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Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias
Información Financiera Requerida por la
Superintendencia General de Entidades Financieras

Estados Financieros Consolidados

(No auditados)

31 de diciembre de 2021
(Con cifras correspondientes a diciembre de 2020)
 Página(s)

Estados financieros intermedios (no auditados)

Estado de situación financiera consolidado ................................................................................. 3-4

Estado de resultados integrales consolidado ................................................................................ 5-6

Estado de cambios en el patrimonio consolidado ............................................................................7

Estado de flujos de efectivo consolidado .........................................................................................8

Notas a los estados financieros consolidados .......................................................................... 9-151

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ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO
Al 31 de diciembre del 2021
(Con cifras correspondientes a diciembre 2020)
(En colones sin céntimos)

(No auditado)

Nota 2021 2020

ACTIVOS
Disponibilidades 3.c ¢ 373.951.887.474 333.378.462.816
Efectivo 76.041.546.892 55.650.458.464
Banco Central 235.466.678.140 249.079.785.529
Entidades financieras del país 615.431.686 370.560.012
Entidades financieras del exterior 24.812.012.626 27.702.608.723
Documentos de cobro inmediato 237.252.057 366.673.399
Disponibilidades restringidas 36.778.966.073 208.376.689
Inversiones en instrumentos financieros 3.d 367.363.318.693 327.428.373.221
Al valor razonable con cambios en resultados 8.876.047.711 5.270.110.746
Al valor razonable con cambios en otro resultado integral 297.142.753.260 316.708.303.672
Al costo amortizado 54.082.217.124 -
Instrumentos financieros derivados 285.669.481 376.188.608
Productos por cobrar 7.529.637.918 5.073.770.195
Estimación por deterioro (553.006.801) -
Cartera de créditos 3.e 1.478.182.468.429 1.357.337.891.929
Créditos vigentes 1.419.091.984.165 1.293.707.138.216
Créditos vencidos 79.133.592.639 84.019.549.122
Créditos en cobro judicial 11.653.092.049 8.847.145.056
Costos directos incrementales asociados a créditos 1.469.800.895 1.470.360.017
Productos por cobrar 18.198.771.415 21.689.945.025
(Ingresos diferidos cartera de crédito) (5.330.714.455) (4.872.398.737)
(Estimación por deterioro) 2.g/3.e (46.034.058.279) (47.523.846.770)
Cuentas y comisiones por cobrar 3.f 6.189.393.786 6.278.237.308
Comisiones por cobrar 164.615.542 168.631.873
Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 3.a 18.254.498 15.292.435
Impuesto sobre la renta diferido e impuestos por cobrar 3.f 183.617.252 104.270.231
Otras cuentas por cobrar 5.910.946.954 6.098.320.471
(Estimación por deterioro) 3.f (88.040.460) (108.277.702)
Bienes Mantenidos para la Venta 11.188.041.870 8.780.345.195
Bienes y valores adquiridos en recuperación de créditos 23.689.073.781 19.711.679.855
Bienes adquiridos para la explotación de terceros 478.024.868 -
(Estimación por deterioro y por disposición legal o prudencial) 3.z (12.979.056.779) (10.931.334.660)
Participaciones en el capital de otras empresas 29.247.242 29.247.242
Propiedades, mobiliario y equipo, neto 3.g 12.003.296.513 14.292.655.853
Otros activos 3.h 17.010.151.273 13.873.472.390
Cargos diferidos 351.864.792 696.195.870
Activos intangibles 4.099.127.377 5.212.203.137
Otros activos 12.559.159.104 7.965.073.383

TOTAL DE ACTIVOS ¢ 2.265.917.805.280 2.061.398.685.954

Las notas en las páginas de la 9 a la 151 forman parte integral de los estados financieros consolidados.
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ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO
Al 31 de diciembre del 2021
(Con cifras correspondientes a diciembre 2020)
(En colones sin céntimos)

(No auditado)

Notas 2021 2020

PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS

Obligaciones con el público 3.i ¢ 1.208.570.846.816 960.200.334.440

A la vista 421.976.678.860 322.102.583.988
A plazo 776.455.228.912 631.264.863.228
Cargos financieros por pagar 10.138.939.044 6.832.887.224
Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 3.j 48.206.509.136 -
A plazo 47.956.000.000 -
Cargos financieros por pagar 250.509.136 -
Obligaciones con entidades 3.k 742.820.940.987 869.973.763.972
A la vista 326.822.778.733 329.351.815.006
A plazo 300.047.998.127 430.610.960.341
Otras obligaciones con entidades 114.184.404.934 106.942.038.093
Cargos financieros por pagar 1.765.759.193 3.068.950.532
Cuentas por pagar y provisiones 3.l 31.413.365.579 26.374.824.473
Impuesto sobre la renta diferido 3.ab 2.991.742.777 788.601.046
Provisiones 8.026.940.323 8.436.865.533
Otras cuentas por pagar diversas 20.394.682.479 17.149.357.894
Otros pasivos 3.m 2.900.840.406 4.696.231.581
Ingresos diferidos 577.382.635 432.082.971
Otros pasivos 2.323.457.771 4.264.148.610
TOTAL DE PASIVOS 2.033.912.502.924 1.861.245.154.466
PATRIMONIO
Capital social 110.638.183.000 85.860.183.000
Capital pagado 3.n 110.638.183.000 85.860.183.000
Aportes patrimoniales no capitalizados 121.888.765 121.888.765
Ajustes al patrimonio- otros resultados integrales 8.884.867.351 3.606.972.236
Reservas patrimoniales 3.ñ 19.551.399.278 16.414.701.827
Resultados acumulados de ejercicios anteriores 3.o 64.493.997.194 76.809.032.267
Resultado del período 3.q 23.173.209.419 13.212.130.528
Participaciones no controladoras 3.p 5.141.757.349 4.128.622.865
TOTAL DEL PATRIMONIO 232.005.302.356 200.153.531.488

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO ¢ 2.265.917.805.280 2.061.398.685.954

Cuentas contingentes deudoras 4.a 388.321.607.965 335.541.458.984

Activos de los fideicomisos 4.b 1.220.903.107 1.189.179.361
Pasivos de los fideicomisos 4.b 377.152 4.461.692
Patrimonio de los fideicomisos 4.b 1.220.525.955 1.184.717.669
Otras cuentas de orden deudoras 11.713.545.616.671 10.553.468.077.774
Cuenta de orden por cuenta propia deudoras 4.a 11.112.854.301.497 9.904.679.294.120
Cuenta de orden por cuenta propia por actividad de custodia 4.a 22.802.203.865 23.785.437.445
Cuentas de orden por cuenta de terceros por actividad de custodia 4.a 577.889.111.309 625.003.346.209
Firmado digitalmente Firmado
FEDERICO JOSE digitalmente por
por FEDERICO JOSE FRANCINA Firmado digitalmente
GERARDO GERARDO CHAVES GUILLERMO
por FRANCINA QUIROS
SAENZ (FIRMA)
ENRIQUE SMITH QUIROS
CHAVES SAENZ RAMIREZ (FIRMA) GONZALEZ (FIRMA)
(FIRMA)
Fecha: 2022.01.31 Fecha: 2022.01.31 GONZALEZ Fecha: 2022.01.31
22:42:38 -06'00' 19:23:57 -06'00' 22:05:25 -06'00'
(FIRMA)
___________________ ___________________ _______________
Federico Chaves S. Guillermo Smith R. Francina Quiros G.
Apoderado Generalísimo Contralor Auditora Interna

Las notas en las páginas de la 9 a la 151 forman parte integral de los estados financieros consolidados.
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ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL CONSOLIDADO
Por año terminado al 31 de diciembre de 2021
(Con cifras correspondientes de 2020)
(En colones sin céntimos)

Nota 2021 2020

Ingresos financieros
Por disponibilidades ¢ 2.160.757 20.502.006
Por inversiones en instrumentos financieros 3.r 19.226.632.490 16.293.682.430
Por cartera de créditos 3.s 115.413.016.978 118.692.440.874
Por arrendamientos financieros 259.626.453 182.070.818
Por ganancia por diferencias de cambio, neta 3.y 4.662.122.761 7.922.372.981
Por ganancia instrumentos financieros al
valor razonable con cambios en resultados 468.636.270 5.638.469.058
Por ganancia instrumentos financieros al
valor razonable con cambios en otro
resultado integral 4.696.079.597 3.994.766.435
Por ganancia en instrumentos
derivados, neta 344.533.809 727.745.358
Por otros ingresos financieros 545.567.405 479.745.181
Total de ingresos financieros 145.618.376.520 153.951.795.141
Gastos financieros
Por obligaciones con el público 37.559.308.142 45.813.124.568
Por Obligaciones con el Banco Central de
Costa Rica 272.311.081 -
Por obligaciones con entidades financieras y
no financieras 17.330.344.705 17.009.763.002
Por pérdidas por instrumentos financieros
al valor razonable con cambios en resultados 251.911.331 5.273.217.568
Por pérdidas por instrumentos financieros
al valor razonable con cambios en otro
resultado integral 26.230.791 160.528.507
Por otros gastos financieros 348.339 412.160
Total de gastos financieros 3.u 55.440.454.389 68.257.045.805
Por estimación de deterioro de activos 3.d 19.463.724.404 31.679.405.264
Por recuperación de activos y disminución
de estimaciones y provisiones 5.817.548.862 4.447.600.596
Resultado financiero 76.531.746.589 58.462.944.668
Otros ingresos de operación
Por comisiones por servicios 3.w 15.203.085.586 14.360.257.988
Por bienes mantenidos para la venta 3.123.125.514 2.243.688.248
Por ganancia por participaciones en el
capital de otras empresas 6.335.631 12.883.179
Por cambio y arbitraje de divisas 7.131.413.208 5.974.571.220
Por otros ingresos operativos 3.t 19.619.592.737 14.879.132.272
Total otros ingresos de operación 45.083.552.676 37.470.532.907
Otros gastos de operación
Por comisiones por servicios 7.590.582.288 6.486.296.478
Por bienes mantenidos para la venta 6.780.687.229 5.645.805.712
Por provisiones 10.251.189.063 8.874.838.988
Por cambio y arbitraje de divisas - 64.896
Por otros gastos con partes relacionadas 3.a 31.597.091 31.970.975
Por otros gastos operativos 3.y 7.028.491.518 6.118.603.299
Total otros gastos de operación 31.682.547.189 27.157.580.348
Resultado operacional bruto 89.932.752.076 68.775.897.227

Las notas en las páginas de la 9 a la 151 forman parte integral de los estados financieros consolidados.
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ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL CONSOLIDADO
Por año terminado al 31 de diciembre de 2021
(En colones sin céntimos)

Notas 2021 2020

Resultado operacional bruto 89.932.752.076 68.775.897.227

Gastos administrativos
Por gastos de personal 23.235.597.269 21.749.629.176
Por otros gastos de administración 26.773.802.805 23.687.037.271
Total gastos administrativos 3.x 50.009.400.074 45.436.666.447
Resultado operacional neto antes de
impuestos y participaciones sobre la utilidad 39.923.352.002 23.339.230.780
Impuesto sobre la renta 3.ab 11.974.050.754 7.729.449.812
Impuesto sobre la renta diferido 3.ab 302.721.508 515.861.999
Disminución del impuesto sobre la renta 3.ab 480.983.643 659.652.160
Participaciones sobre la utilidad 1.747.215.167 933.686.855
Resultado del período 26.380.348.216 14.819.884.274
Resultados del período atribuidos a
participaciones no controladoras 827.776.121 408.725.125
Resultados del período atribuidos a
la controladora 25.552.572.095 14.411.159.149

Otros resultados integrales, neto de

impuesto
Ajuste por valuación inversiones al valor
razonable con cambios en otro resultado
integral 5.286.064.289 (4.900.299.442)
Ajuste por valuación de inversiones al valor
razonable con cambios en otro resultado
integral de las subsidiarias, participación no
controlada 185.358.363 (143.792.091)
Otros resultados integrales del periodo,
neto de impuesto 5.471.422.652 (5.044.091.533)
Resultados integrales totales del periodo 31.851.770.868 9.775.792.741
Resultados del período atribuidos a
participaciones no controladoras 1.013.134.484 264.933.034
Resultados del período atribuidos a la
controladora ¢ 30.838.636.384 9.510.859.707
Firmado
Firmado digitalmente
FEDERICO JOSE digitalmente por
por FEDERICO JOSE GUILLERMO FRANCINA
GERARDO GERARDO CHAVES ENRIQUE SMITH
CHAVES SAENZ SAENZ (FIRMA) RAMIREZ (FIRMA) QUIROS Firmado digitalmente por FRANCINA
QUIROS GONZALEZ (FIRMA)
Fecha: 2022.01.31 Fecha: 2022.01.31
(FIRMA) 19:24:56 -06'00' GONZALEZ Fecha: 2022.01.31 22:12:12 -06'00'
22:43:58 -06'00'
___________________ ___________________ ______________
(FIRMA)
Federico Chaves S. Guillermo Smith R. Francina Quiros G.
Apoderado Generalísimo Contralor Auditora Interna

Las notas en las páginas de la 9 a la 151 forman parte integral de los estados financieros consolidados.
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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
Por año terminado al 31 de diciembre 2021
(Con cifras correspondientes de 2020)
(En colones sin céntimos)

(No auditado)

Aportes patrimoniales Resultados Patrimonio atribuible Participación no

Notas Capital social no capitalizados Ajustes al patrimonio Reservas acumulados a la controladora controlada Total
Saldo al 31 de diciembre de 2019 85.860.183.000 121.888.765 6.287.575.842 15.215.673.206 81.081.728.103 188.567.048.916 3.863.689.831 192.430.738.747
Cambios en politicas contables- Deterioro
3.o
de inversiones - - 2.227.865.010 - (2.227.865.010) - - -
Saldo al 1 de enero de 2020 85.860.183.000 121.888.765 8.515.440.852 15.215.673.206 78.853.863.093 188.567.048.916 3.863.689.831 192.430.738.747
Transacciones con los accionistas registradas directamente en el
patrimonio
Dividendos pagados 3.o - - - - (2.053.000.000) (2.053.000.000) - (2.053.000.000)
Total de transacciones con los accionistas registradas directamente
en el patrimonio - - - - (2.053.000.000) (2.053.000.000) - (2.053.000.000)
Resultado integral del periodo
Resultado del periodo - - - 1.199.028.621 13.212.130.528 14.411.159.149 408.725.125 14.819.884.274
Realización del superávit por revaluación de inmuebles - - (8.169.174) - 8.169.174 - - -
Ganancias realizadas por disposición de inversiones
al valor razonable con cambios en otro resultado integral en las
subsidiarias - - (3.834.237.928) - - (3.834.237.928) (143.792.091) (3.978.030.019)
Ganancias no realizadas por valuación de inversiones al valor
razonable con cambios en otro resultado
integral en las subsidiarias - - (1.066.061.514) - - (1.066.061.514) - (1.066.061.514)
Total del resultado integral del periodo - - (4.908.468.616) 1.199.028.621 13.220.299.702 9.510.859.707 264.933.034 9.775.792.741
Saldo al 31 de Diciembre de 2020 85.860.183.000 121.888.765 3.606.972.236 16.414.701.827 90.021.162.795 196.024.908.623 4.128.622.865 200.153.531.488
Transacciones con los accionistas registradas directamente en el
patrimonio
Capitalización de utilidades retenidas 3.n 24.778.000.000 - - - (24.778.000.000) - - -
Total de transacciones con los accionistas registradas directamente
en el patrimonio 24.778.000.000 - - - (24.778.000.000) - - -
Resultado integral del periodo
Resultado del periodo - - - 3.136.697.451 22.415.874.644 25.552.572.095 827.776.121 26.380.348.216
Realización del superávit por revaluación de inmuebles - - (8.169.174) - 8.169.174 - - -
Ganancias realizadas por disposición de instrumentos financieros
al valor razonable con cambios en otro resultado integral - - (4.669.848.806) - - (4.669.848.806) 185.358.363 (4.484.490.443)
Pérdidas no realizadas por valuación de instrumentos financieros
al valor razonable con cambios en otro resultado integral - - 9.955.913.095 - - 9.955.913.095 - 9.955.913.095
Total del resultado integral del periodo - - 5.277.895.115 3.136.697.451 22.424.043.818 30.838.636.384 1.013.134.484 31.851.770.868
Saldo al 31 de Diciembre de 2021 110.638.183.000 121.888.765 8.884.867.351 19.551.399.278 87.667.206.613 226.863.545.007 5.141.757.349 232.005.302.356
¢
Firmado digitalmente Firmado
FEDERICO JOSE por FEDERICO JOSE digitalmente por FRANCINA Firmado
GERARDO GERARDO CHAVES
GUILLERMO digitalmente por
SAENZ (FIRMA)
ENRIQUE SMITH QUIROS FRANCINA QUIROS
CHAVES SAENZ RAMIREZ (FIRMA)
Fecha: 2022.01.31 Fecha: 2022.01.31 GONZALEZ GONZALEZ (FIRMA)
(FIRMA) 22:45:09 -06'00' 19:25:46 -06'00' Fecha: 2022.01.31
___________________ (FIRMA)
_______________
22:20:17 -06'00'
___________________
Federico Chaves S. Guillermo Smith R. Francina Quiros G.
Apoderado Generalísimo Contralor Auditora Interna

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
Por año terminado al 31 de diciembre 2021
(Con cifras correspondientes de 2020)
(En colones sin céntimos)
(No auditado)

Nota 2021 2020

Flujo de efectivo de las actividades de operación
Resultados del período 25.552.572.095 14.411.159.149
Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos
Ingreso por intereses (134.604.936.481) (133.759.919.549)
Gasto por intereses 55.161.960.262 62.822.887.475
Pérdidas por venta de activos no financieros 958.377.432 1.113.041.585
Pérdidas por diferencias de cambio, netas (4.662.122.761) (7.922.372.981)
Gasto estimaciones por deterioro de inversiones, neto 91.988.424 (149.189.960)
Gasto por estimación de cartera de crédito, neto 19.463.724.404 31.644.276.038
Gasto por estimación de cuentas por cobrar, neto - 35.129.226
Gasto de estimación por deterioro de bienes mantenidos para la venta, neto 459.906.707 1.742.161.033
Provisiones por prestaciones sociales, neto de pagos 834.132.740 852.755.183
Gasto por provisiones, neto 1.747.215.167 933.686.855
Impuesto de renta diferido, neto (178.262.134) (55.620.355)
Gasto por impuesto de renta 11.974.050.754 7.641.280.006
Depreciaciones y amortizaciones 10.164.909.016 9.723.252.888
Participación minoritaria en la utilidad neta de subsidiaria 827.776.121 408.725.125
(12.208.708.254) (10.558.748.282)
Variación en los activos (aumento), o disminución
Valores negociables (3.605.936.965) 13.330.565.314
Créditos y avances de efectivo (115.448.338.499) (102.913.085.656)
Bienes mantenidos para la venta 6.403.730.377 3.798.190.560
Productos por cobrar (452.337.833) (1.266.680.233)
Otros activos (9.902.891.004) (6.139.126.756)
Variación neta en los pasivos aumento, o (disminución)
Obligaciones a la vista y a plazo 155.133.972.507 54.460.223.559
Otras cuentas por pagar y provisiones (5.492.309.675) 6.754.785.884
Otros pasivos (1.795.391.175) (4.574.185.407)

Intereses cobrados 135.640.242.368 120.516.365.240

Intereses pagados (52.191.295.457) (65.080.114.936)
Impuesto pagados (5.490.287.960) (5.989.787.615)
Flujos netos de efectivo provisto (usados) en las actividades de
operación: 90.590.448.430 2.338.401.672

Flujos netos de efectivo de las actividades de inversión

Aumento en instrumentos financieros (629.926.707.637) (1.571.117.130.483)
Disminución en instrumentos financieros 654.797.376.016 1.552.573.713.088
Aumento en instrumentos financieros a costo amortizado (54.082.217.124) -
Adquisición de propiedades, mobiliario y equipo (923.979.192) (993.660.198)
Venta de propiedad, mobiliario y equipo - 23.448.818
Flujos netos de efectivo (usados) provistos en las actividades de
inversión (30.135.527.937) (19.513.628.775)

Flujos netos de efectivo de las actividades de financiamiento

Otras obligaciones financieras nuevas 449.558.900.219 551.749.717.605
Pago de obligaciones (502.335.921.413) (474.476.532.898)
Pago de dividendos - (2.053.000.000)
Flujos netos de efectivo (usados) provistos en actividades de
financiamiento (52.777.021.194) 75.220.184.707
Efecto de las ganancias o pérdidas de cambio en el efectivo
y equivalentes al efectivo 23.426.249.496 19.485.599.159
(Disminución) Aumento neto en efectivo y equivalentes 31.104.148.795 77.530.556.763
Efectivo y equivalentes al inicio del año 433.196.918.126 355.666.361.363
Efectivo y equivalentes al final del año 3.c 464.301.066.921 433.196.918.126
Firmado
FEDERICO JOSE Firmado digitalmente
por FEDERICO JOSE
digitalmente por
GUILLERMO
FRANCINA Firmado
digitalmente por
GERARDO GERARDO CHAVES ENRIQUE SMITH QUIROS FRANCINA QUIROS
RAMIREZ (FIRMA)
CHAVES SAENZ SAENZ (FIRMA)
(FIRMA)
Fecha: 2022.01.31 Fecha: 2022.01.31
19:26:34 -06'00'
GONZALEZ GONZALEZ (FIRMA)
Fecha: 2022.01.31
22:46:28 -06'00'
___________________ ___________________ _______________
(FIRMA) 22:26:08 -06'00'
Federico Chaves S. Guillermo Smith R. Francina Quiros G.
Apoderado Generalísimo Contralor Auditora Interna

Las notas en las páginas de la 9 a la 151 forman parte integral de los estados financieros consolidados.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Al 31 de diciembre del 2021

1. Información general

1.a Resumen de operaciones

Corporación Davivienda (Costa Rica) S.A., en adelante la Corporación, fue autorizada a

operar como Grupo Financiero por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema
Financiero desde el 15 de abril de 1999, mediante el artículo 23, del acta 86-99.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 Grupo del Istmo (Costa Rica), S.A. es tenedora del
99,97% de las acciones de Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A., a su vez
Grupo del Istmo (Costa Rica), S.A. es una subsidiaria de Banco Davivienda S.A.,
domiciliada en Bogotá D.C., República de Colombia, que adquirió el 23 de
noviembre de 2012 el 100% de las acciones de Grupo del Istmo (Costa Rica), S.A.
El Banco Davivienda S.A. forma parte del Grupo Empresarial Bolívar, que es la
última controladora.

La dirección del domicilio registrado de la Corporación, es el siguiente: De Multiplaza del

Oeste, 300 mts sur, Edificio Meridiano, Torre Davivienda, Guachipelín, Escazú,
San José, Costa Rica.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Grupo Financiero Davivienda está compuesto por

Corporación Davivienda (Costa Rica) S.A., que es la tenedora de las acciones de
las siguientes compañías domiciliadas en San José Costa Rica:

Participación al 100%

Banco Davivienda (Costa Rica) S.A.

Davivienda Puesto de Bolsa (Costa Rica) S.A.
Davivienda Corredora de Seguros (Costa Rica) S.A.
Davivienda Leasing (Costa Rica) S.A.

Participación al 51%

Davivienda Seguros (Costa Rica) S.A.

(Continúa)
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Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

El Grupo Financiero Davivienda, cuenta al 31 de diciembre de 2021, con 961 colaboradores

(993 en diciembre de 2020). Además, la subsidiaria Banco, cuenta con 31
sucursales, 13 cajas auxiliares y 176 cajeros automáticos. (32 sucursales, 12 cajas
auxiliares y 162 cajeros automáticos en diciembre de 2020).

La dirección de la página Web es www.davivienda.cr

1.b Regulaciones para las entidades del Grupo

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A., se encuentra supervisada por la

Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).

Banco Davivienda (Costa Rica), S.A. en adelante el Banco, fue constituido en San José,
Costa Rica como sociedad anónima el 26 de enero de 1981, de conformidad con las
leyes de la República de Costa Rica. De acuerdo con la Ley Orgánica del Sistema
Bancario Nacional está constituido como un banco comercial privado por un
período de 30 años, prorrogables por periodos sucesivos iguales, previa autorización
del Banco Central de Costa Rica. La actividad principal del Banco es la
intermediación financiera. Como intermediario financiero se encuentra regulado
por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco
Central de Costa Rica y por la SUGEF.

Davivienda Puesto de Bolsa (Costa Rica), S.A., en adelante el Puesto, fue organizada como
sociedad anónima el 13 de enero de 1986, de acuerdo con las leyes de la República
de Costa Rica. Su actividad principal es la intermediación bursátil. La principal
operación de un Puesto de Bolsa consiste en realizar transacciones con títulos
valores por cuenta de terceros en el mercado costarricense de valores. Tales
transacciones son reguladas por la Bolsa Nacional de Valores, S.A., la
Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) y la Ley Reguladora del
Mercado de Valores.

Davivienda Seguros (Costa Rica), S.A., en adelante la Aseguradora, es una sociedad

anónima constituida bajo la legislación mercantil costarricense, cuya actividad
principal es la suscripción de seguros, la cual es regulada por la Superintendencia
General de Seguros (SUGESE), de conformidad con la Ley Reguladora del
Mercado de Seguros N0. 8653. La Aseguradora fue constituida el día 4 de junio de
2010. El día 8 de febrero de 2011, mediante el oficio SGS 0243-2011 de la
Superintendencia General de Seguros, la Aseguradora recibió la autorización para
operar en la categoría mixta de seguros, bajo la licencia A08.

(Continúa)
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Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Davivienda Corredora de Seguros (Costa Rica), S.A., en adelante la Corredora, fue

organizada como sociedad anónima el 10 de noviembre de 1992, de acuerdo con
las leyes de la República de Costa Rica, por un período de 99 años. A partir de 16
de setiembre de 2016, la Corredora está inscrita en el Registro de Sociedades
Corredoras y su actividad principal es brindar servicios como comercializadora de
seguros. La Corredora se encuentra supervisada por la Superintendencia General
de Seguros (SUGESE), creada mediante Ley Reguladora del Mercado de Seguros
N°8653, de 7 de agosto de 2008.

Davivienda Leasing (Costa Rica), S.A., en adelante la Arrendadora, fue organizada como
sociedad anónima de acuerdo con las leyes de la República de Costa Rica el 10 de
febrero de 2015. La Arrendadora tiene como actividad principal el arrendamiento
de vehículos, maquinaria y equipo electrónico. La Arrendadora no está sujeta a
supervisión.

2. Bases de contabilización y políticas contables significativas

2. a Bases de contabilización

Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las disposiciones
de carácter contable emitidas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema
Financiero (CONASSIF) y por la Superintendencia General de Entidades
Financieras (SUGEF).

El CONASSIF aprobó el 11 de setiembre de 2018, el Reglamento de Información

Financiera (RIF), con fecha efectiva a partir del 1 de enero de 2020, excepto por lo
indicado en la disposición final I que entró a regir el 1 de enero de 2019. El
reglamento tiene por objeto regular la aplicación de las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) y sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), considerando tratamientos
prudenciales o regulatorios contables, así como la definición de un tratamiento o
metodología específica cuando las NIIF proponen dos o más alternativas de
aplicación.

Las políticas contables más importantes utilizadas por la Corporación en la preparación de

sus estados financieros consolidados se detallan a continuación:

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

2.b Bases de consolidación

i. Subsidiarias

Las subsidiarias son aquellas compañías controladas por la Corporación. La Corporación

controla una participación cuanto está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos
variables procedentes de su implicación en la participación y tiene la capacidad de
influir en esos rendimientos. Los estados financieros de las subsidiarias descritas
en la nota 1, se incluyen en los estados financieros consolidados desde la fecha en
que comienza el control hasta la fecha en que cesa el mismo.

ii. Pérdida de control

Cuando la Corporación pierde el control sobre una subsidiaria, da de baja en cuentas los
activos y pasivos de la subsidiaria, las participaciones no controladoras y los otros
componentes de patrimonio. Cualquier ganancia o pérdida que resulte de la pérdida
de control se reconoce en resultados. Si la Corporación retiene alguna participación
en la subsidiaria anterior, ésta será valorizada a su valor razonable a la fecha en la
que se pierda el control.

iii. Transacciones eliminadas en la consolidación

Los saldos y transacciones de activo, pasivo, patrimonio, ingresos y gastos entre compañías
relacionadas son eliminados durante la preparación de los estados financieros
consolidados. Las pérdidas no realizadas son eliminadas de la misma forma que las
ganancias no realizadas, pero sólo en la medida en que no haya evidencia de
deterioro.

2.c Moneda funcional y de presentación

Los estados financieros consolidados y sus notas se expresan en colones (¢), la unidad
monetaria de la República de Costa Rica y su moneda funcional y de presentación,
tal y como lo requieren las normas que conforman la base de preparación de los
estados financieros. Toda información es presentada en colones sin céntimos y ha
sido redondeada a la unidad más cercana, excepto cuando se indica de otra manera.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

2.d Base de medición

Estos estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base de costo histórico
o costo amortizado, exceptuando los instrumentos financieros a valor razonable con
cambios a resultados, instrumentos financieros a valor razonable con cambios en
otro resultado integral y los instrumentos financieros derivados, los cuales se miden
a su valor razonable.

2.e Uso de estimaciones y juicios

La preparación de estados financieros consolidados requiere que la Administración realice

juicios, estimados y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y
los montos registrados de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales
pueden diferir de esas estimaciones.

Los estimados y los supuestos asociados se revisan sobre una base recurrente. Las
revisiones de los estimados contables se reconocen en los resultados integrales del
año en que el estimado es revisado y en cualquier período futuro que se afecte.

En particular, las siguientes notas describen la información concerniente a las áreas

significativas que producen incertidumbre en las estimaciones y juicios adoptados
al aplicar las políticas contables que tienen el efecto más significativo en el monto
reconocido en los estados financieros.

• Evaluación del modelo de negocio – Nota 2.g.iii

• Deterioro de activos financieros – Nota 2.g.v y Nota 3.a.a
• Medición del valor razonable – Nota 3.z.
• Provisión litigios tributarios – Nota 3.ac.

2.f Moneda extranjera

i. Registros contables

Los registros contables de la Corporación se llevan en colones costarricenses. Los

entes supervisados deberán utilizar el tipo de cambio de venta de referencia del
Banco Central de Costa Rica (BCCR) que prevalezca en el momento en que se
realice la operación para el registro contable de la conversión de moneda extranjera
a la moneda oficial ‘colón’. La Corporación registra sus transacciones en moneda
extranjera al tipo de cambio de venta vigente a la fecha de la transacción.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Al determinar la situación financiera y los resultados de sus operaciones, la

Corporación valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en moneda
extranjera al tipo de cambio de venta vigente a la fecha de dicha determinación o
valuación. Las diferencias resultantes se aplican a los resultados del período en que
ocurren.

ii. Regulaciones cambiarias y restricciones sobre moneda extranjera en Costa

Rica

Las transacciones relacionadas con la conversión de moneda extranjera, se deben

realizar por medio de las entidades autorizadas por el Banco Central de Costa Rica
(BCCR), las cuales están facultadas para establecer el tipo de cambio al que deseen
comprar y vender las divisas. El sistema de régimen cambiario faculta a cada
entidad para establecer su propio tipo de cambio para la compra y venta de divisas.

El 21 de diciembre de 2016, el BCCR, mediante el oficio JD5751-2016, emitió

disposición para controlar la posición propia autorizada en moneda extranjera de
los intermediarios financieros. Señalando que los activos y pasivos en dólares debe
haber proporción del patrimonio total equivalente en moneda extranjera.

Entre los principales aspectos de este acuerdo:

1. Expresar la razón de posición en moneda extranjera (PME) en términos de

capital base (CB); en adelante PME/CB y no en términos del patrimonio.
2. El seguimiento de la razón de Posición Moneda Extranjera sobre el capital
base, diario y mensual, será realizado sobre la base de la razón indicada
como deseada por cada intermediario cambiario y que no haya sido objetada
por el Banco Central.
3. El control mensual de este cociente se hará con su promedio mensual, con
una tolerancia asimétrica de 3 puntos porcentuales hacia abajo y 1 punto
porcentual hacia arriba (diferencia entre este promedio y la razón PME/CB).
4. En cuanto a la variación diaria permitida en la PME/CB, ésta se acota a ±
2,0% (anteriormente era de ±4% para la razón PME/Patrimonio).

Al 31 de diciembre de 2021, la Corporación debe mantener en promedio en el mes una

posición equivalente en el rango entre 52,0% y 56,0% de su capital base (entre
56,8% y 60,8% en el 2020).

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

iii. Método de valuación de activos y pasivos en moneda extranjera

Al 31 de diciembre de 2021, los tipos de cambio de referencia fijados por el BCCR

fueron de ¢639,06 y ¢645,25 por US$1,00, para la compra y venta de esa moneda
extranjera, respectivamente (al 31 de diciembre de 2020 ¢610,53 y ¢617,30 y para
la compra y venta de esa moneda extranjera, respectivamente)

2.g Instrumentos financieros

i. Reconocimiento y medición inicial

Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo

financiero en una compañía y a la vez un pasivo financiero o instrumento
patrimonial en otra compañía. Los instrumentos financieros incluyen:
disponibilidades, inversiones en instrumentos financieros, cartera de créditos,
cuentas y comisiones por cobrar, obligaciones con el público, obligaciones con
entidades y cuentas por pagar.

Los instrumentos financieros se reconocen en la fecha de liquidación, que es la fecha en

que la Corporación se convierte en parte de las disposiciones contractuales del
instrumento.

Los activos financieros y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable.

Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o
emisión de activos y pasivos financieros, excepto por los activos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, se adiciona o reducen del valor razonable de
los activos o pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos
de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos y pasivos
financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen
inmediatamente en resultados.

ii. Clasificación y medición posterior

Activos financieros

En el reconocimiento inicial, los activos financieros pueden clasificarse en tres categorías:

al costo amortizado, al valor razonable con cambios en otro resultado integral y al
valor razonable con cambios en resultados. La Corporación clasifica sus activos
financieros a costo amortizado o valor razonable de acuerdo con el modelo de
negocio definido para gestionar los riesgos y beneficios así como las características
de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Las características de

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

los flujos de efectivo permiten identificar si, se tiene el instrumento para obtener los
flujos de efectivo contractuales, para la venta o para ambos.

Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial, a menos

que la Corporación cambie su modelo de negocios para administrar los activos
financieros, en cuyo caso todos los activos financieros afectados se reclasifican el
primer día del primer período de presentación de informes después del cambio en
el modelo de negocios.

a. Activos financieros a costo amortizado

Los instrumentos financieros se clasifican al costo amortizado cuando su objetivo

es mantenerlos con el fin de recolectar los flujos de efectivo contractuales y los
términos contractuales del activo dan origen en fechas específicas a flujos de
efectivo que son sólo pagos de principal e interés sobre el capital pendiente y la
Corporación tiene la capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento. Las
inversiones que se miden al costo amortizado se evalúan en cada periodo si existe
evidencia de deterioro, las pérdidas que se presenten por estimaciones de deterioro
se reconocerán en el estado de resultados integral. Los activos financieros se
presentan al costo amortizado neto de estimaciones por deterioro. Los ingresos por
intereses se reconocen por el método de interés efectivo y se registran en resultados
en el rubro de ingresos por intereses.

b. Activos financieros con cambios en resultados

Los activos financieros que se compran con el propósito de venderlos o

recomprarlos en corto plazo se clasifican como activos financieros con cambios en
resultados. La Corporación administra estas inversiones y toma decisiones de
compra y venta con base en sus valores razonables de acuerdo con la administración
de riesgo o la estrategia de inversión. Estos activos se reconocen a su valor
razonable en la fecha de liquidación, los cambios en el valor razonable y las
utilidades o pérdidas en venta se registran en resultados.

c. Activos financieros con cambios en otro resultado integral

Los instrumentos financieros se clasifican al valor razonable con cambios en otro

resultado integral cuando su objetivo es cobrar flujos de efectivo contractuales y al
vender estos activos financieros. Los activos financieros que son designados a valor
razonable con cambios en otro resultado integral se reconocen a valor razonable en
la fecha de liquidación más los costos de transacción directamente atribuibles a la
adquisición. Los cambios en el valor razonable se registran en otros resultados

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

integrales, los intereses se reconocen cuando se causan en resultados, las utilidades

o pérdidas generadas cuando se venden se calculan sobre el costo y se reconocen en
resultados.

Pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican como medidos al costo amortizado o al valor razonable
con cambios en resultados.

Un pasivo financiero se clasifica al valor razonable con cambios en resultados si está

clasificado como mantenido para negociación o es designado como tal en el
reconocimiento inicial.

Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados se miden al valor
razonable y las ganancias y pérdidas netas, incluyendo cualquier gasto por intereses,
se reconocen en resultados.

Los otros pasivos financieros se miden posteriormente al costo amortizado usando el

método de interés efectivo. El gasto por intereses y las ganancias y pérdidas
cambiarias se reconocen en resultados. Cualquier ganancia o pérdida en la baja en
cuentas se reconoce en resultados.

iii. Evaluación del modelo de negocio

La evaluación del modelo de negocio implica la evaluación de las actividades que

regularmente se llevan a cabo en la Corporación y el rol de los diferentes activos
financieros dentro de los objetivos de la misma. El análisis de los instrumentos se
inicia de forma agregada como área y sub-área, para luego ir hacia un análisis
individual para la cartera, producto o línea de negocio que así lo requiera, generando
la posibilidad de tener sub-carteras, cada una de ellas respondiendo a un modelo de
negocio distinto.

iv. Evaluación de si los flujos de efectivo contractuales son solo pagos del principal y
los intereses (SPPI)

Para propósitos de esta evaluación, el ‘principal’ se define como el valor razonable del
activo financiero en el momento del reconocimiento inicial. Sin embargo, el
principal puede cambiar con el tiempo (por ejemplo, si hay reembolsos del
principal).

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

El ‘interés’ se define como la contraprestación por el valor temporal del dinero por el riesgo
crediticio asociado con el importe principal pendiente durante un período de tiempo
concreto y por otros riesgos y costos de préstamo básicos (por ejemplo, el riesgo de
liquidez y los costos administrativos), así como también un margen de utilidad.

Se determina si un activo financiero cumple la condición de SPPI con el objetivo de evaluar

las características de los flujos de efectivo contractuales. La Corporación estableció
dos modelos de negocio para la administración del portafolio de inversiones; i)
gestión estructural: inversiones cuyo propósito está asociado a la intermediación
financiera, gestión de riesgos de mercado del balance y por la necesidad de contar
con un respaldo de activos líquidos en el proceso de intermediación financiera; y ii)
gestión de negociación: inversiones cuyo propósito es maximizar las utilidades
generadas por la Tesorería mediante la compra y venta de instrumentos financieros.

Todas las compras o ventas de activos financieros realizadas de forma habitual se reconocen
y dan de baja con base en la fecha de liquidación. Las compras o ventas realizadas
de forma habitual son aquellas compras o ventas de activos financieros que
requieren la entrega de los activos dentro del marco de tiempo establecido por norma
o costumbre en dicho mercado.

v. Deterioro de activos financieros

La Corporación reconoce una estimación para pérdidas crediticias esperadas en inversiones

en instrumentos financieros que se miden a costo amortizado o a valor razonable a
través de otros resultados integrales. El monto de las pérdidas crediticias esperadas
se actualiza en cada fecha del estado de situación financiera para reflejar los cambios
en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial del instrumento financiero
que corresponde.

Si el riesgo crediticio de la inversión activo ha aumentado de forma significativa desde su

reconocimiento inicial, se reconocerá por un importe igual a las pérdidas crediticias
esperadas durante la vida del activo, o, si el riesgo crediticio de la inversión no se
ha incrementado de forma significativa desde su reconocimiento inicial, se
reconocerá por un importe igual al de las pérdidas crediticias esperadas de los
próximos doce meses. La Corporación revisa estas inversiones al menos anual o
semestralmente, en función del tipo de entidad de que se trate, sin perjuicio que se
revisen a nivel individual o de sectores situaciones que impacten las calidades
crediticias de las contrapartes.

Para las inversiones en títulos de deuda, un deterioro de la calificación de crédito es

considerado evidencia objetiva de deterioro. Otros factores que se toman en cuenta

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

en la evaluación de deterioro incluyen la posición financiera, los principales

indicadores financieros del emisor del instrumento, significativas y continuadas
pérdidas del emisor o incumplimientos contractuales.

En el caso de la subsidiaria Banco, para el reconocimiento de la estimación de la cartera de

crédito, cuentas por cobrar y comisiones seguirán siendo calculadas con base en la
norma prudencial de los acuerdos SUGEF 1-05 Reglamento para la calificación de
deudores y SUGEF 19-16 Reglamento para la determinación y registro de
estimaciones contracíclicas indicado en las notas 3.a.a. Costos de programas de
cómputo

Para las cuentas por cobrar, su recuperabilidad se evalúa aplicando criterios similares a los
establecidos por la SUGEF para la cartera de créditos mediante el Acuerdo SUGEF
1-05. Independientemente de la evaluación realizada, si una partida no es
recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe
contabilizar una estimación equivalente al 100% del valor del saldo de la cuenta
atrasada. Las partidas que no tienen una fecha de vencimiento determinada se
consideran exigibles desde su origen.

En el caso de la subsidiaria Puesto de Bolsa, mantiene la política de registrar una estimación

sobre las cuentas y comisiones por cobrar con base a la evaluación regular de los
saldos que se muestren por cobrar, así como la capacidad de los deudores, garantías
recibidas y la antigüedad de los saldos y las consideraciones de la Administración.

En el caso de la subsidiaria Corredora, dentro de su giro habitual de negocio, mantiene

comisiones por cobrar por concepto de colocación y renovación de pólizas. Por lo
tanto, la Administración tiene como política realizar una estimación por
incobrabilidad para las partidas con antigüedad superior a seis meses.

En el caso de la subsidiaria Arrendadora, para el reconocimiento de la estimación de la

cartera de crédito y cuentas por cobrar se reconoce basada en el modelo de pérdida
incurrida, aplicada sobre la cartera directa del Grupo Financiero, la cual sugiere una
evaluación de la Tasa de Pérdida Histórica (HLR Historical Loss Rate) para los
portafolios directos según el sector económico (Comercial, Financiero, Agricultura,
Manufactura, Construcción, Inmobiliario y Servicios); considerando un plazo de
observación de cinco años móviles de pérdida o castigos registrados en procesos de
adjudicación de bienes o dación en pago por procesos de cobro judicial, sobre la
cartera promedio del mismo periodo en revisión. Dicha tasa de pérdida es aplicable
tanto sobre el saldo del capital como para las cuentas por cobrar. La Administración
considera que la estimación será adecuada para absorber aquellas pérdidas
eventuales que se pueden incurrir en la recuperación de esa cartera.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Para la subsidiaria Aseguradora mantiene la política de registrar una estimación sobre las
cuentas y comisiones por cobrar con base a la evaluación.

vi. Dar de baja un instrumento financiero

El reconocimiento de un activo financiero se reversa cuando la Corporación pierde el

control de los derechos contractuales que conforman al activo. Lo anterior ocurre
cuando los derechos se hacen efectivos, se vencen o se ceden. En el caso de los
pasivos financieros, estos se retiran cuando se liquidan.

vii. Compensación

Los activos y pasivos financieros se compensan y su valor neto es registrado en el estado

de situación financiera, siempre que la Corporación tenga el derecho, exigible
legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos y
tenga la intención de pagar la cantidad neta, o de realizar el activo y de forma
simultánea proceder al pago del pasivo.

viii. Disponibilidades y equivalentes de efectivo

Se considera como disponibilidades el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista.

Para propósitos del estado de flujos de efectivo, se considera como efectivo y
equivalente de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la
vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos
en efectivo y con vencimientos originales no mayor a dos meses, y negociables en
una bolsa de valores regulada.

ix. Cartera de crédito

En el caso de la subsidiaria Banco, la SUGEF define crédito como toda operación, bajo
cualquiera modalidad de instrumentación o documentación, excepto inversiones en
instrumentos financieros, mediante la cual se asume un riesgo de crédito, ya sea que
se provee o se obliga a proveer fondos o facilidades crediticias, se adquiere derechos
de cobro o se garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones como por
ejemplo: préstamos, garantías otorgadas, cartas de crédito, líneas de crédito de
utilización automática y créditos pendientes de desembolsar.

La cartera de crédito se presenta a su valor principal pendiente de cobro. Los intereses

sobre los préstamos se calculan con base al valor principal pendiente de cobro y las
tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método contable
de acumulación. Adicionalmente, el Banco tiene la política de no acumular

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de
90 días.

En el caso de la subsidiaria Arrendadora, la cartera de crédito corresponde a contratos por

arrendamiento originados por la Arrendadora, los cuales representan el valor
presente de los pagos futuros que se recibirán por concepto de estos contratos. Los
efectos contables y financieros que se derivan de los contratos de arrendamiento
efectuados por la Arrendadora, son incorporados en sus registros de contabilidad
como contratos operativos, de conformidad con lo establecido por la normativa
tributaria vigente en Costa Rica. Tales operaciones de arrendamiento se convierten
a arrendamientos tipo financiero, por lo cual se registran como préstamos por cobrar
por operaciones de arrendamiento, como se indica al inicio.

Los arrendamientos por cobrar se presentan a su valor neto de intereses no devengados

pendientes de cobro. Los intereses sobre los arrendamientos financieros se
reconocen como ingresos durante la vida del contrato de arrendamiento financiero
bajo el método de interés efectivo. La diferencia entre las cuotas de arrendamiento
por cobrar y el costo del bien arrendado se registra como intereses no devengados
y se amortiza a cuenta de ingresos durante el periodo del contrato de arrendamiento.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 las operaciones de arrendamiento consisten

principalmente en el arrendamiento de vehículos, maquinaria y equipo electrónico,
los cuales usualmente tienen un período de vencimiento entre 12 y 96 meses. La
Arrendadora registra dentro de la cartera de crédito contratos de arrendamiento que,
para efectos tributarios son considerados como arrendamientos operativos en
función financiera, según se señala en el artículo No. 3 del decreto No. 32876-H,
emitido en febrero de 2006. Este decreto establece la posibilidad de realizar una
conciliación para efectos tributarios, en el sentido de que, aunque contablemente
las empresas deberán manejarse con lo establecido en la Norma Internacional de
Información Financiera No. 16, este tratamiento contable no tendrá incidencia en
materia tributaria, siempre y cuando la conciliación que se haga cumpla con las
disposiciones de calificación de los arrendamientos establecidos en el decreto ya
mencionado.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

x. Otras cuentas por cobrar

Las cuentas y comisiones por cobrar se registran al costo amortizado.

xi. Primas por cobrar

Las primas por cobrar derivadas de la expedición de nuevas pólizas de seguro

o de la renovación de las ya existentes se registran inicialmente a su costo
histórico y se valoran subsecuentemente a su costo amortizado.

xii. Otras cuentas por pagar diversas y otros pasivos

Las otras cuentas por pagar diversas y otros pasivos se registran al costo amortizado.

2.h Valores vendidos bajo acuerdos de reporto tripartito

El Banco mantiene transacciones de valores vendidos bajo acuerdos de reporto tripartito a

fechas futuras y a precios acordados. La obligación de recomprar valores vendidos
es reflejada como un pasivo en el estado de situación financiera, y se presenta al
valor del acuerdo original. Los títulos valores relacionados con los acuerdos se
mantienen en las cuentas de activo. El interés es reflejado como gasto de interés en
el estado de resultados integral y el interés acumulado por pagar se refleja en el
estado de situación financiera.

2.i Valores comprados bajo acuerdos de reventa

El Banco mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de reventa a fechas

futuras y a precios acordados. La obligación de vender valores comprados es
reflejada como un activo en el balance general, y se presenta al valor del acuerdo
original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de
activo. El interés ganado es reflejado como ingreso por intereses en el estado de
resultados integral y los productos acumulados por cobrar en el estado de situación
financiera.

2.j Contratos del negocio de seguros

i. Clasificación de los contratos de seguros

Los contratos por medio de los cuales la Aseguradora acepta el riesgo significativo de
seguro de otra parte (el tenedor de la póliza), acordando compensar al tenedor de la
póliza u otro beneficiario si un evento futuro incierto especificado (el evento

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

asegurado) afecta adversamente al tenedor de la póliza, se califican como contratos

de seguros.

El riesgo de seguros es significativo si, y sólo si, un evento asegurado puede causar que la
Aseguradora pague beneficios adicionales significativos. Una vez que un contrato
es clasificado como un contrato de seguros, éste permanece clasificado como un
contrato de seguros hasta que todos los derechos y obligaciones se extingan o
expiren.

ii. Reconocimiento y medición de los contratos de seguros

a. Negocio de seguros general

El negocio de seguros generales incluye los ramos de: Incendio y Líneas Aliadas y Pérdidas
Pecuniarias y Otros Daños a los Bienes.

Primas

Las primas emitidas del negocio general están compuestas por las primas de los contratos
que se han acordado durante el año, sin importar si se relacionan totalmente o en
parte con un período contable posterior. La porción ganada de las primas suscritas,
se reconoce como ingresos. Las primas son devengadas desde la fecha de la fijación
del riesgo, sobre el período de vigencia del contrato. Las primas cedidas en
reaseguros son reconocidas como gastos de acuerdo con el patrón del servicio del
reaseguro recibido.

Provisión para primas no devengadas

La provisión para primas no devengadas se compone de la proporción de las primas brutas

emitidas que se estima se ganará en los años financieros subsecuentes, computada
separadamente para los contratos de seguros utilizando el método de pro-rata diaria.

El método pro-rata diaria se basa en la prima bruta de las pólizas vigentes de los diferentes
ramos. El cálculo utilizado para la pro-rata diaria se basa en el número de días
transcurridos hasta la fecha de reporte, entre los días cubiertos por la prima bruta.

Reclamos

Corresponde a los reclamos y gastos de manejo derivados del negocio de seguro general
pagados durante el año, junto con el movimiento en la provisión para reclamos en
trámite.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Los reclamos en trámite se componen de la acumulación del costo final de la Aseguradora

para liquidar todos los reclamos incurridos reportados pero no pagados a la fecha
del estado de situación financiera consolidado, y los gastos relacionados internos y
externos de manejo de reclamos y un margen apropiado prudencial. Los reclamos
en trámite son analizados revisando los reclamos individuales reportados, el efecto
de los eventos predecibles externos e internos, tales como los cambios en los
procedimientos de manejo de los reclamos, la inflación, tendencias judiciales,
cambios legislativos y experiencia pasada y tendencias.

Las recuperaciones esperadas de los reaseguradores, son presentadas separadamente como

activos.

Aun cuando la Administración de la Aseguradora considere que las provisiones brutas para
los reclamos en trámite y los montos asociados, recuperables de los reaseguradores,
deberán ser presentados razonablemente sobre la base de la información que está
disponible corrientemente, el pasivo final variará como resultado de información
subsecuente y podría resultar en ajustes significativos a las cantidades
provisionadas. El método utilizado y los estimados efectuados son revisados
regularmente.

Reaseguros

En el curso normal de sus operaciones, la Aseguradora suscribe contratos de reaseguro con

otras compañías de seguros extranjeras con licencia de reaseguros y con empresas
reaseguradoras propiamente. El reaseguro cedido se contrata con el propósito
fundamental de recuperar una porción de las pérdidas directas que se pudiesen
generar por eventos o catástrofes. Los importes que se esperan recuperar de los
reaseguradores se reconocen de conformidad con las cláusulas contenidas en los
contratos suscritos por ambas partes. Para garantizar la consistencia de esta
práctica, la Aseguradora evalúa, sobre bases periódicas, la condición financiera de
sus reaseguradores, la concentración de riesgos, así como los cambios en el entorno
económico y regulador.

La Aseguradora cede reaseguros en el curso normal del negocio para los propósitos de
limitar su pérdida potencial a través de la diversificación de sus riesgos. Los
acuerdos de reaseguros no relevan a la Aseguradora de sus obligaciones directas
con los tenedores de las pólizas.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Las primas cedidas y los beneficios reembolsados deberán ser presentados en el estado de
resultados integral consolidado y en el estado de situación financiera consolidado
de forma neta de extornos y cancelaciones.

Sólo los contratos que originan una transferencia significativa de riesgo de seguro son
contabilizados como reaseguros. Las cantidades recuperables de acuerdo con tales
contratos son reconocidas en el mismo año que el reclamo relacionado.

Los activos de reaseguros incluyen los saldos cobrables de las compañías reaseguradoras
por las obligaciones de seguros cedidos. Las cantidades recuperables de los
reaseguradores son estimadas de una manera consistente con las provisiones de
reclamos en trámite o los reclamos liquidados, asociados con las pólizas
reaseguradas.

Las comisiones en los contratos de reaseguros se registran como ingresos a medida que se
ceden las primas.

Costos de adquisición

Los costos de adquirir nuevos negocios de seguros y de renovación, que están

primordialmente relacionados con la producción de esos negocios, son cargados
directamente a gastos en la medida en que éstos se incurren.

b. Negocio de seguro de personas

El negocio de seguros de personas incluye los ramos de vida y accidentes.

Primas

Las primas correspondientes a las pólizas de seguro de personas se tratan con la misma
base utilizada en el negocio de seguro general.

Provisión para el negocio a largo plazo

Las provisiones para los beneficios futuros de pólizas son generalmente calculadas
utilizando métodos actuariales del valor presente de los beneficios futuros
pagaderos a los tenedores de pólizas menos el valor presente de las primas que
todavía no han sido pagadas por los tenedores de las pólizas. El cálculo se basa en
presunciones relacionadas con la mortalidad y tasas de interés. Actualmente, no se
cuenta con productos con componente de largo plazo.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Reclamos

Corresponde a los reclamos y gastos de manejo derivados del negocio de seguro de

personas pagados durante el año, junto con el movimiento en la provisión para
reclamos en trámite son determinados caso por caso.

Costos de adquisición

Los costos de adquirir nuevos negocios de seguros y de renovación, que están

primordialmente relacionados con la producción de esos negocios, son cargados
directamente a gastos en la medida en que éstos se incurren.

Pasivos y activos relacionados sujetos a la prueba de adecuación de pasivo

Al realizar la prueba de adecuación de pasivos, donde se identifique un déficit en una

provisión del negocio de seguros, se acumula una provisión adicional y se reconoce
la deficiencia en el estado de resultados integral consolidado del periodo.

2.k Participaciones en el capital de otras empresas

En el caso de la subsidiaria Puesto de Bolsa, corresponden a las acciones en la Bolsa

Nacional de Valores, S.A., las cuales son requeridas por ley para operar como
Puesto de Bolsa. Estas acciones son mantenidas al costo y no a su valor razonable,
debido a que estas acciones fueron desinscritas de oferta pública, por lo que no se
cotizan en Bolsa y sólo son negociadas con puestos de bolsa y la Bolsa Nacional de
Valores, S.A.

2.l Propiedades, mobiliario y equipo

i. Reconocimiento y medición

Las propiedades, mobiliario y equipo se registran al costo de adquisición menos la

depreciación acumulada. El costo incluye los gastos directamente atribuibles a la
compra de los activos. Cuando algunas de las partes de un componente perteneciente
a propiedades, mobiliario y equipo tienen vidas útiles distintas, se contabilizan
como componentes separados (componentes importantes) de propiedades,
mobiliario y equipo.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

ii. Desembolsos subsiguientes

Los desembolsos incurridos para reemplazar un componente de una partida de propiedades,

mobiliario y equipo que hayan sido contabilizados por separado, incluyendo los
costos mayores por inspección y por rehabilitación, se capitalizan.

Las reparaciones y mantenimiento menores que no extiendan la vida útil o mejoran el activo
son registrados directamente a gastos cuando se incurren.

Otros desembolsos subsiguientes son capitalizados solamente cuando aumentan los

beneficios económicos futuros incluidos dentro de la partida de propiedades,
mobiliario y equipo. Todos los otros desembolsos se reconocen en el estado de
resultados integral como gastos a medida en que se incurren.

iii. Depreciación

La depreciación para los rubros de propiedades, mobiliario y equipo se registra a las tasas
necesarias para depreciar el costo y el valor revaluado para el caso de edificios sobre
la vida útil estimada de los activos, y se calcula por el método de línea recta, como
se indica a continuación:

Edificio 50 años
Mobiliario y equipo 10 años
Vehículos 5 y 10 años
Equipo de cómputo 5 años

Las ganancias o pérdidas resultantes de ventas o retiros de los bienes de uso son
determinadas al comparar el producto de la venta con el valor en libros y se
reconocen en los resultados del período en que se realizan.

iv. Superávit por revaluación

La revaluación de las propiedades en uso se debe realizar por un profesional independiente

y autorizado por el colegio respectivo, según se indica en el artículo No. 11 del
Acuerdo SUGEF 30-18.

Los incrementos en el valor en libros resultantes de revaluaciones de propiedades se

acreditan a una cuenta de ajustes al patrimonio. Disminuciones que compensan
incrementos anteriores del mismo activo se cargan directamente contra ajustes al
patrimonio. Cualquier otra disminución se carga contra resultados.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

El superávit por revaluación que se incluye en el patrimonio se puede trasladar directamente

a las utilidades no distribuidas en el momento de su realización. La totalidad del
superávit se realiza cuando los activos se retiran de circulación o se dispone de ellos.
El traslado del superávit por revaluación a utilidades no distribuidas no se registra
a través del estado de resultados integral.

2.m Arrendamientos

Al inicio de un contrato, la Corporación evalúa si un contrato es o contiene un

arrendamiento. Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite
el derecho a controlar el uso de un activo identificado durante un período de tiempo
a cambio de una contraprestación.

La Corporación ha reconocido como un activo por derecho en uso sobre los contratos de
arrendamientos vigentes, mayores a doce meses, con un monto significativo, siendo
el arrendatario, siempre que en el contrato pueda identificarse explícita o
implícitamente el derecho sustancial a usar el activo sin ninguna restricción por
parte del arrendador; y se tiene el derecho a dirigir cómo y cuál es el propósito del
uso del activo.

En la fecha de inicio del arrendamiento se reconoce un activo por derecho de uso y un

pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos por arrendamiento que no
se hayan cancelado a la fecha del estado de situación financiera. Los pagos de
arrendamientos se descuentan utilizando la tasa de interés implícita en el
arrendamiento, si esa tasa pudiera determinarse fácilmente, caso contrario, la
Corporación, utilizará la tasa incremental por préstamos del arrendatario, a plazos
similares a los pactados en los contratos actuales. El activo por derecho de uso se
medirá al costo.

En la medición posterior, el importe en libros del pasivo por arrendamiento será afectado
por el interés sobre el pasivo, los pagos por arrendamiento y las modificaciones en
el contrato de arrendamiento o nuevas mediciones del pasivo; mientras que el activo
por derecho de uso será afectado por la depreciación acumulada, el deterioro
acumulado y las modificaciones en el contrato de arrendamiento o nuevas
mediciones del pasivo. El método de depreciación utilizado es línea recta, utilizando
un periodo equivalente al plazo del arrendamiento.

Los arrendamientos de corto plazo o aquellos que impliquen el uso de un activo de bajo
monto serán excluidos del modelo de contabilización definido y serán registrados
de forma lineal directamente en el estado de resultados integral.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

2.n Bienes mantenidos para la venta

Los bienes y valores adquiridos en recuperación de créditos comprenden los bienes

recibidos como cancelación parcial o total de créditos que no se recuperan según los
términos de pago establecidos. Estos bienes se registran al valor menor que resulta
de la comparación de:

• El saldo contable correspondiente al capital, así como los intereses

corrientes y moratorios, los seguros de administración derivados del
crédito o cuenta por cobrar que se cancela.

• El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien, determinado

por un perito independiente al Banco.

De conformidad con la normativa prudencial, Acuerdo SUGEF 30-18, Reglamento de

Información Financiera se requiere que el Banco realice una estimación por deterioro
y por disposición legal conforme se indica en nota 2.h.

2.o Activos intangibles

i. Otros activos intangibles

Otros activos intangibles adquiridos por la Corporación se registran al costo menos la

amortización acumulada y las pérdidas por deterioro.

ii. Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios

económicos futuros, sino se reconocen en el estado de resultados integral conforme
se incurren.

iii. Amortización

La amortización se carga a los resultados utilizando el método de línea recta sobre la vida
útil estimada de los activos relacionados.

iv. Costos de programas de cómputo

Los programas de cómputo se amortizan entre cinco y diez años y para licencias entre uno
a tres años. (véase nota 3.h).

(Continúa)
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(No auditados)

v. Mejoras a la propiedad arrendada

Las mejoras a la propiedad arrendada se registran al costo y se amortizan en un período de

cinco años.

2.p Deterioro de activos no financieros

El valor en libros de un activo se revisa en la fecha de cada estado de situación financiera

con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal
indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro
se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable;
tal pérdida se reconoce en el estado de resultados integral para aquellos activos
registrados al costo, y como una disminución en la revaluación para los activos
registrados a montos revaluados.

El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después de
comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta
equivale al valor que se obtiene en transacción libre y transparente. El valor en uso
corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se
derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final.

Si en un período posterior disminuye el monto de una pérdida por deterioro y tal

disminución se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situación que ocurrió
después del castigo, el castigo se reversa a través del estado de resultados integral o
estado de cambios en el patrimonio neto según sea el caso.

2.q Provisiones

i. Provisiones

Una provisión es reconocida en el estado de situación financiera de la Corporación, cuando

es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar una obligación
legal, contractual o implícita como resultado de un evento pasado y por la cual puede
realizarse una estimación confiable de su valor.

El valor estimado de las provisiones se ajusta a la fecha del estado de situación financiera
afectando directamente el estado de resultados integral.

(Continúa)
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(No auditados)

ii. Provisiones técnicas

Las provisiones técnicas son reconocidas cuando la Aseguradora tiene una obligación
presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un evento pasado, es probable
que la Aseguradora tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación
y pueda efectuarse una estimación fiable del importe de la obligación. El importe
de las provisiones registradas es evaluado periódicamente y los ajustes requeridos
se registran en los resultados integrales del periodo.

Las provisiones se calculan de acuerdo con lo establecido en el Reglamento sobre la

solvencia de entidades de seguros y reaseguros (SUGESE 02-13) emitido por la
Superintendencia General de Seguros, el cual detalla los parámetros específicos
para cada provisión, las cuales son las siguientes:

• Provisión para primas no devengadas

• Provisión por insuficiencia de prima.
• Provisión de seguros personales.
• Provisión para siniestros.
• Provisión para participación en los beneficios y extornos.
• Provisión de seguros en los que el riesgo de inversión lo asume el tomador.
• Provisión de riesgos catastróficos.

Los ajustes a los pasivos a cada fecha del balance situación financiera se registran en el
estado de resultados integral en “Gastos por ajustes a las provisiones técnicas” e
“Ingresos por ajustes a las provisiones técnicas”.

En cada fecha del balance situación financiera, la Aseguradora revisa sus riesgos no
vencidos y se realiza una prueba de adecuación de pasivos de conformidad con las
disposiciones establecidas por la Superintendencia General de Seguros (SUGESE)
para determinar si hay algún exceso general de siniestros esperados sobre las primas
no devengadas.

A continuación, se detallan los principales conceptos de las provisiones que tienen un

efecto material sobre los estados financieros, y que son de aplicación para todo tipo
de seguro personal de la Aseguradora

a) Provisión para primas no devengadas

La provisión para primas no devengadas representa la porción de primas

recibidas o por cobrar que se relacionan a los riesgos que aún no han vencido a
la fecha del balance situación financiera. La provisión se reconoce cuando se

(Continúa)
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(No auditados)

celebran los contratos y las primas se cobran, y se registra como ingresos de

primas sobre el plazo del contrato de conformidad con el patrón de servicio de
seguros brindados bajo el contrato. La reserva técnica deberá estar constituida
por la fracción de las primas directas en el ejercicio que deba imputarse al
período comprendido entre la fecha del cierre y el término del período de
cobertura. La base para el cálculo estará constituida por las primas comerciales
del ejercicio, deducido el recargo de seguridad. La imputación temporal de la
prima se realizará considerando la distribución temporal de la siniestralidad a
lo largo del período de cobertura del contrato. Si la distribución de la
siniestralidad es uniforme, la fracción de prima imputable se calculará a pro-
rata, de los días por transcurrir desde la fecha de cierre del ejercicio actual hasta
el vencimiento del contrato.

b) Provisión para insuficiencia de primas

La provisión por insuficiencia de prima (PIP) complementará a la provisión para

prima no devengada (PPND) en la medida en que el importe de esta última no
sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir
por la Aseguradora, correspondientes al periodo de cobertura no transcurrido a
la fecha de cálculo.

El importe de la provisión por insuficiencia de prima se calcula separadamente

para el seguro directo y para el reaseguro aceptado, por cada línea o producto
comercial, según la política aprobada por la aseguradora.

c) Provisión para siniestros

La provisión para siniestros está integrada por: la provisión para siniestros

reportados y la provisión para siniestros ocurridos y no reportados.

d) Provisión para siniestros reportados

Las provisiones técnicas de siniestros reportados constituyen fondos reservados

por las Compañías de Seguros para destinarlos al pago de obligaciones
contraídas con los asegurados o beneficiarios. La provisión para siniestros
pendientes se basa en el costo final estimado de los reclamos incurridos y
conocidos por la Aseguradora, pero no finalizados a la fecha del estado de
situación financiera, sean estos formalmente reportados o no.

En el ciclo normal del negocio, pueden presentarse retrasos en la notificación y

liquidación de ciertos tipos de reclamos, por lo tanto, su costo final no puede

(Continúa)
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(No auditados)

conocerse con certeza a la fecha del estado situación financiera. La provisión

para siniestros reportados a la fecha del balance situación financiera puede ser
superior o inferior al monto final del reclamo provisionado. El ajuste final a
dichas diferencias es contabilizado al momento de hacer efectivo el pago
correspondiente.

e) Provisión para siniestros ocurridos y no reportados

La Aseguradora calcula la provisión de siniestros ocurridos y no reportados

considerando un estimado de los siniestros ocurridos antes del cierre del
ejercicio y no declarados en esa fecha.

La Aseguradora, debe realizar el cálculo de esta provisión para cada grupo de

riesgo homogéneo y como mínimo por línea de seguros. Según lo establece la
normativa SUGESE 02-13, se pueden aplicar dos métodos para el cálculo de
esta provisión, los cuales son apropiados a cada grupo homogéneo de riesgo
dependiendo de la experiencia de la Aseguradora con cada uno de ellos. Para
aquellos grupos en que la entidad cuente con más de cinco años de experiencia
deberá utilizar el método de los triángulos, el cual mantiene un enfoque de
chain-ladder. Por otra parte, cuando la Aseguradora no cuenta con la
experiencia suficiente, deberá aplicar el método simplificado, el cual consiste
en una metodología de cálculo de tres factores: pago promedio por reclamo,
tiempo promedio de tardanza entre la ocurrencia del siniestro respecto el reporte
formal hacia la entidad y la cantidad de siniestros diarios. Indistintamente de la
metodología de cálculo, el pasivo resultante no se le descuenta el valor del
dinero en el tiempo.

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(No auditados)

f) Provisión para participación en los beneficios y extorno

Esta provisión reflejará el importe de los beneficios que correspondan y el

monto de las primas que proceda restituir a los asegurados, tomadores o
beneficiarios en su caso, en virtud del comportamiento experimentado por el
riesgo asegurado o rendimiento financiero.

Los seguros que garanticen el reembolso de primas bajo determinadas

condiciones o prestaciones incluyen en esta provisión las obligaciones
correspondientes a dichas garantías, y son calculadas incluyendo en la provisión
todas las obligaciones por los contratos susceptibles de dar lugar a las
prestaciones citadas y también comprende el importe de las primas a reembolsar
o prestaciones a satisfacer imputables al periodo del contrato ya transcurrido a
la fecha del cálculo.

g) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas

Las participaciones de reaseguro en las provisiones técnicas no se netean y se

reconocen como un activo afectando como contrapartida el ingreso por ajuste a
las provisiones técnicas.

h) Provisión de riesgos catastróficos

La Aseguradora a partir del mes de abril de 2020, debe calcular mensualmente una
provisión de riesgos catastróficos de los seguros para cobertura de terremotos y
erupción volcánica, cuyo objeto es cubrir los daños materiales que puedan sufrir
bienes inmuebles susceptibles; tales como casas o edificios y sus contenidos.

2.r Aceptaciones

Las aceptaciones comprenden compromisos de la subsidiaria Banco para pagar

obligaciones contra cobros que se realizarán a los clientes. La subsidiaria Banco
espera que la mayor parte de las aceptaciones se compensen simultáneamente al
darse el pago por parte de los clientes. Las aceptaciones son contabilizadas como
operaciones fuera de balance y por lo tanto se muestran como compromisos y
pasivos contingentes.

(Continúa)
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(No auditados)

2.s Prestaciones legales

i. Beneficios por despido o terminación

La legislación costarricense requiere del pago de cesantía al personal que fuese despedido
sin causa justa, o al momento de su muerte o jubilación. La legislación indica el
pago de 7 días para el personal que tenga entre 3 y 6 meses de laborar, 14 días para
aquellos que tengan más de 6 meses y menos de un año y finalmente para los que
posean más de un año de acuerdo con una tabla establecida en la Ley de Protección
al Trabajador, con un máximo de 8 años.

De acuerdo con la Ley de Protección al Trabajador, todo patrono, aportará un 3% de los

salarios mensuales de los trabajadores al Régimen de Pensiones Complementarias,
durante el tiempo que se mantenga la relación laboral, el cual será recaudado por la
Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) y los respectivos aportes serán
trasladados a las entidades autorizadas por el trabajador.

Las subsidiarias de la Corporación registran una provisión sobre la base de un 5,33% de los
salarios pagados a sus empleados, de los cuales un 2% de esta provisión mensual se
le traspasa a la Asociación Solidarista de Empleados. Este aporte efectuado a la
Asociación Solidarista de Empleados y lo aportado al Régimen de Pensiones
Complementarias, se consideran adelantos de cesantía.

ii. Beneficios a empleados a corto plazo

Aguinaldo

La legislación costarricense requiere el pago de un doceavo del salario mensual por cada
mes trabajado. Este pago se efectúa en el mes de diciembre y se le paga al empleado,
independientemente si es despedido o no. Las subsidiarias de la Corporación
registran mensualmente una provisión para cubrir los desembolsos futuros por ese
concepto.

Vacaciones

La legislación costarricense establece que por cada año laborado los trabajadores tienen
derecho a un número determinado de días de vacaciones. Las subsidiarias de la
Corporación tiene la política de acumular los días de vacaciones sobre la base de
devengado. Por tal concepto se establece una provisión por pago de vacaciones a
sus empleados.

(Continúa)
 - 36 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

2.t Impuesto sobre la renta

i. Corriente

El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable
para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del estado de situación financiera
y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

ii. Diferido

El impuesto de renta diferido se registra de acuerdo al método pasivo del estado de situación
financiera. Tal método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor
en libros de los activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados
para propósitos fiscales. De acuerdo con esta norma, las diferencias temporales se
identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultarán en
el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales
resultarán en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto
representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto
representa una diferencia temporal deducible.

El impuesto de renta diferido es reconocido en el estado de resultados integral, exceptuando

los casos en que dicho impuesto se relacione con partidas del patrimonio, en cuyo
caso se registra contra la partida correspondiente en el patrimonio.

Los activos por impuesto diferido se reconocen sólo cuando existe una probabilidad
razonable de su realización.

2.u Utilidad por acción

Mide el desempeño de la Corporación sobre el período concluido. Esta se calcula

dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes, entre el promedio de
acciones comunes en circulación al cierre de los estados financieros, excluyendo
cualquier acción mantenida en tesorería (véase nota 3.ad Segmentos).

2.v Reserva legal

De conformidad con la legislación costarricense vigente, la Corporación y sus subsidiarias

deben registrar una reserva; en el caso de las subsidiarias no bancarias deben apartar
un cinco por ciento de la utilidad neta del periodo para la constitución de la reserva
legal hasta alcanzar el 20% del capital en acciones. La subsidiaria Banco, de
conformidad con las disposiciones bancarias, asigna el 10% de las utilidades netas

(Continúa)
 - 37 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

semestrales, en consecuencia. La Corporación contabiliza el monto mayor entre el

5% de sus utilidades o la sumatoria de la reserva legal contabilizada por cada
subsidiaria.

2.w Reconocimiento de ingresos y gastos

i. Ingreso y gasto por intereses

El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados integral

consolidado sobre la base de devengado, considerando el rendimiento efectivo o la
tasa de interés. El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier
prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento. Los
intereses sobre préstamos y descuentos vencidos con retrasos de más de 90 días no
se acumulan y el reconocimiento del ingreso se suspende hasta hacer el cobro.

ii. Ingreso por honorarios y comisiones

Los honorarios y comisiones se originan por servicios que prestan las subsidiarias. Los
honorarios y comisiones se reconocen cuando el servicio es brindado. En el caso
que la comisión se difiera, se reconoce durante el plazo del servicio. En el caso de
la subsidiaria Banco, de acuerdo con lo establecido por SUGEF, el diferimiento de
la comisión asociada a préstamos se da paulatinamente: veinticinco por ciento en el
2003, cincuenta por ciento en el 2004 y el cien por ciento en los periodos siguientes.
El ingreso por comisiones relativo al manejo de los fideicomisos es registrado bajo
el método de acumulación. Es obligación de la Corporación, a través de su
subsidiaria Banco, administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con
los contratos en forma independiente de su patrimonio.

iii. Ingresos netos sobre valores negociables

El ingreso neto sobre valores negociables incluye las ganancias y pérdidas provenientes de
las ventas y los cambios en el valor razonable de los activos y pasivos mantenidos
para negociar.

iv. Ingreso por dividendos

El ingreso neto sobre dividendos se reconoce en el estado de resultados integral

consolidado en la fecha que se adquiere el derecho a recibirlos. El ingreso por
inversiones en acciones es reconocido como dividendo sobre la base de devengado.

(Continúa)
 - 38 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

v. Ingreso por primas del negocio de seguros

Los ingresos por concepto de primas de seguros de daños y solidarios se registran en el

momento en el cual dichas primas son expedidas o renovadas por el cliente.

La reserva para primas no devengadas en los seguros, representa la proporción de las

primas suscritas en el año que se relacionan con períodos de riesgo posteriores a la
fecha del balance general consolidado. Las primas no devengadas son calculadas
principalmente sobre una base diaria o mensual.

Los montos que se contabilizan por concepto de ingresos de primas corresponden a las
primas de seguros que efectivamente son adquiridas por los clientes. Las primas
directas no incluyen el impuesto general sobre el valor agregado.

vi. Gastos operativos y administración

Los gastos operativos y de administración se reconocen en el momento de recibir el servicio

o el bien, es decir conforme se incurre en ellos.

vii. Gastos por arrendamientos operativos

Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos son reconocidos en el estado de

resultados integral durante el plazo del arrendamiento para contratos de bajo valor
o menores a un año plazo

2.x Participaciones sobre la utilidad

El artículo No. 20, inciso a) de la Ley No. 6041 del 18 de enero de 1977, interpretado en
forma auténtica por el artículo único de la Ley No. 6319 del 10 de abril de 1979,
establece que los bancos comerciales, privados y los que integran el Sistema
Bancario Nacional, con excepción del Banco Central de Costa Rica, que obtuvieren
utilidades netas, deben contribuir necesariamente a formar los recursos de la
Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE) con el 5% de dichas
utilidades.
De acuerdo con el Plan de Cuentas para Entidades Financieras de la SUGEF, las
participaciones sobre la utilidad neta del año correspondientes a CONAPE, se
registran como gastos en el estado de resultados integral. La subsidiaria Banco,
registra este gasto, calculando el 5% sobre la utilidad antes de impuestos y
participaciones.

(Continúa)
 - 39 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

2.y Fideicomisos

La subsidiaria Banco, ejerce el negocio de fideicomisos. El ingreso por comisiones relativo

al manejo de los fideicomisos es registrado bajo el método de acumulado. Es
obligación de la subsidiaria Banco administrar los recursos de los fideicomisos de
conformidad con los contratos en forma independiente de su patrimonio.

2.z Segmentos

La Corporación ha definido los segmentos de negocio de conformidad con la estructura de

los negocios, administración, reporte y servicios que brinda cada una de las
compañías en sus actividades de intermediación financiera, correduría de valores,
correduría de seguros, arrendamientos y suscripción de seguros. Otros segmentos
no definidos son por participación que se encuentra en la entidad controladora.
(Nota 3.ad).

3. Información general sobre algunas partidas de los estados financieros

3.a Saldos y transacciones con partes relacionadas

Las Compañías realizaron transacciones con partes que se consideran relacionadas (grupos
de interés económicos vinculados).

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 las empresas asociadas al grupo de interés económico

vinculado, según el acuerdo SUGEF 4-04 son las siguientes:

• Davivienda Puesto de Bolsa (Costa Rica) S.A.

• Banco Davivienda (Costa Rica) S.A.
• Davivienda Corredora de Seguros (Costa Rica) S.A.
• Grupo del Istmo (Costa Rica) S.A.
• Banco Davivienda Salvadoreño S.A.
• Banco Davivienda S.A.
• Davivienda Leasing (Costa Rica) S.A.
• Davivienda Seguros (Costa Rica) S.A.

Adicionalmente, son compañías relacionadas todas las subsidiarias directas e indirectas a

nivel regional de Banco Davivienda S.A., entre las principales compañías con las
que han mantenido transacciones durante el periodo están:

• Banco Davivienda (Panamá) S.A.

• Banco Davivienda Honduras S.A.

(Continúa)
 - 40 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

• Banco Davivienda S.A. Miami International

• Davivienda Servicios, S.A. de C.V.
• Corredores Davivienda Panamá S.A.

Seguidamente, se detallan los saldos incluidos en el balance general y los ingresos y gastos
incluidos en el estado de resultados integral consolidado:

31 de diciembre de
2021 2020
Activos:
Disponibilidades ¢ 288.261.627 209.466.162
Cartera de créditos 1.951.986.089 2.277.618.436
Cuentas y productos
por cobrar 2.969.628.087 2.845.339.494
Otros activos 29.835.424 -
Total activos ¢ 5.239.711.227 5.332.424.092

Pasivos:
Obligaciones con el público ¢ 1.410.429.498 4.251.130.124
Otras obligaciones financieras 23.932.356.111 2.411.520.745
Cuentas por pagar 1.155.127.582 479.090.279
Total pasivos ¢ 26.497.913.191 7.141.741.148

31 diciembre de
2021 2020
Ingresos:
Ingresos financieros ¢ 93.498.048 127.067.072
Ingresos operativos 213.867.90 350.491.943
Total ingresos ¢ 307.365.953 477.559.015

Gastos:
Gastos financieros ¢ 385.692.955 441.117.445
Gastos operativos de gerencia 2.303.847.018 1.397.094.787
Gastos operativos (643.254.670) 222.311.682
Total gastos ¢ 2.046.285.303 2.060.523.914

Durante el periodo terminado el 31 de diciembre de 2021, el total de beneficios pagados a

la gerencia, directores y principales ejecutivos fue de ¢2.303.847.018
(¢1.397.094.787 al 31 de diciembre 2020).

(Continúa)
 - 41 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Al 31 de diciembre de 2021, la subsidiaria Banco ha emitido garantías con partes

relacionadas por ¢502.650.918 (¢206.629.619 en diciembre de 2020).

Al 31 de diciembre de 2021, el Banco posee 5 depósitos con partes relacionadas por un

monto total de ¢2.383.680.324 (5 depósitos por un monto total de ¢1.666.415.492
para diciembre de 2020).

Al 31 de diciembre de 2021, la subsidiaria Banco descontó contratos de arrendamiento a

una empresa relacionada, por un monto de ¢9.679.072.416 (¢13.645.306.448 para
diciembre de 2020). Estos descuentos se encuentran amparados por medio de un
contrato de cesión sin recurso realizado únicamente sobre los derechos económicos
o de crédito correspondiente a las cuotas de arrendamiento de cada uno de los
contratos de la cesión.

En las cuentas por cobrar se mantienen las primas por cobrar relacionadas a los productos
que son comercializados por la subsidiaria Davivienda Seguros a través de la
subsidiaria Banco, en los productos pérdidas pecuniarias, incendio, líneas aliadas y
vida. Al ser la subsidiaria Banco el tomador de los seguros de estos productos toma
una figura de recaudador y deudor de la cartera de pólizas ante la subsidiaria
Davivienda Seguros.

Las obligaciones con el público y las obligaciones financieras corresponden a cuentas

corrientes, de ahorro y certificados de depósito a plazo.

Al 31 de diciembre de 2021, la subsidiaria Banco mantiene cuentas por pagar con empresas
relacionadas por ¢242.804.153 (¢559.788.607 para diciembre de 2020)
principalmente por contratos de pólizas colectivas y servicios administrativos.

3. b Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones

Los activos sujetos a restricción se detallan seguidamente:

31 de diciembre de
2021 2020
Disponibilidades ¢ 291.918.428.454 243.162.060.739
Inversiones en valores
y depósitos 65.147.568.644 46.035.316.390
Cartera de crédito 106.826.933.146 99.564.267.442
Participación en el capital de
otras empresas 29.247.242 29.247.242
Otros activos 234.235.897 330.246.088

(Continúa)
 - 42 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

¢ 464.156.413.383 389.121.137.901

Los activos con restricción se explican de la siguiente manera:

31 de diciembre de
2021 2020
Encaje legal y cumplimiento
artículo 59 Ley Orgánica del
Sistema Bancario Nacional ¢ 361.966.395.528 342.517.951.492
Respaldo de operaciones
realizadas por medio del sistema de pagos
(Mercado Interbancario de Liquidez),
títulos para convenios suscritos para actuar
como agentes recaudadores y otros
depósitos en garantía de cámara 13.410.724.112 46.040.114.428
Títulos de gobierno a costo amortizado,
garantía facilidad especial financiamiento
ODP 51.736.844.532 -
Garantía contingente Fondo garantía
Depósitos 36.680.786.388 -
Aporte Central de Valores BNV 15.000.000 15.000.000
Fondo Garantía Bolsa Nacional de Valores 98.179.685 208.376.689
Depósitos recibidos por orden
judicial - 94.971.146
Depósitos en garantía 248.483.138 244.724.146
¢ 464.156.413.383 389.121.137.901

(Continúa)
 - 43 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. c Disponibilidades

Las disponibilidades se detallan como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Efectivo ¢ 76.041.546.892 55.650.458.464
Depósitos a la vista en el Banco
Central de Costa Rica 235.466.678.140 249.079.785.529
Cuentas corrientes y depósitos a
la vista en bancos comerciales
del Estado y bancos
creados por leyes especiales 615.431.686 370.560.012
Cuentas corrientes y depósitos a
la vista en entidades financieras
del exterior 24.812.012.626 27.702.608.723
Documentos de cobro inmediato 237.252.057 366.673.399
Disponibilidades restringidas
(nota 3.b) 36.778.966.073 208.376.689
¢ 373.951.887.474 333.378.462.816

De conformidad con la legislación vigente, la subsidiaria Banco debe mantener un monto

promedio quincenal de efectivo en el BCCR como Encaje Legal. El cálculo del
requerimiento se realiza sobre el promedio de saldos diarios de las operaciones
sujetas a este requisito, de una quincena natural, y debe estar cubierto en la cuenta
de reserva del BCCR, cumpliendo con dos condiciones:

• El monto de encaje promedio requerido al final de una quincena, deberá estar

cubierto por el promedio quincenal de los depósitos en cuenta corriente al final
del día, con un rezago de dos quincenas naturales.

• Durante todos y cada uno de los días del período de control del encaje, el saldo
final del día de los depósitos en el Banco Central no deberá ser inferior al 95%
del encaje mínimo legal requerido dos quincenas naturales previas.

Conforme se indica en nota 5.e de estos recursos del encaje legal las entidades
contribuyentes deberán registrar el 2% del total de los pasivos sujetos a encaje
mínimo legal o a reserva de liquidez, según corresponda, en las cuentas contables

(Continúa)
 - 44 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

creadas en el Plan de Cuentas, tal como se establece en el transitorio V del

Reglamento de gestión del Fondo de Garantía de Depósitos.
La Junta Directiva del BCCR, en el artículo 9 del acta de la sesión 5879-2019 del 31 de
mayo de 2019, modificó las tasas de encaje mínimo legal a un 12% para
operaciones en moneda local y 15% para operaciones en moneda extranjera.

Para efectos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se

integra de la siguiente manera:

31 de diciembre de
2021 2020
Disponibilidades ¢ 373.951.887.474 333.378.462.816
Posición de las inversiones en
valores y depósitos altamente líquidas 90.349.179.447 99.818.455.310

¢ 464.301.066.921 433.196.918.126

3. d Inversiones en instrumentos financieros

Las inversiones en instrumentos financieros se clasifican como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Al valor razonable con cambios en
resultados ¢ 8.876.047.711 5.270.110.746
Al valor razonable con cambios en otro
resultado integral 297.142.753.260 316.708.303.672
Al costo amortizado (véase nota 3.z) 54.082.217.124 -
Instrumentos financieros
Derivados 285.669.481 376.188.608
Productos por cobrar 7.529.637.918 5.073.770.195
(Estimación por deterioro) (553.006.801) -
Total inversiones en
instrumentos financieros ¢ 367.363.318.693 327.428.373.221

Las inversiones al valor razonable con cambios en resultados por emisor, se detalla como
sigue:
31 de diciembre de
2021 2020
Emisores del país:
Fondos de inversión Abiertos 8.876.047.711 5.270.110.746

(Continúa)
 - 45 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

¢ 8.876.047.711 5.270.110.746

Las inversiones al valor razonable con cambios en otro resultado integral, por emisor, se
detalla como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Emisores del país:
Banco Central de Costa Rica ¢ 24.418.750.000 42.700.000.000
Gobierno de Costa Rica 215.733.936.941 221.868.280.177
Entidades financieras 639.286.894 699.365.085
Empresas no financieras 214.029.425 204.758.410
241.006.003.260 265.472.403.672
Emisores del exterior:
Entidades financieras ¢ 56.136.750.000 51.235.900.000
¢ 56.136.750.000 51.235.900.000
Total inversiones con cambios en otro ¢
resultado integral 297.142.753.260 316.708.303.672

Las inversiones a costo amortizado, se detallan como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Emisores del país:
Gobierno de Costa Rica ¢ 54.082.217.124 -
¢ 54.082.217.124 -

Al 31 de diciembre de 2021, las inversiones con cambios en otro resultado integral

obtuvieron una ganancia no realizada neta de impuesto de la renta diferido, por un
monto de ¢9.137.064.123 (¢3.475.375.291 en diciembre 2020).

Al 31 de diciembre de 2021, la suma de ¢639.286.894 (¢33.638.036.216 en diciembre

2020), se encuentra restringidas, respaldando principalmente operaciones realizadas
por medio del sistema de pagos, convenios suscritos para actuar como agentes
recaudadores y depósitos en garantía de cámara, adicional ¢51.736.844.532 son
títulos en garantía de la facilidad especial de financiamiento (ODP) (Nota 3.b).

Al 31 de diciembre de 2021, las tasas de rendimiento que devengan las inversiones en

instrumentos financieros en colones oscilan entre entre 0,51% y el 11,60%, (0,01%

(Continúa)
 - 46 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

y el 13,65% en diciembre 2020) y para las inversiones en dólares estadounidenses

las tasas oscilan entre 0,01% y el 10,00% (0,05% y el 11,01% en diciembre).

Los vencimientos de las inversiones se muestran en la nota 3.a.a, riesgo de liquidez.

Al 31 de diciembre de 2021, la valoración positiva y negativa de instrumentos financieros

derivados, así como su valor nocional se detallan a continuación:

Valor Valoración Valoración

nominal positiva negativa

Contratos compra USD 26.128.166 ¢ 255.188.026 -

Contratos venta USD 2.207.000 - 15.157.052
Contratos venta USD 8.266.546 30.481.455 -
¢ 285.669.481 15.157.052

Al 31 de diciembre de 2020, la valoración positiva y negativa de instrumentos financieros

derivados, así como su valor nocional se detallan a continuación:

Valor Valoración Valoración

nominal positiva negativa

Contratos compra USD 29.810.068 ¢ 282.667.392 -

Contratos venta USD 15.625.000 47.169.412 -
Contratos venta USD 4.400.000 - 19.088.997
Contratos compra EUR 600.000 46.351.804 -
Contratos venta EUR 600.000 - 41.055.456
¢ 376.188.608 60.144.453

El efecto neto en resultados de los instrumentos financieros derivados, se detallan como

sigue:
31 diciembre de
2021 2020
Ganancia en instrumentos financieros
derivados ¢ 3.214.550.114 2.568.059.270
Pérdida en instrumentos financieros
derivados 2.870.016.305 (1.840.313.912)
¢ 344.533.809 727.745.358

(Continúa)
 - 47 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. e Cartera de créditos

La cartera de créditos se detalla como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020

Cartera de crédito originada por la entidad ¢ 1.479.188.702.366 1.359.494.442.869

Cartera adquirida por la entidad por

compañía relacionada 30.689.966.487 27.079.389.525
Productos por cobrar cartera
de crédito 18.198.771.415 21.689.945.025
Costos directos incrementales asociados a
créditos 1.469.800.895 1.470.360.017
(Ingresos diferidos cartera de crédito) (5.330.714.455) (4.872.398.737)
Estimación para créditos incobrables (46.034.058.279) (47.523.846.770)
¢ 1.478.182.468.429 1.357.337.891.929

La cartera de créditos, por sector, se detalla como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Personas físicas ¢ 583.808.366.332 557.889.104.933
Sistema de Banca para el Desarrollo 106.826.933.153 99.564.267.442
Empresarial 157.774.130.264 146.451.673.476
Corporativo 633.463.510.798 539.149.215.003
Sector Público 4.687.857.434 5.211.535.432
Sector Financiero 23.317.870.872 38.308.036.108
¢ 1.509.878.668.853 1.386.573.832.394

(Continúa)
 - 48 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

La cartera de préstamos clasificada por morosidad se detalla como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Al día ¢ 1.419.151.392.957 1.293.767.077.751
De 1 a 30 días 36.267.916.526 41.192.391.560
De 31 a 60 días 18.249.676.688 16.641.420.825
De 61 a 90 días 2.800.315.959 5.543.488.604
De 91 a 120 días 3.435.218.315 3.761.404.439
De 121 a 180 días 2.826.014.424 5.339.585.676
Más de 180 días 11.634.128.375 8.079.279.762
Operaciones en cobro
Judicial 11.653.092.049 8.847.145.057
Cartera de crédito bruta 1.506.017.755.293 1.383.171.793.674

La subsidiaria Banco, provee a sus clientes diferentes líneas de crédito en US dólares y

colones que pueden ser utilizadas como comercio corporativo, comercio
empresarial e hipotecario vivienda, entre otras. Las tasas de interés cobradas al 31
de diciembre de 2021, oscilaban en promedio entre 7,34% y 20,40% en US dólares,
(7,09% y 21,31% en diciembre de 2020) entre 6,07% y 14,12% en colones. (8,45%
y 25,08% en diciembre de 2020).

Del total de la cartera de créditos al 31 de diciembre de 2021, existen un total de 2.555

operaciones por un saldo total de ¢29.548.453.162, que no acumulan intereses,
incluyendo tarjetas de crédito. (5.458 operaciones con un saldo de ¢26.027.414.933
en diciembre 2020).

Al 31 de diciembre de 2021, la subsidiaria Banco mantiene operaciones de crédito con

partes relacionadas del Grupo Financiero vinculado por ¢162.746.394
(¢303.377.868 en diciembre 2020) a un año plazo y a una tasa de 6.00%.

Al 31 de diciembre de 2021, 155 operaciones que se encuentran en cobro judicial por un

total de ¢11.653.092.049 (136 operaciones por un total de ¢8.847.145.056 en
diciembre de 2020).

Al 31 de diciembre de 2021, las operaciones en cobro judicial representan un 0,77% del

total de la cartera de crédito. (0,64% en diciembre de 2020).

Al 31 de diciembre de 2021, la cartera de créditos incluye un monto de ¢148.746.851

(¢63.466.829 en diciembre de 2020), correspondiente a cuentas por cobrar por
arrendamientos.

(Continúa)
 - 49 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Estimación para créditos incobrables

La estimación para créditos incobrables se detalla como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Estimación específica para
cartera de créditos ¢ 31.946.469.861 31.156.317.013
Estimación genérica para
cartera de créditos 10.186.408.091 9.334.070.478
Estimación contracíclica
para cartera de créditos - 4.658.509.443
Estimación sobre créditos
Contingentes 1.996.558.875 466.519.256
Estimación sobre productos por cobrar de cartera
de préstamos 1.904.621.452 1.908.430.580
¢ 46.034.058.279 47.523.846.770

El movimiento de la estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos, se muestra a

continuación:

31 de diciembre de
2021 2020
Saldo al 1 de enero 47.523.846.770 32.227.197.895
Incremento por reclasificación de contracíclica 4.656.833.585 -
Traslado de contracíclica a estimación directa (4.656.833.585) -
Estimación cargada a resultados 18.114.637.634 30.753.909.234
Disminución con cargo a resultados (1.866.800.543) (1.768.020.136)
Aumento por diferencial cambiario 1.281.046.834 1.671.844.894
Créditos castigados contra la estimación (19.018.672.416) (15.361.085.117)
Saldo al final del año ¢ 46.034.058.279 47.523.846.770

(Continúa)
 - 50 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Conciliación de inversión bruta e inversión neta por arrendamientos

A continuación, se presenta una conciliación entre la inversión bruta y la inversión neta

por arrendamientos financieros:

31 de diciembre de
2021 2020
Cuentas por cobrar por arrendamientos,
bruto ¢ 171.527.617 73.837.216
Ingreso por intereses no devengados (22.780.766) (10.370.387)
Cuentas por cobrar por arrendamientos,
neto ¢ 148.746.851 63.466.829

El detalle de las recuperaciones de las cuentas por cobrar de los arrendamientos financieros,
netos, es como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
A menos de 1 año ¢ 40.599.701 17.592.785
De 1 a 5 años 108.147.150 42.901.232
Más de 5 años - 2.972.812
¢ 148.746.851 63.466.829

El detalle de las recuperaciones de las cuentas por cobrar de los arrendamientos financieros,
brutos, es como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
A menos de 1 año ¢ 50.189.899 21.320.005
De 1 a 5 años 121.337.718 49.404.371
Más de 5 años - 3.112.840
¢ 171.527.617 73.837.216

(Continúa)
 - 51 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. f Cuentas y comisiones por cobrar

El detalle de las cuentas y comisiones por cobrar es el siguiente:

31 de diciembre de
2021 2020
Comisiones por cobrar ¢ 164.615.542 168.631.873
Cuentas por cobrar por
operaciones con partes
relacionadas (Nota 3.a) 18.254.498 15.292.435
Impuesto sobre la renta
Diferido 2.439.237 13.725.388
Impuesto al valor agregado 181.178.015 90.544.843
Primas por cobrar (Nota 2.q) 3.611.075.066 3.697.777.857
Participación en el reaseguro
de las provisiones
técnicas (Nota 3.l.1) 698.087.666 736.925.268
Otras cuentas por cobrar 1.601.784.222 1.663.617.346
Subtotal 6.277.434.246 6.386.515.010
Estimación por deterioro del
valor e incobrabilidad de
cuentas y comisiones por
cobrar (88.040.460) (108.277.702)
¢ 6.189.393.786 6.278.237.308

3. g Propiedades, mobiliario y equipo, neto

Las propiedades, mobiliario y equipo se clasifican como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020

Propiedades, mobiliario y equipo ¢ 3.412.927.308 3.361.283.283

Activos por derecho de uso 8.590.369.205 10.931.372.570
¢ 12.003.296.513 14.292.655.853

(Continúa)
 - 52 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

El movimiento de la cuenta de propiedades, mobiliario y equipo es el siguiente:

31 de diciembre del 2021

2020 Adquisiciones Retiros 2021
Activos fijos al costo
Edificio y Terrenos ¢ 972.511.060 - - 972.511.060
Mobiliario y equipo 5.531.330.127 62.405.663 - 5.593.735.790
Equipo de Computo 7.812.805.337 792.576.271 - 8.605.381.608
Equipo de transporte
(Vehículo) 404.942.148 115.391.000 (58.740.880) 461.592.268
Total 14.721.588.672 970.372.934 (58.740.880) 15.633.220.726
Depreciación
acumulada
Edificios (248.595.346) (24.926.056) - (273.521.402)
Mobiliario y equipo (4.342.899.648) (359.078.306) - (4.701.977.954)
Equipo de computo (6.623.669.041) (476.034.800) - (7.099.703.841)
Equipo de transporte
(Vehículo) (145.141.354) (34.523.310) (34.574.443) (145.090.221)
Total (11.360.305.389) (894.562.472) (34.574.443) (12.220.293.418)
¢ 3.361.283.283 75.810.462 (24.166.437 3.412.927.308

31 de diciembre de 2020
2019 Adquisiciones Retiros 2020
Activos fijos al
costo
Edificio y Terrenos ¢ 972.511.060 - - 972.511.060
Mobiliario y equipo 5.246.579.968 284.750.159 - 5.531.330.127
Equipo de
Computo 7.263.226.148 549.579.189 - 7.812.805.337
Equipo de
transporte
(Vehículo) 219.118.798 185.823.350 - 404.942.148
Total 13.701.435.974 1.020.152.698 - 14.721.588.672
Depreciación
acumulada
Edificios (223.669.289) (24.926.057) - (248.595.346)
Mobiliario y equipo (3.975.787.734) (367.111.914) - (4.342.899.648)
Equipo de computo (6.082.948.333) (540.720.708) - (6.623.669.041)
Equipo de
transporte
(Vehículo) (125.993.916) (19.147.438) - (145.141.434)
Total (10.408.399.272) (951.906.117) - (11.360.305.389)
¢ 3.293.036.702 68.246.581 - 3.361.283.283

(Continúa)
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Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

El movimiento de la cuenta de activos por derecho de uso es el siguiente:

31 de diciembre de 2021
2020 Adquisiciones Retiros 2021
Activos por
derecho de uso
Edificio y Terrenos ¢ 12.792.831.848 - - 12.792.831.848
Mobiliario y equipo 766.606.464 - - 766.606.464
Equipo de
transporte
(Vehículo) 201.393.396 - (85.004.479) 116.388.917
Total 13.760.831.708 - (85.004.479) 13.675.827.229
Depreciación
acumulada bienes
de uso
Edificios (2.193.275.561) (2.193.275.561) - (4.386.551.122)
Mobiliario y equipo (511.070.976) (109.515.209) - (620.586.185)
Equipo de
transporte
(Vehículo) (125.112.601) (15.985.288) (62.777.172) (78.320.717)
Total (2.829.459.138) (2.318.776.058) 62.777.172) (50.85.458.024)
Bienes de uso- neto 10.931.372.570 (2.318.776.058) (22.227.307) (8.590.369.205)

31 de diciembre de 2020
2019 Adquisiciones Retiros 2020
Activos por derecho
de uso
Edificio y Terrenos ¢ - 12.792.831.848 - 12.792.831.848
Mobiliario y equipo 766.606.464 - 5.531.330.127
Equipo de transporte (80.408.191)
(Vehículo) 281.801.587 - 201.393.396
Total 1.048.408.051 12.792.831.848 (80.408.191) 13.760.831.708
Depreciación
acumulada bienes de
uso
Edificios - (2.193.275.561) - (2.193.275.561)
Mobiliario y equipo (401.555.767) (109.515.209) - (511.070.976)
Equipo de transporte
(Vehículo) (145.229.602) (31.024.430) 51.141.431 (125.112.601)
Total (546.785.369) (2.333.815.200) 51.141.431 (2.829.459.138)
Bienes de uso- neto 501.622.682 10.459.016.648 (29.266.760) 10.931.372.570

(Continúa)
 - 54 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. h Otros activos

El detalle de otros activos es como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Gastos pagados por
anticipado ¢ 1.609.373.469 1.167.487.656
Cargos diferidos 351.864.792 696.195.870
Bienes diversos 8.965.785.456 5.450.987.211
Operaciones pendientes de imputación 1.741.246.985 1.008.204.080
Programas de cómputo (a) 4.099.127.377 5.212.203.137
Otros activos 242.753.194 338.394.436
¢ 17.010.151.273 13.873.472.390

Al 31 de diciembre de 2021, se mantienen créditos fiscales por anticipos de renta por un

monto de ¢6.627.700.619 (¢4.013.401.883 a diciembre de 2020), los cuales se
presentan netos del pasivo por impuesto de renta por pagar (ver nota 3.ab y 5.h).

Al 31 de diciembre de 2021, la amortización cargada en resultados de otros activos por

concepto de cargos diferidos fue de ¢4.838.890.985 (¢4.714.815.953 a diciembre de
2020).

(Continúa)
 - 55 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

(a) El movimiento de la cuenta de programas de cómputo, se detalla de la siguiente manera:

31 de diciembre de
2021 2020
Costo:
Saldo al inicio del año ¢ 16.762.190.411 15.198.006.136
Adiciones 1.012.282.349 1.691.786.306
Retiros (55.232.589) (127.602.031)
Total valor al costo 17.719.240.171 16.762.190.411
Amortización acumulada:
Saldo al inicio del año 11.549.987.274 9.957.647.946
Incremento con cargo a Resultados 2.112.679.499 1.719.941.359
Retiros (42.553.979) (127.602.031)
Total amortización acumulada 13.620.112.794 11.549.987.274
Programas de cómputo, neto ¢ 4.099.127.377 5.212.203.137

3. i Obligaciones con el público

Las obligaciones con el público se detallan como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Captaciones a la vista:
Depósitos de clientes en cuenta corriente 274.144.309.542 190.010.691.366
Depósitos de clientes en cuenta débito 143.353.745.222 121.184.264.287
Captaciones a plazo vencidas 1.336.615.028 578.007.485
Cheques de gerencia 1.007.323.705 8.565.041.731
Otras obligaciones a la Vista 2.134.685.363 1.764.579.119
¢ 421.976.678.860 322.102.583.988
Captaciones a plazo:
Captación a plazo persona física 194.903.437.767 186.441.511.462
Captación a plazo persona jurídica 241.622.442.166 226.776.523.347
Captaciones a plazo en garantía 58.112.125.945 49.136.413.032
Colocación de emisiones estandarizadas
(A) 281.817.223.034 168.910.415.387
¢ 776.455.228.912 631.264.863.228
Cargos por pagar por obligaciones con el
público 10.138.939.044 6.832.887.224
¢ 1.208.570.846.816 960.200.334.440

(Continúa)
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Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Las tasas de interés sobre obligaciones a la vista que pagan interés oscilaban al 31
diciembre de 2021, entre un un 0,10% y 0,20% en colones (0,15% y 0,20% en
diciembre de 2020) y entre 0,05% y 0,10% en US dólares (0,05% y 0,10% en
diciembre de 2020).

Las tasas de interés sobre obligaciones a plazo oscilaban al 31 de diciembre de 2021, entre
el 1,00% y 3,56% en colones (1,75% y 4,50% en diciembre de 2020 y 1,75% ) y
entre el 0,25% y 1,76% en US dólares (0,50% y 2,53% en diciembre de 2020).

(A) Emisiones estandarizadas

La Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) autorizó a Banco Davivienda (Costa

Rica), S.A. los siguientes programas de Emisiones:

• Programa F de Emisiones de Bonos Estandarizados en colones y en dólares

por un monto global de US$200.000.000, autorizado mediante la resolución
SGV-R-3279 del 27 de octubre de 2017 y oficio del 17 de noviembre de
2017.

• Programa G de Emisiones de Bonos Estandarizados en colones y en dólares

por un monto global de US$200.000.000, autorizado mediante la resolución
SGV-R-3480 del 04 de noviembre de 2019.

• Programa H de Emisiones de Bonos Estandarizados en colones y en dólares

por un monto global de US$300.000.000, autorizado mediante la resolución
SGV-R-3610 del 02 de febrero de 2021.

• Programa Revolutivo de Papel Comercial 2019, en colones y en dólares por

un monto de US$225.000.000, autorizado mediante la Resolución SGV-R-
3426 del 12 de abril de 2019 y oficio del 3 de mayo del 2019.

(Continúa)
 - 57 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

De estos programas se tienen las siguientes emisiones:

31 de diciembre de 2021
Fecha de Fecha de Moneda Monto Monto
Serie emisión vencimiento emisión emisión colocado Rendimiento
F4 26/02/2019 26/02/2024 ¢ 12.000.000.000 12.000.000.000 5,45%
F5 14/03/2019 14/03/2024 ¢ 8.000.000.000 8.000.000.000 5,40%
F7 27/03/2020 27/03/2023 ¢ 10.000.000.000 9.000.000.000 7,53%
F8 24/02/2021 24/02/2023 ¢ 15.000.000.000 14.545.000.000 4,71%
G1 24/04/2020 24/04/2023 ¢ 25.000.000.000 25.000.000.000 7,94%
G2 28/04/2020 28/04/2023 ¢ 25.000.000.000 15.513.000.000 7,94%
G3 23/06/2020 23/06/2023 ¢ 30.000.000.000 30.000.000.000 8,42%
G4 10/11/2020 10/11/2022 ¢ 20.000.000.000 9.810.000.000 4,71%
G5 28/01/2021 26/01/2023 ¢ 15.000.000.000 14.300.000.000 4,71%
H1 26/02/2021 26/02/2024 ¢ 10.000.000.000 10.000.000.000 5,88%
H2 08/03/2021 08/03/2024 ¢ 12.000.000.000 12.000.000.000 5,88%
H3 25/03/2021 25/08/2023 ¢ 10.000.000.000 9.600.000.000 5,00%
H4 20/04/2021 19/04/2024 ¢ 25.000.000.000 23.278.000.000 5,88%
H5 25/05/2021 24/07/2024 ¢ 15.000.000.000 15.000.000.000 5,29%
H6 28/05/2021 20/08/2024 ¢ 20.000.000.000 20.000.000.000 5,29%
H7 09/07/2021 09/10/2024 ¢ 20.000.000.000 20.000.000.000 5,29%
H8 24/09/2021 24/09/2026 ¢ 20.000.000.000 17.663.000.000 5,00%
H9 18/11/2021 18/05/2026 ¢ 12.000.000.000 8.600.000.000 5,13%
H10 22/11/2021 22/11/2024 US$ 15.000.000 9.875.000 3,82%

31 de diciembre de 2020
Fecha de Fecha de Moneda Monto Monto
Serie emisión vencimiento emisión emisión colocado Rendimiento
E11 22/09/2017 22/03/2021 ¢ 15.000.000.000 15.000.000.000 5,60%
E12 16/11/2017 16/03/2021 ¢ 8.000.000.000 8.000.000.000 5,50%
F4 26/02/2019 26/02/2024 ¢ 12.000.000.000 12.000.000.000 6,10%
F5 14/03/2019 14/03/2024 ¢ 8.000.000.000 8.000.000.000 6,00%
F6 12/09/2019 12/03/2021 US$ 20.000.000 20.000.000 4,59%
F7 27/03/2020 27/03/2023 ¢ 10.000.000.000 9.000.000.000 7,53%
G1 24/4/2020 24/4/2023 ¢ 25.000.000.000 25.000.000.000 7,94%
G2 28/4/2020 28/4/2023 ¢ 25.000.000.000 15.513.000.000 7,94%
G3 23/6/2020 23/6/2023 ¢ 30.000.000.000 30.000.000.000 8,42%
G4 10/11/2020 10/11/2022 ¢ 20.000.000.000 9.810.000.00 4,71%
PCBDAVI1905 23/03/2020 22/03/2021 ¢ 20.000.000.000 18.000.000.000 4,82%
PCBDAVI1906 19/6/2020 18/6/2021 US$ 15.000.000 10.015.000 3,65%

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

A continuación, se presenta un detalle de las concentraciones de las obligaciones a la vista

y a plazo por origen:

31 de diciembre de 2021
Monto Número de clientes
Obligaciones a la vista:
Depósitos del público ¢ 417.795.335.641 117.173
Depósitos de otros bancos (B) 329.205.120.269 7
Otras obligaciones con el público (A) 3.142.009.068 581
Obligaciones a plazo:
Depósitos del público 719.382.437.118 3776
Depósitos de otros bancos (B) 21.610.196.542 9
Depósitos restringidos e inactivos (C ) 58.112.125.945 442
¢ 1.549.247.224.583 121.988

31 de diciembre de 2020
Monto Número de clientes
Obligaciones a la vista:
Depósitos del público ¢ 311.194.955.653 127.650
Depósitos de otros bancos (B) 329.351.815.006 7
Otras obligaciones con el público
(A) 10.329.620.850 741
Obligaciones a plazo:
Depósitos del público 582.706.457.681 3.882
Depósitos de otros bancos (B) 46.042.621.835 8
Depósitos restringidos e inactivos
(C ) 49.136.413.032 430
¢ 1.328.761.884.057 132.718

(A) Están representados principalmente por cheques de gerencia en circulación.

(B) Corresponden a cuentas a la vista y certificados de inversión colocados en
otros bancos, los cuales se clasifican dentro del rubro de obligaciones con
entidades financieras.
(C) Están compuestos por los certificados de inversión que garantizan
operaciones de crédito.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3.j Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica

La Junta Directiva del BCCR aprobó el pasado 2 de setiembre de 2020, una facilidad
especial de financiamiento (ODP), con el objetivo de proveer a los intermediarios
financieros regulados por la SUGEF, un financiamiento en moneda nacional a
mediano plazo y bajo costo, condicionado a que se trasladarán esos recursos, en
condiciones también favorables, a los hogares y empresas afectados por la
pandemia COVID-19.

El 22 de diciembre de 2020 el BCCR concluyó con el proceso de aprobaciones de los

Planes de Uso de los recursos del financiamiento especial ODP (Operación Diferida
a Plazo) presentados por las entidades financieras, dado lo anterior, el Banco recibió
inicialmente la aprobación de un plan por ¢35.956 millones de colones y
posteriormente el 14 de enero 2021 recibió una ampliación de dicho plan por un
monto de ¢12.000 millones de colones, para un total aprobado de ¢47.956 millones
de colones, el cual fue desembolsado por parte del BCCR en los meses de febrero,
abril y junio del presente año. De esta facilidad y de acuerdo al último plan de uso
aprobado, ¢17.154 millones serán utilizados en refinanciamientos, ¢15.927
millones en readecuaciones de deuda y ¢14.875 millones en el otorgamiento de
nuevos préstamos, dentro del monto previsto para refinanciamientos se tienen hasta
¢11.989 millones para ser utilizado en colonizaciones (25% del monto total).
Dentro del plan presentado al BCCR se considera una mejora en tasas de interés de
al menos 230 puntos básicos, disminuciones de cuota entre un 5% a un 40%, tanto
para refinanciamientos como para créditos nuevos y una mejora en el plazo de
financiación entre 1 y 3 años. Al 31 de diciembre de 2021 el Banco ha recibido la
totalidad de los fondos del programa a un plazo de cuatro años y una tasa nominal
bruta del 0,8%.

Como garantía de esta facilidad el Banco mantiene inversiones en títulos del gobierno por
un monto de ¢51.736.844.532 (ver nota 3.b).

El vencimiento de las obligaciones financieras con el Banco Central de Costa Rica es el 3

de febrero de 2025.

(Continúa)
 - 60 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. k Obligaciones con entidades financieras

Las obligaciones con entidades se detallan como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Certificados de
inversión de entidades
financieras ¢ 21.610.196.542 46.042.621.835
Cuentas a la vista en
entidades financieras 326.822.778.733 329.351.815.006
Obligaciones con
cartas de crédito 6.347.545.868 2.280.902.672
Obligaciones por
operaciones en el
mercado interbancario 8.193.762.500 25.680.550.000
Préstamos de entidades
financieras a plazo 270.028.669.857 358.522.263.978
Obligaciones por bienes tomados en
arrendamiento financiero 10.541.801.912 12.287.518.979
Préstamos con
organismos internacionales 98.825.357.199 94.358.729.806
Cargos por pagar 1.765.759.193 3.068.950.532
Subtotal ¢ 744.135.871.804 871.593.352.809
Gastos diferidos (1.314.930.816) (1.619.588.837)
¢ 742.820.940.987 869.973.763.972

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el saldo de obligaciones financieras a plazo,

corresponde en su mayoría a obligaciones con bancos corresponsales, y se cuenta
también con captaciones a plazo

El vencimiento de préstamos de entidades a plazo y organismos internacionales se detalla

de la siguiente forma:

31 de diciembre de 2021
Pagos mínimos
futuros Valor en libros
Menos de un año ¢ 236.116.835.382 230.650.763.862
De uno a cinco años 145.942.521.977 138.203.263.194
¢ 382.059.357.359 368.854.027.056

(Continúa)
 - 61 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Al 31 de diciembre de 2020
Pagos mínimos
futuros Valor en libros

Menos de un año ¢ 378.624.916.572 367.256.394.380

De uno a cinco años 89.968.149.130 80.501.009.404
Más de cinco años 5.378.872.174 5.123.590.000
¢ 473.971.937.876 452.880.993.784

Las tasas de las captaciones a plazo al 31 de diciembre de 2021, oscilan 0,47% y 2,94%
para US dólares (1,82% y 1,88% para colones y de 1,53% y 3,31% para US dólares
para diciembre de 2020).

Al 31 de diciembre de 2021, las otras obligaciones financieras estaban compuestas

principalmente por préstamos con organismos internacionales y bancos
corresponsales, las tasas de interés en US dólares oscilan entre 0,75% y 6,75% (tasa
de interés entre el 0,93% y 6,75% para diciembre de 2020).

Al 31 de diciembre de 2021, la subsidiaria Banco mantiene ¢2.383.680.324 de captaciones

con empresas relacionadas con el grupo financiero vinculado (nota 3.a)
(¢1.666.415.492 en diciembre de 2020).

Al 30 de diciembre de 2021 y 2020 la subsidiaria Banco dentro de sus obligaciones con

entidades financieras del exterior, incluye la titularización de Derechos
Diversificados de Pago, mediante la Serie I-2017 y Serie II-2017, series constituidas
en Vehículo de Propósito Especial (VPE). El VPE fue organizado bajo las leyes de
las Islas Cayman para: (i)obtener financiamiento mediante contratos de crédito y/o
emisión de títulos valores, (ii) utilizar los recursos obtenidos mediante dicho
financiamiento para cancelar al Banco el precio pactado por la compra de todos los
derechos derivados de órdenes de pago emitidas por bancos corresponsales
(Derechos Diversificados de Pago); y (iii) hacer los pagos correspondientes a
principal, intereses y demás obligaciones derivadas de dicho financiamiento. El
VPE no tiene activos distintos a los derivados de la precitada titularización; la
subsidiaria Banco no tiene el control, no es accionista, dueño o beneficiario de los
resultados de las operaciones del VPE. El cumplimiento de las obligaciones
resultantes de los financiamientos antedichos se realiza a Bank of New York
Mellon.

(Continúa)
 - 62 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

El detalle de titularización de derechos diversificados de pago es como sigue:

Fecha de Fecha de Saldo 31 de diciembre

emisión vencimiento Moneda de 2021
Serie 2017-2 18/01/2017 15/12/2026 US$ 52.250.000

Fecha de Fecha de Saldo 31 de diciembre

emisión vencimiento Moneda de 2020
Serie 2017-1 18/01/2017 15/12/2021 US$ 15.500.000
Serie 2017-2 18/01/2017 15/12/2026 US$ 63.250.000

Para ambas series existe un período de gracia en la amortización de principal de 2 años, a

partir del año 2019 la amortización es trimestral, los intereses son por período
anticipado, las tasas de interés oscilan entre 6,75% para diciembre 2021 (4,42% y
6,75% para diciembre 2020).

Los pagos mínimos de los arrendamientos financieros tomados por las subsidiarias y su
correspondiente valor presente, de acuerdo con el plazo de vencimiento son los
siguientes:

31 de diciembre de 2021

Pagos mínimos Valor presente de los

futuros pagos mínimos futuros
Hasta un año ¢ 3.137.787.727 2.467.980.656
Entre uno y tres años 5.087.638.340 4.219.717.524
Entre tres y cinco años 2.962.932.448 2.601.651.947
Más de cinco años 1.389.620.644 1.252.451.787
¢ 12.577.979.159 10.541.801.914

31 de diciembre de 2020

Pagos mínimos Valor presente de los

futuros pagos mínimos futuros
Hasta un año ¢ 2.974.687.545 2.243.408.560
Entre uno y tres años 5.521.629.581 4.415.323.591
Entre tres y cinco años 4.322.087.254 3.756.540.463
Más de cinco años 2.131.756.887 1.872.246.365
¢ 14.950.161.267 12.287.518.979

(Continúa)
 - 63 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Las subsidiarias reconocieron un pasivo denominado Obligaciones por derecho de uso de

los contratos de arrendamiento al implementar, a partir del 1 de enero de 2020, la
NIIF 16. El importe obtenido de los contratos de arrendamiento, fueron medidos al
valor presente de los pagos remanentes descontados utilizando la tasa soberana. Los
activos por derecho de uso fueron medidos por un monto equivalente al pasivo por
arrendamiento que fuera aplicable para cada contrato. (véase nota 3.g).

Los gastos diferidos corresponden a las comisiones, asociadas a las operaciones de

financiamiento efectuadas por la subsidiaria Banco, que de acuerdo con las
disposiciones establecida en el Acuerdo 30-18, se deben presentar dentro del pasivo
rebajando el saldo de las obligaciones financieras, siendo de ¢1.314.930.817 para
diciembre 2021 (¢1.619.588.837 para diciembre 2020).

Una conciliación ente los cambios en los préstamos por pagar y flujos de efectivo surgidos
de actividades de financiación se detalla como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Saldos al 1 de enero ¢ 465.168.512.763 340.955.647.731
Préstamos nuevos 448.072.904.078 551.749.717.605
Obligaciones por arrendamientos
nuevos - 13.602.007.287
Pago de préstamos (502.352.466.420) (474.476.532.898)
Diferencial cambiario 16.462.878.547 33.337.673.038
Saldo final ¢ 427.351.828.968 465.168.512.763

(Continúa)
 - 64 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. l Cuentas por pagar y provisiones

Las cuentas por pagar y provisiones se detallan de la siguiente manera:

31 de diciembre de
2021 2020
Proveedores ¢ 3.029.619.337 2.149.900.273
Impuestos y otros similares 6.778.584.666 6.474.931.300
Conape 1.747.215.167 933.686.855
Cargas sociales y relacionados 1.811.754.625 1.507.174.973
Cuentas por pagar diversas 5.566.103.909 5.459.464.179
Ventas a futuro de divisas 15.157.052 60.144.453
Provisiones 3.877.793.752 3.207.170.204
Provisiones técnicas de seguros (nota 3.l.1) 4.181.721.918 5.242.501.815
Cuentas por operaciones de reaseguros 530.765.329 551.249.375
Impuesto sobre la renta diferido (nota 3.ab) 3.874.649.824 788.601.046
¢ 31.413.365.579 26.374.824.473

Las provisiones se detallan como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Provisión para obligaciones patronales ¢ 871.331.106 873.429.375
Provisión por litigios pendientes 17.642.368 17.642.368
Recursos humanos 2.342.977.524 1.635.008.107
Otras provisiones 645.842.752 681.090.354
Provisiones especiales de Seguros 4.149.146.573 5.229.695.329
¢ 8.026.940.323 8.436.865.533

(Continúa)
 - 65 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Al 31 de diciembre de 2021, el movimiento de las provisiones, se detalla como sigue:

Obligaciones Recursos
patronales Litigios humanos Otros Total
Saldos al 31 de
diciembre de
2020 ¢ 873.340.533 17.642.368 1.633.763.707 681.031.063 3.205.777.671
Incremento en la
provisión 895.640.790 - 2.342.977.524 12.508.163 3.251.126.477
Provisión
utilizada (869.191.364) - (1.404.952.435) (50.351.860) (2.324.495.659)
Disminución de
la provisión (28.458.853) - (228.811.272) - (257.270.125)
Diferencial
cambiario - - - 2.655.386 2.655.386
Saldos al 31 de
diciembre 2021 ¢ 871.331.106 17.642.368 2.342.977.524 645.842.752 3.877.793.750

Al 31 de diciembre de 2020, el movimiento de las provisiones, se detalla como sigue:

Obligaciones Recursos
patronales Litigios humanos Otros Total
Saldos al 31 de
diciembre de 2019 ¢ 778.696.306 1.736.991 1.564.033.031 653.284.409 2.997.750.737
Incremento en la
provisión 854.258.361 20.199.368 1.608.979.845 75.346.099 2.558.783.673
Provisión utilizada (706.880.820) (2.557.000) (1.537.860.699) (43.686.479) (2.290.984.998)
Disminución de la
provisión (52.644.472) (1.736.991) (144.070) (4.204.907) (58.730.440)
Diferencial
cambiario - - - 351.232 351.232
Saldos al 31 de
diciembre de 2020 ¢ 873.429.375 17.642.368 1.635.008.107 681.090.354 3.207.170.204

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. l.1 Provisiones técnicas de seguros

La provisión técnica de seguros de la subsidiaria Davivienda Seguros se detalla de la
siguiente manera:

31 de diciembre de 2021
Bruto Reaseguro Neto
Primas no devengadas
Seguros de personas ¢ 2.028.266.836 (393.876.771) 1.634.390.065
Seguros generales 1.345.006.239 (294.572.435) 1.050.433.804
Provisión insuficiencia de primas
Seguros de personas - - -
Seguros generales - - -
Provisiones para siniestros, generales
Provisiones para siniestros reportados 195.266.968 (9.638.460) 185.628.508
Provisiones para siniestros ocurridos
y no reportados 105.095.993 - 105.095.993
Provisiones para siniestros, personales
Provisiones para siniestros reportados 182.817.640 (172.008.586) 10.809.054
Provisiones para siniestros ocurridos
y no reportados 283.257.328 - 283.257.328
Provisión para riesgos catastróficos
Seguros generales 32.575.345 - 32.575.345
¢ 4.172.286.349 (870.096.252) 3.302.190.097

31 de diciembre de 2020
Bruto Reaseguro Neto
Primas no devengadas
Seguros de personas ¢ 1.982.716.170 (356.391.781) 1.626.324.389
Seguros generales 1.592.947.214 (358.483.999) 1.234.463.215
Provisiones para siniestros, generales
Provisiones para siniestros reportados 475.626.206 (22.049.487) 453.576.719
Provisiones para siniestros ocurridos
y no reportados 474.325.214 - 474.325.214
Provisiones para siniestros, personales
Provisiones para siniestros reportados 526.630.570 (364.975.952) 161.654.618
Provisiones para siniestros ocurridos
y no reportados 177.449.954 - 177.449.954
Provisión para riesgos catastróficos
Seguros generales 12.806.487 - 12.806.487
¢ 5.242.501.815 (1.101.901.219) 4.140.600.596

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. l.2 Cuentas por operaciones de reaseguros

Al 31 de diciembre de 2021, la subsidiaria Davivienda Seguros mantiene registrado

provisiones relacionadas con las obligaciones con reaseguradoras y asegurados
relativos a los contratos de seguros por ¢530.765.329 (¢551.249.376 en diciembre
de 2020).

El cálculo de primas por reaseguro se hace sobre la información emitida y vigente al cierre
del período de valuación. El contrato de reaseguro firmado por la Cedente y por el
Reasegurador, establece los límites de retención por línea de negocio. La retención
es la porción de riesgo que asume la Cedente (Aseguradora). El saldo presentado se
refleja neto sobre comisiones y participaciones por reaseguro cedido.

3. m Otros pasivos

Los otros pasivos se detallan como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Ingresos diferidos ¢ 577.382.635 432.082.971
Operaciones pendientes
de imputación 2.323.457.771 4.264.148.610
¢ 2.900.840.406 4.696.231.581

3. n Capital social

Al 31 de diciembre de 2021, el capital social es por un monto de ¢110.638.183.000

(85.860.183.000 al 31 de diciembre de 2021), representado por 110.638.183.000
acciones comunes y nominativas, con un valor nominal de ¢1,00 cada una, suscritas
y pagadas en su totalidad, e inscritas en el Registro Público.(al 31 de diciembre de
2020, representado por 85.860.183.000 acciones comunes y nominativas, con un
valor nominal de ¢1,00 cada una, suscritas y pagadas en su totalidad, e inscritas en
el Registro Público).

Mediante el oficio CNS-1676/08 del 29 de julio de 2021 el CONASSIF autorizó a la

Corporación el incremento de capital social común en ¢24.778.000.000 proveniente
de la capitalización de utilidades de periodos anteriores, dicho aumento de capital
quedó inscrito ante el Registro Público el 25 de agosto de 2021. (véase nota 3.o)

(Continúa)
 - 68 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. n.1 Aportes por capitalizar pendientes de autorización

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 Corporación mantiene aportes de capital para futuros

incrementos por la suma de ¢121.888.765.

3. ñ Reservas patrimoniales
De acuerdo con el Código de Comercio, la Corporación debe realizar una reserva legal que
se calcula anualmente con base en las utilidades del período, determinada en un 5%;
sin embargo, debido a que la Corporación debe consolidar sus estados financieros
con sus subsidiarias, debe contabilizar el monto mayor entre el 5% de sus utilidades
o la sumatoria de la reserva legal contabilizada por cada subsidiaria. Dicha
obligación cesa cuando la reserva alcance el 20% del capital social.

Al 31 de diciembre de 2021, la reserva legal es de ¢ 19.551.399.278 (¢16.414.701.825 al

31 de diciembre de 2020).

3. o Resultados acumulados

En marzo de 2021 se incrementó la reserva legal de la Corporación por un monto de

¢757.334.775, los cuales se toman de las utilidades acumuladas de ejercicios
anteriores para alcanzar el 20% del capital en acciones.

En la Asamblea Ordinaria y Extraordinario del 12 de mayo de 2021 acordó proceder a

aumentar el capital social en ¢24.778.000.000, de los cuales provienen de utilidades
de ejercicios anteriores afectados por capitalizar, asignada en la cuenta 351.02, la
suma de ¢22.100.000.000 y de las utilidades acumuladas disponibles de ejercicios
anteriores el importe de ¢2.678.000.000, mediante SGF-1873-2021 del 08 de julio
de 2021 la SUGEF comunico que la solicitud de aumento fue aprobada. (véase nota
3.n)

En la Asamblea de Accionistas del 26 de marzo de 2020, se acordó distribuir dividendos a

los accionistas comunes, con cargo a las utilidades acumuladas de periodos
anteriores por la suma de ¢285.000.000 los cuales fueron cancelados el 8 de abril
de 2020.

En la Asamblea de Accionistas del 27 de abril de 2020, se acordó distribuir dividendos a

los accionistas comunes, con cargo a las utilidades acumuladas de periodos
anteriores por la suma de ¢596.000.000 los cuales fueron cancelados el 11 de mayo
de 2020.

(Continúa)
 - 69 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

De conformidad con el comunicado de hechos relevantes del 26 de julio de 2020 se informó

el acuerdo tomado para distribuir dividendos a los accionistas comunes con cargo
a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores por la suma de ¢1.172.000.000,
el cual sería cancelado en efectivo en el mes de julio.

Como se indica en la nota 5.f, el transitorio I del RIF, autorizó que todos los efectos de la
implementación deben realizarse mediante ajustes a los resultados acumulados, en
consecuencia, al implementarse la NIIF 9 en relación con el deterioro acumulado de
las inversiones se reconoció un ajuste de ¢ 2.227.865.010.

Al 31 de diciembre de 2021, las utilidades acumuladas, ascienden a ¢87.667.206.613

(¢90.021.162.795 en diciembre de 2020).

3. p Participación no controlada

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de conformidad con el plan de cuentas autorizado por

el CONASSIF, en esta cuenta la entidad que consolida registra únicamente para
efectos de presentación de estados financieros consolidados. Conforme se indica en
nota 1.a, la Corporación es propietaria del 51% del capital de Davivienda Seguros
(Costa Rica) S.A. El 49% pertenece a la accionista Riesgo e Inversiones
Internacional S.A., con domicilio en la República de Panamá, que forma parte de
Sociedades Bolívar que es la última controladora con domicilio en la República de
Colombia. Al 31 de diciembre de 2021, la participación no controlada asciende a
¢5.141.757.349 (¢4.128.622.865 en diciembre de 2020).

3. q Utilidades por acción

Al 31 de diciembre de 2021, la utilidad neta por acción, es de ¢0,2310 (¢0.1678 en

diciembre de 2020). Esta se calculó dividiendo la utilidad disponible para los
accionistas comunes, entre el número promedio de acciones comunes en circulación
en cada uno de los años, según se muestra:

31 de diciembre de
2021 2020
Utilidad del período ¢ 25.552.572.095 14.411.159.149
Acciones en circulación
promedio durante
el período 110.638.183.000 85.860.183.000
Utilidad neta por acción ¢ 0,2310 0,1678

(Continúa)
 - 70 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. r Ingresos financieros por inversiones en instrumentos financieros

Los ingresos financieros por instrumentos financieros se detallan como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Valores Banco Central de Costa Rica ¢ 3.142.096.674 92.424.558
Valores Gobierno Central 15.398.365.173 14.571.271.809
Valores de bancos comerciales del
estado 27.991.883 40.969.226
Descuento en valores del BCCR,
valores públicos y otros 477.627.924 559.594.710
Valores con pacto de reventa 99.476.368 832.847.506
Valores en entidades financieras 81.074.468 156.574.621
¢ 19.226.632.490 16.293.682.430

3. s Ingresos financieros por cartera de créditos

Los ingresos financieros por cartera de créditos se detallan como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Créditos a personas físicas ¢ 60.504.634.519 62.069.217.838
Créditos a la banca estatal 696.598.389 892.784.626
Créditos empresariales 12.768.771.657 12.859.015.172
Créditos corporativos 38.359.522.760 39.123.959.670
Créditos al sector público 310.229.550 349.587.928
Créditos al sector financiero 2.773.260.103 3.397.875.640
¢ 115.413.016.978 118.692.440.874

(Continúa)
 - 71 -

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(No auditados)

3. t Otros ingresos operativos

Los otros ingresos operativos se detallan como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Recuperación de gastos y cobros
administrativos ¢ 614.119.729 299.859.471
Diferencias de cambio por otros
pasivos 29.846.885 33.615.068
Diferencias de cambio por otros
activos 395.556.008 241.746.813
Primas de seguros 5.229.911.909 4.781.719.193
Ingresos operativos varios 2.183.952.594 1.984.321.777
Disminución de provisiones 476.929.986 118.105.566
Disminución de provisiones técnicas
de seguros 10.689.275.626 7.419.764.384
¢ 19.619.592.737 14.879.132.272

3. u Gastos financieros

Los gastos financieros se detallan como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Captación, cuenta corriente y ahorro ¢ 4.568.997.847 11.317.294.232
Captación a plazo 32.840.499.250 34.164.793.838
Recompra 204.253.603 455.288.342
Obligaciones con entidades financieras 15.045.192.517 14.280.124.638
Obligaciones con organismos 2.230.709.629 2.605.386.522
Gastos por financiamientos con
recursos externos 272.311.081 -
Pérdidas por instrumentos financieros
mantenidos para negociar 251.911.331 5.273.217.568
Pérdidas por instrumentos financieros
con cambios en resultados 26.230.791 160.528.508
Otros cargos financieros 348.340 412.158
¢ 55.440.454.389 68.257.045.805

(Continúa)
 - 72 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3.v Gastos por estimación de deterioro de activos

El gasto por incobrables se detalla como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Incremento estimación sobre cartera de
créditos ¢ 16.158.444.856 29.418.572.440
Incremento estimación créditos
contingentes 1.346.942.969 98.436.419
Incremento estimación genérica y contra
cíclica para cartera de créditos 508.052.545 1.018.026.652
Incremento estimación genérica y contra
cíclica para créditos contingentes 101.197.262 218.900.320
Incremento estimación por deterioro de
inversiones 1.147.219.192 671.952.247
Incremento estimación sobre cuentas y
productos por cobrar 201.867.580 253.517.186
¢ 19.463.724.404 31.679.405.264

3. w Ingreso por comisiones por servicios

Un detalle de los ingresos por comisiones por servicios, es como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Comisiones por giros y transferencias ¢ 544.715.571 501.562.151
Comisiones por comercio exterior 1.943.566.407 1.715.525.345
Comisiones por certificación de
cheques 187.973 244.916
Comisiones por fideicomisos 18.923.712 10.371.543
Comisiones por tarjetas de crédito y
débito 5.666.247.503 6.437.116.999
Comisiones por servicios bursátiles 459.770.334 452.080.489
Comisiones por colocación de seguros 640.160.108 660.944.402
Otras comisiones 5.929.512.978 4.582.412.143
¢ 15.203.085.586 14.360.257.988

(Continúa)
 - 73 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. x Gastos administrativos

Los gastos administrativos se detallan de la siguiente manera:

31 de diciembre de
2021 2020
Gastos de personal ¢ 23.235.597.269 21.749.629.176
Gastos por servicios externos 11.707.754.209 9.910.239.615
Gastos de movilidad y
comunicaciones 1.619.313.248 1.599.216.127
Gastos de infraestructura 6.987.078.398 7.145.558.823
Gastos generales 6.459.656.950 5.032.022.706
¢ 50.009.400.074 45.436.666.447

3. y Otros gastos operativos

Los gastos operativos se detallan de la siguiente manera:

31 de diciembre de
2021 2020
Contribuciones ¢ 42.920.920 234.037.963
Multas y recargos 3.275.178 5.707.638
Diferencias de cambio por otros
pasivos 99.633.266 73.461.787
Diferencias de cambio por otros
activos 132.692.447 59.813.614
Impuesto de renta por remesas al
exterior 249.976.236 394.131.609
Impuesto de renta 8% sobre intereses de
inversiones en instrumentos financieros 3.800.448 9.435.943
Impuestos municipales 34.536.808 32.186.161
Patentes 631.289.339 683.624.616
Otros impuestos pagados en el
país 546.431.233 488.925.972
Aporte al cuerpo de bomberos 268.181.236 215.036.108
Siniestros pagados 2.347.914.293 1.356.156.873
Primas cedidas por reaseguro
cedido 890.722.170 926.119.797
Gastos operativos varios 1.777.117.944 1.639.965.219
¢ 7.028.491.518 6.118.603.299

(Continúa)
 - 74 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

3. z Valor razonable de los instrumentos financieros

Varias de las políticas y revelaciones contables del Banco requieren la medición de valores
razonables, tanto para activos y pasivos financieros como no financieros.

(i) Modelos de valoración

Los instrumentos financieros medidos a valor razonable se clasifican utilizando una

jerarquía de valor razonable, que refleja la importancia de los datos de entrada
utilizados en la realización de las mediciones.

• Nivel 1: utiliza precios de mercado cotizados (sin ajustar) en mercados

activos para instrumentos idénticos.

• Nivel 2: utiliza precios distintos de los precios cotizados incluidos en el

nivel 1 que son observables ya sea directamente (es decir, como precios) o
indirectamente (es decir, derivados de los precios). Esta categoría incluye
instrumentos valorados utilizando: precios de mercado cotizados en
mercados activos para instrumentos similares; precios cotizados para
instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideran menos
activos; u otras técnicas de valoración en las que todas las entradas
significativas son observables directa o indirectamente a partir de los datos
del mercado.

• Nivel 3: Datos de entrada no observables. Esta categoría incluye todos los

instrumentos para los cuales la técnica de valoración incluye datos de
entrada que no son observables y los datos de entrada no observables tienen
un efecto significativo en la valoración del instrumento. Esta categoría
incluye los instrumentos que son valorados con base en los precios
cotizados para instrumentos similares para los cuales se requiere que las
suposiciones o ajustes no observables significativos para reflejar las
diferencias entre los instrumentos.

El valor razonable corresponde a estimaciones efectuadas a una fecha en específico, que se

basan en información de mercado para los instrumentos financieros. Estas
estimaciones son subjetivas por su naturaleza e involucran incertidumbres y
elementos de juicio significativo, por lo tanto, no pueden ser determinadas con
exactitud. Cualquier cambio en las suposiciones puede afectar en forma
significativa las estimaciones.

(Continúa)
 - 75 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, inmersa en la

definición de valor razonable, se encuentra la presunción de que la empresa
continuará en marcha, sin que haya intención alguna de liquidarla, reducir
drásticamente la escala de sus operaciones o tener que operar en condiciones
adversas. Por lo tanto, el valor razonable no es el importe que la empresa podría
recibir o pagar en una transacción forzada, en una liquidación involuntaria o en una
venta en circunstancias adversas.

(i) Instrumentos financieros medidos al valor razonable

La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros medidos al valor razonable

en la fecha de presentación, por el nivel en la jerarquía en el que se clasifican
dichos instrumentos:

31 de diciembre de 2021
Nivel 1 Nivel 2 Total

Inversiones al valor razonable

con cambios en otro resultado
integral 297.142.753.260 - 297.142.753.260
Inversiones al valor razonable
con cambios en resultados - 8.876.047.711 8.876.047.711
Instrumentos financieros
derivados - 285.669.481 285.669.481
297.142.753.260 9.161.717.192 306.304.470.452

31 de diciembre de 2020
Nivel 1 Nivel 2 Total

Inversiones al valor
razonable con cambios en
otro resultado integral 316.503.545.286 204.758.386 316.708.303.672
Inversiones al valor
razonable con cambios en
resultados - 5.270.111.746 5.270.111.746
Instrumentos financieros
derivados - 376.189.608 376.188.608
316.503.545.286 5.851.058.740 322.354.604.026

(Continúa)
 - 76 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

(i) Instrumentos financieros no medidos al valor razonable

La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros no medidos al valor razonable en la

fecha de presentación, por el nivel en la jerarquía del valor razonable en el que se
clasifica la medición del valor razonable.

31 de diciembre de 2021
Total valor Total valor en
Nivel 1 Nivel 3 razonable libros

Activos
Disponibilidade
s ¢ - 373.951.887.474 373.951.887.474 373.951.887.474
Instrumentos
financieros a
costo
amortizado 57.394.073.004 - 57.394.073.004 54.082.217.124
Cartera de
crédito - 1.515.417.654.704 1.515.417.654.704 1.478.182.468.429
57.394.073.004 1.889.369.542.178 1.946.763.615.182 1.906.216.573.027

Pasivos
Obligaciones
con el público
A la vista - 421.976.678.860 421.976.978.860 421.976.678.860
A plazo - 800.018.516.922 800.018.516.922 786.594.167.956
Obligaciones
con el BCCR
A plazo - 48.044.972.966 48.044.972.966 48.206.509.136
Obligaciones
financieras
A la vista - 326.822.778.733 326.822.778.733 326.822.778.733
A plazo - 416.263.418.883 416.263.418.883 415.998.162.254
Derivados
Cambiarios - - - -
- 2.013.126.366.364 2.013.126.366.364 1.999.598.296.939

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

31 de diciembre de 2020
Total valor Total valor en
Nivel 3 razonable libros

Activos
Disponibilidades ¢ 333.378.462.816 333.378.462.816 333.378.462.816
Cartera de crédito 1.385.743.752.554 1.385.743.752.554 1.357.337.891.029
1.719.122.215.370 1.719.122.215.370 1.690.716.354.745

Pasivos
Obligaciones con el público
A la vista 322.102.583.988 322.102.583.988 322.102.583.988
A plazo 649.796.382.668 649.796.382.668 638.097.750.452
Obligaciones financieras
A la vista 329.351.815.006 329.351.815.006 329.351.815.006
A plazo 542.164.657.050 542.164.657.050 540.521.948.966
Derivados
Cambiarios 60.144.453 60.144.453 60.144.453
1.843.475.583.165 1.843.475.583.165 1.830.234.242.865

Disponibilidades

El valor en libros del efectivo y depósitos en bancos se aproxima a su valor razonable,

producto de su liquidez y vencimientos a corto plazo.

Inversiones al costo amortizado

El valor razonable estimado de instrumentos financieros medidos a costo amortizado,

utiliza precios de mercado cotizados (sin ajustar) en mercados activos para
instrumentos idénticos.

Cartera de crédito

Los préstamos se presentan netos de las reservas genéricas y específicas para posibles
préstamos incobrables. El valor razonable de la cartera de crédito se aproxima a su
valor de registro y está basado en el descuento de los flujos futuros de efectivo.

(Continúa)
 - 78 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Inversiones en instrumentos financieros

El valor razonable de las inversiones disponibles para la venta está basado en cotizaciones
de mercado, que no incluyen costos de transacción.

Valores comprados bajo acuerdos de reventa

Las subsidiarias mantienen transacciones de valores vendidos bajo acuerdos de reventa a

fechas futuras y a precios acordados. La obligación de revender valores comprados
es reflejada como un activo en el balance general consolidado, y se presenta al valor
del acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las
cuentas de activo.

Valores comprados bajo acuerdos de reporto tripartito

Las subsidiarias mantienen transacciones de valores comprados bajo acuerdos de reporto

tripartito a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de recomprar valores
vendidos es reflejada como un pasivo, en el balance general consolidado, y se
presenta al valor del acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se
mantienen en las cuentas de activo.

Obligaciones con clientes y financiamientos recibidos

El valor razonable estimado de los depósitos recibidos sin vencimiento específico, como
es el caso de las cuentas corrientes y de ahorro, corresponde al monto pagadero a la
vista, el cual equivale al valor de registro.

El valor razonable estimado de los depósitos a plazo y obligaciones con entidades se

aproxima a su valor de registro, y está basado en el descuento de los flujos futuros
de efectivo.

Instrumentos financieros derivados

La contabilidad para instrumentos financieros derivados requiere que estos instrumentos

financieros derivados sean registrados en el balance general consolidado a su valor
razonable. Los saldos de principal subyacentes no son afectados. El resultado de la
valoración a mercado, es reportado como ingreso o gasto al cierre de cada balance.

(Continúa)
 - 79 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

El valor razonable de los instrumentos financieros derivados es como sigue:

31 de diciembre de 2021
Valor razonable Diferencial de
Contratos futuros: Valor nocional del activo posiciones
Venta de dólares americanos ¢ 6.758.055.563 6.773.379.966 15.324.403
Compra de dólares americanos ¢ 16.859.198.789 17.114.386.815 255.188.026
Total diferencial en posiciones 270.512.429

31 de diciembre de 2020
Valor razonable Diferencial de
Contratos futuros: Valor nocional del activo posiciones
Venta de dólares americanos ¢ 12.361.432.500 12.389.512.915 28.080.415
Compra de dólares americanos ¢ 18.401.754.773 18.684.422.165 282.667.392

Venta de euros ¢ 414.788.562 373.733.106 (41.055.456)

Compra de euros ¢ 409.492.128 455.843.932 46.351.804
Total diferencial en posiciones 316.044.155

3. aa Administración general del riesgo

• Riesgo de mercado

La Corporación asume exposiciones a riesgos de mercado. Los riesgos de mercado nacen

por posiciones en productos de tipos de interés y divisas, los cuales están expuestos
a movimientos del mercado, por fluctuaciones en tasas de interés y en los tipos de
cambio. El monitoreo de los riesgos de mercado asumidos por la empresa está a
cargo en primera instancia del área de riesgos de mercado, seguida de la alta
dirección, así como los principales comités Corporativos como es el caso del
Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y el Comité de Administración de Riesgos
(RMC).

Considerando el perfil de riesgo de la Institución, se tiene exposición, principalmente, a s

siguientes tipos de riesgo de mercado:

• Riesgo de tasa de interés

• Riesgo cambiario

(Continúa)
 - 80 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Se dispone de metodologías para cuantificar las exposiciones por cada factor de riesgo.

Riesgo de tasas de interés

La Corporación, está expuesta a las fluctuaciones en las tasas de interés vigentes en los
mercados, los cuales afectan su posición financiera y sus flujos de efectivo. La
mayoría de los activos y pasivos que generan interés se revisan al menos cada año.
Por consiguiente, existe una exposición limitada al riesgo de tasas de interés.

Se utiliza la herramienta de Valor en Riesgo para cuantificar la mayor pérdida esperada por
movimientos adversos en los factores de mercado y por último el análisis se
complementa con aplicación de escenarios de estrés.

Asimismo, se establecen una serie de controles y métricas adicionales, entre los cuales se
encuentran:

a) Límites de stop loss

b) Límites de MtM
c) Límites para inversión en instrumentos permitidos

Para medir la exposición al riesgo de mercado por tasa de interés, la Corporación utiliza la
metodología conocida como PVBP, la cual mide la sensibilidad que tienen los
activos y pasivos del balance ante un movimiento de 1 punto base (p.b.) en las tasas
de interés.

La alta Administración ha establecido límites máximos de tolerancia a esta exposición, los

cuales son revisados al menos anualmente. A continuación, se presentan las
exposiciones de la Corporación a los riesgos de las tasas de interés, que incluye los
activos y los pasivos sensibles a tasas (en miles de colones) clasificados por fechas
de revisión o sus fechas de vencimiento, la que ocurra primero.

(Continúa)
 - 81 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

31 de diciembre de 2021
De 1 a De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720
Moneda nacional 30 días días días días días días Total
Activos
Inversiones ¢ 17.245.289 7.239.030 3.405.543 6.671.937 31.709.292 120.920.784 187.191.875
Cartera de créditos 309.556.628 128.097.919 11.096.832 19.240.445 36.410.628 137.892.493 642.294.945
Total activos 326.801.917 135.336.949 14.502.375 25.912.382 68.119.920 258.813.277 829.486.820
Pasivos
Obligaciones con el
Público 71.664.317 136.701.313 176.505.328 37.112.900 804.588 1.045.014 423.833.460
Obligaciones con el
BCCR - - - - - 49.410.738 49.410.738
Obligaciones con
entidades financieras 6.442 6.071 8.978 18.510 16.009 - 56.010
Total pasivos 71.670.759 136.707.384 176.514.306 37.131.410 820.597 50.455.752 473.300.208
Calce de activos y
Pasivos ¢ 255.131.158 (1.370.435) (162.011.931) (11.219.028) 67.299.323 208.357.525 356.186.612

Moneda extranjera
Activos
Inversiones ¢ 66.745.984 7.951.800 2.637.686 22.610.104 35.807.569 89.264.875 225.018.018
Cartera de créditos 554.867.564 318.607.064 48.879.573 103.170.094 162.093.279 217.159.298 1.404.776.872
Total activos 621.613.548 326.558.864 51.517.259 125.780.198 197.900.848 306.424.173 1.629.794.890
Pasivos
Obligaciones con el
Público 39.147.767 46.070.065 113.977.907 139.375.560 47.150.221 24.445.814 410.167.334
Obligaciones con
entidades financieras 112.042.168 61.413.765 81.348.065 104.689.503 5.950.462 51.029.027 416.472.990
Total pasivos 151.189.935 107.483.830 195.325.972 244.065.063 53.100.683 75.474.841 826.640.324
Calce de activos y
Pasivos ¢ 470.423.613 219.075.034 (143.808.713) (118.284.865) 144.800.165 230.949.332 803.154.566
Brecha total de
activos y pasivos ¢ 725.554.771 217.704.599 (305.820.644) (129.503.893) 212.099.488 439.306.857 1.159.341.178

(Continúa)
 - 82 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

31 de diciembre de 2020
De 1 a De 31 a 90 De 91 a 180 De 181 a 360 De 361 a 720 Más de 720
Moneda nacional 30 días días días días días días Total
Activos
Inversiones ¢ 43.703.318 4.771.639 1.716.185 3.686.817 6.335.946 70.597.203 130.811.108
Cartera de créditos 367.667.863 118.096.589 7.114.375 14.645.099 17.383.302 42.450.794 567.358.022
Total activos 411.371.181 122.868.228 8.830.560 18.331.916 23.719.248 113.047.997 698.169.130
Pasivos
Obligaciones con el
Público 11.634.899 100.630.535 114.967.018 49.836.634 979.757 1.040.907 279.089.750
Obligaciones con
entidades financieras - 15.074.480 10.067.961 - 5.646 120.040 25.268.127
Total pasivos 11.634.899 115.705.015 125.034.979 49.836.634 985.403 1.160.947 304.357.877
Calce de activos y
Pasivos ¢ 399.736.282 7.163.213 (116.204.419) (31.504.718) 22.733.845 111.887.050 393.811.253

Moneda extranjera
Activos
Inversiones ¢ 51.937.224 5.109.955 4.101.870 45.745.453 36.672.607 73.241.334 216.808.443
Cartera de créditos 485.139.911 364.135.485 38.747.295 52.792.147 174.400.979 206.702.452 1.321.918.269
Total activos 537.077.135 369.245.440 42.849.165 98.537.600 211.073.586 279.943.786 1.538.726.712
Pasivos
Obligaciones con el
Público 39.171.199 76.382.578 80.825.326 103.074.928 84.106.639 9.983.540 393.544.210
Obligaciones con
entidades financieras 93.179.235 97.985.817 170.877.897 79.130.052 190.278 66.446.486 507.809.765
Total pasivos 132.350.434 174.368.395 251.703.223 182.204.980 84.296.917 76.430.026 901.353.975
Calce de activos y
Pasivos ¢ 404.726.701 194.877.045 (208.854.058) (83.667.380) 126.776.669 203.513.760 637.372.737
Brecha total de
activos y pasivos ¢ 804.462.983 202.040.258 (325.058.477) (115.172.098) 149.510.514 315.400.810 1.031.183.990

(Continúa)
 - 83 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Riesgo cambiario

La Corporación, mantiene exposiciones a efectos de fluctuaciones en los tipos de cambios

sobre su situación financiera y flujos de caja, en apego con las regulaciones como
se indica en la nota de moneda extranjera. La Administración establece límites en
el nivel de exposición por moneda y total, los cuales son monitoreados diariamente.
Se resumen los activos y pasivos denominados en monedas extranjeras. En el
apartado de riesgo de liquidez se muestra el calce de plazos de activos y pasivos
financieros en moneda extranjera.

Posición monetaria en moneda extranjera

La Corporación y subsidiarias, utilizan para sus transacciones: colones, dólares

estadounidenses, euros y otras monedas. Las que se detallan a continuación:

Posición monetaria en US dólares

31 de diciembre de 2021
Monto en colones Monto en US$
Activo
Disponibilidades ¢ 242.334.679.206 US$ 375.567.112
Inversiones en
instrumentos
financieros 210.213.126.428 325.785.550
Cartera de créditos 980.518.940.219 1.519.595.413
Cuentas y
productos por cobrar 2.997.119.067 4.644.896
Otros activos 3.577.182.174 5.543.870
¢ 1.439.641.047.094 US$ 2.231.136.841
Pasivo
Obligaciones con
el público ¢ 707.061.225.856 US$ 1.095.794.228
Otras obligaciones
Financieras 581.322.925.890 900.926.658
Otras cuentas por
pagar y provisiones 5.233.783.999 8.111.250
Otros pasivos 5.062.358.366 7.845.577
¢ 1.298.680.294.111 US$ 2.012.677.713
Posición neta ¢ 140.960.752.983 US$ 218.459.128

(Continúa)
 - 84 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

31 de diciembre de 2020
Monto en colones Monto en US$
Activo
Disponibilidades ¢ 226.128.716.219 US$ 366.318.996
Inversiones en
instrumentos
financieros 200.720.714.981 325.159.104
Cartera de créditos 919.057.226.495 1.488.833.997
Cuentas y
productos por cobrar 2.674.455.340 4.332.505
Otros activos 2.850.197.227 4.617.199
¢ 1.351.431.310.262 US$ 2.189.261.801
Pasivo
Obligaciones con
el público ¢ 594.008.251.339 US$ 962.268.348
Otras obligaciones
Financieras 617.680.945.181 1.000.617.115
Otras cuentas por
pagar y provisiones 4.436.075.522 7.186.256
Otros pasivos 5.158.826.524 8.357.082
¢ 1.221.284.098.566 US$ 1.978.428.801
Posición neta ¢ 130.147.211.696 US$ 210.833.000

(Continúa)
 - 85 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Posición monetaria en euros

31 de diciembre de 2021
Monto en Monto
colones en Euros
Activo
Disponibilidades ¢ 3.021.506.516 € 4.126.180
Cartera de créditos 601.012.544 820.870
¢ 3.622.519.060 € 4.947.680
Pasivo
Obligaciones
con el público ¢ 3.614.724.764 € 4.937.035
Otros pasivos 81.276 111
¢ 3.614.806.040 € 4.937.146
Posición neta en euros ¢ 7.713.020 € 10.534

31 de diciembre de 2020
Monto en Monto
colones en Euros
Activo
Disponibilidades ¢ 3.513.689.014 € 4.634.825
Inversiones en instrumentos
financieros 46.351.804 61.142
Cartera de créditos 481.298.742 634.870
¢ 4.041.339.560 € 5.330.837
Pasivo
Obligaciones
con el público ¢ 3.825.126.926 € 5.045.635
Otras cuentas por pagar y
provisiones 108.777.445 143.486
Otros pasivos 73.261 97
¢ 3.933.977.632 € 5.189.218
Posición neta en euros ¢ 107.361.928 € 141.619

(Continúa)
 - 86 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

Posición monetaria en otras monedas

31 de diciembre de 2021
Monto en Monto en
colones US$
Activo
Disponibilidades ¢ 17.855.506 US$ 27.672
Posición en
otras monedas ¢ 17.855.506 US$ 27.672

31 de diciembre de 2020
Monto en Monto en
colones US$
Activo
Disponibilidades ¢ 17.574.470 US$ 28.470
Posición en
otras monedas ¢ 17.574.470 US$ 28.470

El estado de resultados integral muestra el siguiente resultado producto de la valuación de

la posición neta en moneda extranjera:

31 de diciembre de
2021 2020
Ingresos financieros por diferencial
cambiario ¢ 116.331.020.743 188.104.064.359
Gastos financieros por diferencial
cambiario 111.668.897.983 180.181.691.378
Diferencial cambiario neto ¢ 4..662.122.760 7.922.372.981

Adicionalmente, como resultado de la valuación de otros pasivos y otros activos se

generaron pérdidas y ganancias, las cuales son reflejadas en las cuentas de otros
gastos de operación y otros ingresos de operación, respectivamente. A
continuación, en detalle:

(Continúa)
 - 87 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

31 de diciembre de
2021 2020
Ganancia (perdida) por valuación
neta, otros activos ¢ (262.929.337) 181.933.199
Pérdida por valuación neta, otros pasivos (69.786.381) (39.846.719)
Ganancia operativa, neta ¢ (332.715.718) 142.086.480

Como resultado del análisis de sensibilidad, la Corporación mantiene una posición neta al
31 de diciembre de 2021 en dólares de US$171 millones, (US$171 millones en
diciembre de 2020) el efecto en el estado de resultados integral de una variación de
más 5% o menos 5% en el tipo de cambio sería de un monto aproximado de ¢5.521
millones (¢5.308 millones en diciembre 2020), lo cual representaría un 2,38% del
patrimonio de la Corporación (2,65% en diciembre de 2020). Por tanto, la posición
al cierre del periodo no representa un riesgo cambiario significativo.

• Estrategia en la utilización de instrumentos financieros

Por su naturaleza, las actividades de la Corporación y sus subsidiarias, están principalmente

relacionadas con el uso de los instrumentos financieros. La Corporación, acepta
depósitos de sus clientes tanto a tasas fijas como variables por vencimientos
diversos y busca ganar intereses por encima del margen promedio invirtiendo estos
fondos en activos de alta calidad. La Corporación, busca incrementar estos
márgenes consolidando fondos a corto plazo y prestando a períodos más largos a
tasas más altas mientras mantiene liquidez para cumplir con todos los reclamos que
podrían surgir.

• Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez afecta en general la obtención de recursos por parte de la Corporación,

incluye tanto el riesgo de no poder fondear los activos a las diferentes fechas, así
como el riesgo de no poder liquidar activos a precios razonables y en el tiempo
adecuado.

La Corporación, tiene acceso a diferentes fuentes de fondeo, entre ellas captación a plazo,
líneas de crédito, entre otras. La Corporación y las subsidiarias, continuamente
monitorean las necesidades de recursos. Adicionalmente, mantienen activos muy
líquidos, como parte de su estrategia para administrar el riesgo de liquidez.

(Continúa)
 - 88 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

El calce de plazos de los activos y pasivos de la Corporación, se detallan en el siguiente anexo (en miles de colones):

31 de diciembre de 2021
De 1 De 31 De 61 De 91 De 181 Más Vencidas
Moneda Nacional A la vista a 30 días a 60 días a 90 días a 180 días a 365 días de 365 días más 30 días Total
Activos:
Disponibilidades ¢ 61.904.722 - - - - - - - 61.904.722
Cuenta encaje legal BCCR 20.392.765 3.846.174 2.867.711 759.843 1.077.529 5.560.371 31.952.611 - 66.457.004
Inversiones - 16.826.375 6.702.745 582.165 147.046 582.093 130.240.222 10.802.653 165.883.299
Cartera de créditos - 65.349.650 24.197.607 39.455.511 54.584.239 45.510.820 295.813.109 18.138.787 543.049.723
Total recuperación de activos ¢ 82.297.487 86.022.199 33.768.063 40.797.519 55.808.814 51.653.284 458.005.942 28.941.440 837.294.748
Pasivos:
Obligaciones con el público ¢ 108.710.004 32.045.378 23.894.473 6.329.073 8.970.426 46.317.914 266.255.749 - 492.523.017
Obligaciones con el BCCR - - - - - - 47.956.000 - 47.956000
Obligaciones con entidades
Financieras 159.734.536 4.296.069 3.118 2.952 8.978 18.510 218.821 - 164.282.984
Cargos por pagar 100.638 1.271.999 1.043.524 931.428 1.401.636 90.821 264.541 - 5.104.587
Total vencimiento de pasivos ¢ 268.545.178 37.613.446 24.941.115 7.263.453 10.381.040 46.427.245 314.695.111 - 709.866.588
Desfase (Exceso) en moneda ¢
nacional (186.247.691) 48.408.753 8.826.948 33.534.006 45.427.774 5.226.039 143.310.831 28.941.440 127.428.160

Moneda extranjera
(expresado en colones)
Activos:
Disponibilidades ¢ 76.715.503 - - - - - - - 76.715.503
Cuenta encaje legal BCCR 49.863.917 8.002.152 4.886.125 11.320.558 29.842.827 41.695.467 23.263.614 - 168.874.660
Inversiones - 66.826.579 6.976.480 2.294.089 112.803 18.033.021 107.790.056 - 202.033.028
Cartera de créditos - 95.881.941 20.913.924 27.753.199 87.908.378 58.599.543 646.922.298 43.187.160 981.166.803
Total recuperación de activos ¢ 126.579.420 170.710.672 32.776.529 41.367.846 117.864.368 118.328.031 777.975.968 43.187.160 1.428.789.994
Pasivos:
Obligaciones con el público 313.266.675 35.222.181 25.647.478 21.324.057 101.929.136 134.220.216 74.314.306 - 705.924.049
Obligaciones con entidades
financieras 166.925.496 22.083.223 6.980.925 54.200.879 97.023.043 143.749.564 80.776.453 - 571.739.583
Cargos por pagar 144.882 1.366.012 347.211 448.729 2.528.268 2.030.187 185.332 - 7.050.621
Total vencimiento de pasivos ¢ 480.337.053 58.671.416 32.975.614 75.973.665 201.480.447 279.999.967 155.276.091 - 1.284.714.253
Desfase en moneda extranjera ¢ (353.757.633) 112.039.256 (199.085) (34.605.819) (83.616.079) (161.671.936) 622.699.877 43.187.160 144.075.741
(Desfase) Exceso total ¢ (540.005.324) 160.448.009 8.627.863 (1.071.753) (38.188.305) (156.445.897) 766.010.708 72.128.600 271.503.901

(Continúa)
 - 89 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

(No auditados)

31 de diciembre de 2020
De 1 De 31 De 61 De 91 De 181 Más Vencidas
Moneda Nacional A la vista a 30 días a 60 días a 90 días a 180 días a 365 días de 365 días más 30 días Total
Activos:
Disponibilidades ¢ 36.442.628 310.103 - - - - - - 36.752.731
Cuenta encaje legal BCCR 31.360.257 3.133.173 2.217.914 7.491.813 3.377.881 5.853.626 13.350.594 - 66.785.258
Inversiones - 43.650.417 3.667.217 723.610 99.312 685.817 84.293.260 - 133.119.633
Cartera de créditos - 84.537.655 18.246.447 25.894.708 52.039.276 47.076.157 233.309.961 24.158.537 485.262.741
Total recuperación de activos ¢ 67.802.885 131.631.348 24.131.578 34.110.131 55.516.469 53.615.600 330.953.815 24.158.537 721.920.363
Pasivos:
Obligaciones con el público ¢ 105.661.762 11.109.775 18.482.616 45.811.776 18.149.007 48.774.568 111.134.918 - 359.124.422
Obligaciones con entidades
Financieras
205.122.832 21.900.000 - 16.620.000 10.000.000 5.646 356.344 - 254.004.822
Cargos por pagar 233.150 465.901 537.621 672.958 947.636 77.772 22.372 - 2.957.410
Total vencimiento de pasivos ¢ 311.017.744 33.475.676 19.020.237 63.104.734 29.096.643 48.857.986 111.513.634 - 616.086.654
Desfase (Exceso) en moneda ¢
nacional (243.214.859) 98.155.672 5.111.341 (28.994.603) 26.417.826 4.757.614 219.440.181 24.158.537 105.833.709

Moneda extranjera
(expresado en colones)
Activos:
Disponibilidades ¢ 47.716.999 - - - - - - - 47.716.999
Cuenta encaje legal BCCR 52.566.751 7.705.714 8.841.737 13.095.759 34.531.756 37.543.212 27.838.726 - 182.123.475
Inversiones - 52.121.438 4.869.056 22.982 380.467 40.154.195 96.760.602 - 194.308.740
Cartera de créditos - 83.118.725 26.238.204 35.348.371 69.733.825 73.979.003 595.440.660 35.704.209 919.598.997
Total recuperación de activos ¢ 100.283.750 142.945.877 39.948.997 48.503.112 104.645.868 151.676.410 720.039.988 35.705.209 1.343.748.211
Pasivos:
Obligaciones con el público 216.440.823 38.250.650 34.735.499 39.246.162 77.537.246 99.691.792 88.400.998 - 594.303.170
Obligaciones con entidades
Financieras 124.228.983 15.281.324 24.209.417 48.058.896 152.673.261 150.596.289 97.190.508 - 612.238.678
Cargos por pagar 110.088 1.212.557 711.206 885.280 2.050.043 1.197.840 777.413 - 6.944.427
Total vencimiento de pasivos ¢ 340.779.894 54.744.531 59.656.122 88.190.338 232.260.550 251.485.921 186.368.919 - 1.213.486.275
Desfase en moneda extranjera ¢ (240.496.144) 88.201.346 (19.707.125) (39.687.226) (127.614.682) (99.809.511) 533.671.069 35.704.209 130.261.936
(Desfase) Exceso total ¢ (483.711.003) 186.357.018 (14.595.784) (68.681.829) (101.194.856) (95.051.897) 753.111.250 59.862.746 236.095.645

(Continúa)
 - 90 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

La gerencia de la Corporación, ha establecido políticas para controlar los plazos de

vencimiento y la determinación de las tasas de interés de los activos y pasivos
financieros. Al corte de los estados financieros, la cobertura total de los activos
sobre los pasivos es adecuada. Los vencimientos hasta un año plazo están
influenciados principalmente por el vencimiento de los saldos a la vista y los
certificados de depósito a plazo

De acuerdo con el comportamiento de los saldos a la vista realizados por la Corporación y

el porcentaje de renovación histórica de los certificados, estos saldos muestran un
grado de permanencia debido a su renovación, lo cual permite, conforme a las
políticas internas, los desfases transitorios controlados.

a) Riesgo de crédito

Las subsidiarias Banco y Arrendadora están expuestas a riesgo de crédito que consiste en
que la contraparte sea incapaz de hacer frente a la obligación contraída en los
términos contractuales pactados. Las subsidiarias estructuran los niveles de riesgo
de crédito estableciendo límites en el monto del riesgo aceptado en la relación a un
prestatario, o grupos de prestatarios y a segmentos geográficos e industriales.

Tales riesgos se controlan sobre una base revolutiva y están sujetos a una revisión de
periodicidad al menos anual o superior. Los límites sobre el nivel de riesgo de
crédito por producto y consolidado se aprueban regularmente por la Junta Directiva.

El riesgo de crédito se relaciona principalmente con la cartera de crédito y las inversiones

en valores. La administración del riesgo de crédito en las inversiones está
representada por el monto de los activos del balance. Adicionalmente la subsidiaria
Banco está expuesto al riesgo crediticio de los créditos fuera de balances, como son
los compromisos, cartas de crédito, avales y garantías.

La exposición para riesgo de crédito, se administra mediante el análisis regular de la

capacidad de los prestatarios actuales y potenciales para cumplir con las
obligaciones de repago de capital e intereses y ajustando estos límites donde sea
apropiado.

La subsidiaria Banco ejerce un control permanente del riesgo crediticio por medio de
informes de la condición de la cartera y su clasificación. Los análisis de crédito
contemplan evaluaciones periódicas de la situación financiera de los clientes,
análisis del entorno económico, político y financiero del país y su impacto potencial
en cada sector. Para tales efectos, se obtiene un conocimiento profundo de cada

(Continúa)
 - 91 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

cliente y su capacidad para generar flujos de efectivo que le permitan cumplir con
sus compromisos de deuda.

Reservas de saneamiento y riesgo

La preparación de los estados financieros requiere que la administración del Banco realice
estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y
pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los
estados financieros y los montos de los ingresos y gastos durante el período que se
informa. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.

• Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos

Se determina mediante la evaluación del riesgo de no recuperación, con base en la calidad

de las garantías y en la categoría de riesgo de cada cliente, apegados a lo que
establecen las respectivas entidades reguladoras. Cuando un préstamo es incobrable,
es liquidado contra la estimación para incobrables; las recuperaciones subsecuentes
son reconocidas en el estado de resultados integral.

Las subsidiarias Banco y Arrendadora, consideran que la estimación registrada es adecuada

para absorber aquellas pérdidas eventuales que se puedan incurrir en la recuperación
de la cartera.

Al 31 de diciembre de 2021, la cartera de créditos de la subsidiaria Banco se valúa de

conformidad con las disposiciones establecidas según el acuerdo SUGEF 1-05,
“Reglamento para la calificación de Deudores” aprobado por el CONASSIF. Tales
disposiciones se resumen como sigue:

Los clientes deudores son clasificados en dos grupos de la siguiente forma:

a. Grupo 1: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad es

mayor o igual a ¢100.000.000
b. Grupo 2: Deudores cuya suma de los saldos totales adeudados a la entidad es
menor o igual a ¢100.000.000

Las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas o jurídicas, son clasificadas según
el riesgo crediticio asignado a los clientes deudores.

(Continúa)
 - 92 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Para clientes deudores de Grupo 1 y Grupo 2, esta calificación considera lo siguiente:

- la capacidad de pago, que incluye el análisis de flujos de caja proyectados,

análisis de la situación financiera, considera la experiencia en el giro del negocio,
la calidad de la administración, análisis de estrés de las variables críticas, análisis
de la capacidad de pago de las persona físicas y jurídicas, intermediarios
financieros supervisados e instituciones públicas.

- el comportamiento de pago histórico, el cual es determinado por la conducta de pago

del deudor durante los últimos 48 meses considerando la atención de sus
operaciones crediticias directas tanto vigentes como extintas en todo el Sistema
Financiero Nacional. La SUGEF es responsable de calcular el nivel del
comportamiento de pago histórico para los deudores reportados por las entidades en
el mes anterior.
- la morosidad máxima mostrada por el cliente al cierre de cada mes.

Para todos los clientes deudores que tienen operaciones de crédito con garantía mitigadora
de riesgo, esta puede ser utilizada para efectos del cálculo de la estimación de
crédito. Se debe considerar el valor de mercado de las mismas y su actualización
periódica según lo establecido en la Normativa SUGEF 1-05. Adicionalmente, para
el cálculo de los montos mitigadores se deben aplicar los porcentajes de aceptación
y las actualizaciones periódicas según los lineamientos indicados en la normativa
señalada.

Las categorías de riesgo de los clientes deudores y que son utilizadas para el cálculo de las
estimaciones de las operaciones de crédito de clientes clasificadas en el Grupo 1 o
en Grupo 2, se resumen como sigue:

Categoría de Comportamiento
riesgo Morosidad de pa go histórico Capacidad de pa go
A1 igual o menor a 30 días Nivel 1 Nivel 1
A2 igual o menor a 30 días Nivel 2 Nivel 1
B1 igual o menor a 60 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2
B2 igual o menor a 60 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2
C1 igual o menor a 90 días Nivel 1 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3
C2 igual o menor a 90 días Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3
D igual o menor a 120 Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2, Nivel 3 o Nivel 4

Se debe calificar en categoría de riesgo E al deudor del Grupo 1 y Grupo 2 que no cumpla
con las condiciones para poder ser calificado en alguna de las categorías de riesgo

(Continúa)
 - 93 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

de A a la D mencionadas anteriormente, ó se encuentre en estado de quiebra, o se

esté tramitando un procedimiento de concurso de acreedores.

El cálculo de las estimaciones para las operaciones de crédito, se determina bajo los
siguientes criterios:

• Estimación genérica, se calcula sobre los saldos adeudados sin considerar las
garantías mitigantes.
• Estimación específica sobre la parte cubierta con garantías mitigadoras de la
operación crediticia.
• Estimación específica sobre la parte descubierta (sin garantías mitigadoras) de la
operación crediticia.

La primera aplica únicamente para las operaciones de crédito de clientes deudores con
categoría de riesgo A1 y A2 y las dos últimas aplican para todos los clientes
deudores a excepción de los que tengan categoría A1 y A2.

Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos para cada

categoría se detallan a continuación:

Porcentaje de estimación Porcentaje de estimación

específica sobre la parte específica sobre la parte
Categoría de riesgo Estimación genérica descubierta cubierta
A1 0,5% 0% 0%
A2 0,5% 0% 0%
B1 No aplica 5% 0,50%
B2 No aplica 10% 0,50%
C1 No aplica 25% 0,50%
C2 No aplica 50% 0,50%
D No aplica 75% 0,50%
E No aplica 100% 0,50%

(Continúa)
 - 94 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Como excepción para la categoría de riesgo E, las operaciones crediticias con un deudor
cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, se debe calcular
el monto mínimo de la estimación específica para dichos deudores, a partir de enero
de 2014 como sigue:

Porcentaje de
estimación Porcentaje de
específica sobre estimación Capacidad de Capacidad de
la parte específica sobre pago (deudores pago (deudores
Morosidad descubierta la parte cubierta Grupo 1) Grupo 2)
Igual o menor a 30 días 20% 0,50% Nivel 1 Nivel 1
Igual o menor a 60 días 50% 0,50% Nivel 2 Nivel 2
Nivel 1 o Nivel 2
o Nivel 3 o Nivel
Más de 60 días 100% 0,50% 4 Nivel 1 o Nivel 2

De conformidad con lo indicado en el artículo 11 bis y 12 del acuerdo SUGEF 1-05, el

Banco debe mantener registrado contablemente al cierre de cada mes, como mínimo
el monto de la estimación genérica y la suma de las estimaciones específicas para
cada operación crediticia que constituye.

La estimación resultante de dicho análisis y el saldo contable de la estimación de cartera de

crédito directa y contingente es como se muestra a continuación:

31 de diciembre de
2021 2020
Estimación resultante: ¢ 45.305.137.557 37.405.844.897

Estimación contable:
Cartera directa 44.036.601.984 42.393.826.744
Contingente 1.996.558.875 466.519.256
¢ 46.033.160.859 42.860.346.000

El CONASSIF mediante el SGF-R-2233-2016 hizo de conocimiento que el artículo 6 del

acta de la sesión 1258-2016, del 7 de junio de 2017, con base en lo expuesto por la
SUGEF en su oficio SGF-1729-2016, del 26 de mayo de 2016, aprobó el Acuerdo
SUGEF 19-16 “Reglamento para la determinación y el registro de estimaciones
contracíclicas”, la reforma al Acuerdo SUGEF 1-05 “Reglamento para la
calificación de deudores” y la reforma al Acuerdo SUGEF 3-06 “Reglamento sobre
la suficiencia patrimonial de entidades financieras”, publicados el 17 de junio de
2016 en el Alcance Digital No. 100 del Diario Oficial La Gaceta. Esas reformas
consideran la adición del criterio de valoración para la determinación de la
capacidad de pago de los deudores, partiendo de la presentación de la Declaración

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Jurada del Impuesto sobre la Renta del periodo fiscal más reciente, y para los casos
en que la suma de los saldos totales adeudados es mayor al límite fijado por el
Superintendente (Grupo 1), también parte de las reformas introducen el indicador
de Cobertura del Servicio de las Deudas (CSD), como un factor determinante de la
fortaleza financiera de un deudor persona física para atender oportunamente sus
obligaciones. El uso de la Declaración Jurada del Impuesto sobre la Renta como un
elemento para determinar la Capacidad de Pago de los deudores del Grupo 1 fue
derogada en el mes de mayo 2020 con la resolución de la Superintendencia número
SGF-1759-2020 del 25 de mayo del 2020.

Mediante el oficio CNS-1416/13 del 24 de mayo de 2018, el CONASSIF resolvió modificar

los siguientes acuerdos:

i) Acuerdo SUGEF 19-16 Reglamento para la determinación y el registro de

estimaciones contracíclicas; rigiendo un mes después de la entrada en vigencia de
la publicación en forma gradual con un 5%, el 1 de junio de 2019 de un 6% y con
un 7% a partir del 1 de junio de 2020, mediante resolución SGF-0902-2020 del 16
de marzo del 2020, la SUGEF resolvió disminuir a 0,0% el porcentaje mínimo de
acumulación. Adicionalmente, en resolución SGF-0971-2020 del 20 de marzo del
2020, la SUGEF resolvió establecer en 0,00% el valor del factor “M” al que se
refiere el Artículo 6 del Acuerdo SUGEF 19-16; este nivel porcentual mínimo
requerido de estimación contra cíclica (“M”) se aplica a partir del cierre mensual de
marzo 2020 y estará sujeto a revisión, hasta el 31 de diciembre de 2021 se mantiene
el mismo porcentaje.

ii) Acuerdo SUGEF 1-05 Reglamento sobre Calificación de Deudores en lo referente

a la estimación genérica adicional para deudores no generadores de divisas reducir
temporalmente el porcentaje de esta estimación y simultáneamente modificó las
definiciones vigentes de Generador y No Generador y redujó la estimación al 1,00%
a partir de la entrada en vigencia de esta modificación en la regulación. Sobre la
estimación genérica adicional para deudores con una relación superior al indicador
prudencial en la cobertura del servicio de los créditos directos al respecto pospusó
la aplicación de la estimación asociada a un deudor cuando excede los umbrales del
indicador prudencial CSD (relación cuota/ingreso de un deudor superior al 35% de
endeudamiento. Finalmente, sobre el cargo a capital a deudores expuestos a riesgo
cambiario consideró que al estar contenido en la implementación de la estimación
genérica adicional del 1,50% para deudores no generadores de divisas, la cual no
diferencia si el deudor es de alto o bajo riesgo, se considera conveniente eliminar la
aplicación del ponderador de 125%.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

El CONASSIF en el artículo 8, del acta de sesión 1617-2020 celebrada el 2 de noviembre

de 2020, resolvió adicionar el transitorio III al acuerdo SUGEF 19-16, el cual indica
que a partir del 10 de noviembre de 2020 y hasta el 31 de diciembre de 2021, se
suspende la acumulación y la desacumulación de estimaciones contracíclicas según
la aplicación de la formula dispuesta en el artículo 4 de este reglamento y de la
aplicación del transitorio II. Así mismo a partir del 1 de diciembre de 2020 y hasta
el 31 de diciembre de 2021, la reclasificación total o parcial del saldo acumulado en
cuentas de estimaciones contracíclicas únicamente deberá efectuarse en la misma
cuantía hacia la cuenta de estimaciones específicas para cartera de crédito; quedando
la magnitud de esta reclasificación determinada únicamente por incrementos en
estimaciones específicas por concepto de deudores recalificados a las categorías de
riesgo C1, C2, D y E según los artículos 10 y 11 del acuerdo SUGEF 1-05 y las
categorías 4, 5 y 6 según las sección 2 del anexo 3 “Metodología estándar” del
acuerdo SUGEF 15-16, al 31 de diciembre de 2021 el Banco ha reclasificado la
totalidad de la estimación contracíclica cuyo monto ascendió a ¢4.656.833.585 de
acuerdo al transitorio III citado.

Producto de la aplicación de los transitorios de las anteriores reformas, el saldo contable de

estas estimaciones se muestra a continuación:

31 de diciembre de
2021 2020

Estimación contracíclica
de cartera directa - 4.658.509.443
Estimación específica para cartera de
créditos 31.946.469.861 31.156.317.013
Estimación genérica de la
cartera no generadora de divisas 10.186.408.091 9.334.070.478
Estimación sobre créditos contingentes 1.996.558.875 466.519.256
Estimación genérica índice de
cobertura de deuda 1.904.621.452 1.908.430.580
46.034.058.279 47.523.846.770

Mediante resolución CNS-1564/06 del 17 de marzo de 2020 el CONASSIF adicionó al

Acuerdo 1-05 el Transitorio XV que indica que para los deudores del Grupo 1 y
Grupo 2 según el Artículo 4 de ese Reglamento y hasta el 30 de junio de 2021,
contando a partir del mes de abril del 2020, y únicamente para los efectos del

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

numeral 2, inciso i. Artículo 3 de este Reglamento, calificará como operación

especial aquella que ha sido modificada más de dos veces en un periodo de 24
meses, mediante readecuación, prórroga, refinanciamiento o una combinación de
estas modificaciones. Se exceptúa de este límite a los deudores del Grupo 2 que a la
fecha de entrada en vigencia de esta reforma han tenido dos readecuaciones dentro
de los últimos 24 meses, pudiendo readecuar su operación por una vez más durante
el periodo que finaliza el 30 de junio de 2021 sin calificar como operación especial.
Esta disposición transitoria aplica únicamente para los deudores que, a la fecha de
entrada en vigencia de esta reforma, no tengan operaciones crediticias especiales,
según lo dispuesto en el inciso i, Artículo 3 de este Reglamento. Los deudores que
a la fecha de entrada en vigencia de esta disposición ya cuenten con al menos una
operación crediticia especial, continuarán tratándose de la forma establecida en el
Artículo 18 de ese Reglamento.

Mediante resolución CNS-1566/03 del 24 de marzo de 2020 el CONASSIF adicionó los

siguientes transitorios a partir del 24 de marzo del 2020:

• Transitorio XVI. A partir de esta modificación y hasta el 30 de junio de 2021, en

relación con la evaluación de la capacidad de pago a que se refieren los artículos 7
y 7bis de este Acuerdo, se exime de efectuar la evaluación de la capacidad de pago
de los deudores bajo escenarios de estrés, únicamente en la etapa de seguimiento.

• Transitorio XVII. A partir de esta modificación y hasta el 30 de junio de 2021, y

en respuesta a la declaratoria de emergencia nacional mediante Decreto Ejecutivo
N. 42227-MP-S del 16 de marzo de 2020, debido a la situación de emergencia
sanitaria provocada por la enfermedad COVID19, se admite que a criterio de cada
entidad supervisada, esta tome acciones inmediatas para exceptuar en sus políticas
y procedimientos crediticios, la presentación de información usualmente requerida
para efectos de análisis de capacidad de pago, con el fin único de asegurar el
otorgamiento expedito de prórrogas, readecuaciones o refinanciamientos, o una
combinación de éstas.

• Transitorio XVIII A partir de esta modificación y hasta el 30 de junio de 2021, se

exceptúa de la definición establecida en el inciso k) Operación readecuada, el
otorgamiento de periodos de gracia y la ampliación de un periodo de gracia
previamente otorgado. Lo anterior, para los efectos de calificarse como operación
crediticia especial de conformidad con lo dispuesto en el Artículo 18 de este
Reglamento.”

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Mediante resolución SGF-1759-2020 del 25 de mayo del 2020 el Superintendente General

de Entidades Financieras derogó en los Lineamientos Generales al Acuerdo SUGEF
1-05, el Criterio de Calificación d) correspondiente al Nivel 1 de Capacidad de Pago,
contenido en la tabla con el numeral 2. “Definición de niveles de capacidad de pago
para reporte a la SUGEF”, de la apartado E. “Calificación de la capacidad de pago de
los deudores del grupo 1 y del grupo 2”, de la Sección A. “Análisis de la capacidad
de pago de deudores diferentes de personas físicas, clasificados en el grupo 1

Mediante resolución CNS-1569/59 del 14 de abril de 2020 el CONASSIF adicionó el

Transitorio XIX el cual indica que a partir de esta modificación y hasta el 30 de junio
de 2021, se exceptúa para los efectos de lo dispuesto en el inciso k) del artículo 3 de
este Reglamento, cualquier modificación a las condiciones contractuales que
implique la ampliación de la fecha pactada de vencimiento.

Mediante resolución CNS-1579/09 del 04 de junio de 2020 el CONASSIF adicionó el

Transitorio XX. A partir del 02 de junio 2020 y hasta el 30 de junio de 2021, los
numerales ii) y iii) del punto 3 del inciso i) Operación crediticia especial, del
Artículo 3. Definiciones, de este Reglamento, se leerán de la siguiente forma:
“3. el crédito revolutivo, excepto los siguientes casos:
ii. aquel destinado al financiamiento de ciclos definidos de negocio,
excepto capital de trabajo.
Mediante resolución SGF-2813-2021, en razón de las flexibilidades que las entidades están
otorgando a sus clientes para el pago de sus obligaciones, la Superintendencia,
reitera aplicar lo indicado en el artículo 19 del Reglamento de Información
Financiera, en cuanto a mantener en cuentas de productos por cobrar los intereses
devengados hasta 180 días y los intereses devengados sobre este plazo mantenerlos
en cuentas por cobrar en suspenso, a partir del mes de octubre de 2021 los intereses
devengados hasta 180 días deberán estar estimados de conformidad con lo dispuesto
en el acuerdo SUGEF 1-05, y mediante acuerdo del CONASSIF se establecerá el
tratamiento para los productos por cobrar devengados por más de 180 días
mantenidos en cuenta por cobrar con corte al mes de diciembre 2021.

Equivalente de crédito

Las siguientes operaciones crediticias contingentes deben convertirse en equivalente de

crédito según el riesgo crediticio que representan. El equivalente de crédito se
obtiene mediante la multiplicación del saldo de principal contingente por el factor
de equivalencia de crédito según los siguientes incisos:

(Continúa)
 - 99 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

a) Garantías de participación y cartas de crédito de exportación sin depósito previo:

0,05;
b) Las demás garantías y avales sin depósito previo: 0,25 y
c) Líneas de crédito de utilización automática: 0,50.

• Estimación de otros activos:

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la subsidiaria Banco realiza la estimación de otros

activos, según el Acuerdo SUGEF 1-05 y según modificación publicada en el diario
oficial “La Gaceta” número 168, del viernes 28 de agosto de 2009, las cuentas y
productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias según la mora a
partir del día siguiente a su exigibilidad, o en su defecto, a partir de la fecha de su
registro contable, de acuerdo con el siguiente cuadro:

Porcentaje de
Mora estimación
igual o menor a 30 2%
igual o menor a 60 10%
igual o menor a 90 50%
igual o menor a 75%
Más de 120 días 100%

Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la estimación para cuentas y productos por cobrar

no relacionados con operaciones crediticias es de ¢66.749.779 (al 31 de diciembre de
2020 ¢92.846.241).

• Estimación por deterioro y por disposición legal o prudencial:

De acuerdo con las disposiciones del RIF aprobadas por el CONASSIF, se establece la
necesidad de constituir una estimación mensual gradual hasta completar el cien por
ciento del valor contable del bien, si no se ha dispuesto del mismo. Esta disposición
hasta el mes de abril 2020 establecía que la estimación fuera de un veinticuatroavo
mensual a partir del mes en que el bien fue adquirido, hasta completar el cien por
ciento del valor contable del bien. Mediante el oficio CNS 1573/09, 1574/10 del 7
de mayo de 2020 modificó realizar el registro de la estimación a razón de un
cuarentaiochoavo mensual, debiendo tenerse en cuenta que el valor en libros del bien
a la fecha de entrada en vigencia de la modificación deberá quedar estimado en un
cien por ciento durante el plazo restante hasta alcanzar los cuarenta y ocho meses,
contados desde el mes de adjudicación o recibo del bien. El monto ajustado de la
estimación mensual será el que corresponda al valor en libros del bien a la fecha de

(Continúa)
 - 100 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

entrada en vigencia de la modificación, dividido entre el plazo restante hasta alcanzar

los cuarenta y ocho meses, también contados desde el mes de adjudicación o recibo
del activo.

Al 31 de diciembre de 2021, la estimación para cubrir eventuales pérdidas por este concepto
asciende a ¢12.979.056.779 (al 31 de diciembre de 2020 ¢10.931.334.659).

Exposición al riesgo de crédito

A la fecha del estado de situación financiera no existen concentraciones significativas de

riesgo de crédito. La máxima exposición al riesgo de crédito está representada por
el monto en libros de cada activo financiero.

• Cartera de crédito

La cartera de crédito de la subsidiaria Banco, con exposición al riesgo crediticio se detalla

como sigue:

(Continúa)
 - 101 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Clientes Contingencias Inversiones

31 de diciembre 31 de diciembre de 31 de diciembre 31 de diciembre 31 de diciembre de 31 de diciembre de
de 2021 2020 de 2021 de 2020 2021 2020
Valor en libros ¢ 1.509.878.668.853 1.386.573.832.394 146.530.844.155 126.191.786.798 306.018.800.971 321.978.414.418
Cartera de préstamos
evaluada
individualmente
con estimación
1 ¢ 106.826.933.147 99.564.267.440 - - - -
A1 1.065.080.139.869 1.007.102.883.587 123.379.973.675 114.477.218.126 - -
A2 6.322.571.552 5.322.479.254 - 150.113.117 - -
B1 154.428.507.173 178.038.349.059 15.205.110.854 9.134.171.559 - -
B2 6.368.601.357 7.798.541.982 - 2.144.375.592 - -
C1 97.644.976.288 37.269.761.135 793.890.198 285.908.404 - -
C2 3.900.271.142 1.926.866.956 - - - -
D 29.513.762.065 14.512.220.525 6.995.990.326 - - -
E 39.792.906.260 35.038.462.455 155.879.102 - - -
¢ 1.509.878.668.853 1.386.573.832.393 146.530.844.155 126.191.786.798 - -
Estimación para
créditos
incobrables 43.315.424.926 36.942.262.741 1.988.815.211 458.590.829 553.006.801 -
Valor en libros,
Neto ¢ 1.466.563.243.927 1.349.631.569.652 144.542.028.944 125.733.195.969 (553.006.801) -
Cartera de préstamos
al día, sin estimación:
A1 - - - - 306.018.800.971 321.978.414.418
Valor en libros - - - - 306.018.800.971 321.978.414.418
Exceso de
estimación ¢ 2.718.633.353 6.688.493.789 11.660.795 7.928.427 - -
Productos por
cobrar asociadas
a cartera de
crédito ¢ 18.198.771.415 21.689.945.025 - - 7.529.637.918 5.073.770.195
Comisiones
diferidas
asociadas a -
cartera de crédito 4.481.530.485 1.508.256.303 777.554.205 734.071.161
Préstamos
reestructurados 96.461.334.404 77.559.005.356 - - -

(Continúa)
 - 102 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

A continuación un análisis de los instrumentos financieros evaluados individualmente con

estimación, según el monto bruto y el monto neto, luego de deducir la estimación
por deterioro, por clasificación de riesgo según la normativa aplicable:

Al 31 de diciembre de 2021
Categoría
de riesgo Monto bruto Monto neto
1 ¢ 106.826.933.147 106.559.865.814
A1 1.188.485.952.114 1.178.408.971.560
A2 6.322.571.552 6.272.538.173
B1 169.633.618.027 167.258.798.379
B2 6.368.601.357 6.156.629.247
C1 98.438.866.486 95.714.900.256
C2 3.900.271.142 3.370.462.577
D 36.509.752.391 29.245.119.200
E 39.936.946.335 19.131.089.788
¢ 1.656.423.512.551 1.611.118.374.994

Al 31 de diciembre de 2020
Categoría
de riesgo Monto bruto Monto neto
1 ¢ 99.564.267.440 99.315.354.322
A1 1.121.540.270.375 1.112.264.205.415
A2 5.472.592.371 5.431.130.153
B1 187.170.662.872 185.539.968.171
B2 9.942.917.574 9.714.012.513
C1 37.555.669.539 35.145.309.723
C2 1.926.866.956 1.522.634.989
D 14.512.220.525 10.424.114.407
E 35.018.761.585 15.941.654.647
¢ 1.512.704.229.237 1.475.298.384.340

(Continúa)
 - 103 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Préstamos individualmente evaluados y con estimación:

De acuerdo con la normativa establecida en el Acuerdo SUGEF 1-05, a toda operación de

crédito se le establece una calificación de riesgo, la cual dependiendo de la
calificación, así se establecen los porcentajes de estimación que se deben aplicar.
Los préstamos individualmente evaluados y con estimación, son aquellas
operaciones de crédito que posterior a considerar el mitigador de la operación
crediticia, aún queda un saldo al que se le aplicará el porcentaje asociado a la
categoría de riesgo que el Banco le ha asignado. Igualmente para los créditos con
mejor calificación se deben registrar estimaciones genéricas adicionales sin reducir
el efecto de los mitigadores.

Préstamos reestructurados:
Los préstamos reestructurados son aquellos a los que el Banco ha cambiado las condiciones
contractuales que inicialmente se otorgaron debido a algún deterioro en la condición
financiera del deudor. Además en algunos casos, el Banco ha hecho concesiones
que no necesariamente habría considerado bajo otras circunstancias.

Una vez que los préstamos son reestructurados se mantienen en esta categoría
independientemente de cualquier mejoría en la condición del deudor posterior a la
reestructuración.

A continuación se indican los diferentes tipos de préstamos reestructurados:

a. Operación prorrogada: Operación crediticia en la que por lo menos un pago

total o parcial de principal o intereses ha sido postergado a una fecha futura en
relación con las condiciones contractuales vigentes.

b. Operación readecuada: Operación crediticia en la que por lo menos una de las

condiciones de pago contractuales vigentes ha sido modificada, excepto la
modificación por prórroga, la modificación por pagos adicionales a los pactados en
la tabla de pagos de la operación, la modificación por pagos adicionales con el
propósito de disminuir el monto de las cuotas y el cambio en el tipo de moneda
respetando la fecha pactada de vencimiento.

A continuación se indican los diferentes tipos de préstamos para operaciones especiales:

a. Operación refinanciada: Operación crediticia con al menos un pago de principal o

intereses efectuado total o parcialmente con el producto de otra operación crediticia
otorgada por el mismo intermediario financiero o cualquier otra empresa del mismo
grupo o conglomerado financiero al deudor o a una persona de su grupo de interés

(Continúa)
 - 104 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

económico. En caso de la cancelación total de la operación crediticia, la nueva

operación crediticia es considerada como refinanciada. En el caso de una cancelación
parcial, tanto la operación crediticia nueva como la ya existente son consideradas como
refinanciadas.

Mediante resolución CNS-1564/06 del 17 de marzo de 2020 el CONASSIF adicionó al

Acuerdo 1-05 el Transitorio XV que indica que para los deudores del Grupo 1 y
Grupo 2 según el Artículo 4 de ese Reglamento y hasta el 30 de junio de 2021,
contando a partir del mes de abril del 2020, y únicamente para los efectos del
numeral 2, inciso i. Artículo 3 de este Reglamento, calificará como operación
especial aquella que ha sido modificada más de dos veces en un periodo de 24
meses, mediante readecuación, prórroga, refinanciamiento o una combinación de
estas modificaciones. Se exceptúa de este límite a los deudores del Grupo 2 que a la
fecha de entrada en vigencia de esta reforma han tenido dos readecuaciones dentro
de los últimos 24 meses, pudiendo readecuar su operación por una vez más durante
el periodo que finaliza el 30 de junio de 2021 sin calificar como operación
especial. Esta disposición transitoria aplica únicamente para los deudores que, a la
fecha de entrada en vigencia de esta reforma, no tengan operaciones crediticias
especiales, según lo dispuesto en el inciso i, Artículo 3 de este Reglamento. Los
deudores que a la fecha de entrada en vigencia de esta disposición ya cuenten con
al menos una operación crediticia especial, continuarán tratándose de la forma
establecida en el Artículo 18 de ese Reglamento.

Mediante resolución CNS-1566/03 del 24 de marzo de 2020 el CONASSIF adicionó los

siguientes transitorios a partir del 24 de marzo del 2020:

• Transitorio XVIII A partir de esta modificación y hasta el 30 de junio de 2021, se

exceptúa de la definición establecida en el inciso k) Operación readecuada, el
otorgamiento de periodos de gracia y la ampliación de un periodo de gracia
previamente otorgado. Lo anterior, para los efectos de calificarse como operación
crediticia especial de conformidad con lo dispuesto en el Artículo 18 de este
Reglamento.”

Mediante resolución CNS-1569/59 del 14 de abril de 2020 el CONASSIF adicionó el

Transitorio XIX el cual indica que a partir de esta modificación y hasta el 30 de
junio de 2021, se exceptúa para los efectos de lo dispuesto en el inciso k) del artículo
3 de este Reglamento, cualquier modificación a las condiciones contractuales que
implique la ampliación de la fecha pactada de vencimiento.

(Continúa)
 - 105 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Política de liquidación de crédito:

La subsidiaria Banco fija la liquidación de un crédito (y cualquier estimación para pérdidas
por deterioro) cuando comprueba la incobrabilidad del mismo, después de efectuar
un análisis de los cambios significativos en las condiciones financieras del
prestatario que impiden que este cumpla con el pago de la obligación, o bien, cuando
se determina que la garantía no es suficiente para cubrir la totalidad del pago de la
facilidad crediticia otorgada.

Para los préstamos estándar con saldos menores, las cancelaciones se basan generalmente
en la morosidad del crédito otorgado.

En la nota 2.g, se describe la política seguida por el Banco, para la determinación de la

estimación para créditos incobrables, así como la calificación del deudor.

(Continúa)
 - 106 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

La concentración de la cartera de créditos y créditos contingentes por sector de

actividad económica, se detalla como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Agricultura, ganadería,
caza y actividades de
servicios conexas ¢ 8.995.811.409 8.115.606.921
Industria manufacturera 130.378.060.721 111.966.525.927
Electricidad,
telecomunicaciones,
gas y agua 63.860.347.758 18.975.657.641
Construcción, compra y
reparación de
inmuebles 389.928.123.299 366.734.417.286
Comercio 258.587.628.389 279.305.141.653
Hotel y restaurante 30.989.462.377 3.126.568.361
Transporte 15.575.392.743 13.132.012.488
Actividad financiera y
Bursátil 207.057.376.635 96.571.971.767
Actividades inmobiliarias,
empresariales y de alquiler 176.236.612.604 166.512.804.190
Enseñanza 1.368.891.547 1.321.151.923
Servicios 47.398.661.733 40.400.923.590
Consumo 158.255.748.355 165.763.925.061
Otras actividades del
sector privado no
financiero 17.385.637.723 111.245.086.866
¢ 1.506.017.755.293 1.383.171.793.674

Las concentraciones por área geográfica del monto principal de la cartera de créditos y
créditos contingentes (en miles de colones), se detalla como sigue:

31 de diciembre de 2021
Cartera de Cuentas
crédito contingentes Inversiones
Costa Rica ¢ 1.468.977.890 139.622.164 250.167.720
Centroamérica ¢ 20.027.052 - -
Norte América 6.339.490 - 56.136.750
Otras zonas 21.346.646 - -
¢ 1.506.017.755 139.622.164 306.304.470

(Continúa)
 - 107 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

31 de diciembre de 2020
Cartera de Cuentas
crédito contingentes Inversiones
Costa Rica ¢ 1.352.103.590 126.191.787 271.118.703
Centroamérica ¢ 23.351.966 - -
Norte América 6.172.988 - 51.235.900
Otras Zonas 1.543.250 - -
¢ 1.383.171.794 126.191.787 322.354.603

La Administración del Banco, tiene como política que antes de otorgar un crédito
formalmente y desembolsar, requiere formalizar las garantías que ofrecen sus
clientes. Al 31 de diciembre de 2021, el 55% aproximadamente, de la cartera de
crédito tiene garantía real (49% para diciembre de 2020).

La cartera de crédito cuenta con las garantías que se detallan a continuación:

31 de diciembre de
2021 2020
Certificados de inversión ¢ 40.311.704.679 19.422.999.485
Cesión de contratos de
fideicomiso 346.725.905.223 248.698.986.714
Fiduciaria 74.698.197.135 56.723.155.452
Hipotecaria 295.743.487.006 281.912.761.696
Prendaria 139.819.164.830 126.727.227.108
Otras 608.719.296.420 653.027.311.984
Cartera de crédito bruta 1.506.017.755.293 1.386.512.442.439
Productos por cobrar 18.198.771.415 21.686.291.023
Costos directos incrementales
asociados a créditos 1.469.800.895 1.470.360.017
(Ingresos diferidos cartera de
crédito) (5.330.714.455) (4.932.338.273)
Estimación cartera de crédito (46.034.058.279) (47.518.855.443)
¢ 1.474.321.554.869 1.357.217.899.763

Garantías:

Reales: el Banco acepta garantías reales – normalmente hipotecarias o prendarias para

respaldar sus créditos. El valor de dichas garantías se establece a través del avalúo

(Continúa)
 - 108 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

de un perito independiente que identifica el valor de mercado estimado del terreno,

de los inmuebles y de las prendas, con base en referencias de ofertas comparables
en el mercado y de avalúos anteriores realizados por el perito.

Personales: también se aceptan fianzas de personas físicas o jurídicas y se evalúa la capacidad

de pago del fiador para hacer frente a las deudas en caso de que el deudor no pueda
hacerlo, así como la integridad de su historial crediticio.

La Administración considera que las garantías, tanto para la cartera de crédito como para los
créditos contingentes, presentan un valor razonable basado con lo antes descrito. Al
31 de diciembre de 2021, el monto mitigador de estas garantías basado en la
normativa SUGEF 1-05 es de ¢2.459.874.176.320 (¢1.347.334.267.541 para
diciembre de 2020).

La concentración de la cartera en deudores individuales o grupo de interés económico, se detalla

como sigue:
Al 31 de diciembre de 2021
Número de
Saldo operaciones
Exposiciones menores al 5% del capital ¢ 912.742.204.972 72.378
Exposiciones entre el 5% y 10% del capital 125.398.713.128 13
Exposiciones entre el 10% y 15% del capital 153.396.472.642 9
Exposiciones entre el 15% y 20% del capital 139.845.788.630 6
Exposiciones mayores al 20% del capital 146.799.289.057 3
¢ 1.478.182.468.429 72.409

Al 31 de diciembre de 2020
Número de
Saldo operaciones
Exposiciones menores al 5% del capital ¢ 897.856.006.073 62.646
Exposiciones entre el 5% y 10% del capital 64.532.498.407 10
Exposiciones entre el 10% y 15% del capital 107.781.673.615 8
Exposiciones entre el 15% y 20% del capital 187.603.446.382 7
Exposiciones mayores al 20% del capital 99.564.267.452 2
¢ 1.357.337.891.929 62.673

Al 31 de diciembre de 2021, la cartera de créditos (directos e indirectos) incluye

¢444.330.955.224, correspondiente a grupos de interés económico.
(¢447.425.273.314 en diciembre de 2020).

(Continúa)
 - 109 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

• Inversiones en instrumentos financieros

Como parte de la gestión de riesgo, es conveniente tener en cuenta los modelos de negocio
definidos para la administración del portafolio de inversiones, la subsidiaria Banco
establece dos grandes mandatos;

i) gestión estructural: inversiones cuyo propósito está asociado a la intermediación

financiera, gestión de riesgos de mercado del balance y por la necesidad de
contar con un respaldo de activos líquidos en el proceso de intermediación
financiera; y
ii) gestión de trading: inversiones cuyo propósito es maximizar las utilidades
generadas por la Tesorería mediante la compra y venta de instrumentos financieros.

A partir de estos modelos de negocio, se establecen campos de acción para la administración

de los mismos, a través de límites, alertas y políticas de riesgo que reflejan el apetito
de riesgo, el medio y objetivo.

El portafolio de inversiones, según el modelo de negocios se integra de la siguiente manera:

31 de diciembre de
2021 2020
Gestión de balance ¢ 54.935.533.410 879.246.305
Reserva de liquidez estratégica 305.139.481.110 315.804.180.202
Reserva de liquidez maximización 26.003.575 5.294.987.911
Instrumentos financieros derivados 285.669.481 376.188.608
Productos por cobrar 7.529.637.918 5.073.770.195
¢ 367.916.325.494 327.428.373.221

El monto más significativo, conforme se detalló anteriormente, de las inversiones

corresponde a la reserva para atender demandas de liquidez y las inversiones con
propósito de gestión de riesgos del balance que componen el portafolio estructural,
y finalmente las posiciones del portafolio de trading.

(Continúa)
 - 110 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

La clasificación de las inversiones contablemente están vinculadas a los modelos de negocio

con los que se administran los portafolios. Los portafolios brutos se clasificaban de
la siguiente manera:

31 de diciembre de
2021 2020
Con Cambios en Resultados ¢ 8.876.047.711 5.270.110.746

Con cambios en otro resultado integral 297.142.753.260 316.708.303.672

Al costo amortizado 54.082.217.124 -

Instrumentos financieros derivados 285.669.481 376.188.608

Estimación por deterioro (553.006.801) -
Productos por cobrar 7.529.637.918 5.073.770.195
¢ 367.363.318.693 327.428.373.221

Las inversiones se mantienen a valor razonable, pues la reserva de liquidez y los portafolios
de trading, dada su naturaleza de eventual venta a precios de mercado, deben reflejar
el precio de valor razonable o posible de transacción.

Deterioro de inversiones:

Bajo los requerimientos normativos, los instrumentos valorados a costo amortizado o a valor
razonable con cambio en otro resultado integral deben estar sujetos al modelo de
deterioro. Aquellos instrumentos clasificados dentro de valor razonable con
cambios en resultados, no aplican el modelo de deterioro dado que el valor de
mercado o valor razonable refleja el deterioro del instrumento, y este efecto se
recoge dentro de los resultados.

La subsidiaria Banco requiere el reconocimiento de una reserva para pérdidas por un monto
equivalente a las pérdidas crediticias esperadas dentro de los siguientes 12 meses o
de por vida.

Las pérdidas crediticias esperadas a 12 meses corresponden a la porción de las pérdidas de

crédito esperadas de por vida, que resultan de eventos de incumplimiento posibles
dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de reporte. Los instrumentos financieros
para los que se reconocen pérdidas crediticias esperadas a 12 meses se denominan
"instrumentos financieros de en etapa 1". Los instrumentos financieros asignados a
la Etapa 1 no han experimentado un aumento significativo en el riesgo de crédito
desde el reconocimiento inicial y no están deteriorados

(Continúa)
 - 111 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Las pérdidas crediticias esperadas de por vida corresponden a la suma de las pérdidas
crediticias esperadas que resultan de los posibles eventos de incumplimiento durante
toda la vida esperada del instrumento financiero. Los instrumentos financieros para
los que se reconocen pérdidas crediticias esperadas de por vida pero que no están
deteriorados por el crédito se denominan "instrumentos financieros de en Etapa 2".
Los instrumentos financieros asignados a la Etapa 2 han experimentado un aumento
significativo en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, pero no están
deteriorados.

Los instrumentos financieros para los que se reconocen pérdidas crediticias esperadas de por
vida y que tienen un deterioro crediticio se denominan "instrumentos financieros de
la Etapa 3".

Medición de las pérdidas crediticias esperadas

Las pérdidas crediticias esperadas son el promedio ponderado por probabilidad de las
pérdidas crediticias y se miden de la siguiente manera:

• Activos financieros que no tienen deterioro crediticio en la fecha de reporte:

estas pérdidas se miden como el valor presente de las insuficiencias de
efectivo (es decir, la diferencia entre el flujo de efectivo adeudado a la
entidad de acuerdo con el contrato y los flujos de efectivo que el Banco
espera recibir
• Activos financieros con deterioro crediticio en la fecha de reporte: estas
pérdidas se miden como la diferencia entre el importe bruto en libros y el
valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados.

Las pérdidas crediticias son descontadas usando la tasa de interés efectiva del activo
financiero.

En cada fecha de presentación, la Corporación evalúa si los activos financieros registrados

al costo amortizado y los instrumentos de deuda al valor razonable con cambios en
otro resultado integral tienen deterioro crediticio. Un activo financiero tiene
‘deterioro crediticio’ cuando han ocurrido uno o más sucesos que tienen un impacto
perjudicial sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero.

(Continúa)
 - 112 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Definición de Default

Para la estimación de la Pérdida Crediticia Esperada (ECL) de un instrumento es necesario

definir el estado de incumplimiento del mismo; basado en el estado de riesgo se
aplican diferentes criterios frente a la estimación de provisiones.

Bajo este aspecto, se define el default de un instrumento como el incumplimiento en el

acuerdo contractual de pago del instrumento, sujeto a la calificación de
incumplimiento por parte del emisor.

Incremento significativo en el riesgo de crédito

Al determinar si el incumplimiento de riesgo en un instrumento financiero ha aumentado

significativamente desde el reconocimiento inicial, la Corporación y subsidiarias
consideran información razonable y soportable que es relevante y está disponible
sin un costo o esfuerzo importante. Esto incluye información y análisis cuantitativos
y cualitativos, basados en la experiencia histórica y la evaluación de expertos en
crédito e incluyendo información prospectiva.

La siguiente tabla presentan información sobre la calidad crediticia inversiones en valores

medidas al valor razonable con cambios en otro resultado integral:

31 de diciembre de 2021
Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3 Total

Inversiones
en valores ¢ 306.018.800.971 - - 306.018.800.971
Estimación (2.882.534.186) - - (2.882.534.186)
¢ 303.136.266.785 - - 303.136.266.785

31 de diciembre de 2020
Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3 Total

Inversiones
en valores ¢ 321.978.414.418 - - 321.978.414.418
Estimación (2.421.515.809) - - (2.421.515.809)
¢ 319.556.898.609 - - 319.556.898.609

(Continúa)
 - 113 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

El detalle del deterioro sobre las inversiones en instrumentos financieros se detalla de la

siguiente manera:

31 de diciembre
2021 2020
Inversiones en valores medidos a
valor razonable con cambios en
otro resultado integral:
Saldo inicial periodo 2.421.515.809 -
Ajuste reconocimiento pérdidas
esperadas por implementación
de RIF - 2.272.325.847
Actualización de reserva (239.161.433) (294.199.885)
Estimaciones de inversiones
nuevas 1.061.907.207 1.115.076.960
Estimaciones de inversiones
vencidas/vendidas (914.734.198) (671.687.114)
Saldo al final 2.329.527.385 2.421.515.809

31 de diciembre
2021 2020
Inversiones en valores medidos a
costo amortizado:
Saldo inicial periodo - -
Estimaciones de inversiones
nuevas 553.006.801 -
Saldo al final 553.006.801 -

(Continúa)
 - 114 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

El análisis de riesgo crediticio basado en las calificaciones de riesgo local de entidades

calificadores es como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Bonos del Gobierno Central
Calificación BB a BB+ ¢ 277.287.859.498 226.387.368.947
Certificados emitidos por
bancos privados y públicos
del país
Calificación BB a BB+ 646.515.630 682.830.785
Fondo de inversión
Calificación FII 4 + (cri) 9.090.077.136 5.474.869.156
Operaciones de reporto tripartito 24.469.362.163 43.246.189.870
Participación Fondo Inmobiliario
Calificación FII 4+ (cri) - 24.877.190
Depósitos en entidad financiera del exterior
Calificación F1 25.164.791.941 42.285.134.021
Calificación P1 - -
Calificación F2 - -
Calificación F3 12.259.784.056 8.950.914.644
Diferencial de posición en instrumentos financieros
derivados 285.669.481 376.188.608
¢ 367.916.325.494 327.428.373.221

Las inversiones se registran a su valor razonable de mercado, basado en cotizaciones de

mercado obtenidas del Vector de Precios, brindado por una compañía autorizada
por la Superintendencia General de Valores.

Para las mediciones de instrumentos financieros hechas a valor razonable, que se reconocen
en el Balance General, se han categorizado de acuerdo a los siguientes niveles:
• Nivel 1: La determinación del valor razonable se basa en precios cotizados (no-
ajustados) en mercados activos.
• Nivel 2: Para la determinación del valor razonable se utilizan “inputs” diferentes a
los precios cotizados que se incluyen en el nivel 1, que sean observables para el
instrumento financiero, ya sea directa o indirectamente.
• Nivel 3: Utilización de “inputs” para la determinación del valor razonable no
basados en datos observables del mercado.

Seguidamente se muestra los saldos de instrumentos financieros medidos a valor razonable,

de acuerdo a la categorización descrita anteriormente.

(Continúa)
 - 115 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

31 de diciembre de 2021
Inputs
diferentes a los
del nivel 1
Precios cotizados observables
(sin ajuste) en directa o
mercados activos indirectamente
(Nivel 1) (Nivel 2) Total
Inversiones a valor
razonable con cambios
en resultados ¢ - 8.876.047.711 8.876.047.711
Inversiones a valor
razonable con cambios
en otros resultados -
integrales 297.142.753.260 297.142.753.260
Instrumentos financieros
derivados - 285.669.481 285.669.481
¢ 297.142.753.260 9.161.717.192 306.304.470.452

31 de diciembre de 2020
Inputs
diferentes a los
del nivel 1
Precios cotizados observables
(sin ajuste) en directa o
mercados activos indirectamente
(Nivel 1) (Nivel 2) Total
Inversiones a valor
razonable con cambios
en resultados ¢ 5.270.110.746 - 5.270.110.746
Inversiones a valor
razonable con cambios
en otros resultados 316.503.545.286 204.758.386 316.708.303.672
integrales
Instrumentos
financieros derivados - 376.188.608 376.188.608
¢ 321.773.656.032 580.946.994 322.354.603.026

(Continúa)
 - 116 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Riesgo operativo

El riesgo operativo es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas, relacionadas

con los procesos de la Corporación, con el personal, la tecnología y la
infraestructura, además de factores externos que no están relacionados con los
riesgos de crédito, de mercado y de liquidez. Este riesgo es inherente al sector en
que la Corporación opera y a todas sus actividades principales. Se manifiesta de
varias formas, especialmente como fallos, errores, interrupciones de negocios o
comportamiento inapropiado de los empleados y podría causar pérdidas financieras,
sanciones por parte de entidades reguladoras o daños a la reputación de la
Corporación.

La alta gerencia de cada área de negocio es la principal responsable del desarrollo e

implementación de los controles del riesgo operacional. Esta responsabilidad es
respaldada por el desarrollo de normas de administración del riesgo operacional en
las siguientes áreas:

• Adecuada segregación de funciones, incluyendo la independencia en la

autorización de transacciones.
• Requerimientos sobre el adecuado monitoreo y reconciliación de transacciones.
• Cumplimiento con las disposiciones legales.
• Comunicación y aplicación de guías de conducta corporativa.
• Reducción del riesgo por medio de seguros, según sea el caso.
• Comunicación de las pérdidas operativas y proposición de soluciones.
• Planeamiento integral para la recuperación de actividades, incluyendo planes
para restaurar operaciones clave y apoyo interno y externo para asegurar la
prestación de servicios.
• Capacitación del personal de la Corporación.
• Desarrollo de actividades para mitigar el riesgo, incluyendo políticas de
seguridad.

La Corporación cuenta con un Comité de Riesgo Operativo, formado por la alta dirección
para supervisar el cumplimiento de las políticas de riesgo operacional y prestar
especial atención a los temas relevantes que surjan con el fin de exigir medidas de
mitigación por parte de las áreas involucradas.

• Administración del capital

La Corporación como grupo financiero cumple con lo dispuesto en la Normativa

Prudencial emitida por la SUGEF, al mantener una situación de superávit
patrimonial, obteniendo una relación de uno o superior, como el resultado de dividir

(Continúa)
 - 117 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

el total de los superávit transferibles más el superávit individual de la sociedad

controladora. El capital base de la Corporación y de las empresas no reguladas del
grupo financiero o conglomerado financiero, se determinará como el monto que
resulte de la suma del capital primario más el capital secundario.

• Riesgo de lavado de activos

La Corporación está expuesta a que los productos y servicios de sus subsidiarias sean
utilizados en la legitimación de capitales. Las consecuencias de este delito no solo
conllevan a daños irreparables en su reputación, sino a la imposición de grandes
sanciones económicas debido al incumplimiento de la legislación costarricense que
previene el lavado de activos de acuerdo con la Ley 8204 y normas relacionadas.

La Corporación ha implementado controles para reducir y prevenir el lavado de activos

mediante la ejecución de una serie de políticas y procedimientos con los más altos
estándares que son consistentes con las normas internacionales y las políticas de su
casa matriz.

El marco de control implementado incluye la política conozca su cliente, la política

conozca a su colaborador, monitoreo de clientes, reporte de operaciones en efectivo
y operaciones sospechosas, así como el desarrollo y aplicación de la metodología
de riesgo con cobertura en clientes, productos, canales de distribución y zonas
geográficas.

• Riesgo legal

El riesgo legal, es el riesgo de pérdidas debido a aplicaciones incorrectas, interpretaciones

erróneas en la aplicación o falta de aplicación de normas y leyes establecidas en la
legislación costarricense. El incumplimiento de leyes y normas puede provocar
llamadas de atención de los reguladores locales, sanciones económicas y/o penales
que pueden afectar la imagen de la Corporación.

• Administración del Riesgo de Seguros

Este riesgo bajo cualquier contrato de seguro que emita la subsidiaria Davivienda Seguros,
se refiere a la posibilidad de que el evento asegurado ocurra y a la incertidumbre de
la cantidad a pagar por el reclamo. Por la naturaleza misma del contrato de seguro,
el riesgo es muy amplio y por lo tanto no predecible.

Para una cartera de contratos en donde la teoría de probabilidad se aplica al proceso de

tarifación y de reservas técnicas, el riesgo principal del asegurador es que los

(Continúa)
 - 118 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

reclamos reales y el pago de beneficios excedan la cantidad estipulada en las

reservas técnicas. Esto podría ocurrir debido a la frecuencia o severidad de los
reclamos y porque las cantidades a indemnizar son mayores que las estimadas. Los
eventos de seguros son muy amplios y el número real y cantidad de reclamos y
beneficios variarán año con año con respecto a los estimados establecidos utilizando
las técnicas estadísticas.

La experiencia muestra que entre más grande la cartera de contratos de seguros similares,
menor es la variabilidad relativa en cuanto a lo que el resultado esperado sería.
Además, una cartera más diversa puede estar menos afectada por cualquier cambio
en un subgrupo de la cartera.

Entre los factores que agravan los riesgos están la ausencia de diversificación de riesgos
en términos de tipo y cantidad de riesgo, localización geográfica y clase de industria
cubierta.

a. Seguros generales

i. Administración de riesgos

Para la administración de riesgos se emplea un proceso de selección de los mismos

amparado en los requisitos de asegurabilidad según el tipo de producto del que se
trate.

El proceso de selección se resume a continuación:

• Productos de Hogar:

Se analiza la ubicación del bien asegurado para determinar posibles bienes ubicados en
zonas de alto riesgo. Asimismo se analizan los años de construcción del bien, el
área construida así como la naturaleza del riesgo; es decir, si se trata de casa de
habitación o apartamento.

Adicionalmente, en los seguros de Hogar la subsidiaria Davivienda Seguros cuenta con el

respaldo de un contrato de reaseguro, lo que a su vez permite llevar un manejo
adecuado de los riesgos asegurados.

• Producto de Desempleo:

En relación con estos productos la selección del riesgo se realiza al establecerse los
requisitos de asegurabilidad, los cuales consisten básicamente en que se trate de

(Continúa)
 - 119 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

personas residentes costarricenses, que la persona tenga al menos seis (6) meses de
trabajo continuo de previo al aseguramiento y que la persona se encuentre al día en
el pago de la cuota del crédito.

ii. Cálculo de la reserva

En los seguros generales, las principales variables que afectan el cálculo de las reservas se
describen a continuación:

• Estadísticas de la siniestralidad.
• Sistemas para la administración de la información.

iii. Evolución de la siniestralidad

Al 31 de diciembre de 2021, la subsidiaria Davivienda Seguros mantenía registrado una

provisión de siniestros por ¢300.362.961, como parte de las provisiones técnicas
según se indica en la nota 2.q. (¢949.951.420 en diciembre de 2020).

b. Seguros personales

i. Administración de riesgos

Para la administración de riesgos, se emplea un proceso de selección de riesgos, mediante

el cual se establecen las pruebas de salud o requisitos de asegurabilidad según tipo
de producto, edad y monto asegurado, lo cual permite contar con una población
asegurada bastante sana.

En los seguros colectivos de vida se cuenta con el respaldo de reaseguro, que permite un
manejo adecuado del riesgo.

ii. Cálculo de la reserva

En los seguros personales, las variables críticas que afectan el cálculo de las reservas son
los siguientes:

• Tablas de mortalidad.
• Tasas de interés técnico.
• Sistemas para la administración de la información.

(Continúa)
 - 120 -

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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

iii. Evolución de la siniestralidad

La evolución de la siniestralidad de las pólizas de la subsidiaria Davivienda Seguros (Costa

Rica), S.A., se deriva principalmente al comportamiento de reclamos al cierre del
periodo.

Al 31 de diciembre de 2021, la subsidiaria Davivienda Seguros mantenía registrado una

provisión de siniestros para seguros personales por ¢466.074.968 (¢704.080.524 en
diciembre de 2020)., como parte de las provisiones técnicas según se indica en la
nota 3.g.

3. ab Impuesto sobre la renta

Impuestos sobre la renta período actual

El gasto de impuesto sobre la renta y diferido del periodo se detalla como sigue:

31 de diciembre de
2021 2020
Impuesto sobre la renta corriente:
Gasto impuesto sobre la renta corriente 11.770.557.949 6.882.643.988
Disminución impuesto sobre la renta
corriente - 79.1093.108
Gasto impuesto sobre la renta corriente,
periodos anteriores 203.492.805 846.805.824
Disminución impuesto sobre la renta
corriente, periodos anteriores - 9.060.698
Total gasto impuesto sobre la renta corriente ¢ 11.974.050.754 7.641.280.006
Impuesto sobre la renta diferido:
Gasto por impuesto de renta diferido 302.721.508 515.861.999
Disminución por impuesto de renta diferido 480.983.643 571.482.354
Total impuesto de renta diferido neto (178.262.135) (55.620.355)
Impuesto sobre la renta total ¢ 11.795.788.619 7.585.659.651

El impuesto sobre la renta se calcula de acuerdo con las disposiciones fiscales y con base
en la utilidad según los libros de cada subsidiaria y no en forma consolidada. La
provisión para impuesto sobre la renta para el periodo, difiere del monto calculado
aplicando la tasa de impuesto vigente debido al efecto de las partidas consideradas
como ingresos no gravables y gastos no deducibles, según la legislación tributaria,
de la siguiente manera:

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

31 de diciembre de
2021 2020
Impuesto sobre la renta sobre la
utilidad contable 19.373.216.817 6.834.016.830
Efecto en el impuesto de los
ingresos no gravables (7.860.296.089) 53.942.775
Efecto en el impuesto de los gastos
no deducibles 79.375.086 (140.045.080)
Gasto impuesto sobre la renta neto 11.592.295.814 6.747.914.525
Gasto impuesto sobre la renta
corriente, periodos anteriores 203.492.805 846.805.824
Disminución impuesto sobre la renta
corriente, periodos anteriores - (9.060.698)
Gasto impuesto sobre la renta ¢
corriente 11.795.788.619 7.585.659.651

El gasto de impuesto de renta de periodos anteriores, corresponde al impuesto sobre la renta

del período 2020, generada por la diferencia en la declaración final presentada por
alguna de las subsidiarias y el saldo provisionado de ese periodo por un monto de
¢9.060.698. También corresponde a la provisión que mediante la circular externa
SGF-2193-2018, del 17 de julio de 2018 la SUGEF indicó que las entidades
financieras deberían registrar una provisión por el monto que resulte mayor entre la
mejor cuantificación de lo que estiman cancelar a la Autoridad Fiscal del traslado
de cargos (principal, intereses y multas), y el monto del cincuenta por ciento del
principal de la corrección de la autoliquidación de su obligación tributaria, siendo
complementada la provisión por lo mencionado en la nota 3.ac producto que el
Tribunal Fiscal Administrativo, según la resolución TFA-577-P-2020 declaró sin
lugar el recurso de apelación interpuesto, por lo que la subsidiaria Banco contabilizó
al 31 de diciembre de 2021, un incremento a provisión con cargo a resultados por el
monto ¢203.492.805 (¢846.805.824 para diciembre 2020).

(Continúa)
 - 122 -

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(No auditados)

Impuesto sobre la renta diferido

El impuesto de renta diferido se origina de las diferencias temporales de los rubros que se
describen a continuación:

31 de diciembre de 2021
Activo Pasivo Neto
Revaluación de bienes ¢ - (52.897.616) (52.897.616)
Ganancias o pérdidas no
realizadas en inversiones en
instrumentos financieros 235.358.555 (2.858.983.625) (2.623.625.070)
Arrendamientos 585.429.811 (3.640.551) 581.789.260
Activos Intangibles - (959.128.032) (959.128.032)
Provisiones y
estimaciones 74.864.188 - 74.864.188
¢ 895.652.554 (3.874.649.824) (2.978.997.270)

31 de diciembre de 2020
Activo Pasivo Neto
Revaluación de bienes ¢ - (56.398.691) (56.398.691)
Ganancias o pérdidas no
realizadas en inversiones en
instrumentos financieros 254.142.940 (632.001.577) (377.858.637)
Arrendamientos 405.866.629 (5.950.446) 399.916.183
Activos Intangibles - (761.698.753) (761.698.753)
Provisiones y
estimaciones 22.661.638 (1.497.398) 21.164.240
¢ 682.671.207 (1.457.546.865) (774.875.658)

Los pasivos diferidos por impuesto representan una diferencia temporal gravable y los
activos diferidos por impuesto representan una diferencia temporal deducible.

(Continúa)
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(No auditados)

El movimiento de las diferencias temporales es como sigue:

31 de diciembre de 2021
Incluido en
estado Incluido en el
2020 resultados patrimonio 2021
Revaluación de ¢
bienes (56.398.691) 3.501.075 - (52.897.616)
Ganancias o pérdidas no
realizadas en inversiones
en instrumentos
financieros (377.858.637) 136.617.314 (2.382.383.747) (2.623.625.070)
Arrendamientos 399.916.183 181.873.077 - 581.789.260
Activos intangibles (761.698.753) (197.429.279) - (959.128.032)
Provisiones y
estimaciones 21.164.240 53.699.948 - 74.864.188
¢ (774.875.658) 178.262.135 (2.382.383.747) (2.978.997.270)

31 de diciembre de 2020
Incluido en
estado Incluido en el
2019 resultados patrimonio 2020
Revaluación de bienes ¢ (59.899.765) 3.501.074 - (56.398.691)
Ganancias o pérdidas no
realizadas en inversiones
en instrumentos
financieros (2.705.991.889) 41.844.600 2.286.288.652 (377.858.637)
Arrendamientos 3.441.263 396.474.920 - 399.916.183
Activos intangibles (377.974.518) (383.724.235) - (761.698.753)
Provisiones y
estimaciones 23.640.244 (2.476.004) - 21.164.240
¢ (3.116.784.665) 55.620.355 2.286.288.652 (774.875.658)

3. ac Litigios

Al 31 de diciembre de 2021 existen contingencias en distintas instancias judiciales y

administrativas por un monto total de ¢6.720.834.714 de los cuales ¢2.337.112.343
corresponden al proceso de renta por los períodos 1999-2005, ¢1.874.114.868
corresponden a la actividad fiscalizadora del año 2011, ¢1.697.412.890

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

corresponden a la actividad fiscalizadora del año 2016, y ¢812.194.613

corresponden al proceso contra la Municipalidad de San José.

En noviembre de 2007, la Administración Tributaria notificó a la subsidiaria Banco un

traslado de cargos relativo a la modificación de oficio que realizó del impuesto
sobre la renta para los periodos fiscales 1999 a 2005, por un monto de
¢7.575.732.225.

Actualmente, se mantiene un proceso judicial, por este traslado de cargos seguido por la
Administración Tributaria a la mayoría de los bancos del Sistema Bancario
Nacional, por la determinación del impuesto a las utilidades para el periodo
comprendido entre los años 1999 a 2005. En julio de 2014, se procedió al pago bajo
protesta de la suma liquidada, la cual se encontraba debidamente aprovisionada y
asciende a ¢5.283.619.882. Se encuentra en discusión la liquidación de la deuda
tributaria efectuada, lo anterior por medio de impugnaciones de carácter
extraordinario, toda vez que se subsisten, a juicio de la subsidiaria Banco y de sus
asesores, defectos dentro del cálculo realizado. En abril de 2016, el Tribunal Fiscal
Administrativo (TFA) declara con lugar la adición y aclaración interpuesta y en
consecuencia procede ese Tribunal a atender el expediente donde consta el Recurso
de Apelación por Inadmisión interpuesto. En junio del 2017, el TFA le ordena a la
Administración Tributaria conocer sobre la admisibilidad del recurso de apelación
interpuesto. En setiembre del 2017, la Dirección de Grandes Contribuyentes
mantiene su criterio y remite el expediente al TFA para que emita la resolución
correspondiente al Recurso de Apelación presentado. En este momento se está a la
espera de que el TFA resuelva.

En relación al proceso judicial este comprende tanto un proceso a favor por los extremos
ya pagados y que no fueron reconocidos en sede administrativa, como un proceso
en contra por los extremos que sí fueron reconocidos en sede administrativa, ambos
procesos se encuentran acumulados en uno solo y actualmente suspendidos. De
igual manera el último trimestre del año 2013, el Estado presento un proceso de
lesividad, por los extremos ganados por la subsidiaria Banco en sede administrativa.

Ambos procesos se están tramitando de forma conjunta, en junio del 2017, se celebró la
Audiencia Preliminar en la cual solamente se conocieron los aspectos relacionados
con la adición de hechos y pretensiones, por lo que la audiencia transcurrió sin
oposición alguna por parte de la Procuraduría. Es decir, se admitieron las
pretensiones y la prueba aportada.

La acción de inconstitucionalidad presentada contra los artículos 34 y 40 del CPCA, tenía

suspendidos ambos procesos, sin embargo, la Sala Constitucional recientemente

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

rechazó la acción, por lo que es probable que los procesos se reactiven y se espera
un señalamiento de juicio para el año 2020. Tras el seguimiento de la subsidiaria
Banco, por medio de un escrito de pronto despacho, en fecha 3 de febrero el
Tribunal notifica que la audiencia de juicio se llevará a cabo el día 1 de junio de
2022. El 06 de agosto de 2020 se presenta escrito en donde se invoca la
inconstitucionalidad de la Jurisprudencia de la Sala Primera de la CSJ, referente a
la interpretación extensiva del principio de territorialidad en materia tributaria. En
Resolución de 19 de agosto de 2020, el Despacho se da por enterado de las
manifestaciones de la subsidiaria Banco y queda a la espera de que se presente la
acción de inconstitucionalidad y que la Sala Constitucional la admita y de curso;
para que el Tribunal valore la situación procesal de este expediente.

Los asesores tributarios y la Administración de la subsidiaria Banco consideran que pueden

obtener un resultado de éxito favorable en los procesos judiciales existentes, de
manera tal que esperan la recuperación de las sumas pagadas bajo protesta, al
obtener el resultado de éxito probable en el juicio contencioso.

En el segundo semestre de 2013, la Administración Tributaria inició un proceso de

fiscalización a la subsidiaria Banco del período 2011. La subsidiaria Banco aceptó
y pagó algunos extremos. En setiembre de 2014, se recibió un Acto de Liquidación
de Oficio (ALO) con la liquidación de los extremos que no fueron aceptados por la
subsidiaria Banco dentro del proceso de fiscalización, el monto de la contingencia
asciende a ¢1.874.114.868 (principal e intereses); en el mismo mes se recibió una
resolución en la cual se dejaba sin efecto el ALO, por una acción de
inconstitucionalidad donde se discute el procedimiento que faculta a la
administración para realizar el cobro al momento de emitir el ALO. La Sala
Constitucional declaró inconstitucional el artículo 144 del Código de Normas y
Procedimientos Tributarios posterior a la reforma del Código Tributario acontecida
en el año 2012, que establecía un cobro de la deuda tributaria con la comunicación
del ALO. En virtud de la declaratoria de inconstitucionalidad, cobra vigencia la
disposición normativa anterior a la reforma que dio pie al artículo declarado
inconstitucional. En consecuencia, en octubre de 2016, la Administración
Tributaria notificó Traslado de Cargos contra el cual en diciembre de 2016, se
presentó incidente de nulidad y reclamo administrativo.

La Administración Tributaria mediante Resolución Sancionadora de fecha 11 de junio del

2014, da la propuesta para imponer la sanción por falta de ingreso por omisión o
inexactitud del impuesto sobre la renta del periodo 2011. EL 25 de junio del 2014
se manifiestan objeciones a la propuesta de resolución sancionadora. El 08 de
agosto del 2014 se emite el Informe sobre alegatos presentados contra la propuesta
de resolución sancionadora. El 24 de setiembre 2014 se emite la Resolución

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Sancionadora por art. 81 del CNPT. El 10 de octubre de 2014 se anula la resolución

sancionadora y suspensión del su dictado de oficio. El 27 de octubre de 2016 la
Administración Tributaria tiene como reanudado el proceso sancionador (Art. 81
del Código de Normas y Procedimientos Tributarios). El 30 de enero de 2020 se
notifica la Resolución Sancionadora. El día 09 de marzo de 2020 se presenta el
correspondiente recurso de revocatoria en contra de la Resolución Sancionadora y
se está a la espera de la resolución por parte de la Dirección de Grandes
Contribuyente. En Resolución de la Dirección de Grandes Contribuyentes
Nacionales, notificada el 12 de noviembre de 2021, se rechaza el recurso de
revocatoria interpuesto en contra de la resolución sancionadora; se procede a
interponer recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal Administrativo (TFA), el 3
de enero de 2022.

En marzo de 2018, se le notificó la Resolución Determinativa mediante la cual se rechaza

el incidente de nulidad, así como la excepción de prescripción y caducidad
presentada acogiéndose parcialmente el reclamo en cuanto a un error en el cálculo
de intereses, en lo demás se mantiene incólume el pronunciamiento administrativo.
El 26 de abril de 2018 se presentó recurso de revocatoria con apelación en subsidio
contra la Resolución determinativa. En resolución del 08 de agosto de 2018, se
declara parcialmente con lugar el recurso de revocatoria interpuesto por la
subsidiaria Banco, lo que representa una disminución del monto principal de
¢93.824.975. El 23 de octubre de 2018, se interpone recurso de apelación. En
resolución AP10R-131-18 del 30 de octubre de 2018, se admite la apelación y se
emplaza al Banco por 30 días para apersonarse ante el Tribunal Fiscal
Administrativo (TFA). El 13 de diciembre de 2018 se presenta ante el TFA
apersonamiento por el recurso de apelación.

El 23 de julio de 2019 Tribunal Fiscal Administrativo (TFA) resuelve el recurso de

apelación presentado, rechazando la excepción de prescripción y el incidente de
nulidad y declara sin lugar el recurso de apelación. En agosto de 2019, se presentó
escrito de adición y aclaración del fallo del TFA y fue resuelto el 11 de setiembre
de 2019, rechazando el recurso de adición y aclaración presentada. El 24 de octubre
de 2019, se realiza el pago a la Administración Tributaria por la suma de
¢2.006.909.081 (principal ¢1.267.039.696 más intereses por un monto de
¢739.869.385), y se cancela adicionalmente por concepto de multa por mora
(aplicación del art.80 CNPT) la suma de ¢25.340.825; los cuales fueron
reembolsados por el anterior accionista HSBC. El 28 de octubre de 2019, se
presenta a la Administración Tributaria escrito en donde se acredita el pago
realizado bajo protesta. Con lo anterior, se tiene por terminado el procedimiento
determinativo tributario, se acudirá a la vía judicial a fin de realizar el reclamo de
los montos pagados. El 30 de junio de 2020, se presenta la demanda judicial en

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

contra de la resolución del Tribunal Fiscal Administrativo, a fin de que se declare

la nulidad del procedimiento y de los ajustes practicados para el periodo fiscal 2011,
la cual es contestada por la Administración Tributaria en fecha 18 de setiembre de
2020, ante lo cual se está a la espera de que se notifique y emplace para presentar
la correspondiente réplica.

En fecha 10 de noviembre de 2020 se notifica el Auto del 6 de noviembre de 2020, en cual

se emplaza a la compañía a presentar réplica a la contestación de la demanda y se
señala audiencia preliminar para el día 30 de junio de 2021. En fecha 13 de
noviembre de 2020 se presenta escrito de réplica ante el Tribunal Contencioso
Administrativo. Por medio de resolución del 11 de agosto de 2021, se convoca a
audiencia de juicio para julio de 2023.

En de diciembre de 2017, la subsidiaria Banco fue notificado del inicio de una actuación
de fiscalización del periodo 2016. En junio de 2018, la Administración Tributaria
comunicó el traslado de cargos correspondiente al periodo de Renta 2016, por un
monto de ¢1.697.412.890 (principal e intereses). El 8 de agosto de 2018 se presentó
recurso de revocatoria.

La subsidiaria Banco presentó Reclamo Administrativo contra el Traslado de Cargos

dentro del plazo legal establecido para tales efectos el día 8 de agosto del 2018. El
día 25 de marzo del 2019, la Administración Tributaria notificó la Resolución
Determinativa número DT10R-083-19, en la cual declaró sin lugar el reclamo
administrativo presentado. En fecha 9 de mayo de 2019, la subsidiaria Banco
presentó recurso de revocatoria contra la resolución determinativa antes indicada y
se está a la espera de la resolución respectiva. El 31 de marzo de 2020, se notificó
la resolución AU10R-056-2020 la Administración rechaza los argumentos
esbozados en el recurso de revocatoria.

El 12 de mayo de 2020, la subsidiaria Banco presentó un recurso de apelación en contra de

la resolución determinativa DT10R-083-19, confirmada por resolución AU10R-
056-2020. En resolución AP10R-093-2020 del 2 de junio de 2020, la
Administración Tributaria admite el recurso de apelación presentado y otorga al
Banco un plazo de 30 días hábiles para que se apersone ante el Tribunal Fiscal
Administrativo (TFA). El 13 de julio de 2020, se presentó ante el TFA la
sustanciación de la apelación. En fecha del 29 de julio de 2020, se presenta acción
de inconstitucionalidad contra la Ley del Impuesto sobre la Renta, versión anterior,
artículo 7 y del Reglamento el artículo 11, versión anterior, por atentar contra
derechos fundamentales de capacidad económica y de igualdad, en el caso de
entidad supervisadas por la SUGEF, se está a la espera de que la Sala Constitucional
notifique la resolución sobre su admisibilidad. El día 18 de noviembre de 2020, se

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

notificó la resolución número TFA-577-P-2020, emitida por el Tribunal Fiscal

Administrativo (TFA), que declaró sin lugar el recurso de apelación interpuesto por
la subsidiaria Banco.

El 23 de noviembre de 2020, la subsidiaria Banco presentó una solicitud de adición y

aclaración de la resolución número TF-577-P-2020; el 23 febrero de 2021 mediante
resolución TFA-060-P-2021 se declara sin lugar dicha acción, el 24 de febrero de
2021 la subsidiaria Banco presentó un escrito haciendo constar el pago bajo protesta
de determinación efectuada por la Administración Tributaria por un monto de
¢1.465.148.190 por concepto de principal más ¢489.581.026 de intereses
calculados a la fecha de pago, para un total de ¢1.954.729.216.

En junio de 2021 se presenta la demanda judicial en contra de la resolución del Tribunal

Fiscal Administrativo, a fin de que se declare la nulidad del procedimiento y de los
ajustes practicados para el periodo fiscal 2016. En resolución de 15 de setiembre
de 2021 se convoca a las partes a la audiencia preliminar a realizarse en el mes de
diciembre de 2021. En la hora y fecha previamente señaladas se celebró la
Audiencia Preliminar, las etapas de: saneamiento, aclaración de pretensiones,
defensas previas, y determinación de hechos controvertidos y no controvertidos, Se
queda a la espera del señalamiento para la celebración de la audiencia de juicio, en
la cual se evacuará la prueba testimonial.

La Administración Tributaria mediante resolución sancionadora de fecha 10 de mayo del

2018, emite la propuesta para imponer la sanción por falta de ingreso por omisión
o inexactitud del impuesto sobre la renta del periodo 2016, en el cual se determinó
una sanción correspondiente al 50% del monto principal. El 11 de junio del 2018
durante la concurrencia de la audiencia final, se hizo entrega del Informe sobre
alegatos y pruebas, dónde se rechazan los argumentos esbozados en los Alegatos y
Pruebas, manteniendo incólume la Propuesta. Actualmente se está a la espera de la
continuación del proceso sancionador. En fecha 09 de abril del 2021 se notificó la
resolución sancionadora por artículo 8. El día 20 de mayo de 2021 se presentó el
recurso de revocatoria en contra de la resolución sancionadora por artículo 81
CNPT.

La Municipalidad de Escazú notificó el 13 de noviembre de 2019, al Banco que de

conformidad con el artículo 10 de la Ley No. 9069 se impone una multa que
corresponde a la diferencia en el cobro del Impuesto de Bienes Inmuebles, por los
años de atraso en la presentación de la declaración de bienes inmuebles, con una
estimación de ¢ 13.140.368. La subsidiaria Banco presentó el 25 de noviembre del
2019, Recurso de Revocatoria con Incidente de Nulidad en contra del oficio del
Departamento Subprocesos de Valoraciones de la Municipalidad de Escazú, por no

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

cumplir con los requisitos mínimos intimatorios en la interposición de una sanción

personalísima. El 29 de noviembre del 2019, la Municipalidad de Escazú lo rechazó
Ad Portas el Recurso indicado. El 06 de diciembre de 2019 se interpuso recurso de
revocatoria con apelación en subsidio en contra de dicha resolución, se está a la
espera de que la Autoridad Municipal resuelva, en octubre de 2021 se presenta
escrito ante la Municipalidad solicitando la declaración de la caducidad del
procedimiento sancionador.

En de diciembre de 2021 La subsidiaria Banco fue notificado del inicio de una actuación
de fiscalización del periodo 2017, a la fecha está en proceso de revisión.

El Estado interpuso recurso extraordinario de casación contra los extremos de la sentencia.

La subsidiaria Puesto de Bolsa procedió a apersonarse y contestar la audiencia
concedida por la Sala Primera de la Corte Suprema de Justicia el día 14 de julio de
2015. El 20 de marzo de 2019, la sala declara sin lugar el recurso interpuesto por el
Estado. El día 15 de octubre de 2020, se realiza la audiencia de apelaciones,
dictándose resolución oral, en la que el Tribunal falla parcialmente a favor de la
subsidiaria Puesto de Bolsa, fijando los honorarios a favor en la suma ₡187.000.
Con este procedimiento se cerró el proceso.

Asimismo, la subsidiaria Puesto de Bolsa, en el mes de diciembre de 2015 recibió

notificación por parte de la Administración Tributaria del Inicio de una
Fiscalización del periodo fiscal 2012. En marzo de 2017, la subsidiaria Puesto de
Balsa fue notificado de la Propuesta Provisional de Regularización por media de la
cual la Administración Tributaria comunica una determinación en el impuesto de
remesas al exterior. Paralelamente, se comunicó la Propuesta de Resolución
Sancionadora. En marzo de 2017, se presentaron alegatos y pruebas en contra de la
determinaci6n tributaria comunicada y la sanci6n. En mayo de 2017 se notificó el
documento donde se convoc6 a audiencia final para el 19 de mayo, donde se llev6
a cabo la Audiencia Final mediante la cual se notificó el Informe sobre los Alegatos
Presentados contra la Propuesta Provisional de Regularizaci6n y la Propuesta de
Resolución Sancionadora, así como la Propuesta de Regularización mediante la
cual se confirm6 la deuda a esa fecha ascendía a la suma de ¢6.387.524 (seis
millones trescientos ochenta y siete mil quinientos veinticuatro colones).

En mayo del 2017 se presentó escrito oponiéndose a la determinación señalando que el

pago efectuado se hizo bajo protesta con el fin de que no continúen corriendo
intereses a lo largo del proceso administrativo. En el mismo mes se notificó el
Traslado de Cargos y Observaciones en el que se confirma la determinación. En
junio de 2017, se presentó un escrito adjuntando los comprobantes de pago y
formularios de los pagos hechos bajo protesta. En julio de 2017, se presentó

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

incidente de nulidad y reclamo administrativo, contra el Traslado de Cargos. En

enero de 2018, se le notificó la Resolución Determinativa mediante la cual se
rechaza el incidente de nulidad y se declara sin lugar el reclamo interpuesto contra
el Traslado de Cargos y Observaciones y en febrero de 2018 fue presentado el
Recurso de Revocatoria. Dado el retraso por parte de la Administración al resolver
el recurso, el día 22 de octubre del 2019 se presentó escrito a fin de solicitar la
caducidad del procedimiento determinativo. Actualmente la subsidiaria, Puesto de
Bolsa, está a la espera de que la Administración resuelva el Recurso presentado
contra la Resolución Determinativa. En marzo de 2018, se notificó la Resolución
Sancionadora mediante la cual se estima consumada la infracción administrativa
imponiendo la multa que asciende a un importe de ¢2.836.395 (dos millones
ochocientos treinta y seis mil trescientos noventa y cinco colones) y se otorgó un
plazo de treinta días hábiles para presentar el Recurso de Revocatoria.

El 01 de junio de 2021 se presenta escrito de pronto despacho ante la Administración

Tributaria para que se emitiera la Resolución que resuelve el Recurso de
Revocatoria. El 10 de junio de 2021 se notificó la Resolución por medio de la cual
se declara sin lugar el recurso de revocatoria presentado y emplaza por 30 días para
presentar el recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal Administrativo (TFA). El
22 de julio de 2021 se presenta Recurso de Apelación respectivo. En Resolución
del 29 de setiembre de 2021, notificada el 07 de octubre de 2021 se admite el
recurso de apelación presentado y se nos emplaza por 30 días a partir de la
notificación para apersonarse ante el TFA. Se presentó el 15 de noviembre de 2021
el escrito de apersonamiento ante el TFA, se está a la espera de que se resuelva el
recurso presentado.

La Administración Tributaria de San José Oeste mediante la resolución SF-SA-01-R-0194-

2019 del mes de febrero de 2019 resolvió anular la resolución sancionadora N° 2-
01-128-15-098-582-12 notificada el mes de marzo de 2018, ante lo cual devuelve
el expediente al área de origen, por lo que estamos a la espera de la consecución de
este procedimiento. El 22 de octubre de 2019, se presentó escrito de caducidad
según lo dispuesto en el articulo 340 de la Ley General de Administración Pública.

Corporación Davivienda (Costa Rica) S.A. y las subsidiarias, mantienen la contingencia

por cualquier impuesto adicional que pudiera resultar por deducciones no aceptadas
para fines fiscales. Sin embargo, la Administración, considera que las
declaraciones, tal y como han sido presentadas, no serían sustancialmente ajustadas
como resultado de cualquier futura revisión.

Las declaraciones del impuesto de renta de los últimos cuatro períodos están a disposición
de las autoridades fiscales para su revisión.

(Continúa)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

3. ad Segmentos
Los activos y pasivos de cada segmento, se detallan como sigue en millones de colones:
Al 31 de diciembre de 2021
Puesto de Corredora
Corporación Banco Bolsa de Seguros Arrendadora Aseguradora Total Eliminaciones Consolidado
ACTIVOS
Disponibilidades ¢ 1.831 373.751 361 57 71 265 376.336 (2.384) 373.952
Inversiones en instrumentos financieros - 340.746 15.046 569 - 11.003 367.364 - 367.364
Cartera de créditos, neta - 1.478.138 - - 148 - 1.478.286 (103) 1.478.183
Cuentas y comisiones por cobrar, netas - 1.460 - 68 191 4.791 6.511 (322) 6.189
Bienes realizables, netos - 10.710 - - 478 - 11.188 - 11.188
Participaciones en el capital de otras empresas 225.689 - 29 - - - 225.718 (225.687) 31
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto - 11.799 - - - 204 12.003 - 12.003
Inversiones en propiedades - - - - - - - - -
Otros activos 30 15.590 222 4 675 548 17.068 (60) 17.008
TOTAL DE ACTIVOS ¢ 227.550 2.232.194 15.658 698 1.563 16.811 2.494.474 (228.556) 2.265.918
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS - -
Obligaciones con el público ¢ - 1.208.571 - - - - 1.208.571 - 1.208.571
Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica - 48.207 - - - - 48.207 - 48.207
Obligaciones con entidades - 736.807 8.194 - 163 203 745.367 (2.545) 742.822
Cuentas por pagar y provisiones 687 24.322 187 68 551 5.919 31.734 (322) 31.412
Otros pasivos - 2.536 - - 171 196 2.903 (1) 2.902
TOTAL DE PASIVOS ¢ 687 2.020.443 8.381 68 885 6.318 2.036.782 (2.868) 2.033.914
PATRIMONIO
Capital social ¢ 110.638 101.177 1.395 244 270 7.759 221.483 (110.845) 110.638
Aportes patrimoniales no capitalizados 122 6.449 79 - - - 6.650 (6.528) 122
Ajustes al patrimonio 8.885 8.111 551 - - 474 18.021 (9.137) 8.884
Reservas patrimoniales 19.551 18.192 313 49 27 197 38.329 (18.777) 19.552
Resultados acumulados de ejercicios anteriores 64.486 57.303 3.593 50 97 458 125.987 (61.494) 64.493
Resultados del periodo 23.181 20.519 1.346 287 284 1.605 47.222 (24.049) 23.173
Intereses minoritarios - - - - - - - 5.142 5.142
TOTAL DEL PATRIMONIO ¢ 26.863 211.751 7.277 630 678 10.493 457.692 (225.688) 232.004
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO ¢ 227.550 2.232.194 15.658 698 1.563 16.811 2.494.474 (228.556) 2.265.918
Cuentas contingentes deudoras ¢ - 388.322 - - - - 388.322 - 388.322
Activos de los fideicomisos ¢ - 1.221 - - - - 1.221 - 1.221
Pasivos de los fideicomisos ¢ - - - - - - - - -
Patrimonio de los fideicomisos ¢ - 1.221 - - - - 1.221 - 1.221
Otras cuentas de orden deudoras ¢ - 11.157.908 554.401 1.227 10 - 11.713.546 - 11.713.546

(Continúa)
 - 132 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Al 31 de diciembre de 2020
Puesto de Corredora
Corporación Banco Bolsa de Seguros Arrendadora Aseguradora Total Eliminaciones Consolidado
ACTIVOS
Disponibilidades ¢ 794 333.030 672 20 220 310 335.046 (1.666) 333.380
Inversiones en instrumentos financieros - 302.530 15.120 823 - 8.956 327.429 - 327.429
Cartera de créditos, neta - 1.357.218 - - 58 - 1.357.276 62 1.357.338
Cuentas y comisiones por cobrar, netas 1 1.398 5 51 97 5.389 6.937 (658) 6.279
Bienes realizables, netos - 8.780 - - - - 8.780 - 8.780
Participaciones en el capital de otras empresas 195.890 - 29 - - - 195.919 (195.890) 29
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto - 14.034 - - - 258 14.292 - 14.292
Otros activos 28 12.944 14 5 581 371 13.933 (60) 13.873
TOTAL DE ACTIVOS ¢ 196.713 2.029.933 15.836 899 956 15.284 2.259.612 (198.212) 2.061.400
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
Obligaciones con el público ¢ - 960.200 - - - - 960.200 - 960.200
Obligaciones con entidades - 862.341 9.061 - - 236 871.638 (1.665) 869.973
Cuentas por pagar y provisiones 695 19.035 378 144 366 6.424 27.032 (658) 26.374
Otros pasivos - 4.288 8 - 211 198 4.705 (7) 4.698
TOTAL DE PASIVOS ¢ 695 1.845.864 9.447 144 577 6.858 1.863.575 (2.330) 1.861.245
PATRIMONIO
Capital social ¢ 85.860 82.594 1.395 244 270 7.759 178.122 (92.262) 85.860
Aportes patrimoniales no capitalizados 122 6.449 79 - - - 6.650 (6.528) 122
Ajustes al patrimonio 3.607 3.238 328 12 - 96 7.281 (3.674) 3.607
Reservas patrimoniales 16.415 15.912 313 49 12 113 32.814 (16.398) 16.416
Resultados acumulados de ejercicios anteriores 76.807 65.511 2.183 178 (8) (334) 144.337 (67.528) 76.809
Resultados del periodo 13.207 10.366 2.091 272 105 792 26.833 (13.621) 13.212
Intereses minoritarios - - - - - - - 4.129 4.129
TOTAL DEL PATRIMONIO ¢ 196.018 184.070 6.389 755 379 8.426 396.037 (195.882) 200.155
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO ¢ 196.713 2.029.934 16.423 899 956 15.284 2.259.612 (198.212) 2.061.400
Cuentas contingentes deudoras ¢ - 335.541 - - - - 335.541 - 335.541
Activos de los fideicomisos ¢ - 1.189 - - - - 1.189 - 1.189
Pasivos de los fideicomisos ¢ - 4 - - - - 4 - 4
Patrimonio de los fideicomisos ¢ - 1.185 - - - - 1.185 - 1.185
Otras cuentas de orden deudoras ¢ - 9.946.072 606.159 1.227 10 - 10.553.468 - 10.553.468

(Continúa)
 - 133 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Los resultados de cada segmento, se detallan como sigue en millones de colones:

Periodo terminado al 31 de diciembre del 2021

Puesto de Corredora
Corporación Banco Bolsa de Seguros Arrendadora Aseguradora Total Eliminaciones Consolidado

Ingresos financieros ¢ 32 142.103 1.646 138 294 1.293 145.506 113 145.619
Gastos financieros - 55.414 55 9 19 14 55.511 (70) 55.441
Gastos por estimación - 19.250 73 2 5 133 19.463 - 19.463
Ingreso por recuperación de activos - 5.665 87 4 10 52 5.818 - 5.818
RESULTADO FINANCIERO 32 73.104 1.605 131 280 1.198 76.350 183 76.533
Otros ingresos de operación 25.624 28.280 793 646 1.307 16.217 72.867 (27.783) 45.084
Otros gastos de operación 31 18.879 336 143 330 13.802 33.521 (1.838) 31.683
RESULTADO OPERACIONAL
BRUTO 25.625 82.505 2.062 634 1.257 3.613 115.696 (25.762) 89.934
Por gastos de personal - 22.456 60 199 83 438 23.236 - 23.236
Por otros gastos de administración 64 25.105 83 18 882 785 26.937 (163) 26.774
Total gastos administrativos 64 47.561 143 217 965 1.223 50.173 (163) 50.010
RESULTADO OPERACIONAL
NETO ANTES DE IMPUESTOS Y
PARTICIPACIONES 25.561 34.944 1.919 417 292 2.390 65.523 (25.599) 39.924
Impuesto sobre la renta - 10.524 576 134 - 739 11.973 - 11.973
Impuesto de renta diferido 1 242 26 4 5 25 303 - 303
Disminución de impuesto sobre
la renta - 368 29 8 12 63 480 - 480
Participaciones sobre la utilidad - 1.747 - - - - 1.747 - 1.747
Disminución de Participaciones - - - - - - - - -
RESULTADO DEL PERIODO ¢ 25.560 22.799 1.346 287 299 1.689 51.980 (25.599) 26.381
Resultados del período atribuidos a los
intereses minoritarios - - - - - - - (828) 828
Resultados del período atribuidos a la
controladora ¢ 25.560 22.799 1.346 287 299 1.689 51.980 (24.771) 25.553

(Continúa)
 - 134 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Periodo terminado al 31 de diciembre de 2020

Puesto de Corredora
Corporación Banco Bolsa de Seguros Arrendadora Aseguradora Total Eliminaciones Consolidado

Ingresos financieros ¢ 20 149.090 2.797 86 221 1.287 153.501 450 153.951

Gastos financieros 1 68.112 145 15 - 16 68.289 (32) 68.257
Gastos por estimación - 31.443 136 3 9 88 31.679 - 31.679
Ingreso por recuperación de activos - 4.101 275 4 16 53 4.449 - 4.449
RESULTADO FINANCIERO 19 53.636 2.791 72 228 1.236 57.982 482 58.464
Otros ingresos de operación 16.982 24.716 682 658 1.031 12.459 56.528 (19.059) 37.469
Otros gastos de operación 2.566 16.569 347 115 331 11.236 31.164 (4.007) 27.157
RESULTADO OPERACIONAL
BRUTO 14.435 61.783 3.126 615 928 2.459 83.346 (14.570) 68.776
Por gastos de personal - 20.966 65 204 84 430 21.749 - 21.749
Por otros gastos de administración 29 22.143 85 21 728 840 23.846 (159) 23.687
Total gastos administrativos 29 43.109 150 225 812 1.270 45.595 (159) 45.436
RESULTADO OPERACIONAL
NETO ANTES DE IMPUESTOS Y
PARTICIPACIONES 14.406 18.674 2.976 390 116 1.189 37.751 (14.411) 23.340
Impuesto sobre la renta 1 6.334 853 118 - 424 7.730 - 7.730
Impuesto de renta diferido - 381 82 3 10 39 515 - 515
Disminución de impuesto sobre
la renta 1 493 50 3 4 108 659 - 659
Participaciones sobre la utilidad - 934 - - - - 934 - 934
RESULTADO DEL PERIODO ¢ 14.406 11.518 2.091 272 110 834 29.231 (14.411) 14.820
Resultados del período atribuidos a los
intereses minoritarios - - - - - - - (409) 409
Resultados del período atribuidos a la
controladora ¢ 14.406 11.518 2.091 272 110 834 29.231 (14.002) 14.411

(Continúa)
 - 135 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

4. Notas sobre partidas fuera de balance

Dentro del giro normal del negocio, para satisfacer las necesidades financieras de sus
clientes, la Corporación, mantiene instrumentos financieros fuera del balance. Al
revisar los términos de la exposición máxima, estos instrumentos pueden
involucrar, en grados variables, el riesgo de crédito en exceso al monto reconocido
en el balance de situación, pero dentro de los lineamientos de la exposición de riesgo
de crédito de la Corporación. El riesgo de crédito se define como la posibilidad de
incurrir en pérdida debido a que las otras partes del instrumento financiero pueden
incumplir los términos del contrato. La Corporación, controla el riesgo de crédito
de estos instrumentos estableciendo aprobaciones de crédito y diversos
procedimientos de verificación.

La exposición máxima de la Corporación, para una pérdida de crédito bajo estos

instrumentos financieros está representada por la cantidad contractual o valor
nocional de esos instrumentos, la cual se muestra como sigue:

4. a Fianzas, Avales y Garantías

Al 31 de diciembre de 2021, existían compromisos por cartas de crédito por un monto de

¢14.898.496.558 (¢9.844.810.545 en diciembre de 2020).

a) Otros

De acuerdo con el artículo número 142 de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa
Rica, la Corporación, responderá subsidiaria e ilimitadamente por el cumplimiento
de las obligaciones a cargo de cada una de las entidades integrantes del grupo
financiero, incluso por las obligaciones contraídas con anterioridad a la integración
del grupo. Al 31 de diciembre de 2021, 31 de diciembre 2020 la Corporación, no
cuenta con líneas de crédito a favor de compañías relacionadas.
 - 136 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

b) Cuentas contingentes deudoras

El detalle de las cuentas contingentes deudoras de Corporación, es el siguiente:

31 de diciembre de
2021 2020
Garantías otorgadas ¢ 131.632.346.940 116.346.976.226
Cartas de crédito
emitidas no negociadas 14.898.496.559 9.844.810.545
Líneas de crédito de
utilización automática 214.425.141.933 174.344.864.733
Créditos pendientes de
desembolsar 3.748.368.181 3.417.339.517
Instrumentos financieros
derivados de cobertura 23.617.254.352 31.587.467.963
¢ 388.321.607.965 335.541.458.984

c) Otras cuentas de orden deudoras

El detalle de otras cuentas de orden por cuenta propia deudoras de la Corporación, es el

siguiente:
31 de diciembre de
2021 2020
Otras garantías en
poder de la entidad ¢ 29.765.339.454 50.014.644.525
Productos en suspenso 3.183.091.528 2.271.955.142
Garantías recibidas en poder de terceros 2.193.778.224.14 2.060.971.368.022
Líneas de crédito otorgadas pendientes de
utilización 475.275.809.373 284.916.176.556
Cuentas liquidadas 70.469.510.614 62.720.256.915
Documentos de respaldo 7.707.592.906.379 6.860.200.425.777
Cobranzas encomendada a terceros 1.984.944.996 14.713.391.217
Cartas de crédito notificadas 60.976.125 756.768.842
Otras cuentas de registro varias 597.745.592.664 541.310.656.624
Valores emitidos por colocar-bonos
estandarizados 32.997.906.250 26.803.650.500
¢ 11.112.854.301.497 9.904.679.294.120
 - 137 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

d) Cuentas de orden por actividad de custodia

Los valores negociables mantenidos en custodia se detallan como sigue:

Custodias por cuenta propia:

31 de diciembre de
2021 2020
Custodia disponibles:
Sistema de anotación en
cuenta MH y BCCR ¢ 5.589.547.144 2.300.822.707
Depósito de valores (INTERCLEAR) local
otros 26.003.575 24.877.190
Dados en garantía –
mercados de dinero:
Depósito de valores (CEVAL) local MH y
BCCR 8.992.271.403 12.397.280.174
Contratos a futuro pendientes de liquidar:
Operaciones en el mercado
de liquidez 8.194.381.743 9.062.457.374
¢ 22.802.203.865 23.785.437.445

Custodias por cuenta de terceros:

31 de diciembre de
2021 2020
Custodia disponibles:
Depósito de valores (INTERCLEAR)
local MH y BCCR ¢ 248.861.606.617 250.157.974.491
Depósito de valores (INTERCLEAR)
local otros 307.178.014.616 305.451.101.737
Depósitos de valores (INTERCLEAR)
internacional 13.198.187.275 15.607.787.422
Bóvedas del custodio – otros: 805 805
Dados en garantía -mercados de dinero:
Sistema de anotación en cuenta MH y BCCR 1.154.862.270 922.574.615
Otras garantías:
Sistema de anotación en cuenta MH y BCCR 6.591.329.766 50.888.986.096
Valores negociables en fideicomiso de garantía:

Depósito de valores (CEVAL) local MH y BCCR 104.438.026 732.740.957

Contratos a futuro pendientes de liquidar:
Operaciones de reporto tripartito 800.671.934 1.242.180.086
¢ 577.889.111.309 625.003.346.209
 - 138 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

4. b Fideicomisos y comisiones de confianza

Principalmente, la subsidiaria Banco, proporciona servicios de fideicomisos de garantía y

administración a terceros, lo que involucra decisiones de compra y venta sobre
distintos tipos de instrumentos financieros. Esos activos que se mantienen bajo
tutela fiduciaria no son incluidos como parte de los estados financieros del Banco
ni de la Corporación. La subsidiaria Banco, es solidariamente responsable por los
recursos que administra en los fideicomisos. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020
mantiene dos contratos de fideicomiso.

A continuación la naturaleza de los fideicomisos administrados:

a. Fideicomisos de garantía y emisión

En estos fideicomisos el fideicomitente entrega la propiedad de bienes que sirven de

garantía sobre el cumplimiento de obligaciones a su cargo o a cargo de terceros.

b. Fideicomisos de administración

En estos fideicomisos el fideicomitente entrega al fiduciario bienes para que este último
los administre, custodie o emplee según lo indica el contrato suscrito.

Un resumen en los cuales se encuentra invertido el patrimonio fideicometido se presenta a

continuación:

31 de diciembre de
2021 2020
Activo:
Disponibilidades e inversiones ¢ 1.213.880.714 1.182.156.969
Otros activos 7.022.393 7.022.392
¢ 1.220.903.107 1.189.179.361
Pasivo:
Otras cuentas por pagar y
provisiones ¢ 377.152 4.461.692
377.152 4.461.692
¢ 1.220.525.955 1.184.717.669
 - 139 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

4. c Operaciones bursátiles

En estas operaciones, la subsidiaria Puesto Bolsa es contingentemente responsable por el

saldo descubierto que se presente al liquidar un título de operación, cuyo monto sea
inferior al monto por pagar al respectivo comprador.

Los títulos que respaldan las operaciones de reporto y a plazo, se mantienen en custodia en
la CEVAL o en entidades del exterior con las cuales la CEVAL, mantiene
convenios de custodia.

31 de diciembre de 2021
1 a 3 meses
Colones Dólares
Operaciones de reporto por cuenta de terceros
Compras 661.301.295 89.193.927
Ventas 50.176.712 -
¢ 711.478.007 89.193.927

31 de diciembre de 2020
1 a 3 meses
Colones Dólares
Operaciones de reporto por cuenta de terceros
Compras 105.196.866 590.984.982
Ventas 105.196.866 440.801.374
¢ 210.393.732 1.031.786.356

5. Hechos relevantes y subsecuentes

5. a Venta de las acciones de IBP Pensiones Operadora de Pensiones

Complementarias S.A.

El 20 de julio de 2010, se firmó el contrato de compraventa de acciones, mediante el cual

Banco Popular y de Desarrollo Comunal adquirió la totalidad de acciones de IBP
Pensiones Operadora de Pensiones Complementarias S.A. Esta venta fue
autorizada por los entes reguladores el 5 de noviembre de 2010 y la fecha efectiva
de venta fue el 10 de noviembre de 2010.

El valor cancelado por el Banco Popular y Desarrollo Comunal para la compra de acciones
fue de ¢6.477.194.029, una vez efectuada la deducción por las garantías de
 - 140 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

contingencia definidos por el contrato de compra y venta, correspondiendo a

Corporación el cincuenta por ciento de este monto, ¢3.238.597.015. Al 31 de
octubre de 2010, el valor en libros de la inversión era de ¢1.034.471.222,
obteniendo una ganancia por la venta de ¢2.204.125.793.

Como parte de la negociación de venta se establecieron garantías por contingencias por un

monto total de ¢433.027.834, suma que se depositó en un fideicomiso de tenencia,
administración y garantía de bienes en Banco IMPROSA S.A. Esos recursos fueron
liberados de conformidad con los términos y condiciones que se establecen en el
contrato del fideicomiso.
Adicional a la suma depositada en el Fideicomiso indicado para cubrir posibles
contingencias de la transacción de venta de IBP, la Corporación firmó un acuerdo
de transacción y finiquito parcial con el Banco Popular y de Desarrollo Comunal,
que comprende la indemnización de gastos por reclamo relacionados con la venta.
Como parte de los procesos que podrían generar gastos de reclamo, en el proceso
de las Operadoras de Pensiones contra el Estado se resolvió a favor el 28 de junio
de 2018 al rechazar el recurso de casación presentado por el Estado dando por
terminado el caso; disminuyendo los importes de contingencia en ¢113 millones.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el saldo de la provisión por estos conceptos asciende

a ¢645.332.820.

5. b Regulación del Grupo Financiero

Corporación Davivienda (Costa Rica) S.A. y Subsidiarias se encuentra supervisada por la

SUGEF; la subsidiaria Banco está registrada en el Banco Central de Costa Rica, por
lo que está sujeto a la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica y a la Ley
Orgánica del Sistema Bancario Nacional, y es fiscalizado por la SUGEF. El Puesto
de Bolsa es fiscalizado por la SUGEVAL. Las subsidiarias Corredora y Davivienda
Seguros se encuentra supervisadas por la SUGESE. La subsidiaria Arrendadora no
se encuentra bajo la supervisión directa de SUGEF.

5. c Declaratoria de Estado de Emergencia Nacional

Mediante el Decreto Ejecutivo 42227 del 16 de marzo de 2020 se declaró el estado de

emergencia sanitaria nacional, debido al estado de necesidad y urgencia, dado por
la magnitud de la pandemia de la enfermedad COVID-19, teniendo el Gobierno que
tomar varias acciones entre ellas teletrabajo, suspensión temporal de eventos y
reuniones masivas, cierre de fronteras, restricción vehicular y ciertas actividades
comerciales, entre otras. Davivienda en forma solidaria con nuestros clientes,
 - 141 -

Corporación Davivienda (Costa Rica), S.A. y Subsidiarias

Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

buscando su tranquilidad y seguridad, comunicó las siguientes medidas, en sintonía

con el Sector Bancario Nacional para apoyar la difícil situación.

Desde el 21 de marzo hasta finales de junio 2020, todas las personas físicas, clientes de la
subsidiaria Banco, que requirieron apoyo solidario, se les brindó condiciones
especiales en operaciones de crédito y tarjetas de crédito previo aceptación de
condiciones por parte del cliente. Los clientes con créditos Hipotecario, Auto,
Personal y Leasing Personal, se les postergó el pago de cuota por tres meses. El
monto del capital, fue diluido en el plazo restante del financiamiento, mientras que
el pago de los intereses y seguros se trasladaron hasta la última cuota del crédito.

Por otro lado, Davivienda le dio la oportunidad a los tarjetahabientes que requirieron apoyo
solidario, de optar al no pago mínimo durante tres meses, que correspondieron en
el 2020 a los cortes de abril, mayo y junio. El acumulado de estos tres pagos, se
trasladó automáticamente ̈A Paguitos ̈ por seis meses sin intereses.

Para los clientes corporativos y empresariales, se gestionó por medio de sus ejecutivos,
para apoyar con los posibles ajustes en las condiciones de crédito, cambios en las
condiciones anteriormente pactadas y periodos de gracias.

Además, las pólizas de seguros de vida de la subsidiaria Davivienda Seguros cuentan con
cobertura por COVID-19, para brindar cobertura a nuestros clientes.

Posterior a junio 2020, se han identificado los clientes financieramente viables, para
acordar readecuaciones o arreglos de pago según corresponda.

Durante este periodo se ha impulsado el uso de nuestras plataformas digitales, así como el
desarrollo de una oferta de productos digitales para ser competitivos en la nueva
realidad.

El grupo financiero Davivienda mantiene su operativa normal, invierte en protocolos de

seguridad para nuestros colaboradores y el bienestar de nuestros clientes, y no ha
dejado su programa de sostenibilidad en esta emergencia nacional.

5.d Ley contra la usura crediticia

Mediante el decreto ejecutivo 9859, publicado en la Gaceta 147 del 20 de junio de 2020, se
adiciona los artículos 36 Bis, 36 Ter, 36 Quater, 44 TER, los incisos g) Y h) al
Artículo 53, y reformas de los artículos 44 Bis Y 63, de la Ley 7472: “Promoción
de la Competencia y Defensa Efectiva Del Consumidor” de diciembre de 1994, que
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(No auditados)

se publicó en La Gaceta 14, en enero de 1995 y sus reformas”, comúnmente

conocido como Ley contra la usura crediticia.

Definiendo las tasas de interés que establece un tope al máximo de tasas, entendido como el
umbral de usura, que se pueden cobrar en operaciones de préstamo en el país. El
ámbito de aplicación abarca las operaciones financieras, comerciales y los
microcréditos. Esa ley rige a partir de la fecha de publicación, considerando que el
BCCR deberá proceder con el cálculo de la primera fijación y publicar, lo cual de
acuerdo con la ley debe hacerlo en la primera semana de enero y julio de cada año,
debiendo hacerlo a partir del mes de julio de 2020, con una duración por seis meses.
Según la publicación hecha por el BCCR para este semestre la tasa de interés tope
es de 33,66% para colones y 28,69% en dólares para créditos que no son
microcréditos (37,69% para colones y 30,36% en dólares para el segundo semestre
de 2020) y 47,58% en colones, 40,68% en dólares y 6,33% en otras monedas para
microcréditos (53,18% en colones y de 42,99% en dólares para el segundo semestre
de 2020).

La tasa anual máxima de interés para todo tipo de crédito, excepto para los microcréditos que
se aclara en el siguiente párrafo, se calculará sumando el promedio simple, del
promedio ponderado de los últimos doce meses de la tasa de interés activa, más doce
como ocho puntos porcentuales. Dicho resultado se multiplicará por 1,5.

En el caso de los microcréditos, la tasa anual máxima se calculará sumando el promedio

simple, del promedio ponderado de los últimos doce meses de la tasa de interés
activa, más trece coma dieciocho puntos porcentuales. Dicho resultado se
multiplicará por dos coma cero ocho cinco. La ley define que un microcrédito es
aquel préstamo que no supere un monto máximo de uno como cinco veces el salario
base del oficinista uno del Poder Judicial, (no mayor a ¢675.000), se prohíbe
fragmentar el monto de los créditos con el fin de cobrar una tasa mayor a la que le
corresponde. Se excluyen de los microcréditos las tarjetas de crédito.

Para los contratos, negocios o transacciones pactados en moneda extranjera, se utilizará el

promedio simple, del promedio ponderado de los últimos doce meses, de la tasa de
interés activa negociada del grupo Otras Sociedades de Depósito, en dólares de los
Estados Unidos de América, calculada por el Banco Central de Costa Rica.

Se establece la obligación para la SUGEF velar para que en ningún crédito que exceda el
monto correspondiente a un microcrédito se cobre una tasa superior a la tasa anual
máxima de interés para todo tipo de crédito. En caso de determinarse un
incumplimiento, el ente regulador deberá denunciar el hecho al Ministerio Público.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

En caso de incumplir con los límites establecidos e incurrir así en el delito de usura, las sanciones
incluyen la represión con prisión de seis meses a dos años o con veinte a ochenta días multa.
También, SUGEF deberá remitir anualmente a la Comisión Permanente Ordinaria de Asuntos
Hacendarios de la Asamblea Legislativa, un estudio que determine los impactos de las nuevas
disposiciones

5. e Fondo Garantía de Depósito.

Ley No. 9816 del 11 de febrero de 2020,publicado en El Alcance No. 19 a La Gaceta No.
28 del 12 de febrero de 2020 mediante decreto ejecutivo 9816 del 12 de febrero de
2020, se publicó la Ley de creación del “Fondo de Garantía de Depósitos y de
mecanismos de resolución de los intermediarios financieros”; dicho Fondo s tendrá
un patrimonio autónomo administrado por el BCCR, cuyo fin es garantizar, hasta
cierto límite, los depósitos que las personas físicas y jurídicas mantengan en los
intermediarios financieros. Esta ley es de interés público y sus preceptos son de
acatamiento obligatorio por parte de todos los intermediarios financieros que
actualmente o en el futuro sean supervisados por la SUGEF. El BCCR y el
CONASSIF deberán establecer los mecanismos de coordinación necesarios para
asegurar el correcto y efectivo funcionamiento de la red de seguridad financiera,
para mantener la estabilidad del sistema financiero nacional y proteger a los
depositantes de los intermediarios financieros supervisados.

Los recursos del Fondo ofrecerán cobertura a todos los depósitos o ahorros, a la vista o a
plazo fijo que mantengan las personas físicas y jurídicas con las entidades
contribuyentes. El monto máximo a garantizar son seis millones de colones por
persona y por entidad, cubriendo solo el monto principal, con independencia de la
moneda en que estén constituidos los depósitos o ahorros, siendo ajustado ese
importe con la inflación. Se le pagará al titular y en caso de fallecimiento, al
beneficiario. Sin importar cuantos depósitos o ahorros tenga un titular en una
entidad, sólo se le cubrirá el monto antes mencionado. Si el titular tiene créditos
vencidos con la entidad, se hará una compensación hasta por el monto de cobertura
que le corresponda.

La contribución que realice cada intermediario financiero al Fondo de Garantía de Depósitos,

será de un máximo de 0,15% anual, distribuido en un 0,10% equivalente a los
depósitos garantizados por la entidad excluidos los indicados en el artículo 23 de
dicha ley, y el restante 0,05% se tendrá como un máximo y se pagará conforme al
nivel de riesgo de la entidad, el pago de la contribución será trimestral, los montos
respectivos se determinarán sobre la base del promedio de los depósitos
garantizados del último trimestre.
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(No auditados)

Las entidades que incumplan sus obligaciones de pago, serán sancionadas por la Sugef con
una multa que se determinará de la siguiente manera:

a) a Atraso en el pago de una cuota en un periodo de un año calendario: 0,10% de su

patrimonio.

b) Atraso en el pago de dos cuotas en un periodo de un año calendario: 0,20% de su

patrimonio.

c) Atraso en el pago de tres cuotas en un periodo de un año calendario: 0,40% de su

patrimonio.

d) Si el atraso en la cancelación de una contribución cualquiera es mayor de 30 días

hábiles, ese incumplimiento se imputará como una cesación y se declarará la
intervención de la entidad.

El CONASSIF, en el artículo 5 del acta de sesión 1640-2021 del 28 de enero de 2021, aprueba
el reglamento de gestión del Fondo de Garantía de Depósitos y de Otros Fondos de
Garantía; de acuerdo al transitorio IV el primer pago por parte de las entidades
contribuyentes se hará en el mes de octubre de 2021 y contemplará la información
con corte a junio, julio y agosto de 2021, adicional el transitorio V establece que a
partir de junio de 2021, las entidades contribuyentes deberán registrar el 2% del
encaje mínimo legal, en cuentas contables creadas en el plan contable para dicho
fin. El cálculo del 2% del total de los pasivos sujetos a encaje mínimo legal o a
reserva de liquidez, según corresponda, se realizará sobre la información de la
segunda quincena de cada mes, conforme con los requerimientos de esos regímenes,
así como provisionar lo que corresponde al respectivo fondo de garantía de
depósitos.

Al 31 de diciembre de 2021 lo registrado por dicho cálculo asciende a ¢5.241.716.997. (ver

en la nota 3b).

5. f Transición a Normas Internacionales de Información Financiera

El CONASSIF emitió el 11 de setiembre de 2018, el “Reglamento de Información

Financiera” , el cual tiene por objeto regular la aplicación de las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) y sus interpretaciones (SIC y
CINIIF), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB), considerando tratamientos prudenciales o regulatorios contables, así como
la definición de un tratamiento o metodología específica cuando las NIIF proponen
dos o más alternativas de aplicación. Asimismo, establecer el contenido,
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(No auditados)

preparación, remisión, presentación y publicación de los estados financieros de las

entidades individuales, grupos y conglomerados financieros supervisados por las
cuatro Superintendencias.

Este Reglamento empezó a regir a partir del 1° de enero de 2020, con algunas excepciones.
A continuación se detallan algunas de las principales diferencias entre las normas
de contabilidad emitidas por el CONASSIF y las NIIF, así como las NIIF no
adoptadas aún:

a) Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de Flujos de Efectivo

El CONASSIF autorizó únicamente la utilización del método indirecto. La NIC 7 permite

el uso del método directo e indirecto, para la preparación del estado de flujos de
efectivo. Adicionalmente la Norma requiere revelar los cambios en los pasivos que
surgen de las actividades de financiación derivados de flujos de efectivo como los
que no implican flujos de efectivos, por ejemplo por cambios en variaciones en las
tasas de cambio de la moneda extranjera.

b) Norma Internacional de Contabilidad No. 8: Políticas Contables, cambios en

Estimaciones Contables y errores

El CONASSIF en el “Reglamento de Información Financiera” estableció

que todo cambio en las estimaciones contables es prospectivo y se
registra en los resultados del periodo. La entidad, sobre la base de
su modelo de negocio, naturaleza, tamaño, complejidad, perfil de
riesgo y otras circunstancias propias de su actividad operativa,
debe implementar. También se debe establecer los procedimientos
para definir el umbral representativo para determinar si la
información es material o no, lo cual involucra consideraciones de
factores cuantitativos y cualitativos. La entidad debe revelar en los
estados financieros las omisiones o inexactitudes materiales, y las
políticas contables relacionadas.

c) Norma Internacional de Contabilidad No. 16: Propiedad Planta y Equipo

La normativa emitida por el CONASSIF requiere la revaluación de los bienes inmuebles

por medio de avalúos de peritos independientes eliminando la opción de
mantenerlos al costo o revaluar otro tipo de bien.
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(No auditados)

d) Norma Internacional de Contabilidad No. 21: Efectos de las Variaciones en las

Tasas de Cambio de la moneda Extranjera

El CONASSIF requiere que los estados financieros de las Entidades Supervisadas se

presenten en colones como moneda funcional. Conforme se indicó, los entes
supervisados deben utilizar el tipo de cambio de venta de referencia del BCCR que
prevalezca en el momento en que se realice la transacción para el registro contable
de la conversión de moneda costarricense a colones. De acuerdo, con esta norma
contable 21 las entidades determinarían su moneda funcional y se informa de los
efectos de tratamiento.

e) Norma Internacional de Contabilidad No. 27: Estados Financieros Consolidados y

Separados

El CONASSIF requiere que los estados financieros de las Entidades tenedoras de acciones
se presenten sin consolidar, valuando las inversiones por el método de participación
patrimonial. La NIC 27 (reemplazada en esos aspectos por NIIF 10, con entrada en
vigencia en 2012) requiere la presentación de estados financieros consolidados, y
solo aquellas compañías que dentro de una estructura elaboran estados consolidados
a un nivel superior de acceso al público, pueden no emitir estados financieros
consolidados, siempre y cuando cumplan ciertos requerimientos. Sin embargo, en
la preparación de estados financieros separados, las inversiones en subsidiarias y
asociadas pueden ser contabilizadas al costo, de acuerdo con NIIF 9 o usando el
método de participación patrimonial descrito en NIC 28.

Las entidades reguladas deberán presentar sus estados financieros separados de conformidad
con el RIF. La NIIF 10: Estados Financieros Consolidados requiere la presentación
de estados financieros consolidados de una entidad que controla una o más entidades
distintas. Esta misma norma establece condiciones bajo las cuales una entidad no
necesita presentar estados financieros consolidados, sin embargo, no cumple con las
mismas.

f) Norma Internacional de Contabilidad No. 28: Inversiones en Asociadas

El CONASSIF requiere que independientemente de cualquier consideración de control, se

contabilicen utilizando el método de participación, indistintamente el tipo de
entidad. Dicho tratamiento no está de acuerdo con las NIC 27 y 28.
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(No auditados)

g) Norma Internacional de Contabilidad No. 37: Provisiones, Activos Contingentes y

Pasivos Contingentes

La SUGEF requiere que para los activos contingentes se registre una provisión para posibles
pérdidas. La NIC 37 no permite este tipo de provisiones.

h) Norma Internacional de Contabilidad No. 38: Activos Intangibles

Para los bancos comerciales, indicados en el artículo 1 de la Ley Orgánica del Sistema
Bancario Nacional, Ley 1644, los gastos de organización e instalación pueden ser
presentados en el balance como un activo, pero deben quedar amortizados
totalmente por el método de línea recta dentro de un período máximo de cinco años.

i) Norma Internacional de Contabilidad No. 39: Instrumentos Financieros

Reconocimiento y Medición

El CONASSIF no ha adoptado la enmienda realizada por el IASB sobre la Reforma de la

Tasa de Interés de Referencia que modifica las NIIF 9 Instrumentos Financieros,
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición y NIIF 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar a partir del 1 de enero de 2019.

j) Norma Internacional de Contabilidad No.40: Propiedades de Inversión

La NIC 40 permite escoger entre el modelo de valor razonable y el modelo de costo, para
valorar las propiedades de inversión. La normativa emitida por el CONASSIF
permite únicamente el modelo de valor razonable para valorar este tipo de activos
excepto para las propiedades de inversión entregadas en arrendamiento en las que
el valor razonable no se pueda medir con fiabilidad de una forma continuada, su
valor se medirá aplicando el modelo del costo indicado en la NIC 16 Propiedades,
Planta y Equipo. El valor residual de la propiedad de inversión debe asumirse que
es cero.

k) Norma Internacional de Información Financiera No. 3: Combinaciones de

Negocios (revisada)

NIIF 3 establece que la combinación de negocios entre entidades bajo control común, puede
realizarse al costo o a su valor razonable. El CONASSIF solamente permite la
contabilización de esas transacciones tomando los activos y pasivos a su valor
razonable.
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(No auditados)

l) Norma Internacional de Información Financiera No. 5: Activos no Corrientes

Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas

El CONASSIF requiere el registro de una estimación de un veinticuatroavo mensual para

aquellos activos no corrientes clasificados como disponibles para la venta, lo cual
estuvo vigente hasta abril 2020, a partir de mayo 2020 la estimación debe ser a
cuarentaochavo mensual, de manera que si no han sido vendidos en un plazo de dos
años, se registre una estimación del 100% sobre los mismos. La NIIF 5 requiere
que dichos activos se registren al menor de su importe en libros o su valor razonable
menos los costos de venta, descontados a su valor presente para aquellos activos
que van a ser vendidos en períodos mayores a un año.

m) Norma Internacional de Información Financiera No. 9, Instrumentos Financieros

La NIIF 9 reemplaza la guía existente en NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento

y Medición. NIIF 9 establece una guía revisada sobre la clasificación y medición
de los instrumentos financieros, incluyendo una nueva expectativa sobre modelos
de pérdidas crediticias para calcular el deterioro de los instrumentos financieros y
la nueva guía para contabilidad de coberturas. Esta NIIF fue adoptada parcialmente
por el CONASSIF a la entrada de vigencia del RIF.

La NIIF 9 establece una guía revisada sobre la clasificación y medición de los instrumentos
financieros, incluyendo una nueva expectativa sobre modelos de pérdidas
crediticias para calcular el deterioro de los instrumentos financieros y la nueva guía
para contabilidad de coberturas.

El CONASSIF no ha adoptado la enmienda realizada por el IASB sobre la Reforma de la

Tasa de Interés de Referencia que modifica las NIIF 9 Instrumentos Financieros,
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición y NIIF 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar a partir del 1 de enero de 2019.

n) Norma Internacional de Información Financiera No. 13, Mediciones al Valor

Razonable

El CONASSIF aclara que la valoración a valor razonable de las carteras de activos

financieros y pasivos financieros expuestos a riesgo de mercado y riesgo de crédito
se hará en forma individual, no es admisible la medición sobre la base de la
exposición de riesgo neta de la entidad. La NIIF 13 permite la excepción cuando
una entidad mida el valor razonable de un grupo de activos financieros y pasivos
financieros sobre la base del precio que recibiría por vender una posición larga (es
decir, un activo) para una exposición de riesgo concreta, o por transferir una
posición corta (es decir, un pasivo) para una exposición de riesgo concreta en una
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición en

condiciones de mercado presentes. Por consiguiente, una entidad medirá el valor
razonable del grupo de activos financieros y pasivos financieros de forma
congruente con la forma en que los participantes del mercado pondrían precio a la
exposición de riesgo neta en la fecha de la medición.

o) Norma Internacional de Información Financiera No. 17, Contratos de Seguro

Esta norma fue aprobada en marzo de 2017, y estable los principios para el reconocimiento,
medición, presentación e información a revelar de los contratos de seguros emitidos.
También requiere principios similares a aplicar a contratos de reaseguro y a
contratos de inversión emitidos con componentes de participación discrecional. El
objetivo es asegurar que las entidades proporcionen información relevante de forma
que represente fielmente esos contratos. Esta Norma deroga la: NIIF 4 Contratos
de Seguros. Será vigente a partir de 1 de enero de 2024, y se puede aplicar en forma
anticipada para aquellas entidades que apliquen la NIIF 9 y NIIF 15.

Esta NIIF se encuentra en proceso para su implementación por parte de la SUGESE.

p) La CINIIF 23, Incertidumbre frente a los Tratamientos del Impuesto a las

Ganancias

Esta Interpretación aclara cómo aplicar los requerimientos de reconocimiento y medición de

la NIC 12 cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las
ganancias. En esta circunstancia, una entidad reconocerá y medirá su activo o
pasivo por impuestos diferidos o corrientes aplicando los requerimientos de la NIC
12 sobre la base de la ganancia fiscal (pérdida fiscal), bases fiscales, pérdidas
fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales determinadas
aplicando esta Interpretación.

El CONASSIF incluyó en el RIF la disposición 1 para que aquellas entidades con

tratamientos impositivos en disputa debía realizar una provisión en tractos
mensuales mediante el método de línea recta que no exceda el 30 de junio de 2021,
posterior deberá llevar contra el estado de resultados integral

a) Marco Conceptual Revisado

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad publicó una versión revisada del

Marco Conceptual para la información financiera con un balance entre conceptos
de alto nivel y el suministro de detalles que permitan ser de una herramienta práctica
para el desarrollo de nuevos estándares., con el fin de asegurar que las normas que
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

se emitan sean conceptualmente uniformes y que las transacciones similares sean

tratadas de igual forma. El contenido del Marco Conceptual revisado incluye una
mejor definición, orientación del alcance de los elementos de los estados
financieros, la medición, entre otros consta su nueva versión de ocho capítulos y un
glosario y reitera que el Marco no es una norma. Entró a regir a partir de enero 2020.
Este Marco Conceptual no ha sido considerado por el CONASSIF.

5. h Compensación

Dentro del estado se situación financiera, para los rubros de cuenta por cobrar por impuesto
de renta diferido y otros activos por adelantos de impuesto de renta, se presentan
cifras netas por efectos de compensación de saldos en el momento de su liquidación,
los cuales difieren de los montos brutos reportados vía ingresador contable al
regulador, de acuerdo al siguiente detalle:

Al 31 de diciembre de 2021
Monto reportado Monto reportado
Cuenta Descripción vía ingresador en estado Variación
situación
10000000 Activos ¢ 2.273.445.528.001 2.265.917.805.280 (7.527.722.721)
14000000 Cuentas y comisiones por
cobrar 7.089.415.887 6.189.393.786 (900.022.101)
14600000 Impuesto sobre la renta
diferido 1.083.639.353 183.617.252 (900.022.101)
18000000 Otros activos 23.637.851.893 17.010.151.273 (6.627.700.620)

20000000 Pasivos 2.041.440.225.645 2.033.912.502.924 (7.527.722.721)

24000000 Cuentas por pagar y
provisiones 38.941.088.299 31.413.365.579 (7.527.722.721)
242+241 Otras cuentas por pagar
diversas 27.039.498.148 20.394.682.479 (6.644.815.669)
24600000 Impuesto sobre la renta
diferido 3.874.649.825 2.991.742.777 (882.907.048)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados intermedios

(No auditados)

Al 31 de diciembre de 2020
Monto reportado Monto reportado
Cuenta Descripción vía ingresador en estado Variación
situación
10000000 Activos ¢ 2.033.584.915.500 2.029.935.010.422 (3.649.905.078)
14000000 Cuentas y comisiones por
cobrar 2.029.567.127 1.398.253.465 (631.313.662)
14600000 Impuesto sobre la renta
diferido 631.313.662 - (631.313.662)
18000000 Otros activos 15.962.777.582 12.944.186.166 (3.018.591.416)

20000000 Pasivos 1.849.514.631.295 1.845.864.726.217 (3.649.905.078)

24000000 Cuentas por pagar y
provisiones 22.685.249.264 19.035.344.186 (3.649.905.078)
242+241 Otras cuentas por pagar
diversas 18.929.192.988 15.893.342.279 (3.035.850.709)
24600000 Impuesto sobre la renta
diferido 1.336.351.024 722.296.655 (614.054.369)

5. i Emisión de estados financieros

Los estados financieros de Corporación Davivienda (Costa Rica) S.A. y subsidiarias al 31

de diciembre de 2021, fueron autorizados por la Administración el 27 de Enero de
2022.