Sistema Fiscal. Imposición Directa. GECO.

Curso 2024-2025
José Marcos Afonso Casado
Departamento de Economía Aplicada
y Métodos Cuantitativos
Bloque II. Impuesto sobre la renta de las personas físicas en España
Tema 3 (2). Base Imponible
3.3.- Rendimientos del capital inmobiliario e imputación de rentas inmobiliarias
3.4.- Rendimientos del capital mobiliario

3.3. Rendimientos del capital inmobiliario e imputación de rentas inmobiliarias

3.3.1.- Concepto.
Tendrán la consideración de rendimientos íntegros procedentes de la titularidad de bienes inmuebles rústicos y
urbanos o de derechos reales que recaigan sobre ellos, todos los que se deriven del arrendamiento o de la constitución o
cesión de derechos o facultades de uso o disfrute sobre aquéllos (usufructo, servidumbre, superficie, etc.) cualquiera que
sea su denominación o naturaleza. [Notas: El pleno dominio o plena propiedad existe cuando el derecho de usufructo y su
nuda propiedad recaigan sobre una misma persona. La nuda propiedad (no es un derecho real) por el contrario es el
derecho de una persona (nudo propietario) a ser dueña de un bien con la limitación de no poder hacer uso y disfrute del
mismo. El usufructo es el derecho de goce y disfrute que tiene una persona (usufructuario) sobre un bien del que no tiene
su propiedad. La expresión "proindiviso" es equivalente a "copropiedad" o a "comunidad de bienes" y se da cuando un
inmueble, posee varios propietarios].
Se computa como rendimiento íntegro el importe que por todos los conceptos que deba satisfacer el adquirente,
cesionario, arrendatario o subarrendatario, incluido, en su caso, el correspondiente a todos aquellos bienes cedidos con el
inmueble y excluido el IVA o, en su caso, el IGIC.

3.3.2.- Gastos deducibles y reducciones. (Arts. 23.1 LIRPF y 13 y 14 RIRPF)

1. Para la determinación del rendimiento neto, se deducirán de los rendimientos íntegros los gastos siguientes:
a) Todos los gastos necesarios para la obtención de los rendimientos. Siempre que tengamos un gasto que podamos
considerar necesarios para la obtención del rendimiento, aunque no esté recogido expresamente, será un gasto deducible.
Se considerarán gastos necesarios para la obtención de los rendimientos, entre otros, los siguientes:
1.º Los intereses de los capitales ajenos invertidos en la adquisición o mejora del bien, derecho o facultad de uso y
disfrute del que procedan los rendimientos, y demás gastos de financiación, así como los gastos de reparación y
conservación del inmueble. A estos efectos, tendrán la consideración de gastos de reparación y conservación los
efectuados regularmente con la finalidad de mantener el uso normal de los bienes materiales, como el pintado, revoco o
arreglo de instalaciones. Los de sustitución de elementos, como instalaciones de calefacción, ascensor, puertas de
seguridad u otros. No serán deducibles por este concepto las cantidades destinadas a ampliación o mejora.
El importe total a deducir por estos gastos no podrá exceder, para cada bien o derecho, de la cuantía de los
rendimientos íntegros obtenidos. El exceso se podrá deducir en los cuatro años siguientes de acuerdo con lo señalado en
este número 1.º
2.º Los tributos y recargos no estatales, así como las tasas y recargos estatales, cualquiera que sea su denominación,
siempre que incidan sobre los rendimientos computados o sobre el bien o derecho productor de aquéllos y no tengan
carácter sancionador.
3.º Los saldos de dudoso cobro siempre que esta circunstancia quede suficientemente justificada. Se entenderá
cumplido este requisito:
a) Cuando el deudor se halle en situación de concurso.
b) Cuando entre el momento de la primera gestión de cobro realizada por el contribuyente y el de la finalización del
período impositivo hubiesen transcurrido más de seis meses, y no se hubiese producido una renovación de crédito.
Cuando un saldo dudoso fuese cobrado posteriormente a su deducción, se computará como ingreso en el ejercicio en
que se produzca dicho cobro.
4.º Las cantidades devengadas por terceros como consecuencia de servicios personales, tales como los de
administración, vigilancia, portería o similares.
Las cantidades destinadas a la amortización del inmueble y de los demás bienes cedidos con éste, siempre que
respondan a su depreciación efectiva, en las condiciones que reglamentariamente se determinen. Tratándose de
inmuebles, se entiende que la amortización cumple el requisito de efectividad si no excede del resultado de aplicar el 3 por
ciento sobre el mayor de los siguientes valores: el coste de adquisición satisfecho o el valor catastral, sin incluir el valor
del suelo.
En el supuesto de rendimientos derivados de la titularidad de un derecho o facultad de uso o disfrute, será igualmente
deducible en concepto de depreciación, con el límite de los rendimientos íntegros, la parte proporcional del valor de
adquisición satisfecho.
5.º) El importe de las primas de contratos de seguro, bien sean de responsabilidad civil, incendio, robo, rotura de
cristales u otros de naturaleza análoga, sobre los bienes o derechos productores de los rendimientos.
6.º) Las cantidades destinadas a servicios o suministros.
Los gastos serán los que correspondan al número de días (prorrateo).

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2. En los supuestos de arrendamiento de bienes inmuebles destinados a vivienda, el rendimiento neto positivo
calculado con arreglo a lo dispuesto en el apartado anterior, se reducirá en un 60 por ciento. Esta reducción sólo resultará
aplicable respecto de los rendimientos declarados por el contribuyente y antes de que se haya iniciado un procedimiento.
Gastos de amortización de los rendimientos del capital inmobiliario (Artículo 14 RIRPF)
Para la determinación del rendimiento neto del capital inmobiliario, tendrán la consideración de gasto deducible las
cantidades destinadas a la amortización del inmueble y de los demás bienes cedidos con el mismo, siempre que respondan
a su depreciación efectiva.
Se considerará que las amortizaciones cumplen el requisito de efectividad:
a) Tratándose de inmuebles: cuando, en cada año, no excedan del resultado de aplicar el 3 por ciento sobre el mayor
de los siguientes valores: el coste de adquisición satisfecho o el valor catastral, sin incluir en el cómputo el del suelo.
Cuando no se conozca el valor del suelo, éste se calculará prorrateando el coste de adquisición satisfecho entre los
valores catastrales del suelo y de la construcción de cada año.
b) Tratándose de bienes de naturaleza mobiliaria. Serán amortizables siempre que sean susceptibles de ser utilizados
por un período superior al año y cedidos conjuntamente con el inmueble. Su importe en cada año, no excedan del resultado
de aplicar a los costes de adquisición satisfechos los coeficientes de amortización determinados de acuerdo con la tabla
de amortizaciones simplificada a que se refiere el artículo 30. 1.ª de este Reglamento.
c) En el caso de que los rendimientos procedan de la titularidad de un derecho o facultad de uso o disfrute, podrá
amortizarse, con el límite de los rendimientos íntegros de cada derecho, su coste de adquisición satisfecho.
La amortización, en este supuesto, será el resultado de las reglas siguientes:
- Cuando el derecho o facultad tuviese plazo de duración determinado(temporal), el que resulte de dividir el coste de
adquisición satisfecho entre el número de años de duración del mismo.
- Cuando el derecho o facultad fuese vitalicio, el resultado de aplicar al coste de adquisición satisfecho el porcentaje
del 3 por ciento.

3. Reducciones.
a) Inmuebles destinados a vivienda con contratos celebrados antes del 26 de mayo de 2023. Porcentaje del 60%.
b) Inmuebles destinados a vivienda con contratos celebrados a partir del 26 de mayo de 2023. Cuando el rendimiento neto
es positivo se reducirá en un porcentaje que puede variar.
-El porcentaje de reducción será del 50 %, que podrá incrementarse hasta el:
a) 90% si se ha formalizado un nuevo contrato de arrendamiento siempre que la vivienda esté situada en una zona de
mercado residencial tensionado y la renta inicial se rebaje en más de un 5 % en relación con la última renta, una vez
aplicada, en su caso, la cláusula de actualización anual del contrato anterior.
b) 70% si se cumple cualquiera de estas circunstancias:
-Alquiler por primera vez en una zona de mercado residencial tensionado y el arrendatario tenga entre 18 y 35 años.
-Se trate de vivienda asequible incentivada o protegida y el arrendatario sea una Administración Pública o una entidad sin
fin lucrativo o acogida a algún programa público de vivienda que limite la renta del alquiler (alquiler social o de personas
vulnerables).
c) 60% si la vivienda ha sido rehabilitada en los dos años anteriores a la fecha del contrato de arrendamiento y no se
cumplen los requisitos a) ó b) anteriores.
Nota. Las reducciones solo se aplican, cuando se trate de una zona de mercado residencial tensionado, si se respetan los
límites de renta establecidos en el apartado 6 del artículo 17 de la Ley de Arrendamientos Urbanos. La renta pactada al
inicio del nuevo contrato no podrá exceder de la última renta que hubiese estado vigente en los últimos cinco años en la
misma vivienda, una vez aplicada la cláusula de actualización de la renta del anterior contrato, salvo circunstancias
excepcionales.
Consideraciones sobre el porcentaje correspondiente de reducción:
-.Sólo se aplica sólo los rendimientos netos positivos que hayan sido calculados por el contribuyente en una autoliquidación
presentada antes de que se haya iniciado un procedimiento de verificación de datos, de comprobación o de inspección
que incluya en su objeto la comprobación de tales rendimientos.

b) Rendimientos con un periodo de generación superior a dos años y rendimientos calificados reglamentariamente como
obtenidos de forma notoriamente irregular en el tiempo.
Los rendimientos netos con un período de generación superior a dos años, así como los que se califiquen
reglamentariamente como obtenidos de forma notoriamente irregular en el tiempo, se reducirán en un 30 por ciento,
cuando, en ambos casos, se imputen en un único período impositivo.
La cuantía del rendimiento neto a que se refiere este apartado sobre la que se aplicará la citada reducción no podrá
superar el importe de 300.000 euros anuales.
A efectos de la aplicación de la reducción prevista en el artículo 23.3 de la Ley del Impuesto (Artículo 15 RIRPF), se
consideran rendimientos del capital inmobiliario obtenidos de forma notoriamente irregular en el tiempo, exclusivamente,
cuando se imputen en un único período impositivo, los siguientes: importes obtenidos por el traspaso o la cesión del
contrato de arrendamiento de locales de negocio, indemnizaciones percibidas del arrendatario, subarrendatario o
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cesionario por daños o desperfectos en el inmueble e importes obtenidos por la constitución o cesión de derechos de uso
o disfrute de carácter vitalicio.
En la compraventa de un inmueble, participaciones u otros bienes cuando se formalice previamente una opción de
compra, el vendedor deberá declarar una ganancia en el ejercicio en que perciba el precio de la opción de compra (es una
operación diferente a la compraventa) y debe integrarse en la base del ahorro.
c)El arrendamiento de apartamentos turísticos y el alquiler de viviendas vacacionales, no gozan para el propietario del
inmueble de reducción, al no calificarse ésta de necesaria permanentemente de vivienda del inquilino.
3.3.3.- Retenciones.
a) Importe de las retenciones sobre arrendamientos y subarrendamientos de inmuebles destinados a actividades
económicas o profesionales.
La retención a practicar sobre los rendimientos procedentes del arrendamiento o subarrendamiento de inmuebles urbanos,
cualquiera que sea su calificación, será el resultado de aplicar el porcentaje del 19 por ciento sobre todos los conceptos
que se satisfagan al arrendador, excluido el IVA o IGIC. Este porcentaje se reducirá en el 60 por ciento cuando el inmueble
urbano esté situado en Ceuta o Melilla, en los términos previstos en el artículo 68.4 de la Ley del Impuesto.
b) La retención a practicar sobre los rendimientos procedentes de la cesión del derecho a la explotación del derecho de
imagen, cualquiera que sea su calificación, será el resultado de aplicar el tipo de retención del 24 por ciento sobre los
ingresos íntegros satisfechos.

3.3.4.- Rendimiento en caso de parentesco.

La LIRPF establece una norma de valoración cautelar de los rendimientos netos del capital inmobiliario. Cuando el
adquirente, cesionario, arrendatario o subarrendatario del bien inmueble o del derecho real que recaiga sobre el mismo
sea el cónyuge o un pariente, incluidos los afines, hasta el tercer grado inclusive, del contribuyente, el rendimiento neto
total no podrá ser inferior al que resulte de las reglas del art. 85 de la LIRPF (2% ó 1,1%, etc.)

3.3.5.-. Régimen especial de tributación: Imputación de rentas inmobiliarias.

Pretende gravar la manifestación de la capacidad contributiva por la utilización o posibilidad de utilización para fines
propios de determinados inmuebles. Este régimen es aplicable a bienes inmuebles urbanos, así como a inmuebles rústicos
con construcciones que no resulten indispensables para el desarrollo de explotaciones agrícolas, ganaderas o forestales,
no afectos en ambos casos a actividades económicas, ni generadores de rendimientos del capital.

Este régimen no es aplicable:

1) A la vivienda habitual. A estos efectos, se entienden que forman parte de la vivienda habitual del contribuyente las
plazas de garaje adquiridas conjuntamente con el inmueble hasta un máximo de dos y anexos (piscinas, trasteros,
instalaciones deportivas, entre otras) siempre que se adquieran conjuntamente con la vivienda.
2) A el suelo no edificado.
3) A los bienes inmuebles que estén afectos a actividades económicas o den lugar a rendimientos del capital inmobiliario,
estén en construcción o no sean susceptibles de uso por razones urbanísticas (viviendas ocupadas ilegalmente).
4) A los derechos reales de aprovechamiento por turno de bienes inmuebles cuya duración no exceda de dos semanas al
año.
5) A las plazas de aparcamiento para residentes propiedad de los ayuntamientos.
6) A el derecho de uso de la vivienda familiar que se atribuye a uno de los cónyuges en los supuestos de separación o
divorcio.
Determinación del importe de la renta imputable:
En general, la determinación de la renta imputable que corresponda a cada uno de los inmuebles urbanos generadores de
dichas rentas en los términos comentados, se realiza mediante la aplicación de los siguientes porcentajes:
-El 2 por 100, con carácter general. Dicho porcentaje debe aplicarse sobre el valor catastral del inmueble que figure en el
recibo del Impuesto sobre Bienes Inmuebles (Urbana).Se determina proporcionalmente al número de días.
-El 1,1 por 100 en los siguientes supuestos:
a) Inmuebles cuyos valores catastrales hayan sido revisados, modificados o determinados mediante un procedimiento de
valoración colectiva de carácter general, de conformidad con la normativa catastral y hayan entrado en vigor en el período
impositivo o en el plazo de los diez períodos impositivos anteriores.
b) Inmuebles que, a la fecha de devengo del impuesto (normalmente, el 31 de diciembre), carecieran de valor catastral o
éste no haya sido notificado al titular.
El porcentaje del 1,1 por 100 se aplicará sobre el 50 por 100 del mayor de los siguientes valores: el precio, contraprestación
o valor de adquisición del inmueble y el valor del inmueble comprobado por la Administración a efectos de otros tributos.
Notas:
-sobre el importe resultante de la aplicación del porcentaje que, en cada caso, corresponda no procederá la deducción de
ningún tipo de gasto.
-en los casos que proceda es de aplicación la determinación proporcional de la cantidad de renta a imputar en relación al
número de días que corresponda a cada período impositivo.
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-el porcentaje de imputación del 1,1 por ciento previsto en el artículo 85 de esta ley resultará de aplicación en el caso de
inmuebles localizados en municipios en los que los valores catastrales hayan sido revisados, modificados o determinados
mediante un procedimiento de valoración colectiva de carácter general, de conformidad con la normativa catastral, siempre
que hubieran entrado en vigor a partir de 1 de enero de 2012.

3.4.- Rendimientos del capital mobiliario.

3.4.1.- Concepto, clasificación.
Tendrán la consideración de rendimientos íntegros del capital mobiliario los siguientes:
1. Rendimientos obtenidos por la participación en los fondos propios de cualquier tipo de entidad.
2. Rendimientos obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios.
3. Rendimientos procedentes de operaciones de capitalización, de contratos de seguro de vida o invalidez y de rentas
derivadas de la imposición de capitales.
4. Otros rendimientos del capital mobiliario.
5. Se integran por su importe íntegro o bruto:
a. Intereses y otras retribuciones pactadas o estimadas
-Retribución dineraria: Importe íntegro
-Retribución en especie: Valoración + Ingreso a cuenta no repercutido
-Rendimientos estimados. En defecto de prueba en contrario, el 3 por 100 sobre el valor de los bienes y/o derechos.
b. Operaciones sobre activos financieros (rendimientos implícitos):
RCM= Valor de enajenación o reembolso - Valor adquisición o suscripción
-Se tiene en cuenta el importe de los gastos y tributos inherentes a dichas operaciones satisfechos, que se justifiquen
adecuadamente, sin que tengan tal consideración las retenciones o ingresos a cuenta efectuados.
1. Rendimientos obtenidos por la participación en los fondos propios de cualquier tipo de entidad.
Quedan incluidos dentro de esta categoría los siguientes rendimientos, dinerarios o en especie:
a) Los dividendos (c), primas de asistencia a juntas y participaciones en cualquier tipo de entidad (se incluyen los beneficios
distribuidos por las instituciones de inversión colectiva y las derramas activas de mutuas de seguros)
b) Los rendimientos procedentes de cualquier clase de activos, excepto la entrega de acciones liberadas que,
estatutariamente o por decisión de los órganos sociales, faculten para participar en los beneficios, ventas, operaciones,
ingresos o conceptos análogos de una entidad por causa distinta de la remuneración del trabajo personal. Ejemplo: bonos
de fundador. No se incluyen la transmisión de los derechos de suscripción que se gravan dentro de las ganancias
patrimoniales
c) Los rendimientos que se deriven de la constitución o cesión de derechos o facultades de uso o disfrute, cualquiera que
sea su denominación o naturaleza, sobre los valores o participaciones que representen la participación en los fondos
propios de la entidad.
d) Cualquier otra utilidad, distinta de las anteriores, procedente de una entidad por la condición de socio, accionista,
asociado o partícipe. Ejemplo: la utilización de un coche o una vivienda por su condición como tal.

2. Rendimientos obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios.

Tienen esta consideración las contraprestaciones de todo tipo, cualquiera que sea su denominación o naturaleza del
rendimiento que produzcan (implícito, explícito o mixto), dinerarias o en especie, como los intereses, cupones y cualquier
otra forma de retribución pactada como remuneración por tal cesión, así como las derivadas de la transmisión, reembolso,
amortización, canje o conversión de cualquier clase de activos representativos de la captación y utilización de capitales
ajenos. Tendrán esta consideración:
1. Los rendimientos procedentes de cualquier instrumento de giro, incluso los originados por operaciones comerciales,
a partir del momento en que se endose o transmita, salvo que el endoso o cesión se haga como pago de un crédito de
proveedores o suministradores.
2. La contraprestación, cualquiera que sea su denominación o naturaleza, derivada de cuentas en toda clase de
instituciones financieras, incluyendo las basadas en operaciones sobre activos financieros. Ejemplo: pagarés, bonos
cupón, activos emitidos al descuento, y bonos de fundador (no podrán exceder del 10% de los beneficios obtenidos, una
vez deducida la parte destinada a la reserva legal y por un período máximo de 10 años. Estos derechos pueden
incorporarse a títulos nominativos distintos de las acciones).
3. Las rentas derivadas de operaciones de cesión temporal de activos financieros con pacto de recompra (REPOS).
4. Las rentas satisfechas por una entidad financiera, como consecuencia de la transmisión, cesión o transferencia,
total o parcial, de un crédito titularidad de aquélla.
En el caso de transmisión, reembolso, amortización, canje o conversión de valores, se computará como rendimiento
la diferencia entre el valor de transmisión, reembolso, amortización, canje o conversión de los mismos y su valor de
adquisición o suscripción. Como valor de canje o conversión se tomará el que corresponda a los valores que se reciban.
Los gastos accesorios de adquisición y enajenación serán computados para la cuantificación del rendimiento, en tanto se
justifiquen adecuadamente. La diferencia entre canje y conversión estriba en que, en el primer caso, la transformación en

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acciones se realiza mediante entrega de acciones viejas que forman parte de la autocartera del emisor, mientras que, en
el segundo, se entregan acciones nuevas.
5. El artículo 91 del RIRPF distingue entre activos financieros (AF) con rendimiento implícito (RI), con rendimiento
explícito (RE) y con rendimiento mixto (RM). Tienen la consideración de AF con RI aquellos en los que el rendimiento se
genera mediante diferencia entre el importe satisfecho en la emisión, primera colocación o endoso y el comprometido a
reembolsar al vencimiento de la operación. Se incluyen como RI las primas de emisión, amortización o reembolso. Se
consideran AF con RE aquellos que generan intereses y cualquier otra forma de retribución pactada como contraprestación
a la cesión a terceros de capitales propios y no esté comprendida en el concepto de RI en los términos comentados en el
párrafo anterior. Los AF con rendimiento mixto son los que generan rendimientos implícitos y explícitos. Los rendimientos
derivados de la transmisión de un activo financiero (deuda pública: (letras del tesoro, bonos del Estado, obligaciones del
Estado) con rendimiento explícito y que cotiza en un mercado secundario oficial de valores y estar representado mediante
anotaciones en cuenta no están sujetos a retención.
NOTAS:
1.-Los rendimientos negativos derivados de transmisiones de activos financieros, cuando el contribuyente hubiera
adquirido AF homogéneos dentro de los dos meses anteriores o posteriores a dichas transmisiones, se integrarán a medida
que se transmitan los activos financieros que permanezcan en el patrimonio del contribuyente.
2.- Todos los rendimientos derivados de operaciones realizadas sobre activos financieros generan, sin excepción,
rendimientos del capital mobiliario. No obstante, en las transmisiones lucrativas de activos financieros por causa de muerte
del contribuyente (la denominada "plusvalía del muerto"), se estimará que no existe rendimiento del capital mobiliario.
Tampoco se computa el rendimiento del capital mobiliario negativo derivado de la transmisión lucrativa de aquellos por
actos "inter vivos" (art. 25.6 LIRPF).

3. Rendimientos procedentes de operaciones de capitalización, de contratos de seguro de vida o invalidez y de rentas

derivadas de la imposición de capitales.
Los rendimientos, dinerarios o en especie, procedentes de operaciones de capitalización y de contratos de seguro de
vida o invalidez percibidos en forma de renta o de capital, generan rendimientos del capital mobiliario sujetos al IRPF,
siempre que coincidan contratante y beneficiario en una misma persona (ya que en caso contrario, dichos rendimientos
tributarían por el ISD), con la excepción de los seguros de invalidez cuyo beneficiario es el acreedor hipotecario, y excepto
cuando los mismos deban tributar como rendimientos del trabajo. Además, hay que considerar las rentas temporales o
vitalicias producto de la imposición de capitales. A efectos de someter a gravamen los rendimientos del capital mobiliario
procedentes de las operaciones de capitalización y de los contratos de seguros de vida o invalidez, la LIRPF establece
distinciones en función de la forma de percepción de las prestaciones (renta o capital), el plazo de las operaciones y la
cobertura de las contingencias, como, por ejemplo, la jubilación o la invalidez. En particular, se aplicarán a estos
rendimientos de capital mobiliario las siguientes reglas:
1.º) Seguros de capital diferido. En general, el rendimiento del capital mobiliario vendrá determinado por la diferencia
entre el capital percibido y el importe de las primas satisfechas que hayan generado el rendimiento que se percibe. En
caso de rescates parciales, se entenderá que el importe rescatado corresponde a las primas más antiguas incluida su
correspondiente rentabilidad.
2.º) Seguros de rentas.
En el caso de rentas vitalicias inmediatas: que no hayan sido adquiridas por herencia, legado o cualquier otro título
sucesorio, se considerará rendimiento de capital mobiliario el resultado de aplicar a cada anualidad los porcentajes
siguientes: 40 por ciento, cuando el perceptor tenga menos de 40 años, 35 por ciento, cuando el perceptor tenga entre 40
y 49 años, 28 por ciento, cuando el perceptor tenga entre 50 y 59 años, 24 por ciento, cuando el perceptor tenga entre 60
y 65 años, 20 por ciento, cuando el perceptor tenga entre 66 y 69 años y 8 por ciento, cuando el perceptor tenga más de
70 años.
Estos porcentajes serán los correspondientes a la edad del rentista en el momento de la constitución de la renta y
permanecerán constantes durante toda su vigencia.
Si se trata de rentas temporales inmediatas: que no hayan sido adquiridas por herencia, legado o cualquier otro título
sucesorio, se considerará rendimiento del capital mobiliario el resultado de aplicar a cada anualidad los porcentajes
siguientes: 12 por ciento, cuando la renta tenga una duración inferior o igual a 5 años, 16 por ciento, cuando la renta tenga
una duración superior a 5 e inferior o igual a 10 años, 20 por ciento, cuando la renta tenga una duración superior a 10 e
inferior o igual a 15 años y 25 por ciento, cuando la renta tenga una duración superior a 15 años.
Rentas vitalicias diferidas: que no hayan sido adquiridas por herencia, legado o cualquier otro título sucesorio, se
considerará rendimiento de capital mobiliario el resultado de aplicar a cada anualidad los porcentajes aplicables a las
rentas vitalicias inmediatas + (VA –PS)/10. Siendo VA = valor actual financiero-actuarial de la renta que se constituye y
PM = primas satisfechas. Para rentas adquiridas a título gratuito” inter-vivos”: anualidad x (% anteriormente citado).
Rentas temporales diferidas: que no hayan sido adquiridas por herencia, legado o cualquier otro título sucesorio, se
considerará rendimiento de capital mobiliario el resultado de aplicar a cada anualidad los porcentajes aplicables a las
rentas temporales inmediatas + (VA – PS) / N. Siendo VA = valor actual financiero-actuarial de la renta que se constituye,
PM = primas satisfechas y N = nº de años de duración de la renta temporal con un máximo de 10 años. Para rentas
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adquiridas a título gratuito ”inter-vivos”: anualidad x (% anteriormente citado). Para rentas adquiridas a título gratuito inter-
vivos”: anualidad x (% anteriormente citado).
Las rentas vitalicias y temporales adquiridas por donación o negocio a título gratuito e “inter-vivos” tributan en el ISD
por su valor actual,
Régimen especial de prestaciones por jubilación e invalidez
Las prestaciones por jubilación e invalidez percibidas en forma de rentas por los beneficiarios de contratos de seguro de
vida o invalidez en los que no haya existido ningún tipo de movilización de las provisiones del contrato de seguro durante
su vigencia, se integrarán en la base imponible como rendimientos del capital mobiliario, a partir del momento en que su
cuantía exceda de las primas que hayan sido satisfechas en virtud del contrato. En el supuesto de que la renta haya sido
adquirida por donación o cualquier otro negocio jurídico, a título gratuito e inter vivos, se integrarán en la base imponible
como rendimientos del capital mobiliario, a partir del momento en que su cuantía exceda del valor actual actuarial de las
rentas en el momento de la constitución de las mismas. En ambos supuestos, no serán de aplicación los porcentajes
previstos para rentas inmediatas vitalicias o temporales. La aplicación de este régimen está condicionada, además, al
cumplimiento de los siguientes requisitos
a)Que el contrato de seguro se haya concertado, al menos, con dos años de antelación a la fecha de jubilación. b)Las
contingencias cubiertas deben ser las previstas en el artículo 8.6 del texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes
y Fondos de Pensiones.
Se entenderá que se ha producido algún tipo de movilización de las provisiones del contrato de seguro cuando se
incumplan las limitaciones que, en relación con el ejercicio de los derechos económicos, establecen la disposición adicional
primera del texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones, y su normativa de desarrollo,
respecto a los seguros colectivos que instrumenten compromisos por pensiones de las empresas.
3º Extinción de rentas temporales o vitalicias en el ejercicio del derecho de rescate.
El rendimiento será el resultado de la siguiente operación: (+) Importe del rescate (+) Rentas satisfechas hasta el
momento del rescate (-) Primas satisfechas (-) Cuantías que hayan tributado como rendimientos del capital mobiliario, de
acuerdo con lo indicado en los números anteriores (-) Rentabilidad acumulada hasta la constitución de las rentas (*) (=)
Rendimiento del capital mobiliario.
(*): Únicamente en los supuestos en que las rentas hayan sido adquiridas por donación o cualquier otro negocio jurídico a
título gratuito e inter vivos y cuando se trate de rentas cuya constitución se hubiera producido con anterioridad a la entrada
en vigor de la Ley 40/1998, de 9 de diciembre, del IRPF (1 de enero de 1999) por la rentabilidad que ya tributó con
anterioridad.
4º"Unit Linked"
Son seguros de vida en los que el tomador del seguro puede decidir y modificar los activos financieros en los que desea
materializar las provisiones técnicas correspondientes a su seguro, asumiendo el riesgo de la inversión.
Tributación: en función de que estos contratos de seguros cumplan o no las condiciones que indicamos más adelante
pueden resultarles aplicables dos regímenes tributarios diferentes:
a) Si el contrato de seguro cumple alguna de las condiciones legalmente establecidas al efecto durante toda la vigencia
del contrato: el régimen fiscal aplicable es el de los contratos de seguro de vida expuesto en los apartados anteriores
dentro de "Rendimientos procedentes de operaciones de capitalización y de contratos de seguro de vida o invalidez", sin
que los traspasos realizados entre los activos aptos para materializar las inversiones tengan relevancia fiscal alguna.
b) Si el contrato de seguro no cumple las condiciones legalmente establecidas al efecto durante toda la vigencia del
contrato: el tomador del seguro deberá imputar en cada período impositivo como rendimiento del capital mobiliario la
diferencia entre el valor liquidativo de los activos afectos a la póliza al final y al comienzo del período impositivo.
5º Planes individuales de ahorro sistemático (PIAS) DA 3ª LIRPF.
Disposición adicional tercera. Planes individuales de ahorro sistemático.
Los planes individuales de ahorro sistemático se configuran como contratos celebrados con entidades aseguradoras para
constituir con los recursos aportados una renta vitalicia asegurada, siempre que se cumplan los siguientes requisitos:
a) Los recursos aportados se instrumentarán a través de seguros individuales de vida en los que el contratante, asegurado
y beneficiario sea el propio contribuyente.
b) La renta vitalicia se constituirá con los derechos económicos procedentes de dichos seguros de vida. En los contratos
de renta vitalicia podrán establecerse mecanismos de reversión o periodos ciertos de prestación o fórmulas de
contraseguro en caso de fallecimiento una vez constituida la renta vitalicia.
c) El límite máximo anual satisfecho en concepto de primas a este tipo de contratos será de 8.000 euros, y será
independiente de los límites de aportaciones de sistemas de previsión social. Asimismo, el importe total de las primas
acumuladas en estos contratos no podrá superar la cuantía total de 240.000 euros por contribuyente.
d) En el supuesto de disposición, total o parcial, por el contribuyente antes de la constitución de la renta vitalicia de los
derechos económicos acumulados se tributará conforme a lo previsto en esta Ley en proporción a la disposición realizada.
A estos efectos, se considerará que la cantidad recuperada, corresponde a las primas satisfechas en primer lugar, incluida
su correspondiente rentabilidad.

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y Métodos Cuantitativos
En el caso de anticipación, total o parcial, de los derechos económicos derivados de la renta vitalicia constituida, el
contribuyente deberá integrar en el período impositivo en el que se produzca la anticipación, la renta que estuvo exenta
por aplicación de lo dispuesto en la letra v) del artículo 7 de esta Ley.
e) Los seguros de vida aptos para esta fórmula contractual no serán los seguros colectivos que instrumentan compromisos
por pensiones conforme a la disposición adicional primera del texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y
Fondos de Pensiones, ni los instrumentos de previsión social que reducen la base imponible del Impuesto.
f) En el condicionado del contrato se hará constar de forma expresa y destacada que se trata de un plan de ahorro individual
sistemático y sus siglas quedan reservadas a los contratos que cumplan los requisitos previstos en esta Ley.
g) La primera prima satisfecha deberá tener una antigüedad superior a cinco años en el momento de la constitución de la
renta vitalicia.
h) La renta vitalicia que se perciba tributará de conformidad con lo dispuesto en el núm. 2.º del art. 25.3 a) de la LIRPF
(Rendimientos dinerarios o en especie procedentes de operaciones de capitalización y de contratos de seguro de vida o invalidez,
excepto cuando, con arreglo a lo previsto en el artículo 17.2.a) de esta Ley, deban tributar como rendimientos del trabajo).
4. Otros rendimientos del capital mobiliario.
Quedan incluidos, entre otros, los siguientes rendimientos, dinerarios o en especie:
a) Los procedentes de la propiedad intelectual cuando el contribuyente no sea el autor y los procedentes de la propiedad
industrial que no se encuentre afecta a actividades económicas realizadas por el contribuyente (el tipo de retención o
ingreso a cuenta es del 15%).
b) Los procedentes de la prestación de asistencia técnica, salvo que dicha prestación tenga lugar en el ámbito de una
actividad económica.
c) Los procedentes del arrendamiento de bienes muebles, negocios o minas, así como los procedentes del
subarrendamiento percibidos por el subarrendador, que no constituyan actividades económicas.
d) Los procedentes de la cesión del derecho a la explotación de la imagen o del consentimiento o autorización para su
utilización, salvo que dicha cesión tenga lugar en el ámbito de una actividad económica.
No tendrá la consideración de rendimiento de capital mobiliario, sin perjuicio de su tributación por el concepto que
corresponda, la contraprestación obtenida por el contribuyente por el aplazamiento o fraccionamiento del precio de las
operaciones realizadas en desarrollo de su actividad económica habitual.
En relación con los activos representativos de la captación y utilización de capitales ajenos, se estimará que no existe
rendimiento del capital mobiliario en las transmisiones lucrativas de los mismos, por causa de muerte del contribuyente, ni
se computará el rendimiento del capital mobiliario negativo derivado de la transmisión lucrativa de aquellos por actos "inter
vivos".

3.4.1.- Gastos deducibles y reducciones.

1. Para la determinación del rendimiento neto, se deducirán de los rendimientos íntegros exclusivamente los gastos
siguientes:
a) Los gastos de administración y depósito de valores negociables. A estos efectos, se considerarán como gastos de
administración y depósito aquellos importes que repercutan las empresas de servicios de inversión, entidades de crédito
u otras entidades financieras que, de acuerdo con la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, tengan por
finalidad retribuir la prestación derivada de la realización por cuenta de sus titulares del servicio de depósito de valores
representados en forma de títulos o de la administración de valores representados en anotaciones en cuenta. No serán
deducibles las cuantías que supongan la contraprestación de una gestión discrecional e individualizada de carteras de
inversión, en donde se produzca una disposición de las inversiones efectuadas por cuenta de los titulares con arreglo a
los mandatos conferidos por éstos.
b) Cuando se trate de rendimientos derivados de la prestación de asistencia técnica, del arrendamiento de bienes
muebles, negocios o minas o de subarrendamientos, se deducirán de los rendimientos íntegros los gastos necesarios para
su obtención y, en su caso, el importe del deterioro sufrido por los bienes o derechos de que los ingresos procedan.
2. Los rendimientos netos previstos en el apartado 4 del artículo 25 de la LIRPF con un período de generación superior
a dos años o que se califiquen reglamentariamente como obtenidos de forma notoriamente irregular en el tiempo, se
reducirán en un 30 por ciento, cuando, en ambos casos, se imputen en un único período impositivo. La cuantía del
rendimiento neto a que se refiere este apartado sobre la que se aplicará la citada reducción no podrá superar el importe
de 300.000 euros anuales.

3.4.2.- Gastos deducibles en determinados rendimientos del capital mobiliario.

Para la determinación del rendimiento neto del capital mobiliario derivado de la prestación de asistencia técnica,
arrendamientos de bienes muebles, negocios o minas y subarrendamientos a los que se refiere el artículo 26.1.b) de la
Ley del Impuesto, tendrán la consideración de gastos deducibles los previstos en los artículos 13 y 14 de este Reglamento.
No será de aplicación el límite previsto para intereses y demás gastos de financiación y gastos de reparación y
conservación.

3.4.3.- Rendimientos del capital mobiliario obtenidos de forma notoriamente irregular en el tiempo.
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 Sistema Fiscal. Imposición Directa. GECO. Curso 2024-2025
José Marcos Afonso Casado
Departamento de Economía Aplicada
y Métodos Cuantitativos
A efectos de la aplicación de la reducción prevista en la Ley del Impuesto, se consideran rendimientos del capital
mobiliario obtenidos de forma notoriamente irregular en el tiempo, exclusivamente, cuando se imputen en un único período
impositivo los siguientes: importes obtenidos por el traspaso o la cesión del contrato de arrendamiento, indemnizaciones
percibidas del arrendatario o subarrendatario por daños o desperfectos, en los supuestos de arrendamiento e importes
obtenidos por la constitución o cesión de derechos de uso o disfrute de carácter vitalicio.

3.4.4.- Valoración de los rendimientos del capital mobiliario en especie.

El perceptor deberá computar, en concepto de ingresos íntegros, el resultado de sumar el valor de mercado del bien,
derecho o servicio, el importe del ingreso a cuenta, salvo que se le hubiese repercutido. El ingreso a cuenta deberá
determinarse aplicando el porcentaje que corresponda al resultado de incrementar en un 20 por 100 el valor de adquisición
o coste para el pagador del bien, derecho o servicio entregado.