Comercializadora ABC S.
A
Análisis financiero
17/11/2024
Nicolas Bermudez R
Análisis Financiero de
Comercializadora ABC S.A.
para la Gerencia
Para este análisis financiero, se llevarán a cabo dos tipos de análisis fundamentales
el Análisis Vertical y el Análisis Horizontal. Estos proporcionarán una visión clara de
la estructura financiera de la empresa y sus resultados operativos durante los años
2020 y 2021.
• Estado financiero vertical: Se utiliza para conocer la estructura financiera de
una empresa, es decir, cómo se distribuyen los ingresos y los gastos.
Balance General: Cada cuenta se expresa como un porcentaje del total de
activos o total de pasivos y patrimonio.
Estado de Resultados: Cada cuenta se expresa como un porcentaje de las
ventas netas.
• Estado financiero horizontal: técnica que compara los datos de un estado
financiero en diferentes periodos de tiempo para identificar tendencias,
crecimiento o decrecimiento, y problemas financieros.
Variación Absoluta: Año 2021 - Año 2020.
Variación en %: (Variación Absoluta / Año 2020) * 100.
En el siguiente informe se analizarán los valores designado de la empresa comercializadora
ABC S.A, para lograr el objetivo principal del análisis que se requiere para la empresa.
Estado financiero vertical
Balance General: Cada cuenta se expresa como un porcentaje del total de
activos o total de pasivos y patrimonio.
Análisis vertical - balance general
Año 2020 %participación Año 2021 %participación
2020 2021
Activos Corrientes 2,449,060 68.69% 2,398,908 69.71%
Caja y bancos 194,196 5.47% 191,303 5.56%
Cuentas por cobrar 741,289 20.89% 809,514 23.54%
Inventarios 1,452,419 40.93% 1,347,423 39.15%
Gastos pagados por 22,684 0.64% 18,795 0.55%
anticipado
Otros activos corrientes 38,473 1.08% 31,874 0.93%
Activos Fijos Netos 808,806 22.8% 816,710 23.74%
Propiedad planta y equipo 1,745,231 49.1% 1,681,415 48.88%
Depreciación acumulada (936,425) 26.4% (864,705) 25.14%
Total, Activos 3,551,344 100% 3,440,345 100%
Pasivos Corrientes 900,630 25.38% 857,882 24.91%
Deudas de Largo Plazo 689,380 19.44% 684,656 19.91%
Total Pasivos 1,590,010 44.79% 1,542,538 44.83%
Patrimonio Total 1,961,334 55.21% 1,897,807 55.17%
Estado de Resultados: Cada cuenta se expresa como un porcentaje de las ventas netas.
Análisis vertical - estado de resultados
Año 2020 %participación Año 2021 %participación
2020 2021
Ventas netas 4,363,670 100% 4,066,930 100%
Costo de ventas 2,929,287 67.3% 2,732,202 67.2%
Utilidad bruta 1,434,383 32.9% 1,334,728 32.8%
Gastos de 875,842 20.1% 794,491 19.5%
admon y ventas
Depreciación 121,868 2.8% 124,578 3.1%
Utilidad antes 436,673 10% 415,659 10.2%
de intereses
Intereses 93,196 2.1% 76,245 1.9%
pagados
Utilidad antes 343,478 7.9% 415,659 10.2%
de impuestos
Impuestos 123,541 2.8% 76,245 1.9%
Utilidad neta 219,937 5.0% 339,414 8.3%
Análisis horizontal
• Variación Absoluta: Año 2021 - Año 2020.
• Variación en %: (Variación Absoluta / Año 2020) * 100.
Balance general
Año2020 Año 2021 Variación Variación %
absoluta
Activos 2,449,060 2,398,908 50,152 2.05%
Corrientes
Caja y bancos 194,196 191,303 2,893 1.49%
Cuentas por 741,289 809,514 68,225 9.2%
cobrar
Inventarios 1,452,419 1,347,423 104,996 7.24%
Activos Fijos 808,806 816,710 7,904 0.98%
Netos
Total Activos 3,551,344 3,440,345 110,99 3.12%
Pasivos 900,630 857,882 42,748 4.75%
Corrientes
Deudas de 689,380 684,656 4,724 0.69%
Largo Plazo
Total Pasivos 1,590,010 1,542,538 47,472 2.99%
Patrimonio 1,961,334 1,897,807 63,527 3.24%
Total
Estado de resultado
Año 2020 Año 2021 Variación Variación %
absoluta
Ventas netas 4,363,670 4,066,930 296,740 6.81%
Costo de ventas 2,929,287 2,732,202 197,085 6.73%
Utilidad bruta 1,434,383 1,334,728 99,655 6.94%
Gastos de 875,842 794,491 81,351 9.29%
admon y ventas
Depreciación 121,868 124,578 2,710 2.22%
Utilidad antes 436,673 415,659 21,014 4.81%
de intereses
Intereses 93,196 76,245 16,951 18.2%
pagados
Utilidad antes 343,478 415,659 72,181 21%
de impuestos
Impuestos 123,541 76,245 47,296 38.3%
Utilidad neta 219,937 339,414 119,477 54.3%
Recomendaciones
• Áreas a mejorar
1. Mejorar la gestión de inventarios, ya que se observó una disminución de
inventarios y un aumento en cuentas por cobrar, lo que podría reflejar
problemas de rotación o liquidez.
2. Reducción de gastos de administración y ventas: La empresa ha reducido estos
gastos, pero aún representa un porcentaje significativo de las ventas. Podría
ser útil analizar estos costos más a fondo.
• Fortalezas
1. La empresa ha mantenido una proporción saludable de patrimonio respecto a
los pasivos (aproximadamente 55% en ambos años), lo que indica un buen
nivel de capitalización.
2. La utilidad neta ha crecido significativamente en 2021, con un incremento del
54.3%, lo que es un signo positivo de la gestión de la empresa.
• Debilidades
1. La disminución de las ventas netas en un 6.81% es un aspecto negativo. Se
debe investigar si esto se debe a factores del mercado o a problemas
operativos internos.
2. El costo de ventas sigue representando un porcentaje alto de las ventas (67%),
lo que podría indicar margen de mejora en la eficiencia operativa.
Al finalizar el análisis pertinente de la empresa, ya se pueden tomar decisiones de mejora en
fortalecimiento en las diferentes áreas de la empresa para mejorar la posición financiera de la
misma.
Bibliografía
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