SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA

RAZONAMIENTO MATEMÁTICO

INTRODUCCIÓN

El interés compuesto, es un sistema que capitaliza los intereses, por lo tanto, hace que el
valor que se paga por concepto de intereses se incremente mes a mes, puesto que la base
para el cálculo del interés se incrementa cada vez que se liquidan los respectivos intereses.
El interés compuesto es aplicado en el sistema financiero; se utiliza en todos los créditos que
hacen los bancos sin importar su modalidad. La razón de la existencia de este sistema, se
debe al supuesto de la reinversión de los intereses por parte del prestamista.

DEFINICIÓN DE INTERÉS COMPUESTO

Es aquel en el cual el capital cambia al final de cada periodo, debido a que los intereses se
adicionan al capital para formar un nuevo capital denominado monto y sobre este monto
volver a calcular intereses, es decir, hay capitalización de los intereses. En otras palabras, se
podría definir como la operación financiera en la cual el capital aumenta al final de cada
periodo por la suma de los intereses vencidos. La suma total obtenida al final se conoce con
el nombre de monto compuesto o valor futuro. A la diferencia entre el monto compuesto y el
capital original se le denomina interés compuesto y para su cálculo se puede usar sin ningún
problema la igualdad (I = F – P) del capítulo anterior.

El interés compuesto es más flexible y real, ya que valora periodo a periodo el dinero
realmente comprometido en la operación financiera y por tal motivo es el tipo de interés
más utilizado en las actividades económicas.

Por último, es conveniente afirmar que el interés compuesto se utiliza en la Ingeniería

Económica, Matemática Financieras, Evaluación de Proyectos y en general por todo el
sistema financiero colombiano.

Ejemplo:

Una persona invierte hoy la suma de $ 100.000 en un CDT que paga el 7% cuatrimestral,
se solicita mostrar la operación de capitalización durante dos años:
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En la tabla anterior, se aprecia que los intereses cuatrimestrales se calculan sobre el monto
acumulado en cada periodo y los intereses se suman al nuevo capital para formar un nuevo
capital para el periodo siguiente, es decir, se presenta capitalización de intereses, con el
objeto de conservar el poder adquisitivo del dinero a través del tiempo.

Para el cálculo del interés se usó la fórmula: I = P*i*n, mientras que para el monto se utilizó:
F = P + I.

Para dar una definición precisa del interés compuesto, es conveniente indicar los siguientes
aspectos.

TASA DE INTERÉS: Es el valor del interés que se expresa como un porcentaje. Ej. 5%.
10%, 20%.

PERIODO DE APLICACIÓN: Es la forma como se aplicará el interés. Ej. 2% mensual, 20%

anual compuesto trimestralmente, 18% anual compuesto continuamente.

BASE DE APLICACIÓN: Es la cantidad de dinero sobre la cual se aplicará el interés para

cada periodo. Ej. 20% anual compuesto trimestralmente sobre el saldo mínimo trimestral.

FORMA DE APLICACIÓN: Es el momento en el cual se causa el interés. Ej. 2% mensual

por adelantado, 18% anual por trimestre vencido.

COMPARACIÓN ENTRE EL INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO

La comparación entre el interés simple e interés compuesto, se hará a partir del siguiente
ejemplo.

Suponga que se una persona invierte $ 1.000 a un interés del 2.5% mensual durante 12
meses, al final de los cuales espera obtener el capital principal y los intereses obtenidos.
Suponer que no existen retiros intermedios. Calcular la suma final recuperada.
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En la tabla se observa que el monto a interés simple crece en forma aritmética y su gráfica
es una línea recta. Sus incrementos son constantes y el interés es igual en cada periodo de
tiempo. El monto a interés compuesto, en cambio, crece en forma geométrica y su gráfica
corresponde a la de una función exponencial. Sus incrementos son variables. Cada periodo
presenta un incremento mayor al del periodo anterior. Su ecuación es la de una línea curva
que asciende a velocidad cada vez mayor.

PERIODO

El tiempo que transcurre entre un pago de interés y otro se denomina periodo y se simboliza
por n, mientras que el número de periodos que hay en un año se representa por m y
representa el número de veces que el interés se capitaliza durante un año y se le denomina
frecuencia de conversión o frecuencia de capitalización.

A continuación, se presenta una tabla que muestra las frecuencias de capitalización más
utilizadas o comunes.

Capitalización Frecuencia de
intereses conversión
Diaria 365
Semanal 52
Quincenal o Bimensual 24
Mensual 12
Bimestral 6
Trimestral 4
Cuatrimestral 3
Semestral 2
Anual 1

En un ejercicio o problema de interés compuesto al especificar la tasa de interés se

menciona inmediatamente el periodo de capitalización. Por ejemplo:

30% Anual capitalizable o convertible diariamente.

28% Liquidable o capitalizable semanalmente.
24% Capitalizable Quincenalmente.
36% Anual convertible mensualmente.
32% Anual liquidable bimestralmente.
40% Anual capitalizable Trimestralmente.
20% Anual compuesto cuatrimestralmente.
35% Anual convertible semestralmente.
18% Anual liquidable anualmente.
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Si no se especifica el periodo de referencia, éste se debe entender de forma anual. Es decir,

28% Liquidable o capitalizable semanalmente, es lo mismo, que si se manifestara 28%
Anual Liquidable o capitalizable semanalmente.

El periodo de capitalización es un dato indispensable en la solución de problemas de interés

compuesto. Al realizar un cálculo de interés compuesto es necesario que la tasa de interés
esté expresada en la misma unidad de tiempo que el periodo de capitalización.

Ejemplo:

Si un documento ofrece pagos semestrales y tiene una duración de 3 años. ¿Cuánto vale
m y n?

Solución:

Un año tiene 2 semestre, por lo tanto, m = 2.

Teniendo que la obligación financiera dura 3 años, el número de veces que el documento
paga interés por año será 2, por consiguiente, en 3 años, pagará 6 veces, lo que indica que
n=6

VALOR FUTURO EQUIVALENTE A UN PRESENTE DADO.

El valor futuro, se puede encontrar a partir de un valor presente dado, para lo cual, se debe
especificar la tasa de interés y el número de períodos, y a partir de la siguiente
demostración, se determina la fórmula que permite calcular el valor futuro.

Se concluye entonces que: F = P*( 1 + i )n

donde:

F = Monto o valor futuro.

P = Valor presente o valor actual.
I = tasa de interés por periodo de capitalización.
n = Número de periodos o número de periodos de capitalización.
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CALCULO DEL VALOR PRESENTE EQUIVALENTE DE UN FUTURO DADO.

Sabemos que F = P * ( 1 + i )n ; por lo tanto, P = F * ( 1 + i )-n

El valor presente se puede definir, como el capital que, prestado o invertido ahora, a una
tasa de interés dada, alcanzará un monto específico después de un cierto número de
periodos de capitalización.

CALCULO DEL NÚMERO DE PERIODOS.

𝐹
Sabemos que F = P * ( 1 + i )n , despejando se tiene [ ] = (1 + 𝑖)𝑛 , aplicando logaritmos
𝑃
F
𝐹 Ln*[P]
tenemos: Ln*[𝑃] = n*Ln*(1 + 𝑖) , de donde: n =
Ln*(1+i)

CALCULO DE LA TASA DE INTERÉS (i).

𝐹
Sabemos que F = P * ( 1 + i )n , despejando se tiene [ ] = (1 + 𝑖)𝑛 , aplicando raíz
𝑃
F 1 n
enésima a ambos lados de la ecuación tenemos se tiene que: [ ]n = (1 + 𝑖) n , por lo
P
1
F n
tanto: i = [ ] -1
P