700.

Dictamen del Auditor sobre los Estados Financieros

Con la publicacin de la siguiente Norma, se concluye lo referente a Conclusiones y Dictamenes de Auditoria. Respecto a esta publicacin, me permito comentar a los lectores que han preguntado sobre la forma y clases de Dictamenes que existen, que aqu pueden encontrar los prrafos base para la elaboracin de los mismos. . 700. EL DICTAMEN DEL AUDITOR SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Introduccin El propsito de esta Norma Internacional de Auditora (NIA) es establecer guas y proporcionar lineamientos sobre la forma y contenido del dictamen del auditor, emitido como resultado de una auditora practicada por un auditor independiente de los estados financieros de una entidad. Muchos de los lineamientos proporcionados pueden adaptarse a dictmenes del auditor sobre informacin financiera distinta de los estados financieros. El auditor deber analizar y evaluar las conclusiones extradas de la evidencia de auditora obtenida como base para la expresin de una opinin sobre los estados financieros. Este anlisis y evaluacin incluye considerar si los estados financieros han sido preparados de acuerdo a un marco de referencia aceptable para informes financieros, ya sean las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) o normas o prcticas nacionales relevantes. Puede tambin ser necesario considerar si los estados financieros cumplen con los requerimientos legales y estatutarios. El dictamen del auditor deber contener una clara expresin de opinin por escrito sobre los estados financieros tomados en conjunto como un todo.

Elementos bsicos del dictamen del auditor Ttulo El dictamen del auditor deber tener un ttulo apropiado. Destinatario El dictamen del auditor deber estar dirigido en forma apropiada segn requieran las circunstancias del trabajo y las regulaciones locales. El dictamen por lo regular se dirige a los accionistas o al consejo de directores de la entidad, cuyos estados financieros estn siendo auditados. Entrada o prrafo introductorio El dictamen del auditor deber identificar los estados financieros de la entidad que han sido auditados, incluyendo la fecha y el perodo cubierto por los estados financieros. El dictamen deber incluir una declaracin de que los estados financieros son responsabilidad de la administracin de la entidad y una declaracin de que la responsabilidad del auditor es expresar una opinin sobre los estados financieros con base en la auditora. Una ilustracin de estos asuntos en un prrafo introductorio es: Hemos auditado el balance general que se acompaa de la Compaa ABC al 31 de diciembre de 201, junto con los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo para el ao terminado en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la administracin de la Compaa. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre esos estados financieros con base en nuestra auditora.

Prrafo de alcance El dictamen del auditor deber describir el alcance de la auditora declarando que fue conducida de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas o de acuerdo con normas o prcticas nacionales relevantes segn sea apropiado. El dictamen deber incluir una declaracin de que la auditora fue planeada y realizada para obtener seguridad razonable de que los estados financieros estn libres de errores importantes. El dictamen del auditor deber describir la auditora en cuanto incluye: (a) examinar, sobre una base de pruebas selectivas, la evidencia para soportar los montos y revelaciones de los estados financieros; (b) evaluar los principios de contabilidad usados en la preparacin de los estados financieros; (c) evaluar las estimaciones importantes hechas por la administracin en la preparacin de los estados financieros; y, (d) evaluar la presentacin general de los estados financieros. El dictamen deber incluir una declaracin del auditor de que la auditora proporciona una base razonable para su opinin. Una ilustracin de estos asuntos en un prrafo de alcance es: Efectuamos nuestra auditora de acuerdo con normas internacionales de auditoria generalmente aceptadas (o referirse a las normas o prcticas nacionales relevantes). Dichas normas requieren que planeemos y practiquemos la auditora para obtener seguridad razonable de que los estados financieros estn libres de errores importantes. Una auditora

incluye examinar, sobre una base de pruebas selectivas, la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones de los estados financieros. Una auditora tambin incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones importantes hechas por la administracin, as como la presentacin general de los estados financieros. Creemos que nuestra auditora proporciona una base razonable para nuestra opinin. Prrafo de opinin El prrafo de opinin en el dictamen del auditor deber indicar claramente el marco de referencia para informes financieros usado para la preparacin de los estados financieros (incluyendo la identificacin del pas de origen del marco de referencia para informes financieros cuando el marco de referencia usado no sean las Normas Internacionales de Contabilidad) y declarar la opinin del auditor sobre si los estados financieros estn presentados razonablemente respecto de todo lo importante de acuerdo con dicho marco de referencia para informes financieros y, donde sea apropiado, si los estados financieros cumplen con los requisitos de ley y estatutarios. Una ilustracin de estos asuntos en un prrafo de opinin sera: En nuestra opinin, los estados financieros presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situacin financiera de la Compaa al 31 de diciembre de 201, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas Internacionales de Contabilidad (o ttulo del marco de referencia para informes financieros con referencia al pas de origen) (y cumplen con.) Fecha del dictamen El auditor deber fechar su dictamen el da de terminacin de la auditora. Ya que la responsabilidad del auditor es dictaminar sobre los estados financieros, segn fueron preparados y presentados por la administracin, el auditor no deber

fechar el dictamen antes de la fecha en que los estados financieros sean firmados o aprobados por la administracin. Direccin del auditor El dictamen deber nombrar una ubicacin especfica, que ordinariamente es la ciudad donde el auditor mantiene la oficina que tiene responsabilidad por la auditora. Firma del auditor El dictamen deber ser firmado a nombre de la firma de auditora, a nombre personal del auditor o de ambos, segn sea apropiado. El dictamen del auditor Deber expresarse una opinin limpia cuando el auditor concluye que los estados financieros estn presentados razonablemente respecto de todo lo importante, de acuerdo con el marco de referencia para informes financieros identificado. Una opinin limpia tambin indica implcitamente que han sido determinados y revelados, en forma apropiada en los estados financiero, cualquier cambio en principios de contabilidad o en el mtodo de su aplicacin, y los efectos consecuentes. La siguiente es una ilustracin de todo el dictamen del auditor incorporando los elementos bsicos expuestos antes, cuando se trata de una opinin limpia. DICTAMEN DEL AUDITOR (DESTINATARIO APROPIADO) Hemos auditado el balance general que se acompaa de la Compaa ABC al 31 de diciembre de 201 y los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por

el ao terminado en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la administracin de la Compaa. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros con base en nuestra auditora. Efectuamos nuestra auditora de acuerdo con Normas Internacionales de Auditora (o referirse a normas o prcticas nacionales relevantes). Dichas Normas requieren que planeemos y practiquemos la auditora para obtener seguridad razonable de que los estados financieros estn libres de errores importantes. Una auditora incluye examinar, sobre una base de pruebas selectivas, la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Una auditora tambin incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones importantes hechas por la administracin, as como la presentacin general de los estados financieros. Creemos que nuestra auditora proporciona una base razonable para nuestra opinin. En nuestra opinin, los estados financieros presentan razonablemente, respecto de todo lo importante la situacin financiera de la Compaa al 31 de diciembre de 201, y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo para el ao terminado en esa fecha de acuerdo con Normas Internacionales de Contabilidad (o ttulo del marco de referencia para informes financieros con referencia al pas de origen) (y cumplen con.). AUDITOR Fecha Direccin Dictmenes calificados Asuntos que no afectan la opinin del auditor En ciertas circunstancias, el dictamen de un auditor puede calificarse aadiendo un prrafo de nfasis para hacer resaltar un asunto que afecta a los estados financieros, el cual se

incluye en una nota a los mismos que analiza ms extensamente la situacin. Aumentar dicho prrafo de nfasis no afecta a la opinin del auditor. El prrafo debera, preferiblemente, incluirse despus del prrafo de opinin y ordinariamente se referira al hecho de que la opinin del auditor no contiene salvedad a este respecto. El auditor deber calificar su dictamen aadiendo un prrafo para resaltar un asunto importante respecto de un problema de negocio en marcha. El auditor deber considerar calificar su dictamen aadiendo un prrafo si hay una incertidumbre importante (distinta de un problema de negocio en marcha), y cuya resolucin depende de eventos futuros, los cuales pueden afectar a los estados financieros. Una incertidumbre es un asunto cuyo resultado depende de acciones o eventos futuros, fuera del control directo de la entidad, pero que pueden afectar los estados financieros. En seguida se presenta una ilustracin de un prrafo de nfasis por una incertidumbre importante en el dictamen de un auditor: En nuestra opinin. (las palabras siguientes son las mismas que se ilustran en el modelo anterior de opinin limpia). Sin que represente una salvedad a nuestra opinin, llamamos la atencin a la Nota X sobre los estados financieros. La Compaa es parte demandada en un juicio que alega infraccin de ciertos derechos de patentes y que reclama regalas y daos punitivos. La Compaa ha presentado una contra demanda y estn en desarrollo las audiencias preliminares y procedimientos de resultados de ambas acciones. El resultado final del asunto no puede ser determinado actualmente y los estados financieros no incluyen provisin alguna para cualquiera obligacin que pueda resultar. Adems del uso de un prrafo de nfasis para asuntos que afecten a los estados financieros, el auditor puede tambin calificar su dictamen usando un prrafo de nfasis,

preferiblemente despus del prrafo de opinin para informar sobre asuntos distintos de los que afectan a los estados financieros. Por ejemplo, si es necesaria una correccin a otra informacin en un documento que contenga estados financieros auditados y la entidad se niega a hacer la correccin, el auditor debera considerar incluir en su dictamen un prrafo de nfasis describiendo la inconsistencia. Puede tambin usarse un prrafo de nfasis cuando existen responsabilidades adicionales, legales estatutarias para dictaminar. Asuntos que s afectan la opinin del auditor Un auditor quiz no pueda expresar una opinin limpia cuando exista alguna de las dos siguientes circunstancias y, a juicio de ste, el efecto del asunto sea o pueda ser importante para los estados financieros: a. Hay una limitacin al alcance del trabajo del auditor; o b. Hay un desacuerdo con la administracin respecto a la aceptabilidad de las polticas contables seleccionadas, el mtodo de su aplicacin o lo adecuado de las revelaciones de los estados financieros. Las circunstancias descritas en (a) podran llevar a una opinin con salvedad o a una abstencin de opinin. Las circunstancias descritas en (b) podran llevar a una opinin con salvedad o a una opinin adversa. Deber emitirse una opinin con salvedad cuando el auditor concluye que no puede expresar una opinin limpia pero que el efecto de cualquier desacuerdo con la administracin o limitacin en el alcance no es tan importante y omnipresente como para requerir una opinin adversa o una abstencin de opinin. Una opinin con salvedad deber expresarse como excepto por los efectos del asunto al que se refiere la salvedad.

Deber expresarse una abstencin de opinin cuando el posible efecto de una limitacin en el alcance sea tan importante y omnipresente que el auditor no haya podido obtener suficiente evidencia apropiada de auditora y consecuentemente no pueda expresar una opinin sobre los estados financieros. Deber expresarse una opinin adversa cuando el efecto de un desacuerdo sea tan importante y omnipresente para los estados financieros que el auditor concluya que una salvedad al dictamen no sea adecuada para revelar la naturaleza engaosa o incompleta de los estados financieros. Siempre que el auditor exprese una opinin que no sea limpia, deber incluir en su dictamen una clara descripcin de todas las razones sustantivas y, a menos que no sea factible, una cuantificacin de los posibles efectos sobre los estados financieros. Por lo comn, esta informacin se expondra en un prrafo por separado precediendo al prrafo de la opinin o abstencin de opinin, y puede incluir una referencia a una explicacin ms extensa, si la hay, en una nota sobre los estados financieros. Circunstancias que pueden dar como resultado una opinin distinta a una opinin limpia Limitacin en el alcance A veces puede ser impuesta por la entidad una limitacin en el alcance del trabajo del auditor (por ejemplo, cuando los trminos del trabajo especifican que el auditor no llevar a cabo un procedimiento de auditora que el auditor cree que es necesario). Sin embargo, cuando la limitacin en los trminos de un trabajo propuesto es tal que el auditor cree que existe la necesidad de expresar una abstencin de opinin, el auditor normalmente no debera aceptar dicho trabajo limitado como un trabajo de auditora, a menos que lo requieran los estatutos.

Tambin, un auditor por estatutos no debera aceptar este trabajo de auditora cuando la limitacin infringe los deberes legales o estatutarios del auditor. Una limitacin en el alcance puede imponerse por las circunstancias (por ejemplo, cuando el momento del nombramiento es tal que el auditor no pueda observar el conteo de inventarios fsicos). Puede tambin surgir cuando, en opinin del auditor, los registros contables de la entidad son inadecuados o cuando el auditor no puede llevar a cabo un procedimiento de auditora que se cree que es necesario o deseable. En estas circunstancias, el auditor debera intentar llevar a cabo procedimientos supletorios para obtener suficiente evidencia apropiada de auditora para sustentar una opinin limpia. Cuando hay una limitacin en el alcance del trabajo del auditor que requiera la expresin de una opinin con salvedad o una abstencin de opinin, el dictamen del auditor deber describir la limitacin e indicar los posibles ajustes a los estados financieros que podran haber sido determinados como necesarios si no hubiera existido la limitacin. A continuacin se exponen ilustraciones de estos asuntos. Limitacin en el alcance Opinin con salvedad Hemos auditado.. Excepto por lo descrito en el siguiente prrafo, efectuamos nuestra auditora de acuerdo con. No observamos el conteo de los inventarios fsicos al 31 de diciembre de 201, ya que la fecha fue anterior al momento en que fuimos inicialmente contratados como auditores para la Compaa. Debido a la naturaleza de los registros de la Compaa no pudimos satisfacernos respecto de las cantidades del inventario por otros procedimientos de auditora.

En nuestra opinin, excepto por los efectos de dichos ajustes, si los hubiera, que podran haberse determinado necesarios si hubiramos podido satisfacernos respecto de las cantidades del inventario fsico, los estados financieros presentan razonablemente Limitacin en el alcance Abstencin de opinin Fuimos contratados para auditar el balance general que se acompaa de la Compaa ABC al 31 de diciembre de 201, y los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la administracin de la Compaa (omitir la frase que declara la responsabilidad del auditor). El prrafo que describe el alcance de la auditora debera omitirse o corregirse de acuerdo con las circunstancias. Aadir un prrafo describiendo la limitacin en el alcance como sigue: No pudimos observar todos los inventarios fsicos ni confirmar las cuentas por cobrar debido a limitaciones impuestas al alcance de nuestro trabajo por la Compaa. Debido a la importancia de los asuntos discutidos en el prrafo precedente, no expresamos una opinin sobre los estados financieros. Desacuerdo con la administracin El auditor puede estar en desacuerdo con la administracin sobre asuntos tales como la aceptabilidad de las polticas contables seleccionadas, el mtodo de su aplicacin o lo adecuado de las revelaciones en los estados financieros. Si tales desacuerdos son importantes para los estados financieros, el auditor deber expresar una opinin con salvedad o una opinin adversa. A continuacin se exponen ilustraciones de estos asuntos.

Desacuerdo sobre polticas contables Mtodo de contabilidad inapropiado Opinin con salvedad Hemos auditado.. Efectuamos nuestra auditora de acuerdo con.. .. Segn se describe en la Nota X a los estados financieros, no se ha provisto cantidad alguna por depreciacin en los estados financieros, prctica que, en nuestra opinin, no est de acuerdo con Normas Internacionales de Contabilidad. La provisin para el ao que termin el 31 de diciembre de 201, debera ser xxx con base en el mtodo de depreciacin de lnea directa usando tasas anuales de 5% para el edificio y 20% para el equipo. Consecuentemente, los activos fijos deberan reducirse por la depreciacin acumulada de xxx y la prdida del ao, y el dficit acumulado debera incrementarse en xxx y xxx, respectivamente. En nuestra opinin, excepto por el efecto en los estados financieros del asunto a que nos referimos en el prrafo precedente, los estados financierospresentan

razonablemente Desacuerdo sobre polticas contables Revelacin inadecuada Opinin con salvedad Hemos auditado.. Efectuamos nuestra auditora de acuerdo con. El 15 de enero del 202 la Compaa emiti ttulos sin garanta por el monto de xxx, con el fin de financiar la expansin de la planta. El convenio de los ttulos restringe el pago de dividendos futuros en efectivo sobre las utilidades posteriores al 31 de diciembre de 201. En nuestra opinin, se requiere revelacin de esta informacin de acuerdo con

En nuestra opinin, excepto por la omisin de la informacin incluida en el prrafo precedente, los estados financieros presentan razonablemente. Desacuerdo sobre polticas contables Revelacin inadecuada Opinin adversa Hemos auditado Efectuamos nuestra auditora de acuerdo con (Prrafo (s) que explica (n) el desacuerdo) En nuestra opinin, debido a los efectos de los asuntos descritos en el (los) prrafo (s) precedente (s), los estados financieros no presentan razonablemente la situacin financiera de la Compaa al 31 de diciembre de 201, y de los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha de acuerdo con Normas Internacionales de Contabilidad (o ttulo del marco de referencia para informes financieros con referencia al pas de origen) (y no cumplen con ) * Los principios bsicos y procedimientos esenciales de las Normas Internacionales de Auditora se identifican en negrilla Fuente: [Link]

La letra italica y en negrilla son ejemplos de las formas en que puede redactarse un dictamen.
[Link]

El dictamen es una opinin que da el auditor, a los estados financieros, al finalizar la auditoria externa, existen cuatro tipos de dictamen: sin salvedades, con salvedades, adverso y abstencin de opinin.

Dictamen sin salvedades.

Dictamen con salvedades.

Dictamen adverso.
Este tipo de opinin se da cuando los balances presentados por la empresa no estn razonables y cuando no ha cumplido con los principios de contabilidad; en este tipo de dictamen el Auditor Externo esta en capacidad de explicar las razones en el cuarto prrafo.

Dictamen Con Salvedades

Un auditor puede emitir un dictamen con salvedades cuando los estados financieros de la entidad presentan razonablemente la situacin financiera, salvo determinadas excepciones o limitaciones que no afectan de manera importante o significativa a la situacin financiera y los resultados de las operaciones mostrados en dichos estados.

Se llama salvedades a las excepciones que el auditor hace a alguna de las afirmaciones genricas contenidas en el dictamen favorable. El auditor determina la salvedad y la muestra en su dictamen, generalmente debido a uno de los motivos siguientes:

Limitacin en el alcance de su examen, que impide la aplicacin de los procedimientos de auditora considerados necesarios en las circunstancias. Cuando algunos rubros de los estados financieros no estn registrados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados. Por falta de aplicacin consistente de los principios de contabilidad generalmente aceptados en el perodo o entre perodos. En los casos en que la entidad se niegue a incluir informacin que se considera esencial para una presentacin razonable de los estados financieros.

Por existir incertidumbre en el auditor respecto a acontecimientos futuros, cuyo resultado no es susceptible de una estimacin razonable a la fecha de la emisin del informe. Cuando haya habido una desviacin significativa en la aplicacin de las disposiciones legales.

Si se van a hacer excepciones o a expresar una opinin con salvedades, deben expresrselas en un lenguaje tan claro como sea posible y consistentemente con el asunto principal. En el informe debe dejarse bien claro el por qu en tales casos, no se puede dar una opinin favorable global sobre los estados financieros y otra informacin financiera. El informe debe revelar el efecto, si es determinable, que tienen las salvedades sobre los estados financieros. Las salvedades que manifiesta el auditor se las puede presentar de la manera siguiente:

Deje constancia de las excepciones por limitacin al alcance de su examen en la parte que trata del alcance o en un prrafo especial insertado para tal efecto. Las excepciones originadas en la falta de aplicacin de los principios de contabilidad generalmente aceptados, las consignas en un prrafo aparte, adems se hace referencia a las mismas en el prrafo de la opinin. Hace constar que los principios de contabilidad generalmente aceptados no se aplicaron sobre bases consistentes con respecto al ao anterior, dando una explicacin del cambio efectuado e indicando adems el efecto sobre la situacin financiera en un prrafo separado. Adems en el prrafo que contiene la opinin deber referirse a dicha excepcin. Las desviaciones significativas de las disposiciones legales se anota en un prrafo aparte, haciendo referencia en la ltima parte del prrafo de opinin.

El auditor no debe omitir un hecho importante que conozca y que considere sea necesario informar, para que los estados financieros no induzcan a conclusiones errneas.

Ejemplo de Dictamen de Auditora, con varias salvedades, que modifican el resultado del ejercicio.

BRONSON & RAY Auditores Alberdi 753

Tel/Fax: 59521445566 [Link] Asuncin, Paraguay

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Seores Presidente y Miembros del Directorio BEANS S.A.E.C.A. Asuncin, Paraguay

1. Hemos efectuado una auditora al Balance General de BEANS S.A.E.C.A. al 31 de diciembre de 2006 y a sus correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio Neto y de Flujos de Efectivo y las notas aclaratorias a los estados contables correspondientes, por el ejercicio terminado en esa fecha. La preparacin de dichos estados contables y sus notas es responsabilidad de la administracin de BEANS S.A.E.C.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinin sobre los mismos, basados en la auditora que efectuamos. 2. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con la normativa emitida al respecto por el Banco Central del Paraguay y las Normas Internacionales de Contabilidad. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditora con la finalidad de obtener seguridad razonable que los estados contables no contengan errores importantes. Una auditora comprende el examen basado en comprobaciones selectivas de evidencias que respaldan los importes y las divulgaciones reveladas en los estados contables. Una auditora tambin comprende una evaluacin de los principios de contabilidad aplicados y de las estimaciones significativas efectuadas por la administracin de BEANS S.A.E.C.A.; as como la evaluacin de la presentacin general de los estados contables. Consideramos que nuestra auditora constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinin. 3. Al 31 de diciembre de 2006, la sociedad ha omitido el registro de aproximadamente G. 350 millones en concepto de facturas por cobrar a las empresas que obtuvieron de parte de BEANS S.A.E.C.A. Certificados de Depsito y Warrant, debido a que adopt como poltica registrar sus ingresos por el mtodo de lo percibido y no por el devengado, contraviniendo de esta manera las Normas Internacionales de Contabilidad y la Normativa Legal al respecto. 4. Debido a que existen errores en el clculo del revalo y la depreciacin del ejercicio, la

sociedad ha cargado a resultados en concepto de depreciacin del ao G. 100 millones de ms, originando de esta manera un mayor cargo a resultados por este mismo importe. 5. Teniendo en consideracin lo mencionado en los prrafos 3 y 4 que preceden, el resultado del ejercicio se encuentra subvaluado en G. 450 millones, aproximadamente; el que de haberse corregido arrojara una utilidad de G. 700 millones, aproximadamente. 6. En nuestra opinin, excepto por el efecto de los hechos mencionados en los prrafos anteriores y que se resumen en el prrafo 5, los estados contables que se acompaan presentan razonablemente en todos sus aspectos de importancia, la situacin patrimonial y financiera de BEANS S.A.E.C.A. al 31 de diciembre de 2006 y los resultados de sus operaciones, por el ao terminado en esa fecha, de conformidad con normas prescriptas por el Banco Central del Paraguay y Normas Internacionales de Contabilidad. 7. Los estados contables al 31 de diciembre de 2005 fueron examinados por otros auditores independientes, quienes en fecha 25 de febrero de 2006 han emitido un dictamen con salvedades debido a errores en el clculo del revalo y depreciacin acumulada.

Asuncin, Paraguay 24 de marzo de 2007 BRONSON & RAY Auditores Lic. Roberto J. Bentez, Socio Certificado S.B. S.G. N 00295/04 Mat. CCP N F-11. Resol. 031/04

Ejemplo de Dictamen de Auditora, con salvedad, sin modificar el resultado del ejercicio.

BRONSON & RAY Auditores Alberdi 753 Tel/Fax: 59521445566 [Link] Asuncin, Paraguay

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Seores Presidente y Miembros del Directorio AV PARAGUAY S.A.E.C.A. Asuncin, Paraguay

Hemos examinado los estados de situacin patrimonial de AV PARAGUAY S.A.E.C.A. al 31 de diciembre de 2006 y 2005, y los correspondientes estados de resultados, de evolucin del patrimonio neto y de lujos de efectivo, por los ejercicios terminados en esas fechas. La preparacin de los mencionados estados contables es responsabilidad de la administracin de la empresa. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre dichos estados contables, basada en la auditora que practicamos. Nuestro examen fue realizado de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en la Repblica del Paraguay. Tales normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditora con el objeto de obtener una seguridad razonable de que los estados contables estn exentos de errores significativos. Una auditora comprende el examen, en base a pruebas selectivas de evidencias que respaldan las cifras y las informaciones expuestas en los estados contables, incluyendo una evaluacin de las normas contables aplicadas, las estimaciones significativas hechas por la administracin de la empresa y la presentacin general de los estados contables. Consideramos que las auditoras que hemos practicado proporcionan una base razonable para fundamentar nuestra opinin. Avia Ventures Co. nos informa, en respuesta al pedido de confirmacin de saldo, una cuenta por cobrar a AV PARAGUAY S.A.E.C.A. de US$. 3.000.000,oo (equivalente aproximadamente a G. 5.000 millones). AV PARAGUAY S.A.E.C.A. solo registra una deuda de G. 600 millones. A la fecha de nuestro informe la administracin de la empresa no nos ha entregado la correspondiente conciliacin de los saldos. En nuestra opinin, excepto por el ajuste que pudiera surgir del hecho comentado en el prrafo anterior, los estados contables mencionados en el prrafo 1 presentan razonablemente en todos los aspectos importantes, la situacin patrimonial y financiera de AV PARAGUAY S.A.E.C.A. al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los resultados de sus operaciones, las variaciones del patrimonio neto y sus flujos de efectivo, por los ejercicios finalizados en esas fechas, de conformidad con normas contables generalmente aceptadas en la Repblica del Paraguay.

Asuncin, Paraguay 27 de marzo de 2007

Modelo de dictamen sin salvedades que la Revisora Fiscal expedira para el cierre del periodo 2007
A continuacin se presenta un modelo de lo que sera un dictamen limpio o sin salvedades que los Revisores Fiscales expediran por el ao 2007 a las sociedades para las cuales hayan prestado sus servicios, y en el cual se cumplen los requisitos exigidos en las normas del art.208 y 209 del Cdigo de comercio (nota: para estudiar los distintos tipos de dictmenes que puede emitir un Revisor fiscal, a saber: 1) limpio o sin salvedades, 2) con salvedades, 3) negativo u opinin adversa y 4) abstencin de opinin, consltese el el Pronunciamiento 6 de 1994 del Consejo Tcnico de la Contadura Pblica) Este modelo aplica en los casos en que un mismo Revisor Fiscal Estados financieros del ejercicio 2006 y los del 2007. Si se da examin los del ejercicio 2007 pero no los del 2006, en ese caso situacin y mencionar el tipo de dictamen que emiti el anterior externa Supersociedades 14 de [Link] 1997) haya examinado los el caso de que solo se deber indicar tal Revisor (ver circular

Es importante destacar que en los dictmenes del ejercicio 2007 se deber hacer mencin de que los estados financieros del 2006 s fueron afectados por la aplicacin de los ajustes por inflacin exigidos en la norma del dec.2649/93 tal como rigieron en dicho ao pero que en el ejercicio 2007 tales ajustes ya no fueron aplicados por las derogaciones que de las normas pertinentes del dec.2649/93 se hicieron mediante el dec.1536 de mayo de 2007 (consulta nuestro anterior editorial: Y la pelcula lleg a su final: Se eliminan oficialmente los ajustes por inflacin con fines contables ) Igualmente, en relacin con los contenidos de los 2 ltimos prrafo que normalmente se incluye en estos dictmenes, recomendamos estudiar nuestro anterior editorial: La importancia del ultimo prrafo en el dictamen del Revisor Fiscal

Modelo del Dictamen sin salvedades Seores accionistas: EMPRESA EL EJEMPLO SA He examinado el Balance General de S.A. al 31 de diciembre de 2007 y 2006, y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situacin Financiera y de Flujos de Efectivo, por los aos que terminaron en esas fechas y las Revelaciones hechas a travs de las Notas que han sido preparadas como

lo establece el Decreto 2649 de 1993 y forman con ellos un todo indivisible. La elaboracin de dichos estados financieros son responsabilidad de la administracin de la sociedad EJEMPLO S.A. Una de mis funciones consiste en expresar una opinin sobre ellos fundamentado en mi auditora. Obtuve la informacin necesaria para cumplir mis funciones y efectu mis exmenes de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en Colombia. Dichas normas requieren que planifique y ejecute la auditora de tal forma que se obtenga seguridad razonable en cuanto a si los estados financieros estn libre de errores de importancia. Una auditora incluye el examen sobre una base de pruebas selectivas, de las evidencias que soportan las cifras y las correspondientes revelaciones en los estados financieros. As mismo, comprende una evaluacin de las normas contables utilizadas y de las estimaciones hechas por la administracin de la sociedad, as como de la presentacin de los estados financieros en su conjunto. Considero que mi auditora proporciona una base razonable para fundamentar la opinin que expreso a continuacin. En mi opinin, los estados financieros mencionados, tomados fielmente de los libros y adjuntos a este dictamen, presentan razonablemente la situacin financiera de S.A. al 31 de diciembre de los aos 2007 y 2006, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los aos que terminaron en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicados de acuerdo a la forma en que rigieron en cada uno de tales aos. Sobre el particular, se debe tener presente que en el ejercicio 2006 los activos no monetarios de la empresa, al igual que su patrimonio, fueron objeto de los ajustes integrales por inflacin, pero que esas mismas partidas no fueron objeto de ajuste durante el ao 2007 pues las normas del dec.2649 de 1993 que ordenaban la aplicacin de los mencionados ajustes fueron derogadas, con efectos desde el 1 de enero de 2007, mediante el dec.1536 de mayo de 2007. As mismo, y fundamentado en los resultados de mi auditora, concepto que: la contabilidad de la sociedad EL EJEMPLO SA. ha sido llevada conforme a las normas legales y a la tcnica contable; las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas, los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; existen medidas adecuadas de control interno, de conservacin y custodia de los bienes de S.A. y los de terceros que estn en su poder. Adems, concepto que existe concordancia entre los Estados Financieros que se acompaan y el Informe de Gestin preparado por los administradores. As mismo, en cumplimiento de lo dispuesto en el art.11 del dec.1406 de 1999, confirmo que la sociedad ha cumplido con efectuar correcta y oportunamente los aportes al Sistema de seguridad social que le competan en los aos 2006 y 2007 sobre los trabajadores que estuvieron a su cargo durante tales aos. ______________________ (Nombre del Revisor Fiscal)

Revisor Fiscal Tarjeta profesional N XXXX Ciudad, fecha