FLUJO DE
0
Ventas
Ganancia/pérdida de capital
(-) Costo de ventas
(=)Márgen de contribución
(-) Remuneraciones
(-) Depreciación
(-) Pérdida acomulada
(=)Márgen operacional
(-) Impuesto a la renta
(=)Márgen neto
(+) Incremento depreciación
Incremento pérdida
(+) Acumulada
(-) Decremento ganancia capital
Inversion inicial 9,720,000
Terrenos 80,000
Obras civiles 890,000
Silos 2,850,000
Maquinaria y equipos 5,900,000
(+) Valor residual
Capital de trabajo 12,000,000
(+) Recapitalización
(=)Flujo neto de efectivo ###
VAN
inversion en activo fijo
costo histór
terrenos 80,000
obras civiles 890,000
silos 2,850,000
maquinarias y equipo 5,900,000
totales 9,720,000
FLUJO DE CAJA
2024 2025 2026 2027 2028
1 2 3 4 5
6,300,000 11,025,000 14,175,000 15,750,000 15,750,000
2,800,000 2,800,000 2,800,000 2,800,000 2,800,000
3,500,000 8,225,000 11,375,000 12,950,000 12,950,000
0 0 0 0 0
754,750 754,750 754,750 754,750 754,750
0 0 0 0 0
2,745,250 7,470,250 10,620,250 12,195,250 12,195,250
686,313 1,867,563 2,655,063 3,048,813 3,048,813
2,058,938 5,602,688 7,965,188 9,146,438 9,146,438
754,750 754,750 754,750 754,750 754,750
2,813,688 6,357,438 8,719,938 9,901,188 9,901,188
vida útil depreciación dep acomu valor libro valor residual
40 22,250 133,500 756,500 685,300
20 142,500 855,000 1,995,000 2,194,500
10 590,000 3,540,000 2,360,000 4,543,000
754,750 4,528,500 5,111,500 7,422,800
2029
6
15,750,000 78,750,000
2,311,300
2,800,000
15,261,300
0
754,750
0
14,506,550
3,626,638
10,879,913
754,750
2,311,300
7,422,800
12,000,000
28,746,163
goPk
-71,200
199,500
2,183,000
2,311,300
FLUJO DE CAJA
Norte
0
Ventas
Ganancia/pérdida de capital
(-) Costo de ventas
(=) Márgen de contribución
(-) Remuneraciones
(-) Depreciación
(-) Pérdida acomulada
(=) Márgen operacional
(-) Impuesto a la renta
(=) Márgen neto
(+) Incremento depreciación
Incremento pérdida
(+) Acumulada
(-) Decremento ganancia capital
Inversion inicial
Instalaciones 3,500,000
Muebes 950,000
(+) Valor residual
Capital de trabajo 1,200,000
(+) Recapitalización
(=) Flujo neto de efectivo -5,650,000
VAN $-2,273,297
TIR -6.5%
Payback 6.88
inversion en activo fijo
costo histórico
Instalaciones 3,500,000
Muebes 950,000
totales 4,450,000
FLUJO DE CAJA
2019 2020 2021 2022 2023
1 2 3 4 5
4,500,000 4,125,000 6,750,000 9,100,000 5,980,000
1,365,000
2,475,000 2,268,750 3,712,500 5,005,000 3,289,000
2,025,000 1,856,250 3,037,500 4,095,000 4,056,000
2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
540,000 540,000 540,000 540,000 540,000
0 0 0 0 0
-515,000 -683,750 497,500 1,555,000 1,516,000
-128,750 -170,938 124,375 388,750 379,000
-386,250 -512,813 373,125 1,166,250 1,137,000
540,000 540,000 540,000 540,000 540,000
1,365,000
1,200,000
153,750 27,188 913,125 1,706,250 1,512,000
vida útil depreciación dep acomu valor libro valor residual g o P k
10 350,000 1,750,000 1,750,000 2,450,000 700,000
5 190,000 950,000 0 665,000 665,000
540,000 2,700,000 1,750,000 3,115,000 1,365,000
300 15000
275 26,000
450
350
230
6.88471362
5,650,000
862,462
Ratio
Ratio de liquidez
general o Razón
corriente
Ratio prueba ácida
Rotación de los
inventarios
Rotación anual
Razón de
endeudami ento
Margen De Utilidad
Bruta
Margen Neto De
Utilidad para el
año 2021
Fórmula Desarrollo
Liquidez general= (Activo
corriente veces
Pasivo 2.449.060 / 900.630
corriente)
Prueba ácida= (Activo corriente -
inventarios veces (2.449.060 -
Pasivo corriente) 1.452.419)/900.630
Rotación de inventarios= ( inventario promedio *360
(((1.452.419+1.347.4
días
23)/2)*360)/2.929.287
Costo de
ventas) 2.929.287/
Rotación de inventarios= ( Costo de ventas
(1.452.419+1.347.42
veces
3)/2
inventario promedio)
Razón de endeudamiento = (Pasivo
(1.590.010/3.318.749
total %
)*100
Activo
Márgentotal)
de utilidad bruta= (Ventas - Costo ((4.363.670-
de ventas % 2.929.287)/
4.363.670)*100
Ventas)
Márgen neto de utilidad= (Utilidad
neta % (63.687/4.363.670)*1
00
Ventas netas)
Resultado
2.719274
1.1066
172.05
2.09
47.90%
33%
1.46%
3% tasa
80% deuda
Inversión 8,000,000 6,400,000
año 1 1,200,000 960,000
año 2 1,400,000 1,120,000
año 3 2,000,000 1,600,000
año 4 2,000,000 1,600,000
año 5 2,500,000 2,000,000
VAN $198,770
2% tasa 80%
20% capital propio
1,600,000
240,000
280,000
400,000
400,000
500,000
$103,754
(+)
(-)
(=)
(-)
(-)
(=)
(-)
(+)
(-)
(-)
(+)
(=)
(-)
(+)
(-)
(=)
(=)
(+)
(=)
Método directo del estado de consolidado de flujos de efectivo de la empresa para el año finalizado el
31 de diciembre de 2021
Erróneo
Ítem
2021
Cobros en efectivo a clientes 16.665(a)
Pagos en efectivo a proveedores y a empleados – 10.360(b)
Efectivo generado por las operaciones 27,024
Intereses pagados -93(f)
Impuestos a las ganancias pagados – 202(g)
Efectivo neto proveniente de actividades de operación 26,729
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Adquisición de propiedades, planta y equipo – 265
Cobros por venta de equipo
Compra de activos intangibles – 135
Compra de propiedades de inversión – 345
Intereses cobrados 5
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión – 440
Flujos de efectivo por actividades de financiación
Reembolso de préstamos -90
Cobro de préstamos tomados a largo plazo 590
Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros – 110
Flujo neto de efectivo procedente de actividades de financiación 390
Incremento neto de efectivo y equivalentes al efectivo 810
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 5,810
para el año finalizado el
Corregido
2021
16,665
-10,360
6,305
-93
-202
6,010
-265
150
-135
-345
5
-590
-90
590
-110
390
5,810
130
5,940
Política de cobros Enero Febrero Marzo
20% contado 4,200,000 4,800,000 5,400,000
40% créd 30 días 8,400,000 9,600,000
40% créd 60 días 8,400,000
Total mes 4,200,000 13,200,000 23,400,000
Política de pagos
15% contado 1,710,000 1,890,000 2,160,000
45% créd 30 días 5,130,000 5,670,000
40% créd 60 días 4,560,000
Total mes 1,710,000 7,020,000 12,390,000
Total de ingresos 21,000,000 24,000,000 27,000,000
Total de compras 11,400,000 12,600,000 14,400,000
20%
40%
15%
45%
Enero Febrero Marzo
Ingresos
Ventas 21,000,000 24,000,000 27,000,000
Préstamos
Total de ingresos 21,000,000 24,000,000 27,000,000
Egresos
Compras 11,400,000 12,600,000 14,400,000
Gastos de ventas 2,300,000 2,500,000 3,000,000
Gastos administración 1,890,000 1,890,000 1,890,000
Gastos de producción 1,890,000 2,300,000 2,500,000
Depreciación 450,000 450,000 450,000
Préstamo compra
0 0 690,000
infraestructura
Gastos financieros 200,000 200,000 200,000
Total de egresos 18,130,000 19,940,000 23,130,000
Utilidad Mensual 2,870,000 4,060,000 3,870,000
Flujo de efectivo Enero Febrero
Ingresos
Cobro contado 20% 4,200,000 4,800,000
Cobro a 30 días 40% 0 8,400,000
Cobro a 60 días 40% 0 0
Préstamo
Total de ingresos 4,200,000 13,200,000
Egresos
Pago contado 15% 1,710,000 1,890,000
Pago a 30 días 45% 0 5,130,000
Pago a 60 días 40% 0 0
Gastos de ventas 2,300,000 2,500,000
Gastos administración 1,890,000 1,890,000
Gastos de producción 1,890,000 2,300,000
Préstamo compra infraestructura 0 0
Gastos financieros 200,000 200,000
Total de egresos 7,990,000 13,910,000
Efectivo mensual -3,790,000 -710,000
Disponibilidad mensual Enero Febrero
Total de ingresos 4,200,000 13,200,000
Total de egresos 7,990,000 13,910,000
Efectivo mensual -3,790,000 -710,000
Abril Mayo Junio
6,000,000 6,000,000 6,600,000
10,800,000 12,000,000 12,000,000
9,600,000 10,800,000 12,000,000
26,400,000 28,800,000 30,600,000
2,160,000 2,160,000 2,385,000
6,480,000 6,480,000 6,480,000
5,040,000 5,760,000 5,760,000
13,680,000 14,400,000 14,625,000
30,000,000 30,000,000 33,000,000
14,400,000 14,400,000 15,900,000
Abril Mayo Junio
30,000,000 30,000,000 33,000,000
30,000,000 30,000,000 33,000,000
14,400,000 14,400,000 15,900,000
3,500,000 4,000,000 5,000,000
1,890,000 1,890,000 1,890,000
2,800,000 3,000,000 3,200,000
450,000 450,000 450,000
690,000 690,000 690,000
200,000 200,000 200,000
23,930,000 24,630,000 27,330,000
6,070,000 5,370,000 5,670,000
Marzo Abril Mayo Junio
5,400,000 6,000,000 6,000,000 6,600,000
9,600,000 10,800,000 12,000,000 12,000,000
8,400,000 9,600,000 10,800,000 12,000,000
23,400,000 26,400,000 28,800,000 30,600,000
2,160,000 2,160,000 2,160,000 2,385,000
5,670,000 6,480,000 6,480,000 6,480,000
4,560,000 5,040,000 5,760,000 5,760,000
3,000,000 3,500,000 4,000,000 5,000,000
1,890,000 1,890,000 1,890,000 1,890,000
2,500,000 2,800,000 3,000,000 3,200,000
690,000 690,000 690,000 690,000
200,000 200,000 200,000 200,000
20,670,000 22,760,000 24,180,000 25,605,000
2,730,000 3,640,000 4,620,000 4,995,000
Marzo Abril Mayo Junio
23,400,000 26,400,000 28,800,000 30,600,000
20,670,000 22,760,000 24,180,000 25,605,000
2,730,000 3,640,000 4,620,000 4,995,000
Unidades 14,500
Precio ventas un $ 125
Ventas $1,812,500
Ventas un. 12,000
Inventario final 2,500
Menos: Inv inicial 0
Unidades para producir 14,500
Unidades a producir 14,500
Materiales por unidad $ 6
Requerimiento material directo 87,000
Inventario final 0
Inventario inicial 0
Materiales directo a comprar 87,000
Costo unitario $ 5
Costo total de compra MD $ 435,000
Unidades para producir 14,500
Tiempo mano de obra un. 1.5
Total de horas necesarias 21,750
Tarifa por hora mano de obra $ 10
Costo total MOD $ 217,500
