Departamento de Energía Eléctrica
(DEE)
Ingeniería Financiera
ADMD711
2024-B
Nota:
El presente material está elaborado con el fin de facilitar el proceso de enseñanza-aprendizaje para los estudiantes de la asignatura. Este
material no es una publicación indexada y por lo tanto no debe ser utilizado como referencia bibliográfica. Prohibida la reproducción y
difusión total o parcial tanto impresa como digital.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Conceptos básicos de la
planificación presupuestaria
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Herramienta
PLANIFICACIÓN PLAN
LARGO PLAZO
ESTRATÉGICA ESTRATÉGICO
PROGRAMAS
PLANIFICACIÓN
CORTO PLAZO
TÁCTICA
PRESUPUESTOS
Visualizar el futuro
Decidir el futuro
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Herramienta
OBJETIVOS POLITICAS
OPERATIVO
SITUACIÓN SITUACIÓN
ACTUAL EVOLUCIÓN IDEAL
INVERSIONES FINANCIERO
EXTERNAS INTERNAS
PAUTAS
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Qué es un presupuesto
El presupuesto, es el medio de acción empresarial
que permite dar forma en términos económicos a
las decisiones contenidas en los planes y
programas.
Un presupuesto es un plan integrador y
coordinador que se expresa en términos
financieros con respecto a las operaciones y
recursos que forman parte de una empresa para un
período determinado, con el fin de lograr los
objetivos fijados por la alta gerencia”.
Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta
prevista, expresada en términos financieros que,
debe cumplirse en determinado tiempo y bajo
ciertas condiciones previstas.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Objetivos del presupuesto
Ser una guía de acción. Planear integral y sistemáticamente todas las
actividades que la empresa debe desarrollar en un periodo
determinado.
Permite comparar lo real con lo planificado.
Optimizar el empleo económico de los recursos.
Trabajar en forma anticipada y previniendo los hechos.
Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y, fijar
responsabilidades en las diferentes dependencias de la empresa para
logar el cumplimiento de las metas previstas.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Función del presupuesto
El presupuesto se fundamenta en los objetivos y
metas de la empresa, que compaginen los
recursos potenciales de la empresa con sus
aspiraciones y deseos.
Ha de detallar los medios para alcanzarlos.
Ha de implicar un compromiso del conjunto de
la organización en su logro.
La principal función de los presupuestos se
relaciona con el control financiero de la
organización para verificar los logros o medir
las diferencias.
Los presupuestos pueden desempeñar tanto roles
preventivos como correctivos dentro de la
organización.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Propósitos del presupuesto
Es un instrumento de planificación.
Es un medio para coordinar e integrar.
Es un vehículo de comunicación.
Es un mecanismo de control.
Es un resorte de motivación y compromiso.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Ciclo del presupuesto
1 Planeación del desempeño organizacional, a nivel global y por áreas.
2 Ejecución del plan y medición de los logros.
3 Comparación de los ejecutado con el plan.
4 Determinación de las variaciones.
5 Investigación de las variaciones.
6 Retroalimentación (Ajustes).
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Proceso del Presupuesto
1. Comunicación de las directrices y objetivos generales para el próximo ejercicio.
2. Distribución de lineamientos para la presupuestación.
3. Preparación de los presupuestos económicos.
4. Obtención del presupuesto consolidado.
5. Revisión de la gerencia.
6. Aprobación presupuestaria.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Información del Presupuesto
Las cantidades para vender según el programa de ventas.
El precio que vender.
Programa y Presupuesto de Ventas Presupuesto de Producción (en unidades)
Presupuesto de Consumo y Compra de Materiales Presupuesto de Mano de Obra
Directa
Presupuesto de Costos Indirectos de Fábrica Presupuesto de Costo de Productos
vendidos Presupuesto de Gastos
Presupuestos Discrecionales Varios.
Presupuesto de Inversión Presupuesto de Tesorería Balance Proyectado.
Estado de Origen y Aplicación de Fondos.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Control del Presupuesto
Establecer estándares y objetivos
Crear sistemas de medición y monitoreo
Comparar el desempeño real frente a los objetivos establecidos
Evaluar el resultado y emprender medidas si es necesario
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Limitaciones del Presupuesto
El presupuesto no soluciona el problema por sí mismo.
No sirve si no hay planes concretos.
Requiere un sistema de control oportuno y confiable.
Debe ser realimentado en base a la experiencia.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Factores de éxito del Presupuesto
Convicción y apoyo de la alta dirección
Un estilo participativo e innovador
Criterios de presupuestación consistentes con la
contabilidad
Standards de producción actualizados
Métodos confiables para medición de producción
y servicios
Software integrado, con capacidad de simulación
Capacitación y concientización a los usuarios de
la información para su aprovechamiento, en
especial a niveles Gerenciales y de supervisión
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Cédulas Presupuestarias
Es una hoja de control del presupuesto que permite verificar periódicamente el avance, ejecución
y cumplimiento de los proyectos de la empresa.
Son una herramienta que permite proyectar todas las entradas y salidas del periodo.
Se las realiza considerando uniformidad para mantener comparabilidad.
Es una hoja de control del presupuesto que permite verificar periódicamente el avance,
ejecución y cumplimiento de los proyectos de la empresa.
Se relacionan las diferentes partidas presupuestarias, la fuente de financiamiento, el valor que
se les ha asignado como presupuesto. Permite conocer el valor devengado hasta la fecha, es
decir, el valor ya usado y el saldo que queda por devengar (usar).
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Tipos de Cédulas Presupuestarias
Presupuesto de ventas
Determina el pronóstico de ventas, en base a volumen de periodos anteriores, las condiciones
económicas y la industria, estudios de investigación de mercado, políticas de fijación de precios,
promociones, competencia, etc.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Tipos de Cédulas Presupuestarias
Presupuesto de producción
Describe el número de unidades a producir para cumplir las ventas requeridas y satisfacer las
políticas de inventarios.
Vnetas+ Inventario final=Unidades requeridas-Inventario inicial=Unidades a producir
Los inventarios finales se establecen por las políticas de la empresa. El exceso de inventario utiliza fondos y
genera costos de almacenamiento y cuidado.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Tipos de Cédulas Presupuestarias
Presupuesto de cobros
Son los ingresos por ventas realizados en los periodos anteriores más los cobros de ventas en el
period.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Tipos de Cédulas Presupuestarias
Presupuesto de mano de obra directa
Determina la cantidad de factor humano para satisfacer la producción y servicios.
Depende de los salarios de mercado.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Tipos de Cédulas Presupuestarias
Presupuesto de costo de ventas
Los costos de fabricación que se incurren:
Ventas:
Marketing
Costos fijos y variables
Asegura la colocación de un producto.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Tipos de Cédulas Presupuestarias
Presupuesto del estado de resultado
Resume los presupuestos operativos
Ventas netas, costo de ventas, gastos
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Tipos de Cédulas Presupuestarias
Presupuesto de costos indirectos de fabricación
Son estimaciones de manera directa o indirecta que intervengan en el proceso de producción.
Se sustenta en horas hombre requeridos, operatividad de máquinas y equipos, stock de
accesorios etc.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Presupuesto Maestro
Presupuestos Contempla las actividades de explotación de la empresa, incluye:
comercial - producción - compras - distribución - RRHH - administrativos
OPERATIVOS
Contempla las actividades sujetas a decisiones políticas, generalmente
Presupuestos vinculadas al desempeño en el largo plazo. I + d, nuevos negocios,
DISCRECIONALES proyectos.
Determina la composición y el importe de las inversiones a realizar
en un período determinado.
Presupuestos
Evalúa las necesidades de financiación y establece un plan de
FINANCIEROS financiación que compagine las disponibilidades de fondos con
Las necesidades identificadas.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Flujo de efectivo Proyectado
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
¿Qué es el efectivo?
Está constituido por moneda de curso legal (moneda que
un gobierno exige que se acepte en el pago de deudas) o
sus equivalentes, propiedad de una entidad y disponibles
para la operación. El efectivo debe estar sujeto a libre
disposición y sin restricciones
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
¿Qué se considera efectivo?
Caja.
Billetes y monedas. depósitos
bancarios.
Giros bancarios.
Remesas en tránsito, monedas
extranjeras y metales preciosos.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Importancia del efectivo
Las empresas con alta generación de efectivo tienen éxito y
penetran en el mercado con cierta facilidad. La empresa que
no genera flujo de efectivo en su operación está condenada a
desaparecer.
La alta generación de efectivo se realiza con productos con
amplio margen de utilidad y cuyo ciclo financiero a corto plazo
es reducido.
Una medida que señala el grado de importancia en que los
recursos disponibles pueden hacer frente a las obligaciones
contraídas a corto plazo se le conoce como razón de ácido o
pago inmediato.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Flujo de efectivo proyectado
Presupuesto de efectivo
Es un instrumento financiero proyectado de las entradas y salidas de
efectivo relacionados con la operación del negocio durante un
período determinado.
Es la cantidad de efectivo que circula por las actividades propias
del negocio durante un período determinado.
$
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Flujo de efectivo proyectado- Para qué
Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que
requiere el negocio para poder operar, ya que un problema
frecuente es la falta de liquidez para cumplir con sus
necesidades inmediatas y de compromisos contraídos con
anterioridad.
El presupuesto de efectivo permite anticipar cuando habrá
un faltante de efectivo y tomar a tiempo las medidas
necesarias para definir la fuente de fondeo, que pueden ser
propios o ajenos.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Entradas
Ventas de contado 2000
Cobranza 4000
Otros ingresos 1000
Suma de entradas 7000
Salidas
Compras de contado 1000
Pago a proveedores 1400
Salarios 800
Flujo de efectivo proyectado Impuestos
Energía eléctrica
500
200
Otros 100
Suma salidas 4000
Exceso o (insuficiencia) de efectivo 3000
Financiamiento:
Préstamos recibidos
Pagos de préstamos 1000
Financiamiento neto 1000
Incremento o (disminución) de efectivo 2000
(+) Saldo inicial de Efectivo 1100
(=) Saldo Final de efectivo 3100
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Recomendaciones entradas de efectivo
¿90 días?
Facturación inmediata.
Revisión de políticas de crédito.
Cobranza eficiente.
Revisión de procedimientos
bancarios.
Revisión de procedimientos de
pago de clientes.
Capítulo 3: PLANIFICACIÓN PRESUPUESTARIA
Recomendaciones para la salida de efectivo
Control sobre costos y gastos.
Aprovechamiento óptimo del crédito de
proveedores.
Valuar cuidadosamente la especulación.
Liquidar activos ociosos, obsoletos, de
segunda, etc.
