Aspectos básicos para la presentación y elaboración de los estados
financieros
Los Estados Financieros deben prepararse para su presentación en base a
sistemas, procedimientos y métodos contables, de tal manera que se logre una
presentación razonable que contenga la información necesaria que permita interpretar
correctamente los resultados de las operaciones, la situación financiera, y los cambios
operados en la composición del patrimonio.
Por ello los Estados Financieros Básicos como: los Estados de operaciones
(Ingresos y Gastos), los Estados de Situación Financiera (Activo, Pasivo y Patrimonio)
y el Estado de Cambios en el Patrimonio, deben presentar notas aclaratorias que
clarifiquen los datos o valores que contienen. Por lo tanto éstos deben estar íntimamente
relacionados, y explicar los cambios significativos explicando el efecto causado en la
información; para una mejor comprensión de lo mencionado se expone por separado lo
que debe considerarse para la presentación y elaboración de los Estados Financieros:
“Los Estados Financieros constituyen una fotografía de la entidad o institución; es decir,
cuadros que nos muestran como se encuentra la entidad o institución en un momento
determinado, en los cuales se reflejan cifras que son el resultado de la acumulación de
hechos o datos a través del proceso contable. De ahí que el término “análisis” significa
la aplicación de los diferentes métodos que existen para el estudio en detalle de los
Estados Financieros mediante la descomposición de elementos o agrupación de datos
que permitan obtener relaciones que nos lleven al conocimiento de la realidad de la
entidad o institución. La interpretación es una base importante del análisis de los
Estados Financieros porque nos permite obtener nuestras propias conclusiones sobre los
estudios
Clasificación de los estados financieros
“Los estados financieros básicos para la presentación de información objetiva e
imparcial de una entidad o institución son:
Estado de Situación Financiera documento contable que refleja la situación
patrimonial de una empresa en un momento del tiempo. Consta de dos partes, activo y
pasivo. El activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el
pasivo detalla su origen financiero. La legislación exige que este documento sea imagen
fiel del estado patrimonial de la empresa
El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo circulante. El primero
incluye los bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura física de la
empresa, y el segundo la tesorería, los derechos de cobro y las mercaderías. En el pasivo
se distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo y pasivo circulante. Los
primeros son los fondos de la sociedad (capital social, reservas); el pasivo a largo plazo
lo constituyen las deudas a largo plazo (empréstitos, obligaciones), y el pasivo
circulante son capitales ajenos a corto plazo (crédito comercial, deudas a corto).
Existen diversos tipos de balance según el momento y la finalidad.
Es el estado básico demostrativo de la situación financiera de una empresa, a una
fecha determinada, preparado de acuerdo con los principios básicos de contabilidad
gubernamental que incluye el activo, el pasivo y el capital contable.
Es un documento contable que refleja la situación financiera de un ente
económico, ya sea de una organización pública o privada, a una fecha determinada y
que permite efectuar un análisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y
el capital contable.
Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estándar para que la
información básica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo:
posición financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo.
Estado de Pérdidas y Ganancias
Denominado también Estado de Situación Económica, de Rentas y Gastos, de
Operaciones, etc. Se elabora al finalizar el período contable con el objeto de determinar
la situación económica de la entidad
Será preparado con los saldos de las cuentas de Ingresos y Gastos de la gestión a
los niveles 1 o 2, según constan en el Catálogo General de cuentas, determinando como
resultados parciales los correspondientes a explotación, Operación, Transferencias
Financieras y Otros Ingresos y Gastos, antes de obtener el resultado del ejercicio.
Estado de Flujos del Efectivo
“Este estado financiero se elabora al término de un ejercicio económico o
periodo contable para evaluar con mayor objetividad la liquidez o solvencia de la
empresa.
El Estado de Flujo de Efectivo remplaza al Estado de Cambios en la posición
Financiera utilizado anteriormente por cuanto satisface en forma más adecuada y
oportuna la necesidad de información de los usuarios, tiene la misma importancia y
obligatoriedad del Estado Pérdidas y Ganancias, y del Estado de Situación Financiera.
CLASIFICACIÓN DEL ANALISIS
Análisis Vertical.- Este método consiste en que partiendo de un solo estado
Financiero (Balance General o Estado de Pérdidas y Ganancias) relaciona las partes que
lo componen con una cifra base del mismo documento contable
Análisis Horizontal o Dinámico.- Es un método que cubre la aplicación de dos o
más Estados Financieros de igual naturaleza, pero en distintas fechas. Por medio de este
análisis podemos determinar los cambios surgidos en las cuentas individuales de un
período a otro; además los cambios que deseamos mostrar se realizarán a medida que
progresa en cantidad o perfección con el transcurso del tiempo.
Análisis por índices o razones financieras
Las razones o indicadores (índice) financieros constituyen la forma más común
del análisis financiero.
Razón.- Es el resultado de establecer la relación numérica entre dos cantidades;
estas dos cantidades son dos cuentas diferentes del balance general o el estado de
pérdidas y ganancias.
El análisis por razones o índices señala los puntos fuertes y débiles de una
empresa, además indica probabilidades y tendencias
A) RAZÓNES DE LIQUIDEZ
Son todas aquellas fórmulas financieras que indican el estado de la caja y el
efectivo de la empresa
Es muy importante tener claro que si no tiene liquidez, por muchas utilidades
que la empresa declare es muy probable que tenga que declararse en bancarrota. La
liquidez es la sangre por la cual vive la empresa. Sin liquidez, por mucho capital y
futuro que tenga una empresa, es imposible que pueda seguir operando la empresa
Capital de Trabajo: Es todo aquel que tiene la empresa para poder operar
adecuadamente, son aquellas operaciones que indican el funcionamiento, bueno o malo,
de la empresa. La fórmula para el capital de trabajo es:
Liquidez: Esta fórmula, más que dar la liquidez de la empresa, da como
resultado un factor. Este factor indica que si en determinado momento se quiere cerrar la
empresa “X” UMs por cada UM de pasivo corriente que tiene la empresa, o en otras
palabras, cuanto tengo para enfrentar mis obligaciones a corto plazo.
Índice de Solvencia: Se lo denomina también relación corriente. Mide las
disponibilidades de la empresa, a corto plazo, que respalden los compromisos o deudas
programadas para cancelar, y conocer cuantos dólares dispone la empresa para cubrir
cada dólar que se adeuda.
Estándar entre 1.5 y 2.5 (depende del tipo o naturaleza de la empresa.
Índice de apalancamiento
Indican si la empresa tiene dinero invertido, no solo de accionistas, sino también
de terceros que son instituciones financieras principalmente, como fue que se
contrataron esos financiamientos, la proporción de la empresa que está financiada por
medio de la deuda, y cuanto por medio de accionistas, además de si es posible cubrir las
obligaciones con ellos o no, ya sea con el pago de interés, así como el pago de capital
más interés.
Razón de Deuda: Mide la proporción de los activos totales de la empresa que
está siendo financiados por los acreedores de la empresa, o por terceros a la misma, que
cobran un interés o rendimiento por ese financiamiento. Entre más grande sea el
resultado, mayor es el financiamiento o apalancamiento que la empresa está utilizando
para generar utilidades por medio de los activos.
Razón Deuda Capital: Esta razón también se conoce como la razón de
estabilidad. Su uso es principalmente para conocer cuantas unidades monetarias han
puesto los acreedores de la empresa por cada UM de los Accionistas. Esto es muy
importante debido principalmente a que en algunas ocasiones no es evidente cual es
grado de apalancamiento que tiene la empresa y cuál es el riesgo de la misma debido a
esto. Es decir, sirve para conocer la proporción del origen del financiamiento de la
empresa por una UM que los accionistas han puesto, los acreedores han puesto x UMS.
Retorno de la Inversión (ROA).- La empresa como ente económico debe generar
un rendimiento, y ese rendimiento se puede calcular por medio del retorno de la
inversión o retorno de los activos (ROA). El rendimiento del uso de la inversión, es
decir, de los activos, esta dado por la siguiente .
Formula
