Ejercicio individual
Todos: Construye tú portafolio de acuerdo con tus características personales. Determina el objetivo
de tu portafolio y selecciona los instrumentos de acuerdo con ese objetivo.
Ejercicio en equipos
# 1: Eres el Portafolio Manager de un Fondo de Renta Fija Gubernamental, el cual puede invertir en
todo el universo de instrumentos locales. El fondo tiene una duración de mediano plazo. Las
características del Fondo se encuentran en el Anexo #1.
# 2: Eres el Portafolio Manager de un Fondo de Renta Fija, el cual puede invertir en todo el universo
de instrumentos locales. El fondo tiene una duración de mediano plazo. Las características del Fondo
se encuentran en el Anexo #2.
# 3: Eres el Portafolio Manager de una Afore, el cual puede invertir en todo el universo de
instrumentos locales. Supuestos: sólo puedes invertir en deuda y acciones locales. Las
características de inversión de la Afore se encuentran en el Anexo #3.
ANEXO 1
Parámetros de inversión portafolio mediano plazo de instrumentos gubernamentales
Inversión como % en relación al activo neto del Fondo Mínimo Máximo
Instrumentos emitidos en pesos 100%
Instrumentos emitidos en UDIS (Tasa Real) 0% 40%
Valores a cargo del Gobierno Federal Mexicano. 100%
Valores a cargo de entidades federativas, entidades
municipales del país y/o instituciones de crédito incluyendo la 0%
Banca de Desarrollo, así como en entidades paraestatales.
Instrumentos de deuda extranjeros 0%
Valores corporativos no bancarios 0%
Depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades
0%
financieras, denominados en moneda nacional.
Valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor
20%
a 3 meses.
Bolsa Mexicana de Valores 0%
Fibras 0%
Operaciones de Reporto. 2% 49%
Instrumentos de Deuda listados en el SIC 0%
Operaciones de préstamo de valores. 0% 80%
Valores respaldados por activos 0%
Calificación crediticia de emisores AAA 100%
Calificación crediticia de emisores AA 0%
Calificación crediticia de emisores AA 0%
Calificación crediticia de emisores menores a A- 0%
Limite por emisor 0 10%
Limite por emisión 0 10%
Valor en riesgo del Fondo respecto de sus activos netos
0.25%
(pérdida en un día al 95% de nivel de confianza)
ANEXO 2
Parámetros de inversión portafolio mediano plazo de instrumentos gubernamentales y
corporativos
Inversión como % en relación al activo neto del Fondo Mínimo Máximo
Instrumentos emitidos en pesos 100%
Instrumentos emitidos en UDIS (Tasa Real) 0% 40%
Valores a cargo del Gobierno Federal Mexicano. 51%
Valores a cargo de entidades federativas, entidades
municipales del país y/o instituciones de crédito incluyendo la 0% 49%
Banca de Desarrollo, así como en entidades paraestatales.
Instrumentos de deuda extranjeros 0%
Valores corporativos no bancarios 0% 25%
Depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades
0%
financieras, denominados en moneda nacional.
Valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor
20%
a 3 meses.
Bolsa Mexicana de Valores 0%
Fibras 0%
Operaciones de Reporto. 2% 49%
Instrumentos de Deuda listados en el SIC 0%
Operaciones de préstamo de valores. 0% 80%
Valores respaldados por activos 0%
Calificación crediticia de emisores AAA 50%
Calificación crediticia de emisores AA 0% 30%
Calificación crediticia de emisores AA 0% 20%
Calificación crediticia de emisores menores a A- 0% 10%
Limite por emisor 0 10%
Limite por emisión 0 10%
Valor en riesgo del Fondo respecto de sus activos netos
0.50%
(pérdida en un día al 95% de nivel de confianza)
ANEXO 3
Parámetros de inversión portafolio mediano plazo de instrumentos gubernamentales y
corporativos
Inversión como % en relación al activo neto del Fondo Mínimo Máximo
Instrumentos emitidos en pesos 100%
Instrumentos emitidos en UDIS (Tasa Real) 30% 0%
Valores a cargo del Gobierno Federal Mexicano. 50%
Valores a cargo de entidades federativas, entidades
municipales del país y/o instituciones de crédito incluyendo la 0%
Banca de Desarrollo, así como en entidades paraestatales.
Instrumentos de deuda extranjeros 0%
Valores corporativos no bancarios 0%
Depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades
0%
financieras, denominados en moneda nacional.
Valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor
20%
a 3 meses.
Operaciones de Reporto. 2%
Instrumentos de Deuda listados en el SIC 0%
Operaciones de préstamo de valores. 0% 80%
Valores respaldados por activos 0%
Bolsa Mexicana de Valores 0% 48%
Fibras 0% 2%
Calificación crediticia de emisores AAA 50%
Calificación crediticia de emisores AA 0% 30%
Calificación crediticia de emisores AA 0% 20%
Calificación crediticia de emisores menores a A- 0% 10%
Limite por emisor 0 10%
Limite por emisión 0 10%
Valor en riesgo del Fondo respecto de sus activos netos
(pérdida en un día al 95% de nivel de confianza)
