ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

NACIONAL
El sistema financiero nacional está integrado por instituciones estatales y
entidades privadas lucrativas. todas cumplen un rol importante, sin embargo,
sobresalen algunas por su función de dirección y control: La Junta Monetaria a
quien le corresponde dirigir el funcionamiento del sistema financiero,
especialmente el formal; el Banco de Guatemala que tiene como objetivo
principal la estabilidad del nivel de precios; y la Superintendencia de Bancos,
que realiza funciones de control sobre las demás instituciones que forman el
sistema financiero nacional, en la forma como se explica más adelante. Las tres
instituciones realizan las funciones que corresponden al modelo de Banca Central.

Suministrar información veraz y Un sistema de regulación y

oportuna, no solo para la protección del supervisión, que aseguren el
público sino para propiciar la cumplimiento de sus objetivos,
competencia entre entidades protegiendo al ahorrante impulsando
financieras. solidez y liquidez, y la prevención de
inobservancias de las regulaciones
vigentes por parte de los entes
financieros; y consecuentemente
obtener y mantener la confianza del
público;

SISTEMA NO BANCARIO
• Los Almacenes Generales de Depósito,
• Compañías de Seguros,
• Compañías de Fianzas,
• Casas de Cambio,
• Instituto de Fomento Municipal (INFOM)
• Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).

EL SISTEMA BANCARIO
Comprende:
• Los Bancos Comerciales y
• Las Sociedades Financieras;

SISTEMA FINANCIERO REGULADO

• Está conformado por instituciones cuya autorización es de carácter estatal
(Junta Monetaria), bajo el criterio de caso por caso, y que están sujetas a la
supervisión de la Superintendencia de Bancos, órgano facultado para tal fin.
Abarca un sistema bancario y un sistema no bancario.
 • Sin embargo, en términos generales, en Guatemala el sistema financiero
nacional está compuesto por dos segmentos: El sector financiero formal o
regulado, y el sistema financiero informal o no regulado.

De acuerdo a la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, a la Junta Monetaria le

corresponden, entre otras, las siguientes funciones:
• Determinar y evaluar la política monetaria, cambiaria y crediticia del país,
incluyendo las metas programadas, tomando en cuenta el entorno
económico nacional e internacional;
• Velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional;
• Reglamentar los aspectos relativos al | encaje bancario y al depósito legal;
• Reglamentar la cámara de compensación bancaria o cualquier otro
instrumento o mecanismo que persiga los mismos fines de aquella;
• Autorizar la política de inversiones internacionales;
• de las reservas monetarias

Se integra así:
• El Presidente, quien también será del Banco de Guatemala, nombrado por
el Presidente de la República para un período establecido en la ley;
• Los ministros de finanzas Públicas, Economía y Agricultura, Ganadería y
Alimentación.
• Un miembro electo por el Congreso de la República;
• Un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio,
industria y agricultura;
• Un miembro electo por los presidentes de los consejos de administración o
juntas directivas de los bancos privados nacionales; y
• Un miembro electo por el Consejo Superior Universitario de la
• Universidad de San Carlos de Guatemala.

JUNTA MONETARIA
• De acuerdo con la Constitución Política de la República de Guatemala es
potestad exclusiva del Estado, emitir y regular la moneda, así como formular y
realizar las políticas que tiendan a crear y mantener condiciones cambiarias y
crediticias favorables al desarrollo ordenado de la economía nacional. Las
actividades monetarias, bancarias y financieras, estarán organizadas bajo el
sistema de banca central, el cual ejerce vigilancia sobre todo lo relativo a la
circulación de dinero y a la deuda pública. Dirigirá este sistema, la Junta Monetaria
-JM- de la que depende el Banco de Guatemala.
 Análisis e importancia de las leyes financieras
Con la finalidad de modernizar el sistema financiero, desde la década de los años
noventa del siglo pasado, se generó un proceso de emisión de leyes -que ha
continuado en la
actualidad con la emisión de algunas nuevas y la reforma de otras-, como parte de
la modernización.

En su contenido se identifican los siguientes aspectos, como los más importantes:

• Define las funciones del Banco de Guatemala, como, ser el único emisor de
moneda nacional, procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez
del sistema bancario; recibir en depósito los encajes bancarios y los
depósitos legales a que se refiere esta ley; administrar las reservas
monetarias internacionales, de acuerdo con los lineamientos que dicte la
Junta Monetaria; entre otras.

Ley Orgánica del Banco de Guatemala

(Decreto No. 16-2002)
El objetivo de la ley es normar la estructura y funcionamiento del Banco de
Guatemala, estableciendo que constituye el Banco Central de la República, el
ente encargado de contribuir a la creación y mantenimiento de las
condiciones más favorables al desarrollo ordenado de la economía nacional,
para lo cual, propiciará las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias
que promuevan la estabilidad en el nivel general de precios.

• Para la estabilidad monetaria, regula algunos instrumentos de política

monetaria, como el encaje bancario, depósito legal, operaciones de
estabilización monetaria como la emisión de bonos de estabilización
monetaria u otros títulos valores, los que puede colocar y adquirir en el
mercado, recibir depósitos a plazo en moneda nacional y extranjera,
operaciones de mercado abierto únicamente en el mercado secundario de
valores, mediante la negociación de títulos valores emitidos por el Ministerio
de Finanzas Públicas, por las entidades descentralizadas o autónomas, por
las municipalidades o por otros emisores, y compra y venta de moneda
extranjera.

• Regula la integración, funciones y la relación de la Junta Monetaria, con el

Banco de Guatemala, de quien ejerce la dirección suprema.

• Regula como operaciones del banco, que, con base en la política

monetaria, cambiaria y crediticia determinada por la Junta Monetaria, el
otorgamiento de créditos a los bancos del sistema, solo para solventar
deficiencias temporales de liquidez, basados en informes del
Superintendente de Bancos sobre la situación de liquidez, solvencia,
rentabilidad y calidad de los principales activos del banco Solicitante.
 • Respecto a las relaciones del Banco Central con el Estado de Guatemala,
establece que es su consejero y agente financiero; El Organismo,
Ejecutivo, las instituciones autónomas, descentralizadas y, en general, las
entidades y dependencias del Estado, salvo disposición legal en contrario,
efectuarán sus operaciones financieras, en moneda nacional o extranjera,
tanto en el país como en el exterior, por medio del Banco Central; los
recursos financieros del Organismo Ejecutivo, y los de las instituciones
autónomas, descentralizadas y, en general, de las entidades y
dependencias del Estado provenientes del Presupuesto General de
Ingresos y Egresos del Estado, salvo disposición legal en contrario, serán
depositados en el Banco de Guatemala.

Ley de Supervisión Financiera

(Decreto No. 18-2002)

• Tiene como objetivo regular el

• funcionamiento de la Superintendencia de Bancos como órgano de banca
central encargado de la vigilancia e inspección del Banco de Guatemala y
otras entidades del sistema financiero nacional.

• Que, si la Junta monetaria determina y evalúa la política monetaria,

cambiaria y crediticia del país, el Banco de Guatemala, por medio de un
Comité de Ejecución, la ejecuta.

• La vigilancia e inspección tiene por objeto que las instituciones adecuen sus
actividades y funcionamiento a las normas legales, reglamentarias y a otras
disposiciones que les sean aplicables, así como la evaluación del riesgo
que asuman las entidades supervisadas.

Su contenido consiste en los siguientes aspectos:

• Estructura funcionalmente a la Superintendencia de Bancos estableciendo
que es el ente encargado de la vigilancia e inspección del Banco de
Guatemala, bancos, sociedades financieras, instituciones de crédito,
entidades afianzadoras, de seguros, almacenes generales de depósito,
casas de cambio, grupos financieros y empresas controladoras de grupos
financieros y otras que disponga la ley.

Ley Monetaria
(Decreto No. 17-2002)
• Esa ley tiene por objeto regular dos aspectos fundamentales: La emisión,
aspectos característicos denominaciones de la moneda nacional; y la
definición de las reservas monetarias internacionales.

Dentro de las funciones que le asigna a la Superintendencia de Bancos,

sobresalen las siguientes:
 a. Realizar la supervisión para que las entidades mantengan la liquidez y
solvencias adecuadas que les permita atender oportuna y totalmente sus
obligaciones, y evalúen y manejen adecuadamente la cobertura,
distribución y nivel de riesgo de sus inversiones y operaciones
contingentes;
b. En el ejercicio de la vigilancia e inspección cuenta con las facultades de
investigación y libre acceso a todas las Fuentes y sistemas de información
de las entidades supervisadas, incluyendo libros, registros, informes,
contratos, documentos y cualquier otra información, así como a los
comprobantes que respaldan las operaciones de las entidades
supervisadas.

Dentro de su contenido se regulan aspectos importantes como los siguientes:

• La definición del Quetzal como unidad monetaria de Guatemala que se
divide en 100 centavos; y es el Banco de Guatemala el único ente
autorizado para emitir billetes y monedas dentro del territorio nacional; cuya
acuñación se realizará exclusivamente en las cantidades y condiciones
aprobadas por la Junta Monetaria.

• Las reservas monetarias internacionales del Banco de Guatemala están

constituidas por los activos siguientes:
a. Oro,
b. Billetes y monedas extranjeros aceptados como medio de pago
internacional;
c. Depósitos de divisas de inmediata exigibilidad y a plazos, en instituciones
financieras internacionales o en bancos extranjeros que determine la Junta
Monetaria;
d. Títulos o valores de primera clase, líquidos, emitidos por gobiernos
extranjeros de reconocida solvencia, organismos internacionales y
corporaciones instituciones financieras que determine la Junta Monetaria;
e. Derechos especiales de giro del país en el Fondo Monetario Internacional;
f) Aportes a organismos financieros internacionales cuando se consideren
internacionalmente como activos de reserva; Y
f. Otros activos que la Junta Monetaria califique.

• Respecto a los bancos comerciales: establece que deberán constituirse en

forma de sociedades anónimas y la Junta Monetaria otorgará la
autorización para operar, para lo cual deberán contar con un capital
superior al requerido a otras sociedades anónimas, y dictamen favorable de
la Superintendencia de Bancos. Define las operaciones que pueden realizar
estas entidades;

Ley de Bancos y Grupos Financieros

(Decreto No. 19-2002)

• Esta ley contiene disposiciones relacionadas con la forma de organización

de los bancos comerciales nacionales y el establecimiento de los bancos
 extranjeros en Guatemala. Además de los también lo atinente de la forma
de organizar los grupos financieros; así como los requisitos para que las
entidades fuera de plaza puedan operar en Guatemala. Además, crea
mecanismos novedosos en la legislación guatemalteca, que pretenden
proteger al ahorrante y las entidades bancarias.

Ley de Garantías Mobiliarias

(Decreto número 51-2007)
• Esta ley busca regular las garantías mobiliarias y el Registro de Garantías
Mobiliarias. Entiende como garantías mobiliarias los derechos reales de
garantía constituido por el deudor garante a favor del acreedor garantizado,
para garantizar el cumplimiento de una o varias obligaciones del deudor.
• Comprende la preferencia del acreedor garantizado para la posesión y
ejecución de los bienes muebles dados en garantía en caso de
incumplimiento. Se puede constituir sobre bienes muebles corporales,
incorporales, sobre bienes inmuebles por incorporación o destino, y sobre
los derechos que recaen en los mismos.

Ley de Almacenes Generales de Depósito

(Decreto No. 1746)
• Son las consideraciones sobre los Almacenes Generales de Depósito de
que son de importancia para facilitar e impulsar el desarrollo económico
nacional, y por su carácter instituciones auxiliares de crédito; esta ley regula
su organización, funcionamiento y las operaciones que pueden realizar.

• Sin embargo, dentro de lo específico, regula también, aspectos como el

registro y control de los intermediarios de seguros y reaseguros y de los
ajustadores independientes de seguros que operen en el país, entre otros
aspectos; como que las aseguradoras deben adoptar la forma de sociedad
anónima, requiere de autorización de la Junta Monetaria para iniciar
operaciones, en base a dictamen favorable de la Superintendencia de
Bancos; y está sujeta a los controles de inspecciona y vigilancia que está
realiza como encargado de la supervisión financiera.

Ley de la Actividad Aseguradora

(Decreto número 25-2010)
• Es una ley de vigencia reciente que ha venido a modernizar la legislación
existente sobre las agencias aseguradoras en Guatemala. De esa cuenta
ha venido a regular lo relativo a la constitución, organización, fusión,
actividades, operaciones, funcionamiento, suspensión de operaciones
liquidación de las aseguradoras o reaseguradoras; en términos generales.

Ley de Sociedades Financieras

Privadas (Decreto Ley No. 208)
• La Ley de Sociedades Financieras regula aspectos relacionados con la
forma de creación, funciones y aspectos específicos de las Sociedades
Financieras, como entidades bancarias de inversión, pues su función básica
 es la promoción de la creación y fortalecimiento de empresas productivas
mediante la captación de recursos financieros y su inversión en las mismas,
siempre que se promueva el desarrollo y diversificación de la producción.

Ley contra el lavado de dinero u otros activos

(Decreto número 67-2001)
• Su principal objeto es prevenir, controlar y sancionar el lavado de dinero u
otros activos, buscando proteger la economía nacional, la estabilidad y
solidez del sistema financiero, evitando su uso para la realización de
negocios ilegales.

• La obligación de toda persona natural o jurídica, nacional o extranjera que

transporte del o hacia el exterior de la República, por sí misma, o por medio
de otra persona, dinero en efectivo o en documentos, por una suma mayor
a diez mil dólares de los Estados Unidos de América o su equivalente en
moneda nacional, debe reportarlo en el puerto de salida o de entrada del
país. Por la omisión de la declaración, o falsedad de la misma, el dinero o
los documentos relacionados serán incautados y puestos a disposición de
las autoridades para el proceso de investigación penal.

• Define el delito de lavado de dinero u otros activos y establece la pena que

se impondrá a quien lo cometa;

• Establece reglas especiales para la investigación de delitos de lavado de

dinero:

• Crea la Intendencia de Verificación Especial como unidad de la

Superintendencia de Bancos, encargada de velar por el cumplimiento de
esta ley;

• Define al mercado institucional de divisas conformado por el Banco de

Guatemala y otras instituciones; crea la figura de las casas de cambio
estableciendo que deben constituirse como sociedades anónimas y para
operar deben contar con la autorización de la Junta Monetaria en base a
dictamen de la Superintendencia de Bancos.

Ley de Libre Negociación de Divisas

(Decreto No. 94-2000).
• En base a la consideración de que es necesario actualizar la legislación
relacionada con un sistema cambiario flexible, y legalizar la • intermediación
financiera en monedas extranjeras, se ha emitido esta ley que define al
sistema cambiario basado en la libertad en la posesión y uso de moneda
extranjera.