CARLOS FERNANDO MOGUEL SAUCEDO
FUNDAMENTOS TEÓRICOS DEL
ANÁLISIS FINANCIERO
04 DE ABRIL DEL 2024
“ACTIVIDAD PRESENCIAL 1”
JAVIER RENE KU SANCHEZ
“Método de Análisis Financiero
Horizontal”
Los análisis horizontal y vertical son herramientas útiles en la empresa para la
evaluación e interpretación de los estados financieros, ya que proveen
parámetros que permiten medir de manera general la eficiencia operativa y
financiera de un negocio; ambos pueden ser complementados con otras
razones financieras como liquidez, productividad (actividad económica),
apalancamiento, rentabilidad y otros indicadores financieros. Lo ideal es que
un análisis horizontal siempre esté acompañado de uno vertical y viceversa,
aunque si es el año de arranque de una empresa se puede presentar el caso de
que sólo exista el análisis horizontal por no haber un periodo previo de donde
partir para llevar a cabo una comparación de un ciclo de tiempo con relación
al otro.
Por su naturaleza, el análisis horizontal también es conocido como un análisis
dinámico, temporal o de tendencia, porque el procedimiento del cálculo es una
relación de dos variables (variación relativa del periodo actual, con relación al
periodo anterior) para determinar el aumento o disminución de una cuenta; su
tendencia del estado financiero al cual corresponda con relación al saldo o
monto de dicha cuenta de un periodo contable a otro puede ser durante
distintos plazos temporales (anual, semestral, trimestral, mensual, etc.), razón
por la que se caracteriza por ser dinámico.
Su aplicación puede ser útil para la determinación del presupuesto del
siguiente periodo contable, o bien, para efectos del control presupuestal,
incluso para llevar a cabo proyecciones de la información financiera de ciertos
periodos, según se requiera.
Una vez determinadas las variaciones se debe proceder a determinar las causas
de esas variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las mismas.
Algunas variaciones pueden ser beneficiosas para la empresa, otras no tanto, y
posiblemente haya otras con un efecto neutro, y en muchos casos depende del
contexto particular de cada empresa y de sus políticas, pues para lo que una
empresa es positivo para la otra puede ser negativo según sus circunstancias y
objetivos.
Los valores obtenidos en el análisis horizontal pueden ser comparados con las
metas o proyecciones de crecimiento y desempeño fijadas por la empresa, para
evaluar la eficiencia y eficacia de la administración en la gestión de los
recursos, puesto que los resultados económicos de una empresa son el
resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado.
El análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical y los
distintos Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a
una conclusión aproximada a la realidad financiera de la empresa, y así poder
tomar decisiones más acertadas para responder a esa realidad.
“VARIACIÓN RELATIVA”
Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a
otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el
periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a
porcentaje.
En esta variación es la que representa el cambio expresado en porcentajes,
ya que cierta cantidad se presenta en dos períodos determinados, es decir, uno
se utiliza como base para el comienzo del análisis y el otro sirve como un
periodo de prueba con fin determinado.
Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o
Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a .
El análisis vertical por definición es uno de los instrumentos o.
INSTRUMENTOS CONTABLES FINANCIEROS El análisis horizontal,
busca determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida
de. En el análisis horizontal, lo que se busca es determinarla variación
absoluta o relativa que haya sufridocada partida de los estados financieros.
identificar con claridadcomo están compuestos los estados contables. Pautas
para el Análisis VerticalLos anteriores conceptos no son una “camisa de es
determinar la variación “absoluta” o “relativa” que haya sufrido cada partida
de los Análisis HorizontalPara determinar la variación absoluta. La variación
absoluta que ha experimentado la variable durante el período t La variación
relativa de la serie en el período t o tasa de variaciónen el período t es: A partir
de la tasa de variación se deduce el concepto de factor de variación. En el
análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o
relativa que haya sufrido cada partida de los estados.
Un año con ganancias de 5 millones se presenta con muy buenos resultados al
compararlo con el año inmediatamente anterior donde las ganancias fueron de
2 millones, pero no después de otro en el que las ganancias fueron de 6
millones. También es recomendable comparar las cifras obtenidas con los de
la competencia o con los del sector, para determinar las debilidades o
fortalezas de la empresa.
“CONCLUSIÓN”
El análisis vertical y horizontal de estados financieros son herramientas
esenciales en la evaluación de la situación económica y financiera de una
empresa. Ambos análisis son complementarios y permiten identificar áreas de
mejora, tendencias y riesgos en la gestión financiera. La aplicación de estos
métodos en la toma de decisiones puede contribuir al éxito y crecimiento de
una empresa en el largo plazo.
La información aquí obtenida es de gran utilidad para realizar proyecciones y
fijar nuevas metas, puesto que una vez identificadas las cusas y las
consecuencias del comportamiento financiero de la empresa, se debe proceder
a mejorar los puntos o aspectos considerados débiles, se deben diseñar
estrategias para aprovechar los puntos o aspectos fuertes, y se deben tomar
medidas para prevenir las consecuencias negativas que se puedan anticipar
como producto del análisis realizado a los Estados financieros.
El análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical y los
distintos Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a
una conclusión aproximada a la realidad financiera de la empresa, y así poder
tomar decisiones más acertadas para responder a esa realidad.
