Programa de Especialización en Administración y Gestión

Pública

TEMA: Gestión de la
Inversión Pública

MgSc. Ing. Eloy Torres C.

CONTENIDO

I. ASPECTOS GENERALES Y PRINCIPIOS

II. LOS ÓRGANOS DEL [Link]

III. LAS FASES DEL CICLO DE INVERSIÓN

III.1. Fase de Programación Multianual de Inversiones (PMI)

III.2. Fase de Formulación y Evaluación
III.3. Fase de Ejecución
III.4. Fase de Funcionamiento
I. ASPECTOS GENERALES Y PRINCIPIOS
Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones
(SNPMGI) – [Link]

Es un sistema administrativo del Estado:

Conjunto de principios, normas, procedimientos, técnicas e instrumentos,
¿Qué es el SNPMGI? que regulan el uso de los recursos en las entidades de la administración
pública, promoviendo la eficacia y eficiencia.

Orientar el uso de los recursos públicos destinados a la inversión para la

¿Cuál es su finalidad? efectiva prestación de servicios y la provisión de la infraestructura necesaria
para el desarrollo del país.

Entidades y Empresas del Sector Público No Financiero de los tres niveles

¿Cuál es el ámbito de gobierno, que se encuentran sujetas al Sistema. Incluye a los Sectores,
de aplicación? Gobiernos Regionales, Gobiernos Locales, Empresas Públicas bajo el ámbito
de FONAFE y ESSALUD
Marco Normativo del [Link]

1. Decreto Legislativo Nº 1252 (01/12/2016), Decreto Legislativo que crea el Sistema Nacional de
Programación Multianual y Gestión de Inversiones, y sus modificatorias.
• [Link]

2. Reglamento del Decreto Legislativo Nº 1252, aprobado por Decreto Supremo Nº 284-2018-EF de fecha
09/12/2018 y sus modificatorias.
• [Link]

3. DIRECTIVA Nº 001-2019-EF/63.01 Directiva General del Sistema Nacional de Programación Multianual y

Gestión de Inversiones, aprobado por RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01 de fecha
22/01/2019 y sus modificatorias.
• [Link]
Marco Normativo del [Link] para Proyectos Especiales

1. Decreto de Urgencia N.º 021-2020; Decreto de Urgencia que establece el Modelo de Ejecución de
Inversiones Públicas a través de Proyectos Especiales de Inversión Pública y dicta otras disposiciones de
fecha 24/01/2020.
• [Link]

2. Decreto Supremo N° 119-2020-EF; Aprueban Reglamento de Proyectos Especiales de Inversión Pública en

el marco del Decreto de Urgencia N° 021-2020, Decreto de Urgencia que establece el modelo de ejecución
de inversiones públicas a través de proyectos especiales de inversión pública y dicta otras disposiciones de
fecha 24 Mayo 2020 y sus modificatorias.
• [Link]

3. DIRECTIVA N° 001-2020-EF/63.01; DIRECTIVA DEL MODELO DE EJECUCIÓN DE INVERSIONES PÚBLICAS A

TRAVÉS DE PROYECTOS ESPECIALES DE INVERSIÓN PÚBLICA, de fecha 19 Diciembre 2020.
• [Link]
Principales definiciones

➢ Unidad productora: Es un conjunto de recursos o factores productivos (activos estratégicos) articulados

entre sí, mediante los cuales tiene la capacidad de proveer bienes o servicios a la población (servicio
público), por ejemplo: hospital, institución educativa, comisaría, sistema de riego, etc.

Tipos de Unidad Productora:

• UP lineal u horizontal: Requiere de más de una localización específica para los activos que la integran,
por ejemplo, sistemas de distribución eléctrica, sistemas de agua potable y alcantarillado, sistemas de
agua para riego, carreteras, entre otros; y
• UP no lineal o vertical: Requieren de una localización específica, por ejemplo, instituciones educativas,
establecimientos de salud, comisarías, entre otros.

➢ Servicios públicos: se refiere a los servicios que el Estado tiene la responsabilidad de brindar o de garantizar su
prestación.
 Unidad productora de servicios: Ejemplos

Ejemplo: Saneamiento Ejemplo: Educación Inicial

¿ QUÉ ES UNA BRECHA?

Es la diferencia entre la oferta disponible

optimizada de infraestructura (la cual incluye
infraestructura natural) y/o acceso a servicios
públicos y la demanda, a una fecha determinada y
ámbito geográfico determinado. Puede ser
expresado en términos de cantidad y/o calidad.

DEMANDA
OFERTA
Tipos de inversiones

No toda inversión (gasto de capital) es necesariamente un proyecto de inversión

Inversiones que Inversiones que NO

califican como Proyecto califican como Proyecto
de Inversión de Inversión (IOARR)
Inversiones que se • Optimización
enmarcan en la • Ampliación marginal
definición de Proyecto • Reposición
de Inversión
• Rehabilitación
II. LOS ÓRGANOS DEL [Link]
Los Órganos del [Link]

Sector / Gobierno Regional / Gobierno Local MEF

➢ Órgano Resolutivo (OR)

➢ DG Presupuesto
Dirección Público
➢ Oficina de Programación General de
Multianual de Inversiones (OPMI) Programación ➢ DG
Multianual Endeudamiento

➢ Unidades Formuladoras (UF) de ➢ DG Promoción de

Inversiones la Inversión
(DGPMI) Privada
➢ Unidades Ejecutoras de Inversiones
(UEI)
Designación y registro de la OPMI y de su Responsable

➢ El OR designa a la OPMI así como a su Responsable mediante ACTO RESOLUTIVO correspondiente,

debiendo comunicar dicha designación a la DGPMI a través del Formato Nº 01-A: Registro de la OPMI y su
Responsable para su registro en el Banco de Inversiones.

➢ Para la designación de la OPMI se debe verificar que el órgano o unidad orgánica de la entidad cuente con
funciones en materia de planeamiento, inversión pública o materias vinculadas con la elaboración,
seguimiento y evaluación de políticas, planes o programas que se enmarquen en el ámbito de
responsabilidad funcional del Sector o el ámbito de las competencias del GR o GL. En ningún caso el
órgano o unidad orgánica que realiza las funciones de OPMI puede coincidir con los que realizan las
funciones de UF o UEI.

➢ Para la designación del Responsable de la OPMI debe verificarse el cumplimiento del perfil profesional
establecido en el formato a que se refiere el párrafo 6.1 (Formato N° 01-A). El Responsable de la OPMI no
puede formar parte de otra OPMI o de alguna UF o UEI.
Registro de las UF y sus Responsables

➢ El Responsable de la OPMI registra a las UF en el BI mediante el Formato Nº 02-A: Registro de la UF y su

Responsable. Verificar que cuenten con las competencias vinculadas a las inversiones a implementar, así
como con profesionales especializados en formulación, evaluación y/o aprobación de inversiones.
Asimismo, registra al Responsable de las UF para lo cual verifica el cumplimiento del perfil profesional. El
Responsable de la UF puede coincidir con el de la UEI.

➢ Para Mancomunidades Regionales como UF en el BI, la OPMI del GR designado para programar las
inversiones de la mancomunidad en su PMI, debe registrar el Formato Nº 02-B: Registro de la UF -
Mancomunidad Regional o Junta de Coordinación Interregional, adjuntando copia de acta de acuerdo de
Consejo Directivo.

➢ Puede registrarse como UF a una Mancomunidad Municipal cuando al menos una municipalidad que la
integra está incorporada al SNPMGI. En ese caso, el Responsable de la OPMI de la municipalidad designada
para programar las inversiones de la mancomunidad en su PMI, debe registrar el Formato Nº 02-C: Registro
de la UF - Mancomunidad Municipal, adjuntando una copia del acta del acuerdo del Consejo Directivo.

El Responsable de una UF del Sector no puede formar parte de ninguna UF de otra entidad o empresa
pública de acuerdo.
Registro de las UEI y sus Responsables

➢ El Responsable de la OPMI registra como UEI a las unidades ejecutoras presupuestales que ejecutan
inversiones y a sus Responsables en el Banco de Inversiones mediante el Formato N.º 03: Registro de la UEI
y su Responsable. En caso la UEI a ser registrada no coincida con una unidad ejecutora presupuestal, debe
verificar que la unidad de organización, programa o proyecto especial cuente con las competencias legales
y la capacidad operativa y técnica necesarias para la ejecución de inversiones y para realizar los registros
en la fase de Ejecución. La UEI registrada puede coincidir o formar parte de una UF y viceversa.
III. LAS FASES DEL CICLO DE INVERSIÓN
El Ciclo de Inversión

FASES DEL CICLO DE INVERSIÓN

FASE FASE
FASE
PROGRAMACIÓN FORMULACIÓN Y FASE
EJECUCIÓN
MULTIANUAL EVALUACIÓN FUNCIONAMIENTO
(UEI)
(OPMI) (UF)

▪ Diagnóstico de
brechas o acceso a
servicios.
▪ Formulación y ▪ Elaboración del
▪ Definición de
Evaluación de Expediente Técnico o
objetivos y metas a ▪ Operación y
inversiones. documento
ser alcanzados. Mantenimiento.
▪ Viabiliza o aprueba equivalente.
▪ Aplicación de ▪ Evaluación Expost.
las inversiones según ▪ Ejecución física y
criterios de
corresponda. financiera.
priorización.
▪ Elabora la CI.
▪ Elabora el PMI.
III.1. Fase de Programación Multianual de
Inversiones (PMI)
El Ciclo de Inversión

FASES DEL CICLO DE INVERSIÓN

1. FASE
FASE
PROGRAMACIÓN FASE FASE
MULTIANUAL FORMULACIÓN Y
EJECUCIÓN FUNCIONAMIENTO
EVALUACIÓN
(OPMI)

▪ Diagnóstico de
brechas o acceso a
servicios.
▪ Formulación y ▪ Elaboración del
▪ Definición de
Evaluación de Expediente Técnico o
objetivos y metas a ▪ Operación y
inversiones. documento
ser alcanzados. Mantenimiento.
▪ Viabiliza o aprueba equivalente.
▪ Aplicación de ▪ Evaluación Expost.
las inversiones según ▪ Ejecución física y
criterios de
corresponda. financiera.
priorización.
▪ Elabora la CI.
▪ Elabora el PMI.
 Fase de Programación Miltianual de Inversiones (PMI)
El PMI es elaborado por las OPMI de los Sectores, los GR, los GL y las empresas del FONAFE incluido Essalud.

Etapa 6:
Elaboración de la
Etapa 5: Programación
Aprobación del Multianual de
Etapa 4: PMI Inversiones del
Elaboración de la Estado (PMIE)
Etapa 3: cartera de
Elaboración de inversiones (CI)
Etapa 2: Criterios de
Elaboración de Priorización (CP)
Etapa 1: Diagnóstico de
Elaboración de Brechas (DB)
Etapa 0: Análisis Indicadores de
de la brechas (IB)
Programación
Multianual de
Inversiones
(PMI) del
periodo anterior

Anexo N° 06: [Link]

Consulta cartera de inversiones en el PMI
[Link]
III.2. Fase de Formulación y Evaluación
El Ciclo de Inversión

FASES DEL CICLO DE INVERSIÓN

2. FASE
FASE
FORMULACIÓN Y FASE FASE
PROGRAMACIÓN EVALUACIÓN EJECUCIÓN FUNCIONAMIENTO
MULTIANUAL
(UF)

▪ Diagnóstico de
brechas o acceso a
servicios.
▪ Formulación y ▪ Elaboración del
▪ Definición de
Evaluación de Expediente Técnico o
objetivos y metas a ▪ Operación y
inversiones. documento
ser alcanzados. Mantenimiento.
▪ Viabiliza o aprueba equivalente.
▪ Aplicación de ▪ Evaluación Expost.
las inversiones según ▪ Ejecución física y
criterios de
corresponda. financiera.
priorización.
▪ Elabora la CI.
▪ Elabora el PMI.
Tipos de inversiones

No toda inversión (gasto de capital) es necesariamente un proyecto de inversión

Inversiones que Inversiones que NO

califican como Proyecto califican como Proyecto
de Inversión de Inversión (IOARR)
Inversiones que se • Optimización
enmarcan en la • Ampliación marginal
definición de Proyecto • Reposición
de Inversión
• Rehabilitación
Fase de Formulación y Evaluación

Definición de Proyecto de Inversión

➢ Proyecto de inversión:

Corresponde a intervenciones temporales que se financian, total o parcialmente, con recursos públicos,
destinadas a la formación de capital físico, humano, institucional, intelectual y/o natural, que tenga como
propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar la capacidad de producción de bienes y/o servicios.
Asimismo, se debe tener en cuenta lo siguiente:

✓ Su ejecución puede realizarse en más de un año fiscal, conforme su cronograma de ejecución previsto.

✓ No son proyectos de inversión las IOARR, las intervenciones que constituyen gastos de O&M.
Fase de Formulación y Evaluación – Proyectos de Inversión
Niveles de documentos técnicos para Proyectos de Inversión
NIVELES DE DOCUMENTOS RANGOS DE MONTOS DE INVERSIÓN A
INVERSIÓN
TÉCNICOS (instrumentos) PRECIOS DE MERCADO EN UIT
Proyectos de inversión simplificados
1) Ficha Técnica Simplificada Hasta 750 UIT (S/. 3,862,500)
(Formato N° 06-A)
Mayor a 750 UIT y Proyectos de inversión estándar (se
2) Ficha Técnica Estándar menor o igual a 15,000 UIT (S/. 77,250,000) registra en el Formato autorizado por
o tope definido por el Sector cada Sector)
Proyectos de inversión de baja y
3) Ficha técnica para
No comprendidos en 1 y 2, y montos menores mediana complejidad. La UF determina
proyectos de inversión de
a 407,000 UIT (S/. 2,096,050,000) si PI es de baja o mediana complejidad
baja y mediana complejidad
(Formato N° 06-B).
CONDICIONES:
a) Existe alto nivel de incertidumbre.
b) Experiencia insuficiente en la F&E.
4) Estudio de preinversión a Proyecto de Inversión
c) Modalidad de ejecución APP.
nivel de Perfil (Formato N° 07-A)
d) Monto inversión mayor o igual a 407,000
UIT (S/. 2,096,050,000).
e) Financiado con recursos de deuda
Fase de Formulación y Evaluación
Niveles de documentos técnicos para Proyectos de Inversión
3,862,500 77,250,000 2,096,050,000
750 15 mil 407 mil
0 UIT UIT UIT

Ficha Técnica Ficha Técnica (Tope que el Sector

Simplificada Estándar defina)

Ficha Técnica para PI de baja y

mediana complejidad

Perfil
✓PI de alta complejidad.
✓Experiencia insuficiente en la formulación y
ejecución de proyectos de las misma tipología.
✓APP o Endeudamiento
Anexo N° 10: Criterios para determinar la clasificación del nivel de complejidad
de los proyectos de inversión
Proyectos estándar autorizados: Resumen
SECTOR FICHA TÉCNICA ESTÁNDAR
▪ PI Creación, mejoramiento, ampliación y recuperación de servicios de educación inicial, primaria y secundaria. HASTA
EDUCACIÓN
15,000 UIT = 77.2 millones (INFORME N° 00653-2021-MINEDU/SPE-OPEP-UPI)
INTERIOR ▪ PI Mejoramiento y ampliación servicios en comisarías. HASTA 15,000 UIT = 77.2 millones (RM 457-2017-IN)
▪ PI Saneamiento rural. HASTA 69 millones (INFORME TÉCNICO Nº 498 -2022/VIVIENDA-OGPP-OI)
SANEAMIENTO ▪ PI Saneamiento urbano. HASTA 469 millones (INFORME TÉCNICO Nº 498 -2022/VIVIENDA-OGPP-OI)
▪ PI Servicio de Movilidad Urbana en Vías Locales. HASTA 8,000 UIT = 41.2 mill (INF.TÉC 68-2021/VIVIENDA-OGPP-OI)
▪ PI Carreteras Interurbanas (solo para la construcción de una segunda calzada o aumento de carriles). Nacional hasta
TRANSPORTES 1,429 mill; Departamental hasta 289.6 mill; Vecinal hasta 121.3 mill (RM Nº 936-2023 MTC/01)
▪ PI Embarcaderos Fluviales. HASTA 2,050 UIT = 10.5 millones (RM 887-2018-MTC/01)
▪ PI Establecimientos de salud sin internamiento (hasta I-3). HASTA 4,000 UIT = 20.6 millones (RM 048-2018/MINSA)
SALUD
▪ PI Establecimientos de salud en zona rural. HASTA 4,500 UIT = 23.1 millones (OF 701-2021-OGPPM/MINSA)
▪ PI Recuperación áreas degradadas x residuos sólidos. HASTA 15,000 UIT=77.2 millones (RM 37-2018-MINAM)
AMBIENTE ▪ PI Recuperación ecosistemas andinos. HASTA 1,500 UIT = 7.7 millones (RM 84-2018-MINAM)
▪ PI Servicio limpieza pública. HASTA 15,000 UIT = 77.2 millones (RM 101-2018-MINAM)
▪ PI Creación o recuperación servicio protección en riberas de río vulnerables ante el peligro de inundación/socavación.
HASTA 15,000 UIT = 77.2 millones (RM 0115-2020-MINAGRI)
AGRICULTURA ▪ PI Mejoramiento de Infraestructura de Riego. HASTA 1,860 UIT = 9.5 millones (RM 044-2021-MIDAGRI)
▪ PI Apoyo al desarrollo productivo agropecuario y PI Apoyo al desarrollo productivo forestal sostenible. HASTA 675 UIT
= 3.4 millones (RM 155-2021-MIDAGRI)
▪ Proyectos de Inversión, para la Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión de Parques Culturales
CULTURA
Bicentenario. HASTA 5,000 UIT = 25.7 millones (RM 073-2020-MC)
 Inversiones IOARR

1. Inversiones de ampliación marginal:

a) Ampliación marginal del servicio: inversiones que incrementan la capacidad de producción de servicios ➢ Formato
hasta un 20%, servicios relacionados a proyectos de inversión estandarizados.
b) Ampliación marginal de edificación u obra civil: inversiones que incrementan el activo no financiero, y
N° 05-B
que no modifican la capacidad de producción de servicios. Registro
c) Ampliación marginal para adquisición anticipada de terrenos: inversiones que se derivan de una ideas
planificación del incremento de oferta de servicios en el marco del PMI. IOARR.
d) Inversiones de ampliación marginal por liberación de interferencias: inversiones orientadas a la
eliminación y/o reubicación de interferencias (sistemas de agua, desagüe, electricidad, telefonía, internet,
entre otros).
2. Inversiones de optimización: Inversiones menores que resultan de un mejor uso y/o aprovechamiento de los
factores de producción disponibles de una unidad productora.
3. Inversiones de rehabilitación: Inversiones destinadas a reparación de infraestructura dañada o equipos mayores que
formen parte de una unidad productora, para volverlos al estado o estimación original. No incrementa la capacidad
de producción de servicios de la unidad productora. ➢ Formato
4. Inversiones de reposición: Inversiones destinadas al reemplazo de equipos, equipamiento, mobiliario y vehículos N° 07-C
cuya vida útil ha culminado, y que formen parte de una unidad productora. Registro
de
5. Inversión Masiva de Activos para varias UP: La inversión masiva se refiere a la aplicación de las IOARR de IOARR
Reposición, Rehabilitación y Ampliación Marginal de la Edificación u Obra Civil en varias UP en un mismo registro.

❑ Formato N° 07-D: Registro de IOARR - Estado de Emergencia Nacional COVID-19

❑ Formato N° 07-E: Registro de Inversiones de Rehabilitación y de Reposición de Emergencia
Herramientas de búsqueda de inversiones

CONSULTA DE INVERSIONES CONSULTA AVANZADA DE INVERSIONES

[Link] [Link]
nversiones ada
III.3. Fase de Ejecución
El Ciclo de Inversión

FASES DEL CICLO DE INVERSIÓN

FASE FASE 3. FASE

FASE
PROGRAMACIÓN FORMULACIÓN Y EJECUCIÓN
FUNCIONAMIENTO
MULTIANUAL EVALUACIÓN (UEI)

▪ Diagnóstico de
brechas o acceso a
servicios.
▪ Formulación y ▪ Elaboración del
▪ Definición de
Evaluación de Expediente Técnico o
objetivos y metas a ▪ Operación y
inversiones. documento
ser alcanzados. Mantenimiento.
▪ Viabiliza o aprueba equivalente.
▪ Aplicación de ▪ Evaluación Expost.
las inversiones según ▪ Ejecución física y
criterios de
corresponda. financiera.
priorización.
▪ Elabora la CI.
▪ Elabora el PMI.
Fase de Ejecución
¿Qué comprende la Fase de Ejecución?

❑ Expediente Técnico:
Fase de Ejecución

Elaboración del Expediente Se elabora cuando la inversión comprende por lo menos

Técnico (ET) o documentos un componente de obras.
equivalentes (DE)
❑ Documentos Equivalentes:
Especificaciones técnicas, términos de referencia, otros
documentos equivalentes.
Ejecución física de las
inversiones públicas

➢ Inicia con la elaboración del expediente técnico o documento equivalente para los proyectos de inversión
viables o para las inversiones no proyecto (IOARR).
➢ Luego de aprobado el expediente técnico o documento equivalente, se inicia la ejecución física de las
inversiones.
Fase de Ejecución

Modificaciones en la Fase de Ejecución

1. Modificaciones antes de aprobar el expediente técnico o documentos

equivalentes y Registro de CONSISTENCIA (PI).

2. Modificaciones producto del RESULTADO del Expediente Técnico o Documento

Equivalente (PI e IOARR).

3. Modificaciones en la Ejecución física de las inversiones (PI e IOARR).

• Las modificaciones no deben afectar la concepción técnica del proyecto.

• Se registra utilizando el Formato N° 08-A para PI y Formato N° 08-C para IOARR.
Consulta Amigable:
[Link]
SSI:
[Link]

Ejemplos:
• 2163351
• 2322531
• 2195252
• 2194062
• 2135288
III.4. Fase de Funcionamiento
El Ciclo de Inversión

FASES DEL CICLO DE INVERSIÓN

FASE FASE
FASE 4. FASE
PROGRAMACIÓN FORMULACIÓN Y
EJECUCIÓN FUNCIONAMIENTO
MULTIANUAL EVALUACIÓN

▪ Diagnóstico de
brechas o acceso a
servicios. ▪ Operación y
▪ Formulación y ▪ Elaboración del
▪ Definición de Mantenimiento
Evaluación de Expediente Técnico o
objetivos y metas a (Entidad
inversiones. documento
ser alcanzados. responsable)
▪ Viabiliza o aprueba equivalente.
▪ Aplicación de
las inversiones según ▪ Ejecución física y
criterios de ▪ Evaluación Expost
corresponda. financiera.
priorización. (OPMI)
▪ Elabora la CI.
▪ Elabora el PMI.
4. Fase de Funcionamiento
Evaluación ex post de las inversiones

Momentos de la Evaluación ex
post de las inversiones:

1. Evaluación ex post de corto

plazo (hasta 6 meses).

2. Seguimiento ex post (1er y

2do año).

3. Evaluación ex post de
mediano plazo (3 a 5 años).

4. Evaluación ex post de largo

plazo (a partir de 5 años).
¡Muchas gracias por su atención!
Programa de Especialización en Administración y Gestión
Pública

TEMA: Gestión de la
Inversión Pública

MgSc. Ing. Eloy Torres C.

Perfil para el responsable de OPMI
Perfil para el responsable de UF: Formato 2A
Perfil para el responsable de UF: Formato 2A
Perfil para el responsable de UF: Formato 2B - MANCOMUNIDAD
REGIONAL O JUNTA DE COORDINACIÓN INTERREGIONAL
Perfil para el responsable de UF: Formato 2C - MANCOMUNIDAD
MUNICIPAL
Responsable de UEI: Formato 3 - REGISTRO DE LA UEI