UNIVERSIDAD POLITÉCNICA SALESIANA

SEDE QUITO

CARRERA: CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

Tesis previa a la obtención del título de: INGENIERO EN CONTABILIDAD

Y AUDITORÍA

TEMA:
“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA CAJA DE
AHORROS Y CRÉDITO EN LA PARROQUIA “LA LIBERTAD”, CANTÓN
ESPEJO, PROVINCIA DEL CARCHI”

AUTOR:
CARLOS ANDRÉS CHACÓN MORALES

DIRECTOR:
WALTER LOARTE

Quito, abril del 2013

1
DECLARATORIA DE RESPONSABILIDAD Y AUTORIZACIÓN DE USO DEL
TRABAJO DE GRADO

Yo Carlos Andrés Chacón Morales, autorizo a la Universidad Politécnica Salesiana la

publicación total o parcial de este trabajo de grado y su reproducción sin fines de lucro.

Además declaro que los conceptos y análisis desarrollados y las conclusiones del presente
trabajo son de exclusiva responsabilidad del autor

Quito, abril del 2013

f) ___________________________
Carlos Andrés Chacón Morales

CI: 1718427246

2
 DEDICATORIA

Dedico este proyecto a Dios por haberme guiado por el camino del bien, brindándome
sabiduría, paciencia, alegría; cuidándome y dándome fortaleza para no caer en la tentación
y seguir con mis objetivos en la vida profesional. A los mejores instructores mis Padres
Carlos Chacón y Ruth Morales, quienes a lo largo de mi vida han velado por mi bienestar,
educándome de la mejor manera y siendo mi apoyo en todo momento. Sin ellos jamás
hubiese podido conseguir lo que hasta ahora he logrado, a mi hermanita quien ha seguido
mis pasos siempre queriendo ser mejor que mí. También dedico este proyecto a mi esposa
Viviana Paredes, compañera inseparable. Ella represento gran esfuerzo en momentos de
decline. A ellos este proyecto ya que si en ellos no hubiese podido ser.

3
 AGRADECIMIENTO

A la Universidad Politécnica Salesiana, por permitirme ser parte de su comunidad

estudiantil, a los facilitadores, docentes, al personal administrativo y todas las personas
que conforman la familia SALESIANA, un especial reconocimiento a mi Tutor de Tesis
de Grado el Economista Walter Loarte, por guiarme a culminar este trabajo final de grado.

4
 ÍNDICE

INTRODUCCIÓN.………………………………………………………..…………...…1

CAPÍTULO I

1. MARCO TEORICO

1.1 ¿Qué es Factibilidad? …………………………………………...……………..…7

1.1.1 Estudio de Factibilidad……………………………………...……………….........7

1.1.2 Objetivos de un Estudio de Factibilidad…………...………………………………7

1.1.3 Tipos de factibilidades…………………………...………………………………...8

1.2 Definición de Proyecto……………………………………………………….…...9

1.3 Importancia de un proyecto……………………………………………………...10

1.4 Tipos de proyectos……………………………………………………...….........10

1.4.1 Proyecto productivo……………………………...……………………………...11

1.4.2 Proyecto público o social…………………………………...…………………...11

1.4.3 Etapas de un proyecto…………………………...…………………….…………13

1.4.4 Estructura de un proyecto…………………………………...…………….……..15

1.4.5 Estudio de mercado…………………………..….………………………………15

1.4.6 Estudio técnico…………………………..…….………………………………...15

1.4.7 Estudio organizacional………………………...………………………………...16

1.4.8 Estudio financiero…………………………...…………………………………..16

1.5 ¿Qué es una Caja de ahorro?...............................................................................16

1.5.1 Clasificación del Ahorro………………………………………...……………..17

5
1.5.2 Determinantes del ahorro……………………………….......…………….........18

1.5.3 Características principales de la caja de ahorro……..……………………….…20

1.6 ¿Qué es un crédito?...............................................................................................21

1.6.1 Tipos de Crédito……………………………………………………………..…..22

CAPÍTULO II

2. ESTUDIO DE MERCADO

2.1 Objetivos del Estudio de Mercado……………………………………………….…24

2.2 Identificación del servicio…………………………………………………….........24

2.3 Características del servicio…………………………………………………………25

2.3.1 Clasificación por su uso y efecto………………………………………………..25

2.3.2 Servicios sustitutos y complementarios……………………………………........25

2.4 Investigación de mercado…………………………………………………….........26

2.4.1 Metodología de la investigación…………………………………………………26

2.4.2 Segmentación de mercado………………………………………………….........27

2.4.3 Segmento objetivo……………………………………………………………....29

2.4.4 Tamaño del universo……………………………………………………….........29

2.4.5 Diseño de cuestionario o entrevista……………………………………….……..30

2.4.6 Prueba Piloto……………………………………………………………….........31

2.4.7 Tamaño de la muestra……………………………………………………………32

2.5 Análisis de la demanda……………………………………………………..........51

2.5.1 Clasificación…………………………………………………………………….51

6
2.5.2 Factores que afectan a la demanda……………………………………………….52

2.5.3 Demanda actual…………………………………………………………….........54

2.6 Análisis de la oferta……………………………………………………………...55

2.6.1 Clasificación…………………………………………………………………….55

2.6.2 Factores que afectan a la oferta……………………………………………..........56

2.6.3 Oferta actual……………………………………………………………………..58

CAPÍTULO III

3. ESTUDIO TÉCNICO

3.1. Tamaño del proyecto………………………………………………………...60

3.1.1. Factores determinantes del proyecto………………………………………...60

3.1.2. Optimización del tamaño……………………………………………….……62

3.1.3. Capacidad de prestación del servicio ………………………………………..62

3.2. Localización del proyecto……………………………………………….…...63

3.2.1. Macro Localización………………………………………………………….63

3.2.2. Micro Localización…………………………………………………….…….64

3.2.3. Matriz Locacional…………………………………………………….……...65

3.3. Ingeniería del proyecto………………………………………………………68

3.3.1. Productos y servicios………………………………………………….……..68

3.3.2. Políticas de crédito y recuperación de cartera……………………………….72

7
[Link] Políticas de Crédito………………………………………………………….73

[Link] Políticas de Recuperación de Cartera……………………………………….75

3.3.3. Requerimientos Varios………………………………………………………77

3.3.4. Diseño interno de oficina……………………………………………………79

CAPÍTULO IV

4. LA ENTIDAD Y SU ORGANIZACIÓN

4.1. Base Legal…………………………………………………………………...82

4.1.1. Constitución de la entidad…………………………………………………....84

4.1.2. Tipo de empresa……………………………………………………………...84

4.1.3. Razón social, logotipo, slogan……………………………………………….84

4.1.4. Documento Legal………………………………………………………….…86

4.2. Base filosófica de la empresa ………………………………………………..86

4.2.1. Misión ……………………………………………………………………….86

4.2.2. Visión………………………………………………………………………..87

4.2.3. Objetivos estratégicos………………………………………………………..87

4.2.4. Principios y valores………………………………………………………….88

4.3. Estrategias empresariales……………………………………………………89

4.3.1. Estrategia de competitividad………………………………………………...89

4.3.2. Estrategia de crecimiento……………………………………………………90

4.3.3. Estrategia de competencia…………………………………………………...92

8
4.3.4. Estrategia operativa………………………………………………………….92

4.4. Estrategias de mercadotecnia ………………………………………………..92

4.4.1. Estrategia de promoción……………………………………………………..93

4.4.2. Estrategia de servicio………………………………………………………...94

4.4.3. Estrategia de plaza…………………………………………………………...94

4.5. La organización……………………………………………………………...95

4.5.1. Estructura orgánica…………………………………………………………..95

4.5.2. Responsabilidades…………………………………………………………...96

4.5.3. Perfiles profesionales………………………………………………………..98

4.5.4. Organigrama estructural y análisis…………………………………………..99

CAPÍTULO V

5. ESTUDIO FINANCIERO

5.1. Objetivo…………………………………………………………………….…100

5.2 Fuentes de Financiamiento………………………………………………….…100

5.2.1. Financiamiento Donación FINAGRO…………………………………….…...100

5.3. Presupuesto De Inversión………………………………………………………101

5.3.1. Resumen de Activos Fijos……………………………………………………..101

5.3.2. Gastos de Constitución………………………………………………………....102

5.3.3. Capital De Trabajo……………………………………………………………..102

5.3.4. Resumen de inversiones ………………………………………………….........103

9
5.3.5. Presupuesto de ingresos ………………………………………………….........104

5.3.6. Costo de ventas………………………………………………………………...105

5.3.7. Gastos Operacionales…………………………………………………………..105

5.3.8. Concepto Punto de Equilibrio…………………………………………….........109

5.4. Estados Financiero Proyectados………………………………………………..112

5.4.1. Estado de Situación Inicial……………………………………………………..112

5.4.2. Estado de Resultados…………………………………………………………...113

5.4.3. Flujo de Efectivo………………………………………………………….........115

5.5. Evaluación Financiera……………………………………………….…………116

5.5.1. Valor Actual Neto (VAN)…………………………………………….………..116

5.5.2. Tasa Interna de Retorno (TIR)…………………………………….....…………117

5.5.3. Periodo De Recuperación Inversión (PRI)…………………………….……….117

CONCLUSIONES…………………………………………………………….……….119

RECOMENDACIONES……………………………………………………….……...122

LISTADO DE REFERENCIAS……………………………………………….…........125

ANEXOS………………………………………………………………………………127

10
 ÍNDICE DE TABLAS

Tabla n° 2.1 Demanda y oferta proyectada y demanda insatisfecha………………....…..59

Tabla n° 3.1 Recuperación de crédito…………………………………………….……..72

Tabla n° 5.1 Fuentes de financiamiento………………………………………….…….101

Tabla n° 5.2 Activos fijos……………………………………………………….……..101

Tabla n° 5.3 Gastos de constitución…………………………………………….……..102

Tabla n° 5.4 Capital de trabajo…………………………………………………..…….103

Tabla n° 5.5 Inversiones………………………………………………………….........103

Tabla n° 5.6 Presupuesto de ingresos de 5 años………………………………….........104

Tabla n° 5.7 Costo de venta u operación…………………………………………........105

Tabla n° 5.8 Gastos de personal………………………………………………………..105

Tabla n° 5.9 Rol de pagos………………………………………………………………106

Tabla n° 5.10 Gastos generales……….…………….………………………………….106

Tabla n° 5.11 Gastos de estrategia……………………………………………………..107

Tabla n° 5.12 Plan de medios …………………………………………………….........107

Tabla n° 5.13 Presupuesto ambiental ………………………………………………….108

Tabla n° 5.14 Gastos consolidados……………………………………………….........108

Tabla n° 5.15 Punto de equilibrio………………………………………………………109

Tabla n° 5.16 Punto de equilibrio por periodos…………………………………….….110

Tabla n° 5.17 Estado de situación inicial…………………………………………….....112

11
Tabla n° 5.18 Estado de resultados……………………………………………………..113

Tabla n° 5.19 Flujo de efectivo donación Finagro…………………………………….115

Tabla n° 5.20 Cálculo tasa de descuento Finagro....…………………………………..116

Tabla n° 5.21 Valor actual neto Finagro…………………………………………........116

Tabla n° 5.22 Cálculo tasa interna de retorno……………………………………..........117

Tabla n° 5.23 Cálculo recuperación inversión……………………………………........118

Tabla n° 5.24 Relación beneficio costo………………………………………………...118

ÍNDICE DE GRÁFICOS

Gráfico n° 2.1 Mapa político del Carchi……………………………………………..28

Gráfico n° 2.2 Sexo encuestados…………………………………………………….34

Gráfico n° 2.3 Estado civil encuestados……………………………………………..35

Gráfico n° 2.4 Principal fuente de trabajo……………………………………………36

Gráfico n° 2.5 Principal actividad realizada………………………………………....37

Gráfico n° 2.6 Relación laboral……………………………………………………...38

Gráfico n° 2.7 Ingreso mensual percibido……………………………………………39

Gráfico n° 2.8 Ingreso familiar percibido…………………………………………....40

Gráfico n° 2.9 Conocimiento institución de ahorro………………………………….41

Gráfico n° 2.10 Ahorro personal……………………………………………………..42

Gráfico n° 2.11 Cantidad de ahorros………………………………………………...43

Gráfico n° 2.12 Lugar de ahorro……………………………………………………..44

12
Gráfico n° 2.13 Préstamo dinero……………………………………………………..45

Gráfico n° 2.14 Interés monto prestamos recibidos………………………………….46

Gráfico n° 2.15 Monto préstamo recibido……………………………………………47

Gráfico n° 2.16 Destino préstamo……………………………………………………49

Gráfico n° 2.17 Creación de una caja de ahorros…………………………………....50

Gráfico n° 3.1 Resultados matriz de microlocalización……………………………..66

Gráfico n° 3.2 Microlocalización Parroquia “La Libertad”…………………………67

Gráfico n° 3.3 Croquis de microlocalización………………………………………..67

Gráfico n° 3.4 Montos de crédito…………………………………………………….74

Gráfico n° 3.5 Diseño interno del local Caja Ahorros…………………………….....80

Gráfico n° 4.1 Estrategias de crecimiento…………………………………………...90

Gráfico n° 4.2 Estrategias………………………………………………..…………..91

Gráfico n° 4.3 Organigrama estructural……...……………………………………....99

Gráfico n° 5.1 Resumen de activos fijos…………………………………………....101

Gráfico n° 5.2 Gráfico punto de equilibrio……………………………………….....111

Gráfico n° 5.3 Gráfico estado de resultados………………………………………...114

ÍNDICE DE CUADROS

Cuadro n° 2.1 Cantones y provincias del Carchi……………………………………..28

Cuadro n° 2.2 Distribución Cantón espejo parroquias…………………………...…..29

Cuadro n° 2.3 Determinación población universo…………………………………...30

13
Cuadro n° 2.4 Resultados prueba piloto……………………………………………...32

Cuadro n° 2.5 Sexo de encuestados………………………………………………….34

Cuadro n° 2.6 Estado civil encuestados……………………………………………...35

Cuadro n° 2.7 Principal fuente de trabajo…………………………………………....36

Cuadro n° 2.8 Principal actividad realizada………………………………………….37

Cuadro n° 2.9 Relación laboral……………………………………………………....38

Cuadro n° 2.10 Ingreso mensual percibido…………………………………………..39

Cuadro n° 2.11 Ingreso familiar percibido…………………………………………..40

Cuadro n° 2.12 Conocimiento institución de ahorro ………………………………..41

Cuadro n° 2.13 Ahorro personal……………………………………………………..42

Cuadro n° 2.14 Cantidad de ahorros…………………………………………………43

Cuadro n° 2.15 Lugar de ahorro……………………………………………………...44

Cuadro n° 2.16 Préstamo dinero……………………………………………………..45

Cuadro n° 2.17 Interés monto prestamos recibidos…………………………………..46

Cuadro n° 2.18 Monto préstamo recibido…………………………………………....47

Cuadro n° 2.19 Destino préstamo…………………………………………………....48

Cuadro n° 2.20 Creación de una caja de ahorros……………………………………..50

Cuadro n° 3.1 Matriz de micro localización……………………………………….....65

Cuadro n° 3.2 Tasa de interés emitido por el BCE…………………………………...71

Cuadro n° 4.1 Perfiles laborales……………………………………………………..98

Cuadro n° 5.1 Fórmula punto de equilibrio…………………………………………109

14
 RESUMEN

En nuestro país, la población de La parroquia La Libertad ubicada en el cantón Espejo,

provincia del Carchi, es junto a otros grupos de pequeños y medianos productores,
indígenas, campesinos, afroecuatorianos y pobladores urbano populares, un sector que
dadas sus condiciones se encuentra lastimosamente excluido o tiene un acceso bastante
limitado al financiamiento clásico ofrecido por instituciones de intermediación financiera
tradicionales como son los bancos y las cooperativas de ahorro y crédito.

Debido entonces a lo mencionado anteriormente, el presente estudio demuestra la

factibilidad y viabilidad técnico-financiera de crear una Caja de Ahorros en la parroquia
La Libertad, ya que mediante la implementación de una estructura financiera local como
esta, y a través de sus servicios, se conseguirá mejorar la condición de vida de sus
habitantes, propiciando además entre otras cosas la eliminación de actividades como la
usura, el incremento de la productividad en la zona, la reducción de la emigración a las
grandes ciudades por parte de las personas de la localidad, e incluso el inicio de otras
formas de emprendimiento impulsadas por sus propios habitantes, como un requisito
indispensable para la construcción del desarrollo local con equidad y sostenibilidad.

Este estudio por lo tanto, demuestra inicialmente la existencia de mercado y demanda

insatisfecha por cubrir en lo que respecta a servicios de intermediación financiera en la
parroquia ya mencionada. Determina además la viabilidad y características técnicas
necesarias para la creación de la entidad que cubrirá dicha demanda, para lo cual establece
también la mejor forma de organización acorde a sus fines, y plantea un conjunto de
estrategias que aseguren su crecimiento y sostenibilidad en el tiempo, apoyándose
finalmente en los resultados positivos del estudio realizado para determinar la factibilidad
financiera de la ejecución e inversión en este proyecto.

15
 ABSTRACT

In our country, the population of La Libertad The parish located in the canton Mirror,
Carchi is with other groups of small and medium producers, indigenous, peasants,
Afroecuatorians and popular urban residents, a sector given its condition is unfortunately
excluded or have limited access to financing rather classic offered by traditional financial
intermediaries such as banks and credit unions.

Because then the above, the present study demonstrates the feasibility and technical and
financial feasibility of creating a savings in the parish of La Libertad, as through the
implementation of a local financial structure like this, and through their services, able to
improve the living conditions of its inhabitants, leading among other things also the
elimination of activities such as usury, the increase in productivity in the area, reducing
migration to the cities by the local people, and even the onset of other forms of
entrepreneurship driven by its own inhabitants, as a prerequisite for the construction of
local development with equity and sustainability.

This study thus demonstrates the existence of market initially and unsatisfied demand for
cover when it comes to financial intermediation services in the parish already mentioned.
It also determines the feasibility and technical characteristics necessary for the creation of
the entity to cover this demand, for which it also provides the best form of organization
according to its purpose, and presents a set of strategies to ensure its growth and
sustainability over time, finally relying on the positive results of a study to determine the
financial feasibility of the implementation and investment in this project.

16
 INTRODUCCIÓN

Economía Comunitaria

La Economía Comunitaria trata de generar un horizonte de riqueza social con perspectiva

a un modelo económico productivo y lograr su pleno reconocimiento, buscando su
potenciamiento para no replicar el capitalismo y más bien consolidar esta forma de
economías solidarias y asociadas, la que deberá estar apoyado por el Estado en el marco
de la modernidad y su desarrollo. (Primera Cumbre de Consejos de Movimientos Sociales,
2009)

La economía comunitaria es la producción de bienes y servicios, donde el desarrollo de

organizaciones económicas, procesos productivos son de propiedad colectiva, respetando
los principios que rigen a los pueblos o naciones (indígenas-originarios-campesinos) para
la redistribución y reinversión productiva de los excedentes, en equilibrio con la
naturaleza para vivir bien. (Primera Cumbre de Consejos de Movimientos Sociales, 2009)

Principios de la economía comunitaria

 Reciprocidad y correspondencia, la reciprocidad como el apoyo mutuo y

entre familias, comunidades, pueblos y naciones.
 Equidad, la distribución y redistribución equitativa de los recursos y
excedentes dentro de la comunidad y el estado.
 Proporcionalidad, en la vida comunitaria, a partir de la participación plena
de las organizaciones sociales.
 Solidaridad, apoyo entre comunarios, entre familias y entre naciones.
 Equidad de género, hombres y mujeres tienen derecho y responsabilidad al
proceso productivo y su distribución.
 Eficiencia y eficacia, en el manejo de las organizaciones productivas y su
sistema administrativo.

1701
  Transparencia y Control Social, formación de niveles para la realización
de mecanismos para una verdadera transparencia y control social.
 Sustentabilidad, que nos permita pervivir y auto sostener la economía
comunitaria.
 Justicia social, implementación y ejecución de normativas propias y
externas
 Complementariedad, relaciones socioeconómicas que pueden ser
simétricas entre comunidades, pueblos y naciones.
 Sentido de pertenencia sobre la propiedad de bienes y servicios.
 Conocimientos y saberes.- Son las bases para el desarrollo de la economía
comunitaria de los diferentes pueblos y naciones.
 Interculturalidad.- Dialogo entre los pueblos y naciones en igualdad de
condiciones, respetando la diversidad.
 Libertad.- Cada pueblo tiene derecho a la libertad económica y social.

Las Finanzas Solidarias

Las finanzas solidarias se constituyen como formas de democratización del sistema

financiero al buscar la adecuación de productos financieros a las necesidades básicas de
la población y al fortalecimiento del trabajo social acumulado en cada territorio, dando
prioridad a los excluidos del sistema bancario tradicional y constituyendo un eslabón de
integración y sustentación de una relación más duradera entre economía y sociedad.
Relación construida bajo la protección de la ética y de la solidaridad para crear las
condiciones para un desarrollo humano que necesariamente tendrá que ser integrado y
sustentable.

Las finanzas solidarias, así como cualquier sistema financiero, constituyen un instrumento
de intermediación. En la economía capitalista, este sistema financiero se transforma en un
poderoso instrumento de concentración y centralización del capital. (COELHO, 2000)

170
2
“La pregunta que hacemos cuando buscamos conceptualizar las finanzas solidarias es si
podemos tener instrumentos financieros que permitan una democratización de las
relaciones económicas, que generen condiciones para un desarrollo humano, que
fortalezcan el trabajo social acumulado en cada territorio, que respondan a las necesidades
básicas de cada comunidad, que otorguen prioridad a los excluidos del sistema bancario
tradicional y que tengan acciones pautadas por la ética y la solidaridad.

Estas ideas pueden ampliar la noción de finanzas. Las finanzas son la ciencia y la profesión
del área del dinero, particularmente del dinero del Estado. Esta definición limita finanzas
a una dimensión monetaria, y principalmente vinculada al movimiento de dinero público.
Desde una perspectiva económica, las finanzas conforman el sistema que abarca a la
circulación de moneda; la concesión y garantía de crédito; la realización de inversiones y
la prestación de servicios bancarios.

Esta visión tradicional de las finanzas se concentra alrededor del sector bancario y sugiere
que las finanzas son la ciencia que trata la utilización del dinero, su costo, su rendimiento,
protección y control, captación y reciclaje de sus distintos productos. Esta visión funcional
de las finanzas excluye a los actores, la intermediación y sus objetivos. La ruptura de esta
visión funcional ocurre con el surgimiento de la micro finanza.” (COELHO, 2000)

Microfinanzas

“La micro finanza es el desarrollo de las finanzas al servicio de una población excluida de
ese sistema, creando condiciones de garantía de acceso y conformando una ingeniería
financiera orientada hacia productos que respondan a la necesidad de la población
excluida de la actividad financiera tradicional.

La micro finanza, caracterizada como toda y cualquier operación financiera destinada a

personas y empresas normalmente excluidas del sistema tradicional o a la población de
bajos ingresos, se lleva a cabo principalmente a través del microcrédito.

3
“El microcrédito se define como un pequeño crédito otorgado a gran escala por una
entidad financiera a personas físicas o jurídicas cuya principal fuente de ingresos son las
ventas de bienes y servicios realizados en actividades empresariales de producción.”
(Martins, 2002)

El límite del concepto de microfinanzas es que éstas se convirtieron sólo en un sistema de

pequeños créditos, en una miniaturización, que trabaja con productos compatibles con las
posibilidades y límites de los ingresos de la población excluida del sistema tradicional. El
concepto de finanzas solidarias amplía la noción de microfinanzas, sacándola del pequeño
gueto donde se encuentra ubicada la economía popular cuando trabajamos con pequeños
créditos y principalmente dirigidos al capital circulante.” (COELHO, 2000)

Análisis de las Finanzas Solidarias

“El análisis de las finanzas solidarias, entendidas como un instrumento de

democratización del sistema financiero, se inserta en el campo de la economía solidaria
como uno de los instrumentos de democratización de las relaciones económicas y del
mercado.

“La democratización del mercado, además de una relación equilibrada entre la oferta y la
demanda, implica nuevas relaciones de poder en el complejo sistema de interrelaciones y
relaciones de fuerza que se establece entre todos los sujetos, individuales y colectivos,
públicos o privados, formales o informales, que ocupan diferentes posiciones en la
estructura económica, que cumplen con distintas funciones y actividades y participan con
diversos fines e intereses en un determinado circuito integrado.

Es decir, participan de una determinada formación económica y política, en la cual los

procesos de producción y distribución buscan la satisfacción de sus propias necesidades e
intereses.” (Razeto, 1990)

4
El concepto de finanzas solidarias se infiere, de este modo, en la producción social de la
economía solidaria y debe ser visto como un proceso a través del cual se acumula
socialmente, se intercambia relaciones de poder entre productores, intermediarios y
consumidores, y se configuran nuevas reglas y nuevos marcos legales.

El poder de la moneda se manifiesta como un elemento central de estas relaciones de

fuerza y, particularmente en el caso de las finanzas solidarias, adquiere una dimensión de
medio de pago, funciona como forma de operar un sistema de garantía y de crédito y
también como reserva de valor, en el caso del ahorro y del seguro.” (COELHO, 2000)

De la Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario

(LEY ORGÁNICA DE LA ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA, 2011)

Estos dos títulos conforman la mayor parte de normas de la presente ley, y están destinados
a regular las distintas entidades que conforman ambos sectores (organizaciones del
sistema comunitario, organizaciones del sistema asociativo, organizaciones del sistema
cooperativo, unidades económicas familiares, cooperativas de ahorro y crédito, cajas
centrales, entidades asociativas y solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro).

En un primer momento se observa que en la ley existe un énfasis en la regulación de las

organizaciones cooperativas, independientemente de que su carácter sea financiero o no,
con normas que tienen exclusivamente a normar la conformación, registro y
funcionamiento de dichas organizaciones. En efecto la presente ley deroga y por tanto
remplaza a la Ley de cooperativas vigente desde 1966.

En un segundo momento se destaca que todas las normas tienen como fin establecer
obligatoriamente un registro de todas estas organizaciones y las normas que determinan
su conformación, regulación interna y demás obligaciones frente a las autoridades de
control.

5
Así, para el caso de las organizaciones del sistema comunitario tan sólo se garantiza el
derecho a adoptar la denominación, sistema de gobierno, control y representación que
convenga a sus propias costumbres, prácticas y necesidades; sin embargo este es el único
derecho que se les reconoce. Para el caso de las unidades económicas familiares la ley se
limita a definirlas y clasificarlas en tres clases: emprendimientos unipersonales, familiares
y domésticos; comerciantes minoristas; y artesanos, sin determinar normas de regulación,
menos aún reconocer los derechos que tienen.

En consecuencia este título confirma que el objeto de la ley ha sido regular su

conformación y funcionamiento, sin que se determinen ni se reconozcan derechos que
gozan estas organizaciones, en función del marco constitucional que sirve de paraguas al
presente análisis. (LEY ORGÁNICA DE LA ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA,
2011)

6
 CAPÍTULO I

MARCO TEÓRICO

1.1 ¿Qué es Factibilidad?

“Se refiere a la disponibilidad de los recursos necesarios para llevar a cabo los objetivos
o metas señalados. Generalmente la factibilidad se determina sobre un proyecto”.
(Wikipedia, 2012)

Para cada solución factible, se presenta una planificación preliminar de su

implementación. Estos resultados se entregan a la gerencia, quienes son los que aprueban
la realización del sistema informático.

1.1.1 Estudio de Factibilidad.

El estudio consume aproximadamente entre un 5% y un 10% del costo estimado total del
proyecto, y el período de elaboración del mismo varía dependiendo del tamaño y tipo de
sistema a desarrollar.

1.1.2 Objetivos de un Estudio de Factibilidad. (Baca, 1990)

 Auxiliar a una organización a lograr sus objetivos.
 Cubrir las metas con los recursos actuales en las siguientes áreas.
 Reducción de errores y mayor precisión en los procesos.
 Reducción de costos mediante la optimización o eliminación de recursos
no necesarios.
 Integración de todas las áreas y subsistemas de la empresa.
 Actualización y mejoramiento de los servicios a clientes o usuarios.
 Aceleración en la recopilación de datos.
 Reducción en el tiempo de procesamiento y ejecución de tareas.
 Automatización óptima de procedimientos manuales

7
 1.1.3 Tipos de factibilidades (Meneses, 2001)

a) Factibilidad Técnica.

Se refiere a los recursos necesarios como herramientas, conocimientos, habilidades,

experiencia, etc., que son necesarios para efectuar las actividades o procesos que requiere
el proyecto. Generalmente nos referimos a elementos tangibles (medibles). El proyecto
debe considerar si los recursos técnicos actuales son suficientes o deben complementarse.
 Mejora del sistema actual.
 Disponibilidad de tecnología que satisfaga las necesidades.

b) Factibilidad Económica.

Se refiere a los recursos económicos y financieros necesarios para desarrollar o llevar a

cabo las actividades o procesos y/o para obtener los recursos básicos que deben
considerarse son el costo del tiempo, el costo de la realización y el costo de adquirir nuevos
recursos.

Generalmente la factibilidad económica es el elemento más importante ya que a través de

él se solventan las demás carencias de otros recursos, es lo más difícil de conseguir y
requiere de actividades adicionales cuando no se posee.

 Tiempo del analista.

 Costo de estudio.
 Costo del tiempo del personal.
 Costo del tiempo.
 Costo del desarrollo / adquisición.

8
 c) Factibilidad Operativa.

Se refiere a todos aquellos recursos donde interviene algún tipo de actividad (procesos),
depende de los recursos humanos que participen durante la operación del proyecto.
Durante esta etapa se identifican todas aquellas actividades que son necesarias para lograr
el objetivo y se evalúa y determina todo lo necesario para llevarla a cabo.

 Operación garantizada.
 Uso garantizado.

1.2 Definición de Proyecto

Un Proyecto está constituido por un conjunto de actividades complementarias que es

necesario realizar para alcanzar uno o varios objetivos.

Un proyecto se diseña sobre la base de un diagnóstico en el cual se detectan los

“problemas” que aquejan a la comunidad. El diagnóstico es el mismo que sirve de partida
para la planificación y la elaboración de programas. Lo importante es que el proyecto
apunte a solucionar un problema específico entre los muchos que puedan existir en una
comunidad.” (Meneses, 2001)

Un proyecto es una planificación que consiste en un conjunto de actividades que se

encuentran interrelacionadas y coordinadas; la razón de un proyecto es alcanzar objetivos
específicos dentro de los límites que imponen un presupuesto y un lapso de tiempo
previamente definidos.

La gestión de proyectos es la aplicación de conocimientos, habilidades, herramientas y

técnicas que apunta a lograr un resultado único, tomando en cuenta que un proyecto
finaliza cuando se obtiene el resultado deseado, desaparece la necesidad inicial, o se
agotan los recursos disponibles para desarrollarlo.

9
Los dos elementos básicos que incluye esta definición son: las actividades y los recursos.

 Las actividades.- son las tareas que deben ejecutarse para llegar en conjunto a un
fin preestablecido (objetivo deseado); por ejemplo: recopilar información; realizar
diagnósticos; confeccionar un diseño global de un procedimiento, programar,
escribir manuales de procedimiento, etc.

Un aspecto fundamental en todo proyecto es el orden en el cual se realizan las

actividades. Para determinar la secuencia lógica de las actividades se debe
establecer el método, el tiempo y el costo de cada operación.

 Los recursos.- son los elementos utilizados para poder realizar la ejecución de
cada una de las tareas; como por ejemplo: hardware, programas de base (sistemas
operativos), programas de aplicación, discos de almacenamiento, energía,
servicios, inversiones de capital, personal, información, dinero y tiempo

1.3 Importancia de un proyecto

“Es una propuesta de acción técnico económica para resolver una necesidad utilizando un
conjunto de recursos disponibles, los cuales pueden ser, recursos humanos, materiales y
tecnológicos entre otros. Es un documento por escrito formado por una serie de estudios
que permiten al emprendedor que tiene la idea y a las instituciones que lo apoyan saber si
la idea es viable, se puede realizar y dará ganancias”. (Project Management Institude,
1987)

1.4 Tipos de proyectos

“Un proyecto también es un esfuerzo temporal que se lleva a cabo para crear un producto,
servicio o resultado único. Existen múltiples clasificaciones de los proyectos, una de ellas
los considera como productivos y públicos.” (Project Management Institude, 1987)

10
 1.4.1 Proyecto productivo

Son proyectos que buscan generar rentabilidad económica y obtener ganancias en dinero.
Los promotores de estos proyectos suelen ser empresas e individuos interesados en
alcanzar beneficios económicos. (Project Management Institude, 1987)

Una clasificación de proyectos privados, se puede establecer en función al impacto en la

empresa:

 Creación de nuevas unidades de negocios o empresas: En este caso un

proyecto se refiere a la creación de un nuevo producto o servicio, estos
proyectos típicos tienen flujos de ingresos y costos, asimismo tienen una
inversión que permita iniciar la producción del nuevo bien o servicio,
evaluándose la rentabilidad del producto.

1.4.2 Proyecto público o social.

Son los proyectos que buscan alcanzar un impacto sobre la calidad de vida de la
población, los cuales no necesariamente se expresan en dinero. Los promotores
de estos proyectos son el Estado, los organismos multilaterales, las ONG y
también las empresas, en sus políticas de responsabilidad social. (Project
Management Institude, 1987)

En este tipo de proyectos, el estado es el inversionista que coloca sus recursos para la
ejecución del mismo, el estado tiene como fin el bienestar social, de modo que la
rentabilidad del proyecto no es sólo económica, sino también el impacto que el proyecto
genera en la mejora del bienestar social en el grupo beneficiado o en la zona de ejecución,
dichas mejoras son impactos indirectos del proyecto, como por ejemplo generación de
empleo, tributos a reinvertir u otros.

11
En este caso, puede ser que un proyecto no sea económicamente rentable per se, pero su
impacto puede ser grande, de modo que el retorno total o retorno social permita que el
proyecto recupere la inversión puesta por el estado.

En el caso de los proyectos públicos o sociales, se pueden establecer ciertas

clasificaciones: (Project Management Institude, 1987)

 Proyectos de infraestructura:

Relacionados a inversión en obras civiles de infraestructura que puede ser de uso

económico (beneficiando la producción) o de uso social, mejorando las condiciones de
vida.

En este tipo de proyectos se mide el impacto generado en los beneficiarios en materia de

logros en salud (por ejemplo un proyecto de construcción de hospital) estos logros
permiten mejorar la calidad del servicio, ahorrar recursos al Estado por menores
enfermedades o menor presión en centros existentes, educación (ampliación de aulas)
mejorando la calidad del servicio educativo o incrementando su cobertura, o en la
actividad económica (carreteras, canales de regadío u otros) que permite expandir la
frontera de producción existente en una zona, estos proyectos incluyen el equipamiento
respectivo. (Project Management Institude, 1987)

 Proyectos de fortalecimiento de capacidades sociales o gubernamentales:

En este caso se trabajan diversas líneas, como por ejemplo participación ciudadana,
mejora de la gestión pública, vigilancia ciudadana u otros, en este tipo de proyectos el
componente de inversión en activos fijos, llámese obras civiles o equipamiento es
limitado.

12
La importancia del proyecto se centra en el logro de capacidades sea en la comunidad o
en los beneficiarios, dichas capacidades pueden referirse a lograr habilidades de gestión
si los actores son públicos o habilidades para el fortalecimiento del rol social en la gestión
de la comunidad, muchas veces estos proyectos incluyen el diseño de planes de desarrollo
local o planes de gestión territorial o ambiental.

Debido a la naturaleza del proyecto, su evaluación radica en la medición actual y futura

del logro de capacidades y como estas interactúan con los esfuerzos comunitarios para el
desarrollo local.

1.4.3 Etapas de un proyecto

“Para poder administrarlo en un contexto de calidad, un proyecto deberá pasar por varias
fases, al final de las cuales deberán definirse los acontecimientos importantes. Cada etapa
se relaciona con una prestación y una validación basadas en un documento específico”.
(Project Management Institude, 1987)

Esto permite supervisar los productos finales para que cumplan con los requisitos
definidos y asegurar el cumplimiento de los costos pactados y del tiempo establecido.

Estas etapas de validación, que representan una de las tareas de la gestión de proyectos,
permiten una rápida identificación de los distintos problemas y la adaptación a nuevas
restricciones que surgen debido a circunstancias no previstas inicialmente.
Es esencial realizar un seguimiento del tiempo destinado a cada tarea e indispensable
analizar los riesgos. De hecho, la puesta en marcha de un proyecto genera mucha
incertidumbre, ya que sus características todavía no se han formalizado.

Esto presenta tantos riesgos para el proyecto, que es necesario intentar identificarlos y
anticiparlos. Así, deben preverse medidas tanto para prevenir como para corregir la
aparición de este tipo de riesgos en caso de ser necesario. En cada etapa, es posible que el
cliente decida detener el proyecto si considera que no podrán lograrse los objetivos.

13
  La idea de proyecto.

Consiste en establecer la necesidad u oportunidad a partir de la cual es posible iniciar el

diseño del proyecto. La idea de proyecto puede iniciarse debido a alguna de las siguientes
razones:

 Porque existen necesidades insatisfechas actuales o se prevé que existirán en

el futuro si no se toma medidas al respecto.
 Porque existen potencialidades o recursos sub-aprovechados que pueden
optimizarse y mejorar las condiciones actuales.
 Porque es necesario complementar o reforzar otras actividades o proyectos
que se producen en el mismo lugar y con los mismos involucrados.

 Diseño.

En esta etapa se produce la aprobación del proyecto, que se suele hacer luego de la revisión
del perfil de proyecto y/o de los estudios de pre-factibilidad, o incluso de factibilidad. Una
vez dada la aprobación, se realiza la planificación operativa, un proceso relevante que
consiste en prever los diferentes recursos y los plazos de tiempo necesarios para alcanzar
los fines del proyecto, asimismo establece la asignación o requerimiento de personal
respectivo.

 Ejecución.

Consiste en poner en práctica la investigación llevada a cabo previamente.

 Evaluación.

El final de un proyecto en la que éste es revisado, y se llevan a cabo las valoraciones

pertinentes sobre lo planeado y lo ejecutado, así como sus resultados, en consideración al
logro de los objetivos planteados.

14
 1.4.4 Estructura de un proyecto

Por otro lado, en cuanto a su estructuración, debemos tener en cuenta que un proyecto está
conformado principalmente por cuatro estudios complementarios que se requieren para
analizarlo por completo.

Así, es necesario realizar un estudio de mercado, un estudio técnico, un estudio

organizacional y finalmente un estudio financiero. (Viloria, 2005)

1.4.5 Estudio de mercado.

Permite determinar la oferta y la demanda, así como también los precios de un proyecto.
Es un factor crítico dentro de lo que son proyectos por los resultados que de éste se
obtienen así como los costos implícitos en su desarrollo.

A través de un estudio de mercado se analiza básicamente: al consumidor y las demandas

del proyecto, tanto actuales como proyectadas; a la competencia y las ofertas del mercado;
a la comercialización del producto o servicio generado por el proyecto; y a los proveedores
con los precios de los insumos también actuales y proyectados.

1.4.6 Estudio técnico.

Como resultado de este estudio, se identifica cuáles son las necesidades de capital, mano
de obra y recursos materiales, tanto para la puesta en marcha como para la posterior
operación del proyecto. También se define el proceso de producción del bien o servicio
del proyecto que optimice el empleo de los recursos disponibles; así como el tamaño que
tendrá el proyecto, lo cual es fundamental para determinar en sí las inversiones y costos
que de este estudio se deriven y que proveerán información para el análisis de viabilidad
financiera posterior.

15
 1.4.7 Estudio organizacional.
Con la realización de este estudio, se busca definir principalmente cuál es la estructura
organizativa que más se adapte a los requerimientos de un proyecto en su posterior
operación, permitiendo a la vez una definición un tanto más precisa de los costos
relacionados con la mano de obra.

1.4.8 Estudio financiero.

Dentro de este estudio, se ordena y sistematiza la información de carácter monetario
proporcionada por los tres estudios anteriores, que junto a datos adicionales y la
elaboración de un análisis apropiado, permitirá evaluar la rentabilidad del proyecto en
cuestión y consecuentemente su viabilidad. Para ello se considera la elaboración de
presupuestos, estados financieros, flujos de caja y otros análisis propiamente financieros.

1.5 ¿Qué es una Caja de ahorro?

Las Cajas de Ahorro se caracterizan por ser de base popular con actividades que se
desarrollan en territorios locales como comunidades, recintos, barrios, parroquias, o que
se originan en asociaciones, grupos de trabajadores con un empleador común, se limitan
a los integrantes activos de la organización o trabajadores de aquella, o en cooperativas
de todos los grupos, excepto de ahorro y crédito, cuando en forma complementaria deseen
realizar operaciones de ahorro y crédito entre sus integrantes. (LEY ORGÁNICA DE LA
ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA, 2011)

Se entiende como ahorro a la parte del ingreso que no se destina al gasto y que se reserva
para necesidades futuras, a través de algún sistema provisto por una institución autorizada
por la ley para captar dinero del público. Dichas organizaciones tienen autonomía
administrativa y financiera, autocontrol y autogestión, que busca promover el desarrollo
local o de grupo, prestando servicios de intermediación financiera y servicios
complementarios entre sus socios, con una estructura administrativa básica. (LEY
ORGÁNICA DE LA ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA, 2011)

16
 1.5.1 Clasificación del Ahorro

 El ahorro privado.-

Es aquel que realizan las organizaciones privadas que no pertenecen al Estado

(básicamente familias, instituciones sin ánimo de lucro y empresas).

 El Ahorro de una empresa privada autónoma.-

Equivale a su beneficio, menos la parte de éste que es repartida a sus propietarios o

accionistas en forma de dividendos o participación en beneficios.

 El ahorro de las familias.-

Es igual a la renta disponible familiar menos en consumo privado. La decisión de ahorro,

definitivamente tiene que ver con una decisión de bienestar o mejora para el futuro, o
porque mi consumo ya está satisfecho y me queda capacidad de ahorrar.

 El ahorro público.-

Lo realiza el Estado, el cual también recibe ingresos a través de impuestos y otras

actividades, a la vez que gasta en inversión social, en infraestructura (carreteras, puentes,
escuelas, hospitales, etc.), en justicia, en seguridad nacional, etc.

Cuando el Estado ahorra quiere decir que sus ingresos son mayores que sus gastos y se
presenta un superávit fiscal, el caso contrario conduciría a un déficit fiscal.

17
 1.5.2 Determinantes del ahorro

 Magnitud de ingresos:

Si el consumidor espera que sus ingresos futuros sean mayores que los actuales, no existirá
apenas estímulo para el ahorro. En cambio, si cree que sus ingresos van a disminuir, el
estímulo será mayor. Esto sería como una planificación del consumo y de los ingresos
obtenidos. (El Ahorro y sus Determinantes, 2012)

 Certidumbre de los ingresos futuros:

Es evidente que con ingresos inciertos en el futuro, el incentivo para un ahorro es mayor
que cuando esos egresos futuros están más asegurados.

 Grado de previsión de futuro:

Por falta de imaginación, o por cualquier otro motivo, puede ocurrir que se disminuyan
las necesidades futuras respecto a las actuales, lo que supone vivir más en el momento
actual y despreocuparse del futuro; esto acarrea un ahorro inferior.

 Nivel de renta actual:

Cuanto más alta sea la renta actual, más se ahorrará, ya que gastando más quedan menos
necesidades que satisfacer; entonces es preferible atender a la previsión de una necesidad
futura antes que al consumo actual.

 Expectativas sobre la evolución de los precios futuros:

Si se espera que los precios de los bienes van a ser más altos en el futuro, la tendencia al
ahorro será menor que si se esperan unos precios estables o unos precios inferiores.

18
  El interés:

Es el precio del dinero. Más específicamente el tipo de interés es el precio que se paga por
utilizar el dinero. Como en todos los mercados, los precios regulan la oferta y la demanda
a través de los precios. El dinero también tiene su mercado y la utilización del mismo tiene
un precio que es el tipo de interés.

En todas las economías hay personas e instituciones que tienen excedentes de ahorros
(prestamistas), y otras que tienen necesidades de fondos para gastos e inversión
(prestatarios). El dinero que los prestamistas ceden a los prestatarios y viceversa tiene un
precio, que normalmente se establece en términos de porcentaje sobre la cantidad prestada
y durante un tiempo determinado. (Tipos de Interés, 2012)

 El salario:

Para los neoclásicos el ahorro depende positivamente del tipo de interés, que era el que
conseguía equilibrar el ahorro y la inversión. Esto se cumple porque el dinero era
únicamente un medio de cambio.

La decisión de ahorro-consumo depende del tipo de interés. Para Keynes no es correcta la

concepción de dinero como medio de cambio pues él piensa que el tipo de interés es una
variable totalmente monetaria.

La parte de la renta que destinan al consumo depende de su propensión al consumo, lo

que queda para Keynes es un residuo, que es lo que se ahorra, luego el ahorro depende de
la renta, por tanto, el ahorro está en función de la renta ya que cuanto mayor sea la renta
mayor será el ahorro.

19
Luego, la propensión media al ahorro será creciente y la propensión media a consumo será
decreciente. Según Keynes una vez que se decide que ahorrar y que consumir hay que
centrarse en qué hacer con el ahorro, puedes dejarlo como dinero o poner una parte en
bonos, cuando el tipo de interés es bajo no importa tener el dinero en líquido pero cuando
el tipo de interés es muy alto es preferible tener el ahorro e bonos. (COELHO, 2000)

No sólo las personas deben practicar el ahorro sino también los Estados, actualmente los
países crean fondos de previsión y acumulan sumas cuantiosas, antiguamente las
civilizaciones adoptaron el hábito del ahorro como una forma de asegurarse su porvenir.

Finalmente, nadie sabe cuándo se puede presentar un gasto imprevisto, si no se tiene los
recursos en el momento se puede pasar muy malos ratos.

1.5.3 Características principales de la Caja de Ahorro:

 Se forman por voluntad y aportes de sus socios, personas naturales, que

destinan una parte del producto de su trabajo a un patrimonio colectivo.

 Sirve para la concesión de préstamos a sus miembros, que son residentes y

realizan sus actividades productivas o de servicios, en el territorio de
operación de esas organizaciones.

 Funcionarán como espacios de promoción y difusión de experiencias y

conocimientos de educación, salud y otros aspectos relacionados con el
desarrollo socioeconómico de su territorio. (LEY ORGÁNICA DE LA
ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA, 2011)

20
1.6 ¿Qué es un crédito?

“Es un préstamo en dinero donde la persona se compromete a devolver la cantidad

solicitada en el tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para dicho
préstamo más los intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiera”.
(Martelo, Zapata , Ramos , & Reyes, 1999)

“El crédito es una operación financiera en la que se pone a nuestra disposición una
cantidad de dinero hasta un límite especificado y durante un período de tiempo
determinado. En un crédito nosotros mismos administramos ese dinero mediante la
disposición o retirada del dinero y el ingreso o devolución del mismo, atendiendo a
nuestras necesidades en cada momento.

De esta manera podemos cancelar una parte o la totalidad de la deuda cuando creamos
conveniente, con la consiguiente deducción en el pago de intereses”. (COELHO, 2000)

Además, por permitirnos disponer de ese dinero debemos pagar a la entidad financiera
unas comisiones, así como unos intereses de acuerdo a unas condiciones pactadas. En un
crédito sólo se pagan intereses sobre el capital utilizado, el resto del dinero está a nuestra
disposición pero sin que por ello tengamos que pagar intereses.

El propósito del crédito es cubrir los gastos, corrientes o extraordinarios, en momentos

puntuales de falta de liquidez. El crédito conlleva normalmente la apertura de una cuenta
corriente. Se distinguen dos tipos de crédito: cuentas de crédito y tarjetas de crédito.

En la vida económica y financiera, se entiende por crédito, la confianza que se tiene en la

capacidad de cumplir, en la posibilidad, voluntad y solvencia de un individuo, por lo que
se refiere al cumplimiento de una obligación contraída.

21
 1.6.1 Tipos de Crédito

 Crédito tradicional:

Contempla un pie y un número de cuotas a convenir. Habitualmente estas cuotas incluyen

seguros ante cualquier siniestro involuntario. (Martelo, Zapata , Ramos , & Reyes, 1999)

 Crédito de consumo:

La línea de consumo contrario a lo anterior establece que ante un incremento de la tasas

de interés en 0,04 puntos, el crédito no se reduce, más bien sube en un 46% frente a del
2010, llegando a crecer en 1.381 millones de dólares, crecimiento que no se sustentaría en
el comportamiento de la tasa de interés. (Martelo, Zapata , Ramos , & Reyes, 1999)

Es un préstamo a corto o mediano plazo que se otorga para obtener dinero de libre
disposición. Normalmente los clientes lo utilizan para financiar la compra de bienes de
consumo (por ejemplo, electrodomésticos) o el pago de servicios (por ejemplo, el pago de
un tratamiento dental), etc.

Los plazos en general son entre 1 y 3 años y su pago se efectúa en cuotas, normalmente
iguales (la última puede ser algo superior) y sucesivas.

 Crédito comercial:

“Es aquél que extiende una organización a otra empresa de negocios. Puede ocurrir en
forma explícita por medio de la emisión de una letra de cambio, o es posible que surja de
retrasos en los recibos y pagos por servicios realizados”. (Martelo, Zapata , Ramos , &
Reyes, 1999)

22
Puede tener una influencia importante sobre la política económica, porque como un todo
es una fuente importante de recursos de financiamiento, comparable por ejemplo con los
créditos bancarios; aunque a diferencia de éstos, los créditos comerciales no entran bajo
el control directo de las autoridades.

Entrega de bienes o servicios a una persona o empresa cuyo pago se realiza con
posterioridad en un plazo previamente convenido. El crédito comercial sirve para facilitar
y adecuar la producción a la circulación de mercancías, facilita las ventas, la producción,
el desarrollo del capital y el incremento de ganancias. El crédito comercial es
generalmente de corto plazo: 30, 60 y 90 días. (Martelo, Zapata , Ramos , & Reyes, 1999)

23
 CAPÍTULO II

ESTUDIO DE MERCADO

2.1 Objetivos del Estudio de Mercado

El estudio de mercado constituye un antecedente previo a los análisis técnico, económico

y financiero que se han de realizar con la finalidad de determinar qué y cómo se ha de
producir (cuando se trata de una empresa industrial), o qué servicio y cómo se ha de
generar (cuando se trata de una empresa de servicios), a qué costo y qué beneficios se
esperará por ello. (Universidad de las Americas, 2012)

2.2 Identificación del servicio

La identificación de los servicios ofrecidos por una Caja de Ahorros se deriva de su propia
definición. Siendo así, se debe tener claro que una entidad de este tipo es una organización
que surge por voluntad y aporte de quienes al destinar una parte del producto de su trabajo
al ahorro, forman un patrimonio colectivo, del cual pueden obtener préstamos para su
beneficio cuando fuera necesario.

Quienes aportan para la formación del patrimonio colectivo mencionado anteriormente y

que pueden acceder a préstamos financiados por dicho fondo, se denominan socios,
debiendo cumplir además con una condición extra que señala que para ser socios de una
Caja de Ahorros, deben ser personas naturales que residan y realicen sus actividades
económicas en el mismo territorio en el que opere la entidad a la que pretendan asociarse.

24
 2.3 Características del servicio

2.3.1 Clasificación por su uso y efecto

Por su uso.- Normalmente, los bienes suelen clasificarse como bienes de consumo
final, intermedios o bienes capital; sin embargo, y siendo una característica de los
servicios la inseparabilidad, la cual indica que a diferencia de los bienes que
primero se producen, luego se venden y finalmente se consumen; los servicios con
frecuencia se producen, venden y consumen al mismo tiempo, los servicios
ofrecidos por una Caja de Ahorros podrían clasificarse como “de consumo final”,
pues el consumidor, o en este caso el socio, se beneficia directamente del ahorro o
del crédito que él solicite en su calidad de socio..

Por su efecto.- El servicio ofrecido por organizaciones como las cajas de ahorro,
en un inicio, puede ser apreciado desde un punto de vista puramente económico;
sin embargo, detrás de ellas se encuentra un efecto social producto no sólo del
incremento en la capacidad de ahorro en las personas sino de la generación de
empleo e impulso en la productividad del sector, lo cual promueve el
empoderamiento individual, fortalecimiento en estructuras familiares, y
consecuentemente el desarrollo de la comunidad entera. (Kotler, 2002)

2.3.2 Servicios sustitutos y complementarios

Servicios sustitutos.- Para los servicios que ofrece una caja de ahorros, existen diversos
sustitutos. En primera instancia, y en lo que respecta al ahorro, las personas pueden no
hacerlo en una Caja de Ahorros, sino de manera informal (en casa o con un grupo de
personas) o en otro tipo de entidades ya formales, como un Banco o una Cooperativa de
Ahorros.

25
Por otro lado, y en lo que corresponde a los créditos, las personas normalmente obtienen
un crédito o préstamo en el mismo lugar en donde ahorran, de igual manera pueden
obtener financiamiento de la misma fuente como Bancos y Cooperativas de Ahorro, pero
también de otras fuentes de tipo informal como el que reciben de manos de los
comúnmente llamados “chulqueros”, quienes prestan dinero de manera rápida pero a
elevados intereses, así como también de amigos, familiares, o de otras fuentes similares.

Servicios complementarios.- Adicional al servicio mismo de ahorro y concesión de

préstamos a sus socios, organizaciones como las Cajas de Ahorros buscan promover
mecanismos de participación en el sector donde operan, tales como grupos solidarios,
fondos productivos, fondos mortuorios y otros que dinamicen la actividad económica de
dicho sector.

2.4 Investigación de mercado

La investigación de mercados recopila y analiza información relacionada con variables de

mercado, tales como producto, precio, plaza y promoción, así como gustos y cultura de
los clientes, la competencia, y otros, con el fin de “…mejorar la toma de decisiones
relacionada con la identificación y la solución de los problemas y las oportunidades de
marketing”. (Malhotra, 2004)

2.4.1 Metodología de la investigación

“Todos los proyectos de investigación tienen un patrón o estructura que sirve para
controlar la recopilación de datos de la forma más exacta y económica posible.

El diseño de la investigación comprende dos pasos importantes: una investigación

exploratoria y una investigación concluyente.” (Benassini, 2001)

26
Investigación exploratoria.- Ésta proporciona al investigador un panorama amplio y
general acerca del fenómeno investigado mediante la recolección de datos secundarios, la
observación, entrevistas, y otros métodos, que le permiten al investigador formular una
hipótesis general que se comprobará una vez realizada la investigación concluyente.

Investigación concluyente.-Durante esta fase el investigador obtiene información que le

ayuda a comprobar la hipótesis antes formulada de manera que pueda tomar una decisión
racional. Es importante recordar que toda investigación concluyente, especialmente la que
utiliza el método del cuestionario, debe basarse en una investigación exploratoria previa.

2.4.2 Segmentación de mercado

“Los mercados, ya sea de bienes o de servicios, están conformados por compradores con
diferentes deseos, recursos, actitudes de compra, lugares de residencia, entre otros, por lo
cual mediante la segmentación de mercados, y de acuerdo a alguna o varias carácterísticas
como estas, se busca dividir a dichos mercados en grupos, de modo que se pueda ofrecer
un mejor producto o servicio, acorde a sus necesidades”. (Lamb, Hair, & McDaniel, 2002)

Las variables geográficas y demográficas para la segmentación de un mercado, son las

que se emplean con mayor frecuencia. Estas variables para el presente estudioestan
consisderadas de la siguiente manera:

Variable Geográfica.- Esta variable geográfica requiere dividir un mercado en diferentes

unidades geográficas como naciones, regiones, estados, municipios, ciudades,
vecindarios, entre otras, para que una empresa pueda decidir a qué area ofrecer su producto
o brindar su servicio.

A continuación se muestra los cantones, con sus respectivas parroquias, todos localizados
dentro de la Provincia del Carchi, así como su distribución política.

27
 Cuadro N° 2. 1
Cantones y Provincias de la Parroquia del Carchi
San Pedro de
CANTONES Tulcán Bolívar Espejo Mira Montúfar
Huaca
P Tulcán Bolívar El Ángel Mira San Gabriel Huaca
A El Carmelo García Moreno El Goaltal Concepción Cristóbal Colón Mariscal Sucre
R Julio Andrade Los Andes La Libertad Jijón y Caamaño Chitán de Navarrete
R Maldonado Monte Olivo San Isidro Juan Montalvo Fernández Salvador
O Pioter San Vicente de Pusir La Paz
Q Tobar Donoso San Rafael Piartal
U Tufiño
I UrbinaElaborado por: Chacón, Carlos
A El Chacal
S Santa Martha de Cuba GRÁFICO N° 2. 1
Fuente:Provincias por [Link].
[Link]
Elaborado por: Chacón, Carlos

Grafico N° 2.1
Mapa Político de la Provincia del Carchi

Fuente:Provincias por [Link].

[Link]
Elaborado por: Chacón, Carlos

28
Variable Demográfica.- Divide al mercado en grupos de acuerdo a variables como edad,
sexo, tamaño de la familia, ingresos, educación, ocupación, religión, etc., para definir
luego cuál será el mercado meta u objetivo y llegar eficientemente a él.
Para el presente estudio se considerado como variable demográfica a la edad de 18 a 50
años.

2.4.3 Segmento objetivo

El mercado objetivo para el presente estudio estará conformado por personas que habitan
en la parroquia de La Libertad, localizada en el cantón Espejo, provincia del Carchi,
hombres y mujeres, de estado civil indistinto, que aparte de vivir en la parroquia La
Libertad, oscilen entre los 18 y los 50 años de edad, sobreentendiendo que este grupo de
personas se encuentra en una edad productiva, con la capacidad de desarrollar una
actividad económica, tales como agricultura y ganadería (por cuanto son típicas de la
localidad), que genere ingresos para sí mismos y/o sus familias.

2.4.4 Tamaño del universo

De acuerdo a los datos publicados por el INEC (Instituto Nacional de Estadísticas y
Censos) 2011, la parroquia La Libertad cuenta con una población de tres mil cuatrocientas
ochenta y cuatro personas, que representan aproximadamente el veintiséis por ciento de
la población total del cantón Espejo.

Cuadro N° 2. 2
Distribución de la población del cantón Espejo, según parroquias
CANTÓN ESPEJO
POBLACION
PARROQUIAS
HOMBRES MUJERES TOTAL %
EL ANGEL 2091 2292 4383 33%
EL GOALTAL 481 429 910 6%
LA LIBERTAD 1700 1784 3484 26%
SAN ISIDRO 1336 1507 2843 22%
PERIFERIA 968 927 1895 13%
Total 6576 6939 13515 100%
Fuente: Fascículo Cantón Espejo. INEC.
[Link]
Elaborado por: Chacón, Carlos

29
Sin embargo, y de acuerdo a la segmentación de mercado antes estipulada, es necesario
considerar únicamente a la población cuya edad se encuentre entre los 18 y 50 años.
Siendo así, y haciendo uso de información referente al cantón proporcionada por el INEC,
se determina que el universo para el estudio es de alrededor de dos mil cincuenta y seis
habitantes de la parroquia.

Cuadro N° 2. 3
Determinación Población Universo

Información Valor %

● Población total del cantón Espejo. 13.515 100%

● Población del cantón Espejo cuya edad se encuentra
7.993 59%
entre los 18 y los 50 años de edad.

● Población total de la parroquia La Libertad: 3.484 100%

● Población de la parroquia La Libertad cuya edad se

2.056 59%
encuentra entre los 18 y los 50 años de edad. (*)

(*) Para determinar el tamaño de la muestra se asumió que la proporción de habitantes entre
dieciocho y cincuenta años del cantón para la parroquia, es la misma que la del Cantón.
Fuente: Fascículo Cantón Espejo. INEC.
[Link]
Elaborado por: Chacón, Carlos

2.4.5 Diseño de cuestionario o entrevista

Para llevar a cabo el presente estudio de mercado, se hará uso de un cuestionario de

dieciocho preguntas que, dependiendo del resultado arrojado por el cálculo de la muestra,
será aplicado a un número específico de habitantes de La Libertad, con la finalidad de
determinar su interés y posibilidad de ahorro, para establecer la factibilidad de crear una
Caja de Ahorros en dicha localidad.

El cuestionario a aplicar estará diseñado como se puede apreciar en el Anexo N° 2.

30
 2.4.6 Prueba Piloto

“Una prueba piloto se refiere a la aplicación del cuestionario en una pequeña muestra de
encuestados para identificar y eliminar posibles problemas relacionados con él... con una
prueba piloto se deben probar todos los aspectos del cuestionario, incluyendo el contenido
de la pregunta, redacción, secuencia, forma y distribución, dificultad de la pregunta e
instrucciones, considerando que la muestra de la prueba piloto es pequeña, y varía de 15
a 30 encuestados, quienes se deben tomar de la misma población universo que se haya
definido…” (Malhotra, 2004)
En este caso, se aplicó el cuestionario o encuesta por completo a veinte personas de la
Parroquia La Libertad mediante una pregunta filtro y que sirve para establecer los
porcentajes de “p” (probabilidad de éxito) y “q” (probabilidad de fracaso), útiles para
determinar el tamaño de la muestra.

¿Estaría usted dispuesto(a) a ahorrar en una caja de ahorros localizada

y creada exclusivamente para el servicio de la comunidad en la
parroquia?

Si

Los resultados que se obtuvieron luego de aplicada la prueba piloto son los siguientes:

31
 Cuadro N° 2. 4
Resultados prueba piloto
RESULTADOS PRUEBA PILOTO
Número de Porcentaje
Opciones Respuesta
respuestas (%)
● Si estaría dispuesto a ahorrar en una caja de
ahorros localizada y creada exclusivamente para el 18 90%
servicio de la comunidad (p)
● No estaría dispuesto a ahorrar en una caja de
ahorros localizada y creada exclusivamente para el 2 10%
servicio de la comunidad (q)
20 100%
Fuente: Resultados prueba piloto
Elaborado por: Chacón, Carlos

Como se podrá observar de la encuesta realizada, 18 personas respondieron en favor al

ahorro y 2 personas que representaron el 10% manifestaron no estar dispuestos a horrar.

2.4.7 Tamaño de la muestra

Al hablar del tamaño de la muestra, se está haciendo referencia al número de elementos

que se incluirán en el estudio. Para determinar el tamaño de la muestra se debe considerar
tanto aspectos cuantitativos como cualitativos. Entre estos últimos se encuentra, por
ejemplo, la naturaleza de la investigación o la limitación de recursos de que disponga el
investigador.

Matemáticamente, para determinar el tamaño de la muestra (n) en este estudio, se

considerará un nivel de confianza del 95% y un error de estimación del 5%, utilizando la
siguiente fórmula:

32
 𝑍 2 𝑁(𝑝 ∗ 𝑞)
𝑛=
𝐸 2 (𝑁 − 1) + 𝑍 2 (𝑝 ∗ 𝑞)
En donde:
N=Universo o población p = Probabilidad a favor
q = Probabilidad en contra E = Error de estimación
Z = Valor crítico (depende del nivel de confianza)
Por lo tanto,
Si: N = 2056
p = 0.90 E = 0.05
q = 0.10 Z = 1.96

1.962 ∗ 2056(0.90 ∗ 0.10)

𝑛=
0.052 (2056 − 1) + 1.962 (0.90 ∗ 0.10)

3.84 ∗ 2056(0.90 ∗ 0.10)

𝑛=
0.0025 ∗ (2056 − 1) + 3.84 ∗ (0.90 ∗ 0.10)

3.84 ∗ 2056(0.09)
𝑛=
0.0025 ∗ (2055) + 3.84 ∗ (0.09)

3.84 ∗ 185.04
𝑛=
5.1375 + 0.3456

710.5536
𝑛=
5.4831

𝑛 = 129.59 𝑛 = 130

El resultado anterior significa que la encuesta deberá aplicarse a ciento treinta personas
de la Parroquia La Libertad para poder hacer una adecuada inferencia sobre la población
universo que se escogió previamente, tomando en cuenta que además no existe restricción
alguna de tipo cualitativo que lo impida.

33
  Procesamiento de la información
Para realizar el procesamiento de la información obtenida al aplicar las encuestas, se
empleó SPSS (Versión 15.0) para Windows, un programa de ordenador que se utiliza para
realizar una gran variedad de análisis estadísticos, desde los más sencillos a los más
extensos, y que ofrece un sistema eficiente, integrado y fácil de usar para organizar y
analizar datos, bien de una manera interactiva, a través de cuadros de diálogo, o como un
programa organizado en base a sentencias en el que se procesan muchas tareas de una sola
vez.
 Análisis de resultados
Los resultados que se obtuvieron como producto de la aplicación de las encuestas a los
ciento treinta habitantes de la Parroquia La Libertad son analizados a continuación y cuyo
detalle se muestra con cada pregunta realizada. (Ver Anexo 2)

Cuadro N° 2. 5
Sexo encuestados
Frecuenci Porcentaj
Sexo
a e (%)
Femenino 66 50,77
Masculino 64 49,23
Total 130 100,00
Fuente: Sistema SPSS
Elaborado por: Chacón, Carlos
Gráfico N° 2. 2
Sexo encuestados

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos
En primer lugar, y como información general, se tiene que de un total de ciento treinta
encuestados, el 50,77% correspondió al sexo femenino y el 49,23%al masculino.

34
 Cuadro N° 2. 6
Estado Civil Encuestados
Frecuenc Porcentaje
Estado C.
ia (%)
Casado 83 63,85
Soltero 47 36,15
Total 130 100,00
Fuente: Sistema SPSS
Elaborado por: Chacón, Carlos

Gráfico N° 2. 3
Estado Civil Encuestados

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

Adicionalmente, en lo que respecta a su estado civil, se determinó que el 36,15% de los

encuestados es soltero, y el 63,85% es casado(a), pues como es común, hombres y mujeres
contraen matrimonio a edades tempranas en el sector.

Ahora, y en lo que se refiere a la información netamente relacionada con el estudio de

mercado para el presente proyecto, se analizarán trece puntos, cada uno correspondiente
a una pregunta de la encuesta que se aplicó a los ciento treinta habitantes de la Parroquia
La Libertad.

35
 1. Principal fuente de trabajo: ¿En que trabaja?
Cuadro N° 2. 7

¿EN QUE TRABAJA?

Porcentaje
Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido acumulado
Válidos Trabajador Público 3 2,3 2,3 2,3

Independiente 126 96,9 96,9 99,2

Artesano 1 ,8 ,8 100,0
Total 130 100,0 100,0

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos
Gráfico N° 2. 4

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

¿En qué trabaja?

De acuerdo a la información recogida por las encuestas, se ratifica que al encontrarse en
una zona rural rodeada de campos y montañas, es lógico que sea propicia para que sus
habitantes sean independientes en su trabajo.

Así, los datos reflejan que del total de encuestados en la parroquia, el 96,98% son
independientes, el 2.30% son trabajadores públicos, es decir pertenecen al Municipio y el
0.80% es decir una persona es artesano.

36
 2. Principal actividad realizada
Cuadro N° 2. 8

¿A QUE ACTIVIDAD SE DEDICA?

Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido Porcentaje acumulado

Válidos AGRICOLA 79 60,8 60,8 60,8
GANADERA 7 5,4 5,4 66,2
FLORICOLA 23 17,7 17,7 83,8
COMERCIO 16 12,3 12,3 96,2
SERVICIO 2 1,5 1,5 97,7
ALBAÑILERIA 2 1,5 1,5 99,2
CARPINTERIA 1 ,8 ,8 100,0
Total 130 100,0 100,0

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos
Gráfico N°2. 5

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos
¿A qué actividad se dedica?
Con respecto a la actividad que se dedica y de acuerdo a las encuestas aplicadas, se puede
observar que la mayor parte de los habitantes de la parroquia “La Libertad” se dedica a
actividades agrícolas en un 60.80%, en actividades florícolas en 17.70%, en actividades
de comercio el 12.30%, en la ganadería es el 5,4%, las actividades de servicio y albañilería
son el 1.5% para cada una y por ultimo en actividades de carpintería en un 0.8%. Cabe
indicar que la actividad principal es la actividad agrícola, seguida de la florícola.

37
 3. Relación Laboral
Cuadro N° 2. 9

CUAL ES SU RELACION LABORAL

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válidos POR SU CUENTA 127 97,7 97,7 97,7
EMPLEADO 3 2,3 2,3 100,0
PUBLICO
Total 130 100,0 100,0
Fuente: Sistema SPSS
Elaborado por: Chacón, Carlos
Gráfico N° 2. 6

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

¿Cuál es su relación laboral?

En esta parte de la encuesta el 97,70% de los habitantes de la Parroquia “La Libertad”

trabajan por su propia cuenta y el 2.3% de la misma son empleados públicos, ya que
trabajan en la Municipalidad de la Parroquia.

38
 4. Ingreso mensual percibido
Cuadro N° 2. 10
Aproximadamente, ¿Cuál es el ingreso mensual que percibe usted?
Porcentaje
Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido acumulado
Válidos MENOR O IGUAL A $50 60 46,2 46,2 46,2
DOLARES
ENTRE 51 Y 150 DOLARES 25 19,2 19,2 65,4
ENTRE 151 Y 292 DOLARES 35 26,9 26,9 92,3
MAS DE 292 DOLARES 10 7,7 7,7 100,0
Total 130 100,0 100,0

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos
Gráfico N° 2. 7
APROXIMADAMENTE, ¿CUAL ES EL INGRESO
MENSUAL QUE PERCIBE USTED?

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

Aproximadamente ¿Cuál es el ingreso mensual que percibe usted?

Como se observa el ingreso mensual más alto esta en 46.20% es menor o igual a $50.00
dólares, cabe indicar que la mayor parte de la población se dedica a actividades agrícolas
por su cuenta. El siguiente porcentaje corresponde a 26.9% es decir la población que
trabaja en varias actividades y perciben entre 151.00 y 292.00 dólares, otros perciben entre
51.00 y 150.00 dólares representa el 19.2%, que quiere decir las personas que trabajan en
la parte de comercio y por último el 7.7% que son las personas que trabajan en el sector
público y perciben más de 292.00 mensual. Pero el 46% de la población objetivo no puede
ahorrar ya que con el dinero salen con su agricultura y en el mes.

39
 5. Ingreso familiar percibido
Cuadro N° 2. 11
Cuál es el ingreso mensual familiar
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válidos MENOR O IGUAL A 50 60 46,2 46,2 46,2
DOLARES
ENTRE 51 Y 150 26 20,0 20,0 66,2
DOLARES
ENTRE 151 Y 292 34 26,2 26,2 92,3
DOLARES
MAS DE 500 DOLARES 10 7,7 7,7 100,0
Total 130 100,0 100,0
Fuente: Sistema SPSS
Elaborado por: Chacón, Carlos
Gráfico N° 2. 8

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

¿Cuál es el ingreso mensual familiar?

El ingreso familiar refleja el 46.20% que tiene ingresos menores o iguales a 50 dólares, el
26.20% tienen ingresos entre 151 y 292.00 dólares, el 20.00% representa ingreso familiar
entre 51 y 150 dólares, y para terminar el 7.7% tiene un ingreso familiar mayor a 500
dólares.

40
 6. Conocimiento Institución de Ahorro
Cuadro N° 2. 12
¿Conoce usted que es una caja de ahorros?
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válidos SI 63 48,5 48,5 48,5
NO 67 51,5 51,5 100,0
Total 130 100,0 100,0

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

Gráfico N° 2. 9

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

Conoce usted, ¿Qué es una caja de ahorros?

De acuerdo al criterio de cada habitante de la población de lo que es una caja de ahorro,
refleja que el 51.5% no tiene conocimiento de lo que es una Caja de Ahorros y a que
actividad se dedica. Pero el 48.5% conoce que es una Caja de Ahorros.

41
 7. Ahorro personal
Cuadro N° 2. 13

Regularmente ¿usted ahorra?

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válidos SIEMPRE 22 16,9 16,9 16,9
CASI SIEMPRE 10 7,7 7,7 24,6
RARA VEZ 36 27,7 27,7 52,3
NUNCA 62 47,7 47,7 100,0
Total 130 100,0 100,0

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

Gráfico N° 2. 10

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

Regularmente, ¿Usted ahorra?

Pues en esta pregunta el 47.70% de los habitantes no ahorran, ya que el dinero que
producen solo les alcanza para cubrir sus gastos. El 52.30% ahorran ya que ellos dicen
que si no ahorran de donde sacarían dinero para alguna emergencia.

42
 8. Cantidad de ahorro

Cuadro N° 2. 14
Normalmente que cantidad destina al ahorro
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válidos ENTRE 10 Y 50 60 46,2 46,2 46,2
DOLARES
MAS DE 50 DOLARES 8 6,2 6,2 52,3
EN BLANCO 62 47,7 47,7 100,0
Total 130 100,0 100,0
Fuente: Sistema SPSS
Elaborado por: Chacón, Carlos

Grafico N° 2. 11

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

Normalmente, ¿Qué cantidad destina al ahorro?

En esta pregunta los habitantes que ahorran entre los 10 y 50 dólares tienen un porcentaje
de 46.20%, los que ahorran más de 50 dólares corresponde al 6.2% y la gran mayoría es
decir el 47.7% de los habitantes no ahorran ya que el dinero que ganan solo les sirve para
cubrir sus gastos.
43
 9. Lugar de ahorro
Cuadro N° 2. 15

¿Dónde ahorra?
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válidos BANCOS 8 6,2 6,2 6,2
COOPERATIVAS 2 1,5 1,5 7,7
ALGUN LUGAR DE LA 58 44,6 44,6 52,3
CASA
EN BLANCO 62 47,7 47,7 100,0
Total 130 100,0 100,0
Fuente: Sistema SPSS
Elaborado por: Chacón, Carlos

Gráfico N° 2. 12

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos
¿Dónde ahorra?
Es necesario relacionar los lugares en los cuales las personas encuestadas mantienen sus
ahorros con la cantidad por ellas ahorrada. De este modo, utilizando la información
obtenida en este numeral, se obtiene que de las personas que ahorran en casa representa
el 44,60%, el 13.90% de la población ahorra en Instituciones Financieras y por último
tenemos el 47,7% que no ahorran en ningún lugar de la casa o entidad financiera.

44
 10. Prestamos
Cuadro N° 2. 16

¿Cuando usted necesita dinero a quien recurre?

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válidos AGIOTISTAS 32 24,6 24,6 24,6
"CHULQUEROS"
COOPERATIVAS 3 2,3 2,3 26,9
BANCOS 9 6,9 6,9 33,8
PARIENTES 69 53,1 53,1 86,9
AMIGOS 17 13,1 13,1 100,0
Total 130 100,0 100,0
Fuente: Sistema SPSS
Elaborado por: Chacón, Carlos
Gráfico N° 2. 13

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

¿Cuándo usted necesita dinero a quien recurre?

En este caso la mayor parte de los habitantes solicitan dinero prestado a sus parientes con
un porcentaje de 53,10%, el 24,60% de los habitantes piden dinero a los agiotistas o mas
conocidos como “chulqueros”. El 13,10% de los habitantes piden prestado dinero a sus
amigos, el restante de los habitantes el 2,3% y 6,9% pide prestado a Instituciones
reguladas por la Superintendencia de Bancos.

45
 11. Montos préstamos recibidos
Cuadro N° 2. 17
¿A qué tasa de interés?
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válidos NO DICE 98 75,4 75,4 75,4
10% 12 9,2 9,2 84,6
15% 12 9,2 9,2 93,8
8% 8 6,2 6,2 100,0
Total 130 100,0 100,0

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

Gráfico N° 2. 14

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

Con relación a la pregunta anterior, ¿A qué tasa de interés?

En esta pregunta relacionada con la anterior, el 75.40% de los habitantes no decían ni
sabían el porcentaje que les tocaba pagar por el préstamo que les otorgaban, aunque el
9.2% y el 6.20%de los habitantes decían que les daban montos bajos a altas tasas de interés
por parte de los agiotistas “chulqueros”.

46
 12. Montos préstamos recibidos
Cuadro N° 2. 18

La última vez que accedió a un préstamo ¿qué monto le fue concedido?

Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válidos MENOS DE 100 DOLARES 59 45,4 45,7 45,7

ENTRE 101 Y 300 48 37,0 36,4 82,2

DOLARES
ENTRE 301 Y 500 12 9,2 9,3 91,5
DOLARES
MAS DE 500 DOLARES 11 8,5 8,5 100,0
Total 130 100,0 100,0

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos
Gráfico N° 2. 15

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

La última vez que accedio a un prestamo, ¿Qué monto le fue concedido?

Como observamos en este grafico, y relacionando con la pregunta 10 pues el 45.4% pide
dinero prestado a sus parientes es decir menos de 100 dolares, seguido 37.0% y 8.5% de
un monto entre los 101 y 300 dolares que piden prestado dinero a los chulqueros y el 9.2%
pide prestado a dinero a Instituciones financieras. Es decir que el 82.4% pide prestamos
de $100 hasta $300 dólares y el 17.60% solicita prestamos más de $300 dolares.

47
Es importante recalcar que en lo que se refiere al financiamiento obtenido de forma ilegal
según los encuestados, se encuentra entre ciento uno y quinientos dólares. Además, la
mayoría de quienes obtuvieron como préstamos más de quinientos dólares lo obtuvieron
de Instituciones financieras que vendrían hacer muy pocos, es decir las personas que
trabajan en entidades públicas, y por el contrario, quienes obtuvieron como préstamo
menos de cien dólares lo obtuvieron de parte de familiares o amigos.

13. Destino del préstamo

Cuadro N° 2. 19
¿En que fue invertido el préstamo que usted recibió?
Porcentaje
Frecuencia Porcentaje porcentaje válido acumulado
Válidos ACTIVIDADES 80 61,5 62,0 62,0
AGRICOLAS
ACTIVIDADES 6 4,6 4,7 66,7
GANADERAS
ACTIVIDADES 4 3,1 3,1 69,8
FLORICOLAS
EDUCACION 3 2,3 2,3 72,1
SALUD 22 17.0 16,3 88,4
VIVIENDA 2 1,5 1,6 89,9
ACTIVIDADES DE 13 10,0 10,1 100,0
COMERCIO

Total 130 100,0

Fuente: Sistema SPSS
Elaborado por: Chacón, Carlos

48
 Gráfico N° 2. 16

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

¿En qué fue invertido el préstamo que usted recibió?

Del total de encuestados que afirmaron haberse beneficiado por un préstamo recibido en
este último año, y como era de esperarlo, el 62.02%, señaló que el financiamiento fue
destinado al cumplimiento de actividades agrícolas. En segundo lugar, el 16,28% indicó
que el dinero recibido como préstamo fue utiliza en la salud, en tercer lugar con el 10%
indico que el dinero fue utilizado para actividades de comercio, a diferencia del 4.6%,
3.10%, el 2.3% y 1,5% que lo direccionó a la satisfacción de necesidades específicas tal
como actividades ganaderas, florícolas, educación y vivienda, respectivamente.

49
 14. Creación de una Caja de Ahorros

Cuadro N° 2. 20
¿Qué opina sobre crear una caja de ahorros en la parroquia "La
Libertad?
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válidos EXCELENTE 122 93,8 93,8 93,8
BUENA 8 6,2 6,2 100,0
Total 130 100,0 100,0
Fuente: Sistema SPSS
Elaborado por: Chacón, Carlos

Gráfico N° 2. 17

Fuente: Sistema SPSS

Elaborado por: Chacón, Carlos

¿Qué opina sobre crear una Caja de Ahorros en la Parroquia “La Libertad”?

Luego de aplicadas las encuestas, se determinó que la mayoría de los encuestados, el

93.8% de los mismos, afirma que es excelente la creación de una Caja de Ahorros, viendo
la necesidad de informar a la comunidad de su existencia y promocionar los servicios
ofrecidos por este tipo de entidades, y específicamente los que ofrecerá la Caja de Ahorros,
y el 6.2% mencionaron que es buena.

50
 2.5 Análisis de la demanda

“En economía, la demanda representa las cantidades de un bien o un servicio que un

consumidor está dispuesto a adquirir a un precio y en un momento determinado”.
(Musgrave, 1983)
Y si bien es cierto que en años anteriores se otorgaba mayor importancia a la oferta,
confiando en que ésta podía ser colocada fácilmente en en los mercados, hoy en día
prevalece el análisis de la demanda debido a su importancia, puesto que los resultados que
de este análisis se obtienen permiten conocer no solamente la magnitud del mercado, sino
también las características que debe tener un producto o servicio para que sea aceptado en
el mercado y sea capaz de competir con productos similares o sustitutos, si los hubiera, de
modo que satisfagan plenamente las necesidades, deseos y expectativas de clientes y
consumidores.

2.5.1 Clasificación

Según la variación de su valor dentro de un periodo considerado, la demanda se puede

clasificar como demanda estable, demanda tendencial o demanda estacional.

Demanda estable. Es aquella cuya media no sufre variaciones significativas dentro del
periodo considerado.

Demanda con tendencia. Cuando el valor de su media va creciendo o decreciendo con el

tiempo.

Demanda estacional. Su media varía significativamente dentro de un periodo de

observación que siempre coincide con las mismas fechas.

De acuerdo a lo expuesto, los servicios de ahorro y crédito en general, se encuentran

ubicados dentro de lo que sería una demanda estable, por cuanto el monto de la demanda
de este tipo de servicios en el mercado no varía significativamente de un periodo a otro.

51
Por otro lado, y específicamente en lo que se refiere a los servicios prestados por las Cajas
de Ahorros, bien podría considerarse su demanda como una demanda con tendencia,
puesto que estos han tenido una gran acogida en los últimos años por parte de la población
en países como el nuestro, en donde incluso se busca replantear la ley y fomentar este tipo
de servicios de apoyo a las comunidades más necesitadas.

2.5.2 Factores que afectan a la demanda

“La demanda de cualquier bien o servicio surge, en términos generales, del ingreso que
los consumidores tienen disponible para gastar, de los precios que deben pagar por ese
bien o servicio, y de sus deseos expresados en función de utilidad”. (Musgrave, 1983)
Sin embargo, y considerando la naturaleza del presente proyecto relacionada con la
creación de una Caja de Ahorros, se puede deducir que la demanda en este caso no surgirá
de los ingresos que los consumidores tienen disponible para gastar, sino más bien de los
que tienen disponibles para ahorrar luego de descontados sus gastos normales y del interés
que se les reconozca a su favor cuando se trata de ahorros o de los que tienen que pagar
en caso de recibir un préstamo.
En otras palabras, la demanda de servicios de ahorro y crédito, pero principalmente de
ahorro, se modifica o está en función de las siguientes variables: el volumen y crecimiento
de la población demandante, su cultura de ahorro y endeudamiento, sus niveles de ingreso
así como las tasas de interés relacionadas con los servicios financieros por ella
demandados.

 Tamaño y crecimiento de la población

Uno de los factores que afecta a la demanda es el tamaño y la distribución por edades de
la población. Cuanto más grande sea la población, mayor será la demanda de todos los
bienes o servicios y viceversa. Asimismo, cuánto más grande sea la proporción de la
población de un grupo de edad dado, mayor será la demanda de bienes y servicios
utilizados por las personas comprendidas dentro de dicho grupo.

52
Esto significa que por ejemplo y con respecto al presente estudio, si la población
comprendida entre 18 y 50 años tuviera una tendencia de crecimiento, seguramente habría
un incremento en la demanda de servicios de ahorro y crédito.

 Cultura de ahorro y endeudamiento

“La importancia del ahorro se debe a que el objetivo de éste es asegurar el consumo futuro
y poder satisfacer una necesidad previsible. Y los que tienen mayor necesidad y
motivación de realizarlo dado el grave nivel de pobreza que tienen las colonias populares
urbanas, así como el sector rural, son los que tienen mayor necesidad de ahorrar, aunque
a veces hagan sacrificios considerables….” (Martelo, Zapata , Ramos , & Reyes, 1999)
De forma similar, el endeudamiento como tal es una opción válida para quienes no han
logrado ahorrar lo suficiente pero atraviesan una necesidad que debe ser suplida de manera
imperante, disponiendo de manera anticipada un monto de dinero que será repuesto a
futuro. Sin embargo, no todas las personas son conscientes de la importancia o de la
necesidad de ahorrar y hay quienes incluso no imaginan siquiera incurrir en un
endeudamiento producto de un préstamo, pues les atemoriza el no poder pagarlos después.

 Niveles de ingreso y tasas de interés (Martelo, Zapata , Ramos , &

Reyes, 1999)

Niveles de ingreso.- Esta variable netamente económica hace referencia a los ingresos
que percibe una persona o una familia y de los cuales hace uso para cubrir sus gastos o
para ahorrar, dependiendo de otros factores como la idiosincracia que se tenga con
respecto al ahorro en sí, y los intereses relacionados con él.

Tasas de interés.- Las personas que ahorran esperan que además de acumular su dinero
de forma segura, se les reconozca una ganancia por el hecho de confiarlo a un tercero.

53
Es decir que, frente a una tasa de interés alta por ejemplo, “…un agente racional prefiere
dejar de consumir un poco el día de hoy y ahorrar dinero con tal de disponer de más en el
futuro…” (Melo, 2005). Asimismo, con respecto a los créditos, quienes se benefician de
ellos, esperan pagar intereses moderados o razonables que no contribuyan junto al capital
en un endeudamiento excesivo.

2.5.3 Demanda actual

Es importante aclarar en este punto la existencia de dos tipos de demanda, pudiendo ser
ambas actuales. En un momento dado puede existir en primera instancia una demanda
cubierta, es decir que se atiende ya por oferentes en el mercado; y en segundo lugar, una
demanda potencial o insatisfecha, lo cual significa que a pesar de existir una necesidad de
un determinado bien o servicio, ésta no se ha suplido por que no existe oferente alguno en
el mercado, porque el o los existentes no ofrecen el producto o servicio con las
características requeridas para ello, o porque a pesar de ofrecerlas, la capacidad del
oferente no es suficiente para cubrir la demanda presente en el mercado. (Martelo, Zapata
, Ramos , & Reyes, 1999)

Con respecto al presente estudio, cabe recalcar que la demanda actuales realmente
pequeña frente a la totalidad de la demanda potencial existente en la parroquia La
Libertad. De hecho, esta demanda se encuentra cubierta únicamente por el servicio
ofrecido por una sola caja de ahorros ubicada en el sector que a la fecha de elaboración
del presente estudio cuenta con ciento cincuenta socios. En consecuencia, y considerando
la situación actual de la demanda de servicios de ahorro y crédito en la parroquia, se
trabajará con la demanda potencial para las proyecciones y el establecimiento posterior de
la demanda insatisfecha.

54
 2.6 Análisis de la oferta

“Uno de los aspectos que suele ofrecer mayores dificultades es la determinación de la

oferta de los bienes o servicios que se están analizando, y principalmente la estimación de
la oferta futura.

La razón de esas dificultades estriba en que las investigaciones sobre oferta de bienes o
servicios deben basarse en informaciones sobre volúmenes de producciones actuales y
proyectadas, capacidades instaladas y utilizadas, planes de ampliación y costos actuales y
futuros. Esa información es generalmente difícil de obtener, porque en muchos casos las
empresas se muestran reticentes a proporcionar datos sobre el desarrollo de sus
actividades. De ahí que resulte necesario utilizar una variedad de técnicas como encuestas,
directas o indirectas, con el propósito de lograr esa información o, por lo menos, cierto
tipo de datos que permitan analizar la situación actual y futura de la oferta.” (Ilpes, 2006)

2.6.1 Clasificación

Para realizar una clasificación de la oferta, es necesario tomar en cuenta el número de

oferentes de un determinado bien o servicio en el mercado, lo cual conlleva a hablar de
tipos de mercado, de tal manera que, al menos teóricamente, y diferenciándose de la
competencia perfecta, que difícilmente se encuentra en un mercado, se distinguen dos
tipos de mercado:

Monopolio. Existe una sola empresa como único vendedor de un producto bien
diferenciado, es decir, que no tiene sustituto, por lo que la empresa ofrece un dominio total
sobre precios.

Oligopolio. Existen pocas empresas que venden productos que pueden ser idénticos o
diferenciados pero que pueden ejercer aún influencia en el mercado como un grupo.

55
En mercado, la oferta de los servicios de ahorro y crédito, se enmarca dentro de lo que
sería un mercado tipo oligopolio, debido a la existencia en el mercado de varias entidades,
en sus diferentes modalidades, que ofrecen sus servicios diferenciándolos por la calidad y
agilidad en su prestación así como por las tasas de intereses que pagan (tasa activa,
depósitos) y cobran (tasa pasiva, préstamos) a sus socios o clientes, apoyándose para todo
ello en estrategias varias que buscan captar el mercado tanto como les sea posible.
Ahora, y en el caso del presente estudio de mercado, la oferta de los servicios de ahorro y
crédito, al menos de tipo formal, se encuentran monopolizados en la Parroquia La
Libertad, debido a la existencia de una sola caja de ahorros en la localidad, siendo la única
organización de su tipo que ofrece a sus socios la capacidad de ahorrar y acceder a
préstamos cuando lo necesitan.

2.6.2 Factores que afectan a la oferta

La oferta de un determinado bien o servicio puede modificarse de acuerdo a diferentes

variables a parte de su precio de venta en el mercado. (Ilpes, 2006)
Entre las principales variables que pueden afectar a la oferta de un producto o servicio en
el mercado se encuentran cambios en los objetivos de los productores, variaciones en los
costos de la producción de un bien o generación de un servicio (precios de factores
productivos), cambios en la tecnología, variaciones en el precio de otros bienes (bienes
relacionados), número de oferentes y precios futuros esperados.

Ahora, y con respecto a los servicios de ahorro y crédito que una entidad puede ofrecer,
los factores que afectarían a la oferta de este tipo de servicio serían:

 El número de oferentes en el mercado y la facilidad con la que pueden

incursionar otros en él, la capacidad de inversión fija necesaria para
participar en dicho mercado (lo cual va de la mano con la tecnología
que se use para ello).
 Las variaciones en los costos de generación y entrega del servicio.

56
  Número de competidores en el mercado

Cuanto mayor es el número de empresas que produzcan un mismo bien o un servicio,

mayor es la oferta del mismo. (Ilpes, 2006) En este caso, con respecto al presente estudio,
cuanto mayor sea el número existente en el mercado de otras Cajas de Ahorro, u otras
entidades que ofrezcan un servicio financiero, mayor será la oferta de dicho servicio,
incrementándose a medida que ingresen a competir en el mercado más de estas entidades.

 Incursión de nuevos competidores

La incursión de nuevos competidores para el mercado de intermediación financiera, sobre

todo en lo que respecta al mercado comprendido por entidades de pequeña y moderada
magnitud, como lo son las Cajas de Ahorro por un lado y las Cooperativas de Ahorro y
Crédito por otro, no se halla bloqueada por la presencia de barreras significativas, debido
a que en este tipo de organizaciones la capacidad de inversión fija o la tecnología necesaria
para su funcionamiento, por ejemplo, no son un limitante para quienes quieren participar
en este mercado debido a que son considerablemente bajas en comparación a otros
mercados en los que se requiere, entre otras cosas, maquinaria y tecnología sofisticada
para producir un determinado bien e ingresar así a un mercado específico.

 Capacidad inversión fija

Se entiende a esta como la “incorporación al aparato productivo de bienes destinados a

aumentar la capacidad global de la producción… Las principales clases de inversión fija
son equipo y maquinaria (maquinaria, equipo de trabajo, equipo de reparto, equipo de
seguridad, equipo de cómputo, y equipo de oficina).” (Ilpes, 2006)

57
En este caso, la capacidad de inversión fija necesaria para brindar servicios de
intermediación financiera, y específicamente si se trata de una Caja de Ahorros, es
relativamente baja puesto que básicamente se necesita una inversión en lo que respecta a
equipo de oficina y equipo de cómputo (tecnología), incrementando la posibilidad de
ofrecer un servicio de mejor calidad a un mayor número de personas.

 Costos de generación del servicio

La búsqueda de rentabilidad y de autosuficiencia por sí solas no genera una mayor

presencia y oferta de servicios financieros en localidades marginadas o rurales.
De hecho, es relevante mencionar que entidades como las Cajas de Ahorros, al incursionar
en la provisión de servicios a la población rural marginada, enfrentan altos costos de
transacción ya que estas entidades deben asumir todos los servicios que prestan en las
mismas como: entrega de cartolas, mantenimiento de la cuenta, emisión de estados de
cuenta, entre otras, a diferencia de las Instituciones Financieras que cobran a sus socios
por este servicio.
Cabe mencionar que la Caja de Ahorro es una entidad que presta un servicio para el
desarrollo de la comunidad y no para generar lucro a beneficio propio.

2.6.3 Oferta actual

En la actualidad, dentro de la parroquia La Libertad existe una sola caja de Ahorro y

Crédito que lleva su mismo nombre, actualmente está conformada por ciento cincuenta
socios, maneja aproximadamente USD 8.000,00 en activos y está bajo la administración
de la señora Lupe Paspuezán, quien desde hace un año ha estado al frente de esta
organización, la misma que inició sus operaciones aproximadamente en el año 2005.
Además nos dice que el número de socios no varía considerablemente; de hecho,
anualmente es posible que se espere como fija la permanencia en la caja, pero varia de 5
o 6 socios nuevos en el mejor de los casos.

58
Adicional a la existencia de esta Caja de Ahorro, cabe mencionar que durante la
investigación de mercado, se conoció que en la parroquia, existe un grupo pequeño
conformado por trece mujeres que mensualmente ahorran diez dólares fijos y que también
se conceden préstamos entre ellas para cualquiera que sea su finalidad, y siendo pagaderos
dentro de seis meses o un año, pagando como intereses el 2% que equivale a dos dólares
mensuales por cada cien que reciban durante el tiempo que se tarden en cancelar la deuda,
es decir, por seis o doce meses.
Tabla No. 2.1
Calculo demanda insatisfecha

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

59
 CAPÍTULO III

3. ESTUDIO TÉCNICO

3.1. Tamaño del proyecto

3.1.1. Factores determinantes del proyecto

Para el presente proyecto, las variables o factores que influyen para determinar el tamaño
del mismo difieren de las que normalmente se consideran cuando se trata de una
organización de tipo industrial, por cuanto para la prestación de servicios como es la Caja
de Ahorros en la provincia del Carchi no es determinante y es más, no puede considerarse
aspectos tales como la disponibilidad de materia prima o de maquinaria.
En efecto, los factores que influirán en la decisión a tomar con respecto al tamaño de este
proyecto, tomando en cuenta su naturaleza poco compleja, son: el mercado, la
disponibilidad de recursos financieros, la disponibilidad de talento humano y la
disponibilidad de equipos y tecnología.

 El mercado
“La capacidad del mercado dará una primera orientación con respecto al tamaño, ya que
si la demanda es pequeña, sólo se podrá pensar en una solución acorde; por el contrario,
si la demanda es alta, surgirán diversas alternativas de tamaño, que será preciso analizar a
la luz de otros factores de orden técnico, financiero o locativo. Si después de estudiar estos
factores persisten algunas alternativas de tamaño será necesario someterlas a pruebas de
costos mínimos.” (Miranda, 2005)

En relación al presente proyecto y conforme se determinó en el capítulo anterior, existe

una amplia demanda para los servicios de ahorro y crédito que puede suplir una nueva
Caja de Ahorros en la Parroquia La Libertad, por lo que en primera instancia y
considerando la naturaleza del proyecto, se plantearía la creación de la Caja de Ahorros
en la localidad antes mencionada, que crecerá a medida que capte un mayor número de
socios.

60
  Disponibilidad de recursos financieros

Cuando la capacidad financiera del promotor o inversionista se encuentra por debajo del
tamaño mínimo posible de un proyecto, éste último prácticamente no es viable y por lo
tanto debe ser rechazado, o al menos replanteado. Afortunadamente, este no es el caso del
presente proyecto por cuanto y como se verá más adelante, su ejecución es viable al no
requerir para ello de cuantiosos recursos financieros. (Miranda, 2005) Este proyecto es de
pequeña magnitud es por esto que para su ejecución, se hará uso solo de recursos propios,
es decir, no se obtendrá financiamiento ajeno.

 Disponibilidad de talento humano

Otro factor importante que debe ser considerado para decidir el tamaño de un proyecto es
el talento humano necesario para ejecutarlo. Este aspecto es imprescindible en el proyecto
ya existe de por medio el manejo de dinero, requiriéndose para ello un perfil profesional
específico calificado que cubra dicha necesidad.

En este caso, para la creación de la Caja de Ahorros en la Parroquia La Libertad tampoco

existe problemas en cuanto a la disponibilidad de talento humano que limite o condicione
su futura operación y consecuentemente la ejecución del proyecto, considerándose que
debido a su naturaleza no se exigirá un perfil profesional de alto nivel sino más bien una
persona confiable y honesta, ya que no se manejara altas cantidades de dinero como
cooperativas y bancos que sobrepasan el millón de dólares.

 Disponibilidad de equipos y tecnología

Para el presente proyecto y considerando los servicios que ofrece una Caja de Ahorros
debido a su naturaleza, si debe tener la necesidad de adquirir un tipo de tecnología
avanzada como es el caso de un “Back up” para guardar la información de una forma
segura.

61
Además una bóveda que se va a implementar para la seguridad del dinero, también se
necesitará 3 equipos de computación completos que permitan almacenar la información
de las operaciones que la entidad realice y generar reportes tanto internos como para sus
socios, para respaldar las transacciones por ellos realizadas, claro está con el apoyo
también de otros equipos de oficina menores como pueden ser impresoras, sumadoras,
archivadores.

3.1.2. Optimización del tamaño

Luego de haber considerado y analizado cada uno de los puntos anteriores, se ha llegado
a la conclusión de que realmente no existe un factor que limite fuertemente el tamaño del
presente proyecto. En efecto, el mercado y su demanda es el factor más relevante en cuanto
a la determinación de su tamaño se refiere, por lo tanto y para este caso, éste se traduce en
el porcentaje de la demanda insatisfecha que se pretende cubrir con la creación de la Caja
de Ahorro en la Parroquia La Libertad.

3.1.3. Capacidad de prestación del servicio

Para definir la capacidad de prestación del servicio en el caso del presente proyecto, cabe
mencionar el principio operativo de una caja de ahorro, de tal manera que a diferencia de
otras empresas como las de tipo industrial, que ante la presencia de una demanda elevada,
pueden establecer su tamaño y por consecuente la capacidad de su producción en base a
otros factores como la disponibilidad de materia prima, o la disponibilidad de tecnología
o de maquinaria, la capacidad de prestación de servicios en una Caja de Ahorros, y
específicamente en lo que respecta a la concesión de préstamos, depende al mismo tiempo
y se fortalece e incrementa como producto de la propia acumulación de aportes y depósitos
de sus socios o clientes.

62
 3.2. Localización del proyecto

Dependiendo de las particularidades de cada proyecto, su localización puede ser objeto de

detallados y prolijos estudios o, por el contrario, ésta puede ser predeterminada
espontáneamente, ya que en muchos casos la razón misma del proyecto es el resultado de
una ventajosa o premeditada ubicación, siendo innecesario hacer estudio alguno en este
sentido. (Miranda, 2005)

Con respecto al presente proyecto y debido a su propósito que es precisamente atender

mediante la creación de una Caja de Ahorros a las necesidades de ahorro y financiamiento
en pequeña escala de la población de la Parroquia La Libertad, caracterizada en términos
generales por ser de recursos económicos limitados, lo cual se asocia directamente con la
filosofía de este tipo de organizaciones.

3.2.1. Macro Localización

La Caja de Ahorros cuya creación se propone en el presente proyecto se situaría en la

Parroquia La Libertad, ubicada dentro del cantón Espejo, provincia del Carchi.

En el mapa macro, que se presenta a continuación, se encuentra la ubicación de las

Parroquias que se encuentran aledañas a la Parroquia La Libertad, como son El Ángel,
San Isidro, Mira, García Moreno y otras Parroquias que pertenecen al cantón espejo,
dándonos una clara imagen de la provincia en la que se va a implementar la Caja de
Ahorros.

63
 3.2.2. Micro Localización

Si bien es cierto que la macro localización para el presente proyecto se encuentra

predeterminada por su propósito mismo, su micro localización sí puede ser objeto de
evaluación por cuanto es posible considerar dos opciones para ello. (Miranda, 2005)

En primer lugar, ubicar a la Caja de Ahorros en el sector rural de la Parroquia, o ubicarla

en el sector urbano de la misma, para lo cual se analizarán ciertos criterios con el fin de
seleccionar la mejor de estas alternativas.

 Criterios para selección de Micro Localización

“Para seleccionar el emplazamiento óptimo con respecto a la micro localización de un

proyecto, es necesario evaluar en las posibles alternativas características tales como la
cercanía a carreteras, es decir vías de acceso al lugar en caso de ser necesario el auxilio
por parte de la policía o de bomberos, disponibilidad de servicios básicos, entre otras
variables, de modo que se elija la mejor alternativa en términos económicos como de
operatividad, dependiendo del proyecto en cuestión.” (Meneses, 2001)
En lo que respecta al presente proyecto, las variables a considerar en la alternativa para su
micro localización, serán las vías de acceso y medios de transporte existentes, la
proximidad que tengan con el centro económico más cercano, el acceso a servicios
básicos, el costo y la disponibilidad de terrenos o infraestructuras ya listas para su uso, así
como la seguridad que caracterice al sector.

a. Vías de acceso y disponibilidad de transporte

b. Proximidad al mercado económico más cercano
c. Disponibilidad de servicios básicos
d. Costo y disponibilidad de terrenos o infraestructura
e. Seguridad

64
 3.2.3. Matriz Locacional

La elaboración de esta matriz es en sí una técnica utilizada para determinar la localización

de un proyecto determinado. Consiste en definir los principales factores determinantes
para tomar una decisión con respecto a dicha localización, asignar luego valores
ponderados de peso a cada uno de esos factores, de acuerdo a la importancia que el
evaluador les atribuya y en base a esto comparar dos o más posibles opciones, calificando
para ello cada factor utilizando una escala previamente establecida, de modo que
finalmente al considerar la suma de las calificaciones ponderadas, se pueda seleccionar la
localización que acumule el mayor puntaje y que supone entonces ser la mejor.

Para establecer la mejor alternativa en ubicación de las instalaciones de la empresa, se

utilizó Método Cuantitativo por Puntos, el mismo que permite un análisis de los factores
que afectan directamente en la ubicación óptima.

La siguiente matriz indicará los factores y los pesos asignados para evaluar las alternativas
planteadas sobre la localización. La calificación se hará de la siguiente forma: 5 = Alto; 3
= Medio; 1 = Bajo.
Cuadro No. 3.1
Matriz de micro localización

Fuente: Formulación y Evaluación de Proyectos – Gabriel Vaca Urbina

Elaborado por: Chacón, Carlos

65
 Gráfico No. 3.1
Resultados matriz de micro localización

Fuente: Parroquia La Libertad, Cantón Espejo. Provincia del Carchi

Elaborado por: Chacón, Carlos

 Selección de alternativa óptima

De acuerdo a los resultados de la ponderación realizada, se ha determinado la zona más

idónea para la localización de la Caja de Ahorros CONSTRUAHORRO CÍA. LTDA., es
en el sector de la Parroquia La Libertad, por tratarse de un sector que brinda facilidad tanto
en transportación, servicios básicos, así como presencia de mano de obra, ya que en el
lugar existe una gran demanda de créditos pero no las suficientes instituciones que ayuden
a las personas que los necesitan y por esta razón tienen que acudir al financiamiento
informal como es el agiotismo (chulco).

Por esta razón se decidió ubicar la Caja de Ahorros en esta localidad para que las personas
se sientan seguras de guardar su dinero y cuando soliciten créditos tengan el tiempo y las
tasas de interés adecuadas para que puedan seguir produciendo en sus negocios.

66
 Gráfico N° 3.2
Micro localización parroquia “La Libertad”

Fuente: Parroquia La Libertad, Cantón Espejo. Provincia del Carchi

Elaborado por: Chacón, Carlos

 Plano de micro localización

Gráfico N° 3.3
Croquis de micro localización

Fuente: Parroquia La Libertad, Cantón Espejo. Provincia del Carchi.

Elaboración: El Autor

67
 3.3. Ingeniería del proyecto

Todo proyecto, conservando sus peculiaridades, tiene una configuración individualizada

para su producción o generación de servicio.

Cuando se trata de proyectos para la producción de bienes, la ingeniería del proyecto

abarca normalmente aspectos relativos al proceso productivo, equipos, maquinaria,
energía a utilizarse, mantenimiento, reposición, edificios, cálculo de las inversiones
requeridas para facilitar la estimación de los costos de producción, entre otras cosas,
siendo de manera similar para lo que son servicios, pues al igual que en los productos
tangibles, la calidad comienza a crearse en el momento del diseño, siendo obviamente
necesaria la evaluación de todos los aspectos que permitan también la estimación de costos
implicados en la generación de dicho servicio.

3.3.1. Productos y servicios

La misión básica de una Caja de Ahorros es satisfacer las necesidades tanto de ahorro
como de crédito que tienen sus asociados.

Para esto es importante recordar que la fuente principal de ingresos en una institución
financiera debe provenir de los mismos depósitos de ahorros que realizan los socios, lo
que se conoce como captaciones.

 Captaciones

Las captaciones constituyen las llamadas operaciones pasivas y están conformadas por
aquellas por las que una entidad financiera, en este caso, la Caja de Ahorros, recibe o capta
dinero de sus socios, pero por las cuales al mismo tiempo se debe reconocer y pagar
intereses.

68
Estas operaciones pasivas se materializan básicamente a través de los depósitos, y en este
caso, se considerarán los recursos provenientes de los certificados de aportación también.
a. Certificados de Aportación.
b. Ahorro voluntario.

 Colocaciones

Las colocaciones constituyen lo contrario a las captaciones, pues estas permiten a las
entidades financieras poner dinero en circulación en la economía.

Básicamente, de los recursos que se obtiene a través de la captación, otorgan créditos a

quienes lo soliciten, en el caso de las Cajas de Ahorro, para cuando sus socios así lo hagan.

Estas operaciones se conocen como operaciones activas, pues por conceder dichos
préstamos, la entidad financiera en cuestión cobra, dependiendo del tipo de préstamo, un
monto específico en base a un porcentaje previamente establecido, conocido como
intereses.

a. Microcrédito

“El microcrédito se define como un pequeño crédito otorgado a gran escala por una
entidad financiera a personas físicas o jurídicas cuya principal fuente de ingresos son las
ventas de bienes y servicios realizados en actividades empresariales de producción.”
(Martins, 2002)
Este tipo de crédito está destinado a los socios que necesiten financiamiento para
desarrollar sus actividades productivas y de comercialización o prestación de servicios a
pequeña escala, así como para quienes deseen iniciar sus microempresas.

Se concederán a partir del tercer mes de iniciadas las operaciones por la Caja de Ahorros
y se recuperarán a través de cuotas fijas mensuales, para lo cual será necesario que se
entregue la tabla de amortización al socio al momento del desembolso del crédito.

69
Requisitos para acceder a este tipo de crédito:
- Ser mayor de edad.
- Presentar original y copia de cédula de ciudadanía y papeleta de
votación del solicitante (incluir las del cónyuge, si es el caso).
- Documento de pago de servicios básicos.
- Plano de ubicación del domicilio y lugar de trabajo.
- Declaración juramentada de ingresos y gastos que respalden que está
en capacidad de cubrir el préstamo que está solicitando.
- Detalle de las necesidades a cubrir por las cuales se requiere
financiamiento y obviamente en las cuales se piensa invertir el crédito.

b. Crédito de Consumo

Mediante este tipo de crédito, la Caja de Ahorro pretende dar respuesta a las necesidades
imprevistas de dinero que puedan tener los socios y que requieren solución oportuna.
Se autorizarán en un principio para las operaciones del año 2011, seis créditos de hasta
500 dólares, con un plazo máximo de doce meses.

Requisitos para acceder a este tipo de crédito:

- Ser mayor de edad

- Presentar original y copia de Cédulas de Ciudadanía y papeleta de
votación del solicitante (incluir las del cónyuge, si es el caso).
- Documento de pago de servicios básicos.
- Plano de ubicación del domicilio y lugar de trabajo.
- 2 Cartas de referencias personales.

Para el otorgamiento de los créditos, la Caja de Ahorro y Crédito propuesta en el presente

estudio, considerará fundamentalmente la voluntad de pago de los socios y los datos
entregados a la Caja, los mismos que serán verificados a través de inspecciones de campo
para tener un respaldo real de la información entregada.

70
Es importante mencionar además que para la fijación de las tasas activas bajo las cuales
se realizarán las operaciones crediticias por parte de la entidad se han establecido en base
al boletín mensual de tasas de interés publicado por el Banco Central del Ecuador (BCE)
en donde se señala que la tasa activa referencial para el Microcrédito Minorista es igual al
28,82%; mientras que para el Crédito de Consumo es igual al 15,91%.

Cuadro N° 3.2
Tasas de interés emitido por el Banco Central

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

71
 3.3.2. Políticas de crédito y recuperación de cartera

Es importante tanto para el personal de la Caja de Ahorro como para sus socios, contar
con políticas claras y especificas para la concesión de los créditos y la recuperación de los
mismos. De allí que, a continuación se presenta una serie de procedimientos que
constituirán los fundamentos del proceso crediticio y que al cumplirlos fielmente
maximizarán los beneficios tanto para la Caja de Ahorro como para quienes harán uso de
ella.

Tabla N° 3.1

Recuperación de crédito

MONTO DE CRÉDITO Y PERIODO DE RECUPERACIÓN

$300 $600 $900 $1200

4 meses 8 meses 12 meses 16 meses

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Interpretación:

La tabla muestra los montos de crédito con sus respectivos plazos de vencimiento, mismos
que van a ser ofertados a los socios de la caja de ahorros “CONSTRUAHORRO”.

72
 [Link] Políticas de Crédito

Son las distintas normas que establece una entidad financiera con la finalidad de
administrar los créditos por ella concedidos. Todas las normas o mecanismos que se
establezcan como parte de estas políticas son de mucha importancia al momento de
realizar cualquier operación de cesión de fondos, dando por ejemplo los lineamientos
generales para un pormenorizado estudio previo de la solvencia y patrimonio del cliente,
de manera que se facilita el análisis, discusión, calificación, y aprobación o rechazo de las
diversas solicitudes de crédito que reciba la entidad, conociendo entonces cuál es el nivel
de riesgo que se puede asumir en cada operación, buscando que este sea mínimo y
diversificado.

Ahora, con respecto a la Caja de Ahorro propuesta en el presente estudio, se ha

considerado los siguientes lineamientos en cuanto a los créditos que se concederán.

a. Respecto del Monto.

En este aspecto, la Caja de Ahorro ha definido que el monto máximo para créditos en los
cinco primeros años será de mil doscientos dólares para Microcréditos y de seiscientos
dólares para los créditos de consumo, valores que se entregarán una vez cumplidos los
requisitos en cuanto a presentación de documentos, verificación de los datos presentados
por el cliente y analizada su capacidad de pago.

73
 Grafico N° 3.4
Montos de crédito

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

b. Destino del crédito.

La Caja de Ahorro, a través de quien corresponda, deberá asegurarse que los microcréditos
que se concedan sean destinados a la inversión en actividades productivas, a la compra o
reposición de equipo y herramientas necesarias para su trabajo, o a la creación y puesta en
marcha de ideas de negocio desarrolladas por los pobladores de la Parroquia.

c. Plazo del préstamo.

Si bien la Caja de Ahorro establece un plazo máximo de 16 meses para Microcréditos y 8

meses para los créditos de consumo, estos pueden variar a menor plazo dependiendo de
la capacidad de pago del socio.

d. Valor de la cuota.

Los créditos serán amortizables y se cancelarán en cuotas fijas mensuales, detalladas en

la tabla de amortización entregada al socio una vez que el crédito haya sido aprobado,
antes de lo cual y para conocimiento del socio, se podrá realizar una simulación previa
con él, a fin de que conozca los valores que se pagarán posteriormente.

74
 [Link] Políticas de Recuperación de Cartera

Las políticas de cobranza garantizan el control necesario para asegurar la recuperación,

de acuerdo a las condiciones y propósitos para la que fue concedido el crédito. Se basan
en normas convenientes de actuación oportuna para prevenir, detectar y remediar
problemas mucho antes de que la operación sea clasificada como irrecuperable a perjuicio
de la entidad que cedió sus fondos.

a. Acciones Preventivas
Las acciones para recuperación preventiva son las visitas al cliente en su lugar de trabajo
o vivienda, con la finalidad de conocer la perspectiva de pago del cliente, pudiendo
encontrar los siguientes casos:

 Clientes que descuidan la fecha de vencimiento, es decir que se olvidaron la fecha

de término de su crédito para de esta manera pedir una prorroga, la cual será
rechazada ya que el deudor tiene una obligación para con la caja de ahorros en una
fecha determinada.
 Clientes que temporalmente se atrasan pero generalmente realizan el pago, esto
será debidamente analizado y tratado ya que puede existir ocasiones en las cuales
los clientes hayan tenido algún contratiempo que no les permita cumplir con el
plazo determinado, en este caso podría acceder a una prorroga pero esto deberá ser
obligatoriamente comprobado.
 Clientes que siempre se atrasan, para este tipo de clientes tendremos un trato
diferente, que es el recordatorio constante en las últimas semanas del vencimiento
de su plazo teniendo visitas que no agobie al cliente pero que tenga presente la
finalización del crédito.
 Clientes que deliberadamente incumplen con el pago, para negociar con estas
personas debemos acudir legalmente a sus puestos de trabajo.
 Clientes que no pagan porque su situación económica no lo permite, para esta
situación concederemos a una prorroga, pero si después de cumplido el plazo de
la prorroga no cancela, la empresa se verá obligada a tomar medidas legales.

75
 b. Proceso de recuperación de créditos en Mora

En caso de que los compromisos asumidos por los deudores, sean incumplidos, el Comité
de Crédito principalmente, iniciará las acciones necesarias a fin de que los valores
adeudados sean recuperados.

Dentro del comité de crédito, entonces, se designará a quien o quienes hagan las funciones
de un oficial de crédito, siendo responsables de las actividades de recuperación de cartera
en mora.
 Cobranza operativa:

Para evitar que la operación acumule más días de vencimiento y se perjudique a la Caja
de Ahorro, el oficial de crédito hará las siguientes acciones: visitas al socio y entrega de
notificaciones de mora. En este punto además, se negociará un acuerdo inicial de pago, de
manera verbal con el cliente moroso.

 Cobranza tipo judicial:

En este caso, se realizarán acciones de recuperación con participación y apoyo de un

abogado como segunda instancia, con la documentación de soporte y un informe del
seguimiento respectivo realizado al socio moroso, ejerciendo de esta manera mayor
presión, concediendo un plazo máximo de 30 días, a partir de la entrega de toda la
documentación, para la ejecución del cobro; o en su defecto, si el cobro en efectivo del
saldo adeudado no es viable de ninguna manera al finalizar el plazo de los treinta días, se
procederá al embargo de algún bien para cubrirlo.

Adicional a las acciones previamente mencionadas, deben considerarse los siguientes

aspectos:

76
  Incentivar el pago puntual de las obligaciones que los socios contraigan,
resaltando la serie de ventajas a las que pueden acceder cuando cumplen
con sus obligaciones a tiempo, como la renovación inmediata de su crédito,
un posible aumento en el monto del préstamo siguiente de acuerdo con su
capacidad de pago, entre otras.

 Finalmente, es importante recalcar que tanto las políticas de crédito como

las de recuperación de cartera deben ser respetadas y cumplidas fielmente
a fin de garantizar un adecuado manejo de los recursos de la Caja de
Ahorro, así como la recuperación oportuna y segura de los créditos
concedidos, sin dejar de lado para ello el seguimiento continuo de las
operaciones tanto de captación como de colocación efectuadas por la
entidad.

3.3.3. Requerimientos Varios

 Requerimiento de recursos humanos

En cuanto al requerimiento de recursos humanos para el funcionamiento de la Caja de
Ahorro propuesta en el presente estudio, no se debe olvidar que como principio de su
propia formación, todos quienes conformen la Caja de Ahorro pasan a ser sus socios; sin
embargo, y como se mostrará en un capítulo posterior, existe una estructura cuyo
planteamiento será necesario en vista de las diversas funciones a realizar en la entidad
para su adecuada administración.

Adicionalmente, se considerará la necesidad de una persona que se encargue de la

limpieza de las instalaciones en donde opere la Caja de Ahorro, pero esto solo se hará una
vez a la semana ya que como la Caja de Ahorros va a estar ubicada en una Parroquia donde
no existe un movimiento constante no existirá gran cantidad de entrada y salida de
personas.

77
  Requerimiento de instalaciones y adecuaciones de oficina

Dadas las condiciones del establecimientodonde operará la Caja de Ahorro, será necesario
que se realice una revisión e instalación eléctrica adecuada, que permita el correcto uso
de la energía eléctrica que resguarde principalmente el funcionamiento de los equipos de
computación utilizados en la entidad.

Asimismo, para disponer de una distribución apropiada del espacio interior del
establecimiento, será necesario realizar adecuaciones internas, como divisiones modulares
de oficinas en melanímico y vidrio.

 Requerimiento de muebles y enseres

Con respecto a los muebles que se necesitan internamente para un mejor desempeño de
las funciones de sus empleados, de modo que también los socios o clientes perciban una
mejor imagen de la entidad y reciban un mejor servicio, se encuentran entre otras: sillas,
archivadores, sillas para descanso de los socios mientras estos esperan ser atendidos, entre
otros. A continuación se muestran los costos de los muebles y enseres que se consideran
necesarios.

 Requerimiento de equipos de computación

Para poder desarrollar las operaciones con normalidad en la Caja de Ahorros propuesta,
será necesario adquirir dos equipos de computación completos, dos impresoras; una para
uso en caja con la cual se procesarán e imprimirán todo tipo de comprobantes de las
transacciones efectuadas en la entidad, y otra para uso de gerencia, en la cual se analizarán
y elaborarán todo tipo de informes y reportes de las actividades, según como se requieran.

78
  Requerimiento de equipos de oficina

En cuanto el equipo de oficina que se estima necesario para que se desarrollen las
operaciones en la Caja de Ahorro, se encuentran entre otras cosas, una sumadora, un
teléfono y un fax que son necesarios para comunicarse con los clientes.

 Requerimiento de suministros y materiales de oficina

Los suministros y materiales de oficina a utilizar en la caja de ahorro están conformados

por hojas de papel bond, bolígrafos, clips, grapadoras y perforadoras, tinta para impresora,
etc.

 Requerimiento de servicios

Los costos correspondientes a servicios que debe cubrir la Caja de Ahorro se derivan del
consumo a pagarse por agua, luz, teléfono e internet, así como por el arriendo del local.

3.3.4. Diseño interno de oficina

Un adecuado diseño interior de los espacios en las compañías es muy importante, no sólo
porque mejora y proporciona un mejor ambiente de trabajo para quienes lo ocupan, es
decir para los empleados, sino también porque contribuye a la construcción de una imagen
global de la entidad percibida por quienes a ella asisten, en este caso, los socios de la Caja
de Ahorros que deben acudir a sus instalaciones para realizar las transacciones que ellos
necesiten.

79
 Gráfico N° 3.5
Diseño interno del local en el cual operará la caja de ahorros

7 mt

10 mt
10 mt

7 mt
Fuente: Investigación propia
Elaborado por: Chacón, Carlos

De acuerdo al esquema precedente, se puede apreciar la existencia de dos áreas de trabajo,

siendo éstas las principales, por el espacio que las mismas ocupan dentro del
establecimiento, y como es lógico, por funciones que en ellas se realizarán. Estas dos áreas
son:

 Despacho de Gerencia. Esta área es una zona de trabajo que se encuentra

destinada para el Gerente o Presidente de la Caja de Ahorros.

 Un Cajero. Esta área es una zona de trabajo que se encuentra destinada para la
cajera o cajero, quien tendrá contacto directo con los socios de la Caja de Ahorros
que se acerquen a efectuar depósitos o retiros a la misma.

80
  Asesor de Crédito. este departamento brinda educación y asesoría financiera a los
clientes que tienen problemas importantes para administrar sus deudas, también
les da a conocer que tasas de interés se manejan, cuales son los beneficios de
obtener un crédito en una Caja de Ahorros que es una entidad formal y no en un
lugar informal como son los agiotistas (chulcos) que muchas veces pueden ser
peligrosos.

 Contador. Es la persona que revisa y presenta los estados financieros de la

situación económica del ejercicio fiscal de una entidad.

Adicional a las dos áreas de trabajo, también se puede apreciar la presencia de una pequeña
sala de estar en la cual los socios o sus acompañantes puedan esperar unos minutos
mientras son atendidos. Así como un servicio higiénico para uso del personal que labore
en la Caja de Ahorros y para los socios que la visiten.

Por otro lado, se puede observar también una pizarra acrílica localizada en la pared junto
al despacho de la directiva de la Caja de Ahorros, se ubicará en la cual se pondrá a
disposición de los socios y visitantes de la Caja de Ahorros, información de interés
relacionada con sus operaciones u otros eventos importantes.

81
 CAPÍTULO IV

4. LA ENTIDAD Y SU ORGANIZACIÓN

4.1. Base legal

De la Economía Popular y Solidaria y Del Sector Financiero Popular y Solidario

(Ver Anexo 1)
Estos dos títulos conforman la mayor parte de normas de la presente ley (LEY
ORGÁNICA DE LA ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA, 2011), y están destinados
a regular las distintas entidades que conforman ambos sectores (organizaciones del
sistema comunitario, organizaciones del sistema asociativo, organizaciones del sistema
cooperativo, unidades económicas familiares, cooperativas de ahorro y crédito, cajas
centrales, entidades asociativas y solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro).

En un primer momento se observa que en la ley existe un énfasis en la regulación de las

organizaciones cooperativas, independientemente de que su carácter sea financiero o no,
con normas que tienen exclusivamente a la conformación, registro y funcionamiento de
dichas organizaciones. En efecto la presente ley deroga y por tanto remplaza a la Ley de
Cooperativas vigente desde 1966.

En un segundo momento se destaca que todas las normas tienen como fin establecer
obligatoriamente un registro de todas estas organizaciones y las normas que determinan
su conformación, regulación interna y demás obligaciones frente a las autoridades de
control.

Así, para el caso de las organizaciones del sistema comunitario tan sólo se garantiza el
derecho a adoptar la denominación, sistema de gobierno, control y representación que
convenga a sus propias costumbres, prácticas y necesidades; sin embargo este es el único
derecho que se les reconoce.

82
Para el caso de las unidades económicas familiares la ley se limita a definirlas y
clasificarlas en tres clases: emprendimientos unipersonales, familiares y domésticos;
comerciantes minoristas; y artesanos, sin determinar normas de regulación, menos aún
reconocer los derechos que tienen. En consecuencia este título confirma que el objeto de
la ley ha sido regular su conformación y funcionamiento, sin que se determinen ni se
reconozcan derechos que gozan estas organizaciones, en función del marco constitucional
que sirve de paraguas al presente análisis. (LEY ORGÁNICA DE LA ECONOMIA
POPULAR Y SOLIDARIA, 2011)

“ANEXO 4.-Para efectos del presente estudio son Cajas de Ahorro o también conocidas
como Cajas de Ahorro y Crédito, las IFIPS, con personería jurídica otorgada por la
Superintendencia, que se caracterizan por ser de base popular con actividades que se
desarrollan en territorios locales como comunidades, recintos, barrios, parroquias, o que
se originan en asociaciones, grupos de trabajadores con un empleador común, se limitan
a los integrantes activos de la organización o trabajadores de aquella, o en cooperativas
de todos los grupos, excepto de ahorro y crédito, cuando en forma complementaria deseen
realizar operaciones de ahorro y crédito entre sus integrantes.
“Dichas organizaciones tienen autonomía administrativa y financiera, autocontrol
y autogestión, que busca promover el desarrollo local o de grupo, prestando servicios de
intermediación financiera y servicios complementarios entre sus socios, con una
estructura administrativa básica, que incluye una asamblea general, un administrador que
es el representante legal, un secretario responsable de los temas sociales, un tesorero que
es el administrador financiero y una persona que vigilará el control interno de la
institución”.

Las Cajas de Ahorro deberán remitir en forma anual, a la Superintendencia o a los

organismos de integración u otros organismos autorizados por dicho organismo de control,
para realizar actividades de control o supervisión auxiliar, un reporte con los alcances y
contenidos que la Junta de Regulación determine mediante Resolución. (LEY
ORGÁNICA DE LA ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA, 2011)

83
 4.1.1. Constitución de la entidad

Para la constitución de la Caja de Ahorro y Crédito que se propone en este estudio, se ha

establecido un Estatuto para su conformación (Ver Anexo N° 5), el mismo que se
presentara ante un notario.

4.1.2. Tipo de empresa

En la actualidad las Cajas de Ahorro se encuentran legalmente reconocidas y se pueden

ubicar dentro de un sector específico de acuerdo a la actividad que realizan según el
amparo de la ley.

El sector al cual corresponden es de intermediación financiera o monetaria, con la

característica singular de propósito de servicio, así como todas las Cajas de Ahorro, al
contribuir al desarrollo y brindar la oportunidad de ahorro y acceso al crédito a
comunidades necesitadas debido a sus limitantes condiciones marginales.

4.1.3. Razón social, logotipo, slogan

 Razón Social

Entendiéndose por razón social al atributo legal que figura en la escritura o documento de
constitución que permite identificar a una persona jurídica y demostrar su constitución
legal, se ha escogido como razón social para la Caja de Ahorro propuesta en este estudio
el nombre CONSTRUYENDO TU AHORRO “CONSTRUAHORRO” CIA. LTDA.", el
mismo que consta en su Estatuto Legal de Conformación.

84
  Logotipo

Una imagen institucional con la cual los socios se sientan identificados y puedan
reconocer a su Institución, es uno de los factores fundamentales para el posicionamiento
de la Caja de Ahorro, por ello a continuación se presenta el logotipo escogido.

Elaborado por: Chacón, Carlos

 Slogan

La frase que identificará a la Caja de Ahorro Crédito, ha sido seleccionada para demostrar
principalmente la solidaridad y el compromiso que la entidad tiene con respecto a la
comunidad a la que sirve CIA. LTDA.”

Construye tu ahorro en las

mejores manos
Elaborado por: Chacón, Carlos

85
 4.1.4. Documento Legal

A parte de la forma de constitución de la empresa y como esta ejercerá actividades de

comercio necesitará de un RUC:

 Requisitos Para Obtener El Ruc (Registro Único De Contribuyentes)

 Copia del estatuto de la persona jurídica con certificación de inscripción

correspondiente; ley de creación o acuerdo ministerial de creación, según
corresponda.

 Nombramiento de representante legal, inscrito en el registro mercantil cuando así

lo exija la ley.

 Copia de la cedula de identidad y papeleta de votación del representante legal.

 Fotocopia de un documento que certifique la dirección en la que se desarrolla la

actividad económica; factura de tarificación eléctrica, agua potable o teléfono.

4.2. Base filosófica de la empresa

4.2.1. Misión

Contribuir al desarrollo económico de la parroquia La Libertad, en el cantón Espejo,

provincia del Carchi, al fomentar la cultura del ahorro y facilitar a sus habitantes el acceso
a financiamiento oportuno, mediante el bienestar individual, familiar y comunitario,
administrando los recursos con transparencia y honestidad, a fin de mejorar la calidad de
vida de los habitantes del sector.

86
 4.2.2. Visión

Para el año 2015, ser una Caja de Ahorros especializada en la entrega de créditos y
retribución de valor al aporte de sus socios, identificada y reconocida gracias al
fortalecimiento de sus operaciones y sustentada en la capacidad de su personal eficiente y
eficaz en la utilización de herramientas apropiadas para el desempeño diario de sus
funciones.

4.2.3. Objetivos estratégicos

 Propender al desarrollo socioeconómico de la parroquia La Libertad,

brindando a sus habitantes la oportunidad de acceder a productos y servicios
financieros de calidad, acorde a sus necesidades.

 Promover un amplio intercambio de información y relaciones con otras

instituciones afines, de modo que se fortalezca la Caja de Ahorro como
institución y brinde un mejor servicio.

 Obtener financiamiento para el desarrollo de actividades y proyectos

ejecutados o coordinados por la Caja de Ahorro en beneficio de la comunidad
de la parroquia y su desarrollo.

 Prestar servicios de investigación, capacitación y asesoría técnica en aquellas

áreas que contribuyan al desarrollo económico y social del sector, tanto como
sea posible.

87
4.2.4. Principios y valores

a. Principios

 Responsabilidad Social. Contribuir al bienestar y desarrollo de la comunidad,

promoviendo sinergia entre la Caja de Ahorro, su personal, socios y el entorno
que los rodea.

 Igualdad. Los socios de la Caja de Ahorro serán atendidos y tratados en

igualdad de condiciones como miembros activos de la misma, sin
consideración especial alguna.

 Seguridad. La entidad debe generar confianza, inicialmente en base a la

solidez moral proyectada por la seriedad con la que se realicen sus operaciones,
así como por la solidez financiera que posteriormente logre alcanzar.

 Transparencia en la información. El manejo de todos los recursos,

principalmente los financieros provenientes de los socios, debe realizarse con
total transparencia, informando periódicamente a ellos con respecto a las
operaciones realizadas.

 Servicio al cliente. La atención que se brinde a los socios en la Caja de Ahorro

será muy importante para la entidad, pues se buscará prestar un servicio de
calidad, profesional y con calidez humana.

b. Valores

 Disciplina. Respetar y cumplir los estatutos y reglamentos que se establezcan

en la Caja de Ahorro.

88
  Lealtad. Compromiso de parte de los asociados para el cumplimiento de
principios, políticas y decisiones determinadas por los consejos o comités
respectivos de la entidad.

 Puntualidad. Siendo una manera de demostrar respeto hacia los demás, refleja
además que se valora el tiempo de los socios, por ejemplo en lo que se refiere
a los horarios de atención al público.

 Responsabilidad y Honestidad. El personal de la Caja de Ahorro, así como

los miembros de los consejos o comités, deben actuar todo el tiempo de manera
responsable y honesta, cumpliendo con las funciones que les corresponda, sin
buscar beneficio personal alguno.

4.3. Estrategias empresariales

Una estrategia empresarial es la concepción organizativa sobre cómo actuar en un entorno

competitivo precisamente con el propósito de mejorar la posición de los productos o
servicios que se presten en determinado ámbito, superando estratégicamente a los
oponentes y consiguiendo de tal manera una posición superior en el mercado,
capitalizando las fortalezas, minimizando debilidades, aprovechando oportunidades y
deteniendo el impacto de las amenazas para alcanzar sus objetivos estratégicos.

4.3.1. Estrategia de competitividad

Como resultado de la relación de una empresa con su entorno y, específicamente, con su

mercado, nace la necesidad de formular una estrategia competitiva, referida de manera
directa con aquellas empresas con las que compite y cuya aplicación tiene como finalidad
llegar a una posición desde la cual poder defenderse con ventaja frente a los competidores,
tanto a los ya existentes como a los nuevos, es decir a los entrantes.

89
Es necesario entonces que con respecto a la Caja de Ahorro que propone este estudio, se
desarrolle una ventaja competitiva sostenible que represente el beneficio prolongado de la
aplicación de estrategias que aporten a la creación de valor basada en la combinación única
de organización interna de los recursos y capacidades que no puede ser replicado por los
competidores.

4.3.2. Estrategia de crecimiento

Debido a la competitividad que caracteriza actualmente a la mayoría de los mercados, para

muchas empresas, crecer representa sino la única, una de las mejores maneras de mantener
su posición en el mercado en el que se encuentren. Por este motivo, es importante que se
defina cómo o qué se va a hacer para alcanzar dicho crecimiento.
Gráfico 4.1
Estrategias de crecimiento

Productos Actuales Productos nuevos

Mercados Actuales Penetración de mercados Desarrollo de Productos

Mercados Nuevos Desarrollo de Mercados Diversificación

Fuente: [Link]
Elaborado: Chacón, Carlos

De acuerdo a la matriz anterior, aunque bastante sencilla, el tipo de estrategia de

crecimiento que aplicaría para el presente estudio, al tratarse de un servicio y un mercado
actual, es básicamente el de penetración; y específicamente, se pondrá énfasis en la
estrategia relacionada con la búsqueda y atracción de nuevos socios para la Caja de
Ahorro.

Las acciones a emprender por parte de la entidad deben estar encaminadas a convencer a
los consumidores potenciales de que su oferta es la que puede satisfacer de mejor manera
sus deseos, necesidades y expectativas, siendo importante además que no se descuide a la
base de consumidores del mercado ya servido.

90
 Gráfico 4.2
Estrategias de crecimiento

Hacer la vida
del cliente
más facil

Proveer
Proveer más
mayores
opciones
resultados

ESTRATEGI
Involucrar al AS Tomar como
cliente en la propio el
creacion de problema del
valor cliente

Potenciar los
Dirigir la
clientes a
complejidad
traves del
del cliente
conocimiento

Fuente: [Link]
Elaborado por: Chacón, Carlos

91
 4.3.3. Estrategia de competencia

En la actualidad, ser una empresa competitiva implica contar con la capacidad de

adaptarse a los cambios del entorno para ofrecer mejores productos a un menor coste de
producción, siendo necesario diseñar adecuados modelos productivos y de gestión,
haciéndolos más eficientes mediante la incorporación de nuevas tecnologías,
procedimientos y procesos, sin dejar de lado la formación continua para conseguir que
una empresa lo sea. Para que la Caja de Ahorro sea una entidad competente, es importante
que, entre otras cosas, ésta sobresalga en el mercado como tal, reflejando calidad en el
servicio que ofrecen a sus socios, buscando constantemente diferenciación e innovación,
así como la generación de su propio capital intelectual.

4.3.4. Estrategia operativa

En este tipo de estrategia se manifiesta específicamente cómo las operaciones pueden

contribuir a lograr con efectividad metas y objetivos corporativos. De ahí que se preste
especial atención a los procesos y su optimización, de modo que estos sean flexibles y
aporten valor a toda la empresa o entidad. Consecuentemente, con respecto a la Caja de
Ahorro, se ha pensado trabajar bajo un enfoque operativo integral de todos sus elementos
constitutivos: procesos, organización y tecnología, de manera que se ofrezca un servicio
y atención ágil a los socios, con soluciones efectivas y oportunas ante sus necesidades de
ahorro o financiamiento, con el apoyo de personal capacitado de acuerdo a un plan que
para ello se estipule, y que haga uso adecuado de la tecnología que se facilite para sus
fines.

4.4. Estrategias de mercadotecnia

La mercadotecnia es el conjunto de actividades que desarrolla la empresa y que están

enfocadas a satisfacer a los clientes, para lograr los objetivos de la organización.

92
La mercadotecnia consiste en la satisfacción de:

 Los clientes. Es obvio que nuestros productos y/o servicios buscan satisfacer
alguna necesidad de la gente, y está gente estará dispuesta a pagarnos por esa
satisfacción. Sin clientes no hay empresa. Sin un producto que satisfaga una
necesidad no hay empresa.

 Las personas que trabajan en la empresa. La mayoría de las empresas olvidan que
mercadotecnia es también satisfacer las necesidades de la gente que trabaja dentro
de ellas. Buscar la satisfacción del personal es también fundamental.

 Los accionistas. Obviamente, quienes toman el riesgo deben ver recompensados

sus esfuerzos. Una buena estrategia de mercadotecnia debe lograr que la empresa
genere utilidades para sus accionistas.

 La sociedad. Una empresa debe ser benéfica para la sociedad. Los giros negros
como el narcotráfico o la prostitución satisfacen a sus clientes, a su gente y a los
inversionistas, pero no ayudan al bienestar social.

4.4.1. Estrategia de promoción

Dentro de las actividades que la Caja de Ahorro llevará a cabo para informar y persuadir
a la población de la Parroquia La Libertad, como sus socios potenciales y por tanto
adquirientes de los servicios ofrecidos por la entidad, se encuentra la publicidad
propiamente dicha, así como relaciones públicas que promocionen de manera indirecta
los servicios prestados.

En cuanto a la primera, se ha considerado una intensa campaña publicitaria mensual y

sobre todo en los seis primeros meses de funcionamiento para que pueda captarse una gran
cuota de mercado. Para ello se hará uso de vallas publicitarias, volantes, afiches, e incluso
la publicación de un corto anuncio por la radio.

93
 4.4.2. Estrategia de servicio

Es el conjunto de características o atributos que permiten que el servicio ofrecido por la

empresa satisfaga las necesidades de sus clientes. En los servicios, al igual que en los
productos tangibles, la calidad comienza a crearse en el momento de su diseño, y por este
motivo, es importante tomar en cuenta con respecto al servicio a ofrecer por parte de la
Caja de Ahorro, entre otros, los siguientes aspectos:

 Tiempo del cliente o socio. En la entidad, los procesos están diseñados para el
tiempo de espera y de atención de sus socios sea adecuado, de tal manera que no
tengamos una mala imagen del servicio prestado por parte del personal de la
entidad, ante un tiempo exagerado en espera por ser atendido o a la vez por una
estancia demasiado e innecesariamente extensa.

 Calidad. Define la sensación de importancia hacia el socio, es percibida por este

último, cuando la actitud del personal de la Caja de Ahorro está regida por normas
de cortesía, educación y respeto.

4.4.3. Estrategia de plaza

Esta estrategia se refiere a la disposición que tiene un cliente del producto en el lugar y
tiempo adecuado, aspectos como el diseño de canales de distribución, intermediarios y
gestión de aspectos logísticos. Por lo tanto, en lo que se refiere a la Caja de Ahorro que
se propone en este estudio, tal situación no es aplicable, puesto que debido a su naturaleza,
son los socios quienes deben acudir a la entidad para poder realizar las transacciones que
ameriten; sin embargo, y a manera de analogía, puede hacerse referencia en este caso al
horario de atención de la entidad, el mismo que de acuerdo a la afluencia de socios
esperada se ha establecido la atención en tres día a la semana: Martes, Jueves y Domingo
en una jornada de ocho horas diarias ya que las personas que habitan en esta parroquia
salen al centro hacer comercio estos días, por lo tanto es cuando se pueden acercar a la
Caja de Ahorros a realizar sus transacciones.

94
 4.5. La organización

4.5.1. Estructura orgánica

Esta hace referencia a la disposición de los elementos en una empresa, para lo cual, el
primer paso consiste en la descripción de los puestos, áreas o departamentos de trabajo así
como la asignación de responsabilidades, para que posteriormente se establezcan las
relaciones de autoridad y coordinación, representándose todo lo anterior en un esquema
conocido como organigrama.

Para este caso, la estructura organizacional de la Caja de Ahorro y Crédito

“CONSTRUAHORRO CIA. LTDA.”, con el fin de lograr el cumplimiento pleno de su
misión institucional, está conformada por tres organismos principales como son:
Asamblea General y Consejo de Administración y Crédito, los mismos que se hallarán
dispuestos en lo que se conoce como estructura vertical, colocados de arriba hacia abajo,
desde el nivel más alto al más bajo, respectivamente.

 Asamblea General.- Es la máxima autoridad de la entidad y sus resoluciones son

obligatorias para todos sus órganos internos y socios, en tanto sea concordante con
la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, Ley de Cooperativas u otra
legislación aplicable a la naturaleza y operaciones de Consejo.

 Administración y Crédito.- Es el órgano directivo y administrativo de la Caja de

Ahorro. Entre alguna de sus atribuciones son expedir los reglamentos que fueren
necesarios, fijar la tasa de interés activa y pasiva de las operaciones para la entidad,
preparar el plan de actividades; y además, analizar, evaluar y dar seguimiento a
aspectos relacionados con la cesión operacional de fondos por parte de la entidad,
así como los riesgos que estos representan para la misma.

95
 4.5.2. Responsabilidades

Las responsabilidades se encuentran establecidas en el Estatuto de Conformación de la

Caja de Ahorro“CONSTRUAHORRO CIA. LTDA.” que propone este estudio. Sin
embargo, en términos generales, se resumen como se muestra a continuación.

Asamblea General.- Corresponde a la Asamblea General lo siguiente:

 Reunirse en Asamblea General Ordinaria, dentro de los dos primeros meses; y,

extraordinariamente por resolución del Consejo de Administración, o a pedido del
treinta por ciento de los socios, previa convocatoria que se efectuará con cuarenta
y ocho horas de anticipación.

a. Designar, cada dos años en sesión de Asamblea General Ordinaria,

a los miembros del Consejo de Administración, los que serán
posesionados en la misma sesión.

b. Hacer sugerencias sobre el plan anual de actividades y su

financiamiento.

c. Autorizar contratos y egresos que no sean por préstamos.

d. Designar comisiones permanentes y especiales.

e. Resolver la expulsión del socio, cuando haya sido conocida por

apelación, si la falta lo amerita.

f. Aprobar y reformar el Estatuto de la Caja de Ahorro y Crédito.

g. Resolver sobre todo aquello que no estuviera contemplado en el

estatuto.

96
 Consejo de Administración y Crédito.- Corresponde al Consejo de
Administración:

a. Expedir los reglamentos que fueren necesarios.

b. Cumplir y hacer cumplir el Estatuto, los Reglamentos y

Resoluciones de la Asamblea General.

c. Elaborar Proyectos de reformas al estatuto.

d. Dirigir la administración de la entidad.

e. Preparar el plan de actividades y el presupuesto anual de la Caja de

Ahorro y Crédito.

f. Aprobar los informes mensuales de Tesorería.

g. Fijar la tasa de interés activa y pasiva de las operaciones. La activa

en enero de cada año o cuando sea necesario y la pasiva una vez
conocidos los resultados del ejercicio.

h. Estudiar, aprobar o rechazar las solicitudes de crédito, de acuerdo

con los reglamentos.

i. Reunirse ordinariamente cada quince días y extraordinariamente

cuando lo crea necesario.

97
 4.5.3. Perfiles profesionales

Realmente en lo que compete a los perfiles necesarios para cumplir con las funciones y
consecuentemente con la misión y visión de la entidad, para la Caja de
Ahorro“CONSTRUAHORRO CIA. LTDA.”, y una vez más, tomando en cuenta su
naturaleza, se ha determinado que no es necesario precisamente contar con profesionales
como tales para ocupar los puestos en los órganos previamente establecidos, ya que eso,
aparte de ser un tanto complicado debido a la ubicación del sector, de donde muchos
profesionales migran a las ciudades en busca de mejores oportunidades laborales,
implicaría gastos por nómina que la entidad no estaría en posibilidades de cubrir; de allí
que la idea es que personas de la misma comunidad, puedan ejercer las funciones
estipuladas en el Estatuto de Conformación de la entidad, claro está, sin dejar de lado a
planes internos de capacitación para quienes lo necesiten, de modo que puedan efectuar
un correcto desempeño al interior de la organización. Sin embargo, a continuación se
muestra una breve descripción de las características que se requeriría para quienes ocupen
los cargos estipulados dentro de la entidad.

Cuadro N° 4.1
Perfiles laborales
(Ver Anexo 6 Y 7)

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

98
 4.5.4. Organigrama estructural y análisis

Un organigrama, no es más que la representación gráfica y simplificada de la estructura

de una organización, en términos de unidades, departamentos, sectores o puestos de
trabajo y de las relaciones existentes entre ellos.

De acuerdo a los organismos por los cuales se halla conformada la Caja de Ahorro y
Crédito “CONSTRUAHORRO CIA. LTDA.” propuesta en este estudio, tal como ya se
ha mencionado anteriormente, el organigrama estructural que se muestra a continuación,
tiene por objeto la representación de los órganos que integran la entidad y refleja, entre
otros aspectos, precisamente el patrón básico de trabajo de la Caja de Ahorro, vital para
el desarrollo óptimo de sus funciones.

Gráfico N° 4. 3
Organigrama Estructural

ASAMBLEA GENERAL
DE SOCIOS

GERENTE GENERAL

ASESOR CONTABLE ASESOR DE CREDITO

CAJA 1

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

99
 CAPÍTULO V

5. ESTUDIO FINANCIERO

El estudio financiero de los proyectos consiste en realizar un análisis del flujo operacional
proyectado para cinco años; considerando el Balance de Resultados, el Flujo de Efectivo
a través de los ingresos y egresos; determinando posteriormente la Evaluación Financiera.

Los rubros que muestran si la caja de ahorros ha mejorado en el servicio que presta y por
lo tanto ha aumentado sus ingresos, pero éste va en relación con los egresos; considerando
que los ingresos deben ser siempre mayores que los egresos.

5.1. Objetivo

Determinar la viabilidad económica y financiera del proyecto a través de la aplicación de

herramientas financieras y contables estableciendo la rentabilidad.

5.2. Fuentes de Financiamiento

5.2.1. Donación FINAGRO

Para la ejecución del proyecto se establece una inversión proveniente desde fuentes
propias que implica el.32% de la totalidad de los activos y de fuentes de terceros
que para este caso provienen de una donación por parte de FINAGRO que
corresponde al 68%.

100
 Tabla N° 5.1
Fuentes de financiamiento

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

5.3. Presupuesto de Inversión

5.3.1. Resumen de Activos Fijos

Tabla N° 5.2
Activos fijos

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Grafico N° 5.1
Resumen de activos fijos

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

101
 5.3.2. Gastos de Constitución

Tabla N° 5.3
Gastos de constitución

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

5.3.3. Capital De Trabajo

Es una medida de capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo
de sus actividades en el corto plazo.

 Métodos de capital de trabajo

 Método de desfase

Permite calcular la cuantía de la Inversión en Capital de Trabajo que debe financiarse

desde el instante en que se adquiere los insumos hasta el momento en que se recupera el
Capital invertido mediante la venta del producto, el monto recuperado se destinara a
financiar el siguiente Ciclo Productivo.

Formula: K.T = (Costo total del año / 365 días) * Número de días del periodo de desfase.

102
 Tabla N° 5.4
Capital de trabajo

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Para determinar el capital de trabajo de la caja de ahorros ha debido considerarse el costo

de los servicios que se entregarán y los gastos que se incurrirán en el lapso de un mes,
considerando la rotación de efectivo por la captación de depósitos, en el período de tiempo
que se toma en cuenta para la recuperación y rotación del efectivo, de la misma forma se
consideró rubros para gastos de administración, marketing, estrategias ambientales y
gastos generales.

5.3.4. Resumen de Inversiones

Tabla N° 5.5
Inversiones

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Interpretación presupuesto de inversión

Para la implementación de este proyecto se requiere una inversión total de $ 10.815,03.

103
 5.3.5. Presupuesto de Ingresos

Para la determinación de los ingresos es preciso considerar los movimientos generados a

través de la concesión de créditos, así también se consideró dos tipos de líneas de crédito
los micro créditos y los de consumo, que considera los periodos de tiempo considerados
para la concesión con una recuperación cerca del 50% de la cartera.

Tabla N° 5.6
Presupuesto de ingresos de 5 años

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Los ingresos que genera la caja de ahorro van en constante crecimiento considerando los
periodos de otorgamiento de créditos que permiten mantener una cartera por vencer y que
se encuentra generando ingresos, además debe considerarse que la tasa de interés es
amortizable en base a los periodos de tiempo.

104
 5.3.6. Costo de Ventas

El costo de ventas está estructurado por el costo del dinero o los intereses que se paga a
los cuenta ahorristas por los depósitos, implica lo que la caja de ahorros incurre en
producir el servicio que en este caso es la intermediación financiera para los clientes.
Como se observa para el año 1 el costo de ventas es de $ 1.736,53, cerrando para el año 5
en $ 5.155,19, notándose una variación de $ 3.418,66.

Tabla N° 5.7
Costo de ventas u operación

Fuente: Investigación propia

Fuente: Investigación propia
Elaborado por: Chacón, Carlos

5.3.7. Gastos Operacionales

 Gastos de personal
La caja de ahorros cuenta con cuatro personas de planta que están constituidos por el
gerente general, cajero, contador y asesor de crédito.
Tabla N° 5.8
Gastos de personal

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

105
Para la determinación de la carga económica del personal, se considera los rubros que los
establece la ley a través del Código de Trabajo, siendo estos horas extras, tanto ordinarias
como extraordinarias, décimo tercer sueldo, décimo cuarto sueldo, fondos de reserva,
vacaciones, aporte patronal al seguro social.
Tabla N° 5.9
Rol de pagos

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

 Gastos Generales

Tabla N° 5.10
Gastos generales

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Para la determinación de los gastos generales, se consideran los servicios básicos, mismos
que están dados por, energía eléctrica, servicio de agua potable, servicio telefónico; otro
rubro constitúyelos suministros y materiales, tanto como útiles de oficina y materiales de
limpieza, se adicionó el valor de mantenimiento, arriendos de los locales e instalaciones
de la caja de ahorros.

106
  Gastos de estrategias

Para la consolidación de los gastos de operación y ventas, se toman en cuenta los gastos
para estrategias de marketing y estrategias ambientales.

Tabla N° 5.11
Gastos estrategias

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Debe indicarse que la carga de gastos para estrategias está distribuida con estrategias de
marketing y estrategias ambientales.

 Plan De Medios

Tabla N° 5.12
Plan de medios

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

107
  Presupuesto Ambiental

Tabla N° 5.13
Presupuesto ambiental

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

El presupuesto ambiental está direccionado hacia el cumplimiento de las buenas prácticas

ambientales como el consumo de focos ahorradores de energía, y recolectores de basura.

 Gastos consolidados

TABLA N° 5.14
Gastos consolidados

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

108
 5.3.8. Concepto Punto De Equilibrio

Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados con
la venta de un producto o servicios, es decir, es el punto de actividad en donde no existe
utilidad ni pérdida.

 Punto de Equilibrio

Es necesario determinar el punto de equilibrio para la caja de ahorros, este indicador

permite identificar el momento en que la caja de ahorros cubre sus costos y gastos que a
partir de este momento se generan utilidades o beneficio para la caja de ahorros.

Tabla N° 5.15
Punto de equilibrio

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Para establecer el punto de equilibrio se toma en cuenta los ingresos por concepto de
ventas que genera la caja de ahorros, de igual manera el costo fijo y el costo variables que
forman el costo total.
Cuadro N° 5.1
Formula punto de equilibrio

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

109
Para calcular el punto de equilibrio se aplicó la fórmula que muestra la relación de los
costos fijos totales frente a uno menos la relación costos variables totales sobre las ventas
totales, arrojando los siguientes resultados:

Tabla N° 5.16
Punto de equilibrio por periodos

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Para el año 1 el punto de equilibrio es de $ 26.462,80, cerrando para el año 5 en $

27.878,28 sin embargo, es necesario observar que entre los años 2, 3 y 4 el punto de
equilibrio es mayor que para el año 1.

De manera acumulativa en los cinco años de ejecución del proyecto el punto de equilibrio
es de $ 135.502,11; pero para el presente estudio se toma el segundo año para establecer
el punto de equilibrio como se muestra en el Gráfico.

110
 Grafico N° 5.2
Grafico punto de equilibrio

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Interpretación:

Como se puede observar en el gráfico, el punto de equilibrio está dado por el punto de
intersección con que forman las curvas del ingreso total y costo total, por tanto el beneficio
es igual a cero.

111
 5.4. Estados Financiero Proyectados

5.4.1. Estado de Situación Inicial

Tabla N° 5.17
Estado de situación inicial

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Para iniciar con la implementación del proyecto se establece un estado de situación inicial
que demuestra la composición de los activos, pasivos y patrimonio de la caja de ahorros,
como se puede identificar el valor de los pasivos $30.000 los mismos se encuentran
comprometidos para con instituciones financieras y el 35,91% constituye al capital social
de la caja de ahorros.
112
 5.4.2. Estado de Resultados
Tabla N° 5.18
Estado de resultados

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

113
 Grafico N° 5.3
Grafico estado de resultados

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Como refleja es estado de resultados de la caja de ahorros, está representado por los
ingresos provenientes de las tasas de interés provenientes de los dos tipos de líneas de
créditos que tiene la institución.

El valor de la utilidad operacional para el año 1 es negativo, lo que implica que el primer
periodo se generaran pérdidas, es pertinente indicar que estos resultados muestran la razón
objetiva de la institución hacia el bienestar social, cerrando para el quinto año en
$24.544,11.

114
 5.4.3. Flujo de Efectivo
 Flujo de Efectivo Donación FINAGRO
Tabla N° 5.19
Flujo de efectivo donación Finagro

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

115
 5.5. Evaluación Financiera

5.5.1. Valor Actual Neto (VAN) con Donación FINAGRO

Para determinar el valor actual neto, es necesario establecer la tasa de descuento que toma
en cuenta el rendimiento financiero que se espera por parte de los accionistas en la
inversión que realizan para la actividad económica y la tasa de interés que se paga sobre
el crédito a la institución financiera.

 Calculo Tasa de Descuento (WACC)

Tabla N° 5.20
Calculo tasa de descuento (WACC)

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos
La inversión efectuada por los socios es el 36% de la inversión total, con una perspectiva
de rendimiento del 30%. Con estos indicadores el valor actual neto genera valores
positivos como se muestra a continuación:

 Calculo Valor Actual Neto

Tabla N° 5.21
Valor actual neto

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Por lo que el VAN del proyecto es de $32.435,30

116
 5.5.2. Tasa Interna de Retorno (TIR) con donación FINAGRO

La tasa interna de retorno, muestra la tasa óptima en que los flujos al ser descontados
generan un valor actual neto de cero, este indicador es del 42%.

 Calculo Tasa Interna Retorno

Tabla N° 5.22
Calculo tasa interna de retorno

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Como se podrá observar la TIR está por sobre la tasa de descuento (TMAR) que es del
16%, por tanto el proyecto es viable.

117
 5.5.3. Periodo De Recuperación de la Inversión (PRI) con Donación
FINAGRO
Tabla N° 5.23
Cálculo periodo de recuperación de la inversión

Fuente: Investigación propia

Elaborado por: Chacón, Carlos

Para la determinación del período de recuperación es necesario visualizar que entre los
cuatro últimos años de los flujos descontados; frente a la inversión inicial se encuentra el
tiempo que se recupera la misma. Por lo tanto la recuperación de la inversión está
comprendida entre los 3 años, 5días, lo que compagina con el 40% de tasa interna de
retorno.

 Beneficio Costo

Tabla N° 5.24
Relación beneficio costo

En cuanto al beneficio costo, esto implica que por cada dólar invertido por la caja de
ahorros recibe un beneficio de 0,69 centavos.

118
 CONCLUSIONES

 Como resultado de la elaboración del estudio de mercado en la parroquia “La

Libertad”, se determina que existe actualmente una demanda insatisfecha de
alrededor de 2186 pobladores que necesitan de servicios de intermediación
financiera en el sector.

 En la actualidad existe competencia dentro del sector, representada por una

Caja de Ahorros que a la fecha del presente estudio cuenta con alrededor de
ciento cincuenta socios, lo que representa ya un mercado captivo y una
presencia que influirá sobre el ingreso a dicho mercado por parte de la entidad
que propone este estudio.

 Una proporción considerable de la población de la parroquia La Libertad no

realiza ahorro alguno debido a lo complicado que para ella representa hacerlo
en una entidad financiera tradicional.

 En la parroquia La Libertad no existe diversidad en lo que a ocupaciones

profesionales, o mejor dicho laborales se refiere. En efecto, sus pobladores
se dedican básicamente a la agricultura y ganadería, actividades de las cuales
se sustentan económicamente las familias de la comunidad.

 Se identificó una cultura considerablemente conservadora con respecto al

endeudamiento dentro de la población, lógicamente esto se debe, en primer
lugar, a la nulidad o limitación de su acceso al mercado financiero formal y,
por otro lado, a la presencia de quienes aún al poseer acceso a dicho mercado,
considera al financiamiento, en términos generales, como una operación en
extremo costosa, sobre todo en lo que respecta a la realizada por entidades
financieras de tipo tradicional.

119
 La principal causa para que en ocasiones anteriores a la elaboración de este
estudio se haya presentado el cierre de operaciones de cajas de ahorro en la
parroquia La Libertad que no alcanzaron su madurez en el sector, de acuerdo
a la información proporcionada por habitantes enterados de ello, fue la
inapropiada administración de dichas entidades por parte de quienes se
encontraban al frente de cada una en su momento.

 La parroquia la Libertad se encuentra aún en proceso de desarrollo en lo que

se refiere a infraestructura, vías y servicio de transporte, servicios básicos,
comunicación, entre otros; por lo que claramente se puede evidenciar el área
urbana de la rural dentro de la misma.

 Al momento, entidades como la propuesta en este estudio funcionan de hecho

y no jurídicamente,

 La estructura organizacional de la Caja de Ahorros se muestra reducida frente

a la estructura modelo que se maneja en entes regulados como son las
Cooperativas de Ahorro y Crédito, esto debido a la operatividad que tendrá
en un inicio.

 Al inicio de las operaciones de la entidad propuesta en este estudio, las

captaciones no son suficientes para cubrir los costos y gastos de la misma,
que como en toda entidad de tipo financiero se caracterizan por ser elevados,
por lo que en su primer año de operaciones se incurre en pérdida.

 La tasa interna de retorno muestra la tasa óptima en que los flujos al ser
descontados generan un valor actual neto de cero, este indicador es del 40%.
Como se logra percibir esta tasa está por sobre la tasa de descuento que es
del 16% demostrando la viabilidad del proyecto en el primer escenario de
contar con la donación.

120
 El presente proyecto, se muestra sensible, y como es lógico, debido a su
operatividad, ante una variación en el número de socios captado año tras año,
relacionado directamente con las captaciones realizadas por la entidad por las
cuales debe reconocer una tasa de interés específica, influyendo sobre la
capacidad de otorgamiento de créditos.

121
 RECOMENDACIONES

 Informar a los pobladores de la parroquia La Libertad y dar a conocer a los

miembros de la Caja de Ahorros una alternativa válida acorde a sus
necesidades, sin las características propias de las entidades financieras
tradicionales, en lo que se refiere tanto a trámites como a costos por servicios.

 Señalar a quienes fuesen socios potenciales de la entidad que incurrir en

financiamiento no es negativo como ellos lo perciben, demostrándoles que si
bien es cierto deberán pagar no sólo lo que obtengan como préstamo sino
también los intereses correspondientes, bien pueden obtener un remanente
como ganancia propia, al tiempo que impulsan y fortalecen la actividad a la
que se dediquen. Esto especialmente en lo que respecta a Microcréditos.

 Mantener un enfoque adecuado de administración para la Caja de Ahorros,

de manera que, producto de ello, se asegure su correcto funcionamiento,
crecimiento y sostenibilidad en el tiempo, fortaleciéndose como tal y
consecuentemente contemplando una mayor posibilidad de brindar un mejor
servicio y contribuir de esa forma al desarrollo de la comunidad.

 Impulsar en primer lugar a la concesión de microcréditos frente a los créditos

de consumo, debido no solo a los ingresos que de los primeros obtenga la
entidad, sino por el fomento al crecimiento comunitario en términos
económicos que ello representa al incentivar el desarrollo de la producción
en la parroquia.

 Establecer de acuerdo al análisis correspondiente, la ubicación en la que

operará la Caja de Ahorros dentro del área urbana de la parroquia, debido a
todas las condiciones favorables que ello significa.

122
 Procurar el incremento gradual de socios en la Caja de Ahorros considerando
las estrategias necesarias para ello que se han descrito previamente en este
estudio, de manera que se optimice su tamaño y se mejore la capacidad de
prestación de servicios que depende, se fortalece e incrementa como
producto de la propia acumulación de aportes y depósitos de sus socios.

 Vigilar el avance, estado o progreso de la Ley de Economía Popular y

Solidaria, que de ser publicada oficialmente por el ente correspondiente, con
seguridad implicaría cambios en la estructura, operatividad y otros aspectos
de la Caja de Ahorros, por lo cual se hace necesario mantener un estado de
alerta ante este posible evento.

 Establecer y definir de manera clara responsabilidades y funciones dentro la

Caja de Ahorros contemplada en este estudio, de manera que se facilite la
consecución de sus objetivos, acorde a la estructura organizacional adoptada,
evaluando además la necesidad de modificarla o redefinirla en un momento
dado cuando la Caja de Ahorro crezca y su realidad pasara a ser otra.

 Realizar campaña publicitaria continua de los servicios ofrecidos por esta

nueva entidad a crearse en la parroquia La libertad, tanto antes de que esta se
establezca así como una vez que haya iniciado sus operaciones para poder
conseguir una mayor cuota de mercado, atrayendo al mercado que aún no ha
sido atendido así como al que actualmente corresponde al cubierto por la
competencia.

 Brindar un servicio de calidad, entendiéndose a este como la percepción que

tiene un socio de ser recibido y atendido en un ambiente adecuado con la
presencia de personal cortés, educado y respetuoso que le brinde soluciones
oportunas.

123
 Fijar adecuada y oportunamente las tasas de interés a utilizar tanto en las
operaciones activas como pasivas a realizar por parte de entidad,
considerando que ambas pueden ser determinantes para un socio potencial al
decidir si pasar a formar parte de la Caja de Ahorros o no; así como también
a la incidencia económica que esto tiene en los resultados mismos de la
entidad.

 Ejecutar el presente proyecto en base a los resultados obtenidos al realizar el

estudio financiero respectivo, bajo todos los supuestos que se han expuesto
en el presente estudio.

124
 LISTADO DE REFERENCIAS

 (21 de Agosto de 2012). Obtenido de Universidad de las Americas:

http//[Link]

 Baca, U. (1990). Evaluacion de Proyectos (Segunda ed., Vol. I). Mexico:

McGraw Hill.

 Benassini, M. (2001). Introducción a la Investigación de Mercados. Mexico:

Pearson Educación. Recuperado el 2012

 COELHO, F. (2000). Finanzas Solidarias. Santiago, Chile: CEPAL.

 Diccionario de Finanzas. (21 de Agosto de 2012). Obtenido de

[Link]

 Ilpes. (2006). Guá para la Presentación de Proyectos. Mexico: Siglo 21.

 GARCIA J.P., CARDÓS M., ALBARRACÍN J., GARCIA J.J., Gestión de Stocks
de demanda independiente. Editorial Universidad Politécnica de Valencia.
 GIA (Grupo Interagencial) México. Políticas públicas de fomento a las
microfinanzas: ¿Una disyuntiva entre eficiencia y expansión de los servicios?
Lecciones aprendidas desde el caso de México.
 Kotler, P. (2002). Direccion de Marketing- Conceptos Esenciales (Primera ed.).
Mexico, Mexico: Prentice Hall. Recuperado el 2012

 Lamb, C., Hair, J., & McDaniel, I. (2002). Marketing (Sexta ed.). USA: ICC.

 LEY ORGÁNICA DE LA ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA. (28 de

Abril de 2011). 39. Quito, Pichincha, Ecuador.

 Malhotra, N. (2004). Investigacion de Mercados (Cuarta ed.). Mexico: Prentice

Hall. Recuperado el 2012

 Martelo, E., Zapata , J., Ramos , M., & Reyes, C. (1999). El Impacto de los
Microcréditos. Bogotá: Campus Montecillo.

 Martins, W. (2002). Libro de Reglamentacion de Microfinanzas. Rio de Janeiro,

Brazil: IBAM.

 Melo, V. (2005). Identidades Sociales. Bogotá: NORMA.

125
 Meneses, A. (2001). Preparacion y Evaluación de Proyectos (Tercera ed.). Quito,
Ecuador: Quality Print.

 Miranda, J. (2005). Evaluación de Proyectos (Quinta ed.). Bogotá: Guadalupe

Ltda.

 Musgrave, R. (1983). Introducción a la Economia. New York: McGraw Hill.

 Primera Cumbre de Consejos de Movimientos Sociales. (23 de Octubre de 2009).

Cochapamba, Bolivia. Recuperado el 20 de Agosto de 2012

 Project Management Institude. (1987). Guia de los Fundamentos de Gestión de

Proyectos. Estados Unidos de America: PMI.

 Razeto, L. (1990). Economia Popular y Solidaria. Santiago: PET.

 USAL. (21 de Agosto de 2012). Obtenido de USAL: [Link]

 Viloria, A. (2005). Estructura del Proyecto de Investigacion. Colombia: Ltda

ISBN.

 Wikipedia. (01 de 12 de 2012). Obtenido de http//[Link]

 ZORRILLA, S. Cómo aprender economía. Conceptos básicos. Limusa Noriega

Editores.

126
 ANEXO 1

LEY ORGÁNCIA DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA Y DEL

SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO
INTRODUCCIÓN

Como parte del monitoreo de normativa y políticas públicas que efectúa el

Observatorio de Derechos Colectivos del Centro de Derechos Económicos y Sociales –
CDES, a continuación se presenta el análisis de la Ley Orgánica de la Economía Popular
y Solidaria y del Sector Financiero Popular en relación con el ejercicio de los derechos
colectivos de pueblos y nacionalidades indígenas, tanto en su proceso formal de
elaboración como en su contenido.
I
PROCESO LEGISLATIVO DE APROBACIÓN

El 18 de marzo de 2011 el Presidente de la Repúblico envío el Proyecto de Ley

de Economía Popular y Solidaria, calificado de urgente en materia económica, por lo que
el plazo máximo de aprobación, modificación o negación por parte de la Asamblea se
redujo a treinta días plazo en cumplimiento del mandato constitucional. (Asamblea &
Cordero, 2008)
El Consejo de Administración Legislativa – CAL, el 22 de marzo de 2011,
admitió a trámite dicho proyecto y lo remitió a la Comisión Especializada del Régimen
Económico y Tributario y su Regulación y Control, mediante Memorando No. SAN-2011-
454.
El 31 de marzo de 2011, la Comisión a cargo del proyecto remitió a la Asamblea
Nacional el informe para el primer debate, que se llevó a cabo el 5 de abril de 2011, por
lo que el proyecto regresó a la comisión para que analice las observaciones formuladas en
el Pleno.

127
 El 11 de abril de 2011, la comisión remitió el informe para segundo debate, que
se llevó a cabo el 13 de abril de 2011 y en consecuencia aprobó eltexto definitivo de la
Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y
Solidario con 88 votos a favor.
El 14 de abril de 2011, el Presidente de la Asamblea Nacional remitió al
Presidente de la República el texto definitivo de esta ley, quien, en virtud de lo dispuesto
en el Art. 137 de la Constitución sancionó dicho proyecto y dispuso su publicación.
La Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero
Popular y Solidario fue publicada en el Registro Oficial No. 444 de 10 de mayo de 2011,
fecha en la que entró en vigencia.
II
ESTRUCTURA DEL PROYECTO DE LEY
La presente ley contempla siete Títulos: 1) Del ámbito, Objeto y Principios; 2)
De la Economía Popular y Solidaria; 3) Del Sector Financiero Popular y Solidario; 4) De
los Organismos de Integración y Entidades de Apoyo; 5) Del Fomento, Promoción e
Incentivos; 6) De las Relaciones con el Estado; y, 7) De las Obligaciones, Infracciones y
Sanciones. El cuerpo legal tiene 179 artículos, y 33 disposiciones: 8 generales, 18, 4
reformatorias, 2 derogatorias y una final.
III
EJERCICIO Y PROTECCIÓN DE LOS DERECHOS COLECTIVOS EN LA
LEY
3.1 Proceso para aprobación de la ley
Ley Orgánica
El Art. 133 numeral 1 determina que serán leyes orgánicas aquellas que regulen la
organización y funcionamiento de instituciones creadas por mandato constitucional.
Al respecto, el Art. 283 determina que el sistema económico estará integrado por “las
formas de organización económica pública, privada, mixta, popular y solidaria…”
Y el Art. 311 dispone que el sistema financiero nacional, entre otros, se conformará
por el sector financiero popular y solidario. En ese sentido la presente ley objeto de
este análisis fue aprobada como Ley Orgánica.

128
 Derecho a la consulta previa, libre e informada
El Art. 57 numeral 17 de la Constitución reconoce a las comunas, comunidades,
pueblos y nacionalidades indígenas el derecho a la consulta previa, libre e informada,
como parte del proceso de aprobación de medidas normativas, denominada consulta
pre-legislativa:

Art. 57.-Se reconoce y garantizará a las comunas, comunidades, pueblos

y nacionalidades indígenas, de conformidad con la Constitución y con los
pactos, convenios, declaraciones y demás instrumentos internacionales de
derechos humanos, los siguientes derechos colectivos:

17. Ser consultados antes de la adopción de una medida legislativa que

pueda afectar cualquiera de sus derechos colectivos.

Este derecho tiene concordancia con lo previsto en el Art. 6 del Convenio No.
169 de la OIT y el Art. 19 de la Declaración de Naciones Unidas sobre los Derechos
de los Pueblos Indígenas, normas que han sido incorporadas, por mandato
constitucional al ordenamiento jurídico vigente, y cuyo cumplimiento constituye una
obligación internacional del Estado Ecuatoriano, y que debe ser ejercido como parte
del proceso de formación de leyes en la Asamblea Nacional. (Asamblea & Cordero,
2008)
Es importante recordar que para el ejercicio de los derechos humanos, y en este
caso de los derechos colectivos, no se puede alegar falta de norma jurídica para
justificar su violación o desconocimiento ni para negar su reconocimiento. (Asamblea
& Cordero, 2008)

129
 Al igual que lo expresado en el análisis de la Ley Orgánica de Educación
Intercultural y de lo sucedido en otras varias leyes aprobadas que afectan a derechos
colectivos de pueblos y nacionalidades indígenas, la Asamblea Nacional vulneró el
ejercicio del derecho colectivo a la consulta previa, pues durante el proceso legislativo
de aprobación de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector
Financiero Popular y Solidario, no se cumplió con la obligación constitucional de
consultar, de manera previa, libre e informada, a las organizaciones representativas de
los Pueblos y Nacionalidades Indígenas del Ecuador, tomando en cuenta que la ley
regula el marco jurídico de las organizaciones populares y solidarias, muchas de ellas
de conformación indígena y campesina, que se dedican a distintas procesos de
producción, intercambio, comercialización, financiamiento y consumo de bienes y
servicios, y que en consecuencia dichas actividades se enmarcan en el ejercicio de
derechos colectivos como se analiza más adelante.
En este sentido, y previo al análisis del contenido de esta ley, se videncia su
inconstitucionalidad por haber violado el derecho colectivo a la consulta previa, libre
e informada, expresado en la omisión de la Asamblea Nacional en su proceso de
elaboración.
3.2 Contenido de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector
Financiero Popular y Solidario
A continuación se realiza el análisis del contenido de la ley en función de los
derechos colectivos reconocidos a las comunas, comunidades, pueblos y
nacionalidades indígenas.

Derechos al agua y a la alimentación

El Art. 11 numeral 6 de la Constitución del Ecuador determina que los derechos
humanos son indivisibles e interdependientes, y los Art. 12 y 13 reconocen los
derechos humanos al agua y el acceso seguro y permanente a alimentos sanos y
seguros.

130
 Adicionalmente, la soberanía alimentaria constituye objetivo estratégico y una
obligación del Estado para garantizar que las personas, comunidades, pueblos y
nacionalidades alcancen la autosuficiencia de alimentos sanos y culturalmente
apropiados, lo que constituye parte del contenido del derecho a la alimentación.
En ese sentido, el Estado Ecuatoriano está obligado a :
- Promover la preservación y recuperación de la agrobiodiversidad y de los
saberes ancestrales vinculados.
- Generar sistemas justos y solidarios de distribución y comercialización de
alimentos.
- Normar el uso y acceso de la tierra que deberá cumplir la función social y
ambiental, y por lo tanto se prohíbe el latifundio y la concentración de la
tierra, la privatización y acaparamiento del agua.

En este contexto, cabe precisar que el ejercicio de los derechos al agua y a la

alimentación, en reconocimiento de la interdependencia e indivisibilidad de los
derechos, están estrechamente relacionados con el ejercicio de los derechos colectivos,
tanto el derecho a mantener, desarrollar y fortalecer sus tradiciones ancestrales y
formas de organización social, como el de mantener, proteger y desarrollar sus
conocimientos colectivos, ciencias, tecnologías y saberes ancestrales, los recursos
genéticos que contiene la diversidad biológica y la agrobiodiversidad (Asamblea &
Cordero, 2008); ambos derechos enmarcados, además, en el derecho colectivo a la
libre determinación reconocido en el Art. 3 de la Declaración de Naciones Unidas
sobre los Derechos de los Pueblos Indígenas, e incorporado al ordenamiento jurídico
por mandato constitucional.

En consecuencia, el Estado tiene la obligación de promover e incentivar las

actividades agrícolas de economía y/o financiamiento popular y solidario, que
garantice el ejercicio de los derechos a la alimentación y al agua, en el marco del
paraguas constitucional de derechos aquí desarrollado.

131
 En ese sentido, y tomando en cuenta que la Ley Orgánica de la Economía Popular
y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario regula el marco jurídico de las
organizaciones populares y solidarias, muchas de ellas de conformación indígena y
campesina, que se dedican a procesos de producción, intercambio, comercialización,
financiamiento y consumo agrícola, se torna pertinente analizar si la presente ley en
efecto promueve el desarrollo de los sectores de economía y financiamiento popular y
solidario en función del ejercicio de derechos colectivos reconocidos a los pueblos y
nacionalidades indígenas.
Del Ámbito, Objeto y Principios
La presente ley en el Art. 1 define a la economía popular y solidaria como: “la
forma de organización económica, donde sus integrantes, individual o colectivamente,
organizan y desarrollan procesos de producción, intercambio, comercialización,
financiamiento y consumo de bienes y servicios, para satisfacer necesidades y generar
ingresos, basadas en relaciones de solidaridad, cooperación y reciprocidad,
privilegiando al trabajo y al ser humano como sujeto y fin de su actividad, orientada
al buen vivir, en armonía con la naturaleza, por sobre la apropiación, el lucro y la
acumulación de capital.” (LEY ORGÁNICA DE LA ECONOMIA POPULAR Y
SOLIDARIA, 2011)
El Art. 2 determina que están regidas por esta ley todas las personas naturales y
jurídicas y cualquier otra forma de organización que conformen, tanto la economía
popular y solidaria como el sistema financiero popular y solidario (en adelante EPS),
y determina la institucionalidad encargada de la rectoría, regulación, control,
fortalecimiento, promoción y acompañamiento de dichos sectores. Adicionalmente,
determina que uno de los objetivos es reconocer, fomentar y fortalecer dichos sectores,
y potenciar las prácticas de EPS que se desarrollan en las comunas, comunidades,
pueblos y nacionalidades con vías de alcanzar el SumakKawsay. (Asamblea &
Cordero, 2008)
Es notorio mencionar que, ni en los considerandos ni en los objetivos de la
presente ley se relaciona la regulación de la EPS con el ejercicio de derechos humanos,
ni individuales ni colectivos, situación que se confirma en el análisis de los siguientes
títulos de la ley.

132
 De la Economía Popular y Solidaria y Del Sector Financiero Popular y Solidario
Estos dos títulos conforman la mayor parte de normas de la presente ley, y están
destinados a regular las distintas entidades que conforman ambos sectores
(organizaciones del sistema comunitario, organizaciones del sistema asociativo,
organizaciones del sistema cooperativo, unidades económicas familiares, cooperativas
de ahorro y crédito, cajas centrales, entidades asociativas y solidarias, cajas y bancos
comunales, cajas de ahorro).
En un primer momento se observa que en la ley existe un énfasis en la regulación
de las organizaciones cooperativas, independientemente de que su carácter sea
financiero o no, con normas que tienen exclusivamente a normar la conformación,
registro y funcionamiento de dichas organizaciones. En efecto la presente ley deroga
y por tanto remplaza a la Ley de cooperativas vigente desde 1966.
En un segundo momento se destaca que todas las normas tienen como fin
establecer obligatoriamente un registro de todas estas organizaciones y las normas que
determinan su conformación, regulación interna y demás obligaciones frente a las
autoridades de control.
Así, para el caso de las organizaciones del sistema comunitario tan sólo se
garantiza el derecho a adoptar la denominación, sistema de gobierno, control y
representación que convenga a sus propias costumbres, prácticas y necesidades; sin
embargo este es el único derecho que se les reconoce. Para el caso de las unidades
económicas familiares la ley se limita a definirlas y clasificarlas en tres clases:
emprendimientos unipersonales, familiares y domésticos; comerciantes minoristas; y
artesanos, sin determinar normas de regulación, menos aún reconocer los derechos que
tienen.
En consecuencia este título confirma que el objeto de la ley ha sido regular su
conformación y funcionamiento, sin que se determinen ni se reconozcan derechos que
gozan estas organizaciones, en función del marco constitucional que sirve de paraguas
al presente análisis.

133
 Del Fomento, Promoción e Incentivos
El título V establece los mecanismos de fomento, promoción e incentivos para la
EPS. Es observable que todo este título reconoce fomentos e incentivos de carácter
económico (prioridad en la contratación pública, exenciones tributarias, préstamos,
entre otros) y de asistencia técnica.
Es destacable que se reconoce para todas las personas que conforman las
organizaciones de EPS, la garantía del acceso a la seguridad social. Adicionalmente
el Art. 129 determina que el Estado establecerá medidas de acción afirmativa a favor
de las personas y organizaciones de la EPS tendientes a reducir las desigualdades
económicas, sociales, étnicas, generacionales y de género.
Estos son los dos únicos artículos que determinan un incentivo en relación con el
ejercicio de derechos. En criterio el Observatorio de Derechos Colectivos del CDES,
la ley no ha profundizado en desarrollar un marco normativo que promueva el ejercicio
de derechos humanos, menos aún de derechos colectivos en función del paraguas
constitucional que se ha desarrollado en el presente análisis. Adicionalmente es
importante comentar que en la actualidad, desde la vigencia de la Constitución de
2008, el Estado ecuatoriano sólo ha emitido una ley marco de soberanía alimentaria y
la presente ley, sin que haya desarrollado el marco jurídico necesario que garanticen
los derechos al agua y la alimentación, especialmente en lo que tiene que ver con el
acceso a la tierra y al gua que garanticen la soberanía alimentaria y que impidan su
acaparamiento, concentración y privatización.
Si bien se reconoce la necesidad de establecer normas que regulen a dichas
organizaciones, éste ha sido el único fin que tiene la presente ley, pues, más allá de los
incentivos técnicos y económicos, no se reconocen derechos de las organizaciones de
la EPS ni de las personas que las conforman.

Institucionalidad
En relación con la institucionalidad, la rectoría de la EPS le corresponde al
Comité Interinstitucional de la Economía Popular y Solidaria y del Sector Popular
Financiero y Solidario, cuya conformación queda en manos del Presidente de la
República y del reglamento que dicte para tal efecto.

134
 Adicionalmente determina la posibilidad de que exista un Consejo Consultivo
que podrá ser conformado por los gobiernos descentralizados autónomos y las
organizaciones amparadas en la ley, a través de mecanismos de información y de
consulta. Ambas disposiciones muestran la tendencia de este gobierno en la
conformación de la institucionalidad en la que los Consejos que garantizan
representación de otras entidades distintas al ejecutivo, si bien aparentemente
participan en la construcción de la política pública, se limita a entes consultivos cuyas
opiniones no son vinculantes.
Cabe recordar que desde la Constitución de 1998 el Ecuador ha reconocido el
derecho colectivo de pueblos y nacionalidades indígenas a la consulta previa respecto
de cualquier medida normativa o administrativa que afecte sus derechos, por lo que,
tal cual como está prevista la norma, y reiterando en la gran cantidad de organizaciones
del EPS con conformación indígena, resulta inconstitucional no reconocer el derecho
a la consulta previa en la presente ley.

IV
CONCLUSIONES
En cuanto al proceso legislativo de elaboración de la ley Ley Orgánica de la Economía
Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular:
- Cabe decir que, a raíz de la aprobación y entrada en vigencia de la Constitución de
2008, el desarrollo de la normativa secundaria debe, tal como lo dispone el Art. 84 de
la Constitución, adecuarse formalmente a los derechos (humanos y de la naturaleza)
reconocidos en la norma suprema y en los tratados internacionales. En ese sentido el
Observatorio de Derechos Colectivos del CDES reitera que el Estado Ecuatoriano, a
través de la Asamblea Nacional y la Función Ejecutiva en su rol de colegisladora, han
omitido garantizar el ejercicio del derecho colectivo a la consulta pre-legislativa como
práctica sistemática en el proceso de aprobación de leyes que afectan a derechos
colectivos, tornando inconstitucional la presente ley.

135
En cuanto al contenido de la ley:
- Bajo el paraguas constitucional desarrollado en el presente análisis, y tomando en
cuenta que la mayoría de las organizaciones económicas y financieras de las
comunidades indígenas con carácter económico popular y solidario se dedican a
actividades agrícolas se evidencia varias vulneraciones a sus derechos colectivos:
o Ley tan sólo establece normas para el registro, funcionamiento y control de los
distintos tipos de organizaciones que forman parte de la EPPS (sector
comunitario, sector asociativo, sector cooperativo y unidades económicas
populares) con énfasis en las cooperativas.

o Que para el caso del sector comunitario (organizaciones vinculadas por

relaciones de territorio, familiares, identidades étnicas, culturales, de género, de
cuidado de la naturaleza, urbanas o rurales, o de comunas, comunidades, pueblos
y nacionalidades), se dedican tres artículos en las que describe sus características,
garantiza que el proceso de organización interna es una decisión propia de esas
organizaciones y determina la constitución de un fondo social para el
cumplimiento de sus objetivos.

o Para el caso de las unidades económicas populares dedica cinco artículos para
describir los distintos tipos de unidades que la ley reconoce, con el fin de que se
registren para su control por parte de la institucionalidad que crea la ley.

o En cuanto al título relativo al fomento, promoción e incentivos para la EPS, éste

se restringen exclusivamente a incentivos de carácter económico y de asistencia
técnica (sin considerar la tecnología y saberes ancestrales); pero no toma en
cuenta que en la mayoría de casos los mayores obstáculos que enfrentan las
organizaciones de EPS con carácter agrícola tienen que ver con el acceso a la
tierra y el agua en función de garantizar la soberanía alimentaria.

136
 Esta situación se agrava aún más puesto que desde la entrada en vigencia de la
Constitución de 2008, sólo se ha aprobado una Ley marco sobre Soberanía
Alimentaria, la cual remite al desarrollo de leyes complementarias, sin que hasta
ahora se haya modificado sustancialmente el marco jurídico que regula la
posibilidad de garantizar el ejercicio de los derechos al agua y la alimentación
que promuevan la soberanía alimentaria, entre ellas que garantice los siguientes
Mandatos constitucionales: 1) La prohibición del latifundio y la concentración
de la tierra; 2) El acaparamiento o privatización del agua y sus fuentes, 3) La
garantía de que las personas, comunas, comunidades, pueblos y nacionalidades
alcancen la autosuficiencia de alimentos sanos y culturalmente apropiados, 4)
promover la preservación de la agrobiodeiversidad y de los saberes ancestrales,
entre otros.

En conclusión esta ley regula aspectos más operativos de este sector, sin que se haga
expresa relación a un marco jurídico más amplio que permite interrelacionar las
actividades que desarrollan las organizaciones de EPS con el deber del Estado de
promover y garantizar el ejercicio de derechos humanos individuales y colectivos.

137
 ANEXO N°2

“CONSTRUAHORRO”: …………………………………………… Edad: ………

Sexo: Femenino  Masculino
Estado civil: Soltero Casado Divorciado Viudo
1. ¿En que trabaja?
 Trabajador Público
 Trabajador Privado
 Independiente
 Artesano
2. ¿A que se dedica?
 Agrícola
 Ganadera
 Florícola
 Comercio (Tienda u otros similares)
 Servicio
3. ¿Cuál es su relación laboral?
 Empleado Publico
 Empleado Privado
 Por su cuenta
4. Aproximadamente, ¿Cuál es el ingreso mensual que percibe usted?
 Menor o igual a50
 Entre 51 y 150 dólares
 Entre 151 y 264 dólares
 Más 264 dólares
5. ¿Cuál es el ingreso mensual familiar?
 Menor o igual a50 dólares
 Entre 51 y 150 dólares
 Entre 151 y 264 dólares
 Entre 264 y 500 dólares

138
  Más de 500 dólares
6. ¿Conoce usted que es una caja de ahorros?
 Si  No
7. Regularmente, ¿Usted ahorra?
 Siempre
 Casi Siempre
 Frecuentemente
 A veces
 Nunca
8. Normalmente, ¿qué cantidad se destina al ahorro?
 Menos de 10 dólares
 Entre 10 y 30 dólares
 Entre 31 y 50 dólares
 Más de 50 dólares
9. ¿Dónde Ahorra?
 Cooperativa
 Caja de ahorros
 Bancos
 Algún lugar de la casa
10. Cuando usted necesita dinero: ¿A quien recurre?
 Agiotistas “chulqueros”
 Cajas de ahorro de la parroquia
 Cooperativas de ahorro y crédito
 Bancos
 Parientes
 Amigos
11. La última vez que accedió a un préstamo, ¿Qué monto le fue concedido?
 Menos de100 dólares
 Entre 101 y 300 dólares
 Entre 301 y 500 dólares

139
  Más de 500 dólares
12. En qué fue invertido el préstamo que usted recibió?
 Actividades agrícolas
 Actividades ganaderas
 Actividades florícolas
 Educación
 Salud
 Vivienda
13. ¿Qué opina sobre crear una Caja de Ahorro y Crédito en la parroquia La Libertad”:
 Excelente
 Muy buena
 Buena
 Regular
 No contesta
Muchas gracias por su colaboración

140
 ANEXO N°3
BOLETÍN MENSUAL DE TASAS DE INTERÉS

141
 ANEXO N°4

ESTATUTO LEGAL PARA LA CONFORMACIÓN DE LA CAJA DE AHORRO

Y CRÉDITO “CONSTRUAHORRO” CIA. LTDA.

CAPÍTULO I: CONSTITUCIÓN, DOMICILIO, DURACIÓN,

RESPONSABILIDAD

ARTICULO PRIMERO: Constitúyese la Caja de Ahorro y Crédito

“CONSTRUAHORRO” CIA. LTDA. en la parroquia La Libertad, cantón Espejo,
provincia del Carchi, de responsabilidad limitada a su patrimonio.

ARTICULO SEGUNDO: La Caja de Ahorro y Crédito “CONSTRUAHORRO” CIA.

LTDA. es una organización sin fines de lucro, regulada en lo aplicable por la Ley de
Instituciones del Sistema Financiero y su Reglamento; Ley de Cooperativas y su
Reglamento; el Código Civil y por otras que así lo fueran, así como por el presente
Estatuto.

ARTICULO TERCERO: La Caja de Ahorro y Crédito “CONSTRUAHORRO” CIA.

LTDA. tendrá una duración indefinida, sin embargo podrá disolverse o liquidarse por las
causales previstas en las leyes aplicables al presente estatuto.

ARTICULO CUARTO: La Caja de Ahorro y Crédito “CONSTRUAHORRO” CIA.

LTDA., tendrá por objeto y finalidad, lo siguiente:

a. Promover el ahorro para canalizarlo en préstamos;

b. Otorgar préstamos en condiciones ventajosas y con base en los ahorros de los
asociados;

142
ARTICULO QUINTO: La Caja de Ahorro y Crédito tiene como finalidad realizar sus
actividades mediante los aportes que realicen sus socios y con los demás ingresos
considerados en este Estatuto y en los Reglamentos.

CAPÍTULO II: DE LOS SOCIOS

ARTICULO SEXTO: Podrán ser socios de la Caja de Ahorro y Crédito

“CONSTRUAHORRO” CIA. LTDA., además de los fundadores, las personas naturales
sin fines de lucro que cumplan con los siguientes requisitos:

a. Ser legalmente capaz para contratar o menores de 18 años, siempre y cuando

cuenten con un representante legal capaz.
b. Presentar la solicitud de ingreso y ser aceptada como tal, habiendo cumplido con
los requisitos necesarios para ello.
c. Suscribir y pagar en Certificados de Aportación el valor establecido por el Consejo
de Administración, así como la cuota de ahorro obligatorio por vez inicial.

ARTICULO SÉPTIMO: No podrán ser admitidos como socios, las personas naturales
sin fines de lucro que:

a. No estén en goce de los derechos de ciudadanía.

b. Hayan sido expulsados de otras cajas o entidades del Sistema Financiero,
debidamente comprobado.
c. Han incurrido en estafas u otras defraudaciones en cualquier institución pública o
privada y exista resolución firme al respecto de la autoridad competente.
d. Han recibido en su contra auto de llamamiento a juicio o sentencia condenatoria
por peculado, robo, hurto, lavado de activos, enriquecimiento ilícito y cualquier
otro delito tipificado en el Código Penal.

143
ARTICULO OCTAVO: Los socios tendrán los siguientes derechos:

a. Elegir y ser elegido para cargos de dirección.

b. Presentar al Directorio cualquier proyecto o iniciativa que tenga por objeto el
mejoramiento de la Entidad.
c. Apelar ante la Asamblea General cuando hubiese sido sancionado por el
Directorio.
d. Intervenir con voz y voto en la Asamblea General.

ARTICULO NOVENO: Los socios de la Caja de Ahorro y Crédito deberán cumplir con
las siguientes obligaciones:

a. Acatar y respetar las disposiciones de este Estatuto y de Reglamentos emitidos por

el organismo respectivo de la Caja de Ahorro y Crédito, así como cumplir
puntualmente sus compromisos de carácter económico.
b. Desempeñar fielmente los cargos para los que hayan sido elegidos.
c. Asistir a todos los actos o reuniones a las cuales sean convocados.
d. Cumplir las resoluciones que dicte la Asamblea General y los Organismos de la
Caja de Ahorro y Crédito siempre que estos no violen la Ley.

ARTICULO DÉCIMO: Se podrá perder la calidad de socio, por una o más de las
siguientes causas:

a. Por el retiro voluntario expresado por escrito por el socio ante el Consejo
Administrativo.
b. Por expulsión o exclusión acordado por el Consejo Administrativo o la Asamblea
General, previo el derecho a la defensa a que tiene el socio, sea que lo ejerza o no.
c. Por fallecimiento.

144
 CAPITULO III: ORGANIZACIÓN

ARTICULO DÉCIMO PRIMERO: La Caja de Ahorro y Crédito

“CONSTRUAHORRO” CIA. LTDA. tendrá los siguientes organismos directivos:

a. La Asamblea General
b. El Consejo de Vigilancia
c. El Consejo de Administración y Crédito

DE LA ASAMBLEA GENERAL

ARTICULO DÉCIMO SEGUNDO: La Asamblea General de la Caja de Ahorro y

Crédito “CONSTRUAHORRO” CIA. LTDA. es su máximo organismo y estará integrada
por todos los socios reunidos previa convocatoria.

ARTICULO DÉCIMO TERCERO: El quórum para la reunión de la Asamblea General,

en primera convocatoria, se establecerá con la asistencia de la mitad más uno de sus socios.

ARTICULO DÉCIMO CUARTO: La convocatoria a Asamblea General la hará el

presidente de la Caja de Ahorro, con indicación del orden del día y mediante comunicación
escrita a los miembros. El orden del día podrá modificarse únicamente por resolución de
la Asamblea General.

ARTÍCULO DÉCIMO QUINTO: Corresponde a la Asamblea General lo siguiente:

a. Reunirse por lo menos una vez cada año en Asamblea General Ordinaria, dentro
de los dos primeros meses; y, extraordinariamente por resolución del Consejo de
Administración, o a pedido del treinta por ciento de los socios, previa convocatoria
que se efectuará con cuarenta y ocho horas de anticipación.

145
 b. Designar, cada dos años en sesión de Asamblea General Ordinaria, a los miembros
del Consejo de Administración, los que serán posesionados en la misma sesión.

c. Hacer sugerencias sobre el plan anual de actividades y su financiamiento.

d. Autorizar contratos y egresos que no sean por préstamos.

e. Remover con justa causa a los miembros del Consejo de Administración.

f. Designar comisiones permanentes y especiales.

g. Resolver la expulsión del socio, cuando haya sido conocida por apelación, si la
falta lo amerita.

h. Aprobar y reformar el Estatuto de la Caja de Ahorro y Crédito.

i. Resolver sobre todo aquello que no estuviera contemplado en el estatuto.

DEL CONSEJO DE VIGILANCIA

ARTICULO DÈCIMO SEXTO: El Consejo de Vigilancia es el organismo encargado

de controlar las actividades administrativas y financieras de la Caja de Ahorro y Crédito.
Estará integrado por dos miembros, nombrados por la Asamblea General por un período
de dos años, pudiendo ser reelegidos hasta por dos períodos consecutivos.

ARTÍCULO DÈCIMO SÈPTIMO: El Consejo de Vigilancia se reunirá dentro de la

primera semana después de su elección y se elegirá de su seno un director, un secretario
y un vocal; sesionará ordinariamente una vez por mes y, extraordinariamente, las veces
que las circunstancias lo ameriten. Las decisiones se tomarán por unanimidad.

146
ARTÍCULO DÉCIMO OCTAVO: El Consejo de Vigilancia será el que informe sobre
el aspecto económico y financiero de la Caja de Ahorro y Crédito “CONSTRUAHORRO”
CIA. LTDA., en sesión de asamblea general que se realizará ordinariamente una vez al
año y extraordinariamente cuando sea necesario.

DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y CRÉDITO

ARTICULO DÉCIMO NOVENO: El Consejo de Administración y Crédito será

designado por la Asamblea General, y estará integrado por:

- Gerente;
- Cajero (Tesorero);
- Secretario; y,
- Vocal

ARTICULO VIGÉSIMO: Todos los miembros del Consejo de Administración y Crédito

y de los otros organismos en la entidad, deberán tener necesariamente la calidad de socios
de la Caja de Ahorros y tendrán derecho a voz y voto.

ARTICULO VIGÉSIMO PRIMERO: Corresponde al Consejo de Administración y

Crédito:

a. Expedir los reglamentos que fueren necesarios;

b. Cumplir y hacer cumplir el Estatuto, los Reglamentos y Resoluciones de la
Asamblea General;
c. Elaborar Proyectos de reformas al estatuto;
d. Dirigir la administración de la entidad;
e. Preparar el plan de actividades y el presupuesto anual de la Caja de Ahorro y
Crédito;
f. Aprobar los informes mensuales de Tesorería;

147
 g. Sesionar ordinariamente por lo menos una vez al mes y extraordinariamente
cuando las circunstancias lo ameriten;
h. Fijar la tasa de interés activa y pasiva de las operaciones. La activa en enero de
cada año o cuando sea necesario y la pasiva una vez conocidos los resultados del
ejercicio.

ARTÍCULO VIGÉSIMO SEGUNDO: Corresponde al Gerente de la Caja de Ahorro lo

siguiente:

a. Representar legal, judicial y extrajudicialmente, a la Caja de Ahorro y Crédito;

b. Convocar y presidir las sesiones de Asamblea General y del Consejo de
Administración;
c. Suscribir la correspondencia oficial;
d. Cumplir y hacer cumplir las resoluciones de la Asamblea General y del Consejo
de Administración;
e. Controlar que la contabilidad se lleve legalmente, sirviéndose de un asesor técnico
si el caso amerita;
f. Autorizar con su firma y la del Tesorero, los egresos, documentos bancarios y
obligaciones que asuma la Caja de Ahorro y Crédito;
g. Las demás atribuciones que le otorgue el Estatuto, la Asamblea General y el
Consejo de Administración.

ARTÍCULO VIGÉSIMO TERCERO: Corresponde al Tesorero:

a. Recaudar los fondos de la Caja de Ahorro y Crédito y manejarlos con autorización

del Consejo de Administración y el Presidente;
b. Ser depositario de los bienes de la Entidad y llevar el inventario de los mismos;
Presentar los informes sobre el movimiento económico y financiero al Consejo de
Administración y a la Asamblea General;

148
ARTICULO VIGÉSIMO CUARTO: En caso de renuncia o inhabilidad del tesorero, el
Presidente convocará a Asamblea General extraordinaria en el plazo máximo de ocho días
para el nuevo nombramiento.
ARTICULO VIGÉSIMO QUINTO: Corresponde al Secretario:
a. Llevar los libros de actas de Asamblea General y de Consejo de Administración;
b. Mantener la correspondencia al día;
c. Legalizar con su firma las actas, documentos comunicaciones;
d. Organizar y conservar el archivo de la Caja;
e. Citar a las sesiones de Asamblea General y del Consejo de Administración,
conjuntamente con el Presidente;
f. Emitir los informes que le soliciten; y otras actividades afines.

ARTICULO VIGÉSIMO SEXTO: Relativo a las funciones de Crédito, el Consejo de

Administración y Crédito es el encargado de estudiar, aprobar o rechazar las solicitudes
de crédito, de acuerdo con las políticas y requisitos establecidos en los reglamentos que
correspondan.

CAPITULO IV: DEL RÉGIMEN ECONÓMICO

ARTICULO VIGÉSIMO SÉPTIMO: Los fondos sobre los que podrá operar la Caja de
Ahorro y Crédito “CONSTRUAHORRO” CIA. LTDA., se compondrá de:

a. Las cuotas ahorradas por cada uno de los socios, y los intereses que generen las
mismas.
b. El monto correspondiente a Certificados de Aportación, entendido también como
cuota de ingreso, cuyo valor nominal será de treinta dólares y los intereses que
generen.
c. Las multas que se impusieren a los socios, y otras que posteriormente contemplare
el Consejo de Administración.

149
ARTICULO VIGÉSIMO OCTAVO: El interés que se pague sobre Certificados de
Aportación, ahorros y otros depósitos será fijado por el Consejo de Administración dentro
de los límites establecidos por la ley, de acuerdo al boletín emitido por el BCE (Banco
Central del Ecuador), y se pagará desde el día en que se realizó el depósito hasta el día de
su retiro.
ARTICULO VIGÉSIMO NOVENO: El Consejo de Administración tiene derecho a
exigir que los socios notifiquen con treinta días de anticipación, como mínimo, la
intensión de retirar la totalidad de sus haberes. Ningún socio podrá retirar el dinero de la
Caja de Ahorro sin antes deducirle un valor igual al de sus deudas con la Caja, en calidad
de prestatario o deudor.

ARTICULO TRIGÉSIMO: El año económico iniciará el primero de enero y concluirá

el treinta y uno de diciembre de cada año.

ARTICULO TRIGÉSIMO PRIMERO: La implementación de nuevas operaciones

requerirá la aprobación del Consejo de Administración y complementariamente, de así
requerirlo, de la autorización de organismos públicos de control.

ARTICULO TRIGÉSIMO SEGUNDO: Otros servicios que implemente la Caja de

Ahorro y Crédito, diferentes de la intermediación financiera en sí, estarán dirigidos a los
socios, pudiendo determinados servicios ser ofrecidos a la comunidad en general. El
Consejo de Administración determinará las políticas, normatividad y condiciones de
otorgamiento de dichos servicios.

ARTICULO TRIGÉSIMO TERCERO: Sujetándose de manera general a las

disposiciones contempladas en la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y lo
determinado por la Superintendencia de Bancos, la Caja de Ahorro no podrá conceder
préstamos que excedan el 10% del activo total de la Caja.

ARTICULO TRIGÉSIMO CUARTO: Los Directivos, Funcionarios y Vocales de la

Caja y sus respectivos cónyuges, no podrán obtener préstamos en forma ventajosa.

150
ARTICULO TRIGÉSIMO QUINTO: Los cónyuges y parientes dentro del cuarto grado
de consanguinidad y segundo de afinidad de los Directivos, Funcionarios y Vocales de la
Caja de Ahorro y Crédito, no podrán celebrar contratos de ninguna naturaleza ni participar
directamente o por interpuesta persona en un concurso público o privado alguno que
convocase la Caja de Ahorro y Crédito “CONSTRUAHORRO” CIA. LTDA. y
comprometa recursos o bienes de la Caja.

CAPITULO V: DE LA CONTABILIDAD E INFORMACIÓN FINANCIERA

ARTICULO TRIGÉSIMO SEXTO: Las operaciones de la Caja de Ahorro y Crédito

serán registradas en concordancia con las Normas de Contabilidad de General Aceptación.

ARTICULO TRIGÉSIMO SÉPTIMO: Los Estados Financieros, acompañados de los

anexos y documentos correspondientes, se pondrán a disposición del Consejo de
Vigilancia, por lo menos con 15 días de anticipación a la fecha que ha de efectuarse la
Asamblea General, con el objetivo de que los examinen y hagan las comprobaciones que
juzguen necesarias.

ARTICULO TRIGÉSIMO OCTAVO: La Caja de Ahorro y Crédito pondrá a

disposición de sus socios la información económica-financiera por lo menos 8 días antes
de la fecha en que se llevará a cabo la Asamblea General.

CAPITULO VI: DISPOSICIONES GENERALES

ARTICULO TRIGÉSIMO NOVENO: Los miembros del Consejo de Administración

durarán dos años en sus funciones y podrán ser reelegidos indefinidamente.

ARTICULO CUADRAGÉSIMO: La Caja de Ahorro y Crédito “CONSTRUAHORRO”

CIA. LTDA., no podrá tomar parte en actos de política partidista o manifestaciones de
carácter religioso.

151
ARTICULO CUADRAGÉSIMO PRIMERO: Las reformas al Estatuto serán aprobadas
en dos días distintos, previo el informe presentado de una comisión nombrada por el
Consejo de Administración para el efecto.

ARTICULO CUADRAGÉSIMO SEGUNDO: La Asamblea General resolverá sobre la

afiliación de la Caja de Ahorro y Crédito a entidades de carácter nacional o internacional.

ARTICULO CUADRAGÉSIMO TERCERO: Para todo lo no contemplado en el

presente Estatuto, se estará a lo determinado en las disposiciones legales vigentes.

152
ANEXO N°5

153
ANEXO N°6

154