INTRODUCCION
Una anualidad General es aquella en la cual no coinciden los periodos de capitalización con los Periodos
de pago.
Las anualidades generales se dividen en dos tipos:
1. Aquellas cuyos pagos se realizan con menor frecuencia que la capitalización de Intereses. Por
ejemplo, se realizan 4 pagos anuales de $ 55,000.00 cada uno y Los intereses se capitalizan cada
semestre.
2.Los pagos se realizan con mayor frecuencia que la capitalización de intereses. Por ejemplo, se
realizan 6 pagos mensuales de $ 250.00 cada uno y los Intereses se capitalizan cada trimestre.
Para resolver un problema de anualidad general es necesario modificarlo de tal Manera que los periodos
de pago y los periodos de capitalización coincidan. Es decir, Es necesario modificar la anualidad general
en una anualidad simple equivalente.
¿DONDE SE APLICAN LAS ANUALIDADES GENERALES?
Las anualidades generales se aplican en diversos ámbitos financieros y económicos. Aquí algunos
ejemplos específicos:
1. Préstamos e Hipotecas: Utilizadas para calcular pagos periódicos que combinan intereses y principal.
Ejemplo: pagos mensuales de una hipoteca.
2. Planes de Retiro: Implementadas en pensiones y otros ingresos de jubilación para proporcionar pagos
regulares a los retirados.
3. Seguros de Vida: Utilizadas en ciertos tipos de seguros de vida para ofrecer pagos periódicos a los
beneficiarios tras el fallecimiento del asegurado.
4. Inversiones: Empleadas en inversiones como bonos, donde se generan pagos periódicos de intereses.
5. Rentas Vitalicias: Contratos en los que se paga una suma global a cambio de recibir pagos periódicos
durante un tiempo determinado o de por vida.
6. Educación: Pagos de préstamos estudiantiles, donde los estudiantes devuelven el dinero prestado en
cuotas periódicas.
7. Ahorro y Planificación Financiera: Productos de ahorro que ofrecen pagos regulares en el futuro,
como ciertos tipos de cuentas de ahorro programado.
Las anualidades generales son herramientas versátiles para manejar flujos de pagos regulares en
diferentes contextos financieros.
FÓRMULAS
5. “Tasas equivalentes Efectivo = Efectivo”
DONDE:
VF: Monto o valor futuro de una anualidad
VP: Capital o valor futuro de una anualidad
R o A: Anualidad, cuota o renta periódica
n:Tiempo o plazo de la anualidad
i: Tasa de interés efectiva de una anualidad
Una anualidad puede ser reducida a una anualidad simple, si se hace que los períodos de tiempo y los
períodos de interés coincidan, hay dos formas como se puede realizar:
1) Calcular pagos equivalentes, que deben hacerse en concordancia con los períodos de interés. Consiste
en encontrar el valor de los pagos que, hechos al final de cada período de interés, sean equivalentes al
pago único que se hace al final de un periodo de pago.
2) Modificar la tasa, haciendo uso del concepto de tasas equivalentes, para hacer que coincidan los
periodos de pago con los del interés.
Ejemplo: Hallar el acumulado de 24 pagos trimestrales de $ 280.000 cada uno suponiendo una tasa de
interés del 30% ACM. Realice el ejercicio por las dos formas enunciadas anteriormente
Solución: FORMA 1
Se tomará un flujo o pago trimestral de $ 280.000 y se convertirán a flujos o pagos mensuales, para que
sea concordante con la aplicación de la tasa de interés, que para el caso es mensual.
Como los $ 280.000 se compartan como un futuro en cada uno de los períodos trimestrales, se
procederá a partir de este valor a encontrar el flujo o pago mensual, para lo cual, se aplicará la siguiente
igualdad.
Ahora, teniendo los pagos mensuales, se procederá a determinar el valor futuro o acumulado,
consideran que en 24 trimestres hay 72 meses (24 x 3).
FORMA 2
A partir de la tasa mensual de 2,5% se determina una tasa periódica o efectiva trimestral, así:
VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD ORDINARIA
Ejemplo: Supongamos que una persona recibe pagos de $2000 al final de cada trimestre durante 5 años.
La tasa de interés nominal es del 8% anual, capitalizada trimestralmente. Encuentra el valor presente de
esta anualidad.
Identificar los datos:
R: $2000
n: 5 años × 4 trimestres/año = 20 trimestres
i: 8% anual, capitalizada trimestralmente
$32.702,87
