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Entregable 2 Indicadores Financieros Brianda Ramy
Información financiera para la toma de decisiones (Universidad Tecnológica de México)
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UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE MÉXICO
CARRERA: Administración de empresas
MATERIA: Información Financiera para la toma de decisiones
CUATRIMESTRE: Tercero
“ENTREGABLE NÚMERO 2”
ALUMNO: Pérez Briseño Daniel
ENTREGABLE 2
En función de la información de la empresa, desarrollar el estado actual de esta y algunas
recomendaciones en función de las siguientes razones:
1. Liquidez
2. Solvencia
3. Endeudamiento
4. Productividad
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5. Rentabilidad
2003 2004 2005 2006 2007
Activo Circulante
Efectivo y equivalentes Clientes 1,111 599 1,380 2,051
917
Otras cuentas por cobrar 467 501 569 730 832
Inventarios 129 151 202 103 395
Otros activos circulantes 714 676 720 796 930
Activo Circulante 418 257 263 392 540
2,646 2,695 2,353 3,401 4,748
Propiedades Planta y Equipo
Inmuebles, planta y equipo
Depreciación acumulada 9,639 9,495 10,138 10,178
9,242
Botellas y cajas
3,209 3,612 3,974 4,260 4,235
Depreciación Botellas y cajas 157 130 451 474 721
Activo Fijo 227 255 281 301 299
5,963 5,902 5,691 6,051 6,364
Activos diferidos y otros
Cargos diferidos neto
Activo Intangible neto
- - 400 563 346
Otros activos
11,744 12,031 11,309 11,548 11,981
Activo diferido
123 184 642 948 800
11,867 12,215 12,350 13,059 13,127
Total Activo
20,476 20,812 20,394 22,511 24,240
PASIVO
Pasivo Circulante 2003 2004 2005 2006 2007
Proveedores
Deuda y Obligac. Financiera C.P.
Impuestos por pagar 1,114 1,678 1,399 1,568 1,659
Otros pasivos de corto plazo 1,070 1,090 1,323 930 1,309
344 424 291 305 506
568 84 645 820 931
Pasivo Circulante 3,096 3,276 3,658 3,624 4,405
Pasivo Largo Plazo 9,762 8,019 6,029 6,160 5,494
Prést. bancarios y dctos largo plazo 8,331 6,600 4,604 4,569 3,836
Otros pasivos de largo plazo 1,431 1,419 1,425 1,591 1,659
Total Pasivo 12,858 11,295 9,688 9,784 9,900
pasivo sin costo 3,456 3,605 3,760 4,285 4,755
CAPITAL CONTABLE
Capital Contribuido
Capital Social 900 1,065 1,149 1,249 1,294
Prima en suscripción de acciones 3,626 3,626 3,626 3,626 3,626
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Capital Contribuido 4,527 4,691 4,775 4,875 4,920
Capital Ganado
Reservas 121 117 113 109 109
Actualización de capital - 966 - 821 - 909 - 607 - 584
Resultados Ejercicios anteriores 2,942 3,522 5,036 6,274 7,488
Utilidad del Ejercicio 994 2,007 1,691 2,075 2,407
Capital Ganado 3,091 4,826 5,931 7,852 9,420
7,618 9,517 10,707 12,727 14,340
Total Capital Contable
20,476 20,812 20,394 22,511 24,240
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
2003 2004 2005 2006 2007
11,633 14,105 15,287 17,364 18,391
VENTAS NETAS Costo de Ventas
5,377 6,543 7,107 8,176 8,778
Utilidad Bruta
6,256 7,562 8,180 9,188 9,613
Gastos de Venta, Mercadeo y Admón
3,537 4,536 4,870 5,535 5,901
UtIlidad Operativa (UAFIR)
2,719 3,026 3,310 3,653 3,712
Otros gastos (ingresos) 79 120 94 203 106
Utilidad antes de gastos financieros 2,640 2,906 3,216 3,450 3,606
Resultado integral de Financiamiento 960 398 577 509 138
Utilidad antes de PTU e Impuestos 1,680 2,508 2,639 2,941 3,468
PTU ISR 148 166 174 171 170
UTILIDAD NETA 539 335 774 695 891
994 2,007 1,691 2,075 2,407
UtIlidad Operativa (UAFIR)
Depreciac. y Amortz. para EBITDA
2,719 3,026 3,310 3,653 3,712
316 377 763 894 932
EBITDA (Flujo Operativo) 3,035 3,403 4,073 4,546 4,643
EJERCICIO:
EMPRESA X
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Razones Operación 2003 2004 2005 2006 2007
ACT CIRC/PAS CIRC 0.85 0.64 0.64 0.94 1.08
LIQUIDEZ ACT CISRC-INVEN/PAS CIRC 0.62 0.62 0.45 0.73 0.87
ACT CIRC PAS CIRC 450 581 1305 233 343
SOLVENCIA
CAP CONTABLE/ TOT ACT 0.37 0.46 0.53 0.57 0.59
PASIVO TOT/TOT
ENDEUDAMIENTO ACTIVO*100 62.8 54.27 47.5 43.46 40.84
TOT PAS/ TOA ACT 0.63 0.54 0.48 0.43 0.41
PASIVO TOT/TOT ACTIVO*100
RENTABILIDAD 62.8 54.27 47.5 43.46 40.84
TOT PAS/ TOA ACT 0.63 0.54 0.48 0.43 0.41
UTILIDAD BRUTA/VENTAS
PRODUCTIVIDAD
PAG A OP 5.04 13.06 64.61 5 85.22
ANÁLISIS
LIQUIDEZ:
La empresa X, durante los años 2003 a 2006 no contaba con la capacidad de cumplir con sus obligaciones
hasta el año 2007. El periodo negativo, con la falta de liquidez representaba un impacto considerable para
los acreedores y para los accionistas.
SOLVENCIA:
El índice de solvencia indica una recuperación entre cada año mínima, esto índices se relacionan estos
índices con la liquidez, el estado de la empresa como esta en sus primeros años de productividad, significa
que la empresa cuenta con muy poco efectivo a corto plazo y gran parte de sus inversiones y esfuerzos
los concentre sus activos fijos por lo tanto es una empresa solvente, pero no tiene liquidez.
ENDEUDAMIENTO:
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En el caso del endeudamiento es más sencillo exponer la formación de que la empresa está en sus años
de inicio ya que al tener un índice alto de adeudamiento, se puede interpretar que la empresa adquirió
apalancamiento para iniciar sus actividades, sin embargo, el crecimiento de sus índices proporciona que
los niveles de sus deudas se reduzcan.
RENTABILIDAD:
La rentabilidad en este caso observo que en los primeros 5 años, estuvieron subiendo y bajando su
rentabilidad esto pudo haber sido por la poca antigüedad de la empresa y también porque no contaba con
la liquidez, pero si era solvente
PRODUCTIVIDAD:
La empresa en general ha tenido una buena productividad, pero en el 2004 la empresa no fue favorecida
en ese aspecto.
CONCLUSIÓN
Al finalizar este análisis, puedo concluir que esta empresa está avanzando de manera positiva ya que, a
pesar de los indicadores negativos, ha obtenido ganancias, es destacable que, a pesar de no tener
liquidez, tenía solvencia para sus gastos y en general tuvo buenos índices de productividad.
