Universidad Nacional Experimental de Guayana

Vicerrectorado académico
Coordinación general de Pregrado
Administración Banca y Finanzas
Contabilidad II

Inversiones

Profesor: Integrantes:
Omar Azocar Dubraska Vallejos. C.I: 31.733.353
Dusgleidis Cova. C.I: 32.085.586
Flavia Coll. C.I: 32.095.205
Norgelys Jaramillo. C.I: 30.656.106
Fabiannys Acosta. C.I:32.140.634
 Índice
Introducción...............................................................................................................................................3
Inversiones................................................................................................................................................4
Características......................................................................................................................................4
Tipos de inversiones................................................................................................................................4
Inversiones temporales........................................................................................................................4
Inversiones permanentes....................................................................................................................5
Inversiones en acciones..........................................................................................................................5
Clasificación..........................................................................................................................................5
Costo de las inversiones..........................................................................................................................8
Presentación de las inversiones en el estado de situación financiera............................................10
Bibliografía...............................................................................................................................................13
 Introducción
Las inversiones son una herramienta clave para el crecimiento financiero y la
acumulación de riqueza. Se refieren a la asignación de recursos, como dinero, en activos con la
expectativa de obtener un retorno en el futuro. Invertir puede ayudar a alcanzar objetivos
financieros a largo plazo, como la jubilación, la compra de una vivienda o la educación de los
hijos. A continuación, se presentan los tipos de inversiones más comunes, con un enfoque
especial en las inversiones en acciones, el costo asociado a estas y su presentación en el
estado de situación financiera
Inversiones
Invertir es, de manera resumida, el proceso de comprar activos que aumentan de valor
con el tiempo y proporcionan rendimientos en forma de pagos de ingresos o ganancias de
capital. En el caso de las inversiones financieras, estas se refieren a las operaciones que se
hacen en valores como acciones, bonos, letras de cambio, depósitos bancarios y otros
instrumentos financieros.

Características
a) Riesgo: Todas las inversiones conllevan un grado de riesgo. La posibilidad de perder
parte o la totalidad del capital invertido es un factor a considerar.
b) La inversión puede ser realizada en diferentes mercados, como el mercado de valores,
el mercado de divisas o el mercado inmobiliario.
c) Rentabilidad: Se refiere al retorno esperado de la inversión. Las inversiones suelen
buscar una rentabilidad superior a la inflación para preservar el valor del capital.
d) La inversión puede ser realizada de forma activa o pasiva, dependiendo del grado de
involucramiento del inversor en la gestión de los activos.
e) La inversión puede ser a corto, mediano o largo plazo, dependiendo de los objetivos del
inversor.
f) Liquidez: Es la facilidad con la que un activo puede convertirse en efectivo sin afectar su
precio. Algunas inversiones son más líquidas que otras (por ejemplo, acciones frente a
bienes raíces).

Tipos de inversiones
Inversiones temporales: Las inversiones temporales son colocaciones de dinero que se realizan
con la intención de mantenerlas por un corto período de tiempo, generalmente menos de un
año. Su objetivo principal es obtener rendimientos rápidos y liquidez.

Ejemplo: Imagina que ves que una acción de una empresa está subiendo rápidamente debido a
un nuevo producto que lanzaron. Compras acciones por $500 y planeas venderlas en un mes.
Si el precio sube y decides venderlas por $600, has hecho una ganancia rápida de $100.
Inversiones permanentes: Las inversiones permanentes son colocaciones de capital que se
mantienen a largo plazo, generalmente más de un año, con el objetivo de generar crecimiento y
rendimientos sostenibles.

Ejemplo: Supongamos que compras una casa por $200,000. Aunque es una gran inversión
inicial, planeas vivir allí durante muchos años. Con el tiempo, el valor de la casa puede
aumentar, y al cabo de 10 años, podrías venderla por $300,000, obteniendo una ganancia
significativa

Inversiones en acciones
Las inversiones en acciones se refieren a la compra de participaciones en una empresa
a través de la adquisición de sus acciones. Cuando un inversor compra acciones, se convierte
en propietario parcial de la empresa y tiene derecho a participar en sus beneficios, así como a
votar en ciertas decisiones corporativas, dependiendo del tipo de acciones adquiridas.

Clasificación:

1) Por tipo de acción

 Acciones ordinarias: Proporcionan derechos de voto en la empresa y la posibilidad de
recibir dividendos, aunque estos no están garantizados. Los accionistas ordinarios son
los últimos en recibir pagos en caso de liquidación de la empresa.
 Acciones preferentes: Generalmente no otorgan derechos de voto, pero ofrecen un
dividendo fijo y tienen prioridad sobre las acciones ordinarias en el pago de dividendos y
en caso de liquidación.

2) Por tamaño de la empresa

 Acciones de gran capitalización (large-cap): Acciones de empresas con una
capitalización de mercado alta, generalmente consideradas más estables.
 Acciones de mediana capitalización (mid-cap): Empresas con una capitalización
intermedia, que pueden ofrecer un equilibrio entre crecimiento y estabilidad.
 Acciones de pequeña capitalización (small-cap): Empresas más pequeñas, que suelen
tener un mayor potencial de crecimiento, pero también implican un mayor riesgo.
 3) Por sector o industria

Las acciones también se pueden clasificar según el sector o la industria a la que pertenecen,
como:

 Tecnología
 Salud
 Finanzas
 Consumo
 Energía
 Bienes raíces

4) Por estilo de inversión

 Acciones de crecimiento: Empresas que se espera que crezcan a un ritmo superior al
promedio del mercado. A menudo, no pagan dividendos, ya que reinvierten sus
ganancias para financiar su expansión.
 Acciones de valor: Empresas que se consideran infravaloradas en relación con su valor
intrínseco. Suelen tener ratios financieras atractivos y pueden ofrecer dividendos.

5) Por geografía
 Acciones nacionales: Acciones de empresas que operan en el país del inversor.
 Acciones internacionales: Acciones de empresas que operan en otros países o
mercados emergentes.

6) Por dividendos
 Acciones que pagan dividendos: Empresas que distribuyen parte de sus ganancias a los
accionistas en forma de dividendos.
 Acciones que no pagan dividendos: Empresas que reinvierten sus ganancias en lugar
de distribuirlas entre los accionistas.
Ejemplo.:

Supongamos que tienes $10,000 y estás interesado en invertir en acciones de dos empresas
distintas: Empresa A y Empresa B.

- Empresa A: Cada acción tiene un precio de $50 y esperas que el precio aumente en un 10%
en los próximos 6 meses.

- Empresa B: Cada acción tiene un precio de $100 y esperas que el precio aumente en un 20%
en los próximos 6 meses.

Decides invertir $5,000 en acciones de Empresa A y $5,000 en acciones de Empresa B.

Después de 6 meses, los precios de las acciones han cambiado de la siguiente manera:

- Empresa A: El precio de cada acción ahora es de $55.

- Empresa B: El precio de cada acción ahora es de $120.

Para calcular las ganancias en cada empresa, primero hay que determinar cuántas acciones se
compró en cada una con los $5,000 de inversión:

- Empresa A: Compraste 100 acciones ( $5000 / $50 = 100 acciones).

- Empresa B: Compraste 50 acciones ($5000 / $100 = 50 acciones).

Se calcular el valor actual de las inversiones en cada empresa:

- Empresa A: El valor actual de tus 100 acciones es de $5,500 (100 acciones x $55 = $5,500).

- Empresa B: El valor actual de tus 50 acciones es de $6,000 (50 acciones x $120 = $6,000).

Por lo tanto, la ganancia en cada empresa sería:

- Empresa A: $500 (ganancia de $500 por tus 100 acciones).

- Empresa B: $1,000 (ganancia de $1,000 por tus 50 acciones).

En total, se ganó $1,500 en las inversiones en acciones en los últimos 6 meses ($500 de
Empresa A + $1,000 de Empresa B).
Costo de las inversiones
El costo de las inversiones se refiere al valor total que una persona o empresa debe
desembolsar para adquirir un activo o realizar un proyecto de inversión. Este costo no solo
incluye el precio de compra del activo, sino también todos los gastos adicionales asociados,
como:

1. Costos Directos: El precio de adquisición del activo en sí. Por ejemplo, si compras una
máquina para tu negocio, el costo directo es el precio que pagas por esa máquina.

2. Costos Indirectos: Gastos relacionados que pueden surgir durante la compra o

implementación del activo. Esto puede incluir costos de transporte, instalación, impuestos,
seguros y otros gastos necesarios para poner el activo en funcionamiento.

3. Costos de Oportunidad: Se refiere a lo que dejas de ganar al invertir tu dinero en un proyecto

en lugar de en otro. Por ejemplo, si decides invertir en acciones en lugar de un fondo de ahorro,
el costo de oportunidad es la rentabilidad que podrías haber obtenido del fondo.

4. Costos de Mantenimiento: En inversiones a largo plazo, es importante considerar los costos

que se incurrieron después de la compra, como mantenimiento, reparaciones y otros gastos
operativos.

El costo de las inversiones, como en el caso de la inversión en bonos, se refiere a los gastos
asociados con la adquisición y mantenimiento de esos instrumentos financieros. La inversión en
bonos implica varios costos y consideraciones que son importantes para evaluar la viabilidad y
rentabilidad de esta forma de inversión

Precio de compra: Es el costo del bono, que puede ser igual, mayor o menor que su valor
nominal.

Comisiones: Al adquirir bonos a través de un corredor, puedes pagar tarifas por la transacción.

Intereses: Los bonos generan ingresos a través de pagos de intereses, pero este rendimiento
debe compararse con otros posibles ingresos.

Impuestos: Los intereses ganados pueden estar sujetos a impuestos, lo que reduce el
rendimiento neto.

Riesgo de crédito: Existe la posibilidad de que el emisor no pueda pagar los intereses o
devolver el capital.
Riesgo de tasa de interés: Si las tasas de interés suben, el valor del bono puede disminuir si
decides venderlo antes del vencimiento.

Costo de oportunidad: Al invertir en bonos, esos fondos no están disponibles para otras
inversiones que podrían ser más rentables.

Al invertir en bonos, es importante considerar todos estos costos y riesgos para evaluar el
rendimiento real de la inversión.

Ejemplo de Bonos Corporativos

Datos del Bono:

• Valor nominal: $1,000

• Tasa de interés (cupón): 5%

• Plazo: 5 años

• Precio de compra: $1,000

Paso 1: Costo Inicial

• Costo de inversión = Precio de compra = $1,000

Paso 2: Cálculo de Intereses Anuales

• Intereses anuales = Valor nominal × Tasa de interés

• Intereses anuales = $1,000 × 0.05 = $50

Paso 3: Total de Intereses durante la vida del bono

• Total de intereses = Intereses anuales × Plazo

• Total de intereses = $50 × 5 = $250

Paso 4: Total recibido al vencimiento

• Total recibido = Valor nominal + Total de intereses

• Total recibido = $1,000 + $250 = $1,250

Presentación de las inversiones en el estado de situación financiera
Estructura del Estado de Situación Financiera

El estado de situación financiera se divide en tres secciones principales: activos, pasivos y

patrimonio. Las inversiones se presentan dentro de la sección de activos, y pueden clasificarse
en activos corrientes y no corrientes según su naturaleza y plazo.

1. Activos
a. Activos Corrientes: Son aquellos activos que se espera convertir en efectivo, vender o
consumir dentro de un año o en el ciclo operativo normal de la empresa.
 Inversiones a Corto Plazo: Se incluyen aquí las inversiones que se espera liquidar en
menos de un año.

Ejemplos:

 Inversiones temporales en acciones o bonos.

 Depósitos a corto plazo.

Ejemplo

Activos Corrientes

Efectivo y equivalentes $XX,XXX

Cuentas por cobrar $XX,XXX

Inventarios $XX,XXX

Inversiones a Corto Plazo $XX,XXX

Total Activos Corrientes $XX, XXX

b. Activos No Corrientes: Definición: Son aquellos activos que no se espera convertir en

efectivo o liquidar en un plazo menor a un año.
 Inversiones a Largo Plazo: Se incluyen aquí las inversiones que se mantendrán por más
de un año.
Ejemplos:

 Acciones de otras empresas que no se planea vender en el corto plazo.

 Bienes raíces o propiedades de inversión.
 Inversiones en subsidiarias o asociadas.

Ejemplo de presentación:

Activos No Corrientes

Propiedades, planta y equipo $XX,XXX

Inversiones a Largo Plazo $XX,XXX

Total Activos No Corrientes $XX,XXX

Total Activos $XX,XXX

Estado de Situación Financiera

Activos

Activos Corrientes

Efectivo y equivalentes $50,000

Cuentas por cobrar $30,000

Inventarios $20,000

Inversiones a Corto Plazo $10,000

Total Activos Corrientes $110,000

Activos No Corrientes

Propiedades, planta y equipo $150,000

Inversiones a Largo Plazo $40,000

Total Activos No Corrientes $190,000

Total Activos $300,000

 Bibliografía
 Raffino, Equipo editorial, Etecé (25 de noviembre de 2024). Inversión. Enciclopedia
Concepto. Recuperado el 27 de enero de 2025. Inversión - Concepto, tipos, elementos y
qué es el ahorro

 Jonathan llamas, Economipedia (1 de septiembre del 2020). Inversiones permanentes.

Inversiones permanentes | Economipedia

 Lifeder. (15 de enero de 2024). Inversiones temporales. Inversiones temporales: qué

son, en qué consisten, tipos y ejemplos

 Alejandro Gómez García. Tradingbasico (29 de noviembre del 2023). Clasificación de

inversiones en acciones. Clasificación de Inversiones en Acciones: Guía Optimizada |
Actualizado enero 2025

 Blackrock. (20 de abril de 2024). Definición de bonos ¿Qué es un bono y cómo invertir?
| BlackRock

 Mia MIñan, DefinicionWiki. (30 de octubre de 2024). Ejemplos de costos de inversión:

Definición según Autor, qué es, Concepto. Ejemplos de costos de inversión: Definición
según Autor, qué es, Concepto y Significado