CASO PRACTICO UNIDAD 3
SERIES UNIFORMES, SERIES VARIABLES Y AMORTIZACIÓN,
CAPITALIZACIÓN Y SALDOS
MARIA ANGELICA CEBALLOS NIETO
DOCENTE
MIGUEL MARTINEZ PRIETO
MATEMATICA FINANCIERA
2023
Caso Práctico –
Parte 3 Resultado de Aprendizaje:
Al finalizar la asignatura de Matemáticas Financieras, el estudiante de Administración y Dirección
de empresas aplica formulas y métodos para comparar inversiones, capitalizaciones, créditos,
descuentos, saldos, con el propósito de obtener mejores oportunidades rentables y financieras en los
negocios bajo una perspectiva de oportunidad.
Contexto General
EMPRESA INDUSTRIAS METÁLICAS EL ARCO
La empresa industrias metálicas EL ARCO, es una empresa que se dedica a la producción y
comercialización de material metalúrgico en el país, cuenta con más de 20 años de experiencia. En
su plan de desarrollo organizacional uno de los proyectos pilares es el buen manejo de sus finanzas.
El director estratégico en su plan de expansión nacional, solicito al gerente financiero que tuviera en
cuenta las mejores opciones de rentabilidad para que se dé un buen manejo con el dinero
organizacional, por lo tanto, entre las funciones son: inversiones, capitalizaciones, créditos,
descuentos, saldos, con el propósito de obtener mejores oportunidades rentables y financieras.
Cuestiones – Parte 3. Ejercicio 1
Desarrolle la siguiente cuestión:
1. Explique en un cuadro que son: series uniformes, Series variables, amortización, capitalización y
saldos.
2. Resuelva con fórmulas y procedimiento los siguientes ejercicios:
Una empresa requiere un préstamo de $60.000.000 para amortizarlo durante cinco años mediante
pagos de cuotas semestrales iguales, a un rédito del 8% semestral. Las cuotas cubren capital e
intereses que se liquidan sobre el saldo.
• Determine el valor de la cuota semestral. Justifique su respuesta
• Determine el saldo de la deuda al final del segundo año. Justifique su respuesta
• Determine el abono a capital del cuarto año. Justifique su respuesta
• Determine el saldo de la deuda al cuarto año. Justifique su respuesta
• Construya la matriz de pagos. Justifique su respuesta
*Para realizar las fórmulas por favor inserte la ecuación de Word, la guía la encuentra en la unidad
introductoria.
RESPUESTAS EJERCICIOS PROPUESTOS PARTE 1
SERIES UNIFORMES EN ESTE CASO LAS CUOTAS TIENEN EL MISMO
VALOR, EN EL MISMO INTERVALO DE TIEMPO Y
LOS MISMOS INTERES, CON CUOTA FIJA
SERIES VARIABLES LOS PAGOS DE ESTAS CUOTAS PUEDEN
AUMENTAR O SUBIR, NO SE MANEJA UNA CUOTA
FIJA
AMORTIZACION CANCELAR UNA DEUDA U OBLIGACION POR
MEDIO DE CUALQUIER SISTEMA Y LA DEUDA
POR PAGAR ES EL SALDO PARA AMORTIZAR
CAPITALIZACION SE TRATA DE PROYECTAR UN CAPITAL CON
CIERTA TASA DE INTERES A SU VEZ, ESOS
INTERESES PASAN A SER PARTE DEL CAPITAL
SALDO RESULTADO DE UNA CUENTA PUEDE SER
NEGATIVO O POSITIVO
B. RESPUESTA EJERCICIO 2
Valor de la cuota semestral
(60.000 .000∗0.08)/(1−(1+0.08)(−10))
Valor de la cuota semestral $9.079.646
Saldo de la Deuda al final del segundo año
❑ ❑
¿ ¿
saldo=60.000 .000∗( 1+ 0.08 ) (−4 ) +8.696 .845/0.08 ¿∗( (1+ 0.08 ) (−4)−1)
Saldo de la deuda al final del segundo año $37.607.091
Determine el abono a capital del cuarto año.
Interés= 37.607.091*0.08
Interés correspondiente a la cuota semestral del cuarto año es de $3.008.567
Abono a capital = cuota -interés
8.696.845-3.008.567
Abono a capital del cuarto año $5.688.278
Determine el saldo de la deuda al cuarto año
Restamos el valor del saldo de la deuda al final de segundo año y el abono a capital del
cuarto año Saldo de la deuda al cuarto año seria $32.059.695
MATRIZ DE PAGOS
PERIOD CUOTA
O SEMESTRAL INTERES ABONO A CAPITAL SALDO DE LA DEUDA
0 $ 60.000.000
$
1 $ 9.079.646 $ 4.800.000 4.279.646,47 $ 55.720.353,53
$ 9.079.646 $
2 $ 4.457.626,84 4.622.019,63 $ 51.098.333,90
$ 9.079.646 $
3 $ 4.087.866,71 4.991.779,76 $ 46.106.554,14
$ 9.079.646 $
4 $ 3.688.524,33 5.391.122,14 $ 40.715.432,00
$ 9.079.646 $
5 $ 3.257.163,36 5.822.483,11 $ 34.892.948,89
$ 9.079.646 $
6 $ 2.791,435,91 6,288,210,56 $ [Link]
$ 9.079.646 $
7 $ 2.288.379,07 6.791.267,40 $ 21.813.470,93
$ 9.079.646 $
8 $ 1.744.278,39 7.335.368,08 $ [Link]
$ 9.079.646 $
9 $ 1,155.048.23 7.924.598,24 $ [Link]
$ 9.079.646 $
10 $ 518,840.37 [Link] $ 0
Un hospital requiere hoy la suma de $85.000.000 para un proyecto, y los obtiene de una
entidad financiera con un interés del 23% anual y debe pagarla con cuatro cuotas anuales
iguales. Para cubrir esta obligación, el administrador del proyecto diseñó un plan de
ahorro que consiste en depositar mensualmente cantidades iguales equivalentes al valor
prestado en una corporación financiera, que paga el 19% anual, capitalización mensual,
por un período igual al plazo del préstamo. Además, la corporación se comprometió a
prestar el dinero faltante de la obligación y a cobrar los mismos intereses que ya reconoce
por sus ahorros.
3. Determine cuál es el valor de cada una de las cuotas anuales que se de ben cancelar para
cubrir el préstamo de los $85.000.000. Justifique su respuesta
VALOR DE CUOTAS ANUALES:
Para determinar este valor debemos aplicar la siguiente formula
−n
cuota=valor del prestamo/(1−( 1+tasa de interes ) )/tasa de i
Valor del préstamo: $85.000.000
Tasa de interés: 23% anual
N: numero de cuotas anuales en este caso serian 4
Cuota=85.000.000/(1-(1+0.23)^-4) /0.23
Con este calculo se determina que el valor de las cuotas anules será de $30.607.142.
4. ¿Qué valor se debe depositar mensualmente en la corporación de ahorro? Justifique su
respuesta
La formula que debemos aplicar para saber cual es el valor que se debe depositar mensualmente
es
Valor mensual=cuota anual/ (1+tasa de interés) ^ 12
Cuota anual = $30.607.142
Tasa de interés 19% anual
Valor mensual = 30607142 / (1+0.19) ^ 12
El valor a depositar mensualmente seria de $2.267.647
5. Determine si los saldos anuales son suficientes para cubrir la obligación anual. Justifique su
respuesta
Para saber si los saldos anuales son suficientes para cubrir la obligación anual, debemos comparar
el saldo acumulado al final de cada año, con el valor de la cuota anual, si al final de cada año
vemos que el saldo acumulado es mayor o igual al valor de cada cuota anual, en entonces en este
caso podemos determinar que los saldos anuales si son suficientes para cubrir la obligación.
Saldo acumulado= valor mensual*((1+tasa de interés) ^12-1) /tasa de interés
Valor mensual: $2.267.647
Tasa de interés: 19% anual
Si calculamos el saldo acumulado al final de cada año podemos ver que son mayores que la cuota
anual, por lo que concluimos que los saldos anuales son suficientes para cubrir la obligación anual.
Cuestiones – Parte 3.
Ejercicio 2 Desarrolle la siguiente cuestión:
Caso: El gerente financiero desea asegurar la capitalización de los recursos financieros de la
compañía. Para esto analiza una póliza que le ofrece la compañía de seguros por capitalización a
diez años, con cuotas trimestrales que inician en $ 20.000 y después se incrementan en un 2%
trimestral. Si la póliza paga el 2,25% trimestral de intereses:
1. ¿Cuánto se tendrá acumulado en la cuenta al terminar el tercer trimestre? Justifique su
respuesta
Para saber cual es el monto acumulado que se tendrá en la cuenta al finalizar el tercer trimestre se
aplica esta formula
Monto acumulado =cuota inicial*(1+tasa de crecimiento) ^ número de periodos
Así que:
Monto acumulado = $20.000 * (1 + 0,02) ^ 3 = $20.000 * 1,061208 = $21.224,16
Saldo acumulado al final del tercer trimestre seria de $21.224,16
2. El gerente financiero, está determinando un crédito para comprar manufactura y tener
una nueva línea de producción, por consiguiente, desea realizar una amortización de un
crédito de $2.559.194 a seis meses, paga la primera cuota de $50.000 y las siguientes
cuotas crecen mensualmente en $175.000. 2. Si la tasa de interés es del 3% mensual,
como seria el plan de pagos y los intereses correspondientes en las cuotas? Justifique su
respuesta
Para calcular el plan de pagos y los intereses correspondientes podemos seguir el siguiente
proceso:
Crédito de: $2.559.194 a seis meses
Primera cuota es de $50.000
Las siguientes cuotas crecen mensualmente en $175.000
Tasa de interés 3% mensual
ME CUOTA INTERES TOTAL A PAGAR
S
1 50000 76775 126775
2 225000 76775 301775
3 400000 76775 476775
4 575000 76775 651775
5 750000 76775 826775
6 925000 76775 1001775
3. De acuerdo con el resultado de cada uno, exprese de manera reflexiva si es viable cada
una de las actividades que el gerente financiero se encuentra desarrollando como
estrategia para la empresa. Justifique la respuesta.
Para determinar si las actividades que esta llevando a cabo el gerente financiero son viables y
acertadas, debemos tener en cuenta varios factores y algunos de ellos son la rentabilidad de esas
acciones y el estado financiero de la empresa, su capacidad para asumir obligaciones y dar
cumplimiento a las mismas.
En el caso uno el monto acumulado al final del tercer trimestre es de $21.224,16, lo que puede ser
una buna opción de capitalización para el recurso financiero.
En el caso dos, el plan de pagos se observa manejable, sin embargo, hay que analizar si la inversión
que se realizó dará las utilidades necesarias para asumir los pagos, si es nuevo producto etc., al
igual que se debe tener en cuenta la tasa de interés y si esta realmente beneficia a la empresa o si
se pueden evaluar otras alternativas más rentables.
Aplicación Práctica del Conocimiento
El estudio de esta unidad ha sido de gran utilidad para mi proceso como administradora de
empresas dado que, es vital poder tomar las mejores decisiones en cuanto a la realización de
inversiones que influirán directamente en el crecimiento de las empresas en las que en su
momento estemos a cargo.
Nos invita a ser analíticos y estar a la vanguardia de las tendencias económicas y
financieras del mercado ya que es muy cambiante, lo cual contribuye a que podamos tener
muy presente cuales son las alternativas adecuadas, en el momento preciso.
A su vez, enriquece nuestro conocimiento en cuanto al manejo de las finanzas personales y
como tener claro la rentabilidad o no de las inversiones que hacemos.
Referencias
[Link]
matematicas_financieras/unidad3_pdf2.pdf
[Link]
matematicas_financieras/unidad3_pdf1.pdf
