INDICADORES O RATIOS FINANCIEROS:
Son indicadores númericos que se calculan utilizando datos de
los estados financieros de una empresa,estos ratios proporcionan
informacion sobre la salud financiera, la eficiencia operativa y el
rendimiento de la empresa.
INDICADORESO RATIO DE LIQUIDEZ:
Mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de
sus deudas a corto plazo a través de su ciclo de explotación, es decir,
con todo su activo corriente.
La formula a aplicar para determinar el ratio de liquidez es la
siguiente
Activos corrientes
_____________________
Pasivos corrientes
Ratio >2: Indica un exceso de liquidez. La empresa tiene un dinero
de sobra que podria invertir para obtener una mayor rentabilidad.
Ratio <1,5: Indica que la empresa debe vigilar su activo corriente ya
que esta cerca de tener problemas de liquidez.
Ratio <1: Sería el similar a un fondo de maniobra negativo lo cual
indica, en la mayoria de casos, que existen problemas de liquidez
( según sector).
La empresa Bioevolutión c.a presenta los siguientes datos para el
calculo del ratio de liquidez del año 2022 y el año 2023.
Año 2022
4.211,00bs
-----------------------------= 6,88
611,70bs
Año 2023
14.388,09bs
-------------------------------=14,03
1.024,91bs
El ratio de liquidez para el período 2022 es de 6,88 lo que significa
que la empresa tiene el sesenta coma ochenta y ocho veces la
capacidad para pagar sus deudas a corto plazo.
Para el periodo 2023 la empresa presenta un ratio de liquidez mayor
al periodo anterior, en esté caso un porcentaje altamente elevado para
sus deudas siendo estas catorce coma cero tres el valor de los
pasivos.
INDICADORES O RATIO DE ENDEUDAMIENTO:
Mide la relación existente entre la financiación mediante recursos
ajenos y propios por parte de la empresa, siendo lo ideal que la
financiación de los activos de una empresa están financiados por
deuda.
La formula a aplicar para determinar el ratio de endeudamiento es la
siguienta.
Pasivo total
------------------------------ * 100
Patrimonio neto
Ratio=0: La empresa se financia unicamente con patrimonio neto y
se encuentra en una situación financiera de maxima estabilidad
financiera.
Ratio= 0,5: Indica que existe equilibrio entre financiación propia y
ajena, exactamente la mitad de cada una de ellas.
Ratio > 0,5: Con forme la empresa se acerca a que cada vez se
encontrara en mayor riesgo de quiebra ( ratio =1: desequilibrio a largo
plazo).
La empresa BIOEVOLUTION C.A presenta los siguientes datos
para el calculo del ratio de endeudamiento para los periodos 2022 y
2023.
Año 2022
2.168,69bs
-------------------------------- 1,06 *100=106%
2.042,39bs
Año 2023
1.024,91bs
--------------------------------- 0,13 *100=13%
7.363,18bs
El resultado indicado para el periodo 2022 indica que un 106%de
los activos estan financiados por deuda, lo cual es un resultado
favorable ya que a menor porcentaje menor financiados de activos por
deuda posee la empresa.
El ratio de endeudamiento obtenido en el periodo 2023 fue tan solo
de un 13% de deudas en activos por financiación este resultado es
mejor al periodo anterior y dado el número uno de los mejores
resultados a conseguir en este analisis
RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN:
En el análisis de estados financieros, el rendimiento de la inversión se refiere a la
evaluación de la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar
ganancias.
Se calcula mediante los siguientes ratios financieros
ROI:
El ROI es el "retorno de la inversión" , es una métrica financiera importante
que mide la rentabilidad de un proyecto, inversión, promoción, campaña de
marketing, entre otros, es decir, el ROI es una ratio que tiene como objetivo
calcular el porcentaje de beneficio esperado de una inversión respecto al monto
inicial.
El ROI le ofrece la capacidad de evaluar el desempeño de inversiones
pasadas o actuales o predecir el desempeño de inversiones futuras durante un
período específico. Por ello, el retorno de la inversión se calcula en dos tipos de
situaciones:
Para una empresa: Permite definir el proyecto o los productos más
rentables.
Para un inversor: en combinación con otros indicadores como el riesgo,
establece el proyecto o producto de inversión más rentable. El ROI permite a los
empresarios e inversores ver inmediatamente si las inversiones y operaciones
siguen siendo rentables durante todo el ciclo del proyecto.
Formula:
ROI = Utilidad Operativa * 100 = 45,48%
Total activos
ROI = 367763,17 * 100 = 125,56 %
14388,06
Este se interpreta de la siguiente manera: si el ROI es negativo, la inversión
generó pérdidas, cuando es positivo, su interpretación depende si está por encima
o por debajo del 100%. Si el ROI es superior al 100%: Esto significa que la
inversión es rentable desde el primer año y el resultado refleja el exceso de
efectivo generado por la inversión. Por ejemplo, si obtiene un retorno de la
inversión del 120% anual, eso significa que cada año gana el equivalente a la
cantidad que invirtió originalmente más un retorno del 20%.
ROCE :
ROCE, Permite comprender la capacidad de una empresa para generar
retornos en función del capital empleado y la eficiencia con la que se despliega
ese capital. Por tanto, podemos decir que es un ratio financiero que nos habla de
la rentabilidad de la empresa, el cual se utiliza especialmente cuando se quiere
saber si una empresa es capaz de generar beneficios y en qué medida, pero
también para comparar la rentabilidad de diferentes empresas en función del
capital empleado en cada una, especialmente en la inversión en el sector
manufacturero.
Para calcular el ROCE financiero se utiliza la siguiente fórmula:
Utilidad neta antes de impuestos
ROCE = ------------------------------------------------------------------------- x100
Patrimonio + deuda a largo plazo
5320,79
ROCE =------------------------------- x 100 = 69,43%
7663,18 + 0
Un ROCE más alto indica un uso más eficiente del capital. Una visión clara es que
el ROCE debe ser más alto que el coste de capital de la empresa, de lo contrario,
la empresa no estaría empleando su capital de manera eficaz.
