TIPO DE INDICADOR DESCRIPCIÓN
Mide la capacidad que tienen las empresas para
cancelar sus obligaciones de corto plazo. Sirven
para establecer la facilidad o dificultad que
presenta una compañía para pagar sus pasivos
corrientes al convertir a efectivo sus activos
corrientes. Se trata de determinar qué pasaría si a
LIQUIDEZ
la empresa se le exigiera el pago inmediato de
todas sus obligaciones en el lapso menor a un año.
De esta forma, los índices de liquidez aplicados en
un momento determinado evalúan a la empresa
desde el punto de vista del pago inmediato de sus
acreencias corrientes en caso excepcional.
Los indicadores de endeudamiento o solvencia
tienen por objeto medir en qué grado y de qué
forma participan los acreedores dentro del
financiamiento de la empresa. Se trata de
SOLVENCIA
establecer también el riesgo que corren tales
acreedores y los dueños de la compañía y la
conveniencia o inconveniencia del
endeudamiento.
forma participan los acreedores dentro del
financiamiento de la empresa. Se trata de
SOLVENCIA
establecer también el riesgo que corren tales
acreedores y los dueños de la compañía y la
conveniencia o inconveniencia del
endeudamiento.
Sirven para medir la efectividad de la
administración de la empresa para controlar los
costos y gastos y, de esta manera, convertir las
ventas en utilidades.
RENTABILIDAD Desde el punto de vista del inversionista, lo más
importante de utilizar estos indicadores es analizar
la manera como se produce el retorno de los
valores invertidos en la empresa (rentabilidad del
patrimonio y rentabilidad del activo total).
Los indicadores de eficiencia son métricas
financieras y operativas que miden qué tan bien
una empresa utiliza sus recursos, como activos,
inventarios, tiempo y capital humano, para
generar resultados. Estos indicadores ayudan a
evaluar la capacidad de la empresa para gestionar
sus operaciones de manera óptima, minimizando
EFICIENCIA
los costos y maximizando la productividad.
La eficiencia es crucial para la rentabilidad y
competitividad de una empresa, ya que una
gestión ineficiente de recursos puede llevar a
mayores costos, menores ingresos y una reducción
en la satisfacción del cliente.
inventarios, tiempo y capital humano, para
generar resultados. Estos indicadores ayudan a
evaluar la capacidad de la empresa para gestionar
sus operaciones de manera óptima, minimizando
EFICIENCIA
los costos y maximizando la productividad.
La eficiencia es crucial para la rentabilidad y
competitividad de una empresa, ya que una
gestión ineficiente de recursos puede llevar a
mayores costos, menores ingresos y una reducción
en la satisfacción del cliente.
INDICADOR FORMULA
Razón de liquidez corriente Activo Corriente / Pasivo Corriente
Prueba acida Activo Corriente - Inventarios / Pasivo Corriente
Endeudamiento del Activo Pasivo Total / Activo Total
Endeudamiento del Patrimonio Pasivo Total / Patrimonio
Rentabilidad Neta de Ventas (Margen
Utilidad Neta / Ventas ×100
Neto)
ROA= Activos Totales / Utilidad Neta
Retorno sobre activos (ROA)
×100
Retorno sobre el capital propio o ROE= Patrimonio Neto/ Utilidad Neta
retorno sobre el patrimonio (ROE) ×100
Rotación de Inventarios = Costo de Ventas /
Inventario Promedio
Costo de Ventas: Corresponde al costo total de
Rotación de inventario
los productos vendidos en el período.
Inventario Promedio: Se calcula como el
promedio entre el inventario inicial y el
inventario final del período.
Ciclo de Conversión en Efectivo =
Periodo de Inventario
+Periodo de Cuentas por Cobrar
−Periodo de Cuentas por Pagar
Ciclo de conversión en efectivo
Periodo de Inventario: Es el tiempo promedio
que tarda el inventario en venderse. Se calcula
como el inverso de la rotación de inventarios
multiplicado por el número de días en el período
(generalmente 365 días).
Ciclo de conversión en efectivo Periodo de Inventario = (Inventario Promedio/
Costo de Ventas) × 365
Periodo de Cuentas por Cobrar: Es el tiempo
promedio que tarda la empresa en cobrar sus
cuentas por cobrar de los clientes.
Periodo de Cuentas por Cobrar=
(Cuentas por Cobrar/ Ventas)
*365
Periodo de Cuentas por Pagar: Es el tiempo
promedio que la empresa tarda en pagar a sus
proveedores.
Periodo de Cuentas por Pagar =
(Cuentas por Pagar/ Costo de Ventas)× 365
DESCRIPCIÓN
Cuanto más alto sea el coeficiente (mayor a 1), la empresa tendrá
mayores posibilidades de efectuar sus pagos de corto plazo. La
liquidez corriente muestra la capacidad de las empresas para
hacer frente a sus vencimientos de corto plazo, estando
influenciada por la composición del activo circulante y las deudas
a corto plazo, por lo que su análisis periódico permite prevenir
situaciones de iliquidez y posteriores problemas de insolvencia en
las empresas. No obstante, esta última percepción debe tomar en
cuenta que un índice demasiado elevado puede ocultar un
manejo inadecuado de activos corrientes, pudiendo tener las
empresas excesos de liquidez poco productivos.
Se conoce también con el nombre de prueba del ácido o liquidez
seca. Es un indicador más riguroso, el cual pretende verificar la
capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones
corrientes, pero sin depender de la venta de sus existencias; es
decir, básicamente con sus saldos de efectivo, el de sus cuentas
por cobrar, inversiones temporales y algún otro activo de fácil
liquidación, diferente de los inventarios. No se puede precisar
cuál es el valor ideal para este indicador, pero, en principio,
el más adecuado podría acercarse a 1, aunque es admisible por
debajo de este nivel, dependiendo del tipo de empresa y de la
época del año en la cual se ha hecho el corte del Estado de la
Situación financiera.
Este índice permite determinar el nivel de autonomía financiera.
Cuando el índice es elevado indica que la empresa depende
mucho de sus acreedores y que dispone de una limitada
capacidad de endeudamiento, o lo que es lo mismo, se está
descapitalizando y funciona con una estructura financiera más
arriesgada.
Por el contrario, un índice bajo representa un elevado grado de
independencia de la empresa frente a sus acreedores.
El índice de endeudamiento patrimonial es un indicador
financiero que mide la relación entre el total de deudas de una
empresa y su patrimonio neto. Este índice muestra el grado en
que la empresa se financia mediante deuda en comparación con
los recursos propios (patrimonio).
Es un indicador financiero que mide el porcentaje de utilidad neta
generada por cada peso de ingresos de una empresa. Este índice
muestra cuánto de las ventas de la empresa se convierte en
beneficio neto después de cubrir todos los costos, gastos e
impuestos.
El retorno sobre activos (ROA, por sus siglas en inglés de Return
on Assets) es un indicador financiero que mide la rentabilidad de
una empresa en relación con sus activos totales. Este índice
muestra la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para
generar ganancias. En otras palabras, el ROA indica cuánto
beneficio neto obtiene una empresa por cada peso invertido en
sus activos.
El retorno sobre el capital propio o retorno sobre el patrimonio
(ROE, por sus siglas en inglés de Return on Equity) es un indicador
financiero que mide la rentabilidad de una empresa en relación
con el capital invertido por los accionistas. Este índice muestra la
eficiencia con la cual la empresa utiliza los recursos propios para
generar utilidades.
Es un indicador financiero que mide cuántas veces se venden y se
reponen los inventarios de una empresa durante un período
específico. Este índice refleja la eficiencia en la gestión de
inventarios, indicando qué tan rápido se convierte el inventario
en ventas. Una alta rotación generalmente significa una buena
gestión de inventarios, mientras que una rotación baja puede
sugerir exceso de inventario o ventas lentas.
El ciclo de conversión en efectivo (también conocido como ciclo
de efectivo o ciclo operativo) es un indicador financiero que mide
el tiempo que tarda una empresa en convertir sus inversiones en
inventario y otros recursos en efectivo a través de las ventas. Este
ciclo permite analizar la eficiencia con la que la empresa gestiona
sus activos a corto plazo, incluyendo inventarios, cuentas por
cobrar y cuentas por pagar.
El ciclo de conversión en efectivo (también conocido como ciclo
de efectivo o ciclo operativo) es un indicador financiero que mide
el tiempo que tarda una empresa en convertir sus inversiones en
inventario y otros recursos en efectivo a través de las ventas. Este
ciclo permite analizar la eficiencia con la que la empresa gestiona
sus activos a corto plazo, incluyendo inventarios, cuentas por
cobrar y cuentas por pagar.
