INSTITUTO TECNOLÓGICO DE DURANGO
Planeación Financiera
Estados financieros Proforma
Unidad 2
Hugo Antonio Rangel Montelongo
Rebolledo Badillo Rodrigo #21040960
Victoria de Durango, Dgo., 28 de Noviembre de 2024
Resumen
Los estados financieros pro-forma son el estado de resultado y el balance general
presupuestados, y para realizarlos primero se debe desarrollarse los presupuestos, después
elaborar el flujo y después el estado financiero en una fecha determinada para el futuro. Los
estados financieros proforma constituyen el producto final del proceso o planeación
financiera de una empresa, y son utilizados para diferentes fines como los cuales: Análisis
de crecimiento interno y externo, Inscripción de títulos en el mercado de valores, estudio de
presupuestación de inversiones de bienes de capital, determinación de necesidades de
financiamiento, validación de la entidad económica, análisis de desinversión (venta del
activo fijo).
2.1 Balance general Pro-forma (estado de situación financiera Pro-forma)
Este consiste en el estado que presenta la situación financiera futura de una empresa.
Existen 2 procedimientos para proyectar el balance de situación. Primero está el más formal
que se basa en obtener los saldos reales o los saldes estimados del año anterior al de
vigencia del presupuesto, y el segundo que se basa en estimar el balance de situación con
precisión, de las principales partidas del estado de resultados presupuestados, presupuesto
de caja y presupuesto de inversiones de capital.
Las principales partidas del activo, pasivo y patrimonio son:
ACTIVO
Activos Corrientes:
Efectivo: Se determina a partir del presupuesto de caja.
Cuentas por Cobrar: Se estiman según las ventas presupuestadas y el periodo de
cobro.
Otras Cuentas por Cobrar (clientes): Basadas en experiencias pasadas y
proyecciones futuras.
Inventarios: Se calculan a partir de los presupuestos de materias primas, productos
en proceso y terminados.
Gastos Pagados por Adelantado: Se estiman considerando experiencias anteriores y
operaciones futuras.
Valor de Activos Fijos: Se basa en el presupuesto de inversiones de capital.
Depreciación Acumulada: Derivada de los cargos anuales presupuestados.
Otros Activos: Presupuestados según saldos anteriores y cambios esperados.
Pasivos:
Préstamos a corto Plazo: Estimados según el uso de este financiamiento.
Cuentas Por Pagar: Determinadas por el volumen de compras y periodo de pago.
Otras Cuentas por Pagar: Están basadas en comportamientos de los años anteriores
y cambios esperados.
Otros Pasivos Corrientes: Estimados según movimientos futuros.
Pasivos a Largo Plazo: Definidos según las necesidades de financiamiento de la
empresa.
Patrimonio: Representa la financiación de activos mediante aportes de socios; aumenta con
utilidades y disminuye con dividendos.
De acuerdo con el método descrito para proyectar el balance de situación, la partida de
cuadre la constituyen el efectivo o los préstamos a corto plazo. Si el total del activo
presupuestado excede al total del pasivo más el patrimonio, se requerirán préstamos a corto
plazo para financiar las operaciones de la empresa. Si el total del activo es inferior al total
del pasivo más el patrimonio, la diferencia se añade al saldo de efectivo presupuestado a fin
de nivelar los dos lados de la hoja de balance.
2.2 Estados de resultados proforma
El estado de resultados proforma utiliza el método de acumulación contable para comparar
ingresos, costos y gastos dentro del mismo periodo. Su objetivo es mostrar si las
operaciones generarán ganancias o pérdidas. Tras completar los presupuestos previos, se
calcula este estado para evaluar si los planes son viables desde el punto de vista de las
utilidades.
Las partidas que lo componen son:
Ventas brutas: Facturación total por las mercancías vendidas.
Devoluciones y descuentos: Reducciones aplicadas por productos devueltos o
incentivos como descuentos por pronto pago.
Ventas netas: Ingresos finales obtenidos tras restar devoluciones y descuentos a las
ventas brutas.
Costo de ventas: Valor de producir y vender los bienes, considerando cambios en
inventarios.
Gastos de administración: Costos generales no ligados a ventas o producción, como
la gestión interna.
Gastos de venta: Gastos asociados a la promoción, venta y distribución de
productos.
Gastos financieros: Costos por obtener financiamiento externo para las operaciones.
Otros ingresos y gastos: Transacciones no relacionadas directamente con la
actividad principal del negocio.
2.3 Flujo de efectivo proforma
El estado de flujos de efectivo proforma muestra la cantidad de efectivo neto que la
empresa utilizará o recibirá en el próximo ejercicio a partir de sus actividades de operación,
inversión y financiamiento. Este documento refleja el impacto neto de estos movimientos
en el efectivo y sus equivalentes, e incluye una conciliación entre los saldos inicial y final
del efectivo.
Al combinar el estado de flujos de efectivo con la información de los estados financieros
básicos (balance general y estado de resultados proyectados), se pueden evaluar aspectos
como:
1. La capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo que cubran deudas, intereses
y dividendos.
2. Las necesidades futuras de financiamiento externo.
3. Los efectos esperados de transacciones de inversión y financiamiento.
El estado puede elaborarse usando el método directo o indirecto, siendo este último el más
común por su facilidad. La diferencia principal entre ambos radica en cómo se reportan las
actividades de operación, mientras que las secciones de inversión y financiamiento son
iguales.
Los pasos para preparar el estado utilizando el método indirecto son:
1. Comparar los balances generales del período presupuestado.
2. Determinar las variaciones en las cuentas entre ambos balances.
3. Clasificar estas variaciones como fuente o uso de efectivo:
Aumento en cuentas de activo: uso
Disminución en cuentas de activo: fuente
Aumento en cuentas de pasivo: fuente
Disminución en cuentas de pasivo: uso
Aumento en cuentas de patrimonio: fuente
Disminución en cuentas de patrimonio: uso
4. Realizar ajustes específicos relacionados con activos fijos y utilidades retenidas.
5. Verificar que el total de fuentes iguale al total de usos y organizar los datos en el estado.
Las actividades se dividen en:
Operación: Incluye transacciones normales de producción, distribución de bienes y
provisión de servicios. Si se usa el método indirecto, se requiere una conciliación entre la
utilidad neta y los flujos de efectivo.
Inversión: Ingresos por venta de activos y egresos por compra de activos.
Financiamiento: Ingresos por obtención de préstamos y aportes de capital, y egresos por
pago de préstamos y dividendos.
