Responsables:

Stella Contreras Pérez

Expediente: 0601
Gimenez Froiléx
Expediente: 17383
Pérez Greiby
Expediente: 18284
Lugo Rosa
Expediente: 2303
Prosecución

Mayo, 2011

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COCOROTE ZONA VIRTUAL

Responsable:
T.S.U. Stella Contreras Pérez
Expediente: 0601
Stella Contreras Pérez
Expediente: 0601
Gimenez Froiléx
Expediente: 17383
Pérez Greiby
Expediente: 18284
Lugo Rosa
Expediente: 2303
Prosecución

Mayo, 2011

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 INDICE DE CONTENIDO

Págs.

Introducción…………………………………………………………………... 5
CAPITULO I: RESUMEN DEL PROYECTO
1. Objetivo y Justificación…………………………………………………… 6
1.1. Objetivo General……………………………………………………... 6
1.2. Objetivo Especifico…………………………………………………... 6
1.3. Justificación…………………………………………………………... 6
1.4. Aspectos Administrativos…………………………………………… 7
1.4.1. Nombre del Promotor del Proyecto………………………… 7
1.4.2. Dirección y/o Domicilio………………………………………. 7
1.4.3. Objeto del Proyecto………………………………………….. 7
CAPITULO II: ESTUDIO DEL MERCADO
2.1. Descripción del Servicio, Características y Usos………………. 8
2.2.1. Análisis de la Demanda……………………………………... 8
2.2.2. Mercado Geográfico a Cubrir……………………………….. 8
2.2. Estudio de la Demanda……………………………………………. 8
2.3. Estudio de la Oferta………………………………………………... 8
2.3.1. Análisis de la Oferta…………………………………………. 8
2.4. Precios………………………………………………………………. 9
2.5. Comercialización…………………………………………………… 9
CAPITULO III: TAMAÑO Y LOCALIZACION
3.1. Tamaño……………………………………………………………… 10
3.2. Localización…………………………………………………………. 10
CAPITULO IV: INGENIERIA DEL PROYECTO
4.1. Proceso de Prestación del Servicio………………………………. 13
4.2. Periodo Operacional Estimado de la Empresa…………………. 13
4.3. Capacidad de Prestación del Servicio del Proyecto……………. 13

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CAPITULO V: INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
5.1. Inversiones en Activos Fijos Tangibles………………………….. 15
5.2. Inversiones en Activos Fijos Intangibles…………………………. 15
5.3. Inversiones en Activo Circulante o Capital de Trabajo………… 16
5.4. Resumen de la Inversiones……………………………………….. 16
5.5. Financiamiento……………………………………………………… 17
5.6. Plan de Inversión…………………………………………………… 17
CAPITULO VI: PRESUPUESTO DE GASTOS E INGRESOS
6.1. Presupuesto de Gastos……………………………………………. 18
a) Costo Primo……………………………………………………… 18
b) Gastos de Funcionamiento…………………………………….. 20
c) Gastos Financieros……………………………………………… 21
6.2. Presupuesto de Ingreso…………………………………………… 22
6.3. Estados de resultados Proyectados……………………………… 23
6.4. Flujo Neto de Efectivo……………………………………………… 23
6.5. Fuentes y Usos de Fondos………………………………………... 23
CAPITULO VII: EVALUACIÓÓN ECONÓMICA – FINANCIERA
7.1. Rentabilidad Estática (RE)………………………………………… 24
7.2. Relación Beneficio – Costo (RBC)……………………………….. 24
7.3. Periodo de Recuperación del Capital (PRC)……………………. 25
7.4. Valor Actual Neto (VAN)…………………………………………… 26
7.5. Tasa Interna de retorno (TIR)…………..………………………… 26
7.6. Punto de Equilibrio…………………………………………………. 26
CAPITULO VIII: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
9.1. Conclusiones………………………………………………………... 28
9.2. Recomendaciones…………………………………………………. 28

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 INTRODUCCIÓN

Internet se a transformado en una herramienta indispensable en

especial para fines educacionales, siendo una manera rápida y relativamente
fácil de acceder a la información, por lo cual cobra importancia tener un lugar
donde acceder a la red que este cercano al domicilio. Se pretende llevar este
servicio a quines no poseen esta herramienta, tal como los estudiantes
universitarios, que viven en pensiones, a quienes apuntamos como mercado
objetivo, junto con estudiantes en general que habiten en el sector,
popularmente denominado "sector de estudiantes", debido a la gran cantidad
de pensiones que existen en el sector y algunos colegios cercanas.
Se analizara los factores externos e internos que influyan de alguna
manera en la instalación de este Proyecto en el cual se brindan los servicios
antes descritos, y otros tales como impresión, uso de scanner, etc.
El siguiente trabajo entrega una completa información para la posible
instalación de un Cyber en el sector de San Gerónimo del municipio
Cocorote del estado Yaracuy. Se desea conocer si es factible la instalación
de este local en términos de mercado, como en financiero y
tecnológicamente. Se analiza un estudio de costos y capital para la
elaboración de un diagrama de flujo de caja y así obtener el valor actual neto
el cual será de interés para quien desee financiar el proyecto.

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 CAPITULO I: RESUMEN DEL PROYECTO

1. OBJETIVOS Y JUSTIFICACIÓN DEL PROYECTO

1.1. OBJETIVO GENERAL
Instalar una empresa que se dedique a prestar los siguientes
servicios: navegar por Internet, grabar CD, impresiones a color y fotocopiado.
Para lo cual se requiere de un crédito por un monto de Setenta Millones
Treinta y Siete Mil Doscientos Cuarenta Bolívares con Cero Céntimos
(Bs.70.037.240,00), con el objeto de adquirir los equipos (Computadoras
específicamente) y el mobiliario necesario para llevar a cabo dicho proyecto,
que garantice una buena calidad del servicio a prestar, un crecimiento
adecuado, que eleve la productividad y competitividad de la empresa.

1.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS

- Obtener apoyo crediticio del ente financiero para adquirir los equipos,
el mobiliario y acondicionar el local, según los requerimientos exigidos.
- Generar empleos, para contribuir con el desarrollo económico y social
del municipio Cocorote, por ende del estado Yaracuy.
- Ofrecer un servicio de buena calidad, eficiente y oportuno a la
comunidad.
- Satisfacer la elevada demanda que existe en la comunidad, la cual
esta conformada principalmente por estudiantes, profesionales y
funcionarios públicos.

1.3. JUSTIFICACIÓN
Debido a la elevada demanda que se presenta en la comunidad de
San Gerónimo, constituida primordialmente por estudiantes, ya que existen
escuelas cercanas, por profesionales y por funcionarios públicos que viven
en dicha comunidad de San Gerónimo, lo cual le permitirá operar o funcionar
sin ninguna competencia en la zona de influencia.

6
 La presente propuesta constituye una alternativa viable, por cuanto
dinamiza la economía local a partir de la compra de los materiales e insumos
en el mismo estado Yaracuy.
Desde el punto de vista del desarrollo local, la empresa generará
empleo calificado y no producirá ningún impacto ambiental negativo.

1.4. ASPECTO ADMINISTRATIVO

1.4 1. Nombre del Responsable del Proyecto.
Para todos los fines legales y de toma de decisiones, la responsable
del presente proyecto es la T.S.U. STELLA CONTRERAS PEREZ,
venezolano, mayor de edad, titular de la cédula de identidad N°. 8.514.572,
el cual tiene acumulada una importante experiencia dentro del sector de la
informática y del comercio en general.
1.4.2. Dirección o Domicilio
El negocio ge instalará en la Av.09 entre calles 06 y 08, urbanización
San Gerónimo, municipio Cocorote del Estado Yaracuy.
1.4.3. Objeto del Proyecto
El presente proyecto tiene como objetivo principal instalar una
empresa que se dedique a prestar los servicios de navegación por Internet,
grabar CD, impresiones, fotocopiado y transcripciones.

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 CAPITULO II: ESTUDIO DE MERCADO

2.1. DESCRIPCIÓN DEL SERVICIO, CARACTERISTICAS Y USOS

Los servicios que prestará la empresa son: navegación por Internet,
grabar CD, impresiones, transcripciones y fotocopiado. Los cuales se
prestarán en un local bien acondicionado, con aire acondicionado y en unas
cómodas butacas. Los usuarios principales los constituyen los estudiantes de
la comunidad de San Gerónimo, además de profesionales, funcionarios
públicos y la comunidad en general.

2.2. ESTUDIO DE LA DEMANDA

2.2.1. Análisis de la Demanda
Se estimó una demanda potencial insatisfecha en el área de
influencia, la misma se determinó por sondeo de opinión, y por algunas
encuestas que se realizaron, las cuales determinaron que si existe un
mercado insatisfecho, conformado primordialmente por estudiantes,
profesionales, funcionarios públicos que habitan en la comunidad de San
Gerónimo.
2.2.2. Mercado Geográfico a Cubrir
El cual está conformado en una primera fase a la comunidad de San
Gerónimo, y etapas subsiguientes a otras comunidades del municipio
Cocorote del Estado Yaracuy.

2.3. ESTUDIO DE LA OFERTA

2.3.1. Análisis De La Oferta
Se pudo determinar que en el área de influencia donde se desarrollará
el presente proyecto, no existe competencia, debido a que no hay empresa
instalada que preste un servicio similar al que se va a promocionar e instalar.

8
 Por lo que la empresa puede operar a cualquier porcentaje de su
capacidad instalada y tener la plena seguridad de que prestará los servicios
antes mencionado y al precio que estableció.
En el cuadro N°.0 1, se refleja el volumen de prestación de servicios.

Cuadro N°.01
Volumen de Prestación del Servicio
(Cantidad Anual)

Producto Unidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

de Media
Navegación Hora 64.800 75.600 86.400 97.200 108.000
Grabación de CD Unidad 432 504 578 648 720
Impresiones Hoja 25.920 30.240 34.560 38.880 43.200
Transcripciones Hoja 4.320 5.040 5.760 6.480 7.200
Fotocopia Hoja 21.600 25.200 28.800 32.400 36.000

2.4. PRECIOS
Los precio de la venta de los servicios, son los siguientes:
- Navegación por Internet: Bs.2000/hora.
- Grabación de CD: Bs.3000/unidad.
- Impresiones a Bs. 1000/unidad.
- Transcripciones a Bs. 1200/hoja.
- Fotocopia a Bs. 100/hoja.

2.5. COMERCALIZACIÓN
Los canales de comercialización son conductos que cada empresa
escoge para hacer llegar de la manera más eficiente y económica sus
productos o servicios al consumidor de tal forma que esta pueda adquirirlo
con el menor esfuerzo y costo posible. El canal de comercialización que se
utilizará en el presente proyecto es:
Prestador del Servicio → Directo al Cliente

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 CAPITULO III: TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN

3.1. TAMAÑO
Se define el tamaño de la empresa como la capacidad instalada de
producción de la misma, es decir, es el volumen de producción máximo que
se obtiene con las maquinarias y equipos, con los recursos humanos y la
materia prima con que se cuenta.
El tamaño está en función del mercado, para este caso en estudio, la
capacidad instalada anual de prestación del servicio es el siguiente:
navegación por Internet 108.000 horas, grabación de CD 720 unidades,
impresiones 43.200 hojas, transcripciones 7.200 hojas y fotocopias 36.000
hojas.

3.2. LOCALIZACIÓN
La actividad de prestación del servicio, se realizará en un galpón
propio, ubicado en la av 09 entre calles 06 y 08, Urbanización San Gerónimo,
municipio Cocorote del estado Yaracuy.
Se considera que la ubicación presenta condiciones favorables, ya
que se tomó en cuenta los siguientes factores:
- Los principales usuarios están ubicados en la comunidad de San
Gerónimo.
- Se encuentra ubicado a escasos 70 km de Barquisimeto, lo que
favorece la provisión de los materiales e insumos.
- No existe competencia en el área de influencia, lo cual hace que
funcione sin limitación alguna.
- La zona dispone de energía eléctrica, aseo urbano y teléfono.
- En la zona hay disponibilidad de mano de obra calificada.
- Existe facilidad de transporte terrestre, ya que la vía está en buen
estado.

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- La zona cuenta con buena disponibilidad de servicios públicos, tale
como agua, teléfono, aseo urbano, vialidad, infraestructura, etc.

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 CAPITULO IV: INGENIERIA DEL PROYECTO

La ingeniería de un proyecto tiene por objeto llenar una doble función:

primero, aportar información necesaria para la evaluación económica del
proyecto y segundo, establecer las bases técnicas sobre la que se
desarrollará y describirá la tecnología a utilizar de la empresa a instalar.
En el caso específico del presente proyecto de instalación de una
empresa de prestación de servicio de navegación en Internet, grabado de CD
y fotocopiado, lo cual indica que va a utilizar una tecnología ya conocida en
la prestación de dichos servicios.
Con el presente proyecto, la empresa desea ofrecer un servicio de
buena calidad y optimizar el proceso de prestación del servicio partiendo de
la situación antes planteada, se puede decir que el objetivo a desarrollar en
el presente estudio de ingeniería, se orienta hacia la presentación y
descripción de la tecnología a utilizar, equipos, mobiliario, materiales e
insumos, proceso de prestación del servicio, edificaciones o local, etc.

12
 4.1. PROCESO DE PRESTACION DEL SERVICIO

4.1.1. Navegación en Internet

a) El cliente solicita el servicio de Internet.
b) Se le explican las condiciones de prestación del servicio de Internet.
c) Se le cobra por el servicio prestado en horas.
4.1.2. Grabado de CD
a) El cliente compra el CD en el negocio.
b) Procede a grabarlo
c) Se le cobra por el servicio de grabar CD, por unidad.
4.1.3. Fotocopiar
a) El cliente solicita el servicio de fotocopiado.
b) Se le hacen las copias respectivas.
c) Se le cobra en función de la cantidad de páginas fotocopiado.
4.1.4. Impresiones
a) El cliente solicita el servicio de Impresión.
b) Se le hacen las impresiones respectivas.
c) Se le cobra en función de la cantidad de hojas impresas.

4.2. PERIODO OPERACIONAL ESTIMADO DE LA EMPRESA

El período operacional de la empresa, se conoce como el período
económico del proyecto o vida útil del mismo, y es el tiempo que define todas
las proyecciones (demanda, oferta, ingresos, etc).
En este caso lo determinamos de acuerdo con la vida útil estimada de
los equipos más costosos, el cual es de cinco (5) años.

4.3. CAPACIDAD DE PRESTACION DEL SERVICIO DEL PROYECTO

Tal como se mencionó en los objetivos del proyecto, la idea es que
mediante el aporte crediticio del ende financiero, se pueda adquirir los

13
equipos, mobiliario, etc, que permitan instalar una empresa que preste los
servicios de navegación por Internet, grabado de CD, fotocopiado, etc.
La capacidad de prestación del servicio del proyecto es la siguiente:

Cuadro N°.02
Capacidad Instalada de Prestación del Servicio
(Unidades)

Productos Capacidad Instalada Anual

Navegación 108.000
Grabación de CD 720
Impresiones 43.200
Transcripciones 7.200
Fotocopia 36.000

Aunque el primer año operará al 60% de su capacidad instalada, la

cual se incrementará en un 10%, interanual, hasta llegar al año quinto, donde
funcionará al 100% de su capacidad instalada.

14
 CAPITULO V: INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

5.1. INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS TANGIBLES

5.1.1. Local
La empresa funcionará en un local propio, con un área total de 120
m2, electricidad 220v el cual se encuentra techado, con paredes frisadas,
piso de cemento y bien acondicionado, el valor de este local es de Bs. 90.
000. 000. 5.1.2. Equipos y Mobiliario.
Se describen los equipos y el mobiliario necesario para instalar la
empresa, las cuales serán adquiridas mediante crédito de la institución
financiera.
A continuación en el cuadro N°.03; se presentan los equipos y el
mobiliario requerido para llevar a cabo el presente proyecto:

Cuadro N°. 03
Descripción de las Maquinarias y Equipos
(Bolívares)

Cantidad Descripción Valor Unitario Valor Total

31 Computadores 1.600.000,00 49.600.000,00
8 Reguladores 97.220,00 777.760,00
2 Impresiones 149.900,00 299.800,00
1 Fotocopiadora 2.500.000,00 2.500.000,00
1 Caja Registradora 1.200.000,00 1.200.000,00
1 Aire Acondicionado 1.200.000,00 1.200.000,00
Mobiliario para las Computadoras 8.500,000,00 8.500.000,00
30 Sillas 196.300,00 5.889.000,00
4 Papeleras 17.670,00 70.680,00
Total 70.037.240,00

5.2. INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES

5.2.1. Los Gastos por Formulación de Proyectos
Por este concepto se estimó un monto de Seiscientos Mil
Bolívares con Cero Céntimos (Bs.600.000)

15
 5.2.2. Imprevistos
Se determinó sobre la base del 3% del activo fijo total, el cual
arrojó un valor de Bs.6.601.117,00
5.3. INVERSIONES EN ACTIVO CIRCULANTE O CAPITAL DE TRABAJO
5.3.1. Materiales e Insumos
La inversión estimada en este rubro para un mes de funcionamiento
es de Bs.508.960.
5.3.2. Mano de Obra
La inversión requerida para la mano de obra durante un (1) mes de
funcionamiento está por el orden de Bs.1.795.484.
5.3.3. Gastos de Funcionamiento
Los gastos de funcionamiento para el primer mes de operación, los
cuales serán aportados por los socios de la empresa, están por el orden de
Bs. 1.795.484.

5.4. RESUMEN DE LAS INVERSIONES

A continuación en el cuadro N°.04 se resume la inversión a realizar:

Cuadro N0.04
Resumen de las Inversiones
(Bolívares)

Productos
Local 90.000,00
Maquinarias y Equipos 70.037.240
Formulación del Proyecto 600.000
Imprevistos 6.601.117
Mano de Obra (un mes de funcionamiento) 7.300.706
Materiales e insumos (un mes de funcionamiento) 508.960
Gastos de Funcionamiento (un mes) 1.795.484
Total 175.843.507

16
5.5. FINANCIAMIENTO
Se requiere de un monto por el orden de Ciento Setenta y Seis
Millones Ochocientos Cuarenta y Tres Mil Cuatrocientos Cuarenta y Siete
Bolívares con Cero Céntimos (Bs.176.843.447). Discriminado de la siguiente
manera, para adquirir equipos y mobiliario por un monto de Setenta Millones
Treinta y Siete Mil Doscientos Cuarenta Bolívares con Céntimos
(Bs.70.037.240), los cuales solicitará al ente financiero respectivos.
El resto del financiamiento, es decir, Ciento Seis Millones Ochocientos
Seis Mil Doscientos Siete Bolívares con Cero Céntimos (Bs. 106.806.207), el
60% será aportado por los socios del proyecto, el cual constituye el 60% de
la inversión global.

5.6. PLAN DE INVERSION

Cuadro N°.05
Estructuras de las Inversiones y Fuente de Financiamiento
(Bolívares)

Concepto Aporte Propio Monto Solicitado a la Total Inversion

Institución
Financiera
a) Inversión en activo fijo tangible 90.000,00 70.037.240 160.037.240
Local 90.000.000,00 90.000.000
Maquinarias y Equipos 70.037.240 70.037.240
b) Inversión en activo fijo intangible 7.201.117 7.201.117
Proyecto Económico 600.000 600.000
Imprevistos 6.601.117 6.601.117
c) Capital de Trabajo 9.605.150 9.605.150
Mano de Obra 7.300.706 7.300.706
Materiales e Insumos 508.960 508.60
Gastos de Funcionamiento 1.795.484 1.795.484
d) Inversión Total 106.806.267 70.037.240 176.843.507
Distribución Porcentual 60% 40% 100%

17
 CAPITULO VI: PRESUPUESTO DE GASTOS E INGRESOS

6.1. PRESUPUESTO DE GASTOS

a) Costo Primo
- Materiales e Insumos
En el cuadro N°.06 referente al Balance de Consumo de materiales e
Insumos para cada año del proyecto por su precio, procedemos a elaborar el
cuadro N°.07, el cual presenta los costos de los materiales e insumos para
cada año del proyecto.
Cuadro N°.06
Balance de Materia Prima e Insumos
(Cantidad Anual)

Producto Unidad de Media Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

60% 70% 80& 90% 100%
Papel tamaño carta Caja de 10 resmas 2,00 2,00 2,00 3,00 3,00
Papel tamaño oficio Caja de 10 resmas 2,00 2,00 2,00 3,00 3
Cartuchos de oficio Unidad 12 14 16 18 20
CD Caja de 25 unidades 18 21 24,00 27,00 30,00
Tonner Unidad 12 14 16 18 20
Total 46 53 60 69 76

Cuadro N0.07
Costos de Materiales e Insumos
(Bolívares)

Materia Prima e Insumos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Papel tamaño carta 201.510 235.095 268.680 302.265 335.850
Papel tamaño oficio 201.510 235.095 268.680 302.265 335.850
Cartuchos de oficio 658.800 768.600 878.400 988.200 1.098.000
CD 245.700 286.650 327.600 368.550 409.500
Tonner 4.800.000 5.600.000 6.400.000 7.200.000 8.000.000
Total 6.107.520 7.125.440 8.143.360 9.161.280 10.179.200

18
Mano de Obra
Con la puesta en marcha del presente proyecto de instalación, se
contribuirá sustancialmente con la generación de empleos.
En el cuadro N°.08 que se presenta a continuación se resume los
requerimientos de mano de obra para cada uno de los años del proyecto. En
cuanto a sueldos, salarios y otras remuneraciones a percibir, estas se
presentan en el cuadro N°.09, y por último los costos de la mano de obra
para cada año del proyecto, se presenta en el cuadro N°. 10.

Cuadro N°.08
Requerimiento de la Mano de Obra Directa
(Cantidad de Personas)

Materia Prima e Insumos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gerente Administrativo 1 1 1 1 1
Técnico en Informática 2 2 2 2 2
Cajeros 2 2 2 2 2
Vigilante 1 1 1 1 1
Total 6 6 6 6 6

Cuadro N°.09
Remuneración de la Mano de Obra Directa
(Bolívares)
Concepto Sueldo Mensual Incidencias Sociales Total Anual
Gerente Administrativo 900.000 270.000 14.040.000
Técnico en Informática 1.400.000 420.000 21.840.000
Cajeros 1.229.580 368.874 19.181.448
Vigilante 614.790 184.437 9.590.724
Total 4.144.370 1.243.311 64.652.172

Cuadro N0. 10
Costo de la Mano de Obra
(Bolívares)
Concepto Año 1 Año 2 Año3 Año 4 Año 5
Mano de obra 64.652.172,00 75.427.534,00 86.202.896,00 96.978.258,00 107.753.620,00

19
b) Gastos de Funcionamiento
Por este concepto se contemplan los siguientes gastos:

- Electricidad
El gasto de energía eléctrica fue calculado en función de los equipos
de que se dispondrá y de los consumos promedios de éstos, en función del
volumen del servicio, lo cual da como resultado las siguientes estimaciones.

Gastos de Electricidad
(Bolívares)

Concepto Año 1 Año 2 Año3 Año 4 Año 5

Energía Eléctrica 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000

- Repuestos para Mantenimiento

La empresa desarrollará una política permanente de mantenimiento
preventivo y correctivo de sus equipos, de manera tal que se garantice la
adecuada funcionalidad y eficiencia en el proceso de prestación del servicio.
En cuanto a los costos de mantenimiento, estos serán un 5% del valor
total de los equipos, lo que arrojo el siguiente valor Bs.3.501.862.
- Depreciación
Los gastos por depreciación en que incurrirá la empresa, se
determinarán en base al 10% del valor de los activos depreciables (galpón,
equipos y mobiliarios, etc), lo cual arrojó como resultado una depreciación
anual de Bs. 16.003.724.
- Amortización de Activos Diferidos
Los gastos por este concepto se refieren a la formulación del proyecto,
y a los imprevistos en el que se incurre en un periodo de amortización de
cinco (5) años, los cuales resultó un monto de Bs. 1.440.223 anual.

20
c) Gastos Financieros
Corresponde a los intereses a ser cancelados por el préstamo
previsto, calculados según las condiciones financieras del ente crediticio.
En el cuadro N°. 11, se elaboró la tabla de amortización referente al
servicio de la deuda total para los tres (3) años de plazo de recuperación de
la misma. De ahí extrajimos los gastos financieros, los cuales se reflejan en
el cuadro N°. 12.
Luego en el cuadro N°. 13 se reflejan la estructura de los costos
consolidados y en el cuadro N°. 14 se clasifican los costos.

Cuadro No.11
Servicio de la Deuda para Capital de Trabajo
(Bolívares)

Año Cuota Anual Interés Amortización Saldo

1 31.697.012 11.906.331 19.790.681 50.246.559
2 31.697.012 8.541.915 23.155.097 27.091.462
3 31.697.012 4.605.549 27.091.462

Monto: Bs.70.037.240
Plazo: 3 años
Tasa de Interés: 17% anual

Cuadro N°. 12
Gastos Financieros
(Bolívares)

Concepto Año 1 Año 2 Año 3

Intereses 11.906.331,00 8.541.915,00 4.605.549,00
Total 11.906.331,00 8.541.915,00 4.605.549,00

21
 Cuadro N0. 13
Estructura de Costos Consolidados
(Bolívares)
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costo Primo 70.759.692 82.552.974 94.346.256 106.139.53 117.932.82
8 0
Gastos de Funcionamiento 21.545.809 21.545.809 21.545.809 21.545.809 21.545.809
Gastos Financieros 11.906.331 8.541.915 4.605.549 0 0
Total Costos 104.211.83 112.640.69 120.497.61 127.685.34 139.478.62
2 8 4 7 9

Cuadro No 14
Clasificación de los Costos
(Bolívares)
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
1. Costos Variables 71.359.692 83.252.974 95.146.256 107.039.53 118.932.820
8
Mano de obra 64.652.172 75.427.534 86.202.896 96.978.258 107.753.620
Materiales e insumos 6.107.520 7.125.440 8.143.360 9.161.280 10.179.200
Electricidad 600.000 700.000 800.000 900.000 1.000.000
2. Costo Fijo 32.852.140 29.487.724 25.551.358 20.945.809 20.945.809
Repuestos y 3.501.862 3.501.862 3.501.862 3.501.862 3.501.862
Mantenimiento
Depreciación 16.003.724 16.003.724 16.003.724 16.003.724 16.003.724
Activos Diferidos 1.440.223 1.440.223 1.440.223 1.440.223 1.440.223
Gastos Financieros 11.906.331 8.541.915 4.605.549 0 0
Total Costos 104.211.83 112.740.69 120.697.61 127.985.34 139.878.6296
2 8 4 7

6.2. PRESUPUESTO DE INGRESOS

De acuerdo con las proyecciones de la demanda de los servicios y los
precios unitarios, se obtienen los ingresos proyectados. Los cuales se
reflejan en el cuadro N°.15.

Cuadro N0. 15
Estimación de ¡os Ingresos
(Bolívares)
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Navegación 129.600.00 151.200.00 172.800.00 194.400.00 216.000.00
0 0 0 0 0
Grabación de CD 1.296.000 1.512.000 1.728.000 1.944.000 2.160.000
Impresiones 25.920.000 30.240.000 34.560.000 38.880.000 43.200.000

22
Transcripciones 5.184.000 6.640.000 6.912.000 7.776.000 8.640.000
Fotocopia 2.160.000 2.520.000 2.880.000 3.240.000 3.600.000
Total 164.160.00 192.112.00 218.880.00 246.240.00 273.600.00
0 0 0 0 0

6.3. ESTADOS DE RESULTADOS PROYECTADOS

Cuadro N°.16
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Bolívares)

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos
Ventas Netas 164.160.00 192.112.00 218.880.00 246.240.00 273.600.00
0 0 0 0 0
Egresos
1. Costo Primo 70.759.692 82.552.974 94.346.256 106.139.53 117.932.82
8 0
2. Gastos de 21.545.809 21.545.809 21.545.809 21.545.809 21.545.809
Funcionamiento
3. Gastos Financieros 11.906.331 8.541.915 4.605.549 0 0
Costo Total 104.211.83 112.640.69 120.497.61 127.685.34 139.478.62
2 8 4 7 9
Utilidad Bruta 59.948.168 79.471.302 98.382.386 118.554.65 134.121.37
3 1
Impuestos sobre la Renta 20.382.377 27.020.243 33.450.011 40.308.582 45.601.266
Utilidad Neta 39.565.791 52.451.059 64.932.375 78.346.071 88.520.105

6.4. FLUJO NETO DE EFECTIVO

Cuadro N°17. Flujo Neto de Efectivo

(Bolívares)

Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos 39.565.791 52.451.059 64.932.375 78.246.071 88.520.105
Depreciación y 17.443.947 17.443.947 17.443.947 17.443.947 17.443.947
Amortización
Flujo de Efectivo 57.009.738 69.895.006 82.376.322 95.690.018 105.964.05
2

6.5. FUENTES Y USOS DE FONDOS

Cuadro N°. 18
Fuentes y Usos de Fondo
(Bolívares)

23
 Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Fuentes 339.208.02 192.112.00 218.880.00 246.240.00 273.600.00
3 0 0 0 0
Aporte propio 105.010.78
3
Ventas 164.160.00 192.112.00 218.880.00 246.240.00 273.600.00
0 0 0 0 0
Crédito 70.037.240
Usos 299.050.53 135.795.79 147.589.07 127.685.34 139.478.62
6 5 7 7 6
Inversión 175.048.02
3
Costo primo 70.759.692 82.552.974 94.346.256 106.139.53 117.932.82
8 0
Gastos en Funcionamiento 21.545.809 21.545.809 21.545.809 21.545.809 21.545.809
Servicio de la deuda 31.697.012 31.697.012 31.697.012
Disponibilidad 40.157.487 56.316.205 71.290.923 118.554.65 134.121.37
3 1
CAPITULO VII: EVALUACION ECONOMICA - FINANCIERA

Una vez formulado el proyecto se procede a elaborar una serie de

indicadores económicos-financieros que permiten evaluar la factibilidad
económica del proyecto y la viabilidad de asignar recursos para la puesta en
operación del mismo.

7.1. RENTABILIDAD ESTATICA (RE)

Esta representada por la utilidad neta promedio del proyecto entre la
inversión total del mismo.
RE = Utilidad Neta Promedio X 100
Inversión Total
RE = 64.743.080 x 100
176.843.447
RE = 36% anual
Se considera que esta rentabilidad, permite aceptar el proyecto.

7.2. RELACION BENEFICIO - COSTO (RDC)

La relación beneficio - costo del proyecto se determina estableciendo
una relación de los ingresos actualizados del proyecto a una tasa

24
determinada y los costos actualizados a dicha tasa ver cuadro N°. 19 y se
calcula según la siguiente formula:
RBC = (Σ Ingresos Actualizados) / (Σ Costos Actualizados)

Cuadro N0.19
Relación de Ingresos y Egresos Actualizados
(Bolívares)

Año Ingresos Ingresos Actualizados Costos Costos

Actualizaciones
1 164.160.00 126.276.961 104.211.83 80.162.972
2
2 192.112.000 113.675.744 112.640.69 66.651.303
8
3 218.880.000 99.626.734 120.497.61 54.846.417
4
4 246.240.000 86.215.519 127.685.34 44.706.215
7
5 273.600.000 73.688.414 139.478.62 37.585.640
9
499.823.372 283.932.547

RBC = 449.483.372
283.932.547
RBC = 1,75
La relación beneficio — costo resultó mayor a la unidad, por lo que el
presente proyecto se considera factible.

7.3. PERIODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL (PRC)

25
 Este indicador determina el período de tiempo en el cual los ingresos
cubren el monto de la inversión total del proyecto, y se calcula dividiendo la
inversión total entre la utilidad neta promedio.

PRC = (Inversión Total) / (Utilidad Neta Promedio)

PRC = 176.843.447
64.743.080
PRC = 2,73 años

Lo cual índica que en aproximadamente dos (2) año, ocho (8) meses y
veintitrés (23) días recupera la inversión, dicho plazo es menor que el
otorgado para cancelar el crédito. Lo que confirma la buena aceptación del
proyecto.

74. VALOR ACTUAL NETO (VAN)

VAN (30%) = 7.906.052
Para el cálculo del valor actual neto (VAN), se usó un factor de
descuento del 30%, ya que está por encima de la tasa de inflación estimada
para el presente año. Para determinar el VAN se actualiza una serie de flujos
positivos que genera el proyecto a la tasa antes mencionada, y luego le
restamos la inversión global, como resultó un valor significativamente
positivo, lo que confirma la buena calificación que presenta el proyecto.

7.5. TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) TIR=32%

Resultó altamente satisfactoria, ya que para el presente año se estima
un índice de inflación del 18%, lo que permitirá obtener una rentabilidad real
positiva durante la vida útil del proyecto.

7.6. PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)

26
 El punto de equilibrio permite conocer que porcentaje de sus ventas
estimadas debe alcanzar la empresa para obtener ni pérdidas ni ganancias.
Si las ventas disminuyen porcentualmente por debajo del punto de equilibrio,
la empresa tendrá pérdidas, y si al contrario vende por encima del punto de
equilibrio obtendrá ganancias.

PE= CF
1-CV/V
CF = Costo Fijo
CV = Costo Variable
V = Ventas

Primer Año
CF= 32.852.140
CV = 71.359.692
V= 164.160.000
PE = 32.852.140 = 32.852.140
1- 71.359.692 0,57
164.160.000
PE = 57.635.333 → 35% de las ventas programadas.

Quinto Año
CF = 20.945.809
CV = 118.932.820
y = 273.600.000
PE = 20.945.809 = 20.945.809
1 - 118.932.820 0,57
273.600.000
PE = 36.747.033 ------—---> 13% de las ventas programadas.

27
 CAPITULO IX: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

9.1. CONCLUSIONES

a) Existe un mercado potencial insatisfecho, lo cual garantiza la

prestación del servicio.
b) Desde el punto de vista tecnológico, infraestructura de la empresa,
equipos, no presenta restricciones para llevar a cabo el proceso de
prestación del servicio eficiente.
c) Los indicadores económicos financieros demuestran la factibilidad
económica demuestran la factibilidad económica de asignar recursos
para la instalación de la empresa, ya que ofrece un retorno aceptable
de la inversión a realizar en el proyecto.

9.2. RECOMENDACIÓN

28
 Se recomienda invertir en este proyecto, para instalar y operar un
Cyber bien equipado, con ventas de consumibles, en la localidad de San
Gerónimo municipio Cocorote
Creación del Decreto 825, que declara el acceso de interne como
Política prioritaria para el Desarrollo Cultural, Económico, social y Político
del País. Con la formación De un Profesional consciente del uso de las
Tecnologías, para Impulsar el Desarrollo Endógeno Autosostenido en
provecho de su Comunidad a través de una Educación Municipalizada, y la
Participación Directa en la Producción de la Tecnología, desde el inicio del
proceso de Formación y a lo largo de todo el Programa, desarrollando
Plataformas de comunicación para el intercambio de Información.( Bolsas de
trabajo, buzón de Demandas, tramites Comunitarios a través de Interne con
los Centros de Salud y Educación, o cualquier otro servicio que ofrezca
facilidades y soluciones a las necesidades del Municipio ), así como generar
programas de apoyo en el uso y aprovechamiento de la Informática,
articulando Ciudadanos y Organizaciones, contribuyendo a la apropiación de
la Tecnología por todos los sectores de la Sociedad.

29