FACTORING
GENERALIDADES
✓ Por este contrato se intenta precaver la comercialización de
los riesgos que implica la morosidad de los clientes cuando
todo o parte del precio se estipula a plazo.
✓ Básicamente es la transferencia de créditos que un empresario
otorga a su clientela, a otro empresario, quien los compra,
asumiendo los riesgos de reembolso de insolvencia o
morosidad de dichos clientes. No se limita a una mera gestión
de cobranza pues los riesgos seguirían siendo del empresario que
vende su crédito.
✓ La retribución a la empresa de FACTORING estará dada por
la diferencia del valor de compra con el valor nominal.
CONCEPTO
Contrato por el cual una empresa especializada, presta servicios de colaboración (asistencia técnica y
financiera) a otra empresa comercial o individual, denominada cliente, obligándose la primera mediante un
precio o retribución a adquirir determinada masa o cartera de créditos que tuviere su cliente por su actividad
mercantil, durante un lapso determinado.
❖ Las empresas de FACTORING tienen como principal función la compra de carteras de créditos, prestando
además una serie de servicios conexos a la concesión de dichos créditos.
1.- Actividad de INFORMACIÓN financiera del mercado.
❖ SUS FUNCIONES SE DIVIDEN EN 3 : 2.- COMPRAS DE CRÉDITOS y gestión de cobranza de ellos.
3.- FINANCIAMIENTO al cliente por el pago anticipado de los créditos.
1. ATÍPICO y CONSENSUAL
2. BILATERAL aunque algunas obligaciones quedan condicionadas a la
existencia del crédito.
3. ONEROSO CONMUTATIVO.
4. TRACTO SUCESIVO.
CARACTERÍSTICAS 5. Contrato TIPO y en general de ADHESIÓN.
6. Es de COLABORACIÓN empresaria.
7. Generalmente se pacta cláusula de EXCLUSIVIDAD y GLOBALIDAD,
por la que el contratante se obliga a transferir sus créditos a esa
empresa, todos ellos sin excluir los de menor riesgo.
8. PURO Y SIMPLE.
¿CONTRATO CIVIL O MERCANTIL?
✓ Sería mixto del lado del CLIENTE más que del factor, si bien el factoraje es
una práctica habitual entre empresarios mercantiles cuyo activo es la masa
de créditos, el cliente podría no ser mercantil V gr. una sociedad de abogados
que pactan el pago de sus servicios a plazo.
✓ Generalmente para el CLIENTE sería un contrato mercantil por explicación de
la teoría de lo accesorio.
1.- Si es un banco o sociedad filial de un banco, se entra en el
art. 3 Nº 11.
2.- Si es otra clase de sociedad anónima también es mercantil.
✓ Para la sociedad de FACTORING hay
3.- Si los créditos son documentales, constando en Título de
varios elementos que concluyen que
Crédito de fácil circulación que se transfieren del cliente al
es un contrato mercantil:
factor se encuentra en el art. 3 Nº 10.
4.- Tratándose de una actividad auxiliar a una actividad
mercantil deviene en mercantil.
1.- FACTOR O SOCIEDAD DE FACTORING
PARTES DEL CONTRATO
2.- CLIENTE O FACTOREADO
MODALIDADES DEL FACTORING
1.- SEGÚN SI SE PACTA O NO FINANCIACIÓN:
A) CON FINANCIAMIENTO
❖ Se conviene que el factor va a anticipar el importe de los créditos cuando se pacta el
financiamiento anticipado, el factor paga el crédito hasta el momento de la transferencia y
generalmente habrá dos tipos de deducciones que hará el factor del valor nominal:
✓ el interés a aplicar desde la fecha de abono y hasta la de su vencimiento y
✓ deducirá un porcentaje que constituirá cargo de comisión.
❖ Normalmente se pacta que los créditos a financiar pueden ser rechazados por el factor en
función a la investigación que harán del deudor. La financiación es un elemento accidental
del contrato.
B) SIN FINANCIAMIENTO:
❖ La transferencia se hace a la fecha del vencimiento del crédito.
❖ El factor abona el importe del crédito al cliente al tiempo del financiamiento.
2.- SEGÚN SU FORMA DE EJECUCIÓN:
A) CON NOTIFICACIÓN AL DEUDOR: jurídicamente ante el deudor ha habido transferencia y pagará el
crédito al factor.
B) SIN NOTIFICACIÓN: No hubo transferencia respecto del deudor cedido, y el crédito deberá ser
pagado al cliente (hace la gestión de cobranza).
❖ La regla es que sea con notificación.
3.- SEGÚN EL ÁREA GEOGRÁFICA:
A) FACTORING INTERNO: Deudor y cliente residen en el mismos país, por lo que la sociedad de factoring
también se encontrará en el territorio del país.
B) FACTORING INTERNACIONAL: Deudor y cliente residen en países diferentes, el cliente recurrirá a un
factoring del país en que se encuentra el deudor (se da en el comercio de importación y exportación o a una
sociedad de factoring interna con cadena de factoring en el extranjero.
4.- SEGÚN EL TIPO DE SERVICIO:
A) FACTORING CLÁSICO: el factor se obliga solamente a adquirir la cartera de créditos con o sin financiamiento.
B) FACTORING MODERNO: además de lo anterior presta otros servicios. Contabilidad, asesorías jurídicas, estudios
de mercado, etc.
OBLIGACIONES Y DERECHOS DE LAS PARTES
1. Ceder los créditos con exclusividad o globalidad.
2. Abonar interés si hay financiamiento.
3. Someter a la aprobación del factor los créditos si se estipula.
4. Notificación de la cesión del crédito al deudor.
5. Garantizar la legitimidad (validez y vigencia) de los créditos cedidos,
❖ OBLIGACIONES el factor asume el riesgo de insolvencia, lo que implica que el
crédito no ha sido pagada por la insolvencia del deudor y no por
otras circunstancias que en caso de concurrir deberán ser asumidos
por el cliente.
6. No puede modificar unilateralmente las condiciones del crédito.
1.- RESPECTO DEL CLIENTE:
1. Recibir el impuesto del crédito.
❖ DERECHOS
2. Que se le anticipen los fondos.
OBLIGACIONES Y DERECHOS DE LAS PARTES
1. Pagar precio del crédito cedido, puede que pague con
financiamiento.
❖ OBLIGACIONES 2. Asumir el riesgo de insolvencia.
3. Efectuar el cobro del crédito con corrección comercial.
4. Efectuar anticipos cuando se han convenido.
2.- RESPECTO DEL FACTOR:
❖ DERECHOS 1. Son correlativas a las obligaciones del cliente.
EFECTOS DEL CONTRATO
1.- RESPECTO DE LAS PARTES
✓ PRODUCE EFECTOS DESDE QUE SE CELEBRA. La cesión del crédito singular produce efectos desde que se
perfecciona de acuerdo a la ley de circulación según si es nominalmente a la orden o al portador.
2.- RESPECTO DEL DEUDOR CEDIDO
✓ Habrá que establecer una fórmula simple que implique la aceptación de la cesión por parte del deudor, sino
habrá que notificar la cesión. El uso de la cláusula contenida en la factura para tener por notificado al
deudor, conforma al Código de Comercio, la notificación debe hacerse por un ministro de fe.
✓ Tampoco podría endosarse la factura si fuera a la orden, pues se trata de un título representativo de
mercaderías, por lo que se le aplican las reglas de la cesión de pagarés a la orden. Que para ser endosados
por el cliente al factor debe insertar en la factura del cliente que el precio debe ser pagado a su vencimiento
a la sociedad de factoring.
