Aspectos
Financieros
Generación de Empresas 1
¿Qué determina la viabilidad de tu
empresa?
Calcular los fondos necesarios para poner en marcha el negocio, las
aportaciones de capital propio y de terceros, y desarrollar la
previsión de tesorería.
Calcular los beneficios previstos mediante la cuenta de resultados.
Conocer en cada momento cómo se encuentra la empresa en
términos económico-financieros, mediante el balance de situación.
• El presupuesto de inversiones (volumen de
Un fondos necesarios, dinero, para poner en
marcha una empresa) se encuentre cubierto
por el presupuesto de financiación (fondos
proyecto económicos que financian las inversiones
cada año).
• Se obtenga un beneficio (Ingresos – Gastos
será del ejercicio) suficiente.
• Se tenga liquidez (capacidad que tiene una
empresa para hacer frente a sus
viable compromisos de pago inmediatos. Esto lo
analizamos a través del presupuesto de
Tesorería (saldo inicial+cobros-pagos=
cuando: saldo final).
La La
financiación financiación
necesaria propia
Conceptos
básicos
El fondo de
La
maniobra o
financiación
capital
ajena
circulante
Conceptos básicos
PAGO
COBRO
GASTO
INGRESO
Un plan de inversión es un análisis
detallado de todos los objetos
relacionados con una inversión, así
como sus costes respectivos.
Plan de
inversión Se debe tener en cuenta que el plan de
inversión incluye solo los gastos
incurridos durante la inversión y la fase
de inicio, ya sean gastos fijos o gastos
corrientes.
EL BALANCE DE SITUACIÓN
El balance de situación muestra el estado financiero de una empresa en un
momento determinado.
Para poder reflejar dicho estado el balance muestra contablemente
los activos (lo que organización posee),
los pasivos (sus deudas) y,
la diferencia entre éstos = el patrimonio neto
Estructura del
Balance de
Situación
Activo = Patrimonio neto + Pasivo
• También conocido como Estado de Ganancias y
EL ESTADO DE Pérdidas es un reporte financiero que en base a un
período determinado muestra de manera detallada
RESULTADOS • los ingresos obtenidos,
• los gastos en el momento en que se
producen, y,
• la ganancia o pérdida que ha generado la
empresa
• Permite saber si la empresa está vendiendo,
qué cantidad está vendiendo, y cómo se están
administrando los gastos.
Estructura del estado de resultados
1. Ventas: Corresponde a los ingresos por ventas en el periodo determinado.
2. Costo de ventas: Se refiere a la cantidad que le costó a la empresa lo que vendió.
3. Utilidad o margen bruto: Diferencia entre las ventas y el costo de ventas.
4. Gastos de operación: Incluye todos los gastos directamente involucrados con el funcionamiento
de la empresa. Ej: los servicios de luz y agua, renta, salarios, etc.
5. Utilidad sobre flujo (EBITDA): Indica la utilidad de la empresa sin tomar en cuenta los gastos
financieros, impuestos y otros gastos contables que no implican una salida de dinero real de la empresa
(amortizaciones y depreciaciones).
6. Depreciaciones y amortizaciones: Son importes anuales que se aplican para disminuir el
valor contable a los bienes tangibles que la empresa utiliza para operar (activos fijos).
7. Utilidad de operación: Resulta al restar las depreciaciones y amortizaciones al EBITDA, indica
la ganancia o pérdida de sus actividades productivas.
Ejemplo
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
VENTAS 85,000 88,000 90,000 92,000
COSTOS DE PRODUCCIÓN
47,000 51,000 50,000 52,000
GASTOS DE ADM Y
VENTAS 20% DE LAS PROYECCIONES DE VENTAS
DEPRECIACIÓN 10% DE LOS COSTOS DE PRODUCCION
INTERESES 900 750 600 450
IMPUESTO S/RENTA 20%
Ejercicio de cómo preparar un estado de resultados proyectados
Estado de Resultados Proyectado
enero febrero marzo abril
Ventas netas 85,000 88,000 90,000 92,000
- Costo de producción 47,000 51,000 50,000 52,000
UTILIDAD BRUTA 38,000 37,000 40,000 40,000
- Gastos adm. y de ventas 17,000 17,600 18,000 18,400
- Depreciación (10% C. producción) 4,700 5,100 5,000 5,200
UTILIDAD OPERATIVA 16,300 14,300 17,000 16,400
- Intereses 900 750 600 450
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 15,400 13,550 16,400 15,950
- Impuesto a la renta (20%) 3,080 2,710 3,280 3,190
UTILIDAD NETA 12,320 10,840 13,120 12,760
El flujo de caja hace referencia a las
Flujo de caja salidas y entradas netas de dinero
que tiene una empresa o proyecto
en un período determinado.
El Flujo de Caja Proyectado nos permite:
• Anticiparnos a futuros déficit de efectivo y tomar la decisión de
buscar financiamiento oportunamente.
• La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como flujo
neto y constituye un importante indicador de la liquidez de la
empresa.
Flujo de caja
