EPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN UNIVERSITARIA
UNIVERSIDAD POLITECNICA TERRITORIAL DE FALCON “ALONSO GAMERO”
PROGRAMA NACIONAL DE FORMACIÓN EN CONTADURÍA
MARCO REGULATORIO DE LOS CRIPTOACTIVOS Y CRIPTOMONEDAS DE
SUDAFRICA
AUTORES:
Depool Mora José Gregorio
C.I: 19.252.512
Santa Ana de Coro; Octubre de 2024
Introducción
La creciente importancia de la economía digital en las sociedades es
notoria. Con ella, nuevos métodos de intercambio y reserva de valor surgen. En
este contexto, las criptomonedas nacen con la vocación de cambiar los medios de
pago. Para ello, utilizan la tecnología del blockchain y, en general, los espacios
digitales como forma de completar transacciones seguras y anónimas para los
intervinientes sin necesidad de terceras instituciones que validen o verifiquen lo
efectuado.
Desde un plano general, los criptoactivos existen desde hace más de una
década, pero recién ahora las iniciativas por regularlos han pasado a ocupar un
lugar preeminente en la agenda normativa. Esto se debe, en parte, a que en los
últimos años los criptoactivos dejaron de ser productos especializados en
búsqueda de un propósito y pasaron a tener una presencia más tradicional como
inversiones especulativas, protecciones contra monedas débiles y posibles
instrumentos de pago.
De allí pues, el crecimiento espectacular, si bien volátil, en la capitalización
de mercado de los criptoactivos y su entrada en el sistema financiero regulado
intensificaron las labores regulatorias. Esta historia se repite con la expansión de
muchos otros productos y ofertas de criptomonedas e innovaciones en evolución
que han facilitado su emisión y transacciones. Los fracasos de los emisores de
criptomonedas, bolsas y fondos de cobertura así como una disminución reciente
en las valuaciones de las criptomonedas han sumado ímpetu a la iniciativa
regulatoria.
Por tanto, la aplicación de los marcos regulatorios actuales a los
criptoactivos, o la creación de otros nuevos, es problemática por varios motivos.
Para empezar, el mundo de las criptomonedas evoluciona con rapidez. Los
reguladores batallan para adquirir el talento y las aptitudes que les permitan
mantener el ritmo, teniendo en cuenta las limitaciones de recursos y muchas otras
prioridades. La vigilancia de los criptomercados es difícil porque los datos son
poco uniformes y a los reguladores les resulta complicado controlar a miles de
participantes que tal vez no estén sujetos a los requisitos típicos de divulgación o
notificación.
Marco regulatorio de los criptoactivos y criptomonedas de Sudáfrica
Sudáfrica ha adoptado recientemente medidas para regular las plataformas
de intercambio de criptomonedas, convirtiéndose en el primer país africano en
conceder licencias a este tipo de plataformas. La medida sigue a la reflexión
iniciada en 2021 para crear un marco normativo específico para los criptoactivos,
con planes que se mantienen para 2022 y se espera que la normativa esté
finalizada ese mismo año. Además, el SARB (Banco de la Reserva de Sudáfrica)
ha anunciado que las criptomonedas se considerarán activos financieros y no
divisas, como parte de la normativa prevista para 2023.
La introducción de este proceso normativo ha provocado un aumento
significativo de las solicitudes de licencia para plataformas de intercambio de
criptomonedas en Sudáfrica, lo que refleja el creciente interés por este sector
financiero [Link] normativa marca un importante punto de inflexión en el
panorama financiero sudafricano, al ofrecer una estructura más clara y segura
para los inversores y usuarios de criptomonedas. También pretende impulsar la
confianza en estas plataformas de intercambio y proteger a los consumidores de
prácticas fraudulentas o de riesgo.
En este sentido, la introducción de la Declaración de Activos Criptográficos
por parte de la FSCA en octubre de 2022 marcó un hito importante en el enfoque
de Sudáfrica hacia la regulación de las criptomonedas. Esta declaración, emitida
por la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA), describió un marco
regulatorio integral para los activos criptográficos dentro del país.
En este marco, el término criptoactivos se definió oficialmente como una
representación digital de valor que no es emitida por un banco central pero que es
capaz de ser comercializada, transferida o almacenada electrónicamente por
personas físicas y jurídicas con fines de pago, inversión y otras formas de utilidad.
Aplica técnicas criptográficas y utiliza tecnología de registro distribuido. Teniendo
como uno de los principales impactos de la Declaración de Activos Criptográficos
fue para los proveedores de servicios financieros (FSP) que operan en el espacio
criptográfico. Estos FSP ahora debían obtener licencias apropiadas como
proveedores de servicios financieros según la Ley de Servicios de Intermediación
y Asesoramiento Financiero de 2002 (FAIS). Esta medida tenía como objetivo
brindar mayor transparencia y rendición de cuentas a la industria criptográfica en
Sudáfrica.
Sin embargo, la declaración también introdujo exenciones para ciertas actividades
relacionadas con criptoactivos. Estas exenciones abarcaban actividades como la
minería de criptoactivos y las transacciones que involucraban tokens no fungibles
(NFT). Dichas exenciones brindaron flexibilidad dentro del marco regulatorio,
reconociendo la naturaleza diversa de las actividades relacionadas con las
criptomonedas.
De igual manera, el estatus legal de las criptomonedas y criptoactivos en
Sudáfrica ha sido un tema de considerable interés y debate. Las criptomonedas
son legales en el país, pero es importante aclarar su estatus específico. Si bien las
criptomonedas se reconocen como productos financieros, no se consideran de
curso [Link] distinción es crucial, ya que significa que las criptomonedas no
tienen la misma condición jurídica que las monedas fiduciarias tradicionales, como
el rand sudafricano (ZAR). En cambio, se las considera activos o materias primas,
sujetas a la supervisión regulatoria para proteger a los inversores y mantener la
integridad del sistema financiero.
El camino hacia este reconocimiento legal ha sido un proceso deliberado y
evolutivo. Comenzó con la publicación del Documento de posición del Grupo de
trabajo intergubernamental sobre tecnología financiera (IFWG) sobre criptoactivos
en 2020. Este documento de posición se alineaba estrechamente con las
directrices del Grupo de acción financiera (GAFI) para activos virtuales y
proveedores de servicios de activos virtuales (VASP).por tanto, en este panorama
regulatorio, la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) desempeña un
papel fundamental como principal regulador que supervisa las actividades de
criptomonedas en Sudáfrica. Su mandato incluye garantizar el cumplimiento del
marco regulatorio y salvaguardar los intereses de los consumidores y de la
industria financiera en general.
Por otra parte, el enfoque regulatorio de Sudáfrica respecto de las
criptomonedas también se extiende a la lucha contra el lavado de dinero y la
financiación del terrorismo. La Declaración sobre Activos Criptográficos y las
regulaciones asociadas han incorporado estrictas medidas contra el lavado de
dinero y la financiación del terrorismo para mitigar los riesgos asociados con las
transacciones con criptomonedas.
Los proveedores de servicios financieros (FSP) que operan en el ámbito de
las criptomonedas deben cumplir con estrictos requisitos de lucha contra el lavado
de dinero y la financiación del terrorismo, entre ellos, la identificación y verificación
de los clientes, la debida diligencia con los clientes, el mantenimiento de registros,
el seguimiento continuo de las transacciones para detectar actividades
sospechosas e inusuales y la notificación de dichas actividades al Centro de
Inteligencia Financiera (FIC).Además, las obligaciones de informar se extienden a
las transacciones que involucren ZAR 25,000 o más, o el umbral aplicable en un
momento dado. Los proveedores de servicios financieros también están obligados
a informar sobre cualquier control de bienes que pueda estar vinculado a
actividades terroristas u organizaciones terroristas.
Las medidas de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del
terrorismo vigentes exigen el desarrollo, la documentación, el mantenimiento y la
implementación de un programa de gestión de riesgos y cumplimiento (RMCP, por
sus siglas en inglés). Este programa integral garantiza el cumplimiento de la Ley
FIC e incluye la capacitación de los empleados para mejorar la concienciación y el
cumplimiento de las medidas de lucha contra el lavado de dinero y la financiación
del terrorismo.
Igualmente, dentro de este contexto de la regulación de las criptomonedas, la
Recomendación 16, conocida comúnmente como la Regla de Viajes, tiene una
importancia significativa, tal como lo señala el Grupo de Acción Financiera
Internacional (GAFI). Esta norma internacional se estableció para combatir el
lavado de dinero y la financiación del terrorismo en el ámbito de las
criptomonedas. Establece que los proveedores de servicios de activos virtuales
(PSAV) deben compartir cierta información sobre las transacciones,
específicamente los datos del originador y del beneficiario, cuando realizan
transferencias de criptomonedas.
En Sudáfrica, el cumplimiento de la normativa de viajes es un requisito
fundamental para los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP, por sus
siglas en inglés). Estas entidades están obligadas a transmitir de forma segura la
información del originador y del beneficiario durante las transacciones de
criptomonedas. Esta transmisión de datos desempeña un papel crucial en la
mejora de la transparencia y la trazabilidad dentro del ecosistema de las
criptomonedas.
El cumplimiento de la normativa de viajes es esencial para mantener la integridad
de la industria de las criptomonedas en Sudáfrica. El incumplimiento de estas
normas puede dar lugar a sanciones, consecuencias legales y daños a la
reputación de los CASP que no cumplan. Además, la aplicación estricta de la
normativa de viajes contribuye a los objetivos más amplios de las iniciativas contra
el blanqueo de dinero (AML) y el financiamiento del terrorismo (CTF).
Conclusión
Sin duda el mundo de las criptomonedas todavía no a alcanzado todo el
volumen y la relevancia que este puede llegar a adquirir. No obstante, a nadie se
le escapa la creciente importancia que han demostrado en los últimos años,
convirtiéndose en todo un fenómeno social. África no ha sido ajena a esta nueva
tendencia; es más, incluso, países como Kenia actualmente lideran el mercado de
transacciones de estos activos
Por tanto, este análisis ha proporcionado información valiosa sobre el panorama
dinámico de las regulaciones de las criptomonedas en Sudáfrica. Se ha explorado
la introducción de la Declaración de Activos Criptográficos, el estatus legal de las
criptomonedas, las medidas contra el lavado de dinero, la implementación de la
Norma de Viajes Criptográficos.
En este sentido, la naturaleza cambiante de estas regulaciones subraya la
importancia de mantenerse informado y cumplir con las normas dentro de la
industria de las criptomonedas. A medida que el gobierno sudafricano continúa
perfeccionando su enfoque hacia las criptomonedas, los participantes del
mercado, incluidos los inversores y las empresas, deben adaptarse y adherirse al
cambiante marco [Link] cara al futuro, el futuro de las criptomonedas en
Sudáfrica tiene un potencial significativo para dar forma al sector financiero. La
intersección de la regulación, las condiciones económicas, el sentimiento público y
la innovación tecnológica determinará el alcance de este impacto. Mantenerse
bien informado y afrontar estos acontecimientos de manera responsable será
fundamental tanto para las personas como para la industria en su conjunto.
