Gestión Financiera Tema 5
2º Administración y Finanzas
PROBLEMAS DE PRÉSTAMOS
1.- Un individuo debe disponer de la cantidad necesaria para amortizar un
préstamo de 5 millones al 9% anual mediante un pago único dentro de 3 años.
Para lograr dicha cantidad decide depositar la cuantía constante necesaria al
principio de cada trimestre en una entidad al 2% trimestral el primer año y al
3% trimestral el resto. Calcular la cuantía de tales imposiciones. Solución:
447.034,70 €.
2.- Se concierta un préstamo de cuantía 2 millones para la compra de bienes
de equipo por parte de la empresa. Las condiciones del préstamo son:
- Interés: 14% nominal capitalizable semestralmente.
- Durante los tres primeros años sólo se pagan intereses.
- La amortización se realizará mediante 24 semestralidades constantes a partir
del cuarto año.
Si el prestatario entrega 500.000 € una vez transcurridos 8 años desde el
momento en que se concertó la operación. ¿Cuál es el nuevo pago semestral
que debe abonar a partir de ese momento? Solución: 117.205,56 €.
3.- Construir el cuadro de amortización de un préstamo cuyas características
son:
- Capital prestado: 3 millones.
- Duración: 4 años.
- Abono de intereses cuatrimestrales a interés del 4% y del 5% cuatrimestral
cada uno de los dos primeros años respectivamente. Y del 6% cuatrimestral el
tercer y cuarto año.
- Las cuotas de amortización de cada año verifican: A1=A2=A; A3=A4=2A.
4.- Una constructora tiene concertados dos préstamos con la misma entidad
financiera:
- El primero desde hace 7 años de 8.000.000 al 9% de interés nominal
convertible semestralmente amortizándose por el sistema progresivo (francés)
mediante veinte semestralidades constantes.
- El segundo desde hace 4 años de 10.000.000 al 1% de interés mensual, se
amortiza mediante cuotas de amortización constantes durante 8 años.
Hoy llegan al acuerdo prestamista y prestatario de sustituir los importes
pendientes de los dos préstamos por uno único de duración 10 años al 16% de
interés anual para amortizar mediante pagos trimestrales constantes,
pagándose la primera en el momento del acuerdo. Solución: 384.927,23 €.
5.- Un individuo pretende reunir 1.000.000 en 8 años y con este fin impone
depósitos iguales cada fin de año en una entidad bancaria que abona el 6% de
interés anual. Transcurridos 4 años el banco eleva la tasa de interés al 8%
anual. Hallar la cuantía de los depósitos anuales impuestos antes de la subida
y la cuantía de los mismos después de ella. Solución: 101.035,94; 88.473,78.
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6.- Realizar cuatro líneas del cuadro de amortización de un préstamo con las
siguientes características:
- Cuotas de amortización constantes.
- Capital prestado: 1.000.000
- Duración 8 años.
- Tantos de interés: Para los dos primeros años el 10% anual, para los cuatro
siguientes el 11% anual y para los dos últimos el 9% anual.
7.- A la empresa GOMASA se le presentan dos posibilidades a la hora de
amortizar un préstamo de 25.000 € en siete pagos anuales:
a) Devolverlo al 10% anual a la entidad BHK, con pagos constantes.
b) Devolverlo al 10% anual a la entidad financiera BHK, pagando solamente los
intereses hasta el último periodo, y constituir un fondo de reconstitución del
principal en la entidad BZZ, que le remunera sus inversiones al 12% anual.
¿Qué opción elegirá GOMASA? ¿A cuánto ascenderían los pagos por los
métodos a) y b)?
Solución: Debe elegir opción b). a)=5.135,14€/año; b)= 4.977,94€/año
8.- A una persona le proponen dos préstamos con las siguientes
características:
Préstamo 1: Cuantía del préstamo: 80.000. A devolver mediante 48
mensualidades constantes a un tipo de interés fijo del 5,5% anual.
Préstamo 2: Cuantía del préstamo: 80.000. A devolver mediante 48
mensualidades constantes. Tipo de interés: 2% anual el primer año; 3% anual
el segundo año y 7% anual los restantes años.
¿Cuál de los dos préstamos es más favorable para el prestatario?
Solución: Préstamo 1: mensualidad de 1.855,63€, TAE: 5,5%; Préstamo 2:
mensualidad de 1.787,45€., TAE: 3,5%. Es preferible el préstamo 2.
9.- Dado el préstamo con las siguientes características:
Cuantía: 1.000.000; Amortización mediante trimestralidades constantes.
Duración: 1 año. Tipo de interés: 12% nominal. Comisión de apertura: 1%.
Comisión de estudio: 22450€. Comisión de gestión: 0,25% sobre cada
trimestralidad con un mínimo de 600€. Calcular el término amortizativo y la TAE
del prestatario. Solución: 269.027,04€; TAE: 19,25%.
10.- Dado el siguiente préstamo:
Cuantía: 1.000.000; Duración: 10 años; Tipo de interés: 10% anual; Sistema
francés; Comisión de apertura: 1%; Comisión de estudio: 25.000€.
Calcular el término amortizativo y la TAE del prestatario. Solución:
162.745,39€; TAE: 10,84%.
11.- Dado el siguiente préstamo:
Cuantía: 2.000.000; Tipo de interés nominal: 12%; Duración: 5 años; Sistema
francés; Comisión de estudio: 25.000€; Comisión de apertura: 1%; Comisión de
gestión: 50€ anuales. Calcular el término amortizativo y la TAE del prestatario.
Solución: 554.819,46€; TAE: 12,93%.
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12.- Dado el siguiente préstamo:
Cuantía: 1.000.000; Duración: 10 años; Tipo de interés nominal: 6%. Sistema
francés. Carencia total durante dos años. Comisión de apertura: 10.000€.
Calcular el término amortizativo y la TAE del prestatario. Solución:
180.939,99€; TAE: 6,17%.
13.- Dado el siguiente préstamo:
Cuantía: 8.000.000; Duración: 10 años; Amortización mediante mensualidades
constantes; Tipo de interés nominal: 10,5% los tres primeros años; 9% el resto
de años; Comisión de estudio: 25.000€; Comisión de apertura: 1%; Comisión
de gestión: 0,5% sobre la mensualidad con un mínimo de 750€. Calcular el
término amortizativo y realizar el planteamiento del cálculo de la TAE del
prestatario. Solución: 105.002,97€. TAE: 10,69%.
14.- Cierta sociedad recibe un préstamo de 20 millones comprometiéndose a
devolverlo en 8 años mediante anualidades constantes siendo el tanto efectivo
de valoración el 11% anual, y reservándose el derecho a reembolsar
anticipadamente todo o parte de la deuda no amortizada a partir de la cuarta
anualidad. Una vez pagada la quinta anualidad, la citada sociedad haciendo
uso del mencionado derecho, opta por reembolsar en este momento un tercio
de la deuda, y acuerda con el prestamista convertir el resto en un préstamo
amortizable en 3 años mediante anualidades constantes al 9% de interés
nominal. Solución: término amortizativo inicial: 3.886.421€; término amortizativo
posterior: 2.501.303,46€.
15.- Realizar el cuadro de amortización de un préstamo de 5 millones que se
devuelve mediante cinco pagos trimestrales vencidos, si la tasa de interés es
del 12% nominal convertible trimestralmente y si en cada uno de los tres
primeros pagos se amortiza el 20% de la cuantía del préstamo, en el cuarto un
25% y en el último un 15%.
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