Leasing
7.1. Concepto
El leasing es un contrato de arrendamiento financiero que incluye una opción de compra para el
arrendatario sobre el bien recibido en leasing , que podrá ejercitar al final del contrato por un
precio que se denomina valor residual y que, obligatoriamente, debe figurar en el contrato de
arrendamiento financiero.
¿Por qué es una forma de financiación a largo plazo? La respuesta es que permite la
utilización de bienes (normalmente inmovilizado) sin realizar una alta inversión y, por
consiguiente, procura al arrendatario una agilización de su tesorería.
La duración mínima del contrato de leasing es de dos años si el bien objeto del contrato
es un bien mueble (maquinaria, mobiliario, ordenadores). Cuando el objeto del contrato sea un
bien de tipo inmobiliario (terrenos, construcciones) la duración mínima, según la regulación legal,
es de 10 años.
Por el contrato de arrendamiento financiero, el arrendatario se obliga a pagar unas cuotas al
arrendador, que están destinadas a:
Pagar el precio del bien objeto del contrato.
Pagar los gastos financieros de la operación.
Pagar el IVA.
El desglose de estas cuotas figura en un anexo del contrato de arrendamiento financiero, en el
que también aparecen las fechas de los vencimientos.
Una vez que han sido abonadas todas las cuotas del «alquiler» del bien, el arrendatario tiene la
posibilidad de ejercer, mediante el pago de una cantidad, la opción de compra. En el caso de que
esto suceda, el bien objeto del contrato pasa a ser propiedad del arrendatario. El importe de la
opción de compra, normalmente, coincide con el importe de las cuotas que se han pagado en el
contrato, pero también puede ser otra cantidad.
Desde un punto de vista económico, el leasing permite la adquisición de bienes con una serie de
ventajas frente a una adquisición con pagos aplazados (compras a plazos). Fundamentalmente,
éstas son:
Las cuotas son íntegramente deducibles (son gasto para el Impuesto sobre Sociedades) a
medida que se vayan pagando; en tanto que en una adquisición el proceso de deducción
en el Impuesto sobre Sociedades es vía amortización del inmovilizado que al realizarse
en función de la vida útil del bien será durante un período superior.
El IVA se devenga conforme se vaya prestando el servicio, es decir, según se vayan
pagando las cuotas. En cambio, si se trata de una adquisición, el impuesto se devenga
íntegramente en el momento inicial.
7.2. Registro contable
El tratamiento contable del leasing está regulado en la norma de valoración 5.ª apartado f) del
PGC y en la Resolución del Inmovilizado Inmaterial del ICAC. La referida norma de valoración
dice:
«Cuando por las condiciones económicas del arrendamiento financiero no existan dudas
razonables de que se va a ejercer la opción de compra, el arrendatario deberá registrar la
operación en los términos establecidos en el párrafo siguiente.
Los derechos derivados de los contratos de arrendamiento financiero a que se refiere el apartado
anterior se contabilizarán como activos inmateriales por el valor al contado del bien, debiéndose
reflejar en el pasivo la deuda total más el importe de la opción de compra. La diferencia entre
ambos importes, constituida por los gastos financieros de la operación, se contabilizará como
gastos a distribuir en varios ejercicios. Los derechos registrados como activos inmateriales serán
amortizados, en su caso, atendiendo a la vida útil del bien objeto del contrato. Cuando se ejercite
la opción de compra, el valor de los derechos registrados y su correspondiente amortización
acumulada se dará de baja en cuentas, pasando a formar parte del valor del bien adquirido.
Los gastos a distribuir en varios ejercicios se imputarán a resultados de acuerdo con un criterio
financiero».
Por lo tanto, cuando no existan dudas razonables de que se va a ejercitar la opción de compra se
registrarán los siguientes asientos:
• A la firma del contrato:
Concepto Debe Haber
Precio
Derechos sobre bienes en régimen de arrendamiento financiero
contado
(217)
del bien
Suma
Gastos por intereses diferidos (272) interese
s
Precio
contado
del bien
Acreedores por arrendamiento financiero (–)
+ Suma
interese
s
QUE DICE LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD-
NIC 17. ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar
Se entiende por arrendamiento, a efectos de esta norma, cualquier acuerdo, con
independencia de su instrumentación jurídica, por el que el arrendador cede al
arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero o una serie de pagos o
cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado, con
independencia de que el arrendador quede obligado a prestar servicios en relación con la
explotación o mantenimiento de dicho activo.
La calificación de los contratos como arrendamientos financieros u operativos depende de
las circunstancias de cada una de las partes del contrato por lo que podrán ser calificados
de forma diferente por el arrendatario y el arrendador.
1. Arrendamiento financiero
• 1.1. Concepto Cuando de las condiciones económicas de un acuerdo de arrendamiento,
se deduzca que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a
la propiedad del activo objeto del contrato, dicho acuerdo deberá calificarse como
arrendamiento financiero, y se registrará según los términos establecidos en los apartados
siguientes.
En un acuerdo de arrendamiento de un activo con opción de compra, se presumirá
que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad, cuando no existan dudas razonables de que se va a ejercitar dicha
opción. También se presumirá, salvo prueba en contrario, dicha transferencia, aunque no
exista opción de compra, entre otros, en los siguientes casos:
a) Contratos de arrendamiento en los que la propiedad del activo se transfiere, o de
sus condiciones se deduzca que se va a transferir, al arrendatario al finalizar el plazo del
arrendamiento.
b) Contratos en los que el plazo del arrendamiento coincida o cubra la mayor parte
de la vida económica del activo, y siempre que de las condiciones pactadas se
desprenda la racionalidad económica del mantenimiento de la cesión de uso.
El plazo del arrendamiento es el periodo no revocable para el cual el arrendatario ha
contratado el arrendamiento del activo, junto con cualquier periodo adicional en el que
éste tenga derecho a continuar con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre
que al inicio del arrendamiento se tenga la certeza razonable de que el arrendatario
ejercitará tal opción.
La carga financiera total se distribuirá a lo largo del plazo del arrendamiento y se
imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devengue, aplicando
el método del tipo de interés efectivo. Las cuotas de carácter contingente serán gastos del
ejercicio en que se incurra en ellas.
El arrendatario aplicará a los activos que tenga que reconocer en el balance como
consecuencia del arrendamiento los criterios de amortización, deterioro y baja que
les correspondan según su naturaleza y a la baja de los pasivos financieros lo dispuesto
en el apartado 3.5 de la norma sobre instrumentos financieros.
• 1.3. Contabilidad del arrendador El arrendador, en el momento inicial, reconocerá un
crédito por el valor actual de los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento más el
valor residual del activo aunque no esté garantizado, descontados al tipo de interés
implícito del contrato.
El arrendador reconocerá el resultado derivado de la operación de arrendamiento
según lo dispuesto en el apartado 3 de la norma sobre inmovilizado material, salvo
cuando sea el fabricante o distribuidor del bien arrendado, en cuyo caso se considerarán
operaciones de tráfico comercial y se aplicarán los criterios contenidos en la norma
relativa a ingresos por ventas y prestación de servicios.
