¿Qué es el factoring?
Se define como el tipo de operación financiera que se le facilita a las pymes y grandes
empresas para encargarle el cobro de sus facturas a otra especializada en este tipo de
gestiones, de esta manera, se usa como herramienta de las cuentas a cobrar.
Es una cesión de crédito a cobrar por la empresa a favor de una entidad de factoring,
y prestará los siguientes servicios:
• La entidad financiera asumirá el riesgo crediticio (factoring sin recurso)
• También el riesgo en el tipo de cambio.
• El cedente asume el riesgo de impago (factoring con recurso)
• Emitirá el cobro
• Asesoramiento financiero
Normalmente, las entidades financieras prestan este servicio con recurso, no
asumiendo la responsabilidad ante un impago, además de que estudian a
los deudores, y de ello dependerá el adelanto total o parcial de importe a cobrar.
Coste del Factoring
El coste del uso de esta herramienta ronda aproximadamente el 3% del nominal,
aunque a veces, llevan unos servicios accesorios, como un seguro de riesgo o un
informe previo del cliente con el que vamos a trabajar.
El coste estará formado principalmente por:
• Financiero, donde se cobrará un tipo de interés estipulado, similar a
cualquier producto de activo circulante.
• Comisiones, irán en función de los servicios contratados, como gestión de
cobro, seguro ante insolvencia, etc.
Las pymes suelen acudir a empresas de este tipo cuando trabajan con grandes
empresas, que tienen pagos aplazados muy elevados, porque, si no tampoco le saldría
rentable debido al alto coste.
El factoring con recurso (o con responsabilidad) es aquel servicio de factoraje en el que
la empresa que ofrece este servicio, no asume en ningún caso el riesgo de impago por
parte del deudor, es decir, únicamente se encarga de tramitar y gestionar el cobro de
las facturas del cliente.
En un factoring sin recurso, la empresa deja de tener riesgo por el impago de las
facturas que cede, ya que solo el factor puede reclamar la deuda al deudor, dejando
libre al cedente. Es decir, que el cedente queda exento de responsabilidad si se llega a
producir un impago de la deuda.
Ejemplo de la contabilización de un
factoring con recurso
La Sociedad «A» realiza una venta a la Sociedad «B» de 25.000 euros con un
vencimiento a 60 días.
Datos de la factura:
Concepto Importe
Importe de la Factura: 25.000,00
IVA de la Factura: 4.338,84
Importe Neto de la Factura: 20.661,16
Lo primero de todo, aclarar que realizaremos la contabilidad únicamente de la Sociedad
“A”.
El asiento a realizar en el momento de la venta será:
CUENTA TÍTULO DEBE HABER
430 Clientes 25.000,00
700 Venta de mercaderías 20.661,16
477 Hacienda Pública, IVA Repercutido 4.338,84
La Sociedad «A» acude a una entidad de factoring para anticipar el cobro. Las
condiciones del contrato son las siguientes:
Concepto Importe
Tipo de descuento anual del 5% 205,48
Anticipo de cobro 25.000,00
Comisión del 1 % 250,00
• Cálculo tipo de descuento anual del 5 % = (25.000,00*(5%*60/365)) = 205,48 euros.
• Comisión del 1 % = (25.000 * 1%) = 250,00 euros.
• Anticipo del cobro (25.000,00 – 208,33 – 250,00) = 24.541,67 euros.
A la fecha de transmisión del derecho de cobro, se realiza una reclasificación entre
cuentas de clientes para tenerlo identificado:
CUENTA TÍTULO DEBE HABER
432 Clientes, operaciones de «factoring» 25.000,00
430 Clientes 25.000,00
Y realizamos el asiento de cobro, teniendo en cuenta los intereses y las comisiones:
CUENTA TÍTULO DEBE HABER
572 Bancos e instituciones de crédito 24.544,52
665 Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring 205,48
626 Servicios bancarios y similares 250,00
5209 Deudas por operaciones de «factoring» 25.000,00
Al vencimiento de la factura, que como hemos comentado es a los 60 días, la Sociedad
“B” paga y se cancela la deuda.
CUENTA TÍTULO DEBE HABER
5209 Deudas por operaciones de «factoring» 25.000,00
432 Clientes, operaciones de «factoring» 25.000,00
Impago del deudor factoring con recurso
Veremos la contabilización si la sociedad «A» tiene contratado un factoring con
recurso y no tiene seguro de crédito que cubra el impago. La entidad de factoring le
solicitará el pago anticipado y se realizará el siguiente asiento:
CUENTA TÍTULO DEBE HABER
5209 Deudas por operaciones de «factoring» 25.000,00
572 Bancos e instituciones de crédito 25.000,00
Ejemplo de la contabilización de un factoring sin recurso
La Sociedad «A» realiza una venta a la Sociedad «B» de 100.000 euros con un
vencimiento a 60 días.
Datos de la factura:
Concepto Importe
Importe de la Factura: 100.000,00
IVA de la Factura: 17.355,37
Importe Neto de la Factura: 82.644,63
Lo primero de todo, aclarar que realizaremos la contabilidad únicamente de la Sociedad
“A”.
El asiento a realizar en el momento de la venta será:
CUENTA TÍTULO DEBE HABER
430 Clientes 100.000,00
700 Venta de mercaderías 82.644,63
477 Hacienda Pública, IVA Repercutido 17.355,37
La Sociedad «A» acude a una entidad de factoring para anticipar el cobro a través de
un factoring sin recurso. Las condiciones del contrato son las siguientes:
Concepto Importe
Tipo de descuento anual del 5% 833,33
Anticipo de cobro 100.000,00
Importe retenido 10 % s/nominal 10.000,00
Comisión del 1 % s/nominal 1.000,00
• Cálculo tipo de descuento anual del 5 % = ((100.000,00*5 %) * (60/360)) = 833,33
euros.
• Comisión del 1 % = (100.000 * 1%) = 1.000,00 euros.
• Retención sobre el nominal del 10% = (100.000 * 10%) = 10.000,00 euros.
Se contabiliza el cobro anticipado del importe factura, clasificando la retención del 10%
en una cuenta de factoring.
CUENTA TÍTULO DEBE HABER
572 Bancos e instituciones de crédito 88.166,67
Intereses por descuento de efectos y
665 833,33
operaciones de factoring
Clientes, operaciones de «factoring»
432.X 10.000,00
(Retención)
626 Servicios bancarios y similares 1.000,00
432 Deudas por operaciones de «factoring» 100.000,00
A los 60 días llega el vencimiento de la factura y la Sociedad «B» paga, cancelando la
deuda. Por lo que la Sociedad A recupera el importe retenido por la entidad de
Factoring.
CUENTA TÍTULO DEBE HABER
572 Bancos e instituciones de crédito 10.000,00
432.X Clientes, operaciones de «factoring» 10.000,00
Impago del deudor factoring sin recurso
Veremos cómo contabiliza la Sociedad «A» la insolvencia del deudor si lo que ha
contratado es un factoring sin recurso.
En caso de que al vencimiento de la operación se produjera un impago del cliente B. La
Sociedad A perdería la retención a favor de la entidad de Factoring.
Por la pérdida de la retención:
CUENTA TÍTULO DEBE HABER
650 Pérdidas de créditos comerciales incobrables 10.000
432 Clientes, operaciones de «factoring» 10.000
Diferencias entre Factoring con recurso y
Factoring sin recurso
En conclusión, las principales diferencias son en quien recae el riesgo de insolvencia.
• Factoring sin recurso: En este caso la deuda y el riesgo de insolvencia es
asumido por la entidad de factoring, es decir si el cliente no paga, la empresa
factoring asumiría la pérdida. Para ello suele existir una parte del nominal del
crédito como garantía del impago. La entidad de factoring no podrá solicitar a la
Sociedad «A» el dinero anticipado como consecuencia del impago del deudor.
• Factoring con recurso: En este caso la deuda y el riesgo de insolvencia es
asumido por la sociedad que contrata el servicio (el cedente). La entidad de
factoring, sí podrá solicitar el dinero anticipado a la Sociedad «A» si llegado el
vencimiento la Sociedad «B» no paga.
