Superintendencia General de Seguros

República de Costa Rica

Módulo III
Fundamentos
Operativos, Técnicos
y
Financieros
de los
Seguros
 MODULO III
ANTOLOGIA DE TEMAS
FUNDAMENTOS OPERATIVOS, TECNICOS Y FINANCIEROS DEL SEGURO

Contenido

UNIDAD DE ESTUDIO I.................................................................................... 175

INTRODUCCIÓN AL SEGURO......................................................................... 175

Generalidades del Seguro................................................................................ 175
NOMENCLATURA Y CLASIFICACIÓN DE LOS SEGUROS............................. 177
Categorías de Seguros..................................................................................... 178
REASEGURO Y COASEGURO......................................................................... 183
Definición y objeto del reaseguro..................................................................... 183
Uso del reaseguro............................................................................................ 184
Actores en el reaseguro................................................................................... 185
Tipos de Reaseguro......................................................................................... 186
Reaseguro Facultativo...................................................................................... 188
Reaseguro Obligatorio...................................................................................... 188
COASEGURO Y REASEGURO......................................................................... 191
Concepto de coaseguro................................................................................... 191
Diferencia con el reaseguro............................................................................. 191
Tipos de coaseguro.......................................................................................... 192
Pool de aseguradoras o reaseguradoras......................................................... 193
TIPOLOGIA DE PRIMAS................................................................................... 194

CONCEPTUALIZACION DEL RIESGO EN LOS SEGUROS............................. 197

Conductas frente al riesgo............................................................................... 197
Concepto de riesgo.......................................................................................... 198
El riesgo en el seguro....................................................................................... 200
PROCESO DE SUSCRIPCION Y SELECCIÓN DE RIESGOS........................... 202
Seguros de Vida............................................................................................... 202
Proceso de Selección....................................................................................... 202
Productor de seguros....................................................................................... 203

172
Médico examinador.......................................................................................... 203
Aceptación........................................................................................................ 204
Proceso médico................................................................................................ 205
SINIESTROS Y PROVISIONES.......................................................................... 206
Concepto de siniestro....................................................................................... 206
Definiciones de siniestros................................................................................. 206
Concepto de provisión técnica......................................................................... 208
UNIDAD DE ESTUDIO II................................................................................... 210

NORMATIVA RELEVANTE PARA LA CONTABILIDAD DE SEGUROS............. 210

El mercado de seguros dentro del Sistema Financiero................................... 210
Introducción...................................................................................................... 210
El mercado financiero....................................................................................... 211
El mercado de seguros.................................................................................... 214
Supervisión del Mercado de Seguros y del Sistema Financiero...................... 216
Introducción...................................................................................................... 216
Supervisión del Sistema Financiero en Costa Rica.......................................... 216
Supervisión del mercado de seguros en Costa Rica....................................... 218
Normativa Contable del Mercado Financiero y de Seguros............................ 218
Normativa Contable Homologada.................................................................... 218
Normativa Contable Específica........................................................................ 222
NOMENCLATURA CONTABLE........................................................................ 225
El principio del devengo en el seguro.............................................................. 225
Diferencias entre el registro de contratos de seguro:
Asegurado versus Entidad Aseguradora......................................................... 226
Estructura y codificación del plan de cuentas................................................. 227
Principales grupos contables y cuentas.......................................................... 229
Detalle plan de cuentas.................................................................................... 229
PRINCIPALES PROCESOS Y REGISTROS CONTABLES................................ 230
Proceso y registro de primas – Seguro Directo................................................ 230
Proceso y registro de provisiones y siniestros................................................. 231
ESTADOS FINANCIEROS................................................................................. 238

UNIDAD DE ESTUDIO III.................................................................................. 251

173
PRINCIPALES REQUERIMIENTOS NORMATIVOS DE LAS ENTIDADES
DE SEGUROS................................................................................................... 251
Reglamento de Autorizaciones......................................................................... 252
Reglamento de comercialización..................................................................... 259
Acuerdo SGS-003-2010.................................................................................... 261
Reglamento de Solvencia................................................................................. 264
Reglamento de Gobierno Corporativo.............................................................. 265
Normativa de la Ley 8204................................................................................. 267

ENFOQUES DE SUPERVISIÓN Y SISTEMA DE SUPERVISIÓN

DE SEGUROS................................................................................................... 271
Supervisión tradicional..................................................................................... 271
Supervisión basada en riesgos (SBR).............................................................. 272
Sistema de supervisión de seguros (SSS)....................................................... 275
PRINCIPALES REPORTES SOLICITADOS POR SUGESE................................ 277

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS................................................................... 278

174
 UNIDAD DE ESTUDIO I

Introducción al seguro

Generalidades del Seguro

De acuerdo con el autor Guardiola Lozano (1990), el
seguro puede ser analizado desde diversos puntos
de vista. Algunos autores destacan el principio de
solidaridad humana al considerar como tal la institución
que garantiza un sustitutivo al afectado por un riesgo,
mediante el reparto del daño entre un elevado número
de personas amenazadas por el mismo peligro; otros,
señalan el principio de contraprestación, al decir que el
seguro es una operación en virtud de la cual, una parte
(el asegurado) se hace acreedor, mediante el pago de una
remuneración (la prima), de una prestación que habrá de
satisfacerle la otra parte (el asegurador) en caso de que se
produzca un siniestro. También ha sido considerado el seguro
desde su aspecto social (asociación de masas para el apoyo
de los intereses individuales), matemático (transformación de
un valor eventual en un valor cierto), de coste (el medio más
económico para satisfacer una necesidad eventual), etc.
Según Lozano (1990), desde un punto de vista general, el seguro
puede también entenderse como una actividad económica-
financiera que presta el servicio de transformación de los riesgos
de diversa naturaleza, a que están sometidos los patrimonios, en
un gasto periódico presupuestable, que puede ser soportado
fácilmente por cada unidad patrimonial.
En su anterior definición destacan los siguientes aspectos
esenciales:
a) El seguro es una actividad de servicios y no una actividad industrial
En esta última, las notas características radican en la existencia de unos bienes
(materia prima) que quedan convertidos en artículos de uso o consumo, y en el
hecho de que en dicha transformación el elemento capital (maquinaria) tiene la

175
 máxima importancia; por el contrario, la actividad de servicios constituye una
prestación eminentemente personal que elimina en quien la recibe la necesidad de
prestar una atención especial o desarrollar una actividad particular para conseguir
determinados fines. Además, en las actividades de servicios predomina el elemento
trabajo (acción personal de las empresas que la prestan).
b) La actividad aseguradora tiene un marcado acento financiero
y económico, no sólo porque se percibe un precio (prima),
cuya contraprestación consiste generalmente en una masa
económica (indemnización), sino también y principalmente
porque desempeña la importante tarea financiera de lograr
una redistribución de capitales al motivar que un elevado
número de unidades patrimoniales puedan ser Afectadas
por las pérdidas (siniestros) que se produzcan en cualquiera
de ellas.
c) Por otro lado, otro fin del seguro consiste en la transformación
de riesgos en pagos periódicos presupuestables. Esta idea
de transformación no ha de interpretarse en su sentido estricto,
sino en su carácter amplio de cambio que experimentan las
prestaciones satisfechas por los asegurados (primas), al poder
convertirse en una considerable masa de capital con motivo
de los riesgos de diversa naturaleza a que están afectos los
patrimonios personal y financiero de los individuos.
En un sentido amplio, el objeto del seguro es
la compensación del perjuicio económico
experimentado por un patrimonio a
consecuencia de un siniestro. Aparte de
este sentido, que puede identificarse con
la finalidad del seguro, el objeto, en su
aspecto contractual, es el “bien material
afecto al riesgo sobre el cual gira la
función indemnizatoria”. Es tan grande la
importancia de este elemento del contrato que la clasificación
del seguro más comúnmente admitida agrupa las diversas
modalidades de cobertura en función de los objetos asegurados;
en este sentido, se habla de Seguros de Riesgos Personales,
Riesgos Agrícolas, Riesgos Patrimoniales, etc.

176
En los Seguros Personales, el objeto está constituido por
la propia persona humana, sometida al riesgo de muerte,
accidente o enfermedad que, a su vez, puede dar motivo
a incapacidades permanentes o parciales, intervenciones
quirúrgicas, gastos médicos, etc.
En los Seguros agrícolas, el objeto se halla representado por
las explotaciones agrarias, pecuarias o forestales afectas al
riesgo de heladas, granizo, sequías, incendio, muerte o robo
de ganado, etc.
En los Seguros Industriales, el objeto lo integran las propiedades comerciales e
industriales sobre las que pesa la eventualidad de posibles daños de muy diversa
naturaleza (incendio, pérdida de beneficios, rotura de maquinaria, etc.). En los
Seguros Familiares, el objeto está constituido por los conceptos diversos que integran
el patrimonio de una persona: automóvil, vivienda, mobiliario, etc.

Nomenclatura y
clasificación de los seguros

A fin de lograr una armonización, comprensión y organización de los seguros, se han

establecido “voces técnicas” para el nombramiento de los diferentes tipos de seguros
en función de los diferentes riesgos asegurables. Las nomenclaturas además juegan
un papel para la determinación de la orientación de las entidades
de seguros, su clasificación y el tipo de operaciones pese a existir
conceptos genéricos, las nomenclaturas y clasificaciones de
seguros, tienen a varios entre países o regiones geográficas. Las
categorías de seguros, tienen a agrupar ramos de seguros y éstas
se distribuyen en líneas de seguros que concentran productos o
pólizas que tienen en común un tipo de coberturas para ciertos
bienes o intereses asegurables determinados.
En el caso particular de Costa Rica, y de acuerdo con el
Reglamento sobre autorizaciones, registros y requisitos
de funcionamiento de entidades supervisadas por la
Superintendencia General de Seguros, establece las
siguientes categorías, y ramos de seguros:

177
 Categorías de Seguros
• Seguros Generales: Agrupan los seguros relacionados con
riesgos de pérdida o daño en las cosas, animales, plantas o
el patrimonio.
• Seguros Personales: Agrupan los seguros relacionados con
la vida, la integridad física y la salud de las personas.
Las entidades de seguros pueden especializarse en la categoría
generales o personales. También podrán constituirse entidades
mixtas. Cualquiera que sea su especialización, la entidad podrá
ofrecer seguros obligatorios. Sin embargo, la contabilidad deberá
llevarse de forma separada para cada categoría de seguros y para
cada seguro obligatorio.
Ramos y líneas
Las categorías de seguros se conforman por agrupaciones más específicas de riesgos
de similar naturaleza denominados ramos. A su vez, los ramos se
conforman por líneas de seguros.
La categoría de seguros generales estará compuesta por los
siguientes ramos y líneas:
a) Automóvil: Comprende todo daño sufrido por:
i) Vehículos terrestres motorizados.
ii) Vehículos terrestres no motorizados.
b) Vehículos marítimos: Comprende todo daño sufrido por:
i) Vehículos marítimos.
ii) Vehículos lacustres.
iii) Vehículos fluviales.
c) Aviación: Comprende todo daño sufrido por vehículos aéreos.
d) Vehículos ferroviarios: Comprende todo daño sufrido por
vehículos ferroviarios.
e) Mercancías transportadas (comprendidas las mercancías,
equipajes y demás bienes): Comprende todo daño sufrido por las
mercancías transportadas o equipajes, sea cual fuere el medio de
transporte.

178
f) Incendio y líneas aliadas: Todo daños sufrido por los bienes
distintos de los comprendidos en los ramos a, b, c, d y e,
causados por incendio, explosión, tormenta y otros elementos
naturales, energía nuclear y hundimiento de terreno.
g) Otros daños a los bienes: Comprende todo daño sufrido
por los bienes distintos de los comprendidos en los ramos
a, b, c, d, e y f y los perjuicios que provoquen, causados
por robo, pérdida, hurto, destrucción accidental, daños
maliciosos, terrorismo, vandalismo, rotura de maquinaria o
mal funcionamiento de maquinaria o equipos, humo, agua
proveniente de rompimientos de cañería, desbordamiento
generado por elementos no naturales, interrupción de
negocios y otros.
h) Responsabilidad civil: Comprende:
i) Responsabilidad civil general.
ii) Responsabilidad civil, incluyendo la del
transportista, resultante del empleo de vehículos
terrestres automóviles, ferroviarios, aéreos,
marítimos, lacustres y fluviales, así como toda
responsabilidad distinta de las mencionadas.
i) Crédito:
i) Insolvencia general.
ii) Crédito a la exportación.
iii) Venta a plazos.
iv) Crédito hipotecario.
v) Crédito agrícola.
j) Caución:
i) Caución directa.
ii) Caución indirecta.
k) Pérdidas pecuniarias:
i) Riesgos de pérdida de empleo.

179
 ii) Insuficiencia de ingresos.
iii) Pérdida de beneficios.
iv) Persistencia de gastos generales.
v) Gastos comerciales diversos.
vi) Pérdida del valor venal.
vii) Pérdidas de alquileres o rentas.
viii) Otras pérdidas pecuniarias.

l) Agrícolas y Pecuarios: Comprende los daños y perjuicios

relacionados con cultivo, cosechas, producción animal y
otros similares.
m) Defensa jurídica.
n) Seguro Obligatorio de Automóviles (SOA).

La categoría de seguros personales estará compuesta

por los siguientes ramos y líneas:
a) Vida: Comprende el seguro en caso de vida, de muerte o
mixto.
b) Rentas: Comprende las operaciones de capitalización
basadas en una técnica actuarial que suponga, a cambio de
pagos únicos o periódicos fijados por adelantado, compromisos
determinados en cuanto a su duración y a su importe. Incluye los
seguros de renta vitalicia derivados de la Ley 7983.
c) Accidentes y salud: Comprende los seguros de accidentes
laborales, las enfermedades profesionales, lesiones corporales,
incluida la incapacidad laboral, los seguros de muerte por
accidente, los seguros de invalidez por accidente y enfermedad,
gastos médicos, repatriación de restos mortales, gastos funerales
y la cobertura de ocupantes de vehículos.

180
d) Seguro Obligatorio de Riesgos del Trabajo (SRT).
e) Los seguros previstos en las letras a) y b) que estén vinculados con fondos de
inversión.
Resumen:
Categorías de seguros
Seguros Generales
Seguros Personales
Ramos de seguros
Seguros Generales:
Automóvil
Vehículos terrestres motorizados
Vehículos terrestres no motorizados
Vehículos marítimos
Vehículos lacustres
Vehículos fluviales
Aviación
Vehículos ferroviarios
Mercancías transportadas
Incendio y líneas aliadas
Otros daños a los bienes
Responsabilidad civil
Crédito
Insolvencia General
Crédito a la exportación
Venta a plazos
Crédito hipotecario
Crédito Agrícola

181
 Caución
Caución directa
Caución indirecta
Pérdidas pecuniarias
Riesgos de pérdida de empleo
Insuficiencia de ingresos
Pérdida de beneficios
Persistencia de gastos generales
Gastos comerciales diversos
Pérdida del valor venal
Pérdidas de alquileres o rentas
Otras pérdidas pecuniarias
Agrícolas y pecuniario
Defensa jurídica
SOA
Seguros Personales:
Vida
Rentas
Accidentes y Salud
Seguro Obligatorio de Riesgos del Trabajo

182
 Reaseguro y Coaseguro

Definición y objeto del reaseguro

El reaseguro consiste en el seguro de riesgo asumido por el reasegurador. A
continuación se transcribe la definición dada por el Diccionario Mapfre de Seguros:

Instrumento técnico del que se vale una entidad aseguradora para conseguir la compensación
estadística que necesita, igualando u homogeneizando los riesgos que componen su cartera
de bienes asegurados mediante la cesión de parte de ellos a otras entidades. En tal sentido,
el reaseguro sirve para distribuir entre otros aseguradores los excesos de los riesgos de más
volumen, permitiendo el asegurador directo (o reasegurado cedente) operar sobre una masa
de riesgos aproximadamente iguales, por lo menos si se computa su volumen con el índice de
intensidad de siniestros. También a través del reaseguro se pueden obtener participaciones
en el conjunto de riesgos homogéneos de otra empresa y, por lo tanto, multiplicar el número
de riesgos iguales de una entidad. (Fundación Mapfre)

La primera compañía de reaseguros se instaló en Alemania y

data desde 1846. Figura como Colonia de Reaseguros. El primer
contrato de reaseguro del que se tiene información fue para un
transporte en el Mediterráneo, entre Génova y Cataluña; los
primeros contratos fueron de orígenes italianos y relacionados
con el transporte marítimo. El reaseguro nació con el mismo
propósito actual, el cual consiste en “distribuir el riesgo”.
El reaseguro es un instrumento de disminución de riesgo para
cualquier compañía aseguradora. El reaseguro es un contrato
por el cuál una compañía aseguradora que ha realizado un
seguro, realiza otro contrato con otra aseguradora (llamada
reaseguradora) para trasladarle a ella la totalidad o parte de
los riesgos del primer contrato firmado.
Existen varias compañías aseguradoras especializadas en el
reaseguro, es decir, que sólo operan para realizar este tipo
de operación con otra aseguradora, sin realizar operaciones
corrientes de seguro.

183
Tres son las funciones primordiales del reaseguro:
• Ser un factor de disminución del riesgo, evitando
pérdidas descomunales o posibles quiebras: una
compañía firma un contrato de reaseguro cuando
el riesgo de un contrato excede el límite tolerable,
llamado pleno, que podría soportar.
• Función de financiación: permite a las compañías
aseguradoras incrementar el volumen de sus
negocios, al tener la seguridad de un respaldo
añadido, aceptan mayores riesgos y firman mayor
número de seguros.
• Estabilizadora: estabiliza el mercado del seguro,
al repartirse las pérdidas entre una o más
reaseguradoras.

Uso del reaseguro

Durante muchos años, el reaseguro se ha utilizado sólo
para pagar siniestros, pero también resulta útil para lo
siguiente:
• Sirve como canal para transmitir información entre
mercados, por ejemplo, transmitir novedades (productos
y tendencias) de los mercados de aseguramiento
• Tiene la capacidad para crear productos novedosos.
Da amplia información sobre nuevas tendencias, pero
no se involucra en el desarrollo de producto debido a
que las compañías de seguros no lo desean, aunque
se valora mucho su comportamiento como socio en las
actividades de aseguramiento. Las reaseguradoras
tienen departamentos de desarrollos de productos pero
no están accesibles para el público en general.
• Los reaseguradores son los máximos defensor de la
técnica, de modo que generan conciencia sobre el nivel
de riesgos asumidos por las entidades aseguradoras.
• Contribuyen con la formación en materia de seguros.
Estos costos no deben ser cobrados en la prima y por
lo tanto no se incluyen en los contratos

184
Actores en el reaseguro
Los actores que intervienen en la relación de reaseguros
son los siguientes:
• Cedente (compañía aseguradora) y reasegurador.
• Corredores o “brokers”: Son importantes en
determinados tipos de negocio como los riesgos
individuales complejos o muy grandes. Ayudan
a definir cobertura y fijar precio bajo, además
generan competencia. Los corredores les ayudan
a las reaseguradoras que no tienen presencia
en un determinado mercado. Su posición como
intermediario es importante para la cedente,
porque es el que mejor conoce las reaseguradoras,
ayudando a que se obtengan coberturas adecuadas,
por ejemplo en un reaseguro facultativo, dado su
conocimiento especializado y su capacidad para
generar competencia. No obstante, en un contrato
obligatorio sólo tendrían la capacidad de negociar
mejores condiciones de precio.
• Los corredores pueden gestionar el flujo de información
entre la cedente y el reasegurador, por ejemplo el
corredor puede trimestralmente reclamar a la cedente
los borderós de primas y siniestros y remitirla a la
reaseguradora. Incluso existen corredores que requieren
que el tránsito de saldos sea por su cuenta corriente y
él se encarga de las liquidaciones a quien corresponda.
En estos casos, es ideal que el contrato de reaseguro o
alguna carta explicativa, establezca claramente cuáles
son las potestades del corredor y cuánto cobra por ello.
• Retrocesionarios: Consiste en la cesión de riesgo que
hace un reasegurador. Existen reaseguradores especializados en dar cobertura
de reaseguro a otros reaseguradores.
• Contratos en reciprocidad: Son contratos en los que se intercambian “pedacitos”
de riesgo entre reaseguradores, por lo general en la misma ubicación geográfica.
• Compañías cautivas: Es una práctica común en Europa. Provienen de grupos
industriales grandes, en donde sólo ceden parte del riesgo y lo demás lo retienen.
La compañía cautiva tiene como objetivo “auto-asegurarse”. Estas entidades

185
 buscan jurisdicciones más favorables. Consisten en
grupos económicos, donde el grupo crea una compañía
aseguradora. El grupo podría o no tener aseguradora
y otra compañía reaseguradora. La mayoría de esas
reaseguradoras cautivas están en Irlanda y Luxemburgo
por efectos fiscales.
• Cuadros de reaseguro (pool de reaseguro): El
responsable de hacerlo es el encargado de reaseguro
de la compañía de seguros. La cedente debe crear los
mecanismos de cesión de los riesgos que no quiere
mantener. En consonancia con Solvencia II, la entidad
debe reasegurar en forma adecuada o de lo contrario, requerir más capital para
sus operaciones. Lo más importante en reaseguro es el control de la solvencia.
El reaseguro es ahorrador de capital con ciertos límites tanto operativos como
legislativos. La aseguradora tiene la obligación de crear mecanismos de cesión,
de deshacerse del riesgo que no se desea. El control del riesgo para efectos de
solvencia es crítico, entre menos reaseguro mayor aporte de capital.
• Consultores actuariales: Son entidades especializadas en la gestión de valoración
de riesgos y modelización. En general sirven para la mitigación de cualquier
riesgo que pueda suponer desembolso económico o afectar la solvencia de la
entidad aseguradora.
• Agencia de suscripción: Fórmula híbrida de sucursal y
bróker, el bróker actúa en nombre de una reaseguradora
con unas normas definidas de contratación.

Tipos de Reaseguro
Las relaciones entre las compañías de seguro directo
(cedente) y los reaseguradores se formalizan por escrito
mediante un documento denominado contrato de reaseguro.
Sin embargo, y como ocurre en toda operación mercantil, las
formas de establecer esta relación reasegurador/asegurado
pueden ser muy variadas y diferentes.
Una primera diferenciación y, por tanto, clasificación de
carácter genérico, es aquella que cataloga las obligaciones
contractuales de las partes según sean esporádicas y
casuales (contratos facultativos) o las que comprometen
tanto al asegurador como al reasegurador de manera
permanente e integral para núcleos enteros de negocios, ya sea por ramos de seguro
o por carteras completas de negocios (contratos obligatorios u automáticos). En la
siguiente figura puede observarse esta relación:

186
Clasificación de las posiciones del reasegurador y del asegurador

Posición del reasegurador

Debe aceptar el riesgo Libre de aceptar el riesgo

Obligación a ceder Reaseguro Obligatorio Reaseguro Obligatorio

Posición el riesgo (o automático) Facultativo
del
asegurador Libre de ceder o Reaseguro Facultativo
Reaseguro Facultativo
no el riesgo Obligatorio

Fuente: Fundación MAPFRE (2010)

A continuación se detallan los tipos de reaseguros según las formas de contratación:

Clasificación por modalidades

Clasificación de los
contratos de reaseguros

Contratos Contratos
Obligatorios Facultativos

Proporcional No proporcional Facultativo

Facultativo
(Basado en suma (Basado en el No
proporcional
aseguradora o PML) nivel de siniestros) proporcional

Contratos Cuota
Parte XL por riesgo
Contratos de
XL por evento
Excedente
Otras Exceso de
modalidades siniestraidad o
Stop Loss
Fuente: Fundación MAPFRE (2010)

187
Reaseguro Facultativo
Se denomina reaseguro facultativo al tipo de reaseguro en el que tanto el asegurador
(o cedente) como el reasegurador tienen la facultad de ceder y
aceptar, respectivamente el negocio de que se trate. El reaseguro
facultativo se suele efectuar sobre riesgos aislados, nominados
y detallados individualmente. Con el calificativo “facultativo” se
define aquello que es potestativo, es decir, algo que es
libre de hacer u omitir.
Lo más habitual es que la operación facultativa se
instrumentalice a través de las dos formas clásicas:
proporcional y no proporcional.
En el caso de la cesión proporcional, el reasegurador
asume una participación en todos los siniestros
registrados con independencia de su cuantía, a
cambio de un porcentaje equivalente de las primas
originales.
El método no proporcional (o exceso de pérdidas
o XL), implica, por lo contrario que el reasegurador
solamente soportará la participación asumida en
aquellos siniestros que sobrepasen la retención de
la cedente o bien la capacidad proporcionada por el
contrato que constituye el referente de la prioridad
estipulada.
La peculiaridad más destacada en el reaseguro facultativo es que toda la relación
escrita sobre este intercambio de negocios queda limitada a la
mencionada “nota de cobertura” o “nota d oferta y aceptación”,
que carece de todos los condicionantes y requisitos que
habitualmente se establecen en los contratos obligatorios de
reaseguro, de manera que los contratos facultativos están casi
en su totalidad sujetos a los términos y condiciones que figuren
en la póliza de seguro original.

Reaseguro Obligatorio
La característica del reaseguro obligatorio radica en que, una
vez que se establecen unas condiciones de reaseguro para un
tipo de operaciones, el asegurador está obligado a cederlas y el
reasegurador está obligado a aceptarlas.

188
La cobertura acordada con el reasegurador comprende todos
los riesgos asegurados en una cartera determinada, o de una
parte de la cartera, especificados en el contrato obligatorio.
Esto significa que el reasegurador debe aceptar la cobertura
de todos los riesgos incluidos en los términos del contrato y,
por otro lado, el asegurador debe incluir todos los riesgos
previstos en el contrato pactado.
Cuando se trate de seguros de daños sobre las cosas,
la participación debe estar basada en el valor del objeto
asegurado en la póliza o suma asegurada. En otros ramos
del seguro, como sucede en los de responsabilidad civil,
vida, accidentes personales, etc., la cesión al reasegurador,
y por lo tanto su participación va en función del límite de
indemnización determinado en las pólizas y que está
destinado a reparar el daño sufrido, estando la cuota de
participación del reasegurador en la misma proporción que
la responsabilidad asumida por el asegurador en la póliza
de seguro.
Como se observa en la figura anterior, dentro de la
clasificación de reaseguros obligatorios se ubican los
seguros proporcionales y no proporcionales.
Los seguros proporcionales se denominan así debido
a que el reasegurador participa en una proporción
predeterminada en todos y cada uno de los riesgos que se le ceden. En este tipo
de contratos el reasegurador acepta la responsabilidad por
una parte fija y proporcional de todos y cada uno de los riesgos
incluidos y, como ha de participar en una cuota determinada
de los siniestros acaecidos, lógicamente ha de recibir una
participación en las primas en la misma proporción.
A continuación se detallan brevemente cada uno de los tipos de
reaseguro proporcional:
Cuota parte: en este método la cesión al reasegurador consiste en
un porcentaje fijo de todas las operaciones (primas y siniestros).
Excedente: La cesión al reasegurador consiste también en una
proporción o porcentaje, pero sólo aquellos riesgos que excedan
de un importe predeterminado.

189
Los seguros no proporcionales surgieron debido a la necesidad que tenían las
compañías aseguradoras de protegerse frente a consecuencias de aquellos siniestros
cuya cuantía o amplitud podría poner en peligro su capacidad financiera. En estos
contratos la cedente se protege de modo que un
siniestro o un conjunto de ellos no le cuesten más
que una cantidad establecida previamente por ella
misma. Los contratos obligatorios no proporcionales,
se fundamentan en el valor de la siniestralidad
determinada ya sea en forma aislada, en conjunto
sobre una determinada cartera o bien, determinada
sobre ciertos acontecimientos.
A los contratos no proporcionales se le viene
denominando de manera genérica reaseguros de
exceso de pérdida o excess of loss reinsurance,
y en la terminología de los profesionales del
reaseguro, contratos XL (así encontramos contratos
con abreviatura WXL, CATXL, etc). Su principio
fundamental es que el reasegurador se compromete
a indemnizar al reasegurado todos los siniestros
o grupos de siniestros cuyos importes sobrepasen una cuantía previamente fijada
llamada prioridad.
A continuación se detallan brevemente las características técnicas de cada tipo de
reaseguro no proporcional:
Exceso de pérdidas por riesgo: protege al asegurador contra siniestros que sobrepasen
el importe que decidió conservar por cuenta propio en un riesgo dado.
XL de cúmulos de catástrofe (CAT XL): A diferencia del anterior, se suma los siniestros
de un mismo acontecimiento y la prioridad se aplica sobre esta suma. Tiene que ser
varios siniestros causados por un mismo evento y que afecten a más de una póliza.
Exceso de siniestralidad o stop loss: Mediante este tipo de contrato el asegurador
establece el porcentaje máximo de siniestralidad global que está dispuesto a soportar
a lo largo del ejercicio para un determinado ramo o modalidad de seguro, corriendo a
cargo del reasegurador el exceso que se produzca.

190
 Coaseguro y Reaseguro

Durante el transcurso de la historia han existido algunos

eventos algo dificultosos de asegurar, un claro ejemplo de
ello son los accidentes de aviación o de trenes, por ello la
invención de novedosos procesos como los coaseguros han
permitido que estas entidades a pesar de la grandeza de los
eventos logren proporcionar a las personas la seguridad para
lo cual fueron creadas estas entidades.
El coaseguro es un contrato mediante el cual varias entidades
aseguradoras deciden de cierta manera unirse o asociarse
con el propósito de lograr asegurar grandes eventos como los
anteriormente mencionados, esto se hace con el propósito de
minimizar los costos por parte de la aseguradora pues en ciertas
ocasiones los valores económicos asegurados sobrepasan los
límites avaluados por los seguros.

Concepto de coaseguro
Se denomina coaseguro a la concurrencia acordada de dos
o más entidades aseguradoras en la cobertura de un mismo
riesgo. También se puede definir como aquel contrato de
seguros suscrito de una parte por el asegurado y de otra
parte, por varios aseguradores que asumen con entera
independencia, los unos de otros, la obligación de responder
separadamente de la parte del riesgo que les corresponda

Diferencia con el reaseguro

Desde un punto de vista jurídico, el coaseguro tiene una
ventaja frente al reaseguro, que técnicamente le reportaría la
misma utilidad (dispersión o distribución de riesgos), estriba
en que en aquel cada coaseguradora sólo responde por
la participación que ha asumido, mientras que en el caso
del reaseguro el asegurador responde por todo el riesgo,

191
aunque, ocurrido el siniestro, puede recobrar la participación correspondiente de sus
reaseguradores.

Tipos de coaseguro
Desde un punto administrativo:
El coaseguro puede ser de póliza única, en cuyo caso en la misma póliza firman
todos los coaseguradores, fijándose en ella el porcentaje de participación de cada
uno sobre el total del riesgo, o de pólizas separadas si cada coasegurador emite su
propia póliza, garantizando en ella su participación individual en el riesgo.
Desde un punto de vista comercial:
Con abridora: es frecuente que la entidad que
consiguió la operación (abridora), y quién suele
quedarse con un mayor porcentaje, abone al
intermediario de la misma la totalidad de la comisión,
obteniendo ella otras comisiones de los respectivos
coaseguradores a quienes ofrece la participación en
el riesgo, a fin de compensar sus gastos de gestión.
También es frecuente que sea tal entidad la que se
encargue de cobrar todas las primas y de liquidar la
totalidad de los siniestros, es decir es la única que
se relaciona con el cliente, abonando o cargando,
respectivamente, a continuación, las cantidades
correspondientes a los demás coaseguradores.
Sin abridora: cada entidad abona al intermediario
la gestión que le corresponde y se relaciona
directamente con el cliente, para el cobro de las
primas y el pago de los siniestros.
Según la información que recibe el asegurado:
Coaseguro directo: este es el contrato mediante el
cual la entidad de aseguramiento primaria (abridora)
decide ceder algunos riesgos a otras entidades
aseguradoras; todo este proceso se hace siempre
informando al asegurado.
Coaseguro interno: este es el contrato mediante el
cual la entidad primaria cede algunos riesgos a otras
entidades internamente, sin informar al asegurado. Es bueno aclarar que en caso de
cualquier siniestro la entidad responderá por el seguro como si fuera una sola.

192
Coaseguro impuesto: en este contrato de coaseguro es el asegurado quien decide a
que entidad o entidades delegará los porcentajes de cobertura del riesgo y a su vez
puede aceptar o rechazar las propuestas hechas por dichas entidades.

Pool de aseguradoras o reaseguradoras

El pool o consorcio de aseguradoras o reaseguradoras: es un conjunto de entidades
aseguradoras o reaseguradoras, asociadas mediante un convenio de coaseguro
para la aceptación conjunta y simultánea de determinados riesgos cuyo volumen y,
normalmente, índice de peligrosidad impediría su cobertura exclusiva para una de
ellas. Se denomina también pool. Las características de un pool, son las siguientes:
• Es un coaseguro o co-reaseguro.
• Los miembros han de operar de acuerdo con las normas que se establecen en
el pool.
• La principal justificación para la fundación de pools es la necesidad de agotar la
capacidad de un mercado o país frente a riesgos que puedan producir grandes
siniestros o siniestros generalizados, como en el caso de los riesgos nucleares,
o bien para aquellos riesgos cuyo número es insuficiente en un mercado para
poder aplicar cálculos estadísticos, como ocurre en los pools de petróleo,
contaminación ambiental, etc.
• Al efectuar una suscripción en grupo, los límites de la retención del pool se
fijan conforme a los recursos financieros del grupo, reemplazando total o
parcialmente la retención de cada miembro y, por lo tanto, reduciendo la
necesaria cesión al reaseguro. (Pool de riesgos medioambientales o
Pool Atómico Español).

193
 Tipología de primas

La prima del seguro consiste en la aportación económica que ha de satisfacer el

contratante o asegurado a la entidad aseguradora en concepto de contraprestación
por la cobertura de riesgo que este le ofrece. Desde un punto de vista jurídico,
es el elemento real más importante del contrato de seguro, porque su naturaleza,
constitución y finalidad lo hacen ser esencial y típico de dicho contrato.
Técnicamente, es el coste de la probabilidad media teórica de que haya siniestro
de una determinada clase. Si en un país, o zona determinada, hubiese 1.000.000 de
automóviles, respecto a los cuales la experiencia demostrase que, al cabo de un año,
250.000 de esos vehículos iban a tener siniestro por un importe de 500 euros cada
uno, la prima que el asegurador debería cobrar individualmente a las personas cuyos
vehículos quisieran asegurar sería la de 125 euros.
Este ejemplo simple pone de manifiesto que la prima debe ser
proporcional, entre otros aspectos, a la duración del seguro, al mayor
o menor grado de probabilidad del siniestro, a su posible intensidad
o coste y, naturalmente, a la suma asegurada.
Un análisis más detenido del ejemplo anterior lleva a la
consecuencia de que la prima no puede ser equivalente
al riesgo, sino proporcional, porque el pago de la
indemnización depende de un acontecimiento fortuito,
que sucederá o no, y cuya cuantía se desconoce a priori.
Por otra parte, el asegurador no se limita a cobrar del
asegurado el precio teórico medio de esa probabilidad
(prima pura o de riesgo), sino que ha de gravarla con una
serie de recargos, tales como:
• Gastos de adquisición (comisiones de primas,
marketing, etc.).
• Gastos de redistribución de riesgos
(coaseguro y reaseguro).
• Recargo comercial (para obtener un
beneficio lógico por el capital que arriesga
la empresa aseguradora y el trabajo que
desarrolla).

194
Todos estos recargos convierten la prima pura o prima de riesgo en prima comercial.
Todavía la entidad aseguradora ha de satisfacer otra serie de gravámenes que
repercuten sobre la prima comercial y que se denominan impuestos y accesorios, los
cuales dan origen a la prima total que el asegurado ha de satisfacer definitivamente a
la aseguradora.
En resumen, los elementos componentes esenciales de la prima son los siguientes:
• Precio teórico medio de la probabilidad de que ocurra un siniestro.
• Recargo por gastos de administración, adquisición, compensación y
redistribución de riesgos, más el beneficio comercial.
• Otros gastos accesorios o fiscales repercutibles en el asegurado.
De estos elementos o de sus combinaciones surgen los siguientes tipos de prima:

1= prima pura o prima de riesgo.

1 + 2 = prima bruta o prima comercial. Prima neta o prima de tarifa.

1 + 2 + 3 = prima final o prima total.

Otras diferentes acepciones son las siguientes:
• Prima pura o prima de riesgo (risk premium).
Representa la unidad más simple y básica del
concepto de prima, por cuanto significa el coste
real del riesgo asumido por el asegurador, sin
tener en cuenta sus gastos de gestión.
• Prima de inventario (risk premium plus
administrative expenses). Resulta de sumar a
la prima pura o prima de riesgo el recargo por
gastos de administración
solamente.
• Prima recargada (loaded
premium). Es la resultante
de sumar a la prima pura
el recargo de seguridad
calculado explícitamente en
las bases técnicas.

195
• Prima comercial o prima de tarifa (commercial premium). Se denomina
también prima bruta o prima de tarifa, y es la que aplica el asegurador a
un riesgo determinado y para una cobertura concreta. Está formada, como
elemento base, por la prima pura más los recargos para gastos generales
de gestión y administración, gastos comerciales o
de adquisición, gastos de cobranza de las primas,
gastos de liquidación de siniestros más, en su caso,
coeficiente de seguridad y beneficio industrial.
• Prima emitida (written premium). Primas
correspondientes a contratos perfeccionados o
prorrogados en el ejercicio, cuyos recibos se
hayan emitido durante el ejercicio.
• Prima devengada (earned premium). Se
entiende por primas devengadas, emitidas
o no, las correspondientes a contratos
perfeccionados o prorrogados en el ejercicio,
en relación con las cuales el derecho del
asegurador al cobro de las mismas surge
durante el mencionado periodo.
• Prima fraccionada (fractionated premium).
Aquella que, aunque calculada en periodos
anuales, es liquidada por el asegurado
mediante pagos periódicos más reducidos
(semanas, meses, trimestres, etc.).
• Prima fraccionaria (fractionary premium).
Aquella que está calculada estrictamente para
el periodo de tiempo —menor de un año— durante el
cual tiene vigencia el seguro.
• Prima variable (variable premium). Para distinguirla de la prima fija, se da ese
nombre a la que, en virtud de determinadas circunstancias previstas, puede
tener importe distinto a lo largo de la vigencia del contrato.
• Prima constante (level premium). Aquella que permanece invariable durante
la vigencia del riesgo. Se llama también prima nivelada.
• Prima consumida (earned premium). La que corresponde proporcionalmente
a un periodo de riesgo ya vencido y de riesgo corrido.

196
 Conceptualización del
riesgo en los seguros

Conductas frente al riesgo

Principalmente pueden adoptarse las siguientes actitudes frente al
riesgo:
Indiferencia: El sujeto asume el riesgo, se convierte en “propio
asegurador” y soporta con su patrimonio las consecuencias
económicas de accidentes que afecten a sus bienes, sin adoptar
medida alguna para paliar las consecuencias dañosas que el
acaecimiento del riesgo pueda causar.
Prevención: Mediante ella el sujeto adopta un conjunto de medidas
materiales destinadas a evitar o dificultar la ocurrencia de un siniestro
y a conseguir que, si el accidente se produce, sus consecuencias
de daño sean las mínimas posibles.
Como ejemplo de medidas preventivas pueden citarse, en el
riesgo de incendios industriales, la adecuada separación y
delimitación entre sí de las zonas de peligro o la instalación
de instrumentos de detección o extinción de incendio
adecuados; en el seguro de accidentes de automóviles,
la instalación de cinturones de seguridad en el vehículo, la
instalación de cinturones de seguridad en el vehículo; en el
seguro de robo, la existencia de aparatos de alarma, etc.
Previsión: En general es la precaución presente para prevenir
la producción de un evento futuro (en este sentido puede
considerarse uno de los pilares básicos del seguro), y se
caracteriza fundamentalmente porque las medidas adoptadas
por el sujeto tienden a la constitución de un fondo económico
que pueda hacer frente en el futuro a las consecuencias del
siniestro. Según que el riesgo no sea transferido a un tercero
(Ahorro y Autoseguro) o sí lo sea (seguro), cabe distinguir entre:
Ahorro: Mediante éste, parte de la renta de las unidades
económicas no dedicada a su consumo o distribución, se destina
a la formación de capitales futuros que, sin afección específica y

197
concreta, pueden aminorar los efectos de un siniestro.
Autoseguro: En este caso la persona, física o jurídica, soporta
con su patrimonio las consecuencias económicas derivadas
de sus propios riesgos, sin intervención de ninguna entidad
aseguradora, pero afectando específicamente una masa
patrimonial cuya constitución obedece a ciertos principios
técnicos financieros.
Este sistema aunque no con frecuencia, es practicado por grandes
empresas, que periódicamente van constituyendo un fondo
económico con el que hacer frente a posibles siniestros. No
obstante, este procedimiento, en cuanto elimina la comunidad
y dispersión de riesgos, no puede ser considerado como
“seguro” en sentido rigurosamente técnico. En todo caso,
no debe confundirse la situación de autoseguro con la de
propio asegurador (autoasunción del riesgo), pues aunque
en ambos casos es nota común la inexistencia de entidad
aseguradora, en el autoseguro, con mayor o menor rigor
técnico y financiero, hay una masa de bienes destinada a
la compensación de posibles siniestros, mientras que esta
previsión no existe en el propio asegurador que, normalmente,
carece de un fondo económico para hacer frente a los riesgos
a su cargo.
Seguro: Constituye la fórmula más perfecta y técnicamente eficaz para
la cobertura de riesgos, al transferir éstos a un tercero, el asegurador,
cuya organización técnica operativa garantiza la adecuada
compensación de aquéllos.

Concepto de riesgo
En la terminología aseguradora, se emplea este concepto para
expresar indistintamente dos ideas diferentes: de un lado, riesgo
como objeto asegurado; de otro, riesgo como posible ocurrencia
por azar de un acontecimiento que produce una necesidad
económica y cuya aparición real o existente se previene y
garantiza en la póliza y obliga al asegurador a efectuar la
prestación, normalmente indemnización, que le corresponde.
Este último criterio es el técnicamente correcto, y en tal sentido se
habla de riesgo de incendio o muerte para aludir a la posibilidad
de que el objeto o persona asegurados sufran un daño material

198
o fallecimiento, respectivamente; o se habla de riesgos de mayor o menor gravedad,
para referirse a la probabilidad más o menos grande de que el siniestro pueda ocurrir.
Las características del riesgo son las siguientes:
Incierto o aleatorio: Sobre el riesgo ha de haber una relativa incertidumbre, pues
si conocimiento de su existencia real habría desaparecer la aleatoriedad, principio
básico del seguro. Esta incertidumbre no sólo se materializa de la forma normal
en que generalmente es considerada (ocurrirá o no ocurrirá), sino que en algunas
ocasiones se conoce con certeza que ocurrirá, pero se ignora cuándo. Así, en el
seguro de vida entera, la entidad ha de satisfacer inexorablemente la indemnización
asegurada, aunque el principio de incertidumbre del riesgo no se desvirtúa por ello,
pues desconoce la fecha exacta en que se producirá el fallecimiento del asegurado.
Posible: Ha de existir posibilidad de riesgo, es decir, el siniestro cuyo acontecimiento
se protege con la póliza debe “poder suceder”. Tal posibilidad o probabilidad tiene
dos limitaciones extremas: de un lado, la frecuencia;
de otro, la imposibilidad. La excesiva reiteración del
riesgo y su materialización en siniestros atenta contra
el principio básico antes aludido: el “aleas”. Una gran
frecuencia, por ejemplo, en el seguro de automóviles,
aparte de resultar antieconómica para el asegurado,
convertiría a la institución aseguradora en un servicio
de conservación o reparación de vehículos que,
lógicamente podría ser prestado, pero en tal caso su
precio no sólo sería más elevado, sino que tendría una
naturaleza completamente distinta. Del mismo modo,
la absoluta imposibilidad de que el riesgo se manifieste
en siniestro situaría a las entidades aseguradoras en
una posición privilegiada, al percibir uno ingresos
no sujetos a contraprestación, lo cual resultaría tan
absurdo como la reiteración continua de siniestros.
Concreto: El riesgo ha de ser analizado por la
aseguradora en dos aspectos, cualitativo y cuantitativo,
antes de proceder a asumirlo. Sólo de esa forma la entidad
podrá decidir sobre la conveniencia o no de su aceptación y,
en caso afirmativo, fijar la prima adecuada. Una designación
ambigua del riesgo que pretende asegurarse, una inconcreción
de sus características, naturaleza, situación, etc., imposibilitan el
estudio y análisis previos a la aceptación del mismo. Igualmente,
no puede garantizarse un riesgo cuya valoración cuantitativa
escape de todo criterio objetivo basado en la experiencia o en unos
cálculos actuariales que determinen, al menos con aproximación, la
prima que habría de establecerse.

199
Lícito: El riesgo que se asegure no ha de ir, según se establece en la legislación de
todos los países, contras las reglas morales o de orden público, ni en perjuicio de
terceros, pues de ser así, la póliza que lo protegiese sería nula automáticamente. Este
principio puede tener dos excepciones materializadas en el seguro de Vida, en el que
se puede cubrir el riesgo de muerte por suicidio y en el seguro de Responsabilidad
Civil, en donde se pueden garantizar los daños causados a terceros cometidos por
imprudencia (aspecto legalmente sancionado por el ordenamiento penal de cualquier
país).
Fortuito: El riesgo de provenir de un acto o acontecimiento ajeno a la voluntad humana
de producirlo. No obstante, es indemnizable el siniestro producido a consecuencia
de actos realizados por un tercero, ajeno al vínculo contractual que une a la entidad
y al asegurado, aunque en tal caso la aseguradora se reserva el
derecho de ejercitar las acciones pertinentes contra el
responsable de los daños (principio de subrogación),
como también es indemnizable el siniestro causado
intencionadamente por cualquier persona, incluido el
propio contratante o asegurado, siempre que los daños
se hayan producido con ocasión de fuerza mayor para
evitar otros más graves.
Contenido económico: La realización del riesgo
(siniestro) ha de producir una necesidad económica que
se satisface con la indemnización correspondiente.

El riesgo en el seguro
El asegurador, para asumir la cobertura de un riesgo,
debe poner en práctica una serie de técnicas que le
permitan establecer la naturaleza, valoración y límites de
aceptación del riesgo en cuestión. Estas técnicas pueden
resumirse a continuación:
Selección: Constituye el conjunto de medidas,
generalmente de carácter técnico adoptadas por una
entidad aseguradora, en virtud de las cuales la aceptación
de riesgos está orientada hacia aquellos que, por sus
características propias, se presuma que no van a originar
necesariamente resultados desequilibrados, por no ser
peores que el promedio de su categoría.
Análisis: Es el instrumento técnico de que se vale la actividad
aseguradora para lograr el adecuado equilibrio en sus
resultados. Fundamentalmente, se concreta en los siguientes
aspectos:

200
• Ponderación o clasificación de riesgos, subsiguiente a la selección inicial,
mediante la cual se efectúa la correcta tarificación del riesgo asumido,
aplicándole la prima adecuada y creando grupos homogéneos en base a la
probabilidad de siniestros e intensidad de los mismos.
• Control de resultados, mediante el cual se aplican aquellas fórmulas de
carácter excepcional cuando, tras el análisis de
los resultados obtenidos, se aprecie que las únicas
adecuadas para conseguir el necesario equilibrio
técnico: franquicias discriminadas, anulación de
pólizas deficitarias, delimitación de las garantías,
imposición de exclusiones de cobertura, etc.
Evaluación: Es el proceso por el cual se establece, en un
período de tiempo determinado, la probabilidad de que
ocurran daños personales o pérdidas materiales, así como su
cuantificación.
Compensación: Es el conjunto de medidas conducentes a
lograr el adecuado equilibrio de resultados entre los riesgos
que componen una cartera de pólizas. Teniendo en cuenta
que, teóricamente, cada riesgo está sometido a unos índices
de intensidad y frecuencia distintos, por la compensación
se pretende que los resultados antieconómicos que
puedan derivarse de los riesgos considerados como de
peor calidad sean contrarrestados por otros que originen
una menor siniestralidad para la entidad aseguradora.
Distribución: Consiste en un conjunto de técnicas para el reparto
o dispersión de riesgos que la actividad aseguradora precisa para
obtener una compensación estadística, igualando los riesgos que
componen su cartera de bienes asegurados. Esta distribución
pretende conseguir la homogeneidad cuantitativa de los riesgos
y puede llevarse a cabo de dos modos principales: a través del
Coaseguro o del Reaseguro.

201
 Proceso de suscripción y
selección de riesgos

Seguros de Vida
La selección de riesgos es el proceso que nos permite
evaluar y clasificar adecuadamente la situación adversa o
riesgo que queremos asegurar para fijar un precio justo a su
cobertura. En el caso de los seguros personales debemos
tener en cuenta que el compromiso que se adquiere es, en
la mayoría de los casos, de larga duración.
De acuerdo con el autor Jesús Abraham (2009), antes
de asegurar a un individuo las compañías de seguros
evalúan el riesgo de asegurarlo. Un mecanismo para
determinar ese riesgo asegurable es pedirle al candidato
que responda cuestionarios médicos o que se someta
a exámenes médicos más detallados. Lo anterior, es
parte del proceso administrativo durante la selección
de un individuo para medir la pertinencia de una determinada cobertura y sobre todo
determinar apropiadamente su prima de tarifa. El encargado de certificar ante la
compañía de seguros sobre la salud de un solicitante y potencial asegurado es el
médico examinador.

Proceso de Selección
En diversos países de Latinoamérica no existen sistemas
de datos especializados que contengan información sobre
la salud o historial médico de una persona. Aunque poco
realizadas, en el mejor de los casos sólo se pueden verificar
las declaraciones del solicitante durante el periodo de
disputa. Al actuario le interesa una selección apropiada para
clasificar al solicitante dentro de un grupo de individuos con
condiciones idénticas de manera que se pueda cumplir la
hipótesis de los grandes números. Una motivación por parte de
las compañías de seguros en realizar procesos de selección es desincentivar que
personas con problemas de salud contraten pólizas de seguro sobre la vida ya que ven
al seguro como una ganancia esperada a corto plazo para sus beneficiarios y no como

202
una protección financiera a priori, a este fenómeno se
le conoce como anti-selección o selección adversa.
Los pasos del proceso administrativo de selección
de individuos solicitantes en una compañía de
seguros son los siguientes:

Productor de seguros
Durante la etapa de venta de un seguro la
primera persona en emitir un juicio sobre el
riesgo asegurable de un individuo solicitante es
el productor, corredor o promotor de seguros.
Este primer “examinador” puede observar
características o hábitos que escapan a las
preguntas que deberían suministrarse en
la solicitud de adquisición de un producto
de seguro determinado. Como parte del
ordenamiento natural del proceso de venta,
el productor de seguros es la persona encargada de conectar al solicitante con la
aseguradora, de allí que se le solicite una apreciación personal sobre ese asegurado
potencial en relación a ciertos detalles que no aparecen en la solicitud. La opinión del
productor de seguros es válida en el ámbito de la suscripción del seguro para evitar
el aspecto especulativo del seguro (justificar interés asegurable
o capitales indebidos).

Médico examinador
La función principal del médico examinador es determinar
la pertinencia de la aplicación de la tarifa de riesgos no
normales para realizar la selección adecuada de un individuo
solicitante, a fin de lograr una medición correcta de los
riesgos asegurables que pudieran repercutir en perjuicio de
la compañía aseguradora.
La labor del médico es cerciorarse que la inspección
médica, las pruebas de asegurabilidad y el cuestionario de
buena salud, hayan sido hechos de acuerdo a las normas
propias de la aseguradora y de que hayan sido llenados
todos los requisitos, las preguntas deben ser contestadas
con exactitud y que no hayan quedado puntos oscuros,
respuestas inconclusas o dudosas. El médico examinador

203
viene a ser el ajustador de la prima; es quien clasifica y determina la veracidad de
los exámenes de salud realizados por otros médicos, es el coordinador de acciones
especiales, perito en las normas de aceptación y dictaminador de los alcances
de la medicina en la clasificación de riesgos. El médico examinador propondrá y
el asegurador asumirá el riesgo de acuerdo al comité de aceptación, tomando en
consideración, éste último, las opiniones u observaciones como consejero técnico de
la compañía aseguradora.
La medicina es el arte científico de prevenir y curar
enfermedades. Hasta cierto punto la industria
aseguradora es científica por cuanto que en ella se
vierten las opiniones de los médicos, actuarios y
profesionales de otras ramas para recomendar las
tarifas para brindar una compensación de seguro
por tal o cual riesgo. Estos responsables del proceso
de selección deben ser sumamente precisos en sus
labores a fin de mantener el equilibrio entre lo que se
ha de cobrar y las sumas aseguradas pagaderas a
la ocurrencia de un siniestro. De esta forma, con un
proceso de selección adecuado se podría evitar que
la mortalidad real sobrepase los eventos proyectados
y esperados en la tabla de mortalidad empírica.

Aceptación
Las normas de aceptación son diferentes para cada
aseguradora y esto obedece a que las estadísticas
de los centros hospitalarios son exiguas, bien
por ser pequeñas o deficientes; por no existir un
registro único y centralizado; o por la ausencia de
mandatos oficiales que obliguen la creación de
registro de datos sobre enfermedad o causa de
muerte (muchas veces la causa de fallecimiento
en la certificación de la defunción no es la real, lo
que conlleva a registros y estadísticas erróneas).
El primer opositor al médico examinador es el productor de seguros, debido al
detrimento potencial de las ventas debido a riesgos asegurables identificados por
el médico. El criterio del médico no debe ser considerado como otro obstáculo de la
aceptación, ya que un riesgo bien analizado no dificultará la promesa de pago de una
suma asegurada estipulada en la póliza. En el régimen del seguro de vida individual el
examen médico es fundamental, no siendo así en el caso del seguro de vida colectivo

204
por cuanto que la masa trabajadora habrá sido sometida por el empresario a un
proceso de escrutinio durante su solicitud de empleo (el empleador hace una labor
selectiva implícita al no emplear a quien esté enfermo).

Proceso médico
El reconocimiento médico habrá de efectuarse en el
consultorio de la aseguradora y a diferencia de otros
consultorios, es el solicitante quien le dará la cita
al médico para evitar la demora de la espera. Los
resultados de los exámenes practicados no deben
ser revelados sino al comité de aceptación de la
compañía de seguros, deben ser hechos a puño
y letra del médico examinador, colocar su nombre
completo y sus credenciales respectivas, con las
observaciones a que diere lugar y debidamente firmado. Por razones de confidencia
el resultado de los exámenes deben ser conocidos únicamente por el médico de la
aseguradora y por el de los reaseguradores.
El monto asegurable es más importante para el actuario que para el médico. El
examen médico ha de ser siempre meticuloso cualquiera que sea el interés o suma
asegurables, ya que el riesgo moral o el especulativo no es conocido por el médico.
El médico examinador tiene un papel definitivo al momento de aceptar un riesgo, es
quien debe participar en el proceso de selección para ayudar a la toma de decisiones
al momento de establecer la prima de tarifa que se ha de aplicar. El médico ha de
ser imparcial en sus apreciaciones: no debe dar informaciones parciales ni definitivas
sobre el estado de salud de un asegurado potencial, a menos,
que exista un cuadro de salud desfavorable. Su opinión
en materia de salud del solicitante ha de ser imparcial y
desde el punto de vista médico sin olvidar sus deberes
como examinador, ya que puede conllevar a una injusticia
en la aplicación, tal vez, caprichosa o ventajosa para
la justificación del cobro de primas injustificadas para
determinada cobertura. Solamente en caso del pago de
la prima correspondiente, el asegurado podría tener en
su poder los resultados de los exámenes que le fueran
practicados. La combinación correcta del productor de
seguros, médico examinador y los criterios de aceptación permiten
clasificar los riesgos asegurables de un individuo al momento del cálculo de su prima
de tarifa.

205
 Siniestros y provisiones

Concepto de siniestro
El Siniestro lo podemos definir como la manifestación del riesgo asegurado; es un
acontecimiento que origina daños concretos que
se encuentran garantizados en la póliza hasta
determinada cuantía, obligando a la Aseguradora a
restituir, total o parcialmente, al Asegurado o a sus
beneficiarios, el capital garantizado en el contrato
del seguro.
Es la realización del riesgo previsto en el contrato.
Es la manifestación concreta del riesgo asegurado,
que produce unos daños garantizados en la póliza
hasta determinada cuantía. Siniestro es el incendio
que origina la destrucción total o parcial de un
edificio asegurado; el accidente de circulación
del que resultan lesiones personales o daños
materiales; el naufragio en el que se pierde un
buque o las mercancías transportadas; el granizo
que destruye una plantación agrícola, etc. Siniestro
es pues, un acontecimiento que, por originar unos
daños concretos previstos en la póliza, motiva la
aparición del principio indemnizatorio, obligando
a la entidad aseguradora a satisfacer, total o
parcialmente, al asegurado o a sus beneficiarios, el
capital garantizado en el contrato.
Definiciones de siniestros
En su operativa, los siniestros pueden tener diferentes
acepciones según el momento y las condiciones en
las que se encuentren:
Siniestro pagado: Aquel cuyas consecuencias
económicas han sido indemnizadas pero sigue en situación de pendiente a la espera
de otros pagos o trámites.

206
Siniestro al contado: En reaseguro se denomina así al siniestro cuyo importe
(normalmente elevado) ha de ser satisfecho inmediatamente por el reasegurador a la
entidad cedente.
Siniestro parcial: Para distinguirlo del siniestro total, se
da este nombre a aquel cuyas consecuencias sólo
afectan a parte del objeto asegurado, sin destruirlo
completamente.
Siniestro total: Para distinguirlo del siniestro parcial,
se da este nombre a aquel cuyas consecuencias
han afectado a la totalidad del objeto asegurado,
destruyéndolo completamente.
Siniestro declarado: Aquel que ha sido comunicado
por el asegurado a su entidad aseguradora.
La notificación de un siniestro consiste en la
comunicación al asegurador que efectúa el
asegurado para darle cuenta de la ocurrencia de un siniestro. Es una de las obligaciones
principales del asegurado, en caso de siniestro, cuyo incumplimiento (dentro de un
plazo determinado en las condiciones generales de las pólizas) puede dar lugar a
la pérdida de la indemnización debida por el asegurador. El aviso de siniestro por
lo general consiste en un documento mediante el cual se comunica al asegurador
la ocurrencia de determinado evento cuyas características guardan relación, en
principio, con las circunstancias previstas en la póliza para
que se efectúe la indemnización. Es frecuente que en las
pólizas se determine el plazo en que el asegurado puede
dar cuenta del siniestro a la aseguradora, vencido el cual
pueden prescribir los derechos indemnizatorios.
Siniestro pendiente: Aquel que se encuentra en trámite.
Siniestro liquidado: Aquel que no está pendiente, bien
porque se han atendido sus consecuencias mediante
la indemnización o prestación de un servicio, ha sido
rehusado por carecer de cobertura o no procede la
indemnización por otras razones contractuales o legales.

207
Concepto de provisión técnica
Se denominan también Legales u Obligatorias y son aquellas provisiones económicas
que cualquier entidad aseguradora debe realizar, para hacer frente a obligaciones
futuras que surgirán una vez efectuado el cierre contable de cada ejercicio económico.
A continuación se detallan las tipos de provisiones técnicas requeridas localmente:
Provisión para primas no devengadas. Son aquellas que
tienen por objeto hacer frente a los riesgos que
permanecen en vigor al cierre contable del
ejercicio económico. Deberá estar constituida
por la fracción de las primas devengadas
en el ejercicio que deba imputarse al periodo
comprendido entre la fecha del cierre y el término
del periodo. Se calcula póliza a póliza.
Provisión para riesgos en curso. Complementará
a la provisión de primas no consumidas en
la medida en que su importe no sea suficiente
para reflejar la valoración de todos los riesgos y
gastos a cubrir por la entidad aseguradora que
se correspondan con el periodo de cobertura no
transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio.
Provisión matemática. La provisión de seguros de
vida deberá representar el valor de las obligaciones
del asegurador neto de las obligaciones del
tomador por razón de seguros sobre la vida a la
fecha de cierre del ejercicio.
Provisión para siniestros. La provisión para
siniestros deberá representar el importe total de las
obligaciones pendientes del asegurador derivadas
de los siniestros ocurridos con anterioridad a la
fecha de cierre del ejercicio y será igual a la diferencia entre su coste total estimado
o cierto y el conjunto de los importes ya pagados por razón de tales siniestros. Dicho
coste incluirá los gastos tanto externos como internos de gestión y tramitación de los
expedientes.

208
 La provisión de prestaciones comprenderá:
• Provisión de prestaciones pendientes
de liquidación o pago: Incluirá el importe
de todos aquellos siniestros ocurridos y
declarados antes del cierre del ejercicio.
• Provisión de siniestros pendientes de
declaración: (Incurred but not reported
–IBNR). Deberá recoger el importe
estimado de los siniestros ocurridos
antes del cierre del ejercicio y no
incluidos en la provisión de prestaciones pendientes de
liquidación o pago.
• Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros:
(internal handling costs reserves). Deberá dotarse por
el importe suficiente para afrontar los gastos internos
de la entidad necesarios para la total finalización de
los siniestros que han de incluirse en la provisión de
prestaciones.
De participación en beneficios y externos: Recoge el importe de los beneficios
devengados en favor de los tomadores, asegurados o beneficiarios y el de las
primas que proceda restituir a los tomadores o asegurados, en su caso, en virtud
del comportamiento experimentado por el riesgo asegurado, en tanto no hayan sido
asignados individualmente a cada uno de aquellos.
Provisión de seguro de vida en la que el riesgo de inversión lo asume el tomador.
Provisión que representa la volatilidad de las inversiones en las que el tomador asume
el riesgo ya que tiene la capacidad de decidir dónde se realizarán esas inversiones
dentro de un abanico de posibilidades que le ofrece la entidad aseguradora.

209
 UNIDAD DE ESTUDIO II

Normativa relevante para la

contabilidad de seguros

El mercado de seguros dentro del Sistema Financiero

Introducción
Un sistema financiero se compone de una serie de actores, que entre sí realizan
diferentes operaciones y funciones en un mercado definido. Por lo general, es
fácil asociar a este, negocios como el bancario, valores y
pensiones, pero es un poco más difícil de imaginar al negocio
asegurador como parte del sistema financiero, a continuación
se analizarán las características de un mercado, para
posteriormente profundizar en esas condiciones respecto a
los mercados financieros que permiten a los seguros formar
parte de estos.
En toda economía existen personas que necesitan cubrir
necesidades, por lo general muy distintas entre sí pero
que al final se encuentran relacionadas. Por ejemplo, en un
ámbito comercial, la necesidad de compra de un artículo por parte de una persona
física (demanda), puede ser cubierta por la necesidad de venta (oferta), que tiene
un almacén comercial, por el pago de determinada suma
de dinero. Del esbozo anterior, se puede identificar los
siguientes cinco componentes principales de un mercado
que son:
1. Comprador o Consumidor: Es aquella persona
que está dispuesta a adquirir un determinado
bien a un determinado precio. En economía este
término tiene relación con el de demanda, la cual
es una curva o gráfica, donde se relaciona
la cantidad de bienes que consume o puede
consumir una persona o un grupo de personas,
respecto a los diferentes precios de ese bien.
2. Vendedor o Proveedor: Es quién está
dispuesto a ofrecer un bien a un precio

210
 determinado. De igual forma de este término se deriva
el de oferta, el cual es la función entre la cantidad de
bienes que una empresa o varias empresas están
dispuestas a colocar en el mercado a un determinado
precio.
3. Producto, bien o servicio: Otro elemento importante
en todo mercado es contar con un bien o servicio
que intercambiar, este puede ser material o inmaterial
como los servicios.
4. Intercambio monetario: El intercambio de bienes
como tal, no tendría sentido sin el flujo monetario que
se produce cuando el comprador entrega el precio
pactado al vendedor. Pero este flujo, no se puede ver
de forma aislada, ya que el dinero que el comprador
del bien utilizó en esta transacción devino de un flujo
monetario anterior, de igual forma el vendedor del bien
tuvo que utilizar sus recursos económicos anteriores en
la adquisición de ese activo para su venta posterior.
5. Lugar de compra: Un lugar de compra es aquel
donde los compradores y vendedores se reúnen o se
encuentran en determinado espacio físico para realizar el intercambio, en el
ejemplo anterior sería el almacén del vendedor. Actualmente, también existen
espacios virtuales por medio de Internet e interconexiones dedicadas donde se
facilita este intercambio.

El mercado financiero
De acuerdo con lo descrito en la sección anterior y en un
sentido muy general, un mercado financiero es un lugar donde
se reúnen compradores y vendedores, que desean adquirir o
vender activos financieros por ejemplo bonos, a cambio de
flujos monetarios en ambas vías.

En un sentido más amplio, un mercado financiero está

compuesto por familias e instituciones que poseen
excedentes de ahorro producto de superávits o flujos económicos
positivos anteriores, y que, con el propósito de maximizar el uso de estos recursos
económicos, demandan a otras instituciones el desarrollo de productos financieros a
cambio de una rentabilidad. Pero esto no concluye ahí, ya que un mercado financiero

211
eficiente, se encarga por medio de intermediarios financieros, de canalizar el ahorro
captado de las unidades superavitarias hacia las familias e instituciones deficitarias
que requieren de ese flujo, ya sea para cubrir sus gastos o bien apoyar su inversión.
En concreto un mercado financiero transfiere los fondos de quienes tienen exceso de
éstos hacía quienes los necesitan.

En consecuencia, los intermediarios financieros se encargan de acumular, gestionar

y destinar los ahorros de una economía con eficiencia, por un lado con la misión
de obtener los recursos financieros necesarios y por otro de velar por la asignación
adecuada de estos mismos en función de una rentabilidad calculada.

212
 Unidades Unidades
Superativas o Deficitarias o
Ahorrantes Prestatarios
(Familias, Entidades) (Familias, Entidades)

Intermediarios - Canalizar el Ahorro

En resumen, el mercado financiero se puede graficar de la siguiente forma:

DEMANDAN DINERO

Empresas
Familias Adm.
Públicas
Dinero Dinero

ACTIVOS FINANCIEROS

INTERMEDIARIOS AGENTES
Bancos
Cajas de Ahorro ESPECIALISTAS

crean nuevos activos

OFRECEN DINERO

Dinero Dinero
Empresas
Familias Adm.
Públicas

213
El mercado de seguros

De acuerdo con el esquema, pareciera más fácil asociar la banca y otros intermediarios
financieros que captan recursos y colocan créditos con el sistema financiero, lo anterior
en vista de que en ambos, la retribución de los ahorrantes se expresa por lo general
en un pago o rentabilidad económica del activo adquirido, que permite a la unidad
superavitaria mantener el valor del dinero en el tiempo. En este sentido, si se compara
con el negocio asegurador, se podría pensar que el hecho de adquirir un contrato de
seguro por parte de una entidad, familia o persona, es diferente al que se busca en el
caso de las entidades bancarias, ya que por sí mismo el contrato no necesariamente
implica el pago o retribución una vez finalizado este, ya que dependerá de que
se cumplan las condiciones pactadas en el mismo. Visto de otra forma, se podría
asegurar que el contrato de seguro no tiene como fin mantener el valor del dinero en
el tiempo y más bien representa una salvaguarda para que en caso de que ocurra un
siniestro que deteriore el valor de un bien o afecte la integridad física de una persona,
se puedan cubrir las posibles pérdidas o costes futuros relacionadas a la reparación
de ese bien o rehabilitación de la persona.

Al respecto, si bien este punto de vista puede ser válido, hay que considerar que
de manera general, tal afirmación obvia que el mercado de seguros posee todas
las características de los mercados financieros, ya que el dinero que las entidades
aseguradoras reciben de sus asegurados (quienes en ese momento
son unidades superavitarias), es convertido en inversiones de todo
tipo, con el propósito de que en el futuro se puedan pagar a este
mismo asegurado o a sus beneficiarios las prestaciones señaladas
en el contrato (cuando sean unidades deficitarias).
A continuación se muestra una ilustración del
funcionamiento del mercado de seguros:

214
215
Supervisión del Mercado de Seguros y del Sistema Financiero

Introducción

El sistema financiero de un país juega un papel muy importante para el desarrollo de una
economía, ya que además de reunir una cantidad importante de participantes, existen
algunos de ellos (como los intermediarios financieros), que se encargan del manejo de
los recursos asignándolos a sectores con mayor productividad y rentabilidad dentro
del sistema económico. Por lo tanto, si un sistema financiero se encuentra supervisado
adecuadamente, indudablemente se producirán beneficios sociales significativos para
la mayoría de la población. Es por esta razón, que mantener un sistema financiero
estable y en continuo crecimiento es una de las razones por las cuales las autoridades
públicas de un país consideran la constitución de entidades supervisoras.

Supervisión del Sistema Financiero en Costa Rica

Como se vio en el Módulo 1 del presente curso, en

Costa Rica el máximo ente supervisor del sistema
financiero es el Consejo Nacional de Supervisión del
Sistema Financiero (conassif), el cual es un órgano
colegiado que en conjunto con el Banco Central de
Costa Rica, vela por dotar de uniformidad e integridad
a las actividades de regulación y supervisión del
sistema financiero costarricense1.

Las superintendencias que tiene a su cargo

son: la Superintendencia General de Entidades
Financieras (sugef), la Superintendencia General
de Valores (sugeval), la Superintendencia de
Pensiones (supen) y la Superintendencia General
de Seguros (sugese), las cuales si bien es cierto
agrupan actividades financieras diferentes,
poseen características que interesan
como un todo al sistema financiero,
por lo que se hace relevante mantener
normativa homologada para algunos
de esos aspectos. A continuación se
presenta un esquema de supervisión del
sistema financiero:

1 Fuente de información:[Link]

216
 Superintendencia General de Seguros
República de Costa Rica

Bancos del Bolsas de Operadoras de

Aseguradoras
Estado Valores Pensiones

Bancos creados Puestos de Fondos de Intermediarios

por Ley Bolsa Pensiones

Bancos Privados SAFI Regimenes Reaseguradoras

Especiales

Cooperativas Clasificadores de
Riesgo

Mutuales Proveedores de
Precios

Financieras Emisores
Privadas

Asociaciones Custodia
Solidaristas Valores

Compensación y
Liquidación

217
Supervisión del mercado de seguros en Costa Rica

Como ya se ha mencionado, el supervisor del mercado de

seguros en Costa Rica es la Superintendencia General de
Seguros (sugese), la cual fue constituida mediante Ley
8653 “Ley Reguladora del Mercado de Seguros”, en la
página [Link] se encuentra toda la información
relacionada con su creación, así como aquella normativa
que aplica para el mercado costarricense. En el siguiente
apartado se va a analizar la normativa contable aplicable
a las entidades supervisadas por SUGESE.

Normativa Contable del Mercado

Financiero y de Seguros

En este apartado se describirá detalladamente la normativa

contable del sistema financiero, aplicable al mercado de
seguros, así como la normativa contable específica emitida
para el mercado de seguros, con el propósito de establecer
el marco de referencia para el resto de la unidad.

Normativa Contable Homologada

Como se mencionó líneas atrás, el conassif en cumplimiento

de sus responsabilidades ha propiciado la creación de normativa común
para todo el sistema financiero. De acuerdo con lo anterior, en materia contable se
presentan de igual forma una serie de normas de carácter general que deben cumplir
las entidades supervisadas por SUGESE, a continuación vamos a analizar cada una
de ellas.

1. Normativa Contable Aplicable a los Entes

Supervisados por sugef, sugeval, supen,
sugese y a los Emisores No Financieros2

De conformidad con el artículo 1, el objeto de esta

normativa es regular la adopción y la aplicación
de las Normas Internacionales de Información
Financiera (en adelante NIIF) y las interpretaciones

2 La normativa indicada se encuentra en la siguiente dirección electrónica: [Link]

as-p?pagina=servicios/documentos/Normativa/normativaprudencia/Reglamento%2034-02/Sugef%2034-2002.
pdf

218
correspondientes (interpretaciones SIC y CINIIF), considerando tratamientos especiales
para algunos procedimientos contables, así como la escogencia entre el tratamiento
de referencia y el alternativo a aplicar en las transacciones contables.

En concreto, está normativa busca señalar cual es la versión

de las Normas Internacionales de Información Financiera
que aplican para el sistema financiero, así como cuáles
son las excepciones que por requerimiento normativo se
hacen a dichas normas.

A la fecha, la versión de las normas que aplican para

el sistema financiero son las que se encuentran en los
textos vigentes al 1° de enero del 2008. A partir del 1°
de enero del 2014, se estará actualizando a la versión de las
NIIF 2011, de conformidad con los textos vigentes al 1° de enero del 2011.

Un aspecto interesante de la normativa es que se señala además una jerarquía de

normas supletorias en el caso de que existan situaciones no contempladas en las NIIF,
las cuales se detallan en el artículo 4.

El capítulo II de la Normativa señala los tratamientos especiales que se permiten, a

continuación se presenta un cuadro con el resumen de estos:

Nombre Descripción
NIC 7 - Estados de Flujo de Efectivo Define cual es el método que se acepta para su
elaboración.
NIC 8 - Políticas contables, cambios Se establece una particularidad para lo relacionado
en estimaciones contables y errores3 con la medición del riesgo de crédito y las estimaciones
para los supervisados por sugef. Además aclara que
se considerar como error fundamental y que no, como
se determina, su tratamiento contable e información
a cada Superintendencia.
NIC 16 - Propiedades, Planta y Señala como deben ser contabilizados los bienes
Equipo y NIC 36 - Deterioro del valor inmuebles una vez dado su reconocimiento inicial,
de los activos así como la periodicidad y forma con la que se
deben revaluar estos. Para los bancos comerciales
del estado permite la capitalización del superávit por
revaluación previa autorización del conassif.4

3 A partir del 1° de enero del 2014, con la adopción de las NIIF 2011 se elimina la denominación de “error fun-
damental” y se pasa a la aplicación del término “error material”, señalando que no se debe considerar como
“error material” y los deberes de la entidad en cuanto a información financiera (Ej. Reexpresión de Estados
Financieros).
4 A partir del 1° de enero del 2014, con la adopción de las NIIF 2011 se elimina la autorización previa a los
bancos comerciales del estado relacionada con la capitalización del superávit por revaluación.

219
 Nombre Descripción
NIC 18 - Ingresos Ordinarios Indica el número de días máximo para el registro de
ingresos por comisiones e intereses de préstamos
de los entes supervisados por sugef.
NIC 21 - Efectos de las variaciones Se indica el tipo de moneda autorizada para la
en las tasas de cambio de la moneda presentación de los estados financieros, y el tipo de
extranjera cambio que se debe utilizar para la conversión en
moneda extranjera.
NIC 26 - Contabilización e Describe la forma en que se debe reportar la
información financiera sobre planes información proveniente de los planes de beneficios
de beneficios por retiro que posea una entidad.
NIC 27 - Estados financieros Se aclara la información que debe remitirse en cada
consolidados y separados y NIC 28 caso, como deben contabilizarse dichas operaciones
- Inversiones en asociadas y el método de consolidación.
NIC 31 - Participaciones en Negocios Define el método de consolidación que debe utilizarse
Conjuntos en este tipo de negocio.
NIC 34 - Información financiera Informa sobre las exigencias que debe cumplir este
intermedia tipo de información.
NIC 37 - Provisiones, Activos Señala una excepción en el registro de la estimación
Contingentes y Pasivos Contingentes por deterioro de créditos contingentes, para
entidades supervisadas por sugef.
NIC 38 - Activos intangibles Presenta la forma en que debe contabilizarse este
tipo de activos y el plazo en que estos deben
amortizarse.
NIC 39 - Instrumentos financieros; Indica el método que se debe utilizar para el registro
reconocimiento y medición de compras y ventas de valores convencionales, la
clasificación de los activos financieros, y el método
de amortización de las primas y descuentos.
NIC 39 - Instrumentos financieros; Se establecen algunas pautas para el registro de
transferencia de activos transferencia de activos en fideicomiso.
NIC 40 - Inversión en propiedad para Establece como deben valuarse las inversiones en
alquiler o plusvalía propiedades.
NIIF 3 - Combinaciones de Negocios Detalla cómo debe efectuarse la combinación de
negocios.
NIIF 5 - Activos no corrientes Indica cual debe ser la equivalencia para la
mantenidos para la venta y determinación de dicha estimación, como deberá
operaciones descontinuadas constituirse, y el plazo para la venta de bienes datos
en dación de pago.

De la información anterior se puede observar, que para las entidades aseguradoras

e intermediarios de seguros las excepciones a la aplicación de las NIIF son pocas,
pero en estos aspectos deben ser concordantes con todo el sistema financiero, para
efectos de consistencia y comparabilidad de las entidades supervisadas.

220
2. Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y
Conglomerados Financieros5

Este reglamento tiene como objeto establecer el contenido, la preparación, remisión

y presentación de la información financiera de las entidades supervisadas, ya
sea individualmente o como grupos y/o
conglomerados financieros.

En primera instancia define cual es la

información financiera que comprenden
los estados financieros (incluyendo sus
respectivas notas), quién es el órgano
encargado de la preparación y elaboración
de los estados financieros, así como los
modelos de Estados Financieros los cuales
se adjuntan como Anexos, y otra información
relevante relacionada con la elaboración de
los mismos. Es importante acotar, que en el
caso de las entidades de seguros ya sea
pertenezcan a un grupo o conglomerado
financiero o no, se presenta un modelo
diferente de estados de resultados al
que se requiere para el resto del sector
financiero, considerando las particularidades
del negocio asegurador, lo cual se define en
el artículo 5 de dicha normativa.

Posteriormente, en el Capítulo II de este

Reglamento se establecen los plazos para la
presentación de la información financiera, entre la
cual además de los Estados Financieros Anuales
e Intermedios, está el requerimiento de información
contable mensual denominada comúnmente como
“Saldos Contables”.

Ahora bien, un poco más adelante (Capítulo III), se

encuentran las disposiciones relacionadas con la publicación de los Estados Financieros,
ya sea por medios electrónicos o tradicionales (prensa escrita), estableciendo que es
lo que se debe publicar, cortes, plazos, características de los archivos, entre otros.
Por otra parte establece además el trámite en cuanto a correcciones, sustituciones,
prórrogas, sanciones y derogatorias entre otros aspectos generales.

5 La normativa indicada se encuentra en la siguiente dirección electrónica: [Link]

p?pagina=servicios/documentos/Normativa/normativaprudencial/Reglamento 31-04/SUGEF [Link]

221
3. Plan de cuentas para entidades, grupos y conglomerados financiero –Homologado-6

Como se comentó en el tema anterior, existe normativa común homologada para

todas las entidades supervisadas pertenecientes al
sistema financiero, entre la cual se tiene la definición
del plan de cuentas que deben aplicar las entidades
supervisadas para efecto de sus registros contables.
Por lo que la normativa señalada, busca armonizar
el registro contable y sus operaciones, para todas
las entidades supervisadas, sean estas individuales
o pertenecientes a un grupo o conglomerado
financiero. Al respecto es importante aclarar, que
debido a que la operativa del negocio asegurador
es particular a la operativa del resto de entidades del sistema financiero, no es posible
aplicar este plan íntegramente, por lo que como se mostrará más adelante, para las
entidades supervisadas por sugese, existe un Plan de Cuentas propio, que si bien es
cierto recopila las mismas cuentas, su codificación es diferente a la del Homologado,
pero que para los efectos permite una homologación en la operativa contable.

Normativa Contable Específica

Ahora bien, como parte de la normativa contable aplicable al

mercado de seguros el marco principal de referencia lo es,
el Plan de Cuentas de Entidades de Seguros7 (en adelante
Plan de Cuentas), el cual toma como referencia el Plan de
Cuentas para Entidades, Grupos y Conglomerados
Financieros (en lo aplicable) que se analizó
anteriormente, pero que además agrega las
cuentas que aplican a la operativa del negocio
asegurador. A continuación se analizará en
detalle la estructura del plan, sus características,
sus principales cuentas y subcuentas, con énfasis
en las relacionadas con la operativa del seguro.

El Plan de Cuentas se compone de tres documentos

fundamentales que son:

6 La normativa indicada se encuentra en la siguiente dirección electrónica:

[Link] 33-07
Plan de Cuentas Homologado\Sugef [Link]
El Plan de Cuentas vigente y actualizado se puede encontrar en la página [Link], en la sección de
Normativa Legal/Reglamentos.
7 El Plan de Cuentas vigente y actualizado se puede encontrar en la página [Link], en la sección
de Normativa Legal/Reglamentos. El Plan de Cuentas vigente y actualizado se puede encontrar en la página
[Link], en la sección de Normativa Legal/Reglamentos.

222
1. Disposiciones generales

Contiene el articulado principal de la normativa contable que aplica a entidades

de seguros, reaseguros, sociedades corredoras de seguros, sociedades agencias
de seguro y las empresas controladoras de los
conglomerados y grupos financieros supervisados
por la Superintendencia General de Seguros,
estructura y características del plan.

2. Anexo I – Catálogo de Cuentas

Define la estructura contable, es un inventario de

las clases, grupos, cuentas, subcuentas y cuentas
analíticas previstas en este Plan.

3. Anexo II – Nomenclatura de Cuentas y Descripción

Define los conceptos y la operación contable de las

cuentas indicadas en el catálogo.

Como se describe en el artículo 1 el propósito del Plan de Cuentas es promover la

uniformidad de criterios contables para el registro y presentación de las
transacciones propias de las entidades que participan en el mercado
de seguros. Pero además, el Plan permite la generación de estados
financieros uniformes por parte de las diferentes entidades que
operan en el sector asegurador, facilitando con ello el análisis
de la información y la toma de decisiones por parte de los
Un elemento administradores, asegurados y el ente supervisor.
interesante, es que las
entidades de forma
razonada pueden Un elemento interesante, es que las entidades de forma
plantear solicitudes de razonada pueden plantear solicitudes de modificación al
modificación al plan
plan.

Para finalizar, se define también que el período anual de las

entidades supervisadas por sugese es al 31 de diciembre de
cada año, así como el periodo de vigencia del Plan. Al respecto,
cabe aclarar que a partir del 1° de enero del 2014, entrará en vigencia una nueva
versión del plan que pretende mejorar la contabilización de las operaciones de seguros
de conformidad con la práctica internacional, por lo que en esta unidad se estará
analizando la nueva versión de cuentas que aplicará a partir de esa fecha, y no la que
actualmente se encuentra vigente.

223
En cuanto al catálogo de cuentas y su nomenclatura, es importante considerar además
del nombre de cada cuenta el cual sirve de referencia, lo señalado para esa cuenta en
cuanto a su concepto y operación específica, aspectos que contienen las razones y
fundamentos de cada cuenta con base en su naturaleza, además de lo planteado en
la normativa contable aplicable a los entes supervisados por sugef, sugeval, supen,
sugese y a los emisores no financieros.

Acuerdos del Superintendente relacionados:

Como parte de la normativa específica, el superintendente puede emitir acuerdos

o lineamientos que aclaren algunas situaciones relacionadas con la remisión de
información contable. Al respecto, a la fecha existen dos acuerdos que interesan
dentro del contexto de este programa de estudio, que son:

N° Acuerdo Descripción
SGS-A-003-20101 Indica las disposiciones para la remisión de información
contable y financiera de las entidades supervisadas.
(Este acuerdo será analizado en la última unidad de este
módulo)
SGS-DES-A-XXX-20132 Acuerdo de guías contables, donde se detalla la operativa
para el registro de las principales operaciones del negocio
asegurador.
1 Este acuerdo se deroga con el acuerdo con las “Disposiciones para la remisión de información financiera y
estadística”, el cual rige a partir del 13 de mayo de 2013.
2 Empezó a regir a partir del 1° de enero de 2014.

224
 Nomenclatura contable

El principio del devengo en el seguro

Las Normas Internacionales de Información Financiera, señalan como parte del Marco
Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros que una de
las hipótesis fundamentales es que los estados financieros se preparen sobre la base
de acumulación o devengo contable. Lo que significa que cada transacción se debe
reconocer en su totalidad cuando ocurre y no cuando es pagada8.

Citando la norma se indica que: “Con el fin de cumplir

sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre
la base de la acumulación o del devengo contable.
Según esta base, los efectos de las transacciones y
demás sucesos se reconocen cuando ocurren (y no
cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente al
efectivo), asimismo se registran en los libros contables
y se informa sobre ellos en los estados financieros de
los periodos con los cuales se relacionan. Los estados
financieros elaborados sobre la base de acumulación
o del devengo contable informan a los usuarios no sólo
de las transacciones pasadas que suponen cobros o
pagos de dinero, sino también de las obligaciones de
pago en el futuro y de los recursos que representan
efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo anterior, tales
estados suministran el tipo de información, acerca de
las transacciones y otros sucesos pasados, que resulta
más útil a los usuarios al tomar decisiones económicas.”

Al respecto, si bien es normal que en toda contabilidad

se utilice este principio para efectos de contabilización,
para el negocio asegurador cobra mayor importancia
por el tipo de negocio al que se refiere, veamos por
qué.

8 Normas Internacionales de Información Financiera, Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de

Estados Financieros, Párrafo 22, Página 79. Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).

225
A modo de ejemplo, si una empresa aseguradora vende una
póliza de seguro de $1000 a dos años, en dos pagos iguales
al inicio de cada año, podría estar pensando que su ingreso
para el primer y segundo año será de $500 cada uno. Pero
esta apreciación omite la consideración de que a partir de la
firma del contrato tanto la aseguradora como el asegurado,
contraen derechos y obligaciones actuales y futuras, los
cuales a pesar de que no han generado flujos de efectivo, si
requieren del registro completo de la transacción, en este caso
generando un ingreso por $1000, pero a su vez un egreso por
esa misma suma. Más adelante se verá en detalle la mecánica
completa de los registros contables en la contabilidad de
seguro, por lo pronto interesa mencionar que este principio
es fundamental para reconocer la naturaleza de cada una de
las partidas que componen los estados financieros de las
entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Diferencias entre el registro de contratos de seguro: Asegurado

versus Entidad Aseguradora

La contabilidad comercial, por lo general, analiza el registro

contable de los seguros desde el punto de vista de la adquisición
de pólizas para efectos de prevenir pérdidas futuras de los bienes
de la compañía o bien para beneficios a sus empleados, o sea
como consumidores de seguros. Al respecto, lo que interesa en materia contable
a la empresa asegurada, es reflejar la suma entregada a la aseguradora, para que
en el plazo definido de la póliza, la compañía este cubierta de los riesgos que en
ésta se definen. Por lo general, esto se registra en las cuentas de gasto de seguro
directamente y en las cuentas de otros activos como seguros pagados por adelantado,
los cuales posteriormente disminuyen durante la vigencia de la póliza. Como vemos,
este tratamiento implica que desde el punto de vista del asegurado, se considere la
posibilidad futura de recibir un beneficio económico por el hecho
de tener el contrato, y no profundiza en otras posibilidades
como por ejemplo: ¿Qué pasa si ocurre un siniestro y la entidad
aseguradora no posee flujo de caja suficiente para pagar?,
lo cual es lógico pues lo que le interesa al asegurado es el
registro de las operaciones normales de su negocio y no de
este tipo de situaciones que son contingentes y que no se
pueden prever.

226
 Ahora bien, cuando pasamos al lado de la compañía aseguradora,
si bien podría interesarle solamente recibir ingresos y no registrar
sus obligaciones, lo cierto es que en materia de seguros esto no
es tan sencillo, pues tanto por requerimiento de las NIIFs como
normativo de cada país, se obliga a cada entidad aseguradora
a registrar sus compromisos futuros en cuanto a contratos de
seguros que posea. Esto quiere decir que no solamente basta
con registrar el ingreso percibido por la venta de pólizas de
seguro, sino también una provisión a futuro de conformidad con
el contrato suscrito, la cual implica estimar todas las posibles
sumas que se tengan que desembolsar durante la vigencia de la póliza. En
materia de seguros estás se denominan “Provisiones Técnicas”, sobre las cuales hay
diversos tipos que veremos más adelante, pero que en concreto lo que permiten es
atender a la pregunta que un asegurado se pueda hacer respecto al pago futuro de
un siniestro en caso de insolvencia por ejemplo.

En resumen, algunas de las principales diferencias entre las operaciones de seguro

desde el punto de vista contable de un asegurado y una aseguradora son:

Asegurado Entidad Aseguradora

Implica únicamente un derecho a Implica tanto derechos como obligaciones
futuro a cobrar la suma asegurada. para la aseguradora, relacionados con el
cobro de las primas (cuando corresponda)
y con la previsión de pagos futuros por
siniestros y otros conceptos.
El pago de la suma asegurada El pago de un siniestro dependerá de que
dependerá de que ocurra un siniestro este acaezca, pero si esto es así, la entidad
de conformidad con los riesgos aseguradora tendrá una obligación de pago
cubiertos en la póliza. real.
Se registra como gasto pagado por Se registra el ingreso y las provisiones
anticipado al inicio de la vigencia técnicas que corresponden para cubrir las
de la póliza y posteriormente se va obligaciones definidas en las pólizas de
disminuyendo registrando una suma seguro según estimaciones de la entidad.
periódica contra la cuenta de gastos.

Estructura y codificación del plan de cuentas

En cuanto a estructura, el Plan de Cuentas establece seis niveles de agregación que

se detallan a continuación:

227
i.- Clase: Se identifica con el primer dígito.
ii.- Grupo: Se identifica con los cuatro primeros dígitos.
iii.- Cuenta: Se identifica con los siete primeros dígitos.
iv.- Subcuenta: Se identifica con los diez primeros dígitos.
v.- Moneda: Se identifica con el onceavo dígito.
vi.- Cuenta analítica: Se identifica con los catorce primeros dígitos.

CODIFICACIÓN DEL CATÁLOGO DE CUENTAS

El catálogo de cuentas se basa en una estructura de 14 dígitos,

cuyo significado es el siguiente:

1 . 2 3 4 . 5 6 7 . 8 9 10 . M . 12 13 14

Cuenta Analítica

Moneda

Subcuenta

Cuenta

Grupo

Clase

Las clases se refieren a la cuenta principal dentro del balance de situación de la entidad,
ya sea activo (1.000), pasivo (2.000), patrimonio (3.000), gastos (4.000), ingresos
(5.000), cuentas contingentes (6.000), cuentas de administración de fideicomisos
(7.000) y otras cuentas de orden (8.000). En cuanto al resto de la clasificación la misma
busca asignar las cuentas necesarias no solamente para la operativa del seguro, sino
también de todo el sistema financiero, así como para el caso de entidades supervisadas
por SUGESE que conforman un grupo o conglomerado financiero.
Por otra parte, se define además el uso de un dígito para la moneda.

228
Principales grupos contables y cuentas
Entre otras y sin ser una lista exhaustiva, algunas cuentas relevantes relacionadas con
la actividad aseguradora son:

Activo Pasivo
N°
N° Cuenta Nombre Nombre
Cuenta
1.020.020 Inversiones disponibles para la 2.050 Provisiones Técnicas
venta
1.040.030 Primas por cobrar 2.060 Cuentas deudoras y acreedoras
por operaciones de reaseguro
cedido y retrocedido
1.040.040 Primas vencidas 2.070 Obligaciones con asegurados,
agentes e intermediarios.
1.050.010 Cuenta corriente por operaciones
Patrimonio
de coaseguro
1.060 Participación del reaseguro en las N°
Nombre
provisiones técnicas Cuenta
3.010 a Todas las cuentas de patrimonio
3.080
Gastos Ingresos
N°
N° Cuenta Nombre Nombre
Cuenta
4.020 Gastos por prestaciones 5.020 Ingresos por primas
4.030 Gastos por comisiones y 5.030 Ingresos por comisiones y
participaciones participaciones
4.040 Gastos de primas cedidas por 5.040 Ingresos por siniestros y gastos
reaseguros y fianzas recuperados
4.070.060 Gastos de administración 5.070 Ingresos por ajustes a las
a (Técnicos) provisiones técnicas

4.070.100
4.080 Gastos por ajustes a las
provisiones técnicas

En el siguiente tema se analizará más en detalle la operativa contable del negocio

asegurador respecto al Plan de Cuentas.

Detalle plan de cuentas

El Plan de Cuentas se ubica en la dirección [Link], vamos a hacer un

repaso general al mismo.

229
 Principales procesos y
registros contables

La operativa contable de las entidades aseguradoras y reaseguradoras posee algunas

características particulares que es importante conocer, a continuación se analizará
el registro en aquellos procesos más comunes de una forma general. Es importante
mencionar que en la página web de la superintendencia, se encuentra un acuerdo que
contiene las guías para la contabilización de las operaciones de seguros el cual puede
ser accesado para cualquier consulta.

Proceso y registro de primas – Seguro Directo

Uno de los principales procesos en el registro de las operaciones de seguro tiene

que ver con el registro de la prima, a continuación se presentan los asientos a modo
general:
CONTABILIDAD DE SEGURO DIRECTO - CONTRATACIÓN DE LA PÓLIZA
PRIMAS
COMISIONES

Explicación:
Cuando la entidad vende un seguro debe contabilizar la totalidad de la prima correspondiente al período de
cobertura del riesgo, con independencia de si existe o no fraccionamiento en el pago de dicha prima. Asimismo debe
contabilizar el gasto total por comisiones del mediador de seguros, en el caso de que exista y periodificarlo durante
el período de cobertura de la póliza.

Conceptos:

REGISTRO DE LA PÓLIZA

N° de Cuenta Contable Detalle Débito Crédito

1.040.030 Primas por cobrar

[Link] Primas por cobrar, seguro directo - Tomadores ₡
[Link] Primas por cobrar, seguro directo - Intermediarios ₡

5.020.010 Primas netas de extornos y anulaciones, seguro directo

[Link] Primas emitidas ₡

La entidad aseguradora debe contabilizar la prima correspondiente a la póliza en la cuenta de tomadores o intermediarios,
de acuerdo con el canal de comercialización que utilice, ya sea en tomadores (asegurado directo) o intermediarios.

Adicionalmente, dentro de éstas cuentas, se debe clasificar si la póliza corresponde a seguros generales o a seguros
personales:
XXX.M.010 Seguros Generales

230
 POR LAS COMISIONES SOBRE PRIMAS EMITIDAS

N° de Cuenta Contable Detalle Débito Crédito

4.030.010 Gastos por comisiones - seguro directo

[Link] Sobre primas emitidas ₡

2.070.020 Obligaciones con agentes e intermediarios

[Link] Comisiones por pagar ₡

Por la comisión que la entidad debe pagar al mediador de seguros por la venta de la póliza, en caso que exista

POR EL COBRO DE LAS PRIMAS

N° de Cuenta Contable Detalle Débito Crédito

Cobro de los tomadores

1.010 Disponibildades ₡

1.040.030 Primas por cobrar

[Link] Primas por cobrar, seguro directo - Tomadores ₡

Cobro a través de intermediarios

1.040.080 Otras cuentas por cobrar

[Link] Derechos de cobro con agentes e intermediarios de seguros ₡

1.040.030 Primas por cobrar

[Link] Primas por cobrar, seguro directo - Intermediarios ₡

Cuando el intermediario notifique a la entidad que el tomador del seguro le ha pagado la prima, pero el primero, todavía
no ha realizado el correspondiente pago a la entidad aseguradora

Proceso y registro de provisiones y siniestros

POR LA PROVISIÓN PARA PRIMAS NO DEVENGADAS Y EL DIFERIMIENTO DE LA COMISIÓN

N° de Cuenta Contable Detalle Débito Crédito

1) Por la provisión para primas no devengadas

4.080.010 Ajustes a las provisiones técnicas

[Link] Provisión para primas no devengadas e insuficiencia de primas ₡

2.050.010 Provisiones para primas no devengadas

[Link] Seguro directo ₡

2) Por el diferimiento de la comisión

1.090.020 Cargos Diferidos

[Link] Comisiones diferidas de contratos de seguro y reaseguro aceptado ₡

4.030.010 Gastos por comisiones - seguro directo

[Link] Ajustes por comisiones diferidas ₡

231
 A CIERRE CONTABLE

N° de Cuenta Contable Detalle Débito Crédito

1) Por la provisión para primas no devengadas

2.050.010 Provisiones para primas no devengadas

[Link] Seguro Directo ₡

5.070.010 Ajustes a las provisiones técnicas

[Link] Provisión para primas no devengadas e insuficiencia de primas ₡

2) Por el diferimiento de la comisión

4.030.010 Gastos por comisiones - seguro directo

[Link] Ajustes por comisiones diferidas ₡

1.090.020 Cargos Diferidos

[Link] Comisiones diferidas de contratos de seguro y reaseguro aceptado ₡

CONTABILIDAD DE SEGURO DIRECTO - SINIESTROS

SEGUROS GENERALES Y SEGUROS PERSONALES CON DURACIÓN INFERIOR O IGUAL A UN AÑO
SEGUROS PERSONALES CON DURACIÓN SUPERIOR A UN AÑO

Explicación:
Cuando el asegurado comunica a la entidad el siniestroo, ésta debe dotar la ¨provisión para siniestros en proceso de
liquidación¨ por el monto estimado en función de la información que tenga en esos momentos.
Posteriormente, la entidad debe ajustar el monto de dicha provisión (incrementar o disminuir) según la mayor
información que tenga sobre el siniestro. Una vez que se ha determinado el monto de la indemnización, se debe
reclasificar la ¨provisión para siniestros en proceso de liquidación¨ a la ¨provisión de siniestros liquidados y no
pagados¨, en caso que el asegurado esté de acuerdo con la indemnización, o bien la la ¨provisión de siniestros
liquidados y contrevertidos por el asegurado¨, en caso contrario.
Puede suceder que durante el proceso de liquidación, la entidad establezca que el siniestro no está cubierto por
la póliza, en este caso, la compañia debe liquidar el monto recogido en la ¨provisión para siniestros en proceso de
liquidación¨, es decir, debitará la ¨[Link]¨ con crédito a la ¨[Link]¨.
También puede sucerder que, un siniestro que la entidad considera cerrado (por ejemplo, cuando ya ha pagado la
indemnización al asegurado), se reabra porque el asegurado ha presentado un recurso ante tribunales. En este caso,
la entidad debe registrar en la ¨provisión para siniestros liquidados y controvertidos por el asegurado¨ el monto de la
posible indemnización que la entidad deberá pagar en caso que la sentencia sea favorable al reclamante.
En resumen se puede establecer que, en términos generales, la ¨provisión para siniestros reportados¨, surge cuando
se comunica el siniestro, o bien, cuando se reabre un siniestro, y se da de baja cuando la entidad, o bien, ha pagado
la indemnización, o bien, determina que el siniestro no está cubierto por la póliza.

Conceptos:
Proceso de liquidación: proceso que tiene por objeto determinar las circunstancias en las que ocurrido el siniestro,
si este se encuentra amparado por la cobertura de seguro contratada y, en caso afirmativo, la determinación de la
indemnización a pagar por parte de la entidad aseguradora.
Siniestros en proceso de liquidación: siniestros cuyas circunstancias de ocurrencia, sujeción a la cobertura amparada
y monto de la eventual indemnización, se encuentra en proceso de determinación.
Siniestros liquidados y controvertidos por el asegurado: comprende los siniestros que estando liquidados han sido
cuestionados por el asegurado. En este caso, la estimación deberá considerar los eventuales costos adicionales del
proceso de solución de la controversia, tales como honorarios de abogados y peritos, costos judicionales, entre otros.
Siniestros liquidados y no pagados: comprende todos los siniestros cuya liquidación ha sido aceptada por las partes
en cuanto al monto y forma de pago y que, a la fecha de cierre de los estados financieros, aún no han sido liquidado.

232
 REGISTRO DE LA PROVISIÓN PARA SINIESTROS - SEGUROS GENERALES Y SEGUROS PERSONALES CON
DURACIÓN INFERIOR O IGUAL A UN AÑO

N° de Cuenta Contable Detalle Débito Crédito

1) Cuando se comunica el siniestro

4.080.010 Ajustes a las provisiones técnicas

[Link] Provisiones para siniestros ₡

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

[Link] Siniestros en proceso de liquidación, seguro directo ₡

Cuando el asegurado notifica el siniestro a la entidad, ésta debe registrar la provisión para siniestros por el importe
estimado según la información que tenga en ese momento.

2) Ajustes al valor estimado del siniestro

2a) si la estimación aumenta

4.080.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para siniestros ₡

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

[Link] Siniestros en proceso de liquidacióm, seguro directo ₡

2b) si la estimación disminuye

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

[Link] Siniestros en proceso de liquidacióm, seguro directo ₡

5.070.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para siniestros ₡

3) Cuando la entidad determina el monto final de la indemnización

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

[Link] Siniestros en proceso de liquidacióm, seguro directo

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

[Link] Siniestros liquidados y no pagados, seguro directo
[Link] Siniestros liquidados y controvertidos por el asegurado, seguro directo

Si la entidad determina que el siniestro no está cubierto por el contrato seguro, debitará la cuenta 2.050.040 con crédito
a la 5.070.010

233
 PAGO SINIESTROS - SEGUROS GENERALES Y SEGUROS PERSONALES CON DURACIÓN INFERIOR O IGUAL A
UN AÑO

N° de Cuenta Contable Detalle Débito Crédito

1) Cuando se paga la indemnización

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

[Link] Siniestros liquidados y no pagados, seguro directo ₡

5.070.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para siniestros ₡

2) Si los siniestros se pagan directamente al asegurado

4.020.010 Siniestros pagados - Seguro Directo

[Link] Siniestros pagados ₡

1.010 Disponibilidades ₡

3) Si los siniestros se pagan a través del agente o intermediario de seguros

4.020.010 Siniestros pagados - Seguro directo

[Link] Siniestros pagados ₡

2.070.020 Obligaciones con agentes e intermediarios ₡

PROVISIÓN PARA SINIESTROS OCURRIDOS Y NO REPORTADOS - SEGUROS GENERALES Y SEGUROS

PERSONALES CON DURACIÓN INFERIOR O IGUAL A UN AÑO

N° de Cuenta Contable Detalle Débito Crédito

4.080.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para siniestros ₡

2.050.050 Provisión para siniestros ocurridos y no reportados

[Link] Seguro directo ₡

Al cierre del período la entidad aseguradora debe calcular la provisión para siniestros ocurridos y no reportados según
la metodología regulada en el reglamento de solvencia.

234
 PAGO SINIESTROS - SEGUROS PERSONALES

N° de Cuenta Contable Detalle Débito Crédito

1) En el momento en el que el asegurado tiene derecho a la indemnización

1a) por la liberación de la provisión matemática

2.050.030 Provisión matemática

[Link] Seguro Directo ₡

5.070.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones matematicas ₡

1b) por la reclasificación a la provisión de siniestros

4.080.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para siniestros ₡

2.050.040 Provisión para sinietros reportados

[Link] Siniestros liquidados y no pagados, seguro directo ₡

2) Cuando se paga la indemnización

2.050.040 Provisión para sinietros reportados

[Link] Siniestros liquidados y no pagados, seguro directo ₡

5.070.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para siniestros ₡

3) Si los siniestros se pagan directamente al asegurado

4.020.010 Siniestros pagados - Seguro directo

[Link] Siniestros pagados ₡

1.010 Disponibilidades ₡

4) Si los siniestros se pagan a través del agente o intermediario de seguros

4.020.010 Siniestros pagados - Seguro directo

[Link] Siniestros pagados ₡

2.070.020 Obligaciones con agentes e intermediarios

[Link] Otras obligaciones por pagar ₡

En el caso de seguros que garanticen el cobro de una renta, por ejemplo, la entidad debe reclasificar de provisión
matemática a provisión para siniestros liquidado y no pagados, solamente el siguiente monto mensual a pagar al
asegurado

CONTABILIDAD DE SEGURO DIRECTO - PROVISIONES TÉCNICAS

PROVISIÓN POR INSUFICIENCIA DE PRIMAS
PROVISIÓN DE PARTICIPACIÓN EN LOS BENEFICIOS Y EXTORNOS

En este apartado se explica el registo contable de la provisión por insuficiencia de primas y la provisión de participación en
los beneficios y extornos, teniendo en cuenta que, por un lado, la explicación de la provisión para primas no devengadas
está recogida en el apartado ¨registro de póliza¨ y, por otro lado, los asientos correspondientes a la provisión para
siniestros y la provisión matemática están en el apartado ¨siniestros¨.

235
 PROVISIÓN DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS

N° de Cuenta Contable Detalle Débito Crédito

1) Reconocmiento de la provisión

4.080.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para primas no devengadas e insuficiencia de primas ₡

2.050.020 Provisión para insuficiencia de primas

[Link] Seguro directo ₡

2) Reversión de la provisión

2.050.020 Provisión para insuficiencia de primas

[Link] Seguro directo ₡

5.070.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para primas no devengadas e insuficiencia de primas ₡

La entidad debe reconocer o revertir la provisión según la metodología establecida en el reglamento de solvencia.

PROVISIÓN DE PARTICIPACIÓN EN LOS BENEFICIOS Y EXTORNOS

N° de Cuenta Contable Detalle Débito Crédito

1) Reconocmiento global de la participación en beneficios en la provisión

4.080.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para participación en los beneficios y extornos ₡

2.050.060 Provisión para participación en beneficios y extornos

[Link] Seguro directo ₡

2) Reversión de la provisión por el monto global al realizarse la individualización de la participación

2.050.060 Provisión para participación en beneficios y extornos

[Link] Seguro directo ₡

5.070.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para participación en los beneficios y extornos ₡

3) Reconocmiento individual de la participación en beneficios

4.080.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para siniestros ₡

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

[Link] Siniestros liquidados y no pagados, seguro directo ₡

4) Cuando se paga la participación al asegurado

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

[Link] Siniestros liquidados y no pagados, seguro directo ₡

5.070.010 Ajustes a provisiones técnicas

[Link] Provisiones para siniestros ₡

236
5) Tipos de pago de la participación en beneficios
5a) Si la participación en beneficios se convierte en una prima única relacionada con el seguro que la originó

4.020.030 Participación en beneficios y extornos

[Link] Seguro directo ₡

5.020.010 Primas netas de extornos y anulaciones, seguro directo

[Link] Primas emitidas ₡

5b) Si la participación en beneficios se convierte en devolución de dinero

4.020.030 Participación en beneficios y extornos

[Link] Seguro directo ₡

2.070.010 Obligaciones con asegurados

[Link] Primas extornadas ₡

5c) Si la participación en beneficios incrementa la provisión matemática

4.020.030 Participación en beneficios y extornos

[Link] Seguro directo ₡

2.050.030 Provisión matemática

[Link] Seguro directo ₡

237
 Estados Financieros

Los modelos de los estados financieros se definen en el artículo 5 del Reglamento

Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros
a continuación se presentan los mismos.
MODELO 2a
(NOMBRE DE LA ENTIDAD)
ESTADO DE RESULTADOS
Por el ejercicio comprendido del 01 de enero al
31 de diciembre de_______
(Cifras en colones exactos)

Nota Período 2 Período 1

I. INGRESOS POR OPERACIONES DE

₡ ₡
SEGURO

INGRESOS POR PRIMAS ₡ ₡

Primas netas de extornos y anulaciones, no
₡ ₡
vida
Primas netas de extornos y anulaciones, vida ₡ ₡

INGRESOS POR COMISIONES Y

₡ ₡
PARTICIPACIONES
Comisiones y participaciones, no vida ₡ ₡
Comisiones y participaciones, vida ₡ ₡
Participación en venta neta de salvamentos ₡ ₡

INGRESOS POR SINIESTROS Y GASTOS

RECUPERADOS POR REASEGURO CEDIDO Y ₡ ₡
RETROCEDIDO
Siniestros y gastos recuperados, no vida ₡ ₡
Siniestros y gastos recuperados, vida ₡ ₡

II. GASTOS POR OPERACIONES DE SEGURO ₡ ₡

GASTOS POR PRESTACIONES ₡ ₡

Siniestros pagados, no vida ₡ ₡
Siniestros pagados, vida ₡ ₡

238
Participación en beneficios y extornos, no vida ₡ ₡
Participación en beneficios y extornos, vida ₡ ₡

GASTOS POR COMISIONES Y

₡ ₡
PARTICIPACIONES
Comisiones pagadas, seguro directo. No vida ₡ ₡
Comisiones pagadas, reaseguro aceptado.
₡ ₡
No vida
Comisiones pagadas, seguro directo. Vida ₡ ₡
Comisiones pagadas, reaseguro aceptado.
₡ ₡
Vida
Participación en salvamentos ₡ ₡

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN TÉCNICOS ₡ ₡

Gastos de personal técnicos, no vida ₡ ₡
Gastos por servicios externos técnicos, no vida ₡ ₡
Gastos de movilidad y comunicaciones
₡ ₡
técnicos, no vida
Gastos de infraestructura técnicos, no vida ₡ ₡
Gastos generales técnicos, no vida ₡ ₡
Gastos de personal técnicos, vida ₡ ₡
Gastos por servicios externos técnicos, vida ₡ ₡
Gastos de movilidad y comunicaciones
₡ ₡
técnicos, vida
Gastos de infraestructura técnicos, vida ₡ ₡
Gastos generales técnicos, vida ₡ ₡

GASTOS DE PRIMAS CEDIDAS POR

₡ ₡
REASEGUROS Y FIANZAS
Primas cedidas, no vida ₡ ₡
Primas cedidas, vida ₡ ₡

III. VARIACIÓN +/- DE LAS PROVISIONES

₡ ₡
TÉCNICAS

INGRESOS POR AJUSTES A LAS

₡ ₡
PROVISIONES TÉCNICAS
Ajustes a las provisiones técnicas ₡ ₡

GASTOS POR AJUSTES A LAS PROVISIONES

₡ ₡
TÉCNICAS
Ajustes a las provisiones técnicas ₡ ₡

239
A. UTILIDAD BRUTA POR OPERACIÓN DE
₡ ₡
SEGUROS (I - II + III)

I. INGRESOS FINANCIEROS ₡ ₡
Ingresos financieros por disponibilidades ₡ ₡
Ingresos financieros por inversiones en
₡ ₡
instrumentos financieros
Productos por cartera de crédito vigente ₡ ₡
Productos por cartera de créditos vencida y en
₡ ₡
cobro judicial
Ingresos financieros por cuentas recíprocas
₡ ₡
internas
Ganancias por posición en instrumentos
₡ ₡
financieros derivados
Ganancias por diferencial cambiario y
₡ ₡
unidades de desarrollo (UD)
Otros ingresos financieros ₡ ₡

II. GASTOS FINANCIEROS ₡ ₡

Gastos financieros por obligaciones con el
₡ ₡
público
Gastos financieros por obligaciones con el
₡ ₡
B.C.C.R.
Gastos financieros por obligaciones con
₡ ₡
entidades financieras
Gastos financieros por cuentas por pagar
₡ ₡
diversas
Gastos financieros por cuentas recíprocas
₡ ₡
internas
Gastos financieros por obligaciones
₡ ₡
subordinadas, convertibles y preferentes
Pérdidas por posición en instrumentos
₡ ₡
financieros derivados
Pérdidas por diferencial cambiario y unidades
₡ ₡
de desarrollo (UD)
Otros gastos financieros ₡ ₡

B. RESULTADO FINANCIERO (I - II) ₡ ₡

C. UTILIDAD (PÉRDIDA) POR OPERACIÓN DE

₡ ₡
SEGUROS (A + B)

I. INGRESOS POR RECUPERACIÓN DE

ACTIVOS Y DISMINUCIÓN DE ESTIMACIONES ₡ ₡
Y PROVISIONES
Recuperaciones de activos financieros
₡ ₡
castigados

240
Disminución de estimación de cartera de
₡ ₡
créditos
Disminución de estimación de inversiones en
₡ ₡
instrumentos financieros
Disminución de provisiones ₡ ₡

II. INGRESOS OPERATIVOS DIVERSOS ₡ ₡

Comisiones por servicios ₡ ₡
Ingresos por bienes realizables ₡ ₡
Ingresos por participaciones en el capital de
₡ ₡
otras empresas
Ingresos por cambio y arbitraje de divisas ₡ ₡
Otros ingresos con partes relacionadas ₡ ₡
Otros ingresos operativos ₡ ₡

III. GASTO POR ESTIMACIÓN DE DETERIORO

₡ ₡
DE ACTIVOS
Gasto por estimación de deterioro de cartera
₡ ₡
de créditos y cuentas y comisiones por cobrar
Gasto por estimación de deterioro de
₡ ₡
inversiones en instrumentos financieros
Gasto por deterioro de inversiones en
₡ ₡
propiedades

IV. GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS ₡ ₡

Comisiones por servicios ₡ ₡
Gastos por bienes realizables ₡ ₡
Gastos por participaciones en el capital de
₡ ₡
otras empresas
Cargos por bienes diversos ₡ ₡
Gastos por provisiones ₡ ₡
Gastos por bonificaciones sobre comisiones
₡ ₡
fondos de pensiones voluntario
Gastos por cambio y arbitraje de divisas ₡ ₡
Gastos con partes relacionadas ₡ ₡
Otros gastos operativos ₡ ₡

V. GASTOS DE ADMINISTRACION NO
₡ ₡
TECNICOS
Gastos de personal no técnicos ₡ ₡
Gastos por servicios externos no técnicos ₡ ₡
Gastos de movilidad y comunicaciones no técnicos ₡ ₡
Gastos de infraestructura no técnicos ₡ ₡
Gastos generales no técnicos ₡ ₡

241
D. RESULTADO DE LAS OTRAS OPERACIONES (I+II-III-IV-V) ₡ ₡

E. UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES (C + D) ₡ ₡

F. IMPUESTO Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD ₡ ₡

Impuesto sobre la renta ₡ ₡
Participaciones legales sobre la utilidad ₡ ₡

G. DISMINUCIÓN DE IMPUESTO Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD ₡ ₡

Disminución del Impuesto sobre la Renta ₡ ₡
Disminución de las Participaciones sobre la Utilidad ₡ ₡

H. UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL PERIODO (E - F + G) ₡ ₡

MODELO 1a

(NOMBRE DE LA ENTIDAD)
BALANCE GENERAL 1/
AL_____DE_________DE_____
(Cifras en colones exactos)

Nota Período 2 Período 1 Nota Período 2 Período 1

ACTIVO ₡ ₡ PASIVO ₡ ₡

OBLIGACIONES
₡ ₡ ₡ ₡
DISPONIBILIDADES CON EL PUBLICO
Efectivo Captaciones a la
₡ ₡ vista ₡ ₡

Depósitos a la vista Otras obligaciones

en el B.C.C.R. ₡ ₡ a la vista con el ₡ ₡
público
Depósitos a la Captaciones a plazo
vista en entidades ₡ ₡ ₡ ₡
financieras del país
Depósitos a la Obligaciones por
vista en entidades aceptaciones
₡ ₡ ₡ ₡
financieras del
exterior
Documentos de Obligaciones por
cobro inmediato reporto, pacto de
₡ ₡ ₡ ₡
reporto tripartito y
préstamo de valores
Disponibilidades Otras obligaciones
restringidas ₡ ₡ a plazo con el ₡ ₡
público

242
 Nota Período 2 Período 1 Nota Período 2 Período 1
Cuentas y Cargos por pagar
productos por por obligaciones
₡ ₡ ₡ ₡
cobrar asociadas a con el público
disponibilidades

INVERSIONES EN OBLIGACIONES
INSTRUMENTOS CON EL BANCO
₡ ₡ ₡ ₡
FINANCIEROS CENTRAL DE
COSTA RICA
Inversiones Obligaciones a la
mantenidas para ₡ ₡ vista con el B.C.C.R. ₡ ₡
negociar
Inversiones Obligaciones
disponibles para la ₡ ₡ a plazo con el ₡ ₡
venta B.C.C.R.
Inversiones Cargos por pagar
mantenidas al ₡ ₡ por obligaciones ₡ ₡
vencimiento con el B.C.C.R
Inversiones en OBLIGACIONES
instrumentos CON ENTIDADES
financieros en
₡ ₡ ₡ ₡
entidades en
cesación de pagos,
morosos o en litigio
Instrumentos Obligaciones a la
financieros vencidos ₡ ₡ vista con entidades ₡ ₡
y restringidos financieras
Diferencial de Obligaciones
posición en con entidades
instrumentos ₡ ₡ financieras a plazo ₡ ₡
financieros
derivados
Cuentas y Obligaciones
productos por con entidades no
cobrar asociados financieras
₡ ₡ ₡ ₡
a inversiones
en instrumentos
financieros
(Estimación por Obligaciones por
deterioro de aceptaciones
₡ ₡ ₡ ₡
instrumentos
financieros)
Cargos por pagar
por obligaciones
con entidades ₡ ₡
financieras y no
financieras
CARTERA DE CUENTAS
CRÉDITOS ₡ ₡ POR PAGAR Y ₡ ₡
PROVISIONES

243
 Nota Período 2 Período 1 Nota Período 2 Período 1
Créditos vigentes Diferencial de
posición en
₡ ₡ instrumentos ₡ ₡
financieros
derivados
Créditos vencidos Cuentas y
₡ ₡ comisiones por ₡ ₡
pagar diversas
Créditos en cobro Provisiones
₡ ₡ ₡ ₡
judicial
Créditos Cuentas por pagar
restringidos ₡ ₡ por servicios ₡ ₡
bursátiles
Cuentas y Bonificaciones
productos por por pagar sobre
cobrar asociados a ₡ ₡ comisiones fondos ₡ ₡
cartera de créditos de pensiones
voluntario
(Estimación por Impuestos sobre la
deterioro de la ₡ ₡ renta diferido ₡ ₡
cartera de créditos)
Cargos por pagar
₡ ₡
diversos

COMISIONES, PROVISIONES
PRIMAS Y TÉCNICAS
₡ ₡ ₡ ₡
CUENTAS POR
COBRAR
Comisiones por Provision para
cobrar ₡ ₡ primas no ₡ ₡
devengadas
Primas por cobrar Provision para
₡ ₡ insuficiencia de
primas ₡ ₡
Primas vencidas Provision
₡ ₡ matemáticas ₡
₡
Cuentas por cobrar Provisión para
por operaciones siniestros
bursátiles ₡ ₡ reportados ₡ ₡

Cuentas por cobrar Provisión para

por operaciones con ₡ ₡ siniestros ocurridos ₡ ₡
partes relacionadas y no reportados
Impuesto sobre Provisionpara
la renta diferido e participación en
₡ ₡ ₡ ₡
impuestos sobre la los beneficios y
renta por cobrar extornos

244
 Nota Período 2 Período 1 Nota Período 2 Período 1
Otras cuentas por Provisión de
cobrar seguros de vida en
₡ ₡ la que el riesgo de ₡ ₡
inversión lo asume
el tomador
Productos por Otras provisiones
cobrar asociados técnicas
₡ ₡ ₡ ₡
a las cuentas por
cobrar
(Estimación por
deterioro de
comisiones, primas ₡ ₡
y cuentas por
cobrar)

CUENTAS CUENTAS
ACREEDORAS Y ACREEDORAS Y
DEUDORAS POR ₡ ₡ DEUDORAS POR ₡ ₡
OPERACIONES DE OPERACIONES DE
COASEGURO REASEGURO
Cuentas acreedoras
y deudoras por
₡ ₡
reaseguro cedido y
retrocedido
Cuentas acreedoras
y deudoras por
reaseguro aceptado ₡
₡

PARTICIPACIÓN OBLIGACIONES
DEL REASEGURO CON
EN LAS ₡ ₡ ASEGURADOS, ₡ ₡
PROVISIONES AGENTES E
TÉCNICAS INTERMEDIARIOS
Participación Obligaciones con
del reaseguro asegurados
en la provisión ₡ ₡ ₡ ₡
para primas no
devengadas
Participación Obligaciones
del reaseguro con agentes e
en la provisión intermediarios
₡ ₡ ₡ ₡
matemática

Participación del
reaseguro en la
provisión para ₡ ₡
siniestros

245
 Nota Período 2 Período 1 Nota Período 2 Período 1
Participación del
reaseguro en otras ₡ ₡
provisiones técnicas

BIENES OTROS PASIVOS

₡ ₡ ₡ ₡
REALIZABLES
Bienes y valores Ingresos diferidos
realizables
adquiridos en ₡ ₡ ₡ ₡
recuperación de
créditos
Bienes adquiridos Estimación
para operaciones por deterioro
₡ ₡ ₡ ₡
de arrendamiento de créditos
contingentes
Bienes adquiridos o Operaciones
producidos para la ₡ ₡ pendientes de ₡ ₡
venta imputación
Inmuebles, Cuentas recíprocas
mobiliario y equipo ₡ ₡ internas ₡ ₡
fuera de uso
Otros bienes Pasivo por
realizables pagos basado
₡ ₡ valor razonable ₡ ₡
instrumentos de
patrimonio
Productos por Estimación de
cobrar asociados primas de pólizas
a los instrumentos abiertas o flotantes
₡ ₡ ₡ ₡
financieros en
dación de pago de
créditos
(Estimación Comisión por
por deterioro y estimación de
₡ ₡ ₡ ₡
disposición legal de primas de pólizas
bienes realizables) abiertas o flotantes
Depósitos recibidos
₡ ₡
por reaseguro

BIENES MUEBLES E OBLIGACIONES

₡ ₡ ₡ ₡
INMUEBLES SUBORDINADAS
Equipos y mobiliario Obligaciones
₡ ₡ ₡ ₡
subordinadas
Equipos de Cargos por pagar
computación ₡ ₡ por obligaciones ₡ ₡
subordinadas
Vehículos ₡ ₡
Bienes tomados OBLIGACIONES
en arrendamiento ₡ ₡ CONVERTIBLES EN ₡ ₡
financiero CAPITAL

246
 Nota Período 2 Período 1 Nota Período 2 Período 1
Terrenos Obligaciones
₡ ₡ convertibles en ₡ ₡
capital
Edificios e Cargos por pagar
instalaciones por obligaciones
₡ ₡ ₡ ₡
convertibles en
capital
(Depreciación
acumulada
₡ ₡
bienes muebles e
inmuebles)

OTROS ACTIVOS OBLIGACIONES

₡ ₡ ₡ ₡
PREFERENTES
Gastos pagados por Obligaciones
₡ ₡ ₡ ₡
anticipado preferentes
Cargos diferidos Cargos por pagar
₡ ₡ por obligaciones ₡ ₡
preferentes
Bienes diversos ₡ ₡ PATRIMONIO ₡ ₡
Operaciones
pendientes de ₡ ₡
imputación
Cuentas recíprocas CAPITAL SOCIAL Y
internas ₡ ₡ CAPITAL MÍNIMO ₡ ₡
FUNCIONAMIENTO

Activos intangibles ₡ ₡ Capital pagado ₡ ₡

Otros activos Capital donado
₡ ₡ ₡ ₡
restringidos
Estimación de Capital suscrito no
primas de pólizas ₡ ₡ integrado ₡ ₡
abiertas o flotantes
Comisión por (Suscripciones de
estimación de capital por integrar)
₡ ₡ ₡ ₡
primas de pólizas
abiertas o flotantes
Depósitos (Acciones en
constituidos por ₡ ₡ tesorería) ₡ ₡
Reaseguro
Capital mínimo
funcionamiento
operadoras
pensiones
₡ ₡
complementarias

Capital asignado
Sucursales

247
 Nota Período 2 Período 1 Nota Período 2 Período 1
INVERSIONES EN
₡ ₡
PROPIEDADES
Terrenos APORTES
PATRIMONIALES
₡ ₡ ₡ ₡
NO
CAPITALIZADOS
Edificios Capital pagado
₡ ₡ ₡ ₡
adicional
Aportes para
incrementos de ₡ ₡
capital
PARTICIPACIONES Donaciones y otras
EN EL CAPITAL DE ₡ ₡ contribuciones no ₡ ₡
OTRAS EMPRESAS capitalizables
Participaciones en Aportes en
el capital de otras exceso sobre
empresas del país capital mínimo de
₡ ₡ funcionamiento ₡ ₡
de operadoras
de pensiones
complementarias
Participaciones Aportes para el
en el capital de mantenimiento del
otras empresas del Capital Mínimo
exterior Obligatorio
de Entidades ₡ ₡
₡ ₡
Aseguradoras y
Reaseguradora Por
Revaloración de
UD Pendientes de
Calificar
Participaciones en Aportes para el
el capital mínimo mantenimiento del
de funcionamiento Capital Mínimo
de operadoras Obligatorio
de pensiones de Entidades
complementarias ₡ ₡ Aseguradoras y ₡ ₡
(OPC) Reaseguradora Por
Revaloración de
UD Pendientes de
Calificar-Sucursales

Participaciones AJUSTES AL
en fideicomisos y PATRIMONIO
otros vehículos de ₡ ₡ ₡ ₡
propósito especial
(VPE) del país

248
 Nota Período 2 Período 1 Nota Período 2 Período 1
Participaciones Ajustes al valor de
en fideicomisos y los activos
otros vehículos de ₡ ₡ ₡ ₡
propósito especial
(VPE) del exterior
(Deterioro en las Ajuste por valuación
participaciones en de participaciones
₡ ₡ ₡ ₡
el capital de otras en otras empresas
empresas)
Ajuste por
conversión de ₡ ₡
estados financieros

RESERVAS
₡ ₡
PATRIMONIALES
Reserva legal ₡ ₡
Otras reservas
₡ ₡
obligatorias
Reservas voluntarias ₡ ₡
Reserva Niveladora
₡ ₡
Acumulada
RESULTADOS
ACUMULADOS
₡ ₡
DE EJERCICIOS
ANTERIORES
Utilidades
acumuladas de ₡ ₡
ejercicios anteriores
(Pérdidas
acumuladas
₡ ₡
de ejercicios
anteriores)

RESULTADO DEL
₡ ₡
PERÍODO
Utilidad neta del
₡ ₡
período
(Pérdida neta del
₡ ₡
período)
(Reserva Niveladora
₡ ₡
del período)

INTERÉS
₡ ₡
MINORITARIO
Interés minoritario ₡ ₡

249
 Nota Período 2 Período 1 Nota Período 2 Período 1
PATRIMONIO
DEL FONDO DE
FINANCIAMIENTO ₡ ₡
PARA EL
DESARROLLO
Patrimonio del fondo
de financiamiento ₡ ₡
para el desarrollo
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO Y
₡ ₡ ₡ ₡
PATRIMONIO

CUENTAS
CONTINGENTES
₡ ₡
DEUDORAS (6.010
+ 6.030)
ACTIVOS DE LOS
FIDEICOMISOS ₡ ₡
(7.010)
PASIVOS DE LOS
FIDEICOMISOS ₡ ₡
(7.020)
PATRIMONIO DE
LOS FIDEICOMISOS ₡ ₡
(7.030)
OTRAS CUENTAS
DE ORDEN ₡ ₡
DEUDORAS
Otras cuentas de
orden por cuenta
₡ ₡
propia deudoras
(8.010)
Cuenta de orden
por cuenta terceros ₡ ₡
deudoras (8.030)
Cuentas de orden
por cuenta propia
₡ ₡
por actividad de
custodia (8.050)
Cuentas de
orden por cuenta
de terceros por ₡ ₡
actividad custodia
(8.070)

______________________ _________________________ _______________________

Nombre y firma Nombre y firma Nombre y firma

CONTADOR AUDITOR INTERNO GERENTE GENERAL

250
 UNIDAD DE ESTUDIO III

Principales requerimientos
normativos de las entidades
de seguros

Una vez presentados todos los detalles vistos en las unidades anteriores, lo que queda
por revisar es lo que un individuo que desee incorporarse al mercado de seguros debe
conocer acerca de las entidades que pueden participar en el mercado de seguros, a
que deben sujetarse en cuanto a reglamentación, que documentos se deben presentar
al regulador y que factores de riesgo deben ser evaluados.
Para ello, primeramente se dará un vistazo a las partes más
importantes de los diferentes reglamentos y normativas que el
Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (en
adelante conassif) y la Superintendencia General de Seguros
(en adelante sugese) han emitido con el fin de garantizar la
buena marcha del negocio.
Seguidamente, se le dará especial énfasis a los cambios
que a nivel mundial se están produciendo para mejorar la
eficiencia de recursos tanto del regulador como del regulado
con respecto al mercado de seguros, sobre todo en el tema de
la Supervisión Basada en Riesgos. Asimismo, se presentarán
los avances que la sugese ha implementado con el fin
de mejorar la supervisión de las entidades.
Finalmente, se presentarán los principales reportes
que las entidades deben enviar al ente regulador como
parte de su responsabilidad como actor del mercado
de seguros y que un futuro funcionario de este tipo de
debería conocer, al menos en sus principios más básicos.
En este apartado se analizarán los principales reglamentos
y normativas que se han emitido para regular el mercado
de seguros, en sus aspectos más relevantes. El orden será
el siguiente:

251
 • Reglamento de Autorizaciones
• Reglamento de Comercialización
• Acuerdo SGS-003-2010
• Reglamento de Solvencia
• Reglamento de Gobierno Corporativo
• Normativa de la ley 8204, Ley sobre estupefacientes, sustancias sicotrópicas,
drogas de uso no autorizado, legitimación de capitales y actividades conexas.

Reglamento de Autorizaciones
Como su nombre lo indica, el reglamento tiene por objeto establecer el procedimiento,
las áreas de análisis, los requisitos y los criterios
de valoración que la Superintendencia General
de Seguros observará para resolver sobre las
solicitudes de los actos sujetos a autorización y
los requisitos de los registros indicados en este
Reglamento. Además, define los requisitos de
funcionamiento mínimo que deben cumplir las
entidades una vez autorizadas.
El reglamento se compone de seis títulos que se
enumeran a continuación:
• Disposiciones Generales
• Autorizaciones
• Otros registros adicionales
• Requisitos mínimos de funcionamiento
• Disposiciones finales
• Disposiciones transitorias
Se extraerá lo más relevante de cada uno de los títulos, haciendo mención a los
capítulos a los que se refiere, siempre con la idea de exponer lo que un potencial
empleado debería saber.
Del título primero, Disposiciones Generales, es relevante el siguiente tema:

252
¿A quién aplica el Reglamento? Es aplicable a las entidades aseguradoras,
en las categorías de seguros generales, seguros personales o mixtas, entidades
reaseguradoras, sociedades corredoras de seguros, sociedades agencia de seguros,
agentes y corredores de seguros. Asimismo, es de aplicación para las solicitudes de
registro concernientes a oficinas de representación, proveedores transfronterizos de
seguro, intermediación y servicios auxiliares.
Del título segundo, Autorizaciones, se desprenden los
siguientes puntos:
¿Cómo debe presentarse la solicitud? Toda solicitud
debe presentarse por escrito ante la Superintendencia,
debe estar firmada por el representante legal de la entidad,
o por quien ejercerá la representación de la entidad que
presenta la solicitud.
¿En cuántos días debe verificar la Sugese que la
documentación está completa? La Superintendencia
cuenta con un plazo máximo de quince días hábiles
contados a partir de la presentación de la solicitud para
verificar si se adjuntaron todos los documentos descritos
en los anexos de este Reglamento. En caso de omitirse
alguno de los documentos, la Superintendencia lo
comunicará al solicitante para que, en el plazo de quince
días hábiles, complete la documentación.
Una vez revisada la documentación ¿en cuántos días
debe resolver la Sugese la solicitud? La Superintendencia
debe emitir y comunicar la resolución sobre la solicitud,
dentro del plazo de treinta días hábiles, contado a partir de
la fecha de notificación del cumplimiento de la totalidad de
la documentación.
¿Qué sucede si es una empresa no domiciliada en
C.R.? Los documentos expedidos en el extranjero deben
acompañarse de la certificación consular correspondiente.
En el caso de documentos redactados en un idioma diferente
al español debe adjuntarse una traducción realizada por un
traductor oficial.
¿Cuál paso sigue luego de la resolución de la Sugese? Una vez revisados los
documentos exigidos para su autorización, la Sugese emite una autorización
condicionada, previa publicación de un extracto del proyecto de escritura pública,

253
presentación del plan de inicio de actividades, el depósito inicial en efectivo del capital
mínimo realizado en el BCCR (3 MM UDES para entidades de seguros generales
y personales, 7 MM UDES para entidades de seguros mixtas y 10 MM UDES para
entidades reaseguradoras) y, por último, la verificación de las instalaciones físicas y
tecnológicas en donde se va a asentar la institución.
¿Ahí termina el proceso? No, una vez verificado todo lo anterior, La Sugese emitirá una
carta de cumplimiento de requisitos y solicitará
la aportación de documentación para la inscripción
en el registro. Dentro del plazo de dos meses
contados a partir de la comunicación de esta carta,
el solicitante debe presentar a la Superintendencia
los documentos para la inscripción detallados en
los anexos de este Reglamento, según el trámite de
que se trate, para que éste proceda con el registro
de la entidad.
¿Cuáles son las áreas de análisis que la Sugese
verifica en el proceso? La Sugese verifica la
idoneidad de los socios, el proyecto de negocio, la
idoneidad de la administración, del auditor interno
y del oficial de cumplimiento, el capital mínimo,
el proceso de fusión y el cambio de nombre
solicitado.
¿Qué es el oficial de cumplimiento? Es un
funcionario que la institución deberá designar
con el objetivo de vigilar el cumplimiento de
los programas y procedimientos internos en
materia de legitimación de capitales quien a
su vez servirá de enlace con las autoridades
competentes.
¿Qué se entiende por idoneidad? Existen
tres criterios fundamentales para valorar la idoneidad de los
socios y funcionarios. El primero es su solvencia económica, o sea, que
cuenta con un patrimonio neto que cubre el monto de los aportes de capital que le
corresponde realizar para la constitución de una nueva entidad. El segundo es su
solvencia moral, o sea, que no cuenta con antecedentes judiciales y disciplinarios. Por
último, está la calificación profesional, formación y su experiencia profesional.

254
¿Cómo se valora el proyecto de negocio? Se verifica su razonabilidad, los
supuestos realizados, la factibilidad financiera, la suficiencia patrimonial, el plan de
inicio de actividades, el regulador de origen para empresas extranjeras y su gobierno
corporativo en donde se evalúa si las políticas, procesos y la estructura organizacional
propuesta para la identificación, medición y gestión de riesgos, así como el sistema
de control interno, son adecuados para el perfil de riesgo de la entidad y la naturaleza
de sus actividades.
¿Y el capital? Se valora en dos sentidos, uno es que si emite acciones cuente con
la autorización de la autoridad reguladora del mercado en que se encuentre. El
otro es que los instrumentos representativos cumplan con las condiciones para ser
considerados como tales no aceptándose las acciones adquiridas por empresas del
mismo grupo o conglomerado.
Los puntos anteriores se refieren a aseguradoras o reaseguradoras pero ¿qué
se valora para intermediarios? Para intermediarios se valoran requisitos formales
como la mayoría de edad y bachillerato de enseñanza media,
su capacidad técnica para el desempeño de las funciones, la
especificación de si actuará para una aseguradora o lo hará por
cuenta propia y los antecedentes judiciales y disciplinarios.
El título III, Otros registros adicionales, se refiere
principalmente a los requisitos para inscribir las pólizas de
seguro que las aseguradoras ofrecerán en el mercado.
De todos los requisitos, se analizarán sus componentes
básicos.
¿Qué documentación debe acompañar a la solicitud
de registro de la póliza? La documentación necesaria
se compone de ocho puntos principales que son:
• Carta de solicitud de registro
• Certificación notarial del acta de
Junta Directiva para la solicitud
• Nota técnica
• Documentación contractual
• El dictamen jurídico
• El análisis de congruencia
entre la nota técnica y la
documentación contractual.

255
 • Descripción del canal de comercialización.
• Información del registro de servicios auxiliares.
Todos son importantes, pero el vital es la nota técnica, ¿y qué es la nota técnica?
Es el documento que resume todas las características que una póliza de seguros
debe considerar para que sea viable su negociación, tanto
para la aseguradora como para el asegurado. Incluye el
cálculo de la prima comercial que es el precio al cual se
vende en el mercado.
La nota técnica se divide en varias secciones, dentro de
las más importantes y que se analizarán más en detalle,
se encuentran las siguientes: Característica del producto,
la descripción de las coberturas, la hipótesis técnica y la
provisión de riesgo en curso.
• ¿Cuál es el contenido de las características
del producto? Contiene el nombre del producto,
las características técnicas y contractuales, la
categoría y el ramo, la modalidad de contratación
(individual o colectivo), características
especiales, el número de años o fracción
del mismo en que tendrá vigencia y si es de
adhesión o de no adhesión.
• ¿Cuál es la diferencia entre contratos de
adhesión o no adhesión? El contrato de
adhesión es aquél en que una de las partes, en
este caso la Aseguradora, fija sus condiciones
rígidas e inderogables (cláusulas) y se las
impone a otra parte, en este caso el Asegurado,
Beneficiarios y Contratante que no hacen sino
aceptarlas, adhiriéndose de esta manera al
contrato. El contrato de no adhesión es aquél en
que ambas partes fijan sus condiciones, es decir,
son escritas bilateralmente por parte de la Aseguradora y Asegurado de acuerdo
a las características del riesgo a proteger.
• ¿En qué parte se determina lo que cubre el producto? Se encuentra en la
sección de Coberturas y es donde se indican los riesgos cubiertos, beneficios

256
 y plazos. La cobertura básica describirá los tipos de bienes que cubre y el
beneficio o indemnización que se otorgará en caso de siniestro. También se
determinan las coberturas adicionales, las cuales también deben incluir riesgos
cubiertos y beneficiarios.
• ¿Qué son las hipótesis técnicas y que se incluye en este apartado? Son
aquellos supuestos con los que la aseguradora calcula el costo del producto.
Para los productos del ramo de vida se toman en cuenta variables demográficas
como tablas de mortalidad y morbilidad.
• ¿Qué son tablas de mortalidad y morbilidad? Son tablas que contienen una
colección de valores del número de fallecimientos o enfermedad, respectivamente,
que a cada edad se han verificado entre un grupo de individuos con una edad
inicial preestablecida, generalmente 0 años.
• ¿Cuál es la definición y para qué sirven las provisiones de riesgo en curso?
La provisión técnica para riesgos en curso tiene por objeto la personificación
de las primas devengadas y comprende la parte de las primas destinada al
cumplimiento de obligaciones futuras no extinguidas al cierre del ejercicio
corriente. Responde a la aplicación de los principios contables de devengo y
de correlación de ingresos y gastos.
Este título también hace referencia a la inscripción de Proveedores Transfronterizos y
Oficinas de Representación. Procedamos a definirlos por cultura general.
• Proveedor Transfronterizo: Son compañías que
ofrecen seguros, servicios de intermediación
o servicios auxiliares, domiciliados en el
exterior y con cuyo país Costa Rica haya
asumido ese compromiso por medio la
suscripción de un tratado internacional. Estas
entidades deben cumplir con el proceso de
inscripción en la sugese.
• Oficinas de Representación: son oficinas que
se instalan en nuestro país que representan
aseguradoras internacionales. Estas oficinas
no pueden realizar oferta pública de seguros
en territorio nacional. También deben
inscribirse en la sugese.
El título IV, Requisitos Mínimos de Funcionamiento,
va más dirigido hacia la parte administrativa y de
control de riesgos de las aseguradoras.

257
• ¿A cuáles procesos le debe prestar especial atención la administración de
las aseguradoras? La administración debe tener políticas escritas con respecto
a la gestión de riesgos, el control interno, la contratación de actividades con
terceros y el conflicto de interés.
• ¿Cómo debe ser el sistema de gestión de riesgos? Este sistema debe
comprender las estrategias, los procesos y los procedimientos de información
que sean necesarios para identificar, estimar, gestionar y controlar los riesgos
inherentes al negocio.
• ¿Se puede apoyar en Comités? Claro que sí, de hecho el Reglamento les
solicita que se creen dos: el comité de riesgos y el comité de activos y pasivos.
El primero se encargará de darle seguimiento al sistema de gestión integral
de riesgos y el segundo a la política de gestión de
activos y pasivos de la entidad. Esto no impide que
se constituyan otros comités que ayuden en la labor
de ejercer un apropiado gobierno corporativo.
• ¿Qué debe evaluar un sistema de gestión de
riesgos en una aseguradora? Como mínimo, el
sistema debe cubrir la suscripción y constitución
de las provisiones técnicas, la gestión de activos
y pasivos, las inversiones realizadas, la gestión
del riesgo de liquidez – calce – concentración, el
reaseguro y el cumplimiento del requerimiento de
capital.
• ¿Y el control interno qué debe incluir? Debe
incluir, como mínimo, procedimientos administrativos
y contables, un marco de control interno, mecanismos
adecuados de información a todos los niveles de la
empresa, y una función permanente de comprobación
de cumplimiento. La función de auditoría interna consistirá en el examen de la
conformidad de las actividades de la entidad con todas sus estrategias, procesos
y procedimientos de información internos. Abarcará, asimismo, la comprobación
de si el sistema de control interno de la empresa es suficiente y adecuado para
el nivel de actividad. Dicha función deberá ser objetiva e independiente de las
funciones operativas.

258
 • ¿Quién realiza los cálculos para primas y
provisiones en la aseguradora? Este tipo de
cálculos se realizan por medio de la función
actuarial. El actuario es un profesional con
los conocimientos suficientes, la experiencia
y la pericia para aplicar las matemáticas
actuariales y financieras adecuadas que le
permitan a la aseguradora cumplir con sus
posiciones de riesgo.

Reglamento de comercialización
Se estipulan las reglas que deben seguir los intermediarios para comercializar los
productos de las aseguradoras. Esta normativa se evaluó en el módulo 2 en detalle,
por lo que se dará un breve repaso a lo más relevante desde el punto de vista de
supervisión, en particular el Título II de Comercialización de Seguros.
Como se ha visto, existen dos figuras claves que pueden intermediar en el negocio de
los seguros, las sociedades agencia y las sociedades corredoras, ambas por medio
de sus agentes, pero…
• ¿Solamente los agentes de sociedad agencia o los
corredores pueden vender pólizas de seguros? No,
la entidad aseguradora puede vender o comercializar
directamente los seguros que han sido inscritos. Se
considera como comercialización directa aquellas
actividades destinadas a la promoción, oferta y en
general, los actos dirigidos a la celebración de un
contrato de seguros, su renovación o modificación
y el asesoramiento que se preste en relación con
esas contrataciones, realizadas por una entidad
aseguradora, a través de sus empleados.
• Con respecto al corredor de seguros, ¿cuáles son
sus obligaciones al realizar la cotización? Debe
cumplir con tres obligaciones: la primera es analizar y
presentar contratos de seguros autorizados y ofrecidos
por al menos tres entidades aseguradoras que operen
en el mercado nacional en los ramos o líneas correspondientes a los riesgos
objeto de cobertura. En segundo lugar, en caso de que el corredor hubiera
diseñado el seguro deberá negociar su contratación con al menos tres entidades
aseguradoras, que operen en el mercado en los ramos o líneas correspondientes

259
 a riesgos objeto de la cobertura, para ofrecerlo a su
cliente. Por último, debe revelar por escrito al cliente
los porcentajes de comisión que percibirá de las
aseguradoras en cada una de las cotizaciones
presentadas.
• ¿Qué pasa si la cobertura del riesgo no se
encuentra disponible en C.R.? El corredor podrá
cotizarlo en el mercado internacional para que sea
asegurado de manera transfronteriza. A este tipo
de seguro se le denomina de líneas no ofrecidas
o “surplus”. Solamente pueden cotizarse “líneas surplus” con
entidades aseguradoras de países con los que Costa Rica haya asumido el
compromiso de aceptar la venta de esos seguros en su territorio, por medio
de la suscripción de un tratado internacional vigente. Este tipo de seguros no
pueden recibir publicidad alguna.
Uno de los temas más innovadores del Reglamento de Comercialización es la
regulación de los seguros autoexpedibles.
• ¿Qué son los seguros autoexpedibles? Son los
que cumplen con las características siguientes: Primero,
protege intereses asegurables y riesgos comunes a
todas o la mayoría de las personas físicas. Segundo,
sus condiciones generales, particulares y especiales se
redactan en forma clara y precisa, utilizando un lenguaje
sencillo, destacando de modo especial las definiciones
y las cláusulas limitativas de derechos del
asegurado y las exclusiones del contrato. Tercero,
que sean susceptibles de estandarización y
comercialización masiva por no exigir condiciones
específicas en relación con las personas o los
intereses asegurables. Cuarto, que su expedición
no requiera un proceso previo de análisis y selección
de riesgo. Quinto, que no sean susceptibles de
renovación.
• ¿Quién negocia los seguros autoexpedibles?
Pueden negociar este tipo de seguros cualquier entidad que
haya sido inscrita en la SUGESE para esos fines. se clasifican en exclusivos y no
exclusivos. En el primer caso, se mantiene una relación de exclusividad con una

260
 entidad aseguradora. En el segundo caso, los operadores pueden intervenir en
la comercialización de productos de varias entidades aseguradoras en líneas
de seguros que no compitan entre sí.

Acuerdo SGS-003-2010
Corresponde a uno de los acuerdos más importantes que se han emitido ya que define
las características en que deben ser enviados los diferentes reportes que las entidades
del mercado de seguros deben enviar a la sugese para efectos de supervisión.
Los anexos que deben enviar los sujetos fiscalizados, con diferente periodicidad para
cada tipo de participante, son los siguientes:

Información Periodicidad Plazo de entrega Medio Entidad

Mensual
(Aseguradoras)
Saldos Contables 5 días hábiles En hoja electrónica,
Trimestral
(según lo establecido después del cierre por correo electrónico.
(Sociedades
en el Plan de mensual, trimestral En el formato que se Todas
Corredoras)
Cuentas) y datos o semestral, según establece en el Anexo
contables adicionales Semestral corresponda 1.
(Sociedades
Agencia)
En hoja electrónica,
5 días hábiles por correo electrónico.
Registro auxiliar de Aseguradoras y
Mensual después del cierre En el formato que se
inversiones reaseguradoras
mensual establece en el Anexo
2.
En hoja electrónica,
5 días hábiles
Reporte de primas y por correo electrónico. Aseguradoras y
Mensual después del cierre
siniestros En el formato que se reaseguradoras
mensual
establece en el Anexo 3
En hoja electrónica,
Registro auxiliar de 5 días hábiles
por correo electrónico. Aseguradoras y
reaseguro cedido y Mensual después del cierre
En el formato que se reaseguradoras
retrocedido mensual
establece en el Anexo 4
10 días hábiles Mediante oficio que
Reporte del Índice de Aseguradoras y
Mensual después del cierre incluya la tabla definida
Suficiencia de Capital reaseguradoras
mensual en el anexo 5.
5 días hábiles Mediante oficio que
Reporte 4% Aseguradoras y
Mensual después del cierre incluya la tabla definida
Bomberos reaseguradoras
mensual en el Anexo 6
En hoja electrónica,
5 días hábiles
Informe de Seguros por correo electrónico.
Mensual después del cierre Aseguradoras
Paritarios En el formato que se
trimestral
establece en el Anexo 7

261
Seguidamente se expondrán algunas características básicas de cada uno de ellos.
• Saldos contables. Se refiere a un vaciado de todas las cuentas de balance y
estados de resultados de las entidades. Las cuentas
a utilizar están determinadas en un documento
denominado “Nomenclatura de Cuentas y descripción”.
Las entidades pueden distinguir por moneda sus
registros. Para esto deben utilizar el dígito 11 en donde
el 1 es para colones, el 2 para otras monedas externas
y el 3 para unidades de desarrollo. Este reporte se
verá con mayor detalle más adelante.
• Registro auxiliar de inversiones. Es un cuadro en el que se
detallan las características más relevantes de las inversiones financieras
de la entidad. Vale recordar que las inversiones son la parte más importante
del activo de una aseguradora ya que responden al tipo de seguros que vende
y son la contraparte de las provisiones (pasivo) que se hayan constituido por
obligaciones futuras. Este reporte también se verá con mayor detenimiento.
• Reporte de primas y siniestros. Es un reporte en el que se informa el ingreso por
primas y el gasto por siniestros de cada aseguradora por mes y por ramo de
seguros. Su formato es el siguiente:

Primas del Siniestros Siniestros cubiertos

Ramo de seguros
mes del mes por reaseguro del mes
Automóvil
Vehículos marítimos
Aviación
Vehículos ferroviarios
Mercancías transportadas
Incendio y líneas aliadas
Otros daños a los bienes
Responsabilidad civil
Crédito
Caución
Péridas pecunarias
Agrícolas y Pecuarios
Defensa Jurídica
Seguro Obligatorio Automotor
Rentas
Accidentes y Salud
Seguro Obligatorio de Riesgos del Trabajo
Seguros de Renta vinculados con fondos de inversión

262
 • Registro auxiliar de reaseguro cedido y retrocedido. Para efectos de mitigar
el riesgo las aseguradoras pueden ceder la prima recibida, o parte de ésta, a
entidades que se denominan reaseguradoras. De esta manera el riesgo ante
cualquier siniestro queda compartido. La retrocesión
de primas es cuando una reaseguradora cede parte
de las primas que ha recibido de una aseguradora.
Su estructura es la siguiente:
• Entidad reaseguradora
• Calificación de riesgo
• Seguros personales
• Seguros generales.
• Reporte del Índice de Suficiencia de Capital. Es quizá el reporte más
importante ya que resume la comparación del capital libre que la entidad
aseguradora tiene para hacerle frente a los riesgos que ha asumido. Su
concepción es motivo de un tratamiento constante por parte de las entidades de
seguros más importantes del mundo de las diferentes variables del mercado que
podrían afectar la estabilidad económica de una aseguradora. Su estructura es
la siguiente:

Variable Resultado del mes

ISC
CB Capital base
CP Capital primario
CS Capital secundario
DED Deducciones
RCS Requerimiento capital solvencia
RINV Riesgo inversiones
RRV Riesgo vida
RRNV Riesgo no vida
RREC Riesgo reaseguro
RC Riesgo catastrófico

Este reporte es uno de los tres que se verán con más detalle.
• Reporte del 4% de bomberos. Este es un informe que las aseguradoras envían
en el que se detalla el monto que las aseguradoras han trasladado al Benemérito
Cuerpo de Bomberos por un monto igual al 4% de las primas del mes.
• Informe de Seguros Paritarios. Los seguros paritarios son aquellos que por el

263
 riesgo que envuelve y el monto a asegurar es necesario que exista una libre
discusión entre asegurador y asegurado para pactar las condiciones que logren
equilibrar el pago de la prima.

Reglamento de Solvencia
Las entidades supervisoras deben buscar la manera de tener indicadores que
le permitan medir la capacidad económica de las aseguradoras ante los riesgos
asumidos. Como se indicó anteriormente, la solvencia trata de medir la capacidad de
cubrir con el capital de la entidad una posible materialización de los riesgos a los que
se ve expuesta.
El cálculo se realiza dividiendo el Capital Base entre la sumatoria del requerimiento
de capital de solvencia.
• ¿Qué es el capital base – CB -? El capital base
resulta de la suma del capital primario y el capital
secundario. El capital primario está constituido
por aquellas partidas que reflejan el capital
pagado por los socios, el capital donado y la
reserva legal. El capital secundario son aquellas
partidas patrimoniales no sujetas a devolución
menos las pérdidas acumuladas de períodos
anteriores y las pérdidas del período actual más
las estimaciones de activos.
• ¿Cómo se determina el requerimiento de capital
de solvencia - RCS -? El requerimiento de
capital de solvencia resulta de la suma de los
requerimientos de capital individuales de los
riesgos a los que se ve expuesta la entidad.
Para obtenerlo se suma el resultado de los
cálculos para el riesgo de inversiones, el
riesgo del seguro de vida, el riesgo de los
ramos distintos al de vida, el riesgo del
reaseguro cedido y el riesgo catastrófico.
Debido a la complejidad matemática y conceptual que
tiene su determinación, solo una parte de los cálculos serán vistos más adelante.
Asimismo, este reglamento fija las pautas para el cálculo de las provisiones técnicas
para los diferentes tipos de ramos que negocia la aseguradora.

264
 • ¿Qué son las provisiones técnicas en sí? Las provisiones reflejan el valor
cierto o estimado de las obligaciones contraídas por razón de los contratos de
seguros y de reaseguros suscritos, así como el de los gastos relacionados con
el cumplimiento de dichas obligaciones. Forman parte del pasivo de la entidad
aseguradora. Este tema se vio en el módulo anterior, por eso no se incluirá en
este apartado.
• ¿Qué hace la entidad con el monto destinado a provisiones? Las provisiones
técnicas se invierten en determinados activos aptos, con arreglo a los principios
de congruencia, rentabilidad, seguridad, liquidez, dispersión y diversificación,
teniendo en cuenta el tipo de operaciones realizadas, así como las obligaciones
asumidas por la entidad.
• ¿En qué tipo de activos puede invertir la aseguradora esas provisiones? El
reglamento de solvencia indica que se pueden invertir en títulos de oferta pública
admitidos a negociación en un mercado organizado nacional o internacional y
que el emisor posea al menos una calificación de riesgo. No se admite invertir
en acciones.

Reglamento de Gobierno Corporativo

Este reglamento se emitió debido a que el buen gobierno corporativo proporciona
elementos que procuran la existencia y puesta en práctica de mecanismos que permiten
el balance entre la gestión de cada órgano y el control de dicha gestión, mediante
sistemas de pesos y contrapesos, con el fin de que las decisiones adoptadas en cada
instancia se realicen de acuerdo con el mejor interés de la entidad, sus accionistas
o asociados, y acreedores; respetando los derechos de los
consumidores y de los demás grupos de interés.
• ¿Y cómo se rige el gobierno corporativo en la
entidad? Las entidades supervisadas deben elaborar
un documento denominado Código de Gobierno
Corporativo que contenga la estructura de gobierno
que ha establecido para la gestión del
negocio, las políticas, el perfil de los
directores así como los mecanismos
y medios de control para acreditar
su cumplimiento que ha dispuesto
la entidad según lo señalado en este
Reglamento.

265
• ¿Cuáles son las funciones principales de la Junta Directiva? Debe establecer
la visión, misión y valores de la entidad. Supervisar a la Gerencia y exigir
explicaciones claras, con información eficiente y oportuna, para formar un juicio
crítico. Debe rendir una declaración jurada sobre su responsabilidad sobre los
estados financieros y el control interno.
• ¿De qué es responsable la Gerencia General? Es responsable de que la
información financiera de la entidad sea razonable, para lo cual deben establecer
los sistemas de control interno necesarios para obtener información financiera
confiable y procurar un adecuado ambiente de control interno. El gerente general
debe rendir una declaración jurada, respecto de su responsabilidad sobre los
estados financieros y el control interno.
• ¿Cuál comité exige el reglamento que debe establecerse? Se exige que los
entes tengan un Comité de Auditoría, pero pueden establecerse los comités de
apoyo que necesiten.
• ¿Qué funciones se definen para el comité de auditoría? Se definen 13 funciones,
dentro de las más importantes se puede indicar que
debe propiciar la comunicación entre los miembros
de la Junta Directiva u órgano equivalente, el
gerente general, la auditoría interna u órgano de
control que aplique, la auditoría externa y los
entes supervisores. Debe conocer y analizar los
resultados de las evaluaciones de la efectividad
y confiabilidad de los sistemas de información
y procedimientos de control interno. También
tiene que revisar la información financiera anual
y trimestral antes de su remisión a la Junta
Directiva u órgano equivalente, poniendo énfasis
en cambios contables, estimaciones contables,
ajustes importantes como resultado del proceso de
auditoría, evaluación de la continuidad del negocio y
el cumplimiento de leyes y regulaciones vigentes que
afecten a la entidad.
• ¿Se exige que la entidad tenga una auditoría interna?
Lo que estipula el reglamento es que debe contar con
un órgano de control ya sea un funcionario, comité o
área, encargado de revisar y analizar en forma objetiva
la ejecución de las operaciones de la organización.

266
 • ¿Y sus funciones? Entre varias, la más relevante es desarrollar y ejecutar un plan
anual de trabajo con base en los objetivos y riesgos de la entidad y de acuerdo
con las políticas implementadas por la Junta Directiva u órgano equivalente.
Debe informar a la Junta Directiva u órgano equivalente sobre el estado de
los hallazgos comunicados a la administración. Debe refrendar la información
financiera trimestral que la entidad supervisada remita al órgano supervisor
correspondiente. Por último, tiene que mantener a disposición del órgano
supervisor correspondiente, los informes y papeles de trabajo preparados sobre
todos los estudios realizados.

Normativa de la Ley 8204

Esta ley se refiere al control de estupefacientes, sustancias
sicotrópicas, drogas de uso no autorizado, legitimación de capitales
y actividades conexas. Como se puede deducir, las entidades deben
acatar estas disposiciones para la lucha contra el lavado de dinero.
La gestión del riesgo de legitimación de capitales y el financiamiento
al terrorismo, debe ser parte integral del proceso de evaluación de
riesgo de cada sujeto fiscalizado. Dicho proceso de evaluación
debe ser aprobado por la Junta Directiva u órgano colegiado equivalente. Los
factores de riesgo se deben segmentar considerando criterios como, por ejemplo, tipo
de clientes, productos y servicios, canales de distribución y ubicación geográfica.
• Entonces ¿de aquí nace el hecho de que cuando se hacen diferentes trámites
en instituciones financieras y aseguradoras se debe
llenar la política de conozca a su cliente? En efecto,
El sujeto fiscalizado debe asignar una categoría de
riesgo a cada cliente. Esta debe estar fundamentada
en la descripción de un perfil de riesgo individual,
para lo cual el sujeto fiscalizado debe diseñar e
implementar una metodología de clasificación de
riesgo de los clientes. El sujeto fiscalizado debe
tomar en cuenta esta clasificación para establecer
los programas de monitoreo.
• ¿Cuáles son los criterios para clasificar a los
clientes? Los hay de todo tipo. Por ejemplo, la
nacionalidad, la profesión, la actividad económica,
la estructura de propiedad, el origen de los recursos,
si es una persona políticamente expuesta (PEP) y la
utilización de efectivo, entre otros.

267
• ¿Qué es un PEP? Personas expuestas políticamente son aquellas que
desempeñan o han desempeñado funciones públicas destacadas en un
determinado país. Esta categoría incluye, por ejemplo, jefes de estado o de
gobierno, políticos de alta jerarquía, funcionarios de gobierno, judiciales o
militares, altos ejecutivos de empresas estatales y funcionarios importantes de
partido políticos.
• ¿Cómo se define a un cliente de una entidad? Por cliente se entiende lo siguiente:
»» Una persona o entidad que mantiene una cuenta, producto o servicio a
su nombre.
»» Una persona o entidad en cuyo nombre se mantiene una cuenta
(representado).
»» Beneficiarios de transacciones realizadas por intermediarios profesionales
(por ejemplo: contadores y abogados).
»» Una persona o entidad que no siendo el titular de la cuenta, le da sustento
económico o recibe regularmente los beneficios de un producto o servicio
del sujeto fiscalizado.
»» Una persona o entidad vinculada con una
transacción financiera que puede representar un
riesgo importante para el sujeto fiscalizado.
»» No se consideran clientes quienes utilizan los
servicios del sujeto fiscalizado únicamente para
cancelación de servicios públicos e impuestos.
• Cuando un cliente es de alto riesgo ¿qué debe hacer la
entidad? los sujetos fiscalizados deben llevar a cabo un
procedimiento de debida diligencia reforzado, el cual
debe incorporar, controles específicos para minimizar
los factores de riesgo presentes en la relación con
cada cliente. Los sujetos fiscalizados, además de
la debida diligencia normal, deben implementar
otras medidas adicionales en el sistema
de monitoreo y en la determinación de
la fuente u origen de los fondos de los
clientes, así como, de los beneficiarios
de la cuenta. Además se debe obtener
la aprobación de la gerencia general
o de la persona que esta delegue
(siempre y cuando pertenezca a la

268
 administración superior), para establecer relaciones comerciales con dichos
clientes.
• Entonces, ¿para este control deben tener programas informáticos adecuados?
Es correcto, Los sujetos fiscalizados deben contar con programas informáticos
especializados que permitan realizar un monitoreo continuo de las cuentas y
servicios ofrecidos a los clientes, para asegurar que su patrón transaccional es
congruente con el perfil de riesgo y la cuantía mensual estimada indicada por
el cliente al inicio y durante la relación comercial. Los programas informáticos
deben generar, en forma automática y oportuna, alertas sobre transacciones
que se desvíen del comportamiento esperado del cliente.
• ¿A cuáles transacciones se les presta mayor atención? Los sujetos fiscalizados
deben registrar en formularios físicos o electrónicos el ingreso o egreso de las
transacciones únicas, entendiendo estás como todas las realizadas en moneda
local o extranjera, que igualen o superen los US$10,000.00 (diez mil dólares en
la moneda de los Estados Unidos de América) o su equivalente en colones u
otra moneda extranjera, realizadas por cualquier medio de pago.
• ¿Y si son transacciones múltiples que sumen esa cifra? También se
incorporan en el reporte. El detalle de las transacciones
que componen la operación múltiple debe estar a
disposición de la Superintendencia respectiva.
• ¿Qué pasa si hay operaciones que, aunque
no sumen ese monto, no son del giro normal de
interesado? Esos movimientos se denominan
operaciones inusuales ya que no se ajustan al
patrón de transacción habitual de cada cliente. Son
operaciones sospechosas aquellas transacciones
inusuales realizadas en forma periódica o aislada,
que de acuerdo con los usos y costumbres de la
actividad de que se trate, resulten sin justificación
material, económica o legal evidente, o de complejidad
injustificada.
• ¿Qué puesto se dedica al control de estas
operaciones? La entidades deben nombrar un Oficial
de Cumplimiento el cual se debe dedicar a esta función
a tiempo completo y tener un alto nivel jerárquico. Un
puesto de alto nivel jerárquico se entiende como aquel
que tiene capacidad decisoria, que está apoyado por
un equipo de trabajo humano y técnico que le permite

269
 cubrir las diferentes áreas de gestión institucional y cuenta con el apoyo de la
Administración.
• ¿Cuáles son los requisitos para ser oficial de cumplimiento? Tener licenciatura
o maestría en contaduría pública, finanzas, economía o carreras afines, cinco
años de experiencia laboral en banca, bolsa, pensiones
o seguros, conocimientos técnicos en materia de
prevención.
• ¿Cuáles son sus funciones más importantes? Se
pueden nombrar las siguientes:
»» Ser enlace directo entre el sujeto fiscalizado y
el órgano supervisor correspondiente, así como,
con cualquier otra autoridad competente.
»» Vigilar porque existan registros
adecuados de los clientes del sujeto
fiscalizado.
»» Realizar un monitoreo constante de
las operaciones de los clientes.
»»Identificar transacciones sin fundamento
económico o legal evidente, o que se
salen de los patrones habituales establecidos por el
sujeto fiscalizado, con el fin de prevenir que se efectúen transacciones
con fines ilícitos.
»» Preparar y comunicar, con absoluta independencia, al órgano supervisor
competente las operaciones sospechosas.
»» Presentar a la Gerencia General y al Comité de Cumplimiento, al menos
cada tres meses, un informe con el detalle de los clientes que han sufrido
movimientos ascendentes o descendentes en su clasificación de riesgo,
así como, un resumen de las operaciones sospechosas reportadas en
dicho período.
• Siendo tema tan relevante, ¿la auditoría interna y externa tienen participación?
Claro que sí, la auditoría interna debe elaborar y ejecutar un programa anual
de evaluación, seguimiento, y control, exclusivamente de uso interno de esa
unidad, el que debe estar a disposición de la Superintendencia respectiva a
fin de comprobar el nivel de cumplimiento de la normativa general vigente y
la efectividad de los planes, programas y controles internos adoptados por el

270
 sujeto fiscalizado para prevenir la legitimación de capitales y el financiamiento
al terrorismo. Por su parte, la auditoría externa debe incluir pruebas específicas
sobre el cumplimiento de las medidas para prevenir y detectar la legitimación de
capitales y el financiamiento al terrorismo. Se puede contratar los servicios de
un auditor externo diferente al que realiza la auditoría financiera para que lleve a
cabo dicha labor. Este auditor debe cumplir con los mismos requerimientos que
los exigidos a los auditores externos financieros.

Enfoques de supervisión y
sistema de supervisión de
seguros

Uno de los aspectos más relevantes de las funciones a las que la sugese está obligada
es la de definir el modelo de supervisión que aplicará en el mercado.
Este apartado tratará de explicar tanto la corriente de la supervisión tradicional como
el nuevo modelo de supervisión basada en riesgo. Asimismo, se presentarán diversos
modelos que los supervisados deben enviar vía sistema, sustituyendo los anexos que
se han venido recibiendo hasta el momento.

Supervisión tradicional
El objetivo de la supervisión tradicional es la verificación ex-post del cumplimiento de
los diferentes requerimientos estipulados en las regulaciones vigentes.
Este cumplimiento es básicamente un “check list” de forma y de fondo de diferentes
conceptos que la supervisión basada en riesgo no considera
debido a su bajo impacto en la posibilidad de generar pérdidas
en la institución, como por ejemplo el cumplimiento del envío de
los estados auditados en físico a los reguladores.
Sus características son las siguientes:
• El enfoque responde a una supervisión reactiva.
• La prioridad se da en todas las áreas.
• Existe baja flexibilidad en la asignación de recursos.
• Existe una falta de conocimiento sobre las prioridades
y preocupaciones del regulado.

271
 • Los supervisores se orientan hacia la verificación del cumplimiento de la
normativa.

Supervisión basada en riesgos (SBR)

En la década de los ochenta, se empieza a superar las
deficiencias de los esquemas tradicionales de supervisión
y comienza a desarrollarse el enfoque de la Supervisión
Basada en Riesgos (SBR).
La característica principal de la SBR es la acción con
anticipación (enfoque ex-ante), y de la supervisión
tradicional, es la detección de los incumplimientos de
las regulaciones (enfoque ex-post). La herramienta
básica del enfoque es la EVALUACIÓN INTEGRAL,
que comprende: ámbito de operación, ámbito financiero,
gestión de riesgos y el ambiente de control.
La SBR implica:
• Establecer objetivos medibles.
• Evaluar la entidad, el perfil de riesgo y el entorno.
• Identificar las líneas maestras de la supervisión y mejorar la asignación de
recursos.
• Monitorear los señalamientos realizados.
En el enfoque de SBR constituye herramienta básica la
EVALUACIÓN INTEGRAL (EI) de las referidas entidades. Esta
evaluación posibilita el análisis, la interrelación y la síntesis
de los diferentes ámbitos que integran la SBR, mediante el
análisis matricial u otras técnicas.
Comprende los siguientes componentes:
• Ámbito de operación.
• Ámbito financiero.
• Gestión de riesgos.
• Ambiente de control.

272
A continuación, se señalan actividades fundamentales de cada uno de ellos:
Ámbito de operación: Conocimiento de la entidad, lo cual permite tener una visión
completa de la misma y poder efectuar comparaciones con otras similares.
Ámbito financiero: Evaluación, como mínimo, de la solvencia, los activos, la rentabilidad
y de la liquidez, variables claves de un análisis financiero clásico, así como el nivel de
reservas y provisiones registradas para enfrentar riesgos potenciales.
Gestión de riesgos: Constituye el núcleo de la SBR, identifica el nivel general de riesgo
de una entidad desde las perspectivas de los diferentes riesgos asumidos, a fin de
poder tener una visión de conjunto, que esté basada en el análisis de sus principales
componentes, y desarrollar las acciones correspondientes para su mitigación y la
evitación de probables pérdidas futuras. Se consideran, entre otros:
a) Riesgo de crédito: Como consecuencia de que un prestatario o contraparte
incumpla sus obligaciones en los términos acordados.
b) Riesgo de mercado: Como consecuencia de movimientos en los precios de
mercado, que incluye variaciones en la tasa de interés y en el tipo de cambio.
c) Riesgo de liquidez: Incertidumbre derivada de una falta de
adecuación entre los vencimientos de las operaciones, o
como consecuencia de una estructura de pasivos y activos
que no per-mite hacer frente a las obligaciones de pago.
d) Riesgos técnicos del seguro: por el riesgo de tarificación,
suscripción, diseño de productos, administración de
siniestros e insuficiencia de reservas técnicas.
e) Riesgos estratégicos o del negocio: riesgo asociado
a la incapacidad de la aseguradora para implementar
planes adecuados, estrategias y decisiones de negocio
f) Riesgo operacional y tecnológico: Debido a la
inadecuación o a fallas de procesos, del personal, de
los sistemas de control internos, o bien a causa de
eventos externos; incluye el riesgo legal.
g) Riesgo legal y regulatorio: En este concepto se incluye el
estudio de otros riesgos de la actividad financiera, como
pueden ser de concentración, país, de contagio.
h) Riesgo de grupo: riesgo asociado a transacciones
realizadas con empresas relacionadas, riesgo de contagio

273
 y reputacional ante problemas del grupo controlador de la compañía.
Ambiente de control: Aborda los temas relacionados con el control interno, la dirección
de la entidad y los resultados en el desempeño, así como con los sistemas de
administración de riesgos y la auditoría interna y externa.
El primer paso en la aplicación de la SBR es determinar las actividades significativas
de la entidad. Se entiende por actividad significativa aquella que representa su mayor
negocio, su razón de estar en el mercado y en la que le generaría mayor problema
de estabilidad en el caso que factores internos o externos afecten su correcta marcha
en el mercado. El análisis enfocado hacia el conocimiento del negocio constituye una
base para identificar actividades significativas para lograr los objetivos comerciales
de una institución.
Como segundo paso, se miden los riesgos inherentes que las actividades significativas
implican. Este tipo de riesgo tiene ver exclusivamente con la actividad económica o
negocio de la empresa, independientemente de los sistemas de control interno que
allí se estén aplicando. Entre los factores que llevan a la existencia de este tipo de
riesgos está la naturaleza de las actividades económicas, como también la naturaleza
de volumen tanto de transacciones como de productos y/o servicios, además tiene
relevancia la parte gerencial y la calidad de recurso humano con que cuenta la entidad.
El tercer paso es determinar la gestión de riesgo que la entidad realiza para disminuir
o mitigar los riesgos inherentes localizados. El resultado de evaluar la gestión de
riesgo es el riesgo neto. Este riesgo es el que debe ser de atención por parte del
supervisor ya que es aquel susceptible de provocar los elementos desestabilizadores
en la compañía de seguros.
Con estos elementos se genera una matriz para ubicar las zonas de riesgo en la que
se encuentra la entidad. La matriz tiene esta forma:

Evaluación Riesgo Neto Riesgo Inherente

SUGESE Bajo Moderado Medio Alto Alto

Fuerte Bajo Bajo Moderado Medio Alto

Calidad de la
Gestión de

Aceptable Bajo Moderado Medio Alto Alto

Riesgo

Necesita mejorar Moderado Medio Alto Alto Alto

Débil Medio Alto Alto Alto Alto

274
El último paso es incorporar la evaluación de riesgo neto en la evaluación del
patrimonio de la entidad. La evaluación del patrimonio considera una revisión de la
fortaleza patrimonial de la compañía, la calidad de éste en términos de disponibilidad
y permanencia de las distintas partidas que lo componen, de la capacidad de la
aseguradora para aumentar su capital a futuro, en caso de ser necesario, y de su
capacidad de generar utilidades y proyección de éstas en el tiempo.
Las categorías para la evaluación del patrimonio son:
• Fuerte
• Aceptable
• Necesita mejorar
• Débil
La matriz final de riesgo sería similar a la siguiente:

Evaluación Riesgo Neto Final

Riesgo Neto Agregado
SUGESE Bajo Moderado Medio Alto Alto

Bajo Bajo Moderado

Patrimonio (Capital

Fuerte Medio Alto

Evaluación del

y Utilidades)

Aceptable Bajo Moderado Medio Alto Alto

Necesita mejorar Moderado Medio Alto Alto Alto

Débil Medio Alto Alto Alto Alto

Sistema de supervisión de seguros (SSS)

Resulta primordial para un modelo de supervisión como el descrito en el apartado
anterior tener información de manera ágil, confiable y que pueda ser manipulada
eficientemente para obtener indicadores que muestren la evolución del mercado y de
las principales variables de las entidades.
Es por esto que la sugese ha diseñado un sistema que utiliza la Internet para el envío
automatizado de los diferentes datos requeridos por medio de archivos XML, que
tienen el siguiente formato:

275
 <Datos cuantitativos>
<Encabezado>
<código de la entidad />
<fecha de corte />
<periodicidad />
</Encabezado>
<Activo>
...........
...........
...........
...........
</Activo>
</Datos cuantitativos>

Para ello se definieron modelos que deben ser implementados por las aseguradoras e
intermediarios para que sirva de canal con el Ente Regulador. Los modelos definidos
son los siguientes:
Modelo 1: Balance General (Activo, Pasivo y Patrimonio)
Modelo 2: Cuenta de Resultados
Modelo 3: Inversiones Financieras
Modelo 4: Índice de Suficiencia de Capital
Modelo 5: Cobertura de Provisiones Técnicas
Modelo 6: Estado de Cambios en el Patrimonio
Modelo 7: Saldos Contables
Modelo 8: Aporte a Bomberos

276
Modelo 9: Canales de Comercialización
Modelo 10: Run Off
La información contenida en ellos se puede deducir del nombre del modelo excepto
el modelo 10 de Run Off. El modelo Run Off recoge la evolución de las provisiones
técnicas para siniestros y los siniestros a lo largo de cada periodo, distinguiendo entre
los ocurridos en ejercicios anteriores (siniestros pendientes al comienzo del ejercicio)
y los siniestros ocurridos en el periodo de referencia, y dentro de unos y otros los que
continúan pendientes al cierre del periodo y los terminados en el periodo.

Principales reportes
solicitados por sugese

Dentro de los múltiples reportes que solicita la Sugese se presentarán tres que revisten
suma importancia, a saber: el de saldos contables, el de inversiones y el del Índice de
Solvencia de Capital. Debido a la complejidad de los reportes estos se suministrarán
oportunamente.

277
 Referencias Bibliográficas

Macroeconomía: primeros conceptos

Javier Díaz Giménez
Editorial Antoni Bosh
Capítulo 4, Pág. 93-95

Mercados e Instituciones Financieras, 8va. Edición

Jeff Madura
Cengage Learning Editores, S.A. de C.V.
Año 2010
Capítulo 1, Pág. 2-15

Contabilidad, 5ta. Edición

Charles T. Horngen, Walter T. Harrison y Linda Smith
Pearson Educación de México, S.A. de C.V.
Año 2003
Capítulo 3, Pág. 88

278
Superintendencia General de Seguros
República de Costa Rica