UNIVERSIDAD MESOAMERICANA
MAESTRIA EN IMPUESTOS
NOMBRE DEL PROFESOR:
MTRO. MARCO ANTONIO GÁLVEZ RENDÓN
NOMBRE DE LA ASIGNATURA:
PATRIMONIO EMPRESARIAL
TITULO DEL TRABAJO:
VALUACIÓN DEL PATRIMONIO
TRABAJO QUE PRESENTA:
FRANCISCO JAVIER GARCIA LOPEZ
SAN CRISTOBAL DE LAS CASAS, CHIAPAS
JUNIO 2024
VALUACIÓN DEL PATRIMONIO
Es un proceso para determinar el valor económico de una entidad, de una
empresa, una organización, o un individuo, utilizando diversos contextos, como en
fusiones y adquisiciones, planificación sucesoria, financiamiento, y cumplir con
requisitos contables y fiscales.
Identificar los Componentes del Patrimonio, como todos los activos y pasivos de
la entidad, los pasivos pueden incluir:
Activos tangibles: edificios, terrenos, inventarios, equipos y maquinarias.
Activos intangibles: patentes, marcas, fondo de comercio, software.
Inversiones financieras: acciones, bonos, participaciones en otras
empresas.
Efectivo y equivalentes de efectivo.
Los pasivos pueden incluir:
Deudas a corto y largo plazo: préstamos, hipotecas, cuentas por pagar.
Obligaciones fiscales.
Provisiones y contingencias.
Existen varios métodos para evaluar los activos y pasivos, que se pueden agrupar
en tres categorías principales:
Métodos Basados en el Costo
Costo histórico: Valor de adquisición menos depreciación acumulada.
Costo de reposición: Costo de reemplazar el activo a precios actuales.
Métodos Basados en el Mercado
Comparables de mercado: Valor basado en el precio de transacciones
similares en el mercado.
Valor de liquidación: Precio que se espera obtener si el activo se vende
rápidamente.
Métodos Basados en el Ingreso
Valor presente neto (VPN): Descuento de los flujos de caja futuros
esperados a una tasa de descuento adecuada.
Multiplicadores de ingreso: Uso de múltiplos de ingreso, como el precio-
ganancia (P/E), para estimar el valor.
Valoración de los Activos y Pasivos, se aplica en los métodos de valuación
seleccionados, es importante ser coherente para justificar los métodos y
supuestos utilizados.
Determinación del Valor Neto del Patrimonio
Restar el valor total de los pasivos del valor total de los activos para obtener el
valor neto del patrimonio.
Ajustes y Consideraciones Finales
Realizar ajustes necesarios por inflación, variaciones de mercado, o eventos
posteriores relevantes, se deben considerar factores como:
Condiciones del mercado.
Perspectivas futuras de la entidad.
Normativas contables y fiscales aplicables.
Documentación y Presentación
Documentar todos los procesos, supuestos, y cálculos realizados para la valuación
del patrimonio, esta documentación es esencial para la transparencia y para las
auditorías futuras.
INDICADORES FINANCIEROS
Los indicadores financieros son herramientas esenciales para analizar la salud
financiera y el rendimiento de una empresa, agrupándose en varias categorías
según el aspecto financiero que evalúan.
Razón Deuda – Patrimonio: Deuda a Largo Plazo
Patrimonio
Cobertura de Intereses: EBIT h
Intereses
Indicadores de Liquidez:
Razón Circulante: Activo Circulante r
Pasivo Corto Plazo
Prueba de Acido: Activo Circulante – Cuentas por Cobrar
Pasivo a Corto Plazo
Indicares de Solvencia:
Razón de Activos Fijos: Activos Fijos 3
Pasivo Total (Corto y Largo Plazo)
Razón Fijos/Patrimonio: Activos Fijos
Patrimonio
Capital de Trabajo: Activos Circulantes – Pasivos a Corto Plazo
Índice de Rotación de Existencias: Costo de Ventas
Inventario
Rentabilidad: Utilidad en Ventas o Bruta Utilidad de Operación
Ingresos por Venta Ingresos por Venta
Utilidad Antes de ISR y PTU Utilidad Final w
Ingresos por Ventas Ingresos por Venta
Razón del Costo: Costo de Ventas 4
Ingresos por Ventas
Razón del Gasto: Gastos Generales e
Ingresos por Ventas
Razón Costo Fiscal: ISR + PTU r
Ingresos por Ventas
El análisis de estos indicadores financieros proporciona una visión integral del
rendimiento y la salud financiera de una empresa, permitiendo a los gestores,
inversores y otras partes interesadas tomar decisiones informadas, es importante
utilizar estos indicadores de manera conjunta, ya que cada uno proporciona una
perspectiva diferente del estado financiero de la empresa.
EJERCICIOS 2022 2023
RAZON DEUDA -
PATRIMONIO:
1,400,000.00 0.12 1,711,000.00 0.14
11,644,000.00 12,072,000.00
COBERTURA DE
INTERES:
121,000.00 0.27 171,000.00 0.53
456,000.00 324,000.00
RAZON
CIRCULANTE:
4,620,000.00 2.24 5,782,000.00 2.40
2,062,000.00 2,407,000.00
PRUEBA DEL
ACIDO:
4,620,000.00 - 237,000.00 2.13 5,782,000.00 - 298,000.00 2.28
2,062,000.00 2,407,000.00
SOLVENCIA -
RAZON ACTIVOS
FIJOS:
10,486,000.00 3.03 10,408,000.00 2.53
3,462,000.00 4,118,000.00
RAZON
FIJOS/PATRIMONIO:
10,486,000.00 0.90 10,408,000.00 0.86
11,644,000.00 12,072,000.00
CAPITAL DE
TRABAJO:
4,620,000.00 - 2,062,000.00 2,558,000.00 5,782,000.00 - 2,407,000.00 3,375,000.00
INDICE DE
ROTACIÓN DE
EXISTENCIAS:
1,127,000.00 1.14 1,265,000.00 1.03
986,000.00 1,230,000.00
RENTABILIDAD:
1,757,000.00 0.62 1,852,000.00 0.52
2,830,000.00 3,546,000.00
565,000.00 0.20 429,000.00 0.12
2,830,000.00 3,546,000.00
121,000.00 0.04 171,000.00 0.05
2,830,000.00 3,546,000.00
84,700.00 0.03 119,700.00 0.03
2,830,000.00 3,546,000.00
RAZÓN DEL
COSTO:
1,127,000.00 0.40 1,265,000.00 0.36
2,830,000.00 3,546,000.00
RAZÓN DEL
GASTO:
649,000.00 + 543,000.00 0.42 765,000.00 + 658,000.00 0.40
2,830,000.00 3,546,000.00
RAZON COSTO
FISCAL:
36,300.00 + 56,500.00 0.03 51,300.00 + 42,900.00 0.03
2,830,000.00 3,546,000.00
