7 pasos para elaborar un flujo de caja proyectado
1. Determina el saldo inicial o punto de partida del flujo de
caja
El punto de partida de un flujo de caja proyectado es calcular el
saldo inicial disponible de tu negocio; para calcularlo tomas todas tus
cuentas bancarias y sumas los saldos finales de cada, así puedes
determinar el saldo inicial del flujo de caja que proyectarás.
2. Proyecta los ingresos del periodo
Una vez que ya conoces el saldo inicial del periodo a proyectar,
determinarás como ingresarán las cobranzas de tu negocio, para ello
puedes estimarlas según la información histórica de los últimos
meses (si tu negocio tiene un comportamiento recurrente, es la mejor
manera de proyectar), también podrías tomar el auxiliar de cuentas
por cobrar al momento en que estás preparando el flujo de caja y
estimar los ingresos de las facturas pendientes de cobro según su
vencimiento (es frecuente realizarlo así en los negocios que venden a
crédito).
3. Proyecta los egresos del periodo
Ya tienes lista la estimación de los ingresos, ahora hace falta incluir
en el flujo de caja proyectado el movimiento del pago de los
compromisos, para ello puedes establecer varios rubros, puedes
clasificarlos en Proveedores, Servicios, Empleados, Publicidad y
Mercadeo, Impuestos, Inversiones, entre otras. Es importante que
establezcas los rubros más importantes que determinen la estructura
de egresos de tu negocio y reflejen las partidas más relevantes.
Para estimar los montos toma como referencia lo pagado en meses
anteriores (para el caso de negocios de comportamiento recurrente
o estructuras de costos fijas), en el caso de que sea un negocio de
estructura variable, debes tomar en cuenta las premisas para calcular
cada rubro, por ejemplo, en el caso de que la plantilla de personal
varíe todos los meses según la producción estimada, debes calcular el
estimado que pagarás al personal en cada mes, también es frecuente
calcular ratios o relaciones en función de las ventas así puedes
calcular los egresos en función de la proporción con respecto a las
ventas.
Importante que recuerdes que el flujo de caja muestra el movimiento
del efectivo real que ingresa en caja, por lo cual las estimaciones se
realizan con la misma visión, determina en cada mes lo que
efectivamente pagarás en cada concepto, así podrás determinar con
mayor certeza la liquidez de tu negocio.
4. Determina el saldo operativo
Ahora que ya tienes los ingresos y egresos operativos estimados en el
periodo de análisis, procede a calcular el saldo operativo, el cual se
determina restando del ingreso los egresos de cada mes, así
observarás si tu negocio genera los ingresos suficientes para cubrir
los egresos operativos mes a mes. Este indicador es de gran
importancia, ya que en función al él podrás establecer algunas
estrategias de financiamiento (en el caso de déficit) o estrategias de
colocación o inversión (en el caso de excedentes de caja).
5. Proyecta las inversiones
Si has pensado en realizar alguna inversión con capital propio de la
empresa, en este momento puedes determinarlo e incluirlo en la
proyección del flujo de caja. En esta fase es importante que
determines en el mes donde genera suficiente saldo operativo y
coloca el monto que estimas para realizar las inversiones o si por el
contrario solicitarás un crédito para realizar una inversión en
particular, colócalo en el mes donde estimas solicitar el crédito para
luego destinarlo a la inversión.
6. Estima los costos financieros, pago de deudas y/o nuevos
créditos bancarios
Ahora es el momento de que proyectes los egresos relacionados a
pago de compromisos con las instituciones financieras. La fuente de
información más importante en el caso de las amortizaciones y pagos
de intereses son las tablas de amortización de los préstamos que
hayas solicitado, allí podrás determinar el monto de los intereses y
cuotas a pagar.
En este rubro coloca todos los pagos que estimas realizar por
intereses sobre préstamos, abono o amortizaciones a las deudas con
los bancos. Recuerda siempre estimar los intereses y cuotas a pagar
de las nuevas deudas que proyectes solicitar, así al incluirlas en
el flujo de caja proyectado está considerando el cumplimiento de
los compromisos que estimas asumir próximamente.
7. Calcula el saldo final del flujo de caja
Hasta el momento hemos calculado el saldo operativo, que se
determina de la diferencia entre los ingresos y egresos y luego hemos
proyectado las inversiones, los costos de financiamiento y la deuda
neta (Nuevas deudas menos amortizaciones).
Ahora debes calcular el saldo final de cada mes, el cual te permitirá
determinar si el movimiento de la liquidez de tu negocio genera
saldos deficitarios o por el contrario genera excedentes lo que te
permitirá analizar y revisar si debes tomar alguna decisión para
mejorar o aprovechar estos saldos.
Para calcular el saldo final solo debes tomar el saldo inicial, sumarlo
al saldo operativo y restar las partidas de Inversiones, Costo
de financiamiento y Deuda Neta. Luego el saldo final que calcules
del primer mes lo colocas como saldo inicial del próximo mes y así
sucesivamente.
