MÉXICO: NACIÓN FINTECH

NUEVOS MODELOS
DE NEGOCIO

52
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

INTRODUCCIÓN Financiamiento alternativo

Implementación de modelos de scoring alternativo, meno-
res tiempos de aprobación del crédito y soporte. También
Las nuevas generaciones han originado una evolución en incluye plataformas para el fondeo de créditos partir de
los servicios financieros a partir de la adopción digital de personas o instituciones bancarias y no bancarias.
diversas tecnologías donde destaca el uso de dispositi-
vos móviles a través de servicios en la nube alimentados Wealthtech
por información almacenada bajo esquemas de big data, Plataformas digitales para la inversión en instrumentos fi-
misma que es procesada a través de analítica avanzada nancieros y la administración gestión del patrimonio.
generando robots que utilizan inteligencia artificial para
sus tareas. Gestión de finanzas empresariales
Plataformas para la operación de la empresas y sus procesos
Esto trajo como consecuencia una amplia y variada ofer- (facturación, finanzas y administración, contabilidad, etc.).
ta de productos como las criptomonedas, el blockchain
y los bancos digitales. A pesar de estos avances las ba- Bancos digitales
rreras de adopción todavía son altas. Actualmente la Canales digitales para la adquisición y operación de pro-
utilización de estos modelos innovadores se concentra ductos y servicios bancarios
en las poblaciones jóvenes denominadas “digital nati- Insurtech
ves” mientras que las poblaciones mayores de 45 años Plataformas para la gestión de los procesos de promoción,
aún muestran preferencia por la utilización de servicios venta y operación de productos y servicios de seguros pro-
financieros tradicionales. ductos y servicios bancarios.

Regtech
Plataformas que brindan servicios para la gestión y optimi-
NUEVOS MODELOS DE NEGOCIO zación de los procesos regulatorios

Los modelos de negocio de este sector se reconfiguran con- Proptech

tinuamente, sin embargo los aquí establecidos se encuen- Plataformas de servicios para la gestión y administración
tran en etapas avanzadas de madurez. Esta clasificación de bienes raíces.
podrá cambiar en el futuro debido a las condiciones del
mercado, nuevas regulaciones y cambios en el comporta- Soluciones: import – export & trade finance
miento de los consumidores. Conjunto de soluciones Fintech enfocadas a facilitar el co-
mercio exterior.
Pagos digitales y transferencias de dinero
Sistemas integrados donde se realizan transacciones na- Criptomonedas
cionales e internacionales sin necesidad de efectivo, invo- Son monedas digitales con un control descentralizado con
lucrando a uno o más participantes. base en tecnología blockchain

Nota: En la presente sección se desarrollan los modelos ordenados de mayor a menor madurez. La información presentada para los modelos 5 y 7 contie-
ne datos únicamente de LATAM pues en esta región es donde se encuentran mayormente desarrollados.

Fuentes: Fintech: Innovaciones que no sabías que eran de Latinoamérica y el Caribe. Banco Interamericano de Desarrollo; 2017 y “Global Fintech Report 2018”,
CB Insights
53
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

PAGOS DIGITALES Y TRANSFERENCIAS DE DINERO

PAGOS DIGITALES Las soluciones de pagos digitales se clasifican en:

A nivel global, los pagos digitales son el modelo donde se
observa mayor madurez debido al alto impacto que ha te- Comercio digital
nido el comercio en línea durante los últimos años, mos- Involucra diversos métodos de pago en línea que realizan
trando un crecimiento sostenido mayor al 20% durante los los usuarios, incluyendo tarjetas de crédito, PayPal, tarjetas
últimos 4 años en el promedio mundial. de débito, transferencias electrónicas, entre otros.

Existe una amplia disponibilidad de mecanismos de pago Ejemplos

y de transferencia de dinero a través de plataformas para PayPal, Google wallet, Wepay.
pagos móviles y comercio electrónico.
Puntos de venta móviles
La industria de pagos presenta tres tendencias principales: Habilita transacciones en el punto de venta a través de
» Comercio sin interrupciones. un teléfono o cualquier dispositivo inteligente conecta-
do a la red.
» Pagos móviles.
Ejemplos
» Soluciones via blockchain y criptomonedas. Clip, Forter, Adyen

¿Cuál es su madurez en el mercado?

Mercados más importantes

(por número de transacciones)

2,721 China 32%

3’265,209 Estados
Unidos 28%
Reino
Unido 6%
Japón 5%
Número de usuarios Valor de las transacciones
Almania 4%
Millones, 2018 Millones de dólares, 2018

Fuentes: Análisis de KPMG con información de Statista, “Fintech Report 2018” y “Digital Market Outlook”
54
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

TRANSFERENCIAS DE DINERO ¿Cuál es su madurez en el mercado?

Este tipo de soluciones permiten ejecutar transferencias de

una forma rápida, sencilla y sin intermediarios, eliminando
las altas comisiones bancarias.
181.6
65,751
¿Qué ofrece esta solución?
Permite al usuario realizar y recibir transferencias de dine-
ro. A comparación de la banca tradicional, estas fintechs
ofrecen al usuario:

» Mejores tipos de cambio para transferencias en otras Número de usuarios Valor de las transacciones
Millones, 2018 Millones de dólares, 2018
divisas.
Mercados más importantes
» Comisiones o costos adicionales menores. (valor de las transacciones en millones de dólares)

Estados
» Transferencias mas rápidas. Unidos 15,138
Arabia
» Eliminación de intermediarios bancarios para el procesa- Saudita 5,536
miento de las operaciones.
Suiza 5,459
» Mejor experiencia para el cliente.
Alemania 4,682
Ejemplos China 3,928
TransferWise, Circle, Payoneer, Xoom.

REMESAS Top 5 mercados de remesas

Los pagos y remesas han tenido un crecimiento importan- (valor de las transacciones en millones de dólares)
te en los últimos años derivado principalmente de factores
geopolíticos, sin embargo avances tecnológicos que resul-
China 1’040,120
taron en un mayor uso de teléfonos inteligentes, la tenden- Estados
Unidos 927,070
cia de crecimiento de compras en línea, así como la accesi-
bilidad de pagar con tarjetas bancarias se observan como Reino
Unido
198,383
catalizadores importantes de este crecimiento.
Japón 160,731
Ejemplos
NetPay, Openpay, Clip, Pagamobil
Alemania 121,621

Fintechs de pagos y remesas en Mexico Remesas a nivel global

(número de organizaciones) 179% Transacciones (dólares)
5’411,354
70 Millones de usuarios

4’920,468
3’265,209 4’381,401
2’753,714
39 38 2’311,407
3’818,909

2016 2017 2018 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Fuentes: Análisis de KPMG con información de Statista, “Fintech Report 2018” y “Digital Market Outlook”. Finnovista Fintech Radar México 2018, Finnovista, 2018.
https://bit.ly/2nnbMXf. Fintech report 2018- digital payments, Statista, 2018. https://bit.ly/2OQCW8u
55
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

CASHLESS CITIES
El uso de medio de pago electrónicos y virtuales como lo efectivo y avanzar hacia economías sin efectivo. Algunos
son tarjetas bancarias, aplicaciones móviles y la tecnolo- datos relacionados al uso de estos canales se muestran a
gía Contactless es un factor clave para minimizar el uso de continuación:

Top 10 países
(por bajo uso de efectivo

1 Canadá 2 Suecia 3 Reino Unido 4 Francia 5 Estados Unidos

Dos tarjetas de 59% de las 47% utilizan un 39% de las tarjetas Tres tarjetas de
débito por transacciones smartphone como cuentan con la crédito por
habitante son sin efectivo método de pago tecnología contactless habitante

10
1 2

4
5
6

6 China 7 Australia 8 Alemania 9 Japón 10 Rusia

País con el mayor 1.7 tarjetas Un tercio de las 26% de las tarjetas 57% utilizan un
crecimiento en cinco de débito por transacciones son cuentan con la smartphone como
añossin utilizar efectivo habitante sin uso de efectivo tecnología contactless método de pago

Fuentes: The world´s most Cashless countries, Forex Bonuses. https://bit.ly/2Hyh2mJ

56
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

FINANCIAMIENTO ALTERNATIVO

El financiamiento alternativo han creado oportunidades » Las soluciones digitales de préstamos se clasifican en:
para la inclusión financiera desarrollando nuevos modelos
para captar usuarios a través de canales digitales de venta y Crowdlending
operación, así como métodos innovadores para identificar Permite a las empresas obtener préstamos de inversores
y mitigar el riesgo crediticio. individuales o múltiples, tanto privados como instituciona-
les, a través de una plataforma de intermediación en línea.
¿Qué ofrece esta solución?
Ejemplos
» Se basa en el uso de plataformas de préstamos persona a Funding Circle, Peerform.
persona (P2P lending) sin la presencia de una institución
financiera, en donde el inversionista asume el riesgo del Marketplace lending (P2P lending)
préstamo. Ofrece a los usuarios la opción de realizar solicitudes de prés-
tamos en un mercado en línea para encontrar actores que in-
» Las fintech no fondean los préstamos que se otorgan, sus viertan buscando mejores condiciones de rendimiento que las
ingresos provienen de las comisiones por el uso de la pla- disponibles en la oferta tradicional. Estas plataformas utilizan
taforma. algoritmos para identificar el riesgo crediticio de los prestata-
rios y optimizar las tasas de crédito y rendimiento.
» Las plataformas realizan estudios de viabilidad sobre los
proyectos con la finalidad de calificar el riesgo de los mis- Ejemplos
mos antes de ofrecerlos para capitalización. Upstart, Prosper.

¿Cuál es su madurez en el mercado?

Mercados más importantes

(por número de transacciones)

158.92
China 85%
502,600 Estados
11%
Unidos
Reino
Unido 2%
Japón 1%
Número de créditos Valor de las transacciones Israel 1%
Millones, 2018 Millones de dólares, 2018

Fuentes: Análisis de KPMG con información de Statista, “Fintech Report 2018” y “Digital Market Outlook”
57
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

PEER TO PEER (P2P)

Un modelo peer to peer, se caracteriza por la interacción en- nodo de la red funciona al mismo tiempo como cliente
tre dos personas para comprar o vender servicios entre sí, y como servidor.
sin la necesidad de un intermediario.
» Actualmente, aunque los clientes para compartir fi-
Definición cheros siguen siendo los sistemas P2P más popula-
res, estamos viendo cómo se aplica esta tecnología a
Modelo gran escala para otros fines, como las redes anónimas,
» El método peer to peer (P2P), es el intercambio de datos, computación distribuida y criptomonedas.
aplicaciones, y cualquier tipo de información entre dos o
más usuarios. Modelos de negocio no fintech

» El P2P establece una conexión directa entre ordenado-

Viajes Airbnb
res, sin necesidad de un servicio intermedio, utilizando el
protocolo de Internet. Trabajo & Servicio Task Rabbit

» Algunos programas populares de software P2P comunes Comercio Quirky

incluyen Kazaa, Limewire, BearShare, Morpheus y Adqui-
sition. Estos programas se conectan a una red P2P, como Educación Popexpert
“Gnutella”, que permite a la computadora acceder a mi-
Auto
les de otros sistemas en la red. BlaBlaCar
Compartido

Arquitectura Tecnológica
» Arquitectura tecnológica que habilita la conexión de di- Modelos de negocio fintech
versos nodos(sistemas) a través de Internet, para crear
una red a través de la cual se comparte información y se Crowdlending/
realizan transacciones. Crowdfunding/ Kickstarter, Indiegogo
Crowdinvestment
» A través de esta red se puede compartir información
Pagos y Remesas G Pay, PayPal, Venmo
de manera directa sin necesidad de un intermediario
o servidor central, es decir que cada computadora o Cambio de divisas Currencyfair, bitcoin

Fuentes: Peer to Peer Architecture, technopedia. https://bit.ly/2MiMMKW. P2P is a gamechanger, but banks can respond , KPMG, Warren Mead, Head of Alternati-
ve Finance and Fintech , 2016. Análisis de KPMG con información de Statista, “Fintech Report 2018” y “Digital Market Outlook”
58
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

MODELOS GRUPALES
Con dos modelos innovadores de levantamiento de capital, » Permite el acceso y la distribución del capital disminuyendo
las fintech enfocadas en la financiación alternativa contri- las brechas entre la oferta y la demanda de financiamiento.
buyen como intermediarios entre personas con interés en
fondear proyectos innovadores, de impacto social o para el » Las soluciones digitales de fondeo se clasifican en:
desarrollo de nuevas empresas.
Crowdfunding
¿Qué ofrece esta solución? Sistemas de fondeo en los cuáles los interesados en fondear
» Tiene la capacidad de impulsar la innovación y crear nue- reciben, en lugar de participación accionaria en la empresa,
vas fuentes de empleo. una recompensa pactada al momento de la transacción.

» Diversifica las actividades económicas. Ejemplos

Gofundme, Kickstarter.

» Se ha posicionado como una fuente alterna de financia- Crowdinvesting

miento para quienes no desean acceder a los créditos Sistemas de fondeo en los cuáles los interesados en fon-
tradicionales bancarios. dear reciben a cambio un participación accionaria en la
compañía.
» Fomenta la inclusión financiera debido a que facilita la
apertura de cuentas bancarias y el uso de medios de Ejemplos
pago electrónicos. Companisto, Conda.

¿Cuál es su madurez en el mercado?

Mercados más importantes

(por número de transacciones)

8.87 China 48%

20,551 Estados
Unidos 15%
Hong
Kong 15%
Reino
Unido 6%
Campañas Valor de las
exitosamente fondeadas transacciones Israel 2%
Millones, 2018 Millones de dólares, 2018

Fuentes: Finnovista Fintech Radar México 2018, Finnovista, 2018. https://bit.ly/2nnbMXf

59
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

CROWDFUNDING » Es un modelo de financiamiento no bancario por me-

China cuenta con la mayor parte del mercado global con dio del cual inversionistas privados pueden participar
respecto al modelo de financiación alternativa median- en el fondeo de proyectos, a través de una plataforma
te la retribución de una recompensa. En México el surgi- en internet, donde se establece el capital que se nece-
miento de nuevos emprendimientos en esta área se ha sita y la recompensa que obtiene el inversionista.
tornado relevante.
» Las transacciones a nivel global durante 2017 fue de
Definición 14,500 millones de dólares.
» Son formas alternativas para financiar un proyecto a tra-
vés de la obtención de recursos de empresas privadas e Ejemplos
inversionistas sin la necesidad de un intermediario. Donadora, Recaudia, Fondify.

Crowdfunding a nivel global

Valor de transacciones (millones de dólares) Top 5 mercados de remesas

25,919 (valor de las transacciones en millones de dólares)
Número de campañas

21,170 China 7,477

16,769 Estados
Unidos 1,041
12,804
9,369
Reino
Unido 156
6,547
4,383 Japón 94
Francia 93
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Crowdfunding en México
(número de organizaciones)
88%
33

22
16

2016 2017 2018

60
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

WEALTHTECH

Las startups y las inversiones en este sector han tenido un A su vez, el trading es un tipo de especulación en merca-
crecimiento considerable a nivel global debido a los atrac- dos financieros en los que se realizan varias operaciones de
tivos rendimientos resultado de la disminución de costos compra y venta durante un mismo día.
como resultado del desarrollo de robo-advisors para la ges-
tión de portafolios y la automatización de actividades ope- » Ambas soluciones fungen como asesores basados en
rativas a través de inteligencia artificial. inteligencia artificial y big data, plataformas de mi-
cro-inversión o soluciones de trading basadas en redes
Definición sociales.
Es el conjunto de servicios fintech que se ofrecen a los inver-
sores para que puedan administrar, mantener e incremen- » En 2017 se realizaron aproximadamente 40 inversiones,
tar su patrimonio (riqueza). con un valor aproximado de 315 millones de dólares.

MODELOS DE NEGOCIO

Business Business to Business to Consumer and

to Business Consumer Businesss to Business
(B2B) (B2C) (B2B & B2C)

Clasificación de acuerdo a las soluciones Robo-retirement

Servicios automatizados especializados en la gestión de
Robo-advisors ahorros para la jubilación.
Servicios automatizados de asesoramiento sobre opciones
rentables de inversión, considerando variables como ries- Micro-inversión
go, edad, ingresos, entre otras. Realización de pequeñas inversiones sin comisiones.ww

Principales soluciones Principales soluciones

B2C B2C
Inversión total: 204.5 millones de dólares Inversión total: 116.3 millones de dólares
Wealthfront Stash

B2B & B2C Herramientas de inversión

Inversión total: 275 millones de dólares
Betterment
Servicios de información adicional a inversores, por ejem-
plo: comparadores, investigación y asesoramiento.
B2B
Inversión total: 54.3 millones de dólares
AdvisorEngine
Gestión de portafolios
Plataformas de unificación de portafolios de inversión.

Fuentes: Trading, enfintech, 2018. https://www.enfintech.com/trading. Wealth Tech Market Map: 90+ Companies Transforming Investment And Wealth Manage-
ment, CBINGHTTS, 2017. https://bit.ly/2DrwNXF
61
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

Brokers digitales Para las instituciones de asesoría patrimonial

Consulta de información bursátil e inversión en la bolsa. e inversión
De acuerdo on una encuesta realizada por KPMG en 2017,
Principales soluciones dirigida a la dirección general de más de 70 instituciones
de gestión de inversión y patrimonio, se ha concluido que
B2C en este sector se encuentra actualmente en la definición
Inversión total 222.9 millones de dólares
Etoro
de estrategias digitales para el negocio, aprendiendo de los
avances obtenidos en otros sectores financieros, y estable-
B2B ciendo alianzas con fintechs para el continuo desarrollo de
Inversión total 17 millones de dólares
Artivest
nuevos enfoques e ideas.

B2B & B2C Postura ante la transformación digital del sector y

Inversión total 126.5 millones de dólares
Motif
la integración con fintechs

Principales beneficios Expectativas de En búsqueda

transformación significativa de establecer alianzas
de su organización para acelerar la ejecución
Las instituciones de inversión y gestión del patrimonio han
dentro de tres años de su estrategia
comenzado a considerar la transformación digital como
parte de la estrategia integral del negocio. Asimismo, la
generación millennial es el principal objetivo para el cre-
cimiento de este sector, por la característica de beneficios
que otorgan los servicios de este modelo. 47% 24%
Para los consumidores
El aprovechamiento de las diversas soluciones de wealth-
tech, atienden principalmente a las necesidades de la gene-
ración millennial, al fomentar la cultura del ahorro a largo
plazo y considerar una visión hacia la jubilación. Cinco principales razones por las que consideran
invertir en tecnologías disruptivas para el negocio
» Operación de las aplicaciones de inversión de forma sen-
cilla y accesible. 1. Mejora en el ofrecimiento de productos y servicios.

» Acceso a servicios en una modalidad 24/7. 2. Mejora de la productividad y eficiencia (de sus procesos).

» Reducción de costos para personas que no pueden pagar 3. Incremento en las ventas.
un asesor financiero tradicional.
4. Mayor interacción con diversos actores.
» Realización de pequeñas inversiones sin comisiones y a
través de cantidades iniciales muy bajas. 5. Mejora y eficiencia del reporteo no financiero.

» Tanto las instituciones establecidas, como las startups

emergentes, enfrentan una serie de desafíos que pueden
obstaculizar su desarrollo en el sector:

Fuentes: Realizing Digital, KPMG, 2017. https://bit.ly/2jEHMSN. ¿Qué es el ‘Wealthtech’?, BBVA, 2017. https://www.bbva.com/es/que-es-el-Wealthtech/. FinTech
Disruptions: Robo-advisory in Wealth Management, Medium, 2018. https://bit.ly/2P0bRfK
62
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

Principales retos para su desarrollo priorizando las iniciativas e inversiones que apoyen en al-
canzar los objetivos planteados.
Poca diferenciación de la gama de servicios
El servicio de los robo-advisors tiende a ser fácilmente repli- Reemplazo de la figura humana por las tecno-
cado, por lo que podría ser complicado diferenciarse entre logías emergentes
los diversos emprendimientos del sector. Existe la creencia en las instituciones financieras sobre la
idea de ser reemplazados totalmente por el uso de los ro-
Solución bo-advisors.
Las instituciones financieras y las Fintechs deberán invertir
en el desarrollo de soluciones enfocadas en nichos espe- Solución
cíficos. Enfocar su servicio en la búsqueda de nuevos clientes y
procurar su relación, así como en el involucramiento en la
Cumplimiento de las necesidades cambiantes toma de decisiones de negocio.
de los clientes
La constante innovación tecnológica, así como el cambio Competencia del mercado con las fintechs
en las costumbres de consumo de los clientes, podría no ser Aún existe una visualización de las fintechs como una ame-
contemplada por los actores del sector. naza a las instituciones financieras tradicionales.

Solución Solución
Es necesario que las organizaciones definan los segmentos Las instituciones financieras que lideran el mercado, ac-
de clientes que desean atraer en un largo plazo, para el co- tualmente forman diversos tipos de alianzas con las star-
rrespondiente desarrollo de planes y marcos de gobierno, tups Fintech, mediante joint ventures o adquisiciones.

Fuentes: Análisis de KPMG con información de ‘Innovaciones que no sabías que eran de Latinoamérica y el Caribe’, BID y Finnovista, 2017, Statista, “Fintech
Report 2018”, “Digital Market Outlook” y KPMG Value of Fintech. 2017. Innovaciones que no sabías que eran de Latinoamérica y el Caribe, BID y Finnovista, 2017,
Fintech: Ecosystem, business models, investment decisions, and challenges. In Lee, Yong Jae Shinb. Kelley School of Business, Indiana University. 2017 y Protect
your Bitcoin with the 10 best cryptocurrency apps for iOS and Android, Mark Jansen, 2018, https://www.digitaltrends.com/mobile/best-cryptocurrency-apps/
63
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

GESTIÓN DE FINANZAS PERSONALES Las soluciones digitales de gestión de finanzas personales

se clasifican en:
Este modelo proporciona a los usuarios herramientas di-
gitales para evaluar servicios financieros, proveer repor- Eficiencia financiera
tes sobre su comportamiento con respecto a ahorro, gasto Herramientas que apoyan la gestión del ahorro y la orga-
y deuda para su adecuada gestión. Asimismo, ofrece solu- nización de gastos, para mejorar el control de las finanzas.
ciones para la gestión integral de portafolios de inversión,
contrastan los perfiles de los clientes con sus objetivos y el Ejemplos
riesgo asociado a los instrumentos financieros adicional a Claritymoney.
automatizar instrucciones de inversión.
Comparación
¿Qué ofrece esta solución? Aplicaciones que contrastan las características de diferen-
tes productos financieros y permiten adquirirlos en línea.
Entre los principales beneficios de estas soluciones se ob-
servan: Ejemplos
Money Super Market.
» Emisión de balances financieros en tiempo real.
Score de crédito
» Automatización de conciliaciones. Soluciones para el monitoreo y análisis de la información
crediticia.
» Generación de alertas al exceder monto planeado de
gastos. Ejemplos
Credit karma.
» Análisis de patrón de gastos y recomendaciones para el
ahorro. Impuestos
Plataformas de soporte para las declaraciones de impuestos.
» Control de tarjetas bancarias y notificación de transac-
ciones. Ejemplos
Track.

¿Cuál es su madurez en el mercado?

Mercados más importantes

(por número de transacciones)

Estados
207 Unidos 66%
468,687
China 18%
Reino
Unido 2%
Alemania 2%
Número de usuarios
Millones, 2018
Valor de las transacciones
Millones de dólares, 2018
Suiza 1%

Fuentes: WealthTech investments reached 80% of last year’s total in Q1 alone, FINTECH GLOBAL, 2018. https://bit.ly/2Itd8J5. Wealth Tech Market Map: 90+
Companies Transforming Investment And Wealth Management, CBInsights, 2017. https://bit.ly/2DrwNXF. A Wealth Tech World: Mapping Robo-advisors Around
The Globe, CBInsights, 2017. https://bit.ly/2vMfe39
64
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

NEGOCIACIÓN DE ACTIVOS Las soluciones digitales para la inversión de activos finan-

FINANCIEROS Y MERCADOS DE VALORES cieros se clasifican en:

La transformación originada por las tecnologías financie- » Inversión (fondos de inversión, proyectos de infraestructura)
ras también repercute en la forma de negociación o enaje-
nación de divisas y activos en segmentos especializados. » Mercados de divisas (Soluciones FX)

¿Qué ofrece esta solución? » Criptomonedas

Otorgan diversos beneficios desde la comodidad de un telé-
fono celular, tales como: Ejemplos
Coinbase
» Disminución de las barreras de acceso a información
» Intercambio en el mercado accionario (trading)
» Reducción de costos de operación
Ejemplo inversión en el mercado accionario
» Ejecución de operación y monitoreo de riesgos en tiempo Robinhood
real.
Ejemplos trading
» Interacción entre actores para la transmisión de conoci- Etoro
miento.
» Análisis económico/mercado, administración de riesgos
Esta modalidad representa el mayor número de actores en- y estimaciones.
tre los segmentos emergentes, como son la gestión patri-
monial, insurtech y la banca digital. Ejemplos
Estimize

¿Cuál es su madurez en el mercado?

Número de iniciativas fintech y su participación con

enfoque a la negociación de activos financieros y
mercados de valores en Latinoamérica, 2017

5.5%
39
Negociación
94.5% de activos
financieros
Otros Iniciativas (trading) y
mercado
de valores

Fuentes: Innovaciones que no sabías que eran de Latinoamérica y el Caribe, BID y Finnovista, 2017, Fintech: Ecosystem, business models, investment decisions,
and challenges. In Lee, Yong Jae Shinb. Kelley School of Business, Indiana University. 2017 y Protect your Bitcoin with the 10 best cryptocurrency apps for iOS and
Android, Mark Jansen, 2018, https://www.digitaltrends.com/mobile/best-cryptocurrency-apps/

65
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

WEALTHTECH A NIVEL MUNDIAL

Se ha presentado un constante crecimiento en la inver- El total invertido en las 10 mayores transacciones en el pri-
sión de wealthtech a nivel global, teniendo a Estados mer trimestre 2018 suma 1,500 millones de dólares, que re-
Unidos como líder en la utilización de los robo-advisors, presentan 73.1% del total del sector en dicho periodo.
principal modelo de este sector.
Los robo-advisors pertenecen a la categoría más extensa
Las inversiones en compañías del sector obtuvieron un en cuando a emprendimientos que reciben inversión en
incremento del 28.5% de 2014 a 2017 (tasa de crecimien- wealthtech.
to anual compuesto).
Estados Unidos lidera con un 57% del total de inversión,
El capital invertido durante el primer trimestres de 2018 seguido por Alemanda y Reino Unido en una menor pro-
fue de 2,000 millones de dólares, que equivalen a 79.3% porción.
del total invertido en 2017.

Inversión global de wealthtech Inversión global robo-advisors

(millones de dólares, número de transacciones) (por número de transacciones)
Los robo-advisors pertenecen a la categoría más extensa en cuanto a
emprendimientos que reciben inversión en wealthtech, 2017-2017
-100 millones +100 millones Transacciones
276 Estados
258 241 Unidos 57%
186 1,715.6 Alemania 9%
1,482.7
1,198.1 1,192.4
928.6 1,057.9
818.3 Reino Unido 8%
760.1
337.5 51
China 6%
2014 2015 2016 2017 2018* Canadá 5%
*Primer trimestre

Principales transacciones del primer trimestre 2018, Principales Fintechs del sector
millones de dólares (de acuerdo a clasificación y monto de inversión en millones
de dólares)
Credit Karma 500 Bettermen
Estados Unidos Robo-advisor 275
Atom Bank 207.1
Nubank 150
Wealthfront
Estados Unidos Robo-advisor 204.5
N26 135.3 Wealthsimple
Canadá Robo-advisor 129.9
Bankera 100
eToro 100
eToro
Reino Unido Broker digital 222.9
Walthfront 75 Acorns
Estados Unidos Micro inversión 125
Alkami Technology 70
SolarisBank AG 70
Folio 63

Fuentes: WealthTech investments reached 80% of last year’s total in Q1 alone, FINTECH GLOBAL, 2018. https://bit.ly/2Itd8J5 Wealth Tech Market Map: 90+ Compa-
nies Transforming Investment And Wealth Management, CBInsights, 2017. https://bit.ly/2DrwNXF A Wealth Tech World: Mapping Robo-advisors Around The Globe,
CBInsights, 2017. https://bit.ly/2vMfe39
66
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

GESTIÓN DE FINANZAS EMPRESARIALES

Las soluciones de este modelo permiten incrementar la nera automática de las transacciones. Permite a las organi-
productividad y la eficiencia de las empresas a través de zaciones centralizar y organizar la información para apoyar
la automatización de procesos, generación de reportes la toma de decisiones de la empresa.
oportunos y funcionalidad de predicción de patrones e
identificación de tendencias. Ejemplos
Fenergo, Glass.
¿Qué ofrece esta solución?
Contabilidad digital y facturación electrónica
Entre los servicios que ofrecen estas soluciones se encuen- Soluciones para organizar y optimizar los procesos con-
tran los siguientes: tables de la empresa. Adicionalmente capturan, validan,
organizan las facturas y generan reportes de manera au-
Análisis de información e inteligencia del tomática.
negocio
Servicios que van desde la organización y vinculación de Ejemplos
todas las cuentas bancarias hasta la categorización de ma- Quickbooks, Contalink.

¿Cuál es su madurez en el mercado?

Finanzas empresariales en América Latina

(participación de fintechs por tipo de solución, 2017)
Análisis de información
13% e inteligencia del negocio 34%
93
Iniciativas
Con enfoque a la
gestión de finanzas
empresariales en Contabilidad digital 25%
Latinoamérica
(2012-2017)
Facturación electrónica 18%

Otros 23%

Fuentes: Análisis de KPMG con información de Statista, “Fintech Report 2018” y “Digital Market Outlook”
67
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

BANCOS DIGITALES
El negocio bancario está en constante transformación » Administración del dinero. A través de una plataforma
obligando a la banca tradicional a competir y a la vez cola- móvil, ofrecen al usuario apoyo y asesoría financiera a
borar con empresas enfocadas en la provisión alternativa partir del análisis de sus hábitos de consumo y ahorro.
de productos y servicios financieros a través de canales
digitales, lo que permite ofrecer una mejor experiencia al Dentro de este sector, existen dos tipos de participantes:
cliente y ofertas altamente personalizadas.
Challenger banks
¿Qué ofrece esta solución? Bancos que compiten contra la banca tradicional y se ca-
Entre los principales servicios que ofrecen este tipo de ban- racterizan por ser 100% digitales.
cos se encuentran:
NeoBanks
» Sistemas de pagos. Los clientes pueden enviar o recibir Instituciones financieras que brindan servicios de banca di-
dinero a través de aplicaciones móviles. gital a través de alianzas con bancos tradicionales.

» Préstamos. Los bancos ofrecen préstamos a través de Algunos ejemplos de este tipo de soluciones son:
aplicaciones móviles o sus páginas de internet. » Standard Chartered.
» BankMobile.
» Robo-advisors. Ofrecen asesoría financiera a través de inteli- » Digibank.
gencia artificial en lugar de un asesor financiero tradicional. » Hello bank!

¿Cuál es su madurez en el mercado?

24.4% 24.9% 29%

De penetración a De la población usó Población mundial

nivel mundial de un teléfono móvil o que utilizó el
la banca digital internet para internet para
durante 2017. acceder a su cuenta comprar o realizar
bancaria en 2017 un pago en 2017

Fuentes: Análisis de KPMG con información de Statista “Key Market Indicators” y The Little Data Book on 18 Financial Inclusion, World Bank Group, 2018
68
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

OPEN BANKING
El open banking surgió en Reino Unido derivado de la nece- su dinero. Dicho mercado se encuentra regulado por la
sidad de crear nuevos productos y servicios con la finalidad Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y equivalentes
de adaptarse a las necesidades de los clientes europeos.

Definición En el 2016 nace open banking en Reino Unido, donde se

El open banking permite a los usuarios administrar sus publicó el marco de la Entidad de Implementación Ban-
activos financieros (cuentas de banco, tarjetas de cré- caria Abierta (OBIE) , la cual regula, principalmente: la in-
dito, entre otros) en una sola plataforma desarrollada y formación del consumidor, los aspectos técnicos y segu-
habilitada por un tercero, brindándoles la oportunidad ridad de las interfaces de programación de aplicaciones
de tener una compresión detallada de sus cuentas y a (API’s) y se establece el modelo de gobierno, así como la
encontrar nuevas formas para aprovechar al máximo regulación PSD2 aplicable para Europa.

Modelo de negocio

Instituciones
Financieras Desarrolladores Consumidores

Empresas fintech Personas

Ahorro/Inversión
Servicios no
API
financieros
Pequeñas empresas

Bancos Corporativos

Fuentes: What is Open Banking?, Open Banking UK,2018. https://bit.ly/2LaZxqe

69
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

de las diversas tecnologías que habilitan la transmisión de

El siguiente diagrama representa la arquitectura funcional información y transaccionalidad el usuario a través del es-

Arquitectura funcional open banking

Experiencia Plataforma Bancaria
del Usuario
Cliente Proveedor externo

Plataformas fintech* API Sistemas backend

Plataforma API del Banco
Desarrollo de la
metodología Sistemas fuente
design thinking donde se
para optimizar y Interfaz de transmisión/ almacenan los
simplificar la compartimiento de datos datos históricos
interacción del para proveer al usuario de del usuario
usuario con la información y funcionalidad (fuentes de
plataforma operativa sobre sus cuentas. datos primarios)

*Interfaz digital: web browser, mobile web browser, mobile app, diseñador UX y desarrollador UI

quema open banking. Instituciones financieras como para los consumidores y los
Open banking, ofrece diferentes beneficios tanto para las inversionistas, generando ideas y productos innovadores

Beneficios

Gestión de las finanzas Ofrece el poder Emite alertas y

personales, a través de los visualizar todas las recomendaciones para
gastos realizados e identificando cuentas bancarias escoger una mejor tasa de
en donde se puede ahorrar en un solo lugar interés y menos comisiones

Las instituciones financieras Los inversionistas Permite el desarrollo Las pequeñas

y las fintech pueden acceder pueden fomentar de productos y empresas
a nuevos mercados y un desarrollo económico soluciones innovadoras pueden acceder
ser más competitivos a través de la inversión a créditos

Fuentes: Open Banking. For those who don’t know, the world of banking will be changing quietly from the start of 2018, Capgemini, 2017. https://bit.ly/2NXWL9a
¿Cuál es el potencial para la banca abierta en México?. Cminds. 2018. https://bit.ly/2OdNL4M
70
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

INSURTECH
para el mercado. de acuerdo con el comportamiento observado.
El sector de tecnología de seguros involucra soluciones Principales startups insurtech
para la contratación y operación de productos otorgados
por las compañías aseguradoras y provee soluciones en el Knip
ámbito comercial y operativo. Administrador de seguros digital que proporciona análisis
de pólizas de seguros, tarifas y servicios existentes.
DEFINICIÓN
Soluciones tecnológicas que buscan la eficiencia del modelo Lemonade
actual de la industria de seguros a través de soluciones que Aseguradora para bienes raíces que ofrece pólizas de inqui-
ofrecen pólizas ultra personalizadas, prestaciones y seguros linos y seguros para viviendas, apartamentos, cooperativas
sociales y el uso de los datos provenientes de dispositivos y condominios.
móviles para fijar precios de forma dinámica en las primas
Principales insurtechs en México
Principales beneficios
» WeeCompany

» MangoLife
Consumidores Industria de seguros
» Truvius

Mayor accesibilidad Oportunidad de » Salud Cercana

al sector crecimiento en
el mercado
Menores costos
en los seguros
Evaluar y cotizar Fintech insurtech en México
Mayor diversidad de los riesgos directa (número de startups)
productos y servicios e individualmente
171%
Productos enfocados
a necesidades
Mayor eficiencia 19
en la operación
específicas

Inversión insurtech a nivel global 15

Inversión en millones de dólares 3,185
Transacciones 2,773 2,694 7
2016 2017 2018
1,520

603 702
351

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*

*Primer trimestre

Fuentes: Insurance Technology Sector Summary, GCA, 2018. https://bit.ly/2CCt5xj. Una nueva era en los seguros. Las insurtech retan a la industria, El Universal,
2017. https://bit.ly/2n2hbBH
71
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

» Byeo mación para el cálculo adecuado de las primas.

Los nuevos modelos para ofrecer seguros a través de plata- Por el proceso de adquisición se pueden dividir en:
formas digitales buscan ofrecer a los consumidores mejo-
res servicios a través de productos personalizados y mayor Vida y salud
eficiencia en su contratación y operación. pólizas que requieren proceso un tanto más complejos para
su adquisición y se necesita de una consulta personal para
¿QUÉ OFRECE ESTA SOLUCIÓN? el levantamiento de información.
Las soluciones de insurtech incluyen los productos de se-
guros aplicables al consumo, tales como seguro de vida, Daños
salud, autos, y accidentes personales. pólizas que por la similitud en el riesgo de los usuarios se
pueden contratar de manera automática desde las plata-
En general, lo que se buscan con los seguros a través de pla- formas digitales.
taformas digitales es proveer a los usuarios mayor eficien-
cia en los proceso de adquisición de los productos. Algunos ejemplos de insurtech son:
» Lemonade
Asimismo, las compañías que ofrecen los seguros a través » Metromile
de plataformas digitales obtienen mayores niveles de infor- » Alithias

¿Cuál es su madurez en el mercado?

Mercados más importante

(por monto de primas emitidas)
Estados
625 Unidos 59%
160,398 Alemania 6%
Reino Unido 5%
China 5%
Startups en insurtech Valor de las transacciones India 3%
2018 Millones de dólares, 2018

Fuentes: Análisis de KPMG con información de Statista, “Fintech Report 2018” y “Digital Market Outlook”
72
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

REGTECH
» Slice con las regulaciones de manera eficiente y menos costosa.
La inversión en regtech a nivel global ha incrementado sig-
nificativamente durante los últimos dos años, debido al
aumento en la complejidad de los requisitos y la enorme
necesidad de mejorar la comunicación entre el regulador y
las instituciones financieras. La inversión a nivel global du-
rante el primer semestre de 2018 fue de 1,370 millones de
Mayor eficiencia
dólares, 50% mas que el año anterior.
a través de la Reducción Ayuda a
automatización de tiempos detectar y prevenir
DEFINICIÓN de procesos y costos los fraudes
Soluciones tecnológicas que buscan proveer requerimien-
tos operativos y de información para dar cumplimiento a Mayor seguridad Contribuye a un
requisitos regulatorios y de gobierno corporativo. de los datos sistema fnanciero
de clientes global con mayor
y empresas transparencia
Este sector está conformado por empresas que utilizan tec-
nología de computación en la nube y esquemas de software
Agilidad para
como servicio (SaaS) para ayudar a las empresas a cumplir Flexibilidad
la adaptación
y disposición
ante cambios
Reguladores de información
regulatorios

Inversión regtech a nivel global

Inversión en millones de dólares
Transacciones
343
Institución Cumplimiento 256
financiera normativo 233
206

Empresa regtech 163

113
68
21 55
‘10 ‘11 ‘12 ‘13 ‘14 ‘15 ‘16 ‘17 ‘18

Fuentes: The Pulse of Fintech 2018, KPMG https://bit.ly/2vqhiMs. ENCRIGE, Principales Resultados 2016, https://bit.ly/2MmG1fi. Financial Markets: Embracing
RegTech, The TABB Group, https://bit.ly/2OPfKY8
73
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

» Los reguladores son más rigurosos con la calidad de in-

formación reportada, así como la exigencia de incremen-
La interconexión entre bancos y agencias
tos en la reserva de capital.
de gobierno por medio de API tiene el
potencial para eliminar los procesos físicos
» A nivel mundial, se estimó que entre 2008 y 2015, las prin-
de validación de identidad de los usuarios,
cipales instituciones financieras pagaron 235,000 millo-
agilizando así los procesos de formalización
nes de libras en multas regulatorias.
de contratos.

Arturo Sojo Quiroz

TECNOLOGÍAS HABILITADORAS
Las regtech, utilizan como principales herramientas habi-
Bancomext
litadoras:

Cloud computing
Permite guardar la información de una Institución en una sola.

PRINCIPALES BENEFICIOS Big data

REGTECH EN MÉXICO Son utilizadas para el procesamiento de información de
La Comisión Nacional Bancaria y de valores (CNBV) se en- forma eficiente.
cuentra ejecutando una prueba piloto para reportes regula-
torios en conjunto con dos bancos, una casa de bolsa y una Inteligencia Artificial
Sociedad Cooperativa de Ahorro y Préstamo. Es utilizada para capturar y aplicar el conocimiento y el
comportamiento humano.
Derivado de lo anterior, se pretende que se reduzcan costos
por el cumplimiento regulatorio entre un 40 y 60% para las Biométricos
entidades financieras Permite identificar al cliente por medio de identificación
física y características conductuales (KYC- Know Your Cus-
En México en 2016, a las Instituciones Financieras les costo tomer).
115.7 millones de pesos cumplir con la regulación, lo que
representa 0.56% del PIB. Blockchain
Permite el desarrollo de plataformas para el intercambio de
PRINCIPALES RETOS PARA SU información con las Instituciones y Reguladores.
DESARROLLO
» Las empresas globales han tenido dificultad para cum- API
plir con el gran número de regulaciones actuales, ya que Ayuda a tener conexiones entre los diferentes softwares de
a partir de la crisis económica del 2008 se han generado una Institución permitiendo comunicarse entre sí.
más de 50,000 regulaciones nuevas.
RPA
» Las instituciones financieras gastan al año aproximada- Permite la automatización de procesos de la Institución.
mente 1 billón de dólares para el cumplimiento regulatorio.

Fuentes: Situación económica digital, BBVA, 2016. https://www.bbvaresearch.com/wp-content/uploads/2016/02/Situacion_ED_feb16_Cap1.pdf

74
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

REGTECH A NIVEL GLOBAL

A nivel global, Reino Unido es líder en regtech, impulsado Participación de la inversión en regtech, 2016
por la implantación de nuevas regulaciones, contando a su
vez con el primer lugar en inversión de este sector.
Reino Unido e Irlanda 41%
Durante el primer trimestre de 2017, Reino Unido se po-
sicionó en primer lugar con respecto a la inversión en Estados Unidos
Regtech. En 2016 Reino Unido invirtió 678 millones de y Canadá 33%
dólares.
Europa 17%
Europa y Reino Unido tienen una importante área de (sin Reino Unido)
oportunidad, debido a que cuentan con diferentes regu-
laciones que cumplir: MiFID II, EMIR, MAR, CRDIV, PSD2 ,
REMIT, GDPR.
Resto del mundo 9%

Inversión en regtech
(estimación de crecimiento en miles de millones de dólares) Las 10 ciudades en el mundo que realizaron más
“levantamientos” de inversión en regtech
(número de levantamientos de inversión de 2012 a 2016)
115
París 3
Dublín 3
Tel Aviv 4
Toronto 6
Boston 10
15 Chicago 10
San Francisco 11
Nueva York 15
Palo Alto 19
2016 2023
Londres 33

Fuentes: Financial Markets: Embracing Regtech, The TABB Group, https://hollandfintech.com/wp-content/uploads/2017/12/Tabb-Group-Report-Financial-Mar-

kets-Embracing-Regtech-April-2017.pdf. 10 Regtech Stats you should know about, Centric Digital, 2017. https://bit.ly/2IvNGn5. Regtecth account for 40% of
global compliance spend by 2023, The Fintech Times, https://bit.ly/2NVly2E
75
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

PROPERTY TECHNOLOGY (PROPTECH)

Proptech, esta compuesto por startups que utilizan canales Inversión regtech a nivel Global
y plataformas digitales para el negocio de bienes raíces. La
inversión en este sector a nivel global durante el 2016 fue de Transacciones en millones de dólares
Inversión
2,670 millones de dólares y durante el 2017 fue de 12,000 de 2,665
millones de dólares.

DEFINICIÓN 1,902
Proptech hace referencia a soluciones dentro del sector fin-
tech especializadas en el sector de bienes raíces. Estas tec- 1,148
nologías abarcan desde la investigación, comparación, va-
459
luación, alquiler, compra y administración de propiedades 221
hasta tecnología de construcción y hogares inteligentes.

2012 2013 2014 2015 2016

Principales entidades federativas con el mayor

número de búsquedas online de inmuebles
Startups Tecnología Sector
inmobiliario
CDMX Nuevo León Querétaro
PRINCIPALES BENEFICIOS 40.13% 12.11% 11.72%
» Sitios en línea, donde se encuentra concentrada la oferta
inmobiliario, permitiendo depurar búsquedas, obtener
información y contactar al ofertante.
Generaciones
Población que busca inmuebles online
» Ayuda a los inversionistas a realizar inversiones colecti-
vas en desarrollos inmobiliarios.
GeneraciónX
35-49 años
42.08%
» Ofrece la vista del inmueble, a través de la realidad vir-
tual, lo cual genera reducción de tiempos y costos para
Millennial
ver el inmueble. 21-34 años 35.13%
» Creación de una red, donde ofrecen su vivienda como
Baby boomers
alojamiento, lo cual evita costos de intermediación, lo
50-64 años 10.76
cual motiva el turismo.

» A través de un software, los desarrolladores inmobiliarios Generación Z

pueden gestionar los proyectos, dar mantenimiento y la 18-24 años 9.38%
comercialización de los inmuebles.
Silenciosa
» Crea una mayor plusvalía utilizando tecnología en los 65 o más años 2.64%
electrodomésticos, instalaciones y seguridad.

Fuentes: ¿Que es Proptech?,Proptech.Es, https://bit.ly/2Ko1jc5 Informe de Mercado Mobiliario 2018. Lamudi, 2018. https://bit.ly/2Jgpeon Conoce las ventajas de
Proptech y cómo se esta revitalizando el sector inmobiliario, iCasas México. https://bit.ly/2KklS4y Innovación en real estate y tendencias Proptech, Finnovating,
2018 https://bit.ly/2OYl8II
76
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

IMPORT-EXPORT TRADE FINANCE

A nivel mundial, las pequeñas y medianas empresas son Porcentaje de operaciones rechazadas de acuerdo
las que más obstáculos enfrentan para poder llevar a cabo con el tipo de empresa que la realizó
operaciones de comercio internacional (importación o ex-
portación) principalmente por que representan un riesgo
mayor que los bancos tradicionales no siempre están dis-
puestas a tomar. 60%
No se llevan a
cabo una vez
PRINCIPALES RETOS DEL COMERCIO rechazadas
INTERNACIONAL 26%
El volumen de comercio internacional logró crecer durante Multi- 74%
nacionales Pymes
2017 el 4.7% y se estima que durante 2018 crezca 4.4%. La
desaceleración, se debe principalmente a: 40%
Se llevaron
a cabo aún
» El contexto internacional y la incertidumbre (“Brexit”, cuando fueron
Estados Unidos y su guerra comercial con China, la rene- rechazadas
gociación del TLCAN, volatilidad en los tipos de cambio)

» Problemas inherentes al proceso (el tiempo que toma Principales motivo de rechazo de las operaciones
procesar una operación, el número de trámites y papeleo
así como los costos y comisiones relativos) Temas
relacionados 34%
Dada la complejidad que existe en el proceso, hay un ele- con KYC
vado nivel de operaciones rechazadas a nivel internacional
de las cuales, se estima que el 60% no se llevan a cabo des- Colateral
pués del rechazo y el 40% logra completar la transacción insuficiente
24%
sin intermediación de la banca y por medios alternativos.
La empresa
Transacciones de comercio internacional
rechazadas por región
no es sujeto 23%
de crédito
(porcentaje de rechazos)
La comisión/ganancia
de la transacción no es 18%
atractiva para el banco
Asía-Pacífico 39%

América 23%

Europa 19%

Europa del Este 14%

Rusia 5%

Fuentes: “2017 Trade finance gaps, growth, and Jobs survey”, Asian Development Bank, 2017. Indicador de las perpectivas del comercio mundial, Organización
Mundial de Comercio, 2018. https://www.wto.org/spanish/news_s/news18_s/wtoi_09aug18_s.htm
77
MÉXICO: NACIÓN FINTECH

Adicionalmente, existen plataformas que ofrecen transpa-

rencia para todos los involucrados, ya que se pueden reali-
La innovación de las Fintech ha alcanzado
zar aprobaciones en línea así como monitorear el status de
al comercio internacional: los nuevos
cada una de las fases del proceso en tiempo real.
productos de Trade Finance reducen riesgos,
aceleran transacciones y conectan clientes
y negocios con un alcance sin precedentes, Modelo utilizando las soluciones que ofrecen las
aprovechando al máximo las ventajas de un fintechs
mundo globalizado.

Marco Erick Espinosa Vincens

ProMéxico

Importador Contrato inteligente Exportador

estandarizado

SOLUCIONES DE LAS FINTECHS A TECNOLOGÍAS HABILITADORAS

LAS OPERACIONES DE COMERCIO QUE FAVORECEN EL COMERCIO
INTERNACIONAL INTERNACIONAL
Las soluciones fintech proponen reducción de los costos, Entre las más utilizadas para solventar los problemas ac-
mayor cobertura, satisfacción del cliente así como una re- tuales del comercio internacional, se encuentran:
ducción significativa del tiempo para procesar la operación
ocasionando un aumento en el volumen del comercio in- Blockchain
ternacional. Permite tener un registro de cada una de las operaciones de
una forma estructurada y ordenada facilitando el proceso
Con el objetivo de lograr mayor eficiencia en los procesos, de la toma de decisiones.
mayor cobertura así como reducción de costos, las fintechs
ofrecen las siguientes soluciones: API
Permite acceder a datos y gestionarlos a gran escala.
Digitalización
Utiliza tecnologías para el reconocimiento automático de Intelligent optical character recognition (OCR)
documentos así como para transferir documentos digitali- Utilizada para identificar documentos y transferirlos a un
zados al procesador de texto. procesador de texto.

Debida diligencia Bank payment obligation (BPO)

Las soluciones permiten procesar y analizar la información Facilita los pagos entre el banco del comprador y el banco
del cliente de una manera más rápida y eficiente. del vendedor.

Medición del riesgo del cliente E-bill of landing

(scoring alternativo) Permite la transferencia de documentos de embarque
A través del análisis de información permite obtener un ni- entre las partes facilitando el rastreo y el monitoreo de
vel de riesgo apropiado para empresas con limitaciones en la transacción.
su información financiera.
Radio frequency identification (RFID)
Contratos inteligentes y firmas digitales Esta tecnología permite a los usuarios almacenar diversa in-
Ofrece una integración del proceso así como certeza para formación como la cantidad de mercancías, peso, vida útil,
los involucrados en cada una de las etapas del proceso. procedencia, destino entre otras facilitando y eficientando la
transportación.

Fuentes: “2017 Trade finance gaps, growth, and Jobs survey”, Asian Development Bank, 2017.
78
 MÉXICO: NACIÓN FINTECH

CRIPTOMONEDAS E INITIAL COIN OFFERING (ICO)

Los ICO, modelos que emulan el proceso de IPO, se refieren PAGOS Y REMESAS A NIVEL GLOBAL
a un nuevo método de levantamiento de capital sin necesi-
dad de intermediarios o cumplimientos regulatorios. Este Cartera de criptodivisas
método se ha vuelto atractivo para los inversionistas debi- (usuarios a nivel global, 2016)
do a los grandes retornos. Cada vez más individuos han op-
tado por ICO como herramienta de inversión debido a que
no cuentan con umbrales mínimos de inversión.
Europa 31%

DEFINICIÓN
Norteamérica 30%
Para las criptomonedas, se otorgan tokens en lugar de ac- Asia 20%
ciones a los inversionistas. Lo que se recauda se usa para
financiar el desarrollo de dicha moneda, así como para ge- Latinoamérica 13%
nerar una mayor masa de usuarios rápidamente.
África y Oceanía 6%
ICO de utilidad
Creación de una nueva criptomoneda, son tokens creados
para interactuar o utilizar una nueva plataforma o red. Monto recaudado por ICO, por industria
(millones de dólares, a partir de julio de 2018)
ICO de capital
Se lleva a cabo una recaudación vía financiamiento colecti-
vo (crowdfunding) para su posterior bursatilización en crip-
Pago carteras 229.76
to-bolsas Medicinas/salud 245.11
ICO de deuda Finanzas 428.06
Sirve para recaudar fondos para sus operaciones emitiendo
bonos o préstamos sindicados sobre una plataforma bloc- Blockchain 2,537.28
kchain. Es posible automatizar la originación, distribución,
asignación y ejecución de un contrato a través de una red
Red/
comunicaciones
4,540.45
blockchain (smart contracts).

Fuentes: Daniel Vega López, Director Financial Risk Management-Blockchain KPMG. Cryptocurrency Projects, Statista, 2018. Finnovista Fintech Radar México
2018, Finnovista, 2018. https://bit.ly/2nnbMXf. Distribution of Cryptocurrency Wallet, Statista, 2016
79
 CRIPTOMONEDAS EN MÉXICO
Fintech de paco grypto en México
(número de organizaciones)

8
37%
5 5

2016 2017 2018

Ejemplos en México
Bitso, AirTM, Isbit.

Casos de éxito
El Agrocoin es el primer token en México, cuyo valor esta vinculado direc-
tamente a un commodity del mundo real, la cual invierte en la industria
agraria enfocada en la cosecha de habanero.

Con unos meses de operar en el país, la criptomoneda Agrocoin ha recaba-

do poco más de 21 millones de pesos por parte de 475 inversionistas y ya
comenzó a dar rendimientos.

Los rendimientos de la primer fase fueron equivalentes a 212,000 pesos, que

se entregaron a los 76 inversionistas con un rendimiento de 28%.

El ICO de Agrocoin se llevó a cabo el 17 de abril del 2018, donde se posicio-

naron 1 millones de agros a través de los cuales se levantaron alrededor
de 25 millones de dólares para la adquisición de 40 hectáreas de terreno a
través de un valor unitario de 27 dólares por token.

El Agrocoin es una criptomoneda que permite a sus tenedores invertir en

la industria agraria México y cuyo valor está sustentado en la producción y
comercialización de chile habanero.

Los tiempos contractuales están gobernados por los ciclos de cosecha y el

tiempo mínimo de la inversión es anual, pues el habanero se siembra y cre-
ce durante los primeros cuatro meses del año y se cosecha y comercializa
durante los ocho restantes.

El riesgo de esta inversión, garantizada por sus creadores al 30% de rendimien-

to anual, recae en los daños físicos y pérdidas que puede sufrir la cosecha.

Fuentes: Agrocoin White Paper, http://agrocoinwallet.com/whitepaper.pdf, 2018

80