Análisis de la información financiera
Del informe de diagnóstico financiero-económico de empresa
con calificación y opinión profesional.
Semana 17
Sesión 2
UNIDAD V
Análisis Integral e interpretación de los
Estados Financieros - Caso práctico Integral
Dr. Luis Fernando Espejo Chacón
Contenido
informe de diagnóstico financiero-
económico Concepto
Opinión profesional
Caso práctico
Logro de la Unidad
Al finalizar la unidad el estudiante analiza la
información integral de los estados financieros, y
elabora un informe teniendo en alternativas de
solución.
Logro de la sesión
Al finalizar la sesión el estudiante analiza los
principales ratios financieros a través de casos
empresariales.
¿Qué aprendimos en la clase
anterior?
¡Recordemos!…
Los principales ratios financieros.
1. ¿Qué entiende por ratios financieros?
2. ¿Cómo se clasifica los ratios financieros?
VIDEO INTRODUCTORIO
Observemos el siguiente video para comentar:
[Link]
- Recordemos ¿Cuál es la importancia del análisis financiero?
Informe de diagnóstico financiero-económico
La importancia de un buen diagnóstico financiero se podría asemejar al diagnóstico precoz de
una enfermedad, que al ser detectada a tiempo facilita su curación.
• Te explicamos qué es un diagnóstico financiero y cuál es su principal objetivo.
• Conoce paso a paso cómo realizar el diagnóstico financiero de tu negocio y analizar los
resultados.
Un buen diagnóstico financiero es clave, tanto para el crecimiento empresarial, como para la
supervivencia de cualquier negocio.
Sin embargo, no se debe de dejar en manos de cualquiera. Al igual que, volviendo al símil del
diagnóstico médico, no dejamos nuestra salud en manos de cualquiera.
Podríamos definir el diagnóstico financiero de una empresa como el análisis de la información facilitada
por la contabilidad, para determinar la situación económica de una empresa.
El objetivo de todo diagnóstico financiero es determinar la situación financiera de la empresa midiendo
magnitudes como:
• Niveles de endeudamiento
• Liquidez
• Rentabilidad
• Fondo de maniobra
La medición de estas magnitudes se realiza con el objetivo de obtener información relevante que facilite la
toma de decisiones.
¿Qué pasos hay que dar para elaborar un diagnóstico financiero?
Para la realización de un completo diagnóstico financiero se pueden dar los siguientes pasos:
• Análisis preliminar para determinar el objetivo del análisis y las principales magnitudes a determinar.
• Análisis del balance de situación y de la cuenta de resultados.
• Cálculo e interpretación de las principales ratios financieras y contables.
• Apoyarse en la memoria, el informe de gestión y el informe de auditoría de cuentas.
• Realizar el cálculo del fondo de maniobra y analizar su resultado.
• Analizar el cash flow de la empresa.
• Análisis del diagnóstico financiero final y conclusiones.
1. Análisis preliminar para determinar el objetivo del análisis y las principales magnitudes a
determinar, antes de realizar el diagnóstico financiero se debe determinar:
• El objetivo del análisis a realizar.
• La información necesaria para realizar el diagnostico.
• El software contable que se va a utilizar.
• Y cómo se trasladarán los datos del diagnóstico financiero a sus usuarios. Por ejemplo, en un
cuadro de mando o dashboard contable, mediante gráficos, mapas conceptuales, etc.
2. Análisis del balance de situación y de la cuenta de resultados
Para realizar el diagnóstico financiero de la organización, lo primero es contar con información
financiera actualizada y normalizada. Principalmente de los estados financieros comparativos de
dos períodos consecutivos.
3. Cálculo e interpretación de las principales ratios financieras y contables
Las ratios financieras o contables son coeficientes que aportan unidades financieras de medida y
comparación. A través de ellas, se establece la relación que presentan los datos financieros, y es
posible analizar el estado de una organización en base a sus niveles óptimos.
4. Apoyarse en la memoria, el informe de auditoría de cuentas y el informe de gestión. Por otro
lado, es muy importante que a la hora de realizarse el diagnóstico financiero de un negocio se apoye
en elementos como la memoria, el informe de auditoría de cuentas y el informe de gestión.
La memoria amplía y comenta la información contenida en los otros documentos que integran las
cuentas anuales. En ella se desglosan y detallan determinadas partidas del balance y de la cuenta de
resultados. Todo ello con el objeto de facilitar la comprensión de la situación patrimonial de la
empresa, de sus resultados y conocer la aplicación de estos.
Informe de auditoría. El informe de auditoría, además de evaluar la situación económica de la
empresa, permite certificar la veracidad de los Estados Financieros. El auditor, tras la revisión de la
contabilidad y de las cuentas anuales de la sociedad, emite un informe de auditoría. En este se plasma
si las cuentas anuales representan la imagen fiel de la sociedad, así como una opinión no vinculante
sobre la realidad económica de la empresa.
Informe de gestión. Es un complemento de la memoria anual de la empresa, cuya misión es contribuir
a aumentar la transparencia en la presentación de información sobre una sociedad. Así como ofrecer
detalles sobre su situación, gestión y planes de futuro más inmediatos.
5. Realizar el cálculo del fondo de maniobra y analizar su resultado
El fondo de maniobra o fondo de rotación es una medida de la liquidez de la empresa que indica la
capacidad de maniobra que un negocio tiene para poder hacer frente a sus pagos en el corto plazo. Y, a la
vez, poder realizar inversiones o adquisiciones propias de cualquier actividad mercantil.
6. Analizar el flujo de efectivo (cash flow) de la empresa
El Cash flow es el indicador de análisis financiero que nos permite valorar la capacidad que tiene una
empresa para generar liquidez y, por tanto, atender sus pagos. Para ello no es suficiente con conocer el
beneficio de la empresa. Ya que el beneficio contable lleva detraído en sí mismo el importe de las
provisiones y de las amortizaciones que, si bien suponen un incremento del gasto contable, no significan
una salida de dinero real de la empresa.
7. Análisis final del diagnóstico financiero y conclusiones
Finalmente, el diagnóstico financiero deberá finalizar con una etapa de análisis en el que se analice la
información obtenida, con el objeto de tomar las decisiones oportunas para solventar problemas, buscar
financiación, alternativas de inversión, etc.
Vamos a conversar sobre lo que
hemos aprendido hoy
¿Qué entendemos por Informe de diagnóstico financiero-económico?
¿Qué debemos tener en cuenta para elaborar un diagnostico financiero-economico?
¿Cuál es la importancia del informe de diagnóstico del analisis financiero?
10 min Levantemos la mano para participar
Tarea para la próxima sesión
1. Visualizar el siguiente link:
[Link]
Participe en el foro de la sesión responda la siguiente pregunta:
Define los métodos de análisis de ratios financieros.
