FORMULARIO
Finanzas Corporativas
ÍNDICE DE CUENTAS POR COBRAR
índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas a crédito / Promedio de cuentas
por cobrar
Dónde:
Ventas a crédito netas = Ventas a crédito totales - Devoluciones de ventas y rebajas -
Descuentos de ventas
Cuentas por cobrar promedio = (Cuentos por cobrar iniciales + Cuentas por cobra finales) /2
CÁLCULOS DE LA EMPRESA
Capital de Trabajo = Activo circulante - Pasivo circulante
Inventario promedio = inventario inicial + inventario final / 2
Rotación de inventario = costo de ventas / inventario promedio
Días de inventario = 360 / rotación de inventario
Ciclo operativo = Días de inventario + días de cuentas por cobrar
Ciclo de conversión de efectivo = ciclo operativo - días de cuentas por pagar
Capital de trabajo Neto Operativo = Efectivo + cuentas por cobrar + inventario - (Cuentas
por pagar + cargos acumulados)
Relación deuda activo = Deuda total de la empresa / Activos totales
Relación de deuda a capital = Deuda total / patrimonio total
Índice de cobertura de intereses = Ganancias de una empresa antes de intereses /
obligaciones de deuda
RAZONES ES FINANCIERAS
RAZON FINANCIERA FORMULA
PRUEBA DEL ÁCIDO AC. CIRCULANTE-INV/ PAS. CIRCULANTE
SOLVENCIA PASIVO TOTAL/ CAPITAL CONTABLE
APALANCAMIENTO PASIVO TOTAL/ ACTIVO TOTAL
RENTABILIDAD UT. NETA/ INVERSIÓN PROMEDIO
RENTABILIDAD DE VENTAS UTILIDAD NETA/ VENTAS NETAS
RENTABILIDAD DE LA INVER. TOTAL UTILIDAD NETA/ ACTIVO TOTAL
EXISTENCIAS INVENTARIOS/ COSTO DE VENTAS MENSUAL
DÍAS CARTERA CUENTAS POR COBRAR/PROMEDIO DIARIO DE VENTAS
DÍAS PROVEEDORES CUENTAS POR PAGAR/ PROMEDIO DIARIO DE COMPRAS
Liquidez = Activo circulante / Pasivo circulante
Solvencia = Pasivo Total / Capital contable
Apalancamiento = Pasivo total / Activo total
Rentabilidad = Utilidad neta / inversión promedio
Rentabilidad de la inversión total = Utilidad neta / Activo Total
Rentabilidad de ventas = Utilidad neta / ventas netas
Rotación de inventarios = Costo de ventas anual / Inventarios
Existencias = Inventarios / costo de ventas mensual
Días cartera = Cuentas por cobrar / promedio diario de ventas
Días proveedores = Cuentas por pagar / promedio diario de compras
Periodo de conversión de inventario= existencias promedio / ventas por día
Para calcular ventas por día: Ventas por día = ventas anuales / 365
La fórmula para calcular el TAE es:
