Bases teóricas
Breve reseña del Sistema Bancario Venezolanos
De acuerdo con el Boletin Trimestral de Indicadores Financieros de la
Superintendencia de Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN)
(2015), existen en la actualidad 34 instituciones financieras activas en
Venezuela, de las cuales de ellas 24 son bancos comerciales (Banca
comercial y Banca universal) y otras 10 estan dedicadas a la banca
especializada. Por su parte, el Informe de Resultados del Sistema
Financiero Venezolano (2014), los principales bancos son Banesco,
Banco de Venezuela, Banco Mercantil y Banco Provincial, siendo
lideres en Captaciones del Publico, Cartera de Creditos, Total Activo,
Patrimonio, Red de Agencias, Ganancias, Telecajeros y otros
indicadores.
La inestabilidad bancaria en Venezuela se ve influenciada
principalmente por la falta de estabilidad politica; toda o la mayor
parte de la banca solo concedia prestamos al sector gubernamental y
participaba como ente de recaudacion aduanera. Sin embargo, todos
los bancos desde 1839 hasta 1882 tuvieron una duracion efimera. A
muchos de estos bancos se les permitia la acunacion y puesta en
circulacion de monedas y billetes El primer intento de establecer un
banco de comercio en Venezuela de capital nacional ocurre en 1825
que se fundaria con el nombre de Banco de Venezuela, sin embargo
no se pudo llevar a cabo la propuesta. Un ano mas tarde es
presentado el "Proyecto Revenga", un banco nacional para la Gran
Colombia (hoy Colombia, Ecuador, Panama y Venezuela) cuya sede
estaria ubicada en Bogota y se abriria 4 sedes inicialmente en
Caracas, Cartagena, Guayaquil y Ciudad de Panama, al igual que el
caso del Banco de Venezuela de 1825 que no llego a termino.
En 1839 se funda por William Ackers el primer banco en Venezuela
aunque de capital extranjero, el Banco Colonial Britanico que fue
dirigido por Leandro de Miranda, hijo de Francisco de Miranda, y que
en 1848 cesa operaciones. Ackers funda junto con otros inversionistas
y el Estado venezolano (a cargo del 20% de las acciones) el Banco
Nacional de Venezuela el cual cumpliria la funcion de recaudacion
aduanera y cancelacion del presupuesto nacional, ademas de facilitar
descuentos y depositos. En 1850 corre la misma suerte que el
Colonial Britanico y cierra.
Para 1861 se estable un banco denominado Banco de Venezuela (sin
relacion alguna con el actual) que solo lograria cumplir un ano de
servicios tras fracasar en las politicas bancarias que se habian
trazado. Bajo el nombre de Banco Caracas se intentarian establecer
en cuatro oportunidades instituciones bancarias comerciales en el
pais, apartando un intento fallido de 1838 de creacion de un banco; el
primer Banco de Caracas nace 1862 pero seria liquidado en 1863,
luego serian fundados y liquidados otros bancos con ese nombre
entre 1876-1877, 1877-1879 y 1879-1883.
Una vez liquidado el ultimo de los que se llamaron Banco Caracas se
funda el Banco Comercial, que logro consolidarse y crecer hasta
transformarse en Banco de Venezuela en 1890 aun existente,
absorbido por el Estado Venezolano. Mas recientemente en 1994, de
acuerdo con De Villa (2014) se genera una de las mas importantes
crisis sufridas por el sector bancario en Venezuela. Segun el autor, la
Junta de la Superintendencia de Bancos interviene el Banco Latino en
enero de 1994, dado que pagaba tasas de interes entre 80 y 100%
cuando los otros pagaban 50%.
El Banco Latino es excluido de la Camara de Compensacion el 13 de
enero de 1994. Al verificarse su grave situacion patrimonial el
Consejo Superior aprueba la intervencion el 16 de enero en
concordancia con lo establecido por la entonces muy reciente Ley
General de Bancos. El colapso y cierre del Latino, extendio el panico
entre los depositantes y trajo consigo una serie de corridas sobre
aquellos bancos cuya reputacion era altamente dudosa para el
momento, lo que produjo el quiebre de otras instituciones.
Posteriormente, a finales de noviembre de 2009, el Gobierno
venezolano detecto una serie de irregularidades en distintas
instituciones financieras, entre ellas los bancos Canarias, BanPro,
Confederado, Bolivar Banco, Banco Real, Central Banco Universal y
Banco del Sol en lo que respecta al aumento de capitales sin
demostrar el origen de los mismos, transferencia de fondos de una
institucion a otra, negociaciones fraudulentas con el dinero de los
ahorristas y escasez de liquidez para asumir sus responsabilidades.
Por tal motivo, las autoridades nacionales decidieron, tras los analisis
de rigor, liquidar las instituciones Canarias, Banpro, Banco Real,
Baninvest y Banco del Sol y asumir el pago de los ahorristas,
mediante garantias establecidas en la ley, hasta 10 mil bolivares
fuertes en una primera etapa (con la modificacion de la ley que rige el
sector tal cifra fue aumentada hasta 30 mil). Para ello, se valio del
Banco de Venezuela, estatizado el 3 de julio de 2009 y la colaboracion
de la banca privada.
Por otro lado, decidió pasar a la banca publica las instituciones
Confederado, Central y Bolívar Banco. Las tres entidades financieras,
en fusión con Banfoandes (banco estatal que demostró un
crecimiento acelerado en los últimos años) formaron parte del
Bicentenario Banco Universal, el cual inicio funciones operativas el 21
de diciembre de 2009.
El 12 de enero de 2010, el Poder Ejecutivo de Venezuela resolvio
fusionar a BaNorte con Bicentenario Banco Universal. En el caso de Mi
Casa EAP se resolvio rehabilitarla y fusionarla con el estatal Banco de
Venezuela, logrando posicionar esa entidad del cuatro puesto hasta el
segundo del ranking bancario venezolano. Hasta la fecha se
desconoce el futuro de InverUnion.
Ahora bien en la actualidad la idea, según declaraciones oficiales del
Presidente de la Republica Bolivariana de Venezuela, Hugo Chavez
Frias, (2010); del entonces ministro del Poder Popular para la
Economia y Finanzas, Ali Rodriguez Araque, (2010) y del entonces
ministro del Poder Popular para la Planificacion y Desarrollo, Jorge
Giordani, (2010), es fortalecer la actividad financiera del Estado,
reforzar las instituciones que prestan servicios de banca universal,
reagrupar a las llamadas instituciones financieras especializadas y
"bancarizar" a la poblacion venezolana que hasta la fecha no ha
tenido acceso a los servicios que prestan los organismos financieros.
En este orden de ideas, conociendo una breve resena del Sistema
Bancario Venezolano, se presenta la importancia del estudio,
orientado a los condicionamientos que generaron el cierre de diversos
bancos a traves de la historia y la importancia que requiere el analisis
de creditos para el estudio de la recuperacion de estos prestamos
propiamente condicionados, tomandose como base a la entidad
bancaria direccionada, como lo es el Banco Central de Venezuela.
Superintendencia de Instituciones del Sistema Bancario
La Superintendencia de Instituciones del Sistema Bancario (SUDEBAN)
es definida por Peralta, (2008) como: “un organismo autonomo con
personalidad juridica propia de Venezuela que supervisa, vigila y
controla todas las instituciones financieras de la economia nacional.”
(p.19) SUDEBAN fue creado el 24 de enero de 1940 y actualmente
esta adscrito al Ministerio del Poder Popular para las Finanzas.
Bajo este esquema, entre las instituciones que regula se encuentran
los bancos universales y comerciales, los estatales, de inversion,
hipotecarios, oficinas de representacion de bancos extranjeros,
entidades de ahorro y prestamo, casas de cambio, fondos de activos
liquidos, entre otros. En este orden de ideas cualquier actividad
determinante para la optimizacion del sistema bancario debe estar
totalmente precedido por el cumplimiento de las normativas
establecidas por estos organismos.
Préstamos de bancos privados
Las condiciones exigidas por los bancos privados, en terminos de
tasas de interes, plazo y garantias, son mas estrictas que las de los
bancos publicos. En opinion de Farias, (2004): “Es muy dificil para los
negocios pequenos tener acceso a estos recursos.” Basado en ello,
solamente cuando estos bancos canalizan fondos internacionales
especificos para pequenas unidades productivas, el propietario de los
negocios pequenos pueden tener acceso. Dentro de este marco se
presentan los siguientes tipos de prestamos enfocados en las
entidades privadas, organizados por Farias, (ob., cit.) como:
Cuenta de Credito: “la poliza mediante la cual un Banco o caja de
ahorros se compromete a poner a disposicion del cliente la cantidad
acordada.”
Descubierto en cuenta corriente: “sucede con los adeudos de letras,
los recibos domiciliados.” bajo esta percepcion el mejor ejemplo es
cuando el banco cobra de la cuenta del cliente aunque el cliente no
tenga fondos en su cuenta; en este proceso se le da un periodo para
pagar la cantidad adeudada.
Excedidos en cuenta de credito: “sucede cuando el cliente supera el
limite de credito que se le ha otorgado.” .Este caso se presenta, por
ejemplo con las tarjetas de credito las cuales dan un limite de credito
especifico el cual puede ser superado en la mayoria de los casos por
el 15% del monto total disponible. Este tipo de credito suele tomar
distintas modalidades en la practica empresarial y en los mercados a
nivel internacional.
Calificación del riesgo de crédito
Las calificaciones del riesgo de credito pueden referirse a emisores o
a emisiones de instrumentos de deuda. Para Tovar, (2007): “La
calificacion de riesgo de un emisor, issuer rating, responde a los
factores que inciden en su solvencia o capacidad de pago.” . De esta
manera, la clasificacion de riesgo de una emision, issue rating, se
refiere al riesgo de credito de un instrumento especifico de deuda.
En este sentido, si este ultimo no cuenta con una estructuracion o con
mitigadores de riesgo que mejoren su calidad crediticia, el riesgo de
credito del instrumento es similar al riesgo de credito de su emisor. En
cambio, un instrumento de deuda bien estructurado o que cuenta con
buenos mitigadores de riesgo puede tener una calificacion de riesgo
mejor que la de su emisor. En opinion de Tovar, (ob. cit)
El enfoque estandar de riesgo de credito recurre a las calificaciones
de riesgo de emisores, subyacentes en las calificaciones de riesgo de
sus emisiones de instrumentos de deuda, para establecer
ponderadores de riesgo para las exposiciones de los bancos en estos
deudores. En cambio, si los bancos invierten en instrumentos de
deuda que tienen sus propias calificaciones de riesgo, deben
considerar estas calificaciones y no la de sus emisores.
De esta manera, la calidad crediticia o riesgo de credito de los
emisores de instrumentos de deuda puede ordenarse en funcion de
los flujos de caja que definen sus capacidades de pago. Algunos
autores recomiendan entre seis y ocho categorias basicas de calidad
crediticia, sin contar el incumplimiento de pago o default, con el
objeto de lograr una adecuada diferenciacion del riesgo de credito de
los deudores. Basicamente, las categorias de riesgo de credito
pueden formar parte de escalas internacionales o globales y de
escalas nacionales o domesticas de riesgo.
Sin embargo, las calificaciones de riesgo en escalas internacionales se
refieren a emisores de instrumentos de deuda que persiguen
transarlos en mercados internacionales de capital, en tanto que las
calificaciones de riesgo en una escala nacional se refieren a emisores
de instrumentos de deuda que se transan en el mercado domestico
de capital del respectivo pais.
Disciplina del mercado bancario
Se establece que el deber de los bancos es el de revelar detalles
sobre su nivel y estructura de capital, sobre su perfil de riesgos y sus
sistemas de medicion y control de riesgos. Se intenta aprovechar la
disciplina de mercado a traves de una mayor transparencia en los
bancos. En opinion de De Miguel et al. (2007) debe tomarse como
base lo establecido en el denominado Acuerdo de Capital del Comite
de Basilea, siendo el mencionado comite un organismo internacional
que reune a los bancos centrales de los paises industrializados
alrededor del mundo y tiene su sede en la ciudad de Basilea, Suiza.
De acuerdo con el mencionado acurdo, “Una publicidad efectiva es
esencial para garantizar que los participantes en el mercado tengan
una mejor comprension de los perfiles de riesgo de los bancos y de la
adecuacion de su capital.”
En relacion con este aspecto, explican los autores que se hacen unos
requerimientos mas detallados para el reconocimiento por parte del
supervisor de las metodologias internas para el riesgo de credito, las
tecnicas de reduccion de riesgo de credito y la titulizacion de activos.
La disciplina que impone el mercado es siempre aconsejable, por eso
el Acuerdo establece la obligacion de que los bancos informen sobre
los riesgos asumidos y los sistemas de gestion de riesgos que el
banco tiene implantados. En la medida en que las entidades opten
por sistemas de calculo de requerimientos de capital mas avanzados,
mayor sera la informacion que deberan revelar.
