de las
cuentas contables, sin embargo, las investigaciones arrojaron resultados que involucraron como
actor principal, además de calificar las acciones de la compañía como ¨basura¨ y determinar que la
pérdida total para sus accionistas fue en más de $180.000 millones de dólares, una mala cuenta de
gastos por más de 4 mil millones de dólares y una cuenta irregular por más de 3 mil millones de
dólares.
Implicados en el fraude
Consecuencias
El fraude de WorldCom generó un impacto negativo para todas las personas que confiaron en esta
empresa, afectando de esta manera a sus inversionistas, usuarios, empleados de la empresa e
incluso a empresas que cotizaban en la bolsa de valores.
Consecuencias Particulares
Inversionistas
Con el colapso de WorldCom, los accionistas perdieron cerca de 180.000 millones de dólares.
Entre los tenedores de bonos se encuentran fondos de pensiones, que por el colapso de WorldCom
se estima pérdidas de 1.000 millones de dólares sólo a los fondos de pensiones públicos en EEUU.
Por lo que la inversión en títulos valores de WorldCom no generaba una rentabilidad a sus
inversionistas como se esperaba, por el contrario, provocó una desestabilidad económica en los
mismos debido a que esta empresa solo les generó pérdidas.
Empleados
Alrededor de veinte mil personas se quedaron sin empleo generando un efecto directo en la vida de
los empleados que integran la organización, originando el desempleo, debido a que al quebrar la
empresa sus empleados pierden de manera inminente su plaza laboral, esto a su vez origina una
crisis económica.
Usuarios
WorldCom tenía en su poder alrededor de 20 millones de clientes, ofrecía sus servicios a una gran
parte de la población, lo que ocasionó inconvenientes a los usuarios por problemas en la calidad de
servicio que esta compañía prestaba, esto, debido al recorte de personal.
Consecuencias Globales
Empresas que cotizan en la bolsa de valores
Para un adecuado funcionamiento en la bolsa de valores es la confianza hacia la credibilidad de
empresas y la información que estas proporcionan a sus actuales o futuros inversionistas, por lo cual
con este fraude se manifestó una afectación a la credibilidad pública de las empresas
norteamericanas, generando de esta manera un declive en los indicadores bursátiles.
Un ejemplo de esta consecuencia fue que sectores de aparente solidez como McDonald’s, la cadena
comercial Wal-Mart sufrieron afectación por parte de los inversores, sin embargo, el mayor impacto
fue en el sector de telecomunicaciones, tanto en los EEUU como en el exterior, como en América
Latina donde México fue más afectado.
Ley Sarbanes – Oxley
Luego del fraude de WorldCom y Enron el Congreso de Estados Unidos empleo una serie de
aplicaciones para frenar la ola de fraudes millonarios de las empresas norteamericanas, es por ello,
que aprobó la ley de reforma de contabilidad de Compañías Públicas y Protección a al inversionista
entrando en vigencia en Julio del año 2002; años después crea una supervisión solida e
independientes para auditar a auditores de las compañías públicas e investigar sobre acciones que
puedan influir de manera negativa a los accionistas, logrando así:
Transparencia de la información de acciones y opciones de la compañía que puedan tener
directivos, y empleados clave.
Independencia de la empresa auditora
Requerimiento de las compañías que cotizan en la bolsa tengan un comité de auditores
completamente independientes.
Prohibición de préstamos personales a directores ejecutivos.
En la actualidad
Luego de producirse el escándalo y después de un sin número de investigaciones por parte del
gobierno federal norteamericano y la prensa, la empresa fue modificada como «WORLDCON», ya
que «Con» en inglés significa estafa.
WorldCom no tenía elaborada una Política estable de Sostenibilidad previo a cometer el fraude, sin
embargo, luego de la caída de la empresa en el ámbito económico y social ha progresado,
comparándose por la empresa «Verinzon» que la está llevando hacia el camino correcto y hacia la
sostenibilidad.
Conclusión
– El presidente Bernard Ebbers y el director financiero Sullivan ocultaron pérdidas de la empresa y
las hicieron ver como ganancias dentro de los Estados Financieros que resultarían como beneficio
económico para ellos. Esto fue definitivamente no ético por su parte, al mismo tiempo ilegal, debido
al engaño y perjuicio que se produjo para los diversos constituyentes de la compañía: accionistas,
clientes, proveedores, estado, trabajadores, gerencia, medio ambiente y comunidad.
– La ética y los negocios deben ir de la mano para poder asegurar un futuro deseable para la
organización, cuando esto no se relaciona ocurre una falta a la ética empresarial y al modo de
proceder frente a dilemas del común día a día de la empresa.
