Teoría Contable (Parte 2)

Capítulo 5

INFORME CONTABLE DE GESTIÓN

Definición

La información contable tiene por objeto que los que la utilizan puedan
controlar la gestión del ente y tomar mejores decisiones.

Usuarios

Los usuarios externos cuentan con los informes contables de

publicación, que incluyen a los estados contables básicos y la información
complementaria.

Asimismo, existen normas contables, que regulan la confección de dichos

estados, con el objeto de homogeneizar la lectura de los usuarios de la
información surgida de aquellos, respecto de los parámetros utilizados, tanto
para valorizar los elementos del patrimonio del ente como para exponerlos.
Como se tratan de normas de carácter público (conocidas por todos), en la
medida en que éstas se cumplan, los lectores de los estados contables sabrán
cuáles fueron los criterios utilizados.

Por otra parte, el contador, en su rol de auditor, es el encargado de actuar

como representante de los usuarios externos y determinar si el ente cumplió o
no con las normas establecidas, situación que hace pública mediante el
informe del auditor, que se adjunta a los estados contables.

Los usuarios internos son aquellos que pertenecen al ante, y que por
intermedio de sus órganos de administración (directorio, gerencia general,
gerencia media, etc.) pretenden tener los elementos necesarios para analizar
el grado de eficacia y el de eficiencia con los cuales se cumplieron los objetivos
planeados.

Como aquellas personas que forman parte del ente tienen objetivos
diferentes de los que poseen los que no lo integran, la información que
requieren para tomar sus decisiones y controlar debe, necesariamente, ser
distinta o al menos, debe hacer hincapié en otros elementos.

De este modo, el formato de presentación de estos estados contables es

libre, el cual puede manifestarse de manera narrativa, numérica, gráfica o en
cualquier otro formato.

Presupuesto y Control Presupuestario

Definición

Es un conjunto de informaciones acerca de hechos con

consecuencia económicas, que se habrán de desarrollar en el futuro. Por lo
tanto, consiste en inferir lo que ocurrirá más adelante, y cuál será su incidencia
sobre el patrimonio y los resultados de la empresa, teniendo en cuenta los
aspectos económicos y financieros de los hechos que se prevean.

Utilidad

Es exclusivamente de uso interno, porque sugiere los planes de la

empresa, estrategia de ventas, inversiones previstas, precios de venta, todas
informaciones de carácter confidencial.

Los pequeños y hasta los medianos empresarios suelen considerar el costo

de la confección de un presupuesto como un “gasto” antes que como una
“inversión” destinada a disminuir los riesgos, a conocer anticipadamente los
posibles inconvenientes y hacer factible la toma de decisiones de la manera
más oportuna.

Pasos para la Confección de Presupuestos Integrales

a) Presupuesto de las ventas a efectuar.

b) Presupuesto de inversiones y otros costos

c) Presupuesto de producción (mano de obra, gastos de fabricación, etc.)

d) Presupuesto de tesorería y financiero (sobre los cobros y pagos, y la forma

de financiación del déficit)

e) Presupuesto económico (sobre las causas de las variaciones en el patrimonio

del ente)

f) Estados contables proyectados

Probabilidad

Si bien se trata de anticipar lo que habrá de suceder en el futuro, y ello

no es posible de realizarse con certeza, no cabe duda de que existen
probabilidades de obtener presupuestos considerados razonables o
correctos.

Confeccionar un presupuesto acertado no significa que los hechos que

sucedan en el futuro se desarrollen exactamente igual que lo anticipado. En
ese sentido, es probable que el estudio y el análisis de los hechos que se
intentaron anticipar justifiquen las diferencias y corroboren que el presupuesto
fue correcto.
 En otros casos puede ocurrir que se obtengan resultados similares a los
previstos en el presupuesto, habiendo realizado una incorrecta
presupuestación, debido que las premisas utilizadas para hacerlo, resultan
distintas de las circunstancias acaecidas luego.

En fin, no es necesario que se corrobore el presupuesto en

hechos para que se considere útil, su sola presencia brinda elementos para el
mejoramiento de las condiciones en que se desarrollan los negocios y/o
actividades económicas. Además se trata de una herramienta vital para la
toma de decisiones.

Confección de Presupuestos

La frecuencia con la cual se confecciona un presupuesto depende de

las necesidades de la empresa, pudiendo ser mensual, semestral, anual, etc.

Según los criterios para la confección utilizados, los presupuestos se

clasifican en dos tipos: presupuesto financiero, que tiene en cuenta los
pagos y cobros; presupuesto económico, en el cual no necesariamente
deben estar cobrados o pagados.

Tipos de Presupuestos

Están determinados por el tipo de información a incluir, la cantidad de

períodos o ciclos económicos a presupuestar, el grado de profundidad en el
análisis de los datos, el nivel de obligatoriedad en el cumplimiento del plan,
entre otros criterio. De este modo pueden ser:

Rígidos y Flexibles

Parciales e Integrales

Ingresos y Egresos

Ventas y Compras

Cobros y Pagos

Planificación y Control

El Análisis de los Costos y la Toma de Decisiones

Definición

El costo se puede caracterizar como: todos los sacrificios necesarios

para la obtención de algo (un bien, un servicio, etc.), y el valor dado a estos
costos está proporcionado por el valor de cada uno de los esfuerzos
efectuados. Estos costos serán parte del activo en la medida en que estén en
condiciones de generar ingresos futuros, si ya no lo está formará parte del
estado de resultados. De esta forma, si el ingreso fue superior al sacrificio,
habrá ganado con las operaciones realizadas, y por el contrario, si los
sacrificios fueron superiores a los ingresos habrá perdido con las mismas.

Gastos: Son los esfuerzos que no se relacionan con el proceso productivo.

Clasificación

a) Clasificación según su identificación con el producto

Los costos directos son aquellos cuya identificación se realiza en forma

directa con el producto.

Los costos indirectos no tienen una asignación directa con el producto,

así debe buscarse algún criterio que permita atribuirlos a cada producto.
Esto se logra a través de proporciones, de porcentajes o de una “cuota de
distribución de costos indirectos”.

b) Clasificación según su variabilidad respecto de la producción

Los costos variables son aquellos que varían en forma directamente

proporcional a los cambios en el nivel de producción.

Los costos fijos permanecen constantes, a pesar de que se produzcan

variaciones en las cantidades elaboradas en la empresa.

Los costos semifijos permanecen constantes, pero sólo hasta

determinado nivel de producción. Superado ese nivel, varían, manteniendo
su constancia hasta que se produce un nuevo salto en los costos.

Métodos de Costeo

a) Costeo por Absorción

Se denomina así porque el costo de un bien incluye todos los sacrificios

relacionados con la producción del mismo, sean éstos fijos o variables.

b) Costeo Variable o Directo

En este método se considera que solamente los costos variables son los que
hacen a la producción en sí, ya que si las cantidades producidas fueran cero,
igualmente se generarían los costos fijos.

Es así que en este esquema, sólo los costos variables conformarán el costo
del bien; estarán activados en la medida en que el bien no se haya vendido, y
en el estado de resultados, si ya fueron vendidos. Los costos fijos siempre irán
al estado de resultados en el momento de producirse, porque no se consideran
como parte del costo del bien.
Herramientas para Tomar Decisiones Referidas a los Costos

a) Contribución Marginal (CMg)

Representa la cantidad de pesos que se tendrá por vender una unidad

adicional.

CMg = V – CV (Ventas - Costos variables)

b) Utilidad Bruta

Utilidad Bruta = V – CF – CV (Ventas - Costos Fijos - Costos Variables)

Utilidad Bruta = V – CT (Ventas - Costos Totales)

c) Punto de Equilibrio

Formulas;

De acorde a su definición;

Ingresos = precio de venta por unidades = PV(X)

Costo total = costos fijos + costos variables por unidades =

CF+CV(X)

PV(X)=CF+CV(X)

Despejando esta formula podremos obtener las unidades y el

monto en pesos.

PEU = CF/PV-CV
PE$ = (CF/1- CV (X))*PV(X)

Una ecuación para el punto de equilibrio en efectivo, basada en los ingresos

por ventas, puede derivarse de la ecuación del punto de equilibrio en
utilidades. El único cambio consiste en reducir los costos fijos en un monto
igual a los desembolsos que no son en efectivo:
PEU = CF- (DEPRECIACION)/(1 - CV(X))*PV(X)

PE = (CF /(1 - CV))* V

d) Margen de Seguridad

Margen de Seguridad = (V – V PE)/ V

e) Análisis del Costo-Volumen-Utilidad (CVU)

Es una herramienta que se desprende del punto de equilibrio, ya que utiliza

el mismo esquema. La diferencia existente entre ambos es que el CVU no
pretende llegar a un resultado cero, sino que modifica alguna de las variables
para analizar cómo incide ese cambio en el resto de las mismas.

Capítulo 6

MODELOS CONTABLES

Los modelos contables son el conjunto de criterios en base a los cuales se

arman los estados contables.

Existen algunos temas contables esenciales respecto de las cuales no

existe aún consenso. La postura que se adopte respectos de cada uno de ellos
genera parámetros o criterios que determinan diferentes modelos contables.

A) La Unidad de Medida

Como el patrimonio de un ente suele estar compuesto por una cantidad de

bienes diferentes, los mismos deben ser reducidos a un común denominador:
la moneda.

Se supone que la moneda representa un patrón estable de valor. La realidad

demuestra que este supuesto rara vez se da, por lo menos en períodos
prolongados. La moneda puede perder o ganar valor, según se trate de una
inflación o una deflación, respectivamente. En este contexto, existen dos
posiciones:

a) No tomar en cuenta la existencia de los cambios en el poder

adquisitivo del dinero y emitir los estados contables como si los mismos no
existiesen.

b) Ajustar o corregir íntegramente los estados contables, a fin de

tomar en consideración los efectos de las modificaciones en el poder
adquisitivo del dinero.
B) El Capital a Mantener

Se trata de un tema que guarda íntima relación con el concepto de ganancia.

Al respecto existen dos posturas:

a) Mantenimiento del capital financiero

b) Mantenimiento del capital físico

C) El Criterio de Valuación Aplicable al Patrimonio al Cierre de Cada

Ejercicio

Los criterios extremos serían:

a) Utilizar valores originales de incorporación en el patrimonio, o sea, valores

históricos.

b) Aplicar valores del presente, habitualmente llamados valores corrientes.

Existe consenso en que los activos no deben sobrevaluarse en el

balance de cierre del ejercicio, por lo tanto, debe asignárseles un valor
límite o tope. Pero respecto de este tope existen básicamente dos posturas:

a) Fijarlo en el valor del mercado que, en primera instancia, sería el costo

de reposición de los activos.

b) Establecerlo en el valor recuperable de los activos.

Capítulo 7

LA UNIDAD DE MEDIDA

Definición

El balance general presenta el patrimonio mediante un recurso que

permite reducir los múltiples elementos heterogéneos que lo componen a una
expresión que posibilita agruparlos y compararlos fácilmente. Este recurso
consiste en elegir una moneda de cuenta y valorizar los diversos elementos
patrimoniales, asignándole un precio a cada unidad.

Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay

problema alguno en tomarlo como unidad de medida. Pero lo habitual es que
esto no ocurra. A medida que transcurre el tiempo cambia el poder de compra
del dinero, y la tendencia virtualmente universal es la pérdida del poder
adquisitivo del mismo.

En estos últimos años, en nuestro país, nuestra moneda ha mostrado una

creciente tendencia a la estabilidad.

Inflación y Deflación

La inflación es la pérdida persistente de poder adquisitivo de la

moneda. Si la moneda pierde valor de compra, hará falta cada vez más
cantidad de dinero para adquirir las mismas cosas. Es decir que cuando hay
inflación, los precios aumentan.

La inflación se mide computando el aumento promedio de los

precios de los distintos bienes y servicios que se transan en la economía.

La deflación es la inversa de la inflación, o sea, el aumento persistente

del poder de compra del dinero, o lo que es lo mismo, la disminución de los
precios.

Índice de Precios

Para calcular la variación promedio, deben elaborarse números índice

del nivel de precios, los que, idealmente, tendrían que tomar en consideración
a todos los bienes y servicios que se transan en la economía, ponderando,
además, su participación relativa.

En la realidad, por las dificultades prácticas, no se computan los precios

de todos los bienes y servicios, sino los de una canasta lo más amplia posible,
a efectos de que sea suficientemente representativa de aquel universo total.

En lo que se refiere a la participación relativa de cada bien, hay que

tomarla en cuenta porque la variación en los precios de bienes similares o
diferentes, no tienen siempre el mismo impacto en el bolsillo del público
consumidor.

En nuestro país, los índices de precios se compilan en forma mensual. El

índice no representa el nivel de precios existente el último día del mes, sino
que describe el nivel de precios vigente a lo largo del mes durante el cual se
fue haciendo la recopilación.

Asimismo, hay diferentes mercados con distintos precios. Una primera

distinción que puede efectuarse es entre los precios al por menor, es decir,
los que debe pagar el público consumidor, y los precios al por mayor, en
grandes cantidades. Pero además, según las zonas geográficas, las marcas y
otros factores, pueden existir diferentes precios al por mayor y al por menor
para productos iguales o similares.
Índices Disponibles en Nuestro País

En la Argentina existen dos grupos de índices, ambos elaborados por el

INDEC:

a) Índice de Precios al Consumidor, también conocido como el “Costo de

vida”

b) Índice de Precios Mayoristas

Los más apropiados a efectos contables parecen ser los precios al por
mayor, por ser éste el mercado donde predominantemente se desenvuelven
las empresas. El Índice de Precios mayoristas, base 1993=100, está integrado
por tres indicadores:

 Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM)

 Índice de Precios Internos Básicos al por Mayor (IPIB)
 Índice de Precios Básicos del Productor (IPP)

El IPIM mide la evolución promedio de los precios a los que el productor

local o el importador directo venden sus productos en el mercado doméstico.
Se incluye el impuesto al valor agregado y los impuestos internos y a los
combustibles. A efectos del ajuste por inflación de los estados contables, lo
más apropiado es tomar el nivel general del IPIM, pues lo que interesa corregir
el poder de compra general del dinero y no el efecto del cambio de los precios
de un bien específico.

Cálculo del Cambio en el Nivel de Precios

Variación del índice x 100 / (Nº índice del mes base/ Nº índice del mes -(- 1 ) x
100 Nº índice del mes base

Efectos de la Inflación (Deflación) Sobre los Informes Contables

Confeccionados sin Tomarla en Cuenta

Una de las posibilidades ante la existencia de inflación o deflación

consiste en no tomar en cuenta su existencia y confeccionar los informes
contables como si los cambios en el poder adquisitivo no existieran.

Esta actitud provoca una serie de distorsiones sobre la información

contable:

a) Distorsiones en los saldos de las cuentas

Las cuentas que forman parte de los estados contables van acumulando
importes que, para poder sumarse, requieren estar expresados en la misma
unidad de medida.
 En caso de que haya habido inflación, los pesos habrán perdido valor, por lo
que con la misma cantidad de dinero se podrá comprar una cantidad menor de
bienes (porque el precio de los bienes sube).

b) Distorsiones en los totales de los Estados Contables

Porque se sumarían valores históricos con valores corrientes. Ejemplo de

ello sería la suma de dinero, expresado en una moneda cuyo poder adquisitivo
corresponde al momento de cierre de ejercicio, más el saldo de mercadería de
reventa, que estaría expresado en moneda del momento de su compra.

c) Distorsiones en los Resultados de Venta

El resultado bruto de ventas surge de comparar el importe de ventas con el

costo de adquisición de la mercadería vendida.

Así la venta se registra al precio corriente del momento en que se efectúa.

Pero el costo de ventas, en una empresa comercial, corresponde al costo de
compra de la mercadería vendida, el cual está expresado en una moneda cuyo
poder adquisitivo corresponde al momento de su incorporación en el
patrimonio.

d) Distorsión en los cargos por amortizaciones

La amortización se seguiría calculando sobre los valores originales de

incorporación y serán a todas luces insuficientes para retener los fondos
necesarios a fin de reponer los bienes cuando expire su vida útil.

e) Distorsión en las comparaciones

Carece de toda lógica comparar dos importes a fechas sucesivas, si

previamente no se los reexpresa a efectos de uniformar la unidad de medida.

De la misma manera, carece de toda lógica comprar dos balances a fechas

sucesivas. Si hubo inflación, los activos y pasivos corrientes quedarán
expresados en la moneda de sus respectivos ejercicios. Habrá un aumento
aparente del activo y pasivo corrientes, que podría atenuarse o revertirse si se
homogeneiza la unidad de medida.

El Ajuste Integral
Concepto

Persigue como objetivo básico que todas las cifras de los estados
contables queden expresadas en una unidad de medida homogénea. La
moneda que se utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde al
momento de cierre del ejercicio.
Criterios de Aplicación

Tomando como ejemplo el patrimonio, algunas partidas, aun sin efectuar

el ajuste integral, quedan expresadas en moneda cuyo poder de compra
corresponde al cierre del ejercicio. Ejemplos de la misma la constituyen las
mercaderías compradas el último día del ejercicio, o los saldos de dinero en
caja y bancos. Estas partidas no deben ser corregidas.

Pero la mayoría de los activos, si se los valúa a su costo de incorporación

en el patrimonio, quedará expresada en una moneda cuyo poder adquisitivo
corresponde a una fecha anterior al momento de cierre del ejercicio. Por
ejemplo, las mercaderías estarán expresadas en moneda del momento de su
adquisición y lo mismo ocurre con los bienes de uso. Estas partidas deben ser
corregidas.

Igual fenómeno se producirá en el patrimonio neto con el capital

suscripto y las reservas; en las cuentas de resultado, las cuales, en su mayoría,
se han ido devengando durante el ejercicio.

El ajuste por inflación no debe confundirse con una cuestión de

valuación. Al momento del cierre del ejercicio, el costo de incorporación de un
activo constituye un valor histórico o del pasado. Si se reexpresa por inflación
ese costo de incorporación, el importe resultante igual continúa siendo un valor
del pasado. Simplemente se lo ha llevado a una unidad de medida homogénea.

Un tema diferente es el que tiene que ver con la más apropiada

valuación de los bienes, que no es solucionada, ni se pretende, por la
reexpresión de los estados contables por inflación.

También es necesario aclarar que la creencia de que en un período de

inflación aumenta el valor de todo es una afirmación errónea. Hoy nuestro país
vive una época de estabilidad monetaria, en la que los precios de algunos
bienes sube y el de otros baja.

En un lapso de desvalorización de la moneda, los bienes aumentan su

valor sólo cuando éste crece por encima de la inflación. Pero si el precio
nominal de un bien crece por debajo de la inflación, su valor estará
disminuyendo.

Mecanismo General de Reexpresión

El mecanismo general de reexpresión de los estados contables consta de

dos pasos:

1) Determinación de las Fechas de Origen

Si nos ubicamos a la fecha de cierre de los estados contables,

encontraremos que a lo largo del ejercicio se han ido contabilizando importes
en moneda cuyo poder adquisitivo corresponde a los distintos meses de dicho
período. Además, el importe de algunas partidas patrimoniales y de resultados
puede estar expresado en moneda de años anteriores, como ocurre con los
bines de uso y su cargo a resultados por amortizaciones.

El primer paso que se requiere es atribuir a cada partida componente de los

saldos contables una fecha de origen, a efectos de determinar luego la
variación del poder adquisitivo producida desde ese momento hasta el cierre
del ejercicio.

Este proceso de asignar fechas de origen suele denominarse anticuación,

pues consiste en determinar la antigüedad de cada partida.

En términos generales puede decirse que la fecha de origen es aquella en la

cual una partida afectó o incidió en el patrimonio o en los resultados.

Por ejemplo, para las mercaderías, materias primas, títulos, acciones,

bienes de uso, marcas de comercio y otros bienes adquiridos, la fecha de
origen será, en general, la de compra.

La mayoría de las partidas de resultado (ventas, sueldos, cargas

sociales, alquileres, publicidad, energía eléctrica, etc.) tienen como fecha de
origen la de su devengamiento.

Las partidas de resultados que se originan en absorción o

depreciación de activos (tales como el C.M.V., la amortización de los bienes
de uso o la absorción de gastos adelantados o cargos diferidos) tienen como
fecha de origen la correspondiente a la incorporación en el patrimonio de los
respectivos activos.

En los casos de los bienes fabricados o construidos por la propia

empresa, el costo de ese producto está compuesto por diversas partidas, cada
una de las cuales puede tener su correspondiente fecha de origen. Por ejemplo,
cada una de las materias primas utilizadas, la mano de obra aplicada y la parte
de los gastos de fabricación que se le atribuye.

En cuanto a las partidas correspondientes al patrimonio neto, no

existe consenso. Se discute si el capital tiene como fecha de origen la de su
suscripción, es decir, la de compromiso de aporte, o la de efectiva integración.

2) Reexpresión de los Importes Originales

Este paso consiste en una simple multiplicación:

Importe reexpresado = Importe original x Coeficiente corrector

El coeficiente corrector debe medir la variación del poder adquisitivo de

la moneda (inflación o deflación), producida entre la fecha de origen de cada
partida y el cierre del ejercicio.
 El coeficiente corrector se determina a través de un cociente:

Índice de precios de cierre de ejercicio/Coeficiente corrector = Índice de

precios de la fecha de origen

El índice describe la evolución del nivel general de precios. Si hay

inflación, los precios aumentan. Por lo tanto, si se vive un período de inflación,
el índice subirá. Si hay deflación, el índice de nivel general de precios se
reducirá.

La existencia de un número índice del nivel general de precios implica

que, en algún momento, el mismo debe empezar a ser compilado. Ese período
en el cual se lo comienza a calcular es conocido como “período base”; se suele
asignar un valor de 100 al nivel general de precios vigente en el mismo.

El coeficiente corrector es igual a la tasa de inflación más una unidad.

Por tasa de inflación entendemos la inflación expresada en tanto por uno (y no
en tanto por ciento).

Reexpresión de Importes que Surgen por Suma o Resta de Otras Partidas

Para reexpresar las cuentas cuyos saldos surgen por diferencia entre otros
importes, dichos saldos deben desagregarse en sus elementos componentes, y
éstos deben reexpresarse por separado.

Esto el aplicable, entre otros, a los siguientes casos:

Resultado ventas acciones: Hay que reexpresar separadamente el precio de

venta y el costo de adquisición de las acciones vendidas.

Diferencia de cambio: Deben reexpresarse, por un lado, el precio de venta

de la moneda extranjera y, por otro, el costo original de la misma. Si la
diferencia de cambio estuviera originada en deudas, deben reexpresarse,
por una parte, el importe abonado para cancelar la deuda y, por otra, el
importe original de la obligación.

Utilidad Bruta: En primera instancia deben reexpresarse las cifras de ventas

y el costo de ventas. El importe reexpresado de la utilidad bruta surge de
restar ambas cifras reexpresadas.

El total del activo reexpresado no se obtiene multiplicando su importe

original por coeficiente alguno, sino sumando todas las partidas que los
componen, una vez reexpresada cada una de ellas. Lo mismo sucede con el
total reexpresado del pasivo.

El total reexpresado del patrimonio neto se obtiene restando el total

reexpresado del activo, menos el total reexpresado del pasivo.
 Clasificación de las Partidas según su
Exposición a la Inflación

No todas las partidas componentes del patrimonio sufren el impacto de

la inflación de la misma manera. Desde este punto de vista, las partidas suelen
clasificarse en monetarias y no monetarias.

Partidas No Monetarias

Son partidas no monetarias las que no tienen un valor cierto en moneda

legal. Esto significa que, si hay inflación, su precio puede subir, es decir que no
sufren plenamente el impacto de la desvalorización de la moneda.

Ejemplo de partidas no monetarias son las mercaderías de reventa, las

materias primas, los productos elaborados, las maquinarias, las instalaciones,
los inmuebles, las acciones de otras sociedades, etc.

Partidas Monetarias

Se denominan partidas monetarias las que tienen valor cierto en

moneda legal, como, por ejemplo, el dinero de curso legal en caja y bancos, y
los créditos y deudas en moneda nacional, sin cláusula de ajuste o indexación.

El Resultado por Exposición a la Inflación

Así como la inflación potencia, por los cambios en los precios relativos,
los resultados por tenencia de las partidas no monetarias, también genera un
resultado por la tenencia de activos y pasivos monetarios. Este resultado por
tenencia de partidas monetarias es conocido como resultado por exposición
a la inflación.

Capítulo 8
El Capital a Mantener
Objetivo

El objetivo básico de este tipo de disposiciones consiste en preservar el

capital, en resguardo de la propia subsistencia del ente y a fin de salvaguardar
el interés de los acreedores, de los inversores y de los demás interesados en la
empresa.

El total del patrimonio neto es independiente del criterio adoptado para

fijar el capital, ya que surge de la diferencia entre el activo y el pasivo. Pero a
partir de la fijación del capital es posible determinar la magnitud de las
ganancias o de las pérdidas.

El patrimonio neto está formado por dos elementos:

Capital (o aporte de los propietarios)

Resultados retenidos

Es así que, a mayor importe asignado al capital corresponderá una menor

magnitud de los resultados, y viceversa.

Clasificación

A) Mantenimiento del Capital Financiero

En la concepción del capital financiero, ganancia es todo incremento

patrimonial que no provenga de nuevos aportes de los propietarios. El
aspecto esencial que subyace en esta concepción es que el empresario,
persigue como objetivo fundamental obtener un aumento en el dinero que,
como portador de valor, ha invertido originalmente.

El capital está dado por cifras efectivamente invertidas por los

propietarios, entendiendo como tales los aportes realmente efectuados.
También formarán parte del capital las ganancias capitalizadas, en la
medida que provengan de incrementos patrimoniales genuinos.

En economías inflacionarias puede resultar necesario reexpresar los

aportes en función de la evolución del nivel general de precios. El monto del
capital así actualizado es el adecuado para su mantenimiento en términos del
concepto de capital financiero.

En épocas de inflación, lo que se debería mantener es un importe de

capital equivalente al poder de compra originalmente invertido. Por
tanto, el capital no sería la suma nominal colocada, sino el equivalente a dicho
importe reexpresado por un coeficiente representativo del aumento en el nivel
general de precios. Dado que la magnitud total del patrimonio neto es
independiente de la cifra del capital, puesto que se obtiene por diferencia entre
activos menos pasivos, al ser el capital reexpresado superior al nominal, la
ganancia del período resultará inferior.

B) Mantenimiento del Capital Físico

En esta concepción lo que se trata de mantener es el valor de los

bienes que determinan la capacidad operativa o productiva de la
empresa.

Existirá ganancia solamente si la capacidad productiva o capacidad

operativa de la empresa excede al final de un período la capacidad
productiva física que existía al comienzo del mismo.

La utilidad se determina por el excedente monetario que se obtiene una

vez que se reponen los activos consumidos en la producción de los bienes o
servicios.
 Es decir que el incremento de valor de los activos necesarios para
mantener la capacidad operativa de la empresa no se considera ganancia sino
un mayor importe de capital.

Capítulo 9
Los Criterios de Valuación
Definición

El costo es el sacrificio que debe afrontarse para adquirir o producir un

bien o servicio.

Costo de Adquisición

El precio de compra es habitualmente el principal componente del

costo de adquisición, pero no el único. También integran el mismo, los gastos
de compra y recepción, los cuales implican un sacrificio para obtener lo
bienes.

En este sentido, hay quienes sostienen que todos los gastos de compra y
recepción deben integrar a los efectos contables, el costo de adquisición de los
bienes.

Otros en cambio, sostienen sólo deben integrar el costo de adquisición

los gastos directos de compra y recepción. Entendiéndose por gastos directos,
aquellos que pueden identificarse con cada adquisición en particular.

El precio de compra a computar en el costo es el precio de contado. Si la

operación se hace financiada, el vendedor adicionará gastos que pueden
adquirir distintas formas.

Una posibilidad es que facture el precio al contado y, por separado,

vaya debitando los intereses por el período de financiación. De manera que
los intereses por plazos acordados con el proveedor deberán imputarse a
gastos financieros en función del transcurso del tiempo.

Sin embargo, es una práctica comercial bastante arraigada dar plazos de

pagos sin exponer los intereses que se cobran por ello. Este es el caso de los
denominados intereses implícitos, porque no están exteriorizados en la
instrumentación de la operación. Si el comprador propone pagar al contado, es
habitual que el proveedor ofrezca un descuento por pronto pago.

Las bonificaciones o rebajas comerciales reducen el costo de

adquisición de los bienes.

Costo de Producción

Con respecto al costo de producción de bienes de cambio elaborados por la

propia empresa, puede afirmarse, que incluye:
 El costo de la materia prima consumida

La mano de obra empleada en el proceso

La porción asignable de todos los gastos ordinarios referidos a la

producción, sean directos o indirectos (la fuerza motriz, los de
mantenimiento de maquinarias y del edificio de la fábrica, la amortización
del equipo productivo, etc.)

Los Valores Corrientes

Definición

El valor corriente es el valor que tiene un bien para el ente al momento

en que se practica su medición. En consecuencia, se trata de un valor del
presente y no del pasado.

Clasificación

a) Valor Nominal

Es aplicable a las tenencias de moneda local. En nuestro país, de

pesos argentinos.

b) Valor Neto de Realización

El valor de realización de un bien es su precio de venta. Por valor neto

de realización de un bien se entiende su precio de venta menos los gastos
directos que requerirá su enejenación.

Este valor corriente resulta apropiado para aquellos activos que no

requieren esfuerzo de comercialización, esto es, pueden ser colocados con
facilidad. Esto requiere que exista un mercado conocido que fije su precio. Se
incluyen en esta categoría:

Moneda extranjera

Títulos públicos con cotización el bolsa

Acciones con cotización y mercado amplio

Metales preciosos cotizados internacionalmente (oro, platino, plata, etc.)

Productos agrícolas con cotización en mercados nacionales o del exterior

(trigo, maíz, avena, soja, girasol, etc.)

Estos mercados funcionan en general, con las siguientes características:

1) Hay una cotización única para cada bien, pero deben pagarse una comisión
al agente o intermediario y, a veces, impuestos y gastos (títulos públicos y
acciones con cotización).

2) Existen dos cotizaciones, una compradora y otra vendedora. Los entes que
intermedian en el mercado adquieren los bienes a la cotización compradora
y los enajenan a la vendedora. Esta última es más alta, y la diferencia entre
ésta y aquélla constituye la ganancia de los intermediarios (moneda
extranjera).

c) Costo de Reposición o de Reproducción

Se entiende por costo de reposición a lo que costará volver a adquirir un

bien sobre la base de los precios vigentes al momento en que se hace la
medición.

El costo de reproducción es lo que costará volver a fabricar un bien,

sobre la base de los costos de materia prima, mano de obra y otros gastos de
fabricación vigentes al momento de efectuarse la medición.

Los costos de reposición o reproducción suelen ser utilizados como valor

corriente para aquellos activos cuyo destino final es la venta, pero que
requieren todavía un esfuerzo para concretarla. Por ejemplo, la mayoría de las
mercaderías de reventa y de los productos elaborados, los que pueden requerir
publicidad, ser expuestos en vidriera, dar financiación, etc.

También se aplican a las existencias de materias primas, materiales y

productos en proceso de elaboración.

Los costos de reposición de mercaderías de reventa, materias primas y

materiales pueden obtenerse a partir de cotizaciones o listas de precios de
proveedores, o bien facturas de compra cercanas a la fecha en que se practica
su determinación.

d) Valor Actual

Se entiende por valor actual, el valor de un importe a percibir (o a pagar)

en el futuro.

Al “valor de hoy” se llega deduciendo de la suma a recibir en el futuro

los intereses por el período que media hasta su liquidación, a una tasa
adecuada.

El valor actual es de aplicación para la determinación del valor corriente

de créditos y deudas, y parte del supuesto lógico que una cantidad de dinero a
recibir dentro de un tiempo vale menos que el mismo importe ya disponible
hoy.

e) Valor Patrimonial Proporcional

 Es la parte del patrimonio neto de la empresa emisora que corresponde
a una tenencia accionaria. El valor patrimonial proporcional constituye el valor
corriente de participaciones permanentes en empresas en las que se
tiene control o influencia significativa en sus decisiones.

f) Valuaciones Técnicas

Hacen referencia a valuaciones o tasaciones efectuadas por peritos o

técnicos, a efectos de estimar el valor corriente de ciertos bienes de uso,
como terrenos, edificios, maquinarias e instalaciones industriales, etc.

Respecto de estos activos, en general no existe un mercado, incluso

puede tratarse de bienes únicos en su tipo; además, como no se los tiene para
su venta, su valor neto de realización no es representativo.

Momentos de Aplicación de las Valuaciones

a) VALUACIÓN DE LOS BIENES QUE SE INCORPORAN POR APORTES

Muchas veces, la integración o aporte de capital se efectúa en dinero de

curso legal, lo que no plantea ningún problema de valuación.

No obstante, existe la posibilidad de que los aportes se efectúen en

especie: mercaderías, materias primas, bienes de uso, títulos públicos, etc.

Existe consenso en que el importe a asignar a los bienes que se aportan

debe ser su valor corriente, o sea, el valor que los mismos tienen para el
ente a la fecha en que se efectúa el aporte.

El mismo criterio es aplicable para los bienes recibidos por donación, en

trueque o por fusiones o absorción de empresas.

b) VALUACIÓN DE LOS BIENES QUE SE INCORPORAN POR COMPRA O

PROPIA PRODUCCIÓN

El criterio general es asignarles su costo de adquisición o

producción, según corresponda.

Generalmente, el costo de adquisición o producción va a ser

representativo del valor corriente de los bienes a ese momento, por o cual es
válido tomarlo como criterio para valuar lo bienes que se incorporan en el
patrimonio, aun en el caso de que al cierre del ejercicio se apliquen valores
corrientes.

En ciertos casos puede haber excepciones. Por ejemplo, cuando existe

manifiesta dificultad para determinar el costo de los bienes que se incorpora,
podría ser admisible la utilización directa de valores corrientes (por ejemplo,
para los terneros nacidos en un establecimiento ganadero).
c) VALUACIÓN AL CIERRE DEL EJERCICIO

Las posturas doctrinarias

Desde el punto de vista de los criterios de valuación aplicables al cierre del

ejercicio existen dos posturas extremas:

a) Utilizar los costos de adquisición o producción originales, es decir,

basarse en valores históricos (del pasado).

b) Aplicar valores del presente, o sea lo que costaría reponerlo al momento

en que se efectúa la medición contable (llamados valores corrientes).

El valor límite de los activos

Existe unanimidad con respecto a que, en el estado de situación patrimonial,

los activos no deben ser sobrevaluados y que, por lo tanto, hay que establecer
un límite para los mismos.

Pero no existe igual consenso en cuanta a cuál debe ser el valor límite. Al
respecto, se han desarrollado dos concepciones:

a)Tomar como valor límite el valor del mercado: Es el usado como tope
tradicionalmente porque, en principio, el valor del mercado de los bienes
es su costo de reposición. Pero si para algunos bienes el costo de
reposición fuera más alto que el valor neto de realización, el valor de
mercado será su valor neto de realización.

Por lo que el costo de reposición será el valor de mercado para todos

aquellos activos cuyo destino final es la venta y que requieren un
esfuerzo de comercialización, tales como mercaderías de reventa,
materias primas y productos elaborados. En tanto el valor neto de
realización será el valor de mercado para los bienes que no requieren
esfuerzo de venta, como moneda extranjera, títulos públicos o acciones
con cotización en bolsa.

b) Fijar el valor en el denominado valor recuperable: El valor recuperable

de un bien es el más alto entre su valor neto de realización y su valor de
utilización económica (valor actual de los ingresos netos futuros que se
obtendrían por su utilización). Constituye un costo de oportunidad, es
decir, que se supone un uso óptimo de cada partida del activo.

Los criterios de valuación al cierre del ejercicio

De lo comentado en los apartados precedentes surgen entonces dos criterios

alternativos para valuar los activos al cierre del ejercicio:

a) Costo histórico o valor límite, el menor: si se adopta este criterio,

los bienes que se incorporan al patrimonio son mantenidos a su costo
 original hasta que se produzca su venta, excepto que al cierre de un
ejercicio su costo original supere su valor límite, en cuyo caso se adopta
éste. En este contexto es aplicable el “principio de prudencia”, que
expresa que “las pérdidas se contabilizan cuando se conocen y las
ganancias únicamente cuando están realizadas”.

b) Valor corriente o valor límite, el menor: En esta postura, el “criterio

de prudencia” no se aplica de la misma manera que, cuando se utiliza la
valuación al costo.

En una primera comparación se debe verificar que el valor corriente no

supere el valor límite. Cuando se aplican valores corrientes, si el valor
determinado es superior al contabilizado, se lo expone y se genera, en
consecuencia, una ganancia por tenencia. Es decir, no se requiere la
venta del bien para reconocer resultados positivos.

Cuando se aplica valuación al costo se considera ganancia realizada sólo la

que proviene de transacciones en firme. Cuando se utilizan valores corrientes,
si bien la venta en firme genera ganancia, pueden reconocerse resultados
positivos derivados de la tenencia, antes de proceder a la venta de los bienes.

Pero si se usan valores corrientes y el valor límite ha caído por debajo del
importe contabilizado, se procede igual que en la valuación al costo: se expone
el importe menor y se reconoce la correspondiente pérdida por tenencia.

La asignación del resultado entre ejercicios

Dado un cierto criterio de mantenimiento del capital, la utilización de

valores corrientes sólo modifica el importe de resultados atribuido a cada
ejercicio, pero no el total de ganancia en la vida de la empresa.

La diferencia radica en que la utilización de valores corrientes permite

anticipar el reconocimiento de la ganancia, pero que, en el conjunto de los
ejercicios, el resultado es igual para ambos criterios de valuación.

En definitiva, cuando se valúa al costo, el resultado por la negociación de

bienes aparece en un solo importe, como utilidad bruta. En cambio, cuando se
aplican valores corrientes, tal importe se desagrega en dos: resultado por
tenencia y resultado por venta. Puede ser que todo o parte del resultado por
tenencia se reconozca en un ejercicio anterior al resultado por ventas, con lo
cual se anticipa el reconocimiento de ganancias.
 Capítulo 12
Incertidumbres y Contingencias

Acontecimientos Posteriores al Cierre del Ejercicio

Son los hechos producidos entre la fecha de cierre del ejercicio y la fecha
de emisión de los estados contables (aproximadamente cuatro meses), que
pueden afectar patrimonialmente al ente.

CLASIFICACIÓN

a) Acontecimientos nuevos: O sea que no están relacionados con

situaciones existentes al cierre del período contable. Los mismos, de
acuerdo al “principio de devengado”, no pueden modificar la medición del
patrimonio ni los resultados al cierre del ejercicio anterior. Esto obedece a
que este tipo de acontecimientos corresponde al nuevo ejercicio. Pero si son
significativos y su desconocimiento puede afectar las decisiones de los
usuarios de los estados contables, eso debe figurar en la información
complementaria.

b) Acontecimientos que brindan elementos de juicios adicionales: sobre

situaciones que ya existían en el momento de cierre del ejercicio.

Contingencias

Es la posibilidad de que ocurra o no, en el futuro, un hecho incierto en el

presente. De producirse esa ocurrencia en el futuro, se generará una variación
patrimonial modificativa, ya sea negativa o positiva.

Clasificación

a) Negativas o de pérdida: Son aquellas en que si se produce el hecho, se

genera un resultado negativo.

b) Positivas o de ganancia: Son las que, en caso de producirse el hecho

aleatorio, generarán un ingreso o un resultado positivo.

Requisitos

A) Momento de ocurrencia del hecho sustancial que genera la

incertidumbre: Éste puede ser anterior o posterior a la fecha de cierre del
ejercicio cuyos estados contables se están preparando.

B) Posibilidad de cuantificación objetiva del impacto que el hecho

contingente puede provocar en el patrimonio: Puede suceder que se lo
cuantifique objetivamente o no; para su cuantificación objetiva deben
tomarse en consideración los acontecimientos posteriores al cierre del
ejercicio, vinculados con la contingencia en cuestión.
C) Probabilidad de ocurrencia del hecho contingente: La probabilidad
puede ser alta, mediana o baja. Se mide dividiendo los casos favorables por
los casos posibles.

Contingencias Negativas

ALTERNATIVAS DE RECONOCIMIENTO EN LA INFORMACIÓN CONTABLE

a) Reducir el resultado del ejercicio a través del reconocimiento de un

gasto. Puede agregarse una nota explicativa entre la información
complementaria. Para que se dé esta alternativa, deben cumplirse los
siguientes requisitos.

El hecho sustancial generador del presunto quebranto debe ser anterior al

cierre del ejercicio.

Debe poder cuantificarse objetivamente el importe del hecho mencionado.

La probabilidad de ocurrencia de la contingencia debe ser alta.

b) No modificar el estado de resultado del ejercicio sino exponerse

únicamente entre la información complementaria a través de una nota a los
estados contables. Es aplicable en los casos en que la probabilidad es
media, o alta con imposibilidad de cuantificarla objetivamente.

c) No exponer la contingencia de manera alguna entre información

contable. Esto se debe a que su posibilidad de ocurrencia es remota.

Como contrapartida del resultado negativo que se está incluyendo en el

estado de resultados, deberá mostrarse en el balance una previsión.

Pueden formar parte del pasivo, calificándose como “pasivos contingentes”

y se incluyen en ella aquellas previsiones que de concretarse el hecho
contingente, nace una obligación en firme.

O bien pueden exponerse regularizando el activo, o sea, restando del

mismo. Esto ocurre cuando, si se produce el hecho contingente, pierde valor un
activo.

Contingencias Positivas

Una contingencia positiva representa un hecho incierto que, en caso de

ocurrir en el futuro, originaría una variación patrimonial modificativa de signo
positivo, cuya contrapartida se tomaría como un aumento del activo o una
disminución del pasivo.

Se sostenía que sólo debía mostrarse la contingencia positiva en nota,

postergándose su contabilización de la contingencia positiva hasta el momento
en que desapareciera la incertidumbre.
 Sin embargo, la RT 10 del FACPCE establece que las contingencias positivas
podrán modificar la medición del patrimonio y la de los resultados en los
mismos casos que las negativas, o sea, cuando reúnan en conjunto los
requisitos.

Además agrega que debe existir un grado elevado de probabilidad de

ocurrencia que debe quedar apropiadamente fundada en las cualidades
generales de la información contable, con especial énfasis en las de
objetividad, certidumbre y verificabilidad.

Capítulo 13
Sistemas de Informes Contables

a) Plan y Manual de Cuentas: El Plan de Cuenta presenta la estructura de

las cuentas de la empresa ordenadas jerárquicamente. En el Manual de
Cuentas se explica el uso que se le da a cada cuenta.

b) Medios de Registración: Pueden ser manuales, mecánicos o

computarizados.

c) Método de Registro: Partida doble.

d) Registros Contables: Libros de Contabilidad (Libro Diario, Libro Mayor,

Libro IVA Ventas, Libro IVA Compras, etc.).

e) Sistema de Archivos y Control: Duplicados, Triplicados.

f) Informes Contables: Informes patrimoniales y de gestión.

Capítulo 14
Normas Contables
Definición

Son disposiciones destinadas a regular los estados contables básicos.

Las mismas están dirigidas a los profesionales que deben emitir opinión sobre
ellos.

Normas Legales

Regula la emisión de los estados contables y a los profesionales que

deben emitir opinión sobre los mismos. Son emitidas por una entidad
gubernamental (AFIP, IGJ, BCRA, Superintendencia de Seguros, Poder
Legislativo, Poder Ejecutivo, etc.).
Normas Profesionales

Son normas emitidas por entidades profesionales. Obligan a su

reconocimiento y cumplimiento al profesional en su campo de actuación.

Tienen como objetivo ajustar las acciones de los profesionales dentro de un

amplio marco de seguridad jurídica, radica en la importancia de buscar un
conjunto de normas y/o principios que sirvan de argumento para avalar o
sostener la opinión que el profesional presenta como fruto de su trabajo.

En nuestro país, la tarea legislativa, de estudio y elaboración de normas

recae en el CECyT (Centro de Estudios Científicos y Técnicos), organismo
técnico dependiente de la FACPCE (Federación Argentina de Consejos
Profesionales en Ciencias Económicas), reconociéndose a los Consejos
Profesionales las facultades de exigir el cumplimiento de las normas en su
jurisdicción.

Ejemplo de normas profesionales son las Resoluciones Técnicas.

Normas Propias del Ente

El ente en la confección sus estados contables debe adoptar las normas

legales que lo afecten y las normas profesionales.

Normas Armonizadas

Responde a la globalización de los mercado y a la creciente necesidad

de contar con información contable que pueda ser preparada e interpretada
por cualquier emisor y/o receptor, con independencia del país donde habite o
desarrolle sus actividades económicas (un ejemplo de normas armonizada son
las directrices, que rigen en la Unión Europea).

Normas Legales vs. Normas Profesionales

Las normas profesionales obligan sólo a los profesionales y las normas

dictadas por los organismos que tienen facultades legales obligan a toda la
comunidad en general, alcanzando, en consecuencia, tanto a los profesionales
como a las entidades que están sujetas al control.

En nuestro país, algunos profesionales han sostenido que no es

razonable imponer una norma cuando no existe una disposición legal que lo
exija. Ya que la falta de una norma legal hace peligrar el éxito que puede
alcanzarse en la aplicación de la norma profesional, pudiendo en algunos
casos, generar conflictos entre el profesional y los que demandan sus
servicios.
 Capítulo 15
Normas Legales Argentinas
ORGANISMOS DE ENTIDADES
CONTROL ALCANZADAS
INSPECCIÓN GENERAL Ley 19.550 de
DE JUSTICIA Sociedades Comerciales
COMISIÓN NACIONAL Entidades que cotizan sus
DE VALORES acciones
en los mercados de valores
BANCO CENTAL DE LA Bancos y
REPÚBLICA ARGENTINA Entidades Financieras
SUPERINTENDENCIA Compañías de
DE SEGUROS Seguro
SUPERINTENDENCIA DE Administradoras de Fondos de
ADMINISTRADORAS DE FONDOS Jubilaciones
DE JUBILACIONES Y PENSIONES y Pensiones
SUPERINTENDENCIA DE Aseguradoras de Riesgos
ASEGURADORAS DE RIESGO DE de Trabajo
TRABAJO
INSTITUTO NACIONAL DE ACCIÓN Sociedades Cooperativa
COOPERATIVA Y MUTUAL y Mutuales
(INACYM)

Capítulo 16
Organismo de la Profesión Contable
Consejos Profesionales de Ciencias Económicas

Regulan y controlan las actividades profesionales, su afiliación es

obligatoria para: Contadores Públicos, Licenciados en Administración,
Licenciados en Economía y Actuarios.

Es un organismo paraestatal con funciones de vigilancia de la profesión

en defensa de sus intereses gremiales y custodia del cumplimiento de los
principios éticos que gobiernan al desempeño profesional.

Colegio de Graduados en Ciencias Económicas

En ella, los graduados en ciencias económicas pueden generar espacios

para el estudio de temas que interesan a la profesión, desarrollando
actividades científicas y culturales, pudiendo crearse en cualquier ciudad o
pueblo del país donde se reúnan y trabajen voluntariamente para el
perfeccionamiento de la profesión.

Ejercen la representación gremial de los graduados en ciencias

económicas, y su afiliación es voluntaria.
Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (FACPCE)

Es un organismo de 2° grado. Agrupa a los 23 consejos profesionales de

ciencias económicas, que funcionan uno en cada provincia. Ejerce la
representación de la profesión ante los organismos internacionales.

Las resoluciones que dicte la federación deben ser ratificadas por los
consejos respectivos en el ámbito de cada una de sus jurisdicciones para que
tengan efectiva aplicación.

Por esta razón, las resoluciones técnicas dictadas por el Centro de

Estudios Científicos y Técnicos (CECyT), aprobadas por la junta de gobierno de
la federación, deben ser ratificadas por los consejos.

Federación Argentina de Graduados en Ciencias Económicas (FAGCE)

Es otro de los organismos de 2° grado. Agrupa a los colegios de

graduados. Dentro de una misma provincia pueden existir más de un colegio.
Ejerce la representación de la profesión ante los organismos internacionales.

Resoluciones Técnicas de la FACPCE

R.T. 4: Consolidación de los Estados Contables.
R.T. 5: Valuación de inversiones en sociedades controladas y vinculadas.
R.T. 6: Estados contables en moneda constante.
R.T. 7: Normas de auditoría.
R.T. 8: Normas generales de exposición contable.
R.T. 9: Normas particulares de exposición contable para entes comerciales,
industriales y de servicios.
R.T. 10: Normas contables, aplicación de modelo de valores corrientes.
R.T. 11: Normas particulares de exposición contable para entes sin fines de
lucro.
R.T. 12: Modificaciones de las R.T. 8 y 9.
R.T. 13: Conversiones de estados contables.
R.T. 14: Combinación de negocios, UTE (Unión transitoria de empresas)