FONDO MUTUO CAPITAL EMPRESARIAL | SERIE A
Folleto Informativo al cierre de septiembre 2018
Administradora RUN Moneda Patrimonio Serie Monto Mínimo
BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL 9022 CLP $634.322.254.133 No tiene.
DE FONDOS S.A.
Objetivo del Fondo Inversionista Rescates
Ofrecer una alternativa de inversión para aquellas personas Dirigido a personas naturales y jurídicas interesadas en Fondo es Rescatable: SI
naturales y jurídicas interesadas en realizar operaciones participar de una cartera de inversiones de corto y mediano Plazo Rescates: 1 día hábil bancario.
financieras de corto plazo en un fondo cuya cartera está plazo. El riesgo dependerá de los instrumentos en los que
compuesta por instrumentos de deuda emitidos por las invierta el fondo. Duración: INDEFINIDO
principales instituciones que participan en el mercado de Tolerancia al Riesgo: R1
capitales nacional.
Horizonte de Inversión: Corto Plazo.
Uso de los Recursos: Manejo de Caja.
Beneficios Tributarios(*)
Comentario del Manager
APV APVC 54 Bis
La estrategia de este fondo consiste en invertir en instrumentos de alta liquidez, que le permiten lograr rentabilidades adecuadas a su
107 LIR 108 LIR
nivel de riesgo. Dado lo anterior, esta es una excelente alternativa de inversión para clientes que buscan una conveniente combinación
de liquidez, retorno y flexibilidad, ya sea al momento de invertir o de requerir los fondos.
Riesgos Asociados(*)
Mercado Liquidez Sectorial
Rentabilidad en Pesos desde 01/10/2013 a 30/09/2018 Rentabilidades Nominales Moneda Tasa Derivados
Interés
Crédito
18%
1 Mes 0,20% Tasa Anual de Costos (TAC)(*)
10,4%
3 Meses 0,62%
TAC Serie (IVA incluido) 0,41%
6 Meses 1,23% TAC Industria
(1)
(Al 30/09/2018) 0,69%
2,8%
(1)
1 Año 2,47% TAC Mínimo (Al 30/09/2018) 0,04%
1%
2014 2015 2016 2017 2018 TAC Máximo
(1)
(Al 30/09/2018) 1,50%
Serie A
Calculadas en Pesos al 30/09/2018
(*) (*)
Mejores y Peores Rentabilidades | Últimos 5 años Simulación de Escenarios Composición(*) 30/09/2018
0,43% Moneda
0,37%
1,56% Peso chileno 97,76%
UF 2,24%
0,19% 0,16%
-0,75%
4,10%
4,16%
7,54%
Instrumento
2,42% Depósitos 92,22%
2,47% Pagarés 5,54%
0,04% B. Central 2,24%
Favorable Desfavorable
1 mes: Calculado con modelo mensual.
Peores Serie Industria Mejores Serie Industria 1 año: Calculado con modelo anual.
(*) Duración
Series
<1 mes 25,51%
1-2 meses 18,54%
A P 2-3 meses 12,04%
Remunerac. Máxima (%) 1,5000(1) 0,3570(1) >3 meses 43,91%
Gasto Máximo (%) 0,0000(1) 0,0000(1)
Comisión Máxima (%) 0,0000(1) 0,0000(1)
Corresponde a la serie con menor remuneración. Infórmese sobre las características esenciales de esta serie en su Folleto
Informativo.
(1) IVA incluido.
(*) Más información acerca de este ítem en página 2 (glosario).
Más Información en: www.banchileinversiones.cl sección fondos mutuos, en nuestras oficinas, llamando al 600 62 62 200, al mail
[email protected] O en www.cmfchile.cl.
La fiscalización del fondo y de la administradora corresponde a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que
ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos son variables. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo, las que se encuentran contenidas en
su reglamento interno y contrato general de fondos. La información es provista por LVA Índices en base a datos publicados en www.cmfchile.cl y por la administradora. LVA Índices no ofrece
garantías, no asume responsabilidades sobre la información o por las decisiones de inversión adoptadas por terceros. Las fichas comerciales y valores calculados son propiedad de LVA Índices.
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GLOSARIO
Beneficios Tributarios Series
APV: Ahorro previsional voluntario. La información específica de cada serie puede ser encontrada en el reglamento interno del
fondo. Infórmese permanentemente de las características y diferencias de costos de todas
APVC: Ahorro previsional voluntario colectivo. las series existentes o futuras.
54 Bis: Los intereses, dividendos y demás rendimientos provenientes fondos mutuos no se
Riesgos Asociados
considerarán percibidos para los efectos de gravarlos con el impuesto global
complementario, en tanto no sean retirados y permanezcan ahorrados en instrumentos del
mismo tipo. Riesgo de Mercado: Este riesgo está asociado a las variaciones de precio de los
distintos activos que componen el portafolio del fondo. Este riesgo depende
107 LIR: Este artículo establece que, bajo ciertas condiciones, el mayor valor en la fundamentalmente de la volatilidad de los retornos de los diferentes tipos de activos
enajenación de cuotas de fondos mutuos no constituye renta. financieros y de su correlación entre ellos.
108 LIR: Los fondos mutuos acogidos a este beneficio permiten no tributar sobre el mayor Riesgo de Líquidez: Es el riesgo asociado a la posibilidad de que el fondo no sea capaz
valor obtenido, en la medida que se reinvierta el rescate del fondo en otro(s) fondo(s) de la de generar suficientes recursos de efectivo para liquidar sus obligaciones en su totalidad
misma u otra sociedad administradora. cuando llega su vencimiento o ante solicitudes de rescate.
Simulación de Escenarios Riesgo Sectorial: Este riesgo está asociado a las malas condiciones de mercado que
pueden darse en un sector industrial en particular y que por ende puede afectar a la
Estos valores son calculados con un modelo estadístico básico, que considera las rentabilidad del fondo.
rentabilidades en pesos chilenos históricas del fondo para dar una idea general del Riesgo de Moneda: Este riesgo está asociado al impacto negativo en las inversiones
comportamiento que podría tener en el futuro, si no cambia ningún factor relevante. Los producto de la fluctuación de los tipos de cambio.
datos presentados no son una predicción, sino una estimación del rango en el cual podría
moverse la rentabilidad del fondo en la mayoría de los casos de acuerdo a su Riesgo de Tasa de Interés: Es el riesgo de pérdida a causa de movimientos de los tipos
comportamiento hasta ahora. Esta estimación es sólo referencial ya que la rentabilidad de de interés. Hace referencia el riesgo que se asume en una inversión al producirse
la serie es esencialmente variable por lo que no es posible predecir su comportamiento variaciones no esperadas en los tipos de interés.
futuro.
Riesgo de Derivados: Se refiere al riesgo de tener exposición a derivados cuya finalidad
El modelo estadístico contempla el uso de una media aritmética móvil y la desviación puede ser cobertura o inversión.
estándar tradicional para estimar este rango, lo que implica suponer una distribución
normal de los retornos del fondo o serie (que es el supuesto más simple posible en este Riesgo de Crédito: Se refiere al riesgo de pérdida que sufriría el fondo, en el caso de
contexto). que alguna contraparte incumpliese sus obligaciones contractuales de pago con la
misma, resultando una pérdida financiera para éste.
Sobre esta base, la simulación de una gran cantidad de trayectorias posibles de
rentabilidad se puede resumir en una sola fórmula simple, que indica que el 95% de los Tasa Anual de Costos
valores finales de estas trayectorias caerá dentro de un rango de dos desviaciones
estándar del promedio. Para aplicar esto a los plazos de 30 y 365 días, respectivamente, se Corresponde a la proporción que representan todos los gastos que fueron incurridos por
multiplica el promedio de rentabilidad diaria por 30 y 365 respectivamente, y la desviación el fondo, incluida la remuneración de la administradora, en el patrimonio de éste antes de
estándar por la raíz cuadrada de 30 y 365 respectivamente, como estimaciones simples de descontados los gastos. Contiene todos los gastos en que incurrió el fondo en el periodo
la desviación estándar mensual y anual. respectivo, incluidos aquellos inherentes a las inversiones del mismo.
Nota: No presentan simulaciones de escenarios los fondos o series que tienen un periodo Tac Industria: Se calcula considerando todos los fondos mutuos del mismo tipo y moneda
de operación inferior a 12 meses ni los que han cambiado de tipo hace menos de 12 de contabilización, pertenecientes a todas las administradoras. El valor resultante de TAC
meses, por no tener suficiente historia para hacer estos cálculos en forma válida, ni Industria incluye IVA.
aquellos para los cuales más del 10% de las rentabilidades mensuales y anuales móviles
históricas efectivamente obtenidas en el periodo de cálculo, son inferiores al promedio Tac Mínimo / Tac Máximo: Se calculan considerando todos los fondos mutuos del mismo
menos dos desviaciones estándar, o superiores al promedio más dos desviaciones tipo y moneda de contabilización, pertenecientes a la administradora. Los valores
estándar, porque dicha condición impide asumir una distribución normal de los retornos. resultantes de Tac Mínimo y Tac Máximo incluyen IVA.
Mejores y Peores Rentabilidades | Últimos 5 años Composición
Las mejores y peores rentabilidades de la serie se calculan considerando las Los porcentajes están calculados sobre el total de la cartera de inversión del fondo. Estos
rentabilidades mensuales y anuales, según corresponda, en pesos chilenos calculadas al valores son aproximados y se presentan a modo de referencia.
cierre de cada mes de los últimos cinco años o desde el inicio de operaciones de la serie
en caso de que ésta haya iniciado operaciones hace menos de cinco años.
La mejor y peor rentabilidad de la industria se calcula ponderando las mejores y peores
rentabilidades (descritas en el párrafo anterior) de las series de los fondos del mismo tipo
por su patrimonio promedio en el período de cálculo.
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GLOSARIO
Frases legales para Fondos Mutuos Frases legales adicionales para Fondos Mutuos Estructurados
Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo mutuo, las que se La rentabilidad adicional no está garantizada y se aplicará a aquellas cuotas que
encuentran contenidas en su reglamento interno. La rentabilidad o ganancia obtenida en el permanezcan en los fondos durante todo el periodo de inversión.
pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las
cuotas de los fondos mutuos son variables. El riesgo y retorno de las inversiones del fondo,
así como su estructura de costos, no necesariamente se corresponden con aquellos de los
referentes utilizados en la comparación. La gestión financiera y el riesgo de este fondo
mutuo no guarda relación con la de entidades bancarias o financieras del grupo
empresarial al cual pertenece, ni con la desarrollada por sus agentes colocadores. Las
pérdidas que eventualmente pueda sufrir el Fondo serán asumidos exclusivamente por sus
aportantes y no por la administradora ni por las entidades bancarias o financieras del
grupo empresarial al cual pertenece, o sus filiales. Antes de invertir revise el Reglamento
Interno y el Folleto Informativo del Fondo. Las inversiones en el Fondo no están
aseguradas por la garantía estatal de los depósitos de la Ley General de Bancos ni por la
Federal Deposit Insurance Corporation, y no son depósitos, obligaciones, ni están
endosados o garantizados, en cualquier forma, por cualquier entidad bancaria. Banchile
Administradora General de Fondos S.A. es filial del Banco de Chile, quien puede designar
directores en aquella. Banco de Chile y Banchile Corredores de Bolsa S.A. son agentes
de Banchile Administradora General de Fondos S.A. en la colocación, suscripción y
rescates de las cuotas de los fondos que administra.
Tolerancia al Riesgo
La tolerancia al riesgo se determina en función de la volatilidad de la cuota en un periodo
de los últimos 5 años. La volatilidad de R1 es menor que R7. La clasificación R1 no
significa que esté exenta de riesgo. Este indicador se basa en datos históricos y puede
que no represente el riesgo futuro del fondo. La categoría de riesgo no está garantizada y
puede que varíe en el tiempo.
Menor Mayor
Riesgo Riesgo
R1 R2 R3 R4 R5 R6 R7
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