Informe Integral
NIT 800229035
Cuentas 2023-12-31 2022-12-31
Resultado del periodo
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias $ 1,638,755,504.00 $ 1,503,346,178.00
Costo de ventas $ 1,116,346,265.00 $ 1,053,785,997.00
Ganancia bruta $ 522,409,239.00 $ 449,560,181.00
Otros ingresos $ 66,554,865.00 $ 9,704,557.00
Costos de distribución $ 58,230,559.00 $ 59,249,435.00
Gastos de administración $ 43,760,746.00 $ 31,934,456.00
Otros Gastos $ - $ 70,576,567.00
Ganancia (pérdida) por actividades de operación $ 486,972,799.00 $ 297,504,280.00
Costos financieros $ 43,468,995.00 $ 19,930,932.00
Ganancia (pérdida), antes de impuestos $ 443,503,804.00 $ 277,573,348.00
Ingreso (gasto) por impuestos $ 159,294,072.00 $ 100,243,285.00
Ganancia (pérdida) $ 284,209,732.00 $ 177,330,063.00
2021-12-31 ANALISIS HORIZONTAL 2023- ANALISIS HORIZONTAL 2022-
2022 2021
$ % $ % AV 2023
$ 891,899,920.00 $ 135,409,326.00 9% $ 611,446,258.00 69%
$ 682,442,808.00 $ 62,560,268.00 6% $ 371,343,189.00 54% 68%
$ 209,457,112.00 $ 72,849,058.00 16% $ 240,103,069.00 115% 32%
$ 5,062,564.00 $ 56,850,308.00 586% $ 4,641,993.00 92% 4%
$ 47,263,096.00 -$ 1,018,876.00 -2% $ 11,986,339.00 25% 4%
$ 22,897,222.00 $ 11,826,290.00 37% $ 9,037,234.00 39% 3%
$ 53,954,420.00 -$ 70,576,567.00 -100% $ 16,622,147.00 31% 0%
$ 90,404,938.00 $ 189,468,519.00 64% $ 207,099,342.00 229% 30%
$ 29,045,516.00 $ 23,538,063.00 118% -$ 9,114,584.00 -31% 3%
$ 61,359,422.00 $ 165,930,456.00 60% $ 216,213,926.00 352% 27%
$ 18,776,533.00 $ 59,050,787.00 59% $ 81,466,752.00 434% 10%
$ 42,582,889.00 $ 106,879,669.00 60% $ 134,747,174.00 316% 17%
AV 2022 AV2021
70% 77%
30% 23%
1% 1%
4% 5%
2% 3%
5% 6%
20% 10%
1% 3%
18% 7%
7% 2%
12% 5%
Reporte de Estado de Situación Financiera (ESF)
NIT 800229035
Cuentas 2023-12-31
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 31,314,718.00
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes $ 75,956,561.00
Inventarios corrientes $ 310,883,077.00
Activos por impuestos corrientes, corriente $ 36,815,867.00
Otros activos no financieros corrientes $ 10,528,605.00
Activos corrientes totales $ 465,498,828.00
Activos no corrientes
Propiedades, planta y equipo $ 949,539,725.00
Activos por impuestos diferidos $ -
Otros activos financieros no corrientes $ 14,442,546.00
Total de activos no corrientes $ 963,982,271.00
Total Activos $ 1,429,481,099.00
Patrimonio y pasivos
Pasivos corrientes
Provisiones corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados $ 7,386,690.00
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes $ 419,674,237.00
Pasivos por impuestos corrientes, corriente $ 105,893,823.00
Otros pasivos no financieros corrientes $ 3,757,489.00
Pasivos corrientes totales $ 536,712,239.00
Pasivos no corrientes
Provisiones no corrientes
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no corrientes $ 234,740,080.00
Pasivo por impuestos diferidos $ 35,424,425.00
Total de pasivos no corrientes $ 270,164,505.00
Total pasivos $ 806,876,744.00
Patrimonio
Capital emitido $ 1,644,480.00
Prima de emisión $ 101,660,113.00
Otras reservas $ 1,377,936.00
Ganancias acumuladas $ 517,921,826.00
Patrimonio Total $ 622,604,355.00
Total de patrimonio y pasivos $ 1,429,481,099.00
ANALISIS HORIZONTAL 2023- ANALISIS HORIZONTAL 2022-
2022 2021
2022-12-31 2021-12-31 $ % $
$ 21,589,968.00 $ 18,477,806.00 $ 9,724,750.00 45% $ 3,112,162.00
$ 91,507,177.00 $ 71,982,957.00 -$ 15,550,616.00 -17% $ 19,524,220.00
$ 311,963,617.00 $ 166,871,695.00 -$ 1,080,540.00 0% $ 145,091,922.00
$ 13,078,547.00 $ 9,522,414.00 $ 23,737,320.00 181% $ 3,556,133.00
$ 6,528,481.00 $ 3,833,414.00 $ 4,000,124.00 61% $ 2,695,067.00
$ 444,667,790.00 $ 270,688,286.00 $ 20,831,038.00 5% $ 173,979,504.00
$ 733,658,881.00 $ 472,597,787.00 $ 215,880,844.00 29% $ 261,061,094.00
$ - $ 1,050,247.00 $ - 0% -$ 1,050,247.00
$ 14,303,911.00 $ 12,908,153.00 $ 138,635.00 1% $ 1,395,758.00
$ 747,962,792.00 $ 486,556,187.00 $ 216,019,479.00 29% $ 261,406,605.00
$ 1,192,630,582.00 $ 757,244,473.00 $ 236,850,517.00 20% $ 435,386,109.00
$ 5,177,102.00 $ 3,515,187.00 $ 2,209,588.00 43% $ 1,661,915.00
$ 442,334,418.00 $ 294,397,037.00 -$ 22,660,181.00 -5% $ 147,937,381.00
$ 80,487,960.00 $ 7,745,283.00 $ 25,405,863.00 32% $ 72,742,677.00
$ 5,089,866.00 $ 6,064,594.00 -$ 1,332,377.00 -26% -$ 974,728.00
$ 533,089,346.00 $ 312,151,432.00 $ 3,622,893.00 1% $ 220,937,914.00
$ 314,989,537.00 $ 255,679,556.00 -$ 80,249,457.00 -25% $ 59,309,981.00
$ 5,702,560.00 $ - $ 29,721,865.00 521% $ 5,702,560.00
$ 320,692,097.00 $ 255,679,556.00 -$ 50,527,592.00 -16% $ 65,012,541.00
$ 853,781,443.00 $ 567,830,988.00 -$ 46,904,699.00 -5% $ 285,950,455.00
$ 1,644,480.00 $ 1,644,480.00 $ - 0% $ -
$ 101,660,113.00 $ 101,660,113.00 $ - 0% $ -
$ 1,832,452.00 $ 1,377,936.00 -$ 454,516.00 -25% $ 454,516.00
$ 233,712,094.00 $ 84,730,956.00 $ 284,209,732.00 122% $ 148,981,138.00
$ 338,849,139.00 $ 189,413,485.00 $ 283,755,216.00 84% $ 149,435,654.00
$ 1,192,630,582.00 $ 757,244,473.00 $ 236,850,517.00 20% $ 435,386,109.00
IS HORIZONTAL 2022-
2021
% AV 2023 AV 2022 AV2021
17% 7% 5% 7%
27% 16% 21% 27%
87% 67% 70% 62%
37% 8% 3% 4%
70% 2% 1% 1%
64% 33% 37% 36%
55% 99% 98% 97%
-100% 0% 0% 0%
11% 1% 2% 3%
54% 67% 63% 64%
57%
47% 1% 1% 1%
50% 78% 83% 94%
939% 20% 15% 2%
-16% 1% 1% 2%
71% 67% 62% 55%
23% 87% 98% 100%
100% 13% 2% 0%
25% 33% 38% 45%
50% 56% 72% 75%
0% 0.26% 0.49% 0.87%
0% 16.33% 30.00% 53.67%
33% 0.22% 0.54% 0.73%
176% 83.19% 68.97% 44.73%
79% 44% 28% 25%
57%
INDICADORES FINANCIEROS
DE LIQUIDEZ Formula 2023 2022 2021 Interpretación
KT - Capital de trabajo Activo corriente ### ### ### Recursos de corto plazo para cubrir deudas de corto plazo y la operación.
% KT KT / Activo total 33% 37% 36% Porcentaje del activo corriente sobre el activo total de la empresa
Determina cuanto pesa el capital de trabajo neto sobre el total de activo
KTN - Capital de trabajo neto Activo corriente - pasivo corriente -$71,213,411.00 -$88,421,556.00 -$41,463,146.00
corriente
Margen de seguridad de la empresa para cumplir sus compromisos de corto
% KTN KTN / KT -15% -20% -15%
plazo.
Recursos operativos de corto plazo comprometidos en la operación por
KTO - Capital de trabajo operativo Deudores + inventarios ### ### ###
cartera pendiente y saldo inventarios
Porcentaje de los recursos de corto plazo operativos sobre el total de activo
% KTO KTO / KT 83% 91% 88%
corriente
KTNO Valor de los recursos operativos de corto plazo que no son financiados por
KTO - Proveedores -$32,834,599.00 -$38,863,624.00 -$55,542,385.00
Capital de trabajo neto operativo los proveedores (recursos propios).
Porcentaje de los recursos financiados por la empresa sobre el total de
% KTNO KTNO / KTO -8% -10% -23%
recursos comprometidos de corto plazo
Determina los recursos comprometidos en capital de trabajo operativo para
Productividad KTO KTO / ventas 24% 27% 27%
la generación de ventas
Recursos propios comprometidos diferentes a la financiación de proveedores
Productividad KTNO KTNO / ventas -2% -3% -6%
para generar ventas
Razon corriente - Razón circulante - Capacidad de la empresa para atender las deudas a corto plazo con sus
Razón de solvencia - Razón de Activo corriente / pasivo corriente 0.87 0.83 0.87 recursos corrientes. Por cada peso de deuda cuanto tiene la empresa de
disponibilidad respaldo.
Capacidad para atender deudas de corto plazo sin tener que recurrir a la
Prueba ácida o coeficiente liquidez (Activo corriente - inventarios) / pasivo corriente 0.29 0.25 0.33
venta de inventarios.
Capacidad que tiene la empresa a corto largo plazo para demostrar su
Solvencia Financiera o Solidez Activo total / pasivo total 1.77 1.40 1.33
consistencia financiera
DE ACTIVIDAD Formula Interpretación
Mide el número de días que tarda la empresa en recuperar la cartera. Se
Dias de rotacion deudores deudores promedio * 365 días / ventas 17 22 29
compara con la política de la empresa
Determina en cuantos días la empresa convierte sus inventarios en efectivo
Dias de rotacion inventario inventario promedio * 365 días / costo de ventas 102 108 89
o en cartera.
Determina los días que requeire la empresa para convertir lo producido en
Ciclo de caja operativo dias de cartera + dias inventario 119 130 119
efectivo
Determina los días que tarda la empresa en cancelar a los proveedores.
Dias de rotacion proveedores proveedores promedio * 365 días / compras 137 153 157
Debe ser comparado con política de crédito
Determina los días necesarios de caja operativa que no son financiados con
Ciclo de caja operativo neto dias de cartera+dias inventario-dias proveedores -19 -23 -39
los proveedores.
Determina los días que están comprometidos los recursos de corto plazo
Rotación de activo corriente Activo corriente promedio * 365 días / ventas 104 108 111
para generar ventas
ENDEUDAMIENTO FORMULA
Determina el grado de apalncamiento de acreedores en los activos de la
Endeudamiento total Pasivo total / activo total 56% 72% 75%
empresa
Establece cual es el porcentaje del total de deudas que deben ser
Endeudamiento a corto plazo Pasivo corriente / pasivo total 67% 62% 55%
canceladas en el corto plazo.
Apalancamiento a largo plazo Pasivo a largo plazo / pasivo total 33% 38% 45% Determina del total de deudas, cuanto está financiado a largo plazo.
Carga financiera Gastos financieros / Ventas 3% 1% 3% Porcentaje de las ventas que son dedicadas a cubrir la carga financiera
Cobertura de gastos financieros o veces que Capacidad de la empresa para generar utilidades operativas y cubrir sus
UAII / gastos financieros 11 15 3
se ha ganado el interés intereses. (Veces)
Relación de los gastos financieros con la caja operativa generada por la
Relación gastos financieros a Ebitda Gastos financieros / Ebitda 5% 3%
empresa.
Compromiso del patrimonio con entidades financieras. Por cada $100 de
Laverge o Apalancamiento financiero Obligaciones financieras totales / patrimonio
patrimonio cuanto se debe por obligaciones financieras.
Compromiso de los propietarios con los accionistas. Por cada $100 de
Laverage o Apalancamiento total Pasivo total / patrimonio 1.30 2.52 3.00
patrimonio cuanto es deuda total
RENTABILIDAD FORMULA
Margen Bruto - Determina la capacidad de ventas para generar utilidad bruta, es decir para
Utilidad bruta / ventas 32% 30% 23%
Rentabilidad bruta cubrir los costos de ventas.
Margen Operativo - Cuanto genera de utilidad operativa sobre las ventas al cubrir costos y
UAII / ventas 30% 20% 10%
Rentabilidad operativa gastos en desarrollo de su objeto social
Cuanto ha obtenido la empresa como utilidad sobre las ventas antes de
Margen antes de impuestos UAI / ventas 27% 18% 7%
cubrir los impuestos de renta
Margen neto - Rentabilidad neta - Por cada peso en ventas cuanto se obtiene de utilidad neta incluyendo
Utilidad neta / ventas 17% 12% 5%
Productividad marginal operación y no operacional.
Rendimiento del total de activos durante el período por la generación de
Potencial de utilidad Utilidad neta / activos totales 20% 15% 6%
utilidad neta
% ROA - Return on assets Determina la caja operativa obtenida en el período con el uso de la inversión
Ebitda / activo total 66% 58%
Retorno sobre activos total en activos
% ROI - Return on investment Determina el rendimiento obtenido por la empresa en su operación con el
UAII / activos operativos promedio 51% 40% 19%
Retorno sobre inversión uso de los activos operativos
% ROE - Return on Equity Determina el rendimiento obtenido antes de impuestos sobre la inversión
UAI / patrimonio promedio 78% 88% 48%
Rentabilidad sobre patrimonio realizada por los propietarios
Caja operativa durante el período al no considerar partidas de causación
Ebitda UAII + depreciacion + amortizacion $ 937,441,823.00 $ 694,603,931.00
contable que son movimiento de caja
Determina cuantos pesos se obtienen de caja operativa por cada $100
Margen Ebitda EBITDA / ventas 57% 46%
obtenidos en ventas durante el período
Margen neto: Utilidad neta / ventas 17% 12% 5% generación de utilidades con el control de costos y gastos y el volumen de
ventas con el uso eficiente de los activos.
Sistema Dupont Eficiencia activos: Ventas / activo total 115% 126% 118%
Margen neto x eficiencia uso activos 132% 138% 123% Es la capacidad del activo para producir utilidades independiente de la
GENERACION DE VALOR FORMULA INTERPRETACION
Recursos operativos invertidos por la empresa diferentes a los financiados
KTNO Cartera + inventarios - proveedores -$ 32,834,599.00 -$ 38,863,624.00 -$ 55,542,385.00
por proveedores.
Productividad KTNO KTNO / Ventas -2% -3% -6% Recursos necesarios para generar cada $100 en ventas durante el período
Recursos generados como caja operativa por cada $100 en ventas del
Margen Ebitda Ebitda / Ventas 57% 46%
período
Veces que se recupera la inversión en KTNO para la generación de ventas
Palanca de crecimiento Margen Ebitda / PKTNO -28.55 -17.87 0.00
con la caja operativa (Ebitda). Debe ser > 1
Activos operativos netos utilizados para la generación de utilidades
AON (activos operativos netos) KTNO + activos fijos netos $ 931,147,672.00 $ 709,099,168.00 $ 431,013,802.00
operativas sin considerar otros activos
UODI - Utilidad operativa después de A la utilidad operacional le descuentan impuestos para determinar la
UAII * (1-%imporenta) $ 316,532,319.35 $ 193,377,782.00 $ 58,763,209.70
impuestos verdadera utilidad operativa generada.
Rentabilidad operativa después de impuestos lograda a partir de los activos
% RAN (rentabilidad del activo neto) UODI / AON 34% 27% 14%
involucrados en la operación.
Es el costo promedio de financiación de recursos tanto de pasivos como del
Costo de capital Costo promedio ponderado del capital 14.61% 14.61% 14.61%
patrimonio según las tasas indicadas
Es el rendimiento de capital logrado en el período para los accionistas como
EVA AON *(%RAN - %CK) $ 180,491,644.47 $ 89,778,393.56 -$ 4,207,906.77
mayor valor por el uso de recursos.
El EVA es positivo si el rendimiento de los activos es mayor al costo de los
EVA UODI - (AON * CK) $ 180,491,644.47 $ 89,778,393.56 -$ 4,207,906.77
recursos y es negativo si es menor.
Determina cuanto se genera de valor por cada $100 invertidos en activos
% EVA EVA / AON 19% 13% -1%
netos operativos.
FUENTE VALOR ESTRUCTURA COSTO CPPC
PASIVOS $ 806,876,744.00 56% 12% 6.77%
PATRIMONIO $ 622,604,355.00 44% 18% 7.84%
TOTAL $ 1,429,481,099.00 100% 14.61%
