Módulo 1 de monográfico:

Estudio financiero para proyecto

Tema:

Plan de negocios Ziba Industrias.

Nombres y matrículas:

Tiara Karlenny Cabrera Ramos 100582976.

Heidy Abreu Pujols 100589911.
Keissie Nicole Nova Folch 100579901.
Dewin Emilio Aracena Acosta 100512722.
Elizabeth bravo cruz 100076807

Grupo no. 4

Facilitador/a:
Manuel Adames
 Índice

Resumen ejecutivo………………………………………………………….…. 2

Descripción de la empresa……………………………………………….…… 4

Análisis del mercado….………………………………………………….……. 5

Detalles del producto o servicio………………………………………………12

Plan de operaciones y gestión………………………………..………………17

Plan de marketing y ventas……………………………………………………20

Plan financiero…………………………………………………………………..20
Descripción de la empresa

Ziba Industria se proyecta como una fábrica de muebles de sala dedicada a la venta
minorista, uno de los principales beneficios que ofrecemos como fábrica es la opción
de personalizar el diseño del producto que nuestro cliente desee adquirir.
Ante la dificultad que las personas encuentran para adquirir muebles que se
adapten a sus espacios, estilo y preferencia debido a la falta de honestidad en las
personas o empresas que se dedican a su elaboración, nuestra misión con el fin de
solucionar esta problemática es llevar a nuestros clientes calidad y excelencia en
nuestros productos y servicios, trabajando con los mejores estándares de calidad y
garantizamos una magnífica experiencia de compra.
Esta será administrada por el propietario el Sr. Hector Torres, quien cuenta con
vasta experiencia y conocimiento en el área.
Análisis Foda
 Análisis de mercado

Análisis de la demanda
Tendencias: Todo público diverso en edad, con un estrato social medio alto, una
mentalidad urbana (constante cambio) y moderna que desee adecuar su Entorno de
una manera funcional, con objetos que tengan cierto grado de calidad óptima y con
un sello propio marcado por el diseño actual. Existe un mercado formal
representado por el consumidor de muebles de lujo, y un mercado informal,
representado por el comprador de un estilo contemporáneo. El consumidor
dominicano, no se caracteriza por la fidelidad a una marca específica; todo lo
contrario, en materia de muebles y decoración, existe mucha variación en cuanto a
gusto se refiere. Este comportamiento, obedece al escaso Poder adquisitivo del
consumidor, pues no se encuentra en condiciones óptimas de pagar altos precios,
teniendo como criterio determinante, el factor diseño, por ejemplo. Sin embargo,
existe un sector de la población que está dispuesto a pagar precios mucho más
altos por los factores exclusividad, diseño y calidad, en el cual éste este mercado
resulta atractivo, pues son ellos quienes tienen la capacidad de comprar estos
productos.

Como público objetivo hemos elegido jóvenes casados o próximos a casarse,

hemos elegido esta segmentación debido a que estos en su mayoría están
comenzando una nueva etapa de su vida, donde tener un espacio propio, acogedor
y bien amueblado se convierte en una parte fundamental, y por el costo de la vida
actualmente en nuestro país, la mayoría de parejas recurren a un hogar con
espacios reducidos y en ocasiones complejos, por lo que requerirán personalizar
sus muebles, para adaptarlos al espacio con el que cuentan, que con nuestra ayuda
se convertirá en hogar.
Con el fin de análisis de mercado y corroborar que nuestra segmentación es viable,
hemos utilizado la herramienta de encuesta, hemos desarrollado una encuesta cuyo
objetivo principal fue levantar las preferencias de los jóvenes actualmente en el
mundo de los muebles, las variables más relevantes evaluadas fueron la edad, si
formaban parte del grupo de jóvenes con estado civil casado, lugar donde suelen
realizar sus compras de muebles, y su posición respecto a los muebles
personalizados y el valor económico que estuviesen dispuestos a pagar, así como
también el aspecto de los promocionales que solían consumir con mayor frecuencia,
todo esto con el fin de evaluar si nos es factible la idea de negocio en el mercado,
conocer un estimado de precios que nos pueda ayudar en la toma de decisiones
relativas a la asignación de precios, así como también porque medio sería más
factible dar a conocer nuestra idea de negocios.
Luego de la compilación y análisis de respuestas tenemos:
En primera instancia podemos observar que el 74% de nuestros encuestados se
encuentran entre los 25 y 40 años, por lo que podemos concluir que la mayoría de
nuestro público es joven. Por lo que bajo este criterio nos resulta conveniente elegir
un público joven, como público objetivo.

Un 62% de los encuestados nos indican ser casados o tienen en consideración

casarse, lo que nos indica que dirigirnos a un público de jóvenes casados nos
resulta factible.
El 92% de los encuestados nos indica que si les gustaría armar el diseño,
refiriéndonos a colores, medidas y materiales a utilizar, de su mueble en lugar de
comprarlo prediseñado, por otro lado tenemos el 8% de nuestros encuestados que
prefiere comprar un mueble prediseñado.

Sobre las preferencia del lugar para realizar la compra de muebles, el 52% indicó
que prefiere comprar en empresas especializadas en muebles personalizados, lo
que apoya la pregunta anterior en que la mayoría prefiere diseñar su propio, un 40%
realiza sus compras en almacenes de muebles, y una minoría con el 8% le realiza la
compra a carpinteros en una carpinterías.
El 72% de nuestros encuestados toman más en consideración la calidad al
momento de comprar muebles, el 16% toma más en consideración la estética, como
luce el mueble, el 6% toma más en consideración el costo en un mueble, por último,
solo el 4% toma más en consideración la funcionalidad de un mueble.

Sobre el monto que los encuestados estarían dispuestos a pagar por un sofá o
mueble de sala, el 66% estaría dispuesto a pagar de $25,000 a $50,000 pesos
dominicanos, el 24% estaría dispuesto a pagar de $50,000 a $75,000 pesos
dominicanos y el 10% estaría dispuesto a pagar de $75,000 a $100,000 pesos
dominicanos.
El 96% indicó que el medio publicitario que más consume son las redes sociales, y
el 4% la televisión.
De acuerdo con los resultados obtenidos de nuestra encuesta, ciertamente el
mercado está interesado en este tipo de producto y servicio, en el que de la mano
de nosotros estos puedan lograr llevar a la realidad esa visión personalizada de sus
espacios, de la mano de profesionales que, escuchando con atención, poniendo
especial atención a los detalles de lo que requiere y siguiendo un proceso
transparente y manteniendo al cliente siempre al tanto.
Análisis de oferta
Si bien es cierto que nos enfrentamos a competencias establecidas ya en el
mercado, una empresa con personal capacitado y experimentado tendrá siempre
una buena presentación, y es que estas competencias cuentan tanto con fortalezas
como con debilidades, a continuación, exponemos algunas de ellas:
Nueva Dimensión: Dentro de sus fortalezas suelen destacarse su variedad de
muebles con diseños modernos y creativos que pueden transformar cualquier
espacio, atrayendo a un público que busca algo diferente. Generalmente utilizan
materiales de alta calidad, lo que se traduce en muebles duraderos y resistentes al
desgaste del tiempo siendo un atrape para todo cliente que quiera calidad a la hora
de comprar. Vemos cómo esta empresa si bien se dedica al sector en el que
buscamos establecernos, tiene la pequeña salvedad de “algo diferente”, esos
clientes que buscan piezas únicas por encima de otros factores como funcionalidad
o economía, en lo que podríamos encontrar una debilidad respecto a nuestra idea
de negocio, hablando del aspecto económico y el alto costo que pueden llegar a
tener las piezas elaboradas por Nueva Dimensión.
Maderati RD: Dentro de las fortalezas que podemos encontrar en Maderati RD está
el sólido posicionamiento en el mercado con el que cuenta esta empresa de
muebles personalizados, destacado como líder en la fabricación de muebles a
medida en todo el Caribe, así mismo cuenta como fortaleza el apoyo que brinda
esta empresa al desarrollo local contando con asociados ebanistas y carpinteros
locales, son referentes de calidad y adaptabilidad, dentro de sus fortalezas también
se exhiben la exclusividad y prestigio.
Abordando la parte de las debilidades de Maderati RD encontramos que
precisamente consecuente al oferente de exclusividad y prestigio, encontramos un
costo elevado para personas con un poder adquisitivo medio o bajo, como debilidad
también podríamos exponer en el hecho de que en este tipo de empresas el cliente
no siempre siente ese acercamiento o transparencia durante el proceso de
producción de sus muebles a medida.
Casa Royal: Como fortalezas de Casa Royal podemos destacar variedad de
muebles de lujo, showroom, reconocimiento de marca, calidad y diseño modernos y
financiamiento accesible. Dentro de sus debilidades podríamos subrayar,
comunicación no efectiva, precios e innovación limitada.
En un mercado con competidores capacitados y posicionados hemos de buscar una
ventaja competitiva, como estrategias para la búsqueda activa estas tan necesarias
ventajas competitivas hemos contemplado colaborar con otras empresas o marcas
complementarias puede aumentar nuestra exposición y dar a conocer nuestra
oferta, las alianzas estratégicas pueden ayudarnos a acceder a nuevos mercados o
atraer a una base de clientes más amplia, así como asociarnos con diseñadores o
los actualmente muy conocidos creadores de contenido puedan ayudarnos a
aumentar nuestra visibilidad y credibilidad en el mercado. Buscar la forma más
saludable de mantener bajos costos sin comprometer la calidad, para poder ofrecer
a nuestros clientes muebles personalizados de calidad y duraderos, a un precio
asequibles, ya que son productos de larga durabilidad propiciamos con esto, la
publicidad de boca en boca. Por último, tenemos, crear una experiencia excepcional
en servicio al cliente donde éste se sienta importante, escuchado y como el centro
de su idea. Ofrecer un soporte rápido, eficiente y personalizado fomentando una
reputación de confiabilidad, que atraiga a más clientes a largo plazo.

El precio:

Analisis

Es un agente de alta incidencia el 95%de los encuestados está dispuesto a comprar

un desde $20,000 mil pesos hasta no más de $ 50 mil pesos por lo mismo se
cotizan entre este rango de precios. Dentro de la clasificación socio económico se
podría identificar a los posibles consumidores de sofá desde la clase media/baja
hasta la clase alta por la accesibilidad de los precios, la calidad y elegancia que el
producto representa. Se trata de un análisis de fijación de precios en el cual
utilizaremos ciertos parámetros de real importancia ya que si el precio de un
producto resulta ser muy alto los clientes se lo encuentre excesivo y no compren el
sofá y si el precio es bajo no cubra la mano de obra.

Establecimiento del precio

Para establecer el precio nos enfocamos en la estandarización de nuestros sofás
por plaza estableciendo una medida estándar. calculando los costos que inciden
para establecer un precio justo de ventas.

Partiendo de este precio estándar, el mismo puede variar por la medida y el tipo de
madera que desee el cliente. Por lo tanto, establecimos un sistema de calculador,
donde se encuentra esta medida estándar con todos los gastos que inciden en ella y
donde solo tenemos que seleccionar el tipo de madera y medidas a fabricar y esta
calculadora partiendo de todos los datos va arrojar los resultados de precio de
ventas, tomando en cuenta las medidas por plaza.

Listado de materia prima para fabricar 1 plaza de mueble.

Medida base 34 x 35 x 35

Madera 28 pies cúbicos

Goma 7 pies cúbicos
Tela 6.5 yardas
Pata 4 unidades
Tornillos 100 unidades
Peyo 3 yardas
Nosac 6 yardas
Dacrome 2 yardas
Grapa ¼ de caja
Ziper 4 yardas
Hilo ⅛ de royo

Tiempo estimado de fabricación 24 horas después de tener los materiales en el

taller.

Costos indirectos.
Electricidad 10 KWhs

Costo de fabricación:

Madera 27.82 1947.4

Goma 7 1750
Tela 6.6 1320
Pata 4 200
Tornillos 100 122
Peyo 3 150
Nosac 6 360
Dacrome 2 220
Grapa 0.25 25
Ziper 4 32
Hilo 0.125 10
Electricida 10 85
d

Total: 6,221.4
Precio de venta: 13,687.08

Promoción

La introducción al mercado se hace a través de punto de venta directo guiado bajo

una estrategia general de marketing y mercadeo, donde en este proceso se
encuentran básicamente diferentes tipos de ventas y clientes que pueden generar
modalidades de descuentos donde se representen utilidades
significativas a la empresa además de diferentes tipos de clientes a los que se les
puede llamar especiales como lo serien en este caso: Compradores por cantidad,
compradores por cambio de colección, Grandes cadenas especializadas y
almacenes, Centros de Diseño, Tiendas de descuento, Internet y Representantes o
Agentes Comerciales.
Además de la concentración geográfica, es adoptar una estrategia de segmentación
por producto o cliente. Los costos generados de esta estrategia de promoción van
amarrados a los costos de la estrategia de comunicación y marketing.
Estudio técnico

Localización de las instalaciones

Av. San Vicente de Paul, esquina Rosa Duarte, #3, esta es una ubicación
estratégica ya que cuentan con buenos flujos de personas y es de fácil acceso tanto
para nuestros clientes y proveedores. Además, los beneficios es que hay otros tipos
de negocios en el entorno relacionados con áreas industriales y esto nos permite
poder operar sin ningunas limitaciones ya que el área nos lo permite.

Tamaño de las instalaciones

200 m2

Tecnología básica

Cinta métrica: para medir las dimensiones y asegurar la precisión en los cortes.
Gafas de seguridad: Para evitar que astillas o partículas entren en los ojos.
Guantes de trabajo: Para proteger las manos al trabajar con madera, tornillos o
herramientas manuales.
Sierra caladora: para realizar cortes rectos y curvos.
Prensas o sargentos: Utilizadas para mantener las piezas en su lugar mientras el
pegamento se seca, asegurando un ensamblaje sólido.
Escuadra: para verificar ángulos y nivelar el mueble durante el ensamblado.
Tijeras fuertes para tela: Para cortar la tela a medida.
Espuma de relleno y guata: Materiales básicos de acolchado para el asiento y
respaldo de los muebles.
Maquinaria y equipo

Engrapadora neumática: Para fijar la tela al armazón con grapas.

Máquina de coser industrial: Para confeccionar las fundas de los cojines y realizar
costuras fuertes y duraderas.
Sierra de mesa: Para efectuar cortes longitudinales con precisiones milimétricas
Sierra ingleteadora: Para realizar cortes en ángulos.
Taladro: Para fijar tornillos en las uniones y para hacer agujeros.

Plan de mantenimiento.
Inventario total de herramientas.
A continuación, un listado de las herramientas a las cuales se les hará
mantenimiento y el tipo.
• Engrapadora neumática
• Máquina de coser industrial
• sierra de mesa
• Taladros
• Sierra ingleteadora
• Sierra caladora

Clasificación del mantenimiento:

1- Preventivo: para prevenir fallas y detectar cualquier inconveniente a tiempo.

2-Correctivo: asignaremos un personal para que corrija las posibles fallas que
puedan ser detectadas.
3-Mantenimiento predictivo: Se identificarán signos de desgaste antes de una
falla.
Frecuencia de mantenimiento.
Diario: Inspección de limpieza y lubricación básica después en del uso de
herramientas.
Semanal: Verificación de desgastes visibles en piezas clave (hojas de sierra,
brocas, lijas, etc.).
Mensual: Revisión profunda de todas las partes móviles y reemplazo de piezas de
desgaste.
Trimestral o Semestral: Calibración de maquinaria, chequeo de partes eléctricas, y
limpieza detallada de cada herramienta.

Responsable de mantenimiento.
Se seleccionarán 2 personas para el monitoreo de estas asignaciones y se instalará
un sistema de monitoreo y control para velar que se haga este procedimiento en
tiempo y forma.

Asignación de presupuesto.
Por último, pero no menos importante asignaremos un presupuesto a este segmento
para garantizar que las maquinarias y equipos siempre estén en óptimas
condiciones tanto para el cuidado de los colaboradores como para garantizar que
los procesos que ejecutan tales herramientas sean realizados con excelentes
estándares de calidad.

Necesidades de obra civil (adecuación del local para laboral)

1. Espacio de Producción

Área de corte y preparación: Un espacio dedicado exclusivamente para cortar y

preparar materiales como madera, telas y gomas. Es amplio, con un suelo resistente
en concreto que soporta las herramientas y maquinaria.

Área de ensamblaje: un espacio adecuado para armar las estructuras de los

muebles. Está cerca del área de corte para facilitar el traslado de las piezas.

Zona de tapizado: es un área que está separada de los procesos de corte para
mantenerla limpia y libre de polvo, dedicada al trabajo de tapicería y acabados,
donde se usan mesas grandes para estirar telas y trabajar cómodamente.

2. Área de Almacenamiento

Almacén de materiales: Espacio para almacenar madera, goma, telas y otros

materiales en condiciones adecuadas, evitando la humedad y la exposición directa
al sol. Donde habrá estanterías para organizar los materiales y optimizar el espacio.

Almacén de herramientas: Un área para guardar de forma segura las herramientas

manuales cuando no se usen. Esto ayudará a proteger el equipo y facilitar el
mantenimiento.

3. Sistema de Ventilación y Extracción

Ventilación general: El taller cuenta con una buena ventilación para evitar la
acumulación de polvo, especialmente en las áreas de corte.

Sistema de extracción de polvo: En el área de corte un extractor de polvo ayuda a

mantener el ambiente limpio y protege a los trabajadores de inhalar partículas de
madera.

4. Infraestructura Eléctrica

Instalación eléctrica de alta capacidad: La distribución eléctrica será la adecuada

para soportar la carga de las máquinas y herramientas, con tomas de corriente bien
distribuidas en las áreas de trabajo.
Instalación de protección eléctrica: interruptores de seguridad y reguladores para
proteger los equipos de variaciones de voltaje o cortocircuitos.

5. Iluminación Adecuada

Iluminación general: la iluminación debe de ser buena, por eso preferimos luz
blanca, para facilitar el trabajo de precisión.

Luz focalizada: En zonas específicas, en las mesas de tapizado o corte para una
mejor visibilidad.

6. Área de Oficinas y Administración

Oficina administrativa: Un pequeño espacio para tareas administrativas, como el

control de inventarios, facturación y atención a clientes.

7. Servicios Básicos

Baños: Instalación sanitaria

8. Accesos y Circulación

Acceso para carga y descarga: Una entrada amplia que permite de manera fácil la
entrada de materiales y la salida de muebles terminados. Está cerca al área de
almacenamiento.

Descripción de los procesos productivos

Proceso de la estructura

1) Diseño y Planificación

Diseño: dibujamos el diseño tomando en cuenta las medidas, proporciones, estilo y

funcionalidades del mueble

Selección de materiales: Según el diseño y preferencia del cliente, se eligen los

materiales para el armazón, que suelen incluir madera (como pino o caoba), MDF,
entre otros.

2) Preparación de Materiales

Corte de la madera: Se cortan las piezas de madera o el material seleccionado de

acuerdo con las dimensiones especificadas en el diseño.

3) Construcción del Armazón

Ensamblado de la base: Se ensamblan las piezas principales de la base del

mueble, el respaldo y el asiento, asegurando una estructura resistente.
Uniones y fijaciones: Se utilizan tornillos, clavos o grapas para conectar las partes.
También se aplica pegamento de alta resistencia para fortalecer las uniones.

Refuerzos estructurales: En zonas de mayor tensión, como el centro del asiento,

se colocan soportes adicionales para distribuir el peso.

4) Ajustes y Ensamblado Final

Verificación de simetría y nivelación: Se revisa la simetría y la nivelación del

armazón, ajustando cualquier desalineación para que el mueble quede equilibrado y
estable.

Proceso de tapicería

Corte y Preparación de la Goma y Tela

Preparación de Goma: Se corta y forma a la medida.

Selección de la tela: Se elige la tela de tapicería, tomando en cuenta su

resistencia, textura y combinación de colores.

Medición y corte: Con precisión, se mide y corta la tela de acuerdo con las
dimensiones del mueble, teniendo en cuenta el patrón y las costuras necesarias.

Tapizado

Fijación de la tela: Se comienza a fijar la tela al mueble con grapas o tachuelas,

empezando por la parte central y estirando hacia los bordes para eliminar arrugas.

Tensado y ajuste: Se estira la tela y se ajusta continuamente para que quede firme
y sin pliegues en todas las superficies.

Costuras y detalles: Si el diseño incluye botones, ribetes y costuras especiales,

estos se colocan durante esta etapa para dar el toque final al mueble.

Montaje Final

Ensambles adicionales: Si el mueble tiene patas, apoyabrazos desmontables o

cojines, estos se fijan nuevamente al armazón.

Limpieza: Se realiza una limpieza final del mueble, quitando posibles restos de
polvo, grapas o hilos sueltos.

Inspección y Control de Calidad

Verificación de estabilidad y resistencia: Se revisa que el mueble esté firme y
que las uniones sean seguras para el uso previsto.

Revisión final de acabados: Se inspecciona cada detalle para asegurar que no

haya defectos visibles en el acabado o en la estructura.
Flujogramas de procesos

Estudio administrativo

Tipo de sociedad legal

Nuestro proyecto será registrado como Empresa Individual de Responsabilidad
Limitada (EIRL): Empresa que se constituye y es propiedad de una sola persona
natural; se constituye con un patrimonio independiente, separado del resto de los
bienes que la persona posee como persona natural.
La persona natural a constituir la empresa es el Sr. Hector Torres.

Trámites legales
 1. Registrar el nombre comercial en la Oficina Nacional de la Propiedad
Industrial (ONAPI):
 Elegir nombre a aplicar al proyecto, recomendable elegir dos opciones,
para cubrir la no disponibilidad del nombre elegido.
 Verificar disponibilidad del nombre en la web ONAPI
https://www.onapi.gov.do/index.php/busqueda-de-signos-nombres-y-
marcas
 Realizar una breve descripción de la actividad del negocio.
 Copia de cédula de identidad.
 Con estas informaciones completar el formulario de Registro de
Nombre Comercial aprobado por la ONAPI, el cual puede ser
presentado de forma presencial o vía electrónica.
 Pagar la tasa establecida de RD$4,755.00.
2. Registrar la empresa en la Cámara de Comercio y Producción de Santo
Domingo:
 Completar el formulario de solicitud
 Indicar el nombre comercial de la empresa
 Presentar una copia del documento de identidad del solicitante.
 Proporcionar la dirección física y el correo electrónico de la empresa.
 Estatutos sociales, estos estatutos establecen las reglas y normas
internas que regirán el funcionamiento de la empresa, así como los
derechos y responsabilidades de los socios o, en este caso, del titular
de la empresa EIRL.
 Realizar el pago correspondiente, cual de acuerdo al tarifario de
servicios de la Cámara de Comercio y Producción de Santo Domingo
https://www.camarasantodomingo.do/tarifario-registro-mercantil/, en
nuestro caso estaría en el rango entre RD$8,000.00 y RD$14,500.00.
 Pagar los impuestos por la constitución de la empresa en la Dirección
General de Impuestos Internos (DGII), el cual sería un 1% del capital
social autorizado.
3. Solicitud de RNC de Sociedades Comerciales:
 Completar y adjuntar los datos requeridos por el formulario.
 Pre aprobación del formulario y documentos adjuntos por parte de un
representante de registro.
 Notificación vía correo electrónico para la entrega del formulario
firmado (por un socio/accionista, miembro del consejo de
administración o representante legal apoderado) en cualquier
Administración Local.
 Activación del RNC y entrega del acta de inscripción al momento de

Estructura orgánica
Descripción de puestos
Estudio Financiero
I. Inversión en Activos Circulantes, Fijos y Diferidos
1. Activos Circulantes
Estos activos representan los recursos necesarios para la operación diaria y se
renuevan constantemente en función de las ventas y producción.
 Inventario Inicial de Materiales:
o Madera (pino o caoba, MDF): RD$50,000.
o Tela para tapicería: RD$25,000.
o Espuma para asientos y respaldo: RD$15,000.
o Otros insumos (clavos, pegamento, etc.): RD$10,000.
o Total Inventario de Materiales Circulantes: RD$100,000.
2. Activos Fijos
Inversión en maquinaria, herramientas, mobiliario y adecuación del espacio de
producción y oficinas.
 Equipos y Maquinaria:
o Engrapadora neumática: RD$15,000.
o Máquina de coser industrial: RD$20,000.
o Sierra de mesa: RD$25,000.
o Sierra ingleteadora: RD$20,000.
o Taladro: RD$10,000.
o Sierra caladora: RD$15,000.
o Otros accesorios y herramientas menores: RD$5,000.
o Total Maquinaria y Equipos: RD$110,000.
 Mobiliario y Equipo de Oficina:
o Escritorios y sillas (para oficina y personal administrativo): RD$10,000.
o Computadoras para área administrativa (2 equipos): RD$20,000.
o Estanterías para almacén de herramientas: RD$5,000.
o Total Mobiliario y Equipo de Oficina: RD$35,000.
 Obra Civil:
o Adecuación del área de producción (200 m²) incluyendo zonas de
corte, ensamblaje, tapizado y almacenamiento: RD$150,000.
 o Total Obra Civil: RD$150,000.
3. Activos Diferidos
Estos activos incluyen los gastos iniciales necesarios para el registro legal y la
constitución de la empresa, así como la inversión inicial en marketing.
 Registro y Constitución Legal:
o Registro de nombre comercial en ONAPI: RD$4,755.
o Registro en Cámara de Comercio y Producción: RD$12,000.
o Pago de impuestos por constitución (1% del capital social): RD$5,000.
o Total Registro y Constitución Legal: RD$21,755.
 Marketing Inicial:
o Publicidad en redes sociales para dar a conocer la marca: RD$10,000.
o Diseño de logo, material promocional e identidad de marca: RD$8,000.
o Total Marketing Inicial: RD$18,000.
Inversión Total en Activos: RD$434,755.

II. Estructura de Pasivos

Para cubrir la inversión inicial y asegurar un flujo de efectivo adecuado, se requiere
financiamiento adicional:
 Capital Propio: RD$500,000.
 Monto del Préstamo Necesario: RD$300,000 (con una tasa de interés anual
del 25%).
 Cuota Anual de Pago del Préstamo: RD$75,000 (considerando
amortización e intereses).
Total Pasivos a Largo Plazo: RD$300,000.

III. Determinación de Costos de Venta o Fabricación

Cada mueble producido incurre en costos variables que se deben considerar para
determinar el precio de venta adecuado y alcanzar el margen de rentabilidad
deseado.
1. Materiales Directos por Sofá:
o Madera (pino o caoba): RD$5,000.
o Tela de tapicería: RD$2,500.
 o Espuma: RD$1,500.
o Otros insumos (clavos, pegamento): RD$1,000.
o Total Materiales Directos: RD$10,000.
2. Mano de Obra Directa:
o Tapicero: RD$2,500 por sofá.
o Ebanista: RD$2,500 por sofá.
o Total Mano de Obra Directa: RD$5,000.
3. Costos Indirectos de Fabricación:
o Electricidad, mantenimiento de maquinaria y otros gastos indirectos:
RD$1,500 por sofá.
Costo Total de Fabricación por Sofá: RD$16,500.
IV. Determinación de Gastos de Administración y Ventas
Estos son los costos necesarios para la operación de la empresa, incluyendo
sueldos y publicidad.
1. Gastos Administrativos:
o Sueldos Administrativos:
 Gerente de operaciones: RD$20,000 mensuales (RD$240,000
anuales).
 Asistente administrativo: RD$15,000 mensuales (RD$180,000
anuales).
o Servicios Públicos (luz, internet, agua): RD$10,000 mensuales
(RD$120,000 anuales).
o Renta de local: RD$25,000 mensuales (RD$300,000 anuales).
o Total Gastos Administrativos: RD$840,000 anuales.
2. Gastos de Ventas y Marketing:
o Publicidad en redes sociales: RD$10,000 mensuales (RD$120,000
anuales).
o Incentivos de ventas para personal: RD$5,000 mensuales
(RD$60,000 anuales).
o Total Gastos de Ventas: RD$180,000 anuales.
Total, Gastos de Administración y Ventas: RD$1,020,000 anuales.
V. Formulación de Estados Financieros Proyectados
Estado de Situación Financiera Proyectado (Balance General)
  Activos Totales: RD$434,755.
 Pasivos Totales: RD$300,000.
 Patrimonio: RD$134,755.
Estado de Resultados Proyectado
 Ingresos Mensuales: RD$300,000 (10 sofás a un precio promedio de
RD$30,000).
 Costos de Venta: RD$165,000 (10 sofás x RD$16,500).
 Utilidad Bruta: RD$135,000.
 Gastos Operativos Mensuales: RD$85,000.
 Utilidad Operativa: RD$50,000.
 Intereses por Préstamo: RD$6,250.
 Utilidad Neta: RD$43,750.
VI. Estimación del Costo de Financiamiento
 Monto del Préstamo: RD$300,000.
 Tasa de Interés: 25% anual.
 Costo Financiero Anual: RD$75,000.
VII. Estimación de los Flujos de Efectivo
1. Ingresos Netos Mensuales: RD$300,000.
2. Egresos Mensuales: RD$250,000 (costos de fabricación, administración y
servicio de deuda).
3. Flujo de Efectivo Neto Mensual: RD$50,000.
VIII. Cálculo de Indicadores de Evaluación Financiera
Para evaluar la rentabilidad del proyecto, calcularemos varios indicadores
financieros clave.
1. Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI)
El PRI mide el tiempo que le tomará a la empresa recuperar la inversión inicial a
través de los flujos de efectivo netos. Es útil para evaluar la rapidez con la que el
proyecto generará retornos.
Fórmula:
  Cálculo:
o Inversión inicial = RD$434,755.
o Flujo de Efectivo Neto Anual (suponiendo RD$50,000 mensuales) =
RD$600,000.
o PRI = RD$434,755 / RD$600,000 ≈ 0.72 años (aproximadamente 9
meses).
2. Valor Presente Neto (VPN)
El VPN calcula el valor presente de los flujos de efectivo futuros, descontados a una
tasa específica. Un VPN positivo indica que el proyecto generará valor.

 Fórmula:

 Supuestos y Cálculo:

o Flujo de Efectivo Neto Anual: RD$600,000.

o Tasa de Descuento: 12%.
o Periodo de análisis: 5 años.
Para simplificar, calcularemos el VPN usando una suma anual:

Resultado aproximado del VPN ≈ RD$1,185,378 (esto puede variar con precisión
exacta).
3. Tasa Interna de Retorno (TIR)
La TIR es la tasa de descuento que iguala el valor presente de los flujos de efectivo
futuros con la inversión inicial. Si la TIR supera la tasa de descuento esperada (en
este caso, el 12%), el proyecto es viable.
Para un análisis exacto, utilizamos métodos numéricos; sin embargo, se estima que
la TIR es aproximadamente del 25-30%, lo cual es superior al 12% de la tasa de
descuento.
4. Índice de Rentabilidad (IR)
El IR es la relación entre el valor presente de los flujos de efectivo futuros y la
inversión inicial. Si es mayor a 1, el proyecto genera valor.
Fórmula:

 Cálculo:
o Valor Presente de los Flujos de Efectivo = RD$1,620,133 (sumando
VPN + inversión inicial).
o Inversión Inicial = RD$434,755.
o IR = RD$1,620,133 / RD$434,755 ≈ 3.73.
IX. Análisis de Riesgo y Sensibilidad
Este análisis considera la variabilidad en los ingresos y los costos, y su impacto en
la rentabilidad del proyecto.
1. Riesgo en Ventas
 Escenario de Baja en Ventas: Suponiendo una reducción del 20% en las
ventas (pasando de 10 sofás a 8 sofás mensuales), el ingreso sería
RD$240,000 en lugar de RD$300,000.
o Impacto en Utilidad Neta: La utilidad operativa mensual se reduciría
de RD$50,000 a RD$20,000.
o Esto reduce significativamente la rentabilidad y extiende el periodo de
recuperación de la inversión.
2. Sensibilidad en los Costos de Materiales
 Escenario de Aumento en Materiales: Un incremento del 10% en los costos
de materiales (de RD$10,000 a RD$11,000 por sofá) aumentaría el costo de
fabricación a RD$17,500 por sofá.
o Impacto en Utilidad Bruta: La utilidad bruta mensual bajaría de
RD$135,000 a RD$120,000, reduciendo la utilidad neta mensual a
aproximadamente RD$40,000.
3. Impacto en el Flujo de Efectivo
Ambos escenarios de riesgo afectan el flujo de caja. Una caída en ventas o un
aumento en costos puede llevar a reducir el flujo de efectivo neto mensual de
RD$50,000 a RD$20,000 o menos, comprometiendo la liquidez del negocio.
Costo Operativo para los Primeros 3 Meses
El costo operativo incluye los gastos necesarios para mantener la empresa en
funcionamiento.
1. Costos de Producción (Fabricación de 10 Sofás/mes):
o Materiales Directos: RD$10,000 x 10 = RD$100,000.
o Mano de Obra Directa: RD$5,000 x 10 = RD$50,000.
o Costos Indirectos (energía, mantenimiento): RD$1,500 x 10 =
RD$15,000.
o Total Costos de Producción Mensual: RD$165,000.
o Total Costos de Producción para 3 Meses: RD$495,000.
2. Gastos Administrativos:
o Sueldos administrativos: RD$35,000 mensual x 3 = RD$105,000.
o Servicios públicos: RD$10,000 mensual x 3 = RD$30,000.
o Renta de local: RD$25,000 mensual x 3 = RD$75,000.
o Total Gastos Administrativos para 3 Meses: RD$210,000.
3. Gastos de Ventas y Marketing:
o Publicidad en redes sociales: RD$10,000 mensual x 3 = RD$30,000.
o Incentivos para personal de ventas: RD$5,000 mensual x 3 =
RD$15,000.
o Total Gastos de Ventas para 3 Meses: RD$45,000.
Costo Operativo Total para los Primeros 3 Meses: RD$750,000.
Flujo de Caja para los Primeros 3 Meses
Asumimos las siguientes cifras para el flujo de caja inicial:
1. Ingresos por Ventas Mensuales:
o Venta de 10 sofás a RD$30,000 c/u = RD$300,000.
2. Egresos Mensuales Totales:
o Costos de Producción: RD$165,000.
o Gastos Administrativos y de Ventas: RD$85,000.
o Total Egresos Mensuales: RD$250,000.
Flujo de Caja por Mes Flujo de Caja Total para los 3 Meses: RD$150,000.