UNIVERSIDAD MARIANO GÁLVEZ DE
GUATEMALA
LICENCIATURA EN CIENCIAS JURIDICAS Y SOCIALES.
DERECHO MERCANTIL III
LICENCIADO CARLOS ROBERTO RODAS
CONTRATO DE LEASING
KATHERINE MICHELLE RAMOS SAZ
5018-20-13599
LESLIE ISABEL VEGA LOPEZ
5018-18-23184
LA ANTIUGA GUATEMALA, OCTUBRE 2024
INTRODUCCION
En Guatemala el Leasing proviene originalmente de la actividad empresarial de
Estados Unidos, que ha transformado la noción de los valores adjudicadles a los
medios instrumentales de producción, no que con el beneficio que ellos se procura
siendo su propietario, sino por el uso que se obtiene de ellos. Existen dos posturas
sobre la contabilización del bien objeto del contrato de arrendamiento financiero. Cabe
citar la importancia del elemento arrendado que este debe figura en la contabilidad del
arrendador, por tener éste reconocida la personalidad jurídica, mientas que el
arrendatario debe registrar tal situación en anexos o mediante cuentas de orden
creadas al efecto; para otros, aquellos que consideran de más relevancia contable la
propiedad económica en cuestión debe figurar en el activo del arrendatario al asimilar
esta operación a una compra a plazos realizada por la empresa arrendataria. Como
una consecuencia de la crisis económica que a nivel mundial se puede observar en la
actualidad de la cual Guatemala no es la excepción, los empresarios prefieren no
destinar la mayoría de su capital a la adquisición de bienes para la producción sino que
mediante el pago de cánones adquieren el uso de esos bienes y puede destinar la otra
parte de su capital a actividades de producción.
CONTRATO DE LEASING
El arrendamiento financiero o contrato de leasing (de alquiler con derecho de compra)
el cual es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un
bien a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado al
término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado pagando
un precio determinado, devolverlo ó renovar el contrato. El Leasing se puede definir
como un sistema de arrendamiento financiero con la opción a compra, ya que muchas
veces la cuota final que determina la opción de compra es del mismo valor que el resto.
El leasing es un mecanismo de financiación mediante el cual una entidad financiera,
sea un establecimiento bancario o una compañía de financiamiento (comúnmente
conocida como arrendador), por instrucción de un cliente solicitante (denominado
arrendatario o locatario), adquiere un activo de capital, el cual está bajo propiedad de la
entidad, y se lo entrega al locatario en arrendamiento financiero u operativo para su uso
y goce por un periodo de tiempo a cambio de un pago periódico de una suma de
dinero, denominado “canon”.
El término de Leasing se puede definir como “Un Contrato en virtud del cual,
entregamos a una persona natural o jurídica, denominada arrendatario la tenencia de
un activo productivo para su uso y goce, a cambio de un pago periódico durante un
plazo pactado y a cuyo vencimiento, el arrendatario tendrá derecho a adquirir el activo,
por el valor de la opción de compra, o bien a devolver el activo según lo pactado en el
contrato.” “En la actualidad, existen modernas alternativas de financiamiento que el
mercado financiero ofrece para la adquisición de maquinaria, computadoras, vehículos,
montacargas, fotocopiadoras.”Larrosa (2006:21) El concepto de Leasing pretende
cambiar el concepto de la propiedad como lo más importante de una entidad, al uso y
rendimiento que de ellos se obtenga como un factor de mayor importancia. Para ello
iniciaremos con definición de conceptos y otros aportes teóricos de Leasing.
“Indica que a través de ello, un empresario puede disponer del uso de un bien, mueble
o inmueble, pagando una renta periódica a modo de alquiler por un tiempo determinado
a un arrendador, propietario de dicho bien, que adquiere en su propio nombre para
cederlo al arrendatario. Una vez finalizado el contrato, se tiene tres posibilidades:
a. Adquirir la propiedad ejecutando una opción de compra por un valor similar a las
cuotas mensuales. b. Suscribir un nuevo contrato leasing sobre el mismo material.
c. Devolverlo a la entidad que se lo ha prestado.
Este contrato ha recibido diversas denominaciones: Leasing en Estados Unidos de
América, Credit-bail o crédito- arrendamiento en Francia, locación financiera en
Argentina, alquiler industrial, crédito-arrendamiento.
Términos que se manejan bajo el concepto Leasing
a. Arrendante. Persona individual o Jurídica que entrega en alquiler un bien durante un
plazo no menor de 6 meses.
b. Arrendatario Persona individual o jurídica que arrenda o alquila un bien mediante un
contrato no menor de 6 meses a un arrendatario, pagando al mes un Cuota.
c. Cuota Es el monto de la renta mensual que el arrendatario cancela mes a mes
CARACTERISTICAS
a. Permite Financiar hasta el 100% del valor del bien
b. Se pueden financiar operaciones de mediano y largo plazo.
c. No distrae el capital de trabajo Se utiliza conjuntamente con otros sistemas
tradicionales de acuerdo con las necesidades u conveniencias, dentro de la estrategia
financiera global.
d. Es flexible. Es el sistema de financiamiento que permite adaptarse a las específicas
necesidades de los clientes, en cuanto al plazo, forma de amortización etc.
e. Es rápido. Normalmente las operaciones de leasing se tramitan y formalizan en corto
plazo.
f. Es a largo plazo: Las inversiones pueden financiarse a un plazo solamente igualado
por los grandes bancos.
g. No exige inversión inicial: Financia el importe total de la inversión, lo que permite una
mayor rentabilidad del capital de trabajo.
h. Es sencillo: La formalización de una operación de leasing es muy simple y no exige
una tramitación complicada.
i. Reduce el riego. h. Reduce el costo del préstamo.
j. Eficiente uso del escudo fiscal, reduciendo el pago de impuestos
Desventajas
Cabe mencionar que el arrendatario pierde el derecho al escudo fiscal asociado a la
tenencia de activos fijos; no tiene una definición final del valor residual de los activos y
no existe propiedad del activo.
Para Enríquez, (2006:23) “las situaciones en los que es recomendable el Leasing
cuando en razón del desarrollo tecnológico la probabilidad de obsolescencia es muy
alta. Es el caso de las computadoras, donde los cambios se presentan a un ritmo muy
acelerado.” A medida que se fabrican nuevos equipos, su mantenimiento se eleva, con
lo que se hace necesario el cambio. Si el riesgo es tan alto resulta más conveniente
arrendar. En este caso particular, rara vez se justifica hacer uso de la opción de
compra. Si la inversión requiere grandes erogaciones de capital. Una de las mayores
limitaciones de los países en vía de desarrollo es la formación de capital, recurso que
por escaso no conviene inmovilizarlo en grandes inversiones de activos que se pueden
conseguir en arrendamiento. Es el caso de los aviones, buques, equipos de transporte,
etc. lo que llamamos “gran” inversión de capital, depende de la empresa en particular.
Algunos negocios requieren de un equipo en condiciones óptimas de mantenimiento
(casi nuevo) como los camiones repartidores de gaseosas y cerveza. En estos casos,
es preferible mantener carros nuevos en arriendo que propios viejos, para evitar los
riesgos inherentes por fallas mecánicas.
Naturaleza jurídica
“El Derecho Mercantil es un área del Derecho que tiende a ser muy dinámica, el
comercio está en constante cambio; actualmente los cambios que se están suscitando
en el ambiente competitivo local, regional (apertura comercial, globalización, tratados
de libre comercio)”. Prado (2000:123) Lo anterior exige que el comercio en las formas
de negociar sea rápido y se desenvuelva a nivel nacional e internacional, lo cual, viene
a determinar las características del derecho mercantil: Es poco formalista:
Los negocios mercantiles se concretan con pocas formalidades, pero más que todo, el
poco formalismo se traduce en que las partes pueden elegir la forma que deseen; en
tanto que la forma (salvo excepciones tratadas adelante) en derecho mercantil no es un
requisito ad solemnita ten, sino adprobationem, esto quiere decir, que la formalidad
exigida por la ley en la constitución y otorgamiento de un acto jurídico tiene como
finalidad la prueba del acto jurídico, la ausencia de la formalidad requerida no invalida
el acto, ya que se puede subsanar posteriormente, o sea que la forma no es esencial
para la existencia del acto jurídico, su finalidad principal es prueba del acto jurídico. En
este orden de ideas, el Artículo 671 del Código de Comercio indica: “(Formalidades de
los contratos) Los contratos de comercio no están sujetos, para su validez, a
formalidades especiales. Cualesquiera que sean la forma y el idioma en que se
celebren, las partes quedarán obligadas de la manera y en los términos que aparezca
que quisieron obligarse. Los contratos que sean celebrados en el territorio
guatemalteco y que de surtir efectos en el mismo, se deberán de extender en idioma
español.
Se exceptúan de esta disposición los contratos que, de acuerdo con la ley, requieran
formas o solemnidades especiales”. Como el contrato de sociedad mercantil, (Art. 16
del Código de Comercio): “(Solemnidad de la Sociedad).- La constitución de la
sociedad y todas sus modificaciones…se harán constar en escritura pública”.
•Inspira rapidez: El tráfico comercial exige una amplísima liberación de las dificultades
jurídicas para la realización de los negocios, y en lugar de formas complicadas,
requiere de recursos jurídicos rápidos para la pronta realización de las exigencias del
comercio, y al ser poco formalista, el derecho mercantil contribuye a la rapidez dentro
del tráfico comercial; el comerciante debe negociar en el menor tiempo posible, porque
de no hacerlo así, la competencia podría hacerle perder el negocio.
Adaptabilidad: El derecho mercantil es un derecho elástico y flexible y las normas
jurídicas que surgen para cada nueva necesidad del tráfico, se requiere que frente a
aspectos cambiantes no obstaculicen, sino al contrario faciliten los negocios
mercantiles, adaptándose a las nuevas circunstancias.
El derecho mercantil tiende a ser internacional: Actualmente la dinámica del comercio,
los cambios competitivos citados anteriormente, hacen que el derecho mercantil, el
comercio y las instituciones jurídicas mercantiles tiendan a ser uniformes, permitiendo
el intercambio a nivel internacional. Esto es que el tráfico mercantil no está limitado ni
vinculado a fronteras políticas de los Estados, sino al contrario, se tiende a vender los
productos nacionales en el extranjero y así mismo, a la compra de productos
extranjeros. Posibilita la seguridad del tráfico mercantil: Esta seguridad es en la forma
de contratar que regula la legislación mercantil, la que a pesar de ser incipiente en el
tráfico comercial se garantiza en la observancia estricta de que la negociación mercantil
está basada en la verdad sabida y la buena fe guardada, por lo que ningún acto
posterior puede desvirtuar lo que las partes han querido al obligarse. El Código Civil,
Decreto Ley 106, en su Artículo 1517 preceptúa: “Hay contrato cuando dos o más
personas convienen en crear, modificar o extinguir una obligación”
Teoría del contrato leasing como contrato de mutuo
La empresa usuaria la que adquiere la propiedad de los bienes, pero simultáneamente
los vende a la empresa de leasing, la que se convierte en propietaria fiduciaria de los
mismos hasta la devolución del dinero prestado, incluidos, gastos, intereses y el
margen de ganancia. Una vez pagados los cánones establecidos, la empresa usuaria
puede adquirir la propiedad de los bienes, mediante el ejercicio de la opción de compra;
si no hace uso o ejercicio de ella, pues, no adquiere la propiedad del bien; “ concebir al
leasing como un préstamo de dinero que hace la empresa de leasing a la usuaria no se
acomoda a la realidad, pues si el leasing implicase un préstamo de dinero no se
comprende por qué motivo la empresa usuaria no compra directamente el bien o
bienes al suministrador, una vez que la empresa leasing le ha prestado el dinero.”
Elementos
Aunque por lo general la empresa de leasing acostumbra, a través de las cláusulas
generales que contiene el contrato, exonerarse de sus obligaciones, creemos que a ella
le corresponde las siguientes:
a. “Adquirir los bienes solicitados por la empresa usuaria, siguiendo las
especificaciones técnicas y del proveedor designado por ella. Esta obligación es natural
e inmediato que surge de la firma del contrato de leasing, pues con el cumplimiento de
ella la empresa financiera pone en ejecución el contrato. La empresa de leasing en
efecto, debe adquirir la propiedad del bien, no la mera tenencia, ya que el contrato de
Leasing, como se ha venido explicando, otorga a la usuaria, junto a otras alternativas,
una opción de compra, la cual para hacerla efectiva la empresa concedente necesita
tener la facultad de disposición total del bien.
b. Entregar o poner a disposición de la usuaria los bienes indicados en el contrato de
leasing. Esta obligación, considerada por algunos como principal de la empresa de
leasing, viene en estricta conexión con la anterior. Es usual o característica de este tipo
de operaciones que la entrega de los bienes sea hecha en forma directa por el
proveedor en el lugar donde están las instalaciones de la empresa usuaria, jaque, por
acuerdo con la empresa de leasing, tiene la obligación de recibir los bienes, verificar si
ellos se ajustan a las especificaciones técnicas. La inexistencia de defectos o fallas, su
correcta instalación y puesta en Funcionamiento, levantando, en efecto el “Acta de
recepción respectiva en la que consta su conformidad o no.
c. Mantener a la usuaria en el goce de los bienes, respetando el lugar, forma y demás
cláusulas contenidas en el contrato. Esta obligación es básica para entender aquella
regla de oro del leasing, a saber: «el bien se paga solo». Si no fuera así, ¿qué
justificaría el pago de la contraprestación por el uso, si éste, como prestación de la
empresa de leasing, no se tiene? Creemos que nada. La empresa de leasing,
entonces, para tener derecho al pago del canon, tiene que cumplir con esta su
obligación.
d. Pactar con la empresa proveedora del bien la facultad para que la usuaria pueda
ejercitar directamente, en su propio interés, todos los derechos y las acciones
derivadas del contrato estipulado entre la proveedora y la empresa de leasing.
e. Sustituir el bien por otro más moderno tecnológicamente. Antes de la expiración del
plazo contractual, si así" se ha establecido en el contrato. f. Respetar la opción de
compra a favor de la usuaria tanto respecto al valor residual pactado como al plazo
concedido”.
Derechos de la empresa leasing
Para Mazoratti “Los derechos de cada una de las partes se engendran en las
obligaciones asumidas en el contrato por cada una de ella, recíprocamente.” En efecto,
se le reconoce a la empresa de leasing entre otros los siguientes derechos:
a) Señalar las características de los bienes de materia del leasing y elegir el proveedor
de los mismos.
b) Usar los bienes con las limitaciones previstas en el contrato.
c) Exigir la cesión de las acciones a que nene derecho la empresa de leasing. como
compradora de los bienes, para ejercerlos contra el proveedor en caso de vicios v
danos de los bienes.
d) Solicitar la intervención de la empresa de leasing en todas aquellas circunstancias
en que no pueda ser sustituida y por los que se experimenta algún daño o perjuicio en
el patrimonio de la usuaria o en sus legitimo intereses.
e) Gozar de todos los derechos y ventajas, como si fuera propietaria. a efectos de sus
relaciones contractuales con el Estado. empresas de derecho público, empresas
estatales de derecho privado y las empresas sometidas a los reglamentos especiales.
f) Adquirir el bien o bienes, si se estima conveniente, por el solo pago del
valor .residual convenido anticipadamente.
g) Sustituir el bien dado en leasing; por otro más moderno, antes de cumplido el plazo
contractual, si el contrato de leasing contiene la «cláusula de corrección al progreso.
Clasificación
Leasing financiero
“Los Arrendamientos financieros, algunas veces denominados arrendamientos de
capital, se diferencian de los arrendamientos operativos en tres aspectos:
a. No proporcionan servicios de mantenimiento
b. Son totalmente amortizables, es decir, el arrendador recibe pagos de renta que
cubren el precio total del equipo rentado más un rendimiento sobre la inversión.
c. El arrendatario tiene por lo general el derecho a renovar el arrendamiento en la
fecha de expiración.”
En ella interviene el Arrendatario, que es quien utiliza los equipos, selecciona los
artículos específicos que requiere y negocia el precio y los plazos de entrega con el
productor.
Posteriormente, la empresa usuaria negocia los términos con una compañía
arrendadora, y una vez establecidos los términos del arrendamiento, acuerda que el
arrendador compre el equipo al productor o al distribuidor. Al momento que se da la
compra del equipo, la empresa usuaria ejecuta simultáneamente el contrato de
arrendamiento.
En la actualidad existen dos tipos especiales de arrendamiento financiero, son los
Acuerdos de venta y re arrendamiento y El arrendamiento apalancado.
-Ventas y re arrendamiento: Se dice que ocurre una venta y un re arrendamiento
cuando una compañía vende un activo que posee a otra empresa y lo renta
inmediatamente, en la cual se dan 2 características:
El arrendatario recibe el efectivo de la venta del activo
El arrendatario con los pagos periódicos produce el retenimiento de esa manera el uso
del activo.
Al tipo de arrendamiento indicado también se le conoce como Lease Back.
-Arrendamientos Apalancados: Un arrendamiento apalancado es un acuerdo
trilateral que se celebra entre el arrendatario, el arrendador y los prestamistas, y posee
las siguientes características.
a. El arrendatario tiene la posibilidad de usar los activos y hace pagos periódicos de
arrendamiento.
b. El arrendador compra los activos, los entrega al arrendatario, y cobra los pagos por
arrendamiento, sin embargo el arrendador no aporta más del 40% a 50% del precio de
compra
c. Existe prestamistas, que proporcionan el financiamiento restante y reciben pagos de
intereses del arrendador.
Leasing Operativo
Para Bunet “esta modalidad de Leasing se practica por los propios fabricantes para la
colocación de sus productos. Es tal vez la primera de todas las modalidades del
Leasing y la que originó este tipo de operaciones por las dificultades que presentaron
los grandes productores de maquinarias para colocar sus productos. Más que una
modalidad financiera, se trata de una alternativa que ofrecen a sus clientes al lado de la
venta”.
El denominado leasing operativo, que para algún sector de la doctrina constituye la
forma primitiva del leasing, es una modalidad contractual de comercialización por la
cual una empresa, generalmente fabricante o proveedora, se obliga a ceder
temporalmente a una empresa arrendataria el uso de un determinado bien, a cambio
de una renta periódica, como contraprestación. Por lo general, este tipo de contratos
vienen acompañados de una serie de servicios, tales como mantenimiento, reparación,
asistencia técnica, etc.
Los bienes que se arriendan son instrumentales de modelo estándar a la empresa
arrendadora le corresponde atender la instalación, garantizar su buen funcionamiento,
las cargas y gastos inherentes al derecho de propiedad y, en ciertos contratos, también
asume los gastos ocasionados por el normal uso.
Sale & Lease Back
Se dice que ocurre una venta y un re arrendamiento cuando una compañía vende un
activo que posee a otra empresa y lo renta inmediatamente, en la cual se dan 2
características: El arrendatario recibe el efectivo de la venta del activo El arrendatario
hace pagos periódicos reteniendo de esa manera el uso del activo.
Leasing mobiliario
El leasing inmobiliario, es aquel que recae sobre un inmueble. El inmueble puede existir
en el momento en que se celebra el contrato o esperarse que exista, como es el caso
de la adquisición de inmuebles en proyectos inmobiliarios; este último suele
denominarse “leasing de bien futuro”. Cuando el contrato versa sobre inmuebles que se
construyen especialmente para el locatario, suele denominarse “leasing de
construcción”.
“El leasing, al igual que todo contrato, finaliza normalmente a la expiración del plazo
contractual, es decir, a los 24, 36, 48 o más meses, según lo hayan establecido los
planes. El cumplimiento del plazo, existen algunas situaciones, unas previstas
expresamente en el contrato, otras no. que determinan la terminación anticipada del
vinculo jurídico entre la empresa de leasing y la usuaria”. Bunet.
El leasing para el final del plazo; presenta algunos rasgos típicos en beneficio de la
empresa usuaria, como aquel que le permite, a su sola Celebrar nuevo contrato por el
pago de una contraprestación
Devolver el bien.
Decisión, elegir cualquiera de las alternativas siguientes Sustituir el bien por otro más
moderno o adquirir el bien,
Menor, haciendo efectiva la opción de que goza por haberse pactado así en el
contrato.
Opción de compra
Esta alternativa, instrumentada en una cláusula de opción de compra es la primera que
utilizan los sujetos encargados de tornar la decisión. Habitualmente la conveniencia o
no de su ejercicio cuando el valor residual establecido es por ejemplo, de 30% del valor
de adquisición del bien más no cuando este es simbólico. “La presencia de la cláusula
de opción de compra a favor de la empresa usuaria en el contenido del contrato de
leasing es esencial, de esa manera su propia función queda establecida”. Bunet.
Devolución del bien
“La segunda alternativa que le brinda el leasing a la usuaria es la de devolver el bien a
la empresa de leasing una vez cumplido el plazo estipulado. Sin embargo, esta
devolución del bien a diferencia de otros contratos presenta algunas características en
el leasing. En caso de devolución del bien la empresa de leasing lo venderá al mejor
postor. El producto o precio obtenido de esa negociación se compara con el valor
residual fijado en el propio contrato y la diferencia será a favor o a cargo de la usuaria;
es decir, si el precio de venta es mayor que el valor residual, el excedente es
reembolsado a la usuaria; en cambio, si es menor, la usuaria está en la obligación de
hacer efectiva la diferencia”. Bunet.
La intención de la empresa de leasing, como se puede advertir no es recobrar el bien
como algunos piensan, sino procurarse el pago del valor residual pactado, el que podrá
venir del ejercicio de la opción de compra por la usuaria o de la venta del bien a un
tercero o, mejor del precio de re adquisición pactado con la proveedora.
Prórroga del contrato
La tercera de las alternativas que los contratos de Leasing posee a favor de la usuaria,
es la prórroga del contrato por un nuevo plazo, variando las condiciones del mismo.
“Esta prórroga, a diferencia de la opción de compra que presenta caracteres similares
en la mayor parte de los contratos de leasing, ofrece una variada gama de
posibilidades. En algunos, el mismo contrato establece las condiciones de plazo y
precio que habrían de regir en el supuesto de decidirse por su prórroga; otros, prevén
solamente la posibilidad de prórroga, indicando que las partes, en su momento,
acordarán las nuevas condiciones del contrato, antes de hablar de continuación o
prórroga del contrato, es mejor hacer mención de la celebración de un nuevo negocio,
en el cual el canon será mal reducido por tener el bien solo el valor residual que se
había establecido para la opción de compra en el contrato, que es el único valor
patrimonial no recuperado por la empresa de leasing”. Bunet.
Sustitución del bien
La inclusión de esta cláusula en los contratos de leasing, conocida como custodia de
correlación al progreso, hace que este se muestre como tal, esto es como un eficiente
instrumento financiero para enfrentar la obsolescencia prematura de los bienes dados
en leasing; si esto no fuera posible, la usuaria tendría que asumir el riesgo en su
totalidad.
Terminación anticipada
Aparte de la terminación normal del contrato por cumplimiento del plazo y decidido por
cualquiera de las alternativas que brinda el leasing pueden existir casos en los que la
relación contractual termina prematuramente es decir, antes de expirar dicho plazo. Las
causales que provocan la ineficacia del negocio son circunstancias, hechos o
comportamientos sobrevivientes a su celebración. Esto se refiere a casos de ineficacia,
antes que de invalidez, porque se asume que ambas nociones operan en planos
diversos y se fundamentan en razones distintas.
LEASING HABITACIONAL
El leasing habitacional es una modalidad particular de leasing financiero destinado a la
adquisición de vivienda, el cual es celebrado entre un establecimiento de crédito o
compañía de financiamiento y un locatario. El leasing habitacional cuenta con dos sub-
modalidades: i) destinado a la adquisición de vivienda familiar y ii) destinado a la
adquisición de vivienda no familiar.
El leasing habitacional destinado a la adquisición de vivienda familiar es aquel
mediante el cual se entrega al locatario la tenencia del bien objeto del contrato para
destinarlo exclusivamente al uso habitacional y goce de su núcleo familiar. Esta es una
operación que hace parte del Sistema Especializado de Financiación de Vivienda a
Largo Plazo.
El leasing habitacional destinado a la adquisición vivienda no familiar es una operación
de leasing financiero que recae sobre un inmueble y se destina a vivienda, pero no
hace parte del Sistema Especializado de Financiación de Vivienda a Largo Plazo y,
consecuentemente, no existe la obligación de que el inmueble se destine
exclusivamente al uso y goce del núcleo familiar del locatario.
LEASING DE INFRAESTRUCTURA
El leasing de infraestructura es una modalidad de leasing cuya finalidad es la de
desarrollar proyectos de infraestructura en los sectores de transporte, energía,
telecomunicaciones, agua potable, saneamiento básico y proyectos ambientales.
LEASING DE IMPORTACIÓN Y DE EXPORTACIÓN
El leasing de importación se da cuando los bienes objeto del contrato de leasing se
encuentran fuera del territorio aduanero nacional y, para su uso y goce, deben ser
objeto de importación; por lo general, el arrendador financiero se encarga de proceso
de importación del activo.
Por su parte, el leasing de exportación se presenta cuando el bien objeto del contrato
de leasing está en el territorio aduanero nacional, pero en virtud del contrato de leasing
se pretende su exportación.
LEASING INTERNACIONAL
El leasing internacional, en contraposición al leasing local, se da cuando la entidad
arrendadora se encuentra domiciliada en el exterior y celebra la operación de leasing
con un locatario domiciliado en Colombia.
La modalidad más conocida del leasing internacional es el “Dry and Wet Leasing”, muy
común en la industria aeronáutica, en la cual el arrendador se encarga de los servicios
relacionados con el activo como el mantenimiento, los operarios, etc. En particular, en
el Wet Leasing la arrendadora provee el bien, el mantenimiento y los operarios del
activo, mientras que en el Dry Leasing no se incluye el mantenimiento ni los operarios.
LEASEBACK
El leaseback es una modalidad de leasing, encaminada a generar liquidez, en la cual
quien provee el activo y lo toma como locatario en el contrato de leasing es la misma
persona.
Los beneficios que ofrece el leasing pueden ser aprovechados tanto por las empresas
como por las personas, entre estos se encuentran:
1. Financiar un porcentaje más elevado del valor del activo en comparación con el
porcentaje de financiación en un crédito convencional.
2. Sin necesidad de adquirir e incurrir en el gasto de su compra, obtener el uso de
muebles e inmuebles, tanto en el mercado nacional como en el internacional, desde
equipos para oficinas, maquinaria especializada y software, hasta establecimientos
comerciales, cualquier clase de vehículo, viviendas nuevas, usadas o sobre planos.
3. Flexibilidad en la estructuración del negocio, pues le permite al cliente adaptar sus
pagos de acuerdo con sus preferencias y flujo de caja, ya que el leasing
está basado en la valoración del activo y en la capacidad del cliente para generar
flujos de caja para cumplir con los pagos, contrario a lo que ocurre con el crédito
tradicional, donde la solvencia está determinada esencialmente por sus estados
financieros y su historial crediticio.
4. Evaluar la idoneidad de los activos frente a las necesidades de su negocio antes de
incurrir en gastos de adquisición sobre los mismos.
5. Evitar la inversión en activos que se pueden devaluar rápidamente y son de difícil
venta.
6. Renovar ágilmente los vehículos, maquinaria, equipos y tecnología a disposición de
su negocio, evitando la gestión de enajenación de activos de difícil comercialización.
7. El bien, al ser de propiedad de la entidad financiera, no hace parte del patrimonio del
cliente, por lo que no se registra en los activos del cliente para el cálculo del
impuesto de renta u otros impuestos.
8. El activo, al ser de propiedad de la entidad financiera, no hace parte del patrimonio
del cliente, por lo que terceros acreedores del cliente no pueden repetir contra éste
al no ser el cliente dueño del mismo.
Ahora en materia inmobiliaria, los costos financieros son más bajos relacionados con:
9. Costos de Constitución. Al estar la propiedad en cabeza de la entidad financiera, no
se incurre en gastos de constitución y registro de garantías hipotecarias.
10. Una vez finalizada la operación de leasing y ejercida la opción de adquisición, los
gastos notariales se liquidan por el valor de la opción de compra, que normalmente
está entre el 10 y 30% del valor del inmueble.
11. Al estar la propiedad en cabeza de la entidad financiera, dicha entidad tiene una
mejor garantía en comparación con una garantía hipotecaria, lo que representa
un menor riesgo para la entidad y le permite ofrecer mejores tasas de interés, en
comparación con una operación de crédito hipotecario.
Ventajas:
Sus trámites son fáciles y rápidos.
Se mantiene libre tu capacidad de endeudamiento.
Ofrece beneficios tributarios como la disminución en el valor de los impuestos a
pagar, porque el bien no está a tu nombre.
Financiación del valor total de la inversión.
Puedes financiar bienes nacionales e importados.
Aumenta la productividad sin endeudarte para hacerlo.
Solo usas el bien durante el tiempo en el que está vigente, así evitas acumular
bienes obsoletos.
El leasing es flexible en plazos, cantidades y acceso a servicios
Desventajas:
Únicamente puedes ser el propietario del bien hasta el final del contrato.
No puedes entregar o devolver el bien sino hasta que termine el contrato.
Hay cláusulas penales si incumples con tus obligaciones contractuales.
Tiene mayor costo financiero comparado con otras opciones de financiación.
Es un compromiso irrompible por cualquiera de las partes.
No se obtienen los beneficios y poderes que brinda la propiedad de un bien.
Funcionamiento del contrato de leasing en Guatemala
“El Contrato de Leasing como operación implica un conjunto de actividades, siendo la
principal el convenio que celebran el empresario o sociedad de leasing, y el usuario,
consistiendo esta en dos fases:
a) Las relaciones previas entre el usuario y el proveedor para determinar el bien y las
condiciones necesarias. Esta primera fase no tiene relevancia jurídica, por la sencilla
razón que son actos preparatorios anteriores a la celebración del contrato, y como
consecuencia de los mismos, no surge ninguna obligación para ninguna de las partes;
ya que es una mera etapa preparatoria en la que el usuario y el proveedor. Solamente
se ponen de acuerdo en el bien y en la forma en que se va a realizar la opción a
compra, si se llevare a cabo, o bien lo que posiblemente se realizara, si no se llegara a
la compra del bien objeto de leasing
b) La compraventa que se realiza entre el empresario o sociedad de leasing al
proveedor, a petición del usuario, es determinante en la naturaleza jurídica; porque el
fin puede llegar a ser el de obtener el bien objeto del Contrato de Leasing, luego
detener cancelado una gran parte del bien, para que solamente sea un rubro mínimo lo
que se debe saldar. Esta es una opción que se tiene, pero no siempre se ejerce. Como
consecuencia, las operaciones y actos realizados conducen al Contrato de Leasing, el
cual es el fin fundamental, además de los beneficios que éste otorga, como loes la
financiación que se persigue.”
En este sentido, se considera que el leasing es un mandato derivado, la entidad
crediticia adquiere el bien que le encarga comprar el usuario, y el Contrato de Leasing
se hace viable cuando el equipo o bien es adquirido por la entidad. El usuario
encomienda, para que en su nombre y representación, la entidad financiera compre un
equipo que gozará el mandante. La empresa leasing realiza la compra a nombre y
cuenta propia. El leasing tiene como fin, el que una empresa adquiera bienes para su
explotación económica; pero la compañía de leasing que así lo adquiere a petición del
usuario, lo hace para sí y con sus propios recursos, por lo que no se da un mandato.
El Contrato de Leasing reúne diversos elementos que no encajan dentro de las figuras
típicas de nuestro ordenamiento jurídico. La voluntad de las partes al momento de
suscribir un Contrato de Leasing es especial. Las relaciones jurídicas que surgen de
este contrato entre el proveedor, la sociedad de leasing y el usuario, no se pueden
encuadrar dentro de un contrato de compraventa o de arrendamiento ya que los fines
que persiguen las partes en el contrato difieren de las figuras típicas que encontramos
en nuestra ley.
De alguna forma es una operación comercial, que facilita a los empresarios la
adquisición de bienes a través de financiamiento que se le otorga por una sociedad de
leasing, solucionando de esta manera sus necesidades crediticias. Además, determinar
que las características del Contrato de Leasing son:
a) plurilateral, derivado que hay varios sujetos con diversas obligaciones y derechos
entre sí;
b) consensual, ya que se perfecciona en el momento que las partes involucradas
prestan su consentimiento al ponerse de acuerdo en el bien y condiciones que regula el
contrato;
c) de adhesión debido a que el empresario o sociedad de leasing imponen las
condiciones y el industrial-usuario solamente las acepta;
d) principal, ya que no deriva de ningún otro contrato porque subsiste por si solo;
e) oneroso, porque las partes involucradas se benefician obteniendo un lucro;
f) conmutativo, porque desde que se inicia las partes saben las prestaciones
recíprocas que obtendrán;
g) de tracto sucesivo, porque el contrato tiene una vigencia continua y periódica;
h) traslativo de uso y goce del bien, porque el usuario durante el contrato usa y goza
del bien pudiéndolo adquirir posteriormente;
i) atípico, porque no se encuentra regulado en nuestro ordenamiento jurídico y
j) nominado, porque ya se le nombra como arrendamiento financiero en nuestra
legislación.
¿Qué cambia con la nueva Ley de Leasing aprobada por el Congreso?
El pasado 2 de marzo de 2021 fue publicada en el Diario Oficial el Decreto No. 2-2021
que aprobó la nueva Ley de Leasing. Sin embargo, muchos podrán preguntarse, ¿Qué
ventajas puede tener para las empresas la promulgación de esta nueva ley, y si
verdaderamente significará un cambio en la forma en que se utilizaba el arrendamiento
en el país con anterioridad? A continuación, algunos aspectos significativos a
considerar:
Antes de la entrada en vigor de la Ley de Leasing, el contrato de leasing no contaba
con una normativa específica que respondiera a las necesidades requeridas para esta
clase de contratos lo cual, si bien permitía a las partes pactar sus derechos y
obligaciones bajo las reglas generales de contratación civil y mercantil, particularmente
la figura del arrendamiento. Esto limitaba en cierta forma el dinamismo de las
operaciones de leasing al no contar con un mecanismo para la recuperación de bienes
en los casos de incumplimiento de un arrendatario, o reglas claras sobre el trato
tributario que se le debía dar al contrato de leasing. La ausencia de reglas claras en las
operaciones de leasing repercutía en los costos de estas operaciones.
Aspectos Tributarios
La Ley de Leasing también contempla una serie de disposiciones que permiten con
mayor claridad el trato fiscal que se le debe dar a este tipo de contratos, dentro de los
cuales sobresalen los siguientes:
a) Rentas o Cuotas de Leasing: El valor de las rentas o cuotas de leasing son
deducibles como gasto de su renta bruta para efectos del cálculo del Impuesto
Sobre la Renta.
b) Forma de contabilizar los bienes en arrendamiento financiero: El arrendatario
debe contabilizar los bienes incorporados en arrendamiento financiero, como
bienes en arrendamiento financiero por el valor total del contrato, haciendo la
amortización conforme a las rentas o cuotas del período fiscal al que
corresponda;
c) Forma de contabilizar la opción de compra: Una vez ejercida la opción de compra,
ésta debe contabilizarse como una adquisición de activo fijo, aplicando a partir de este
momento, las depreciaciones conforme al tipo de bien de que se trate según la Ley del
Impuesto Sobre la Renta, Decreto 10-2012 del Congreso de la República.
3. Proceso de recuperación de bienes en caso de incumplimiento del arrendatario
Uno de los aspectos más relevantes de la Ley de Leasing es que faculta al arrendante
para elegir entre un proceso de ejecución judicial común, o bien optar por una vía de
ejecución abreviada ante los oficios de un notario. De tal forma que el notario tiene
facultades para llevar a cabo el requerimiento de pago de las cuotas adeudadas,
pudiendo incluso ordenar la desocupación del inmueble o la devolución del bien
mueble, según sea el caso.
Los plazos legales del procedimiento abreviado de ejecución notarial permiten la
devolución de los bienes o el cobro de cuotas adeudadas de una forma mucho más
rápida, comparado con el tiempo que normalmente demora un proceso de ejecución
diligenciado ante un juez. Esto permite a los arrendadores la posibilidad de recuperar
rápidamente los bienes de su propiedad y disponer de estos bienes en la forma que
más convenga a sus intereses.
4. Integración con contratos de factoraje y descuento
Los derechos de crédito por pagos de rentas que se derivan de uno o varios contratos
de leasing pueden cederse o ser dadas en garantía por las arrendadoras con la
finalidad de financiar sus operaciones. Las cesiones de los derechos crediticios de los
contratos de leasing están exentas del pago de cualquier tipo de impuestos, recibiendo
el mismo tratamiento que los títulos de crédito. De esta forma se facilita el acceso a
liquidez a las instituciones que llevan a cabo operaciones de leasing.
LEY DE LEASING GUATEMALA
El 10 de febrero de 2021, con 101 votos a favor el Congreso de la República aprobó el
Decreto 2-2021 sobre la Ley de Leasing. Esta ley regula los contratos de
arrendamiento con opción de compra para bienes muebles e inmuebles.
La nueva ley define el leasing como: “Contrato mediante el cual el arrendador adquiere
para uso del arrendatario bienes a cambio de una renta o cuota par un plazo
determinado”; además define las dos modalidades de Leasing como: “el contrato de
leasing comprende el contrato de leasing financiero y el contrato de leasing operativo”
La ley de leasing define los participantes y elementos dentro de leasing, de la siguiente
manera:
ARRENDADOR: Es la persona, patrimonios o entes que entregan el bien o bienes en
calidad de leasing, a uno o más arrendatarios, en los términos y condiciones acordados
por las partes en el respectivo contrato de leasing. En nuestro caso ARREND.
ARRENDATARIO: Es la persona, entes o patrimonios que, al celebrar el contrato de
leasing, obtiene derecho de uso, goce y disfrute del bien objeto de leasing, en los
términos y condiciones acordados por las partes en el respectivo contrato de leasing.
Clientes de ARREND.
CONTRATO DE LEASING: Contrato mediante el cual el arrendador adquiere para uso
del arrendatario bienes a cambio de una renta o cuota par un plazo determinado.
LEASE: Significa arrendamiento.
PROVEEDOR: Persona individual o jurídica, nacional o extranjera que transfiere al
arrendador la propiedad del bien contrato de leasing. Por ejemplo. Concesionarias de
vehículos, desarrolladores inmobiliarios, proveedores de maquinarias, quipo de
cómputo y bienes que puedan ser objetos de leasing.
RENTAS: Es la prestación que el arrendatario de un contrato de leasing se obliga a
pagar al arrendador, por el uso o goce de los bienes objeto de arrendamiento, por el
plazo del contrato.
VALOR RESIDUAL: Es el monto que las partes del contrato de leasing han acordado
que corresponderá pagar el arrendatario que ejerza la opción de compra de los bienes
sujetos a leasing.
Dentro de los contratos de Leasing, la ley reconoce cinco tipos que son:
Contrato de Leasing Financiero, Arrendamiento Financiero o Arrendamiento
Financiero con opción a compra. Es el contrato para el cual una persona, patrimonio
autónomo o ente, denominado arrendadora, adquiere de acuerdo con la petición y
especificaciones que le ha dado el arrendatario y, para cuenta e interés de este,
determinados bienes, los que le entrega a título de arrendamiento par un plazo
determinado y recibe a cambio, el derecho de pago de una renta o cuota, concediendo
al arrendatario, al vencimiento del plazo del contrato, la opción de continuar el contrato
en nuevas condiciones o adquirir los bienes objeto del contrato de arrendamiento par
un monto previamente establecido o valor residual.
Contrato de Leasing Financiero Habitacional o de Vivienda, Arrendamiento
Financiero Habitacional o de Vivienda o Arrendamiento Financiero Habitacional o
de Vivienda con opción a Compra. Es el contrato que se refiere a bienes inmuebles
destinados a vivienda.
Contrato de Leasing Financiero Habitacional o de vivienda de Interés Social
Arrendamiento Financiero Habitacional o de Vivienda de Interés Social o
Arrendamiento Financiero Habitacional o de Vivienda de Interés Social con
opción a compra. Es el contrato que se refiere a bienes inmuebles destinados a
vivienda digna, adecuada y saludable, de conformidad con lo previsto en la Ley de
Vivienda, Decreto 9-2012 del Congreso de la República de Guatemala.
Contrato de Leasing Financiero Inmobiliario, Arrendamiento Financiero
Inmobiliario o Arrendamiento Financiero Inmobiliario con opción a compra. Es el
contrato que se refiere a la adquisición de bienes inmuebles que se destinen para el
uso de establecimientos comerciales, industriales, clínicas, oficinas profesionales,
centros educativos, bodegas y otros.
Contrato de Leasing Operativo o Arrendamiento Operativo. Es el contrato por el
cual una persona, patrimonio autónomo o ente, denominado arrendadora, entrega en
arrendamiento a una persona, denominada arrendatario, para un plazo establecido,
determinados bienes que ha adquirido, con el objeto de que el arrendatario los use
durante dicho plazo; el arrendatario adquiere la obligación de pagar una renta o cuota
al arrendante, no pudiendo dar por terminado el contrato antes del vencimiento del
plazo pactado salvo pacto en contaría.
La ley también regula y define a las arrendadoras, su razón social, las fuentes de
financiamiento y sus obligaciones con el arrendatario.
Para finalizar la ley también define el proceso en que se registran las garantías
mobiliarias e inmobiliarias, como se deben realizar los traspasos y el procedimiento de
opción a compra.
En Arrend, con más de 27 años en el mercado financiero y promoviendo la figura de
Leasing, nos alegramos por la aprobación de la Ley de Leasing.
Como financiera, aplaudimos esta nueva ley que nos permitirá continuar con el
cumplimiento de nuestra misión: apoyar en el desarrollo económico del país y de la
región.
Regulación legal del contrato de leasing en otros países
Siguiendo el ejemplo de Europa, Latinoamérica también tiene su Federación de
Empresas de Leasing (FELELEASE), que agrupa a diversas empresas con el objeto de
promover la actividad del leasing y dar a conocer la experiencia obtenida en diversos
países.
En esta parte de América, al igual que en Europa en sus primeros años, las
transacciones de leasing fueron escasas. Sin embargo, la situación mejoró hacia la
década del 80, siendo Brasil el país en el que alcanzó su mayor auge. En los años
siguientes, a consecuencia de la crisis internacional, se registró una inesperada caída;
en estos últimos años se observa una notoria recuperación.
En Brasil el Contrato de Leasing tiene un ordenamiento jurídico en donde la ley define
al leasing o arrendamiento mercantil, como la operación realizada entre personas
jurídicas, que tengan por objeto el arrendamiento de bienes adquiridos a terceros por la
arrendadora, para fines de uso propio de la arrendadora y que atiendan a las
especificaciones de esta.
Ecuador es otro de los primeros países que se preocupó de darle una regulación
especial al leasing.
En Chile existe la asociación Chilena de Empresas de Leasing, la cual ha tenido a su
cargo la difusión de la importancia económica del leasing y sus bondades en el
financiamiento de las empresas en estos últimos años.
En Colombia en la práctica legal de las operaciones de leasing las disposiciones del
Código Civil y del Código de comercio relativo al mandato, arrendamiento, compraventa
etc.
En Uruguay, la carencia de regulación especial fue superada por la citada ley conocida
como “Crédito de uso", que se define como un contrato de crédito en virtud de la cual la
institución acreditarte coloca un dinero para aplicar los fondos a la adquisición de un
bien por parte del tomador.
En Argentina el leasing ingresa a inicios de la década del 60, siendo adoptado no
solamente por empresas privadas sino también por empresas estatales
En el Perú, la primera mención oficial del leasing, se realizó a través del Decreto Ley
22738 del 23 de octubre de 1979, bajo la denominación de arrendamiento financiero,
esta ley faculta a estas instituciones a adquirir inmuebles, maquinarias, equipos y
vehículos destinados a este tipo de operaciones. Las empresas que hacen uso
importante de leasing son el sector bancario, financiero, la industria manufacturera, los
negocios de maquinarias y equipos para el movimiento de tierras.
CONCLUSIONES
1. La Ley de Leasing pone a disposición de pequeñas y medianas empresas
nuevos mecanismos para adquirir a maquinaria y equipo de primera calidad sin
necesidad de utilizar instrumentos de crédito para el financiamiento de este tipo
de bienes. De esta forma, las empresas tienen la posibilidad utilizar sus líneas
de crédito para otros fines.
2. La regulación del contrato de leasing dota de seguridad jurídica a las
operaciones de arrendamientos financieros y arrendamientos operativos, puesto
que regula los derechos y obligaciones de cada una de las partes, así como la
obligación del arrendatario de un seguro sobre los bienes objeto del contrato de
leasing. Asimismo, todo contrato de leasing que implique la transmisión de la
posesión sobre bienes debe inscribirse en el Registro de Garantías Mobiliarias si
se trata de bienes muebles, y en el Registro General de la Propiedad si se
tratare de bienes inmuebles.
3. Uno de los cambios más innovadores es la posibilidad de cobrar las cuotas o
desocupar los bienes dados en arrendamiento cuando se presente
incumplimiento por parte del arrendatario mediante un proceso de ejecución
abreviado que lleva a cabo un notario. En el caso de los contratos de leasing
sobre bienes inmuebles, este cambio resulta más evidente, puesto que un
proceso de desocupación por cobro de rentas atrasadas por la vía judicial podía
demorar incluso años.La posibilidad de recuperar los bienes de forma rápida y
eficiente reduce considerablemente los riesgos relacionados a las operaciones
de leasing, y por ende permite que los costos y las tasas ofrecidas por las
instituciones que llevan a cabo operaciones de leasing puedan ser más bajos.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
Mazoratti, Osvaldo (2003). Derecho de los negocios Internacionales. Buenos Aires,
Argentina. Editorial Astrea. Ossorio, Manuel (2000).
Diccionario de ciencias jurídicas, políticas y sociales. Buenos Aires, Argentina. Editorial
Heliasta S.R.L. Peirano facio, Jorge (2002).
Responsabilidad extracontractual. 1ª. edición, Bogotá, Colombia. Editorial Temis.
Bunet Sanchez (2003). Contratos Mercantiles. España. Editorial Lefebvre.
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