ALICORP S.A.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del
( en miles de nuevos soles)
ACTIVO PASIVO
2020 2019 2020 2019
Corriente Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 15 123,082 185,994 Otros pasivos financieros 27 62,263 288,426
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 16 530,867 732,052 Cuentas por pagar comerciales 28 2,025,896 1,488,623
Fondo de garantía para operaciones con derivados 17 7,828 0 Otras cuentas por pagar 29 72,123 69,496
Otras cuentas por cobrar (neto) 18 11,354 9,732 Cuentas por pagar a partes relacionadas 36 (b) 316,206 214,253
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 36 (b) 395,821 247,111 Beneficios a los empleados 30 102,536 109,579
Anticipos a proveedores 18 (d) 22,347 33,187 Instrumentos financieros derivados 34 (b) 4,199 13,613
Activo por impuesto a las ganancias 32 (b) 28,023 0 Pasivos por impuesto a las ganancias 32 (b) 0 12,529
Instrumentos financieros derivados 34 (b) 11,274 2,628 Provisiones 31 57,003 44,888
Inventarios (neto) 19 785,670 591,576
Otros activos no financieros 20 24,602 9,022
1,940,868 1,811,302 Total Pasivo Corriente 2,640,226 2,241,407
Activos clasificados como mantenidos para la venta (neto) 21 9,862 9,917
No Corriente
Total Activo Corriente 1,950,730 1,821,219
Otros pasivos financieros 27 3,026,559 3,029,616
No Corriente Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 32 (c) 27,795 38,788
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 36 (b) 28,492 60,840
Otras cuentas por cobrar (neto) 18 22,568 22,562
Instrumentos financieros derivados 34 (b) 23,213 11,767
Otros activos financieros 6,588 342
Inversiones contabilizadas con el método de participación 22 5,290,624 4,999,756 Total Pasivo No Corriente 3,054,354 3,068,404
Propiedades, planta y equipo (neto) 23 1,159,755 1,136,008
Activos intangibles (neto) 24 427,286 264,043
Activos por derecho de uso (neto) 25 276,154 265,040
Plusvalía 26 154,739 154,739
TOTAL PASIVO 5,694,580 5,309,811
PATRIMONIO NETO 33
Total Activo No Corriente 7,389,419 6,915,097
Capital emitido 33 847,192 847,192
Acciones de inversión 33 7,388 7,388
Otras reservas de capital 33 169,309 165,369
Resultados acumulados 33 2,540,993 2,415,275
Otras reservas de patrimonio 33 80,687 -8,719
TOTAL PATRIMONIO NETO 3,645,569 3,426,505
TOTAL ACTIVO 9,340,149 8,736,316 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 9,340,149 8,736,316
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros separados.
ALICORP S.A.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por el año concluido el 31 de dicembre de
( en miles de nuevos soles)
2020 2019
Ventas a terceros 5,098,976 4,554,832
Ventas a partes relacionadas 36 (a) 174,524 132,698
Ventas totales 6 5,273,500 4,687,530
Costo de ventas 7 -3,951,848 -3,358,660
UTILIDAD BRUTA 1,321,652 1,328,870
Gastos de ventas y distribución 8 -505,649 -417,434
Gastos administrativos 9 -445,117 -387,455
Resultado de operaciones con derivados de materias primas 34 (c) 155 -7,233
Otros ingresos y gastos, neto 11 30,534 34,246
UTILIDAD OPERATIVA 401,575 550,994
Ingresos financieros 12 18,646 27,054
Gastos financieros 13 -242,926 -256,642
Diferencia de cambio neta 39 (b)(i) -326 15,467
Participación en los resultados netos de las subsidiarias y asociada 22 (d) 213,116 245,021
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS 390,085 581,894
Gasto por impuesto a las ganancias 32 (a)(d) -62,692 -105,666
UTILIDAD NETA 327,393 476,228
UTILIDAD NETA POR ACCIÓN 14 0.38 0.56
Número de acciones comunes (en miles de acciones) 847,192 847,192
Número de acciones de inversión (en miles de acciones) 7,388 7,388
Número de acciones en total (en miles de acciones) 854,580.20 854,580.20
Utilidad por acción (UPA) 0.38 0.56
ANÁLISIS DE RATIOS
LIQUIDEZ
2020 2019
RAZÓN CORRIENTE o CIRCULANTE ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE
0.74 0.81
2020 2019
PRUEBA ÁCIDA (ACTIVO CORRIENTE - Existencias ) / PASIVO CORRIENTE
0.44 0.55
2020 2019
LIQUIDEZ ABSOLUTA EFECTIVO / PASIVO CORRIENTE
0.05 0.08
2020 2019
CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
-689,496 -420,188
2020 2019
RAZÓN DE CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO / VENTAS
-0.13 -0.09
SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO o APALANCAMIENTO FINANCIERO
2020 2019
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL
0.61 0.61
2020 2019
RAZÓN DE CAPITALIZACIÓN PATRIMONIO NETO / ACTIVO TOTAL
0.39 0.39
2020 2019
GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
ACTIVO TOTAL / PATRIMONIO NETO
(MULTIPLICADOR DE CAPITAL) 2.56 2.55
2020 2019
RAZÓN DEUDA / PATRIMONIO PASIVO TOTAL / PATRIMONIO NETO
1.56 1.55
COBERTURA
2020 2019
COBERTURA DE INTERESES ( con U.O. modificada ) UTILIDAD OPERATIVA (modificada) / INTERESES
0.00 0.00
2020 2019
COBERTURA DEL SERVICIO DE DEUDA EBITDA / (AMORTIZACIÓN + INTERESES)
0.38
EBIT (modificado) [Link] (modificada)
Depreciación 67,306 76,364 Nota 23 (b)
Datos Amortización de intangibles 9,485 7,688 Nota 24 (b)
Amortización de préstamos 2,105,419 4,182,185 E° de Flujo de efectivo
Intereses 200,450 204,741 Nota 13
EBITDA 76,791 84,052 Cfr. con Efectivo de operac
Cálculos
Servicio de la deuda 2,305,869 4,386,926 Intereses + Amortización de
EBIT = UTILIDAD OPERATIVA modificada = UTILIDAD BRUTA - GASTOS DE VENTA - GASTOS ADMINISTRATIVOS
EBITDA = EBIT ( o UTILIDAD OPERATIVA modificada ) + DEPRECIACIÓN + AMORTIZACIÓN DE INTANGIBLES
RENTABILIDAD
2020 2019
ROE (Return on Equity) UTILIDAD NETA / PATRIMONIO NETO
2020 2019
RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN DEL ACCIONISTA UTILIDAD NETA / PATRIMONIO NETO
2020 2019
ROA (Return on Assets) UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL
2020 2019
RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN TOTAL UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL
2020 2019
ROE = ROA x GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
2020 2019
MARGEN BRUTO UTILIDAD BRUTA / VENTAS
2020 2019
MARGEN OPERATIVO (modificado) UTILIDAD OPERATIVA / VENTAS
2020 2019
MARGEN NETO UTILIDAD NETA / VENTAS
ACTIVIDAD o ROTACIÓN
2020 2019
ROTACIÓN DE ACTIVOS VENTAS / ACTIVOS
0.56 0.54 veces
2020 2019
ROTACIÓN DE INVENTARIOS COSTO DE VENTAS / INVENTARIOS
5.03 5.68 veces
2020 2019
PERÍODO PROMEDIO DE INVENTARIOS (PPI) 360 / ROTACIÓN DE INVENTARIOS
72 63 días
2020 2019
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR VENTAS con IGV / CUENTAS POR COBRAR
11.72 7.56 veces
2020 2019
PERÍODO PROMEDIO DE COBRANZA A CLIENTES (PPC) 360 / ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
31 48 días
2020 2019
ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR COMPRAS con IGV (*) / CUENTAS POR PAGAR
2.30 2.66 veces
2020 2019
PERÍODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES (PPP) 360 / ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR
156 135 días
(*) COMPRAS DE MERCADERÍAS = INVENTARIO FINAL + COSTO DE VENTAS - INVENTARIO INICIAL DE MERCADERÍAS
(*) Fórmula aplicable solo al caso de las empresas comerciales. Muchos analistas utilizan el COSTO DE VENTAS como representativo de las COMPRAS DE
MERCADERÍAS (lo cual resulta de utilidad solo cuando la variación de inventarios es mínima).
2020 2019
CO (ciclo operativo de la empresa) = PPI + PPC
102 111 días
2020 2019
CCE (ciclo de conversión del efectivo) = PPI + PPC - PPP
-54 -24 días
ALICORP S.A.A.
ANÁLISIS HORIZONTAL del ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del
(saldos en miles de nuevos soles)
ACTIVO PASIVO
2020 2019 Var % 2020 2019 Var %
Corriente Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 123,082 185,994 Otros pasivos financieros 62,263 288,426
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 530,867 732,052 Cuentas por pagar comerciales 2,025,896 1,488,623
Fondo de garantía para operaciones con derivados 7,828 0 Otras cuentas por pagar 72,123 69,496
Otras cuentas por cobrar (neto) 11,354 9,732 Cuentas por pagar a partes relacionadas 316,206 214,253
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 395,821 247,111 Beneficios a los empleados 102,536 109,579
Anticipos a proveedores 22,347 33,187 Instrumentos financieros derivados 4,199 13,613
Activo por impuesto a las ganancias 28,023 0 Pasivos por impuesto a las ganancias 0 12,529
Instrumentos financieros derivados 11,274 2,628 Provisiones 57,003 44,888
Inventarios (neto) 785,670 591,576
Otros activos no financieros 24,602 9,022
1,940,868 1,811,302 Total Pasivo Corriente
Activos clasificados como mantenidos para la venta ( 9,862 9,917
No Corriente
Total Activo Corriente
Otros pasivos financieros 3,026,559 3,029,616
No Corriente Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 27,795 38,788
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 28,492 60,840
Otras cuentas por cobrar (neto) 22,568 22,562
Instrumentos financieros derivados 23,213 11,767
Otros activos financieros 6,588 342
Inversiones contabilizadas con el método de participa 5,290,624 4,999,756 Total Pasivo No Corriente
Propiedades, planta y equipo (neto) 1,159,755 1,136,008
Activos intangibles (neto) 427,286 264,043
Activos por derecho de uso (neto) 276,154 265,040
Plusvalía 154,739 154,739 TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Total Activo No Corriente
Capital emitido 847,192 847,192
Acciones de inversión 7,388 7,388
Otras reservas de capital 169,309 165,369
Resultados acumulados 2,540,993 2,415,275
Otras reservas de patrimonio 80,687 -8,719
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros separados.
ALICORP S.A.A.
ANÁLISIS VERTICAL del ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del
(saldos en miles de nuevos soles)
ACTIVO PASIVO
2020 % % 2020 % 2019 %
Corriente Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 123,082 185,994 Otros pasivos financieros 62,263 288,426
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 530,867 732,052 Cuentas por pagar comerciales 2,025,896 1,488,623
Fondo de garantía para operaciones con derivados 7,828 0 Otras cuentas por pagar 72,123 69,496
Otras cuentas por cobrar (neto) 11,354 9,732 Cuentas por pagar a partes relacionadas 316,206 214,253
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 395,821 247,111 Beneficios a los empleados 102,536 109,579
Anticipos a proveedores 22,347 33,187 Instrumentos financieros derivados 4,199 13,613
Activo por impuesto a las ganancias 28,023 0 Pasivos por impuesto a las ganancias 0 12,529
Instrumentos financieros derivados 11,274 2,628 Provisiones 57,003 44,888
Inventarios (neto) 785,670 591,576
Otros activos no financieros 24,602 9,022
1,940,868 1,811,302 Total Pasivo Corriente 2,640,226 2,241,407
Activos clasificados como mantenidos para la venta ( 9,862 9,917
No Corriente
Total Activo Corriente 1,950,730 1,821,219
Otros pasivos financieros 3,026,559 3,029,616
No Corriente Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 27,795 38,788
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 28,492 60,840 0 0 0
Otras cuentas por cobrar (neto) 22,568 22,562 0 0 0
Instrumentos financieros derivados 23,213 11,767
Otros activos financieros 6,588 342
Inversiones contabilizadas con el método de participa 5,290,624 4,999,756 Total Pasivo No Corriente 3,054,354 3,068,404
Propiedades, planta y equipo (neto) 1,159,755 1,136,008
Activos intangibles (neto) 427,286 264,043
Activos por derecho de uso (neto) 276,154 265,040
Plusvalía 154,739 154,739 TOTAL PASIVO 5,694,580 5,309,811
PATRIMONIO NETO
Total Activo No Corriente 7,389,419 6,915,097
Capital emitido 847,192 847,192
Acciones de inversión 7,388 7,388
Otras reservas de capital 169,309 165,369
Resultados acumulados 2,540,993 2,415,275
Otras reservas de patrimonio 80,687 -8,719
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros separados.
ALICORP S.A.A.
ANÁLISIS HORIZONTAL del ESTADO DE RESULTADOS
Por el año concluido el 31 de dicembre de
( en miles de nuevos soles) en %
2020 2019 Var %
Ventas a terceros
Ventas a partes relacionadas 30 (a)
Ventas totales 32
Costo de ventas 22
UTILIDAD BRUTA
Gastos de ventas y distribución 23
Gastos administrativos 24
Resultado de operaciones con derivados de materias primas 21 ( c )
Otros ingresos y gastos, neto 26
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos financieros 27
Gastos financieros 28
Diferencia de cambio neta 35 (b) (i)
Participación en los resultados netos de las subsidiarias y asociada 10 (g)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Gasto por impuesto a las ganancias 19 (a)
UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA POR ACCIÓN 31
ALICORP S.A.A.
ANÁLISIS VERTICAL del ESTADO DE RESULTADOS
Por el año concluido el 31 de dicembre de
( saldos en miles de nuevos soles)
2020 % 2019 %
Ventas a terceros
Ventas a partes relacionadas 30 (a)
Ventas totales 32
Costo de ventas 22
UTILIDAD BRUTA
Gastos de ventas y distribución 23
Gastos administrativos 24
Resultado de operaciones con derivados de materias primas 21 ( c )
Otros ingresos y gastos, neto 26
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos financieros 27
Gastos financieros 28
Diferencias de cambio neta 35 (b) (i)
Participación en los resultados netos de las subsidiarias y asociada 10 (g)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Gasto por impuesto a las ganancias 19 (a)
UTILIDAD NETA
31
ALICORP S.A.A.
ANÁLISIS VERTICAL del ESTADO DE RESULTADOS - modificado.
Por el año concluido el 31 de dicembre de
( saldos en miles de nuevos soles)
2020 % 2019 %
Ventas a terceros
Ventas a partes relacionadas 30 (a)
Ventas totales 32
Costo de ventas 22
UTILIDAD BRUTA
Gastos de ventas y distribución 23
Gastos administrativos 24
UTILIDAD OPERATIVA
Resultado de operaciones con derivados de materias primas 21 ( c )
Otros ingresos y gastos, neto 26
Ingresos financieros 27
Gastos financieros 28
Diferencia de cambio neta 35 (b) (i)
Participación en los resultados netos de las subsidiarias y asociada 10 (g)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Gasto por impuesto a las ganancias 19 (a)
UTILIDAD NETA DEL AÑO
31
