Gestión Financiera y Riesgo Financiero en los clientes de la empresa Cie

Consultora Empresarial – Huancayo 2024

Investigación básica nuevas teorías

 I.- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1.- Descripción de la Realidad Problemática

Según (Macías Valencia & Monar Merchán, 2024) en un artículo de revisión

publicada sobre la gestión financiera, nos plantea:

La Gestión Financiera como una de las ramas de las ciencias empresariales que

analiza cómo se obtiene y se utiliza de manera óptima los recursos financieros de toda

organización, es decir, que se define cómo requerir recursos propios y de terceros.

También, se precautela los activos y en el sector privado, generar políticas de

dividendos (p.3).

La apreciación del Autor

La Gestión Financiera se encarga de cómo una organización obtiene y utiliza sus

recursos financieros de manera eficiente. Su objetivo es asegurar que los recursos se utilicen

óptimamente para maximizar el valor y la estabilidad de la empresa.

Según (Caminos Manjarrez, Frias Bermeo, Guashca Saguay, & Guerrero Arrieta,

2024) en un artículo de revisión publica sobre el riesgo financiero, nos plantea:

El riesgo financiero es una preocupación constante para las empresas a nivel mundial,

ya que su impacto puede ser significativo en términos de estabilidad y rentabilidad.

En el caso de Ecuador, un país en vías de desarrollo, la gestión efectiva del riesgo

financiero es esencial para fomentar un crecimiento sostenible y mantener la

estabilidad económica del país (p.3).

La apreciación del Autor

El riesgo financiero es una preocupación clave para las empresas globalmente, ya que

puede afectar su estabilidad y rentabilidad. En Ecuador, una gestión eficaz del riesgo
financiero es vital para impulsar un crecimiento sostenible y mantener la estabilidad

económica del país.

La problemática a nivel internacional, se puede mencionar en un estudio realizado en

el país de Ecuador, según el artículo de (Arellano Díaz, Pilaguano Mendoza, & Vallejo

Sánchez, 2021)

Haciendo énfasis en el análisis del modelo de gestión financiera como herramienta

para una adecuada toma de decisiones en las empresas privadas post- covid, se logró

constatar que no existía una estructura organizacional definida puesto que todo era

realizado por una sola persona de manera empírica. Las empresas privadas no

mantienen un enfoque en brindar servicios de calidad puesto que mantenía

desconocimiento de los procesos por falta de flujogramas que determinen con

exactitud los requerimientos, no existía una estructuración correcta de los balances y

el registro de transacciones fue realizada de manera errónea, causando problemas a

Gerencia General para la toma de decisiones (p.2).

Interpretación

Tras el análisis del modelo de gestión financiera post-covid en las empresas privadas,

se observó que no contaban con una estructura organizacional. Las operaciones eran

manejadas por una sola persona, sin procedimientos claros ni flujogramas para orientar los

procesos. Esto provocó errores en los registros financieros, lo que complicó la toma de

decisiones.

Problemática a nivel internacional

La problemática a nivel internacional, se puede mencionar en un estudio realizado en

el país de Paraguay, según el artículo de (Acosta Camino & Horna Suárez , 2023).

Haciendo énfasis en Análisis del Riesgo Financiero y su Efecto en el Crecimiento

Empresarial de las Pymes De Ambato, se logró constatar que el riesgo financiero implica
riesgos como el riesgo de tipo de interés, el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito, el riesgo

de financiación, el riesgo de tipo de cambio, etc., a los que están expuestas tanto las

organizaciones financieras como las no financieras. Al observar los diversos componentes del

riesgo financiero, se observó que la mayoría de estudios analizaron la importancia de otros

componentes del riesgo financiero sin la inclusión de interés se utilizó el riesgo de tasa de

interés para medir el efecto del riesgo financiero en la rentabilidad de la empresa, por lo

tanto, la mayoría de los estudios empíricos se centran en el riesgo de crédito, de liquidez o de

cambio para examinar su impacto en actuación. Por lo tanto, este estudio considera el riesgo

financiero (riesgo de inflación, riesgo de liquidez y tasa de riesgo)

Figura 1

Análisis del riesgo financiero en las Pymes de Ambato

El 88% de las Pymes mencionan que no realizan análisis del riesgo financiero, siendo

esto una herramienta importante dentro de la toma de decisiones. También en el mismo

ámbito, un 77% de la Pymes desconoce de procedimientos o herramientas que les permitan

evaluar el riesgo financiero, mientras un 56% piensa que los valores monetarios que

consultoras o profesionales cobran por estos servicios podrían ser muy elevados (p.1 y 6).

Interpretación

El estudio destaca que, a pesar de la relevancia del análisis del riesgo financiero

identifica varios tipos de riesgos, como el de tipo de interés y liquidez. A pesar de su

importancia, el 88% de las Pymes no realiza análisis de riesgo, el 77% no conoce

herramientas para evaluar, y el 56% considera que los costos son elevados. Por lo que se

concluye que mejorar el acceso a estas herramientas es crucial para el crecimiento

empresarial.

Problemática a nivel Nacional

La problemática a nivel nacional, se puede mencionar en un estudio realizado en el

Perú, en la región Piura, según la revista científica (Huacchillo Pardo, Pulache Lozada, &

Ramos Farroñan, 2020)

Haciendo énfasis en Análisis de la gestión financiera y su incidencia en la toma de

decisiones financieras, se logró constatar que la gestión financiera y la toma de

decisiones puede conducir a un endeudamiento financiero en la empresa. Producto de

la falta de información financiera y de la capacidad de comprender la situación

financiera que presentan durante cada periodo anual, siendo importante el análisis del

estudio, que contribuya a brindar acciones necesarias para generar una estabilidad

financiera y la gestión de las empresas es deficiente, puesto que no realizan una

adecuada toma decisiones en función al cumplimiento de sus medios de

financiamiento y obligaciones financieras. Así mismo se desconocen los costos y

gastos de operación de las actividades económicas de la empresa, puesto que no

poseen indicadores de medida periódicas que permita determinar los niveles de

rentabilidad y endeudamiento. Siendo así la mayoría de que los gerentes que toman

decisiones son manera inadecuada, producto de la falta de capacidad y análisis

financieros que implica la utilización de herramientas financieras. Por lo tanto, del

análisis realizado en función a fuentes informativas que sustentan una realidad

problemática, el estudio se encuentra enfocado a un terminal terrestre de Piura (p.2).

Interpretación
 El análisis de la gestión financiera muestra que la falta de información financiera lleva

a un endeudamiento excesivo. Muchos de los gerentes no toman decisiones adecuadas ni

conocen sus costos. Se concluye que se debe de mejorar la gestión financiera ya que es clave

para evitar deudas y lograr estabilidad.

La problemática a nivel nacional, se puede mencionar en un estudio realizado en el

Lima, Perú, según el artículo de revisión (Orellano Antúnez, 2022)

Haciendo énfasis en la información contable y el riesgo financiero - riesgo del

accionista enfocado a empresas mineras peruanas, se logró constatar que la mayoría

de las empresas no tenía considerado la pandemia COVID-19 en su escenario futuro

ni de corto plazo ni largo plazo, sin embargo, los efectos de la pandemia golpearon de

gran manera a las empresas y por supuesto también tuvo impacto en la Información

Contable que emiten las mismas. A la par la pandemia COVID-19generó un escenario

de crisis sanitaria y económica. Es en ese contexto se hace imprescindible una

adecuada gestión de riesgos financieros para salvaguardar el cumplimiento de los

objetivos de las empresas y lograr así su sostenibilidad económica para el beneficio de

todas sus partes interesadas. Un resultado importante del proceso Contable de toda

empresa es proporcionar la información Contable y se dice que esa información

contable debe servir para tomar decisiones. Las decisiones más importantes en un

entorno de crisis están relacionada a la identificación y mitigación de los riesgos

financieros. El riesgo operativo es el concepto de riesgo financiero más relacionado

con la información contable, no hay investigaciones en el ámbito (p.2).

Interpretación

En esta problemática de estudio muestra que las empresas mineras peruanas no

anticiparon el impacto de la pandemia COVID-19, lo que perjudicó su rendimiento y la

fiabilidad de su información contable. Por ende, la información contable debe ser una
herramienta clave para identificar y abordar estos riesgos, apoyando así una toma de

decisiones informadas.

La problemática a nivel Regional

La problemática a nivel regional, se puede mencionar que, en una tesis, según (Silvera

Rondinel & Ventocilla Aquino, 2023).

Haciendo énfasis la gestión financiera y su influencia en la rentabilidad de la

Empresa de Transportes Zárate 2020, se logró constatar que reflejan las deficiencias

presentadas por la gestión financiera estática respecto a los ingresos brutos y los

gastos de operación, con el fin de utilizar de manera eficiente los recursos de las

mismas, en un contexto COVID-19 y verse reflejado en un óptimo margen neto,

relacionado con el beneficio neto y las ventas, como indicador principal de la

rentabilidad. Según análisis se presenta un margen neto en razón de diferencias entre

los periodos 2020 y 2019, en los meses de enero = -0,0697, marzo = -0,0892, julio = -

0,1291, setiembre = - 0,0013, octubre = - 0,1265, y noviembre = -0,0169;

evidenciándose una variación negativa en la ratio de margen neto, indicando que en

los 6 meses analizados se presentó un decremento, dado que se obtuvo ventas y

utilidad neta menor a años anteriores, y en los meses abril, mayo y junio la diferencia

se debe a que no se tuvo ventas por la suspensión de actividades (pag.67).

Interpretación

En esta problemática revela que las deficiencias en la gestión financiera afectaron

negativamente su rentabilidad. El margen neto fue negativo en varios meses en

comparación con 2019, indicando menores ventas y utilidad neta. La falta de ingresos

en abril, mayo y junio, debido a la suspensión de actividades por COVID-19, acentuó

 esta caída. Esto lleva a la necesidad de una gestión financiera efectiva para mejorar la

rentabilidad.

La problemática a nivel regional, en las empresas se puede mencionar que en un

artículo, según

Haciendo énfasis en la información contable y el riesgo financiero - riesgo del accionista

enfocado a empresas mineras peruanas, se logró constatar que

6to elemento 3ws (where -donde, what- que busca. who- quien es el involucrado.

La empresa Cie Consultora Empresarial S.R.L. es una empresa de intermediarios de

compañías aseguradoras, sin estar vinculado en exclusiva a ninguna de ellas, para la

obtención de las fianzas. Vela por el interés sus clientes frente a las aseguradoras. Su objetivo

es proveer servicio a los sectores del mercado para el desarrollo de sus proyectos, en lo

referente a la asesoría empresarial.

El análisis se lleva a cabo dentro de CIE Consultora Empresarial SRL, ubicada en

Huancayo, Perú, específicamente en los departamentos involucrados en la gestión de cartas

fianza y fideicomisos, como el área administrativa, ingeniería y contable.

La investigación busca identificar y abordar los problemas relacionados con la gestión

financiera y los riesgos financieros asociados a los clientes de la empresa, identificando los

factores que pueden afectar su estabilidad y capacidad de pago, así como proponiendo

estrategias para mitigar esos riesgos.

Los involucrados en esta investigación son los clientes de la empresa que solicitan

cartas fianza y fideicomisos, también el personal de CIE Consultora Empresarial SRL,

incluidos la gerente general, ingeniería, contadores el equipo que manejan el análisis y la

recopilación de información.
7mo elemento aplicar el método CEA (causas – efecto que es originando – aporte que va

a llevar con esta investigación) de la unidad de estudio

Identificación del Problema

Los clientes experimentan retrasos en la obtención de cartas fianza y fideicomisos, lo

que afecta su confianza en la empresa.

Causas del Problema

1. Falta de información financiera: Muchos clientes no presentan información financiera

completa o actualizada, lo que dificulta la evaluación del riesgo.

2. Desconocimiento de los requisitos: Los clientes pueden no estar plenamente

informados sobre los requisitos necesarios para obtener cartas fianza y fideicomisos,

lo que genera retrasos en el proceso.

3. Ineficiencia en la evaluación de riesgos: La metodología utilizada para evaluar el

riesgo financiero puede no ser suficientemente robusta, lo que aumenta la

incertidumbre en la toma de decisiones.

4. Carga administrativa elevada: Los empleados de la empresa pueden estar

sobrecargados de trabajo, lo que retrasa la atención a los clientes y el análisis de su

situación financiera.

Efectos del Problema

1. Pérdida de oportunidades: Los clientes pueden perder oportunidades de

financiamiento debido a la demora en la obtención de cartas fianza.

2. Desconfianza en la empresa: La falta de información y retrasos pueden generar

desconfianza en los clientes hacia CIE Consultora, afectando la relación comercial.

3. Impacto en la rentabilidad: La disminución en la satisfacción del cliente puede llevar

a una reducción en la demanda de servicios, impactando negativamente en los

ingresos de la empresa.
 4. Aumento del riesgo financiero: La falta de información adecuada puede llevar a

decisiones de financiamiento no óptimas, aumentando el riesgo financiero tanto para

los clientes como para la empresa.

Acción

1. Mejorar la capacitación del cliente: Implementar talleres o sesiones informativas

sobre los requisitos para cartas fianza y fideicomisos, asegurando que los clientes

comprendan el proceso.

2. Optimizar el proceso de evaluación de riesgos: Revisar y actualizar la metodología

utilizada para evaluar el riesgo financiero, asegurando que sea más efectiva y

confiable.

3. Aumentar la capacidad del personal: Considerar la contratación de personal adicional

o la redistribución de tareas para reducir la carga administrativa y mejorar la atención

al cliente.

4. Implementar un sistema de seguimiento: Desarrollar un sistema que permita a los

clientes monitorear el estado de sus solicitudes y requerimientos, aumentando la

transparencia en el proceso.

La aplicación del método CEA permite identificar de manera clara las causas y efectos de los

problemas que enfrentan los clientes en CIE Consultora Empresarial SRL. Las acciones

sugeridas proporcionan un camino para abordar estos problemas y mejorar la gestión

financiera y el servicio al cliente.

Aporte

La investigación sobre la gestión financiera y riesgo financiero en los clientes de CIE

Consultora Empresarial SRL proporciona importantes aportes, como la identificación de

problemas críticos y propuestas de mejora para optimizar la atención al cliente, fortalecer las
relaciones comerciales y aumentar la confianza. Las acciones sugeridas, que incluyen mejorar

la capacitación del cliente y optimizar los procesos de evaluación de riesgos, pueden resultar

en una mayor eficiencia operativa y reducción de riesgos financieros. Además, los hallazgos

servirán como base para desarrollar estrategias a largo plazo, contribuyendo al crecimiento

sostenible y la competitividad de la empresa en el mercado.

1.2.- Delimitación del Problema

1.2.1.- Delimitación Espacial

La investigación se realizará en los clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial

S.R.L. Ubicada en el Distrito de El Tambo, Provincia Huancayo, Departamento de Junín.

1.2.2.- Delimitación Temporal

La investigación se realizará durante el periodo 2024, la recolección de la información

es en base a las bases teóricas, al marco conceptual lo cual será preferentemente de los

últimos cinco años.

1.2.3.- Delimitación Conceptual

La investigación estará circunscrita a la mayor disponibilidad de bibliografía con

referente a las variables consideradas dentro del estudio que fue Gestión Financiera y Riesgo

Financiero

1.3. -Formulación del Problema

1.3.1.- Problema General

¿Qué relación existe entre la Gestión Financiera y el Riesgo Financiero en los clientes

de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024?

1.3.2.- Problemas Específicos

P.E.1.- ¿Qué relación existe entre la Toma de Decisiones y el Riesgo Financiero en

los clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024?

P.E.2.- ¿Qué relación existe entre el Análisis de Acciones y el Riesgo Financiero en

los clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024?

P.E.3.- ¿Qué relación existe entre los Recursos Financieros y el Riesgo Financiero en

los clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024?

1.4.- Justificación

1.4.1.- Justificación Social

La investigación pretende aportar conclusiones y recomendaciones teóricas que

permitan a la unidad materia de estudio mejorar dentro del campo de Gestión Financiera y

Riesgo Financiero de sus clientes.

1.4.2.- Justificación Teórica

La investigación aporta para que futuros investigadores tengan una referencia para

poder ampliar conceptualmente, las bases teóricas que se ubique de las variables Gestión

Financiera y Riesgo Financiero de sus clientes, lo cual serán conocimientos con respecta a la

investigación.

1.4.3.- Justificación Metodológica

La presente investigación busca construir un propio instrumento de investigación

valido y confiable que permita servir de modelo para futuras investigaciones que giren

entorno a nuestras variables de estudio que son Gestión Financiera y Riesgo Financiero.

1.5.- Objetivos
1.5.1.- Objetivo General

Determinar la relación que existe entre la Gestión Financiera y Riesgo Financiero en

los clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024.

1.5.1.- Objetivo Especifico

O.E.1.- Establecer la relación que existe entre la Toma de Decisiones y el Riesgo

Financiero en los clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024.

O.E.2.- Establecer la relación que existe entre el Análisis de Acciones y el Riesgo

Financiero en los clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024.

O.E.3.- Establecer la relación que existe entre los Recursos Financieros y el Riesgo

Financiero en los clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024.

1.6.- Aspectos Éticos de la Investigación

El presente estudio se fundamenta en el estricto cumplimiento de los principios éticos

establecidos por el Reglamento General de Investigación de la Universidad Peruana Los

Andes (UPLA), específicamente en su artículo 86, que hace referencia a la ética en la

investigación científica. Este reglamento exige que toda investigación sea realizada con

integridad, transparencia, responsabilidad y respeto por los derechos humanos de los

participantes y colaboradores. En este sentido, se reconoce la importancia de garantizar la

honestidad en cada etapa del proceso de investigación, desde la recopilación de datos hasta la

presentación de los resultados, evitando cualquier forma de fraude o manipulación de la

información. Asimismo, se asegura la originalidad del trabajo, cumpliendo con las normas de

propiedad intelectual y respetando las contribuciones previas de otros autores. El estudio está

sometido a herramientas de detección de plagio para verificar que el contenido es de autoría

propia, asegurando que no se incurra en prácticas deshonestas como el plagio o el autoplagio.

Nos comprometemos a aplicar cualquier prueba de detección de plagio y anti plagio para
garantizar la legitimidad y el respeto a los principios éticos establecidos por la universidad y

la comunidad académica en general.

Otro aspecto central de esta investigación es el respeto por la confidencialidad y la

privacidad de los datos proporcionados por las personas involucradas en el estudio. Se

garantiza que toda la información será tratada con el más alto grado de confidencialidad,

resguardando los datos personales y financieros de los clientes de CIE Consultora

Empresarial SRL y de los participantes en general. El uso de la información se limitará

exclusivamente a los fines del presente estudio, y en ningún caso se utilizará para otros fines

sin el consentimiento expreso de los involucrados. Finalmente, este estudio se enmarca dentro

de los valores éticos que promueven el beneficio social y el respeto por el bienestar de las

personas y la sociedad. En concordancia con los principios de la UPLA, la investigación

busca contribuir al conocimiento y a la mejora de las prácticas empresariales,

específicamente en la gestión financiera y evaluación de riesgos, sin causar daño a terceros.

Cualquier conflicto de interés será declarado y se tomarán medidas para evitar influencias

indebidas en los resultados de la investigación. Este trabajo se desarrolla bajo el respeto

estricto a los valores y principios éticos de la Universidad Peruana Los Andes, asegurando un

proceso investigativo íntegro, responsable y transparente, acorde con las exigencias

académicas y sociales.
 II. - MARCO TEORICO

2.1.- Antecedentes (internacionales y nacionales) tesis de post grado 3de cada 1

Antecedentes internacionales (gestión financiera)

Manguia (2023) para la obtención de la maestría en Administración de Empresas

siendo el título “Análisis de un modelo de gestión financiera que incida en un cambio de

tecnología mpls tradicional a una red sd-wan para la empresa pintulac 2023”, Universidad

Politécnica Salesiana Ecuador, siendo su objetivo el analizar la empresa PINTULAC, con

referencia a los altos costos mensuales y anuales que pagan por tecnologías no propias como

son los enlaces tradicionales MPLS que mantienen en sus diversas sucursales, sumando la

complejidad en sus procesos para la resolución de problemas en el departamento de las

Tecnologías de Información, el origen de los datos referente a los costos están estipulados en

el estado financiero de la empresa a esto se suma los servicios mensuales con el proveedor de

internet, siendo una investigación cualitativa y cuantitativa, método inductivo-deductivo, de

tipo de investigación correlacional. Donde se aplicó un el usó los estados Financieros de

Pintulac y facturas de servicios con la empresa PuntoNet para determinar el costo de ISP

(Proveedor de Servicios de Internet) que la empresa paga anualmente y se trasladada los

costos, obteniendo como resultado lo siguiente en el contexto de la empresa Pintulac como

primer punto se realizó el diseño de arquitectura para la nueva solución SD-WAN Aruba

Networks como se muestra en la figura 6 del artículo una vez obtenida la configuración, por

lo que llegaron a la siguiente conclusión: una red antigua como lo es un enlace MPLS genera

retardos en la comunicación, no tener un control propio de cómo se envía la información por

los medios de comunicación ocasionando que el tiempo de repuesta por los proveedores sea
alto, generando una pérdida económica, negocios, ventas y operatividad, la arquitectura SD-

WAN de Aruba Networks resuelve todos los problemas mencionados reduciendo los retardos

en la comunicación, optimizando las operaciones al tener equipos propios de fácil uso para el

departamento de TI, aumentado la seguridad de la información y un rendimiento efectivo

(pag.30).

(Garcia Moreno, 2021) para obtener el grado de: Doctor en estudios económico

administrativos siendo el título “Efectos de la gestión financiera y estrategia competitiva en

el rendimiento de las PyMES”, Universidad Juárez Autónoma de Tabasco División

Académica de Ciencias Económico Administrativas.

Siendo su objetivo las pequeñas y medianas empresas (PyMES) son unidades

económicas importantes en el desarrollo económico de un país y las más vulnerables

ante los cambios, como efecto de una débil aplicación de gestión empresarial. Debido

a un entorno tan competitivo y por la complejidad de la gestión, las empresas

necesitan una estrategia con la que obtengan una rentabilidad satisfactoria tanto de

carácter económico como no económico, que les posibilite a sobrevivir y desarrollarse

aumentando su productividad. Esta investigación tiene por objetivo determinar los

efectos de la gestión financiera y de la estrategia competitiva en el rendimiento de las

PyMES, del sector comercio minorista, del municipio Centro Tabasco, ya que, es el

de mayor número de negocios, brinda mayor empleo y es el segundo lugar en

contribución al Producto Interno Bruto (PIB) del estado de Tabasco. Se realiza una

investigación explicativa con enfoque cuantitativo, para lo cual se establece un

modelo teórico basado en la revisión de la literatura sobre gestión financiera,

estrategia competitiva y rendimiento, además de determinar y validar un instrumento

para medir estos constructos. Para responder la pregunta, cumplir el objetivo y

 comprobar las hipótesis, se emplea una metodología de tipo y alcance explicativo,

enfoque cuantitativo con diseño transversal no experimental, la recolección de los

datos se obtuvo mediante la aplicación del cuestionario a los propietarios, socios o a

los encargados contables. Para el procesamiento e interpretación de los datos se

utilizó estadística inferencial, pruebas paramétricas y el análisis factorial explicativo y

confirmatorio. Cuyos resultados confirman que la estrategia competitiva y la gestión

financiera tienen un efecto significativo sobre el rendimiento; además, la estrategia

competitiva tiene un mayor efecto sobre el rendimiento. Asimismo, se obtiene que las

dimensiones más importantes que explican la gestión financiera es Verificar seguida

de Planificar y de Actuar; por parte de la estrategia competitiva es el Liderazgo en

costos y la del rendimiento es la No financiera por lo que llegaron a la siguiente

conclusión: en esta investigación se determinaron los efectos de la gestión financiera

y estrategia competitiva en el rendimiento de las PYMES del sector comercio al por

menor del municipio Centro del estado de Tabasco, para sobrevivir en el mercado

competitivo, cumpliéndose el objetivo general, puesto que el entorno en el que se

desempeñan es turbulento y complejo, lo que propicia un constante dinamismo en los

procesos, estructura organizacional, cambios internos, para optimizar sus recursos y

ser competitivos ( pag.7 y 234).

Link

[Link]

(Carvajal Diaz, 2024) para obtener el grado de: Magister en Gestión Financiera siendo

el título “Modelo de Gestión Financiera para BARMESA SAS”, Universidad EAN. Facultad

de Administración, Finanzas y Ciencias Económicas Programa Ciudad, Colombia

Siendo su objetivo que va encaminado en presentar un Modelo de Gestión Financiera

para optimizar la liquidez y rentabilidad de BARMESA SAS. Comenzando con la

utilización de conocimientos logrados en la Maestría de Gestión Financiera para la

optimización procedimental de la empresa para cumplir los objetivos propuestos.

Desde un comienzo se analizó el concepto de gestión financiera, se realizó un análisis

actual de la situación y después se determinaron las herramientas que se deben

emplear en el Modelo de Gestión Financiera para la optimización de la liquidez y

rentabilidad para finalmente apropiarlo a la estructura de BARMESA SAS. El Modelo

de Gestión Financiera es importante, teniendo en cuenta que nunca se había

establecido un prototipo para la compañía durante los años anteriores. El Modelo de

Gestión Financiera permite tener el control del uso adecuado de los recursos para

lograr una operación rentable bajo una liquidez que permita que la compañía pueda

realizar dedicar parte en la investigación e innovaciones de otras líneas de negocio o

producto, obteniendo una buena rentabilidad y un excelente nivel de liquidez. Así

mismo con el grado de profundidad esta investigación se realizará por medio del

método descriptivo porque se usará instrumentos de observación, clasificación y

estructuración del trabajo indagatorio. El método que se utilizó fue de enfoque mixto

cuantitativo- cualitativo. De acuerdo con su inferencia se estableció que la

investigación es de tipo deductiva, teniendo como comienzo la información

recolectada en el marco teórico, el estado actual de BARMESA SAS y por último se

aplica su análisis de evaluación según su temporalidad transversal. Por lo que

llegaron a la siguiente conclusión: el Modelo de Gestión Financiera enfocado en

optimizar la liquidez y la rentabilidad de BARMESA comienza a dar resultados

progresivos desde el primer año teniendo como base el año gravable de 2023. Se

estableció un plan de implementación para el Modelo de Gestión Financiera desde el

 primer del 2023 dando como resultado una mejora en los indicadores que se querían

atacar (pág. 6 y 111).

Link

[Link]

457b-bf74-f145c9402fd5/content

Antecedentes internacionales (riesgo financiero)

( Hernández Mendoza, 2022) para optar el Grado de Maestría en Finanzas, siendo el

título “Gestión del riesgo financiero en el sector hotelero del Distrito Turístico de Riohacha,

La Guajira”, Universidad de la Guajira Facultad de Ciencias Económicas y Administrativa.

El presente trabajo de investigación, buscó analizar la gestión del riesgo financiero,

que contribuyera a la formulación de lineamientos de la gestión del riesgo financiero

en el sector hotelero del Distrito Turístico de Riohacha, La Guajira, a través de un

proceso de revisión teórica, que permitió identificar, determinar y establecer los

componentes de medición de riesgos financieros, bajo la perspectiva de los directivos

y trabajadores del área financiera, donde se encontraron debilidades y fortaleza que

intervenían en el interés de conservar y mantener el funcionamiento operativo del

sector. Se enmarcó en un enfoque positivista, con diseño no experimental y de campo.

La población estuvo integrada por quince (15) sujetos, cinco (05) directivos y diez

(10) trabajadores del área financiera todos de las empresas del sector hotelero de

Riohacha, como técnica de recolección de datos se usó la observación mediante

encuesta y como instrumento un cuestionario, con escala tipo Likert contentivo de 54

ítems construidos sobre la base de la operacionalización de la variable con alternativas

de respuestas: completamente de acuerdo; de acuerdo; ni de acuerdo ni en desacuerdo;

en desacuerdo y completamente en desacuerdo. La validez se realizó a través de la

 técnica juicio de expertos y la confiabilidad se determinó mediante el coeficiente Alfa

de Cronbach alcanzando para la variable gestión de riesgo financiero 0,90. Los

resultados mostraron una tendencia satisfactoria por lo que se puede afirmar que las

empresas objeto de estudio a pesar de estar en tiempo pandémicos originado por el

COVID-19, dan preponderancia en su operación al alcance del objetivo básico

financiero. Por lo que llegaron a la siguiente conclusión: La identificación, el análisis

y la evaluación de los riesgos, debe considerar la aplicación continua de la política de

administración del riesgo, la cual facilita la ejecución de los diferentes procesos,

subprocesos y procedimientos, bajo un enfoque de minimización de las condiciones

que pueden afectar o impedir el normal desarrollo de su gestión y el cumplimiento de

los objetivos empresariales. Es importante resaltar que los datos fueron obtenidos en

tiempos normales, es decir treinta días antes de la declaratoria de la pandemia del

COVID-19. (pag.12y 123)

Link

[Link]

49d0-b06d-dbe34f360f2b/content

Para optar el Grado a Nombre de la Nación de: Maestro en Administración de

Negocios, siendo el título “Propuesta de mejora para la gestión financiera de la

Corporación Alcántara S.A.C., San Juan de Miraflores, Perú 2022”, Newman Escuela de

Posgrado.

Siendo así la problemática

Para optar el Grado a Nombre de la Nación de: Maestro en Administración de

Negocios, siendo el título “Propuesta de mejora para la gestión financiera de la

Corporación Alcántara S.A.C., San Juan de Miraflores, Perú 2022”, Newman Escuela de

Posgrado.

Siendo así la problemática

Antecedentes Nacionales (gestión financiera)

(Paredes Sáenz & Zuñiga Vega, 2022) para optar el Grado a Nombre de la Nación de:

Maestro en Administración de Negocios, siendo el título “Propuesta de mejora para la

gestión financiera de la Corporación Alcántara S.A.C., San Juan de Miraflores, Perú

2022”, Newman Escuela de Posgrado.

Siendo así la problemática que se centra en las limitaciones empresariales para el

manejo de flujo de caja, falta de sistema de control, planificación y distribución

financiera en la empresa referida. Por tal razón, el objetivo de este trabajo es elaborar

una propuesta de mejora para la gestión financiera de la empresa señalada. En el

aspecto metodológico se trata de una investigación con enfoque cuantitativo,

descriptivo, diseño no experimental, de corte transversal y tipo aplicada; se utilizó el

método deductivo, analítico, y sintético para el procesamiento de la información. Los

hallazgos demuestran que, Corporación Alcántara S.A.C., tuvo una disminución de

72% de la cuenta de activo corriente en el año 2022 a comparación del año anterior

que tuvo un porcentaje del 78%. Asimismo, se evidencia la disminución de la utilidad

 operativa en S/. -150,709.00 en comparación del año 2021, lo que significa que los

gastos administrativos y de ventas se han visto incrementados en S/. 79 620.00 y S/. 9

970.00 para el año 2022; esto demuestra la poca atención en la gestión financiera en

las organizaciones trae como consecuencia la poca rentabilidad y crecimiento

empresarial. Por lo que, el plan de mejora empresarial asciende a la suma de S/.

59,000.00, alcanzados en (2) meses contabilizados desde el momento de la aprobación

del plan de mejora y esté expedito para su aplicación en la empresa. Se concluye que

la gestión financiera es de vital importancia para optimizar los recursos de la

Corporación referida, a fin de generar mayor competitividad, posicionamiento de

marca, eficiente control de recursos, planificación de procesos, a fin de generar mayor

rentabilidad en beneficio institucional por lo que llegaron a la siguiente conclusión:

según el diagnóstico y análisis financiero empresarial, la Corporación se encuentra

prácticamente en situación de quiebra, porque existen más pasivos que activos

corrientes, por lo que está incapacidad para afrontar deudas a corto plazo porque tiene

obligaciones a largo plazo, préstamo con entidades financieras, las cuentas a pagar

son de -0.69 para el ejercicio 2021 y -0.02 para el ejercicio 2022, a ello se suma la

rotación de mercancía es negativa de -3.25 para el año 2021 y el ejercicio del año

2022, siendo que activo total es menos de S/ 9 034.00 en comparación del 2021, lo

que significa que los pasivos se han incrementado en S/. 162 434.00, siendo notorio el

incremento de cuentas a pagar a terceros por un porcentaje de 50% lo que significa un

riesgo para la empresa. (pag.9).

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INFORME%20Adriana_Zu%c3%b1iga_y_Juan_Paredes_tesis_de_1062023.pdf?

sequence=14&isAllowed=y
 (Dioses Flores, 2023) Tesis Para Obtener El Grado Académico de: Maestro En

Finanzas siendo el título “La Gestión financiera en el crecimiento de las MYPES en la zona

comercial de los Olivos, 2022”, Universidad César Vallejo.

El presente estudio tuvo como objetivo: Determinar la incidencia de la gestión

financiera en el crecimiento de las MYPES de la zona comercial de Los Olivos, 2022.

La metodología a utilizar fue de tipo cuantitativo, no experimental, transversal y

correlacional. La población la conformaron 30 negocios ubicados en la zona

comercial de los Olivos, se aplicó la fórmula para determinar la muestra y siendo

resultante 27 de estos negocios que sean MYPES. Se diseñaron dos cuestionarios para

cuantificar las variables, estas se validaron mediante juicio de expertos, aplicándose a

través de la encuesta a la muestra. La resultante en la prueba de Spearman reveló un

p-valor de 0,000, menor a (0.05); de modo que se objeta la hipótesis nula y se admite

la alterna, en continuidad se alcanzó un coeficiente variable entre 0.833 y 0.373 de

relación; esto pone en evidencia una relación significativa alta. Se ultimó que, la

gestión financiera si se relaciona con el crecimiento empresarial de las Mypes de la

zona comercial de los Olivos, 2022, a mejor gestión financiera de estos negocios,

mayor será su crecimiento. Por lo que llegaron a la siguiente conclusión: que la

sostenibilidad tiene un nivel alto según el 81% de los encuestados, de similar modo, la

toma de decisiones de operaciones es de grado alto de acuerdo al 81% de los

participantes. Esto indica una tendencia positiva en la gestión empresarial y sugiera

que estas empresas están enfocadas en prácticas sostenibles y tomas de decisiones

efectivas (pag.8 y 51).

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[Link]?sequence=1&isAllowed=y
 (Cespedes Borda, 2023) Para Obtener El Grado Académico de: Maestro En Finanzas

siendo el título “Gestión financiera y rentabilidad en las Mypes del sector comercio -

Abancay 2023”, Universidad César Vallejo.

En esta investigación se consideró como objetivo principal determinar la relación

entre gestión financiera y rentabilidad en las Mypes del sector comercio-Abancay

2023; metodológicamente se ha empleado el enfoque cuantitativo de tipo básica con

el nivel descriptivo - correlacional de diseño no experimental, como unidad de

análisis se centró en las Mypes del sector comercio en la localidad de Abancay, la

población integrada fue de 494 Mypes para la presente tesis. asimismo se utilizó como

técnica la encuesta y como instrumento el cuestionario confiablemente validados por

los expertos en la especialidad; pasando a los resultados obtenidos a través de la

prueba estadístico de Rho de Spearman se evidenció la relación directa baja de 0,237

entre la gestión financiera y rentabilidad y con un valor de significancia de 0.001, con

respecto a los específicos se demuestra que la valoración financiera tiene una relación

directa baja con rentabilidad de r=0.163, asimismo las herramientas financieras tiene

una relación directa baja con la rentabilidad de r=0.245 y por último la gestión del

capital del trabajo tiene una relación directa baja con rentabilidad de r=212, según los

resultados demuestra que hay relación directa baja en las variables. Por lo que

llegaron a la siguiente conclusión: que se determinó que existe relación entre gestión

financiera y rentabilidad en las Mypes del sector comercio – Abancay 2023. El

resultado obtenido mediante la prueba estadística de Rho Spearman existe una

correlación directa baja de 0.237 y con el nivel de significancia bilateral de 0.001. Lo

que indica que la gestión financiera adecuada repercute en la rentabilidad de las

Mypes, mediante la toma de decisiones y el manejo empresarial (pag.9 y 52).

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Antecedentes Nacionales (Riesgo financiero)

(Aguilar Guevaron, 2022) Tesis Para Obtener El Grado Académico De: Maestra En

Finanzas, siendo el título “Riesgo financiero y su impacto en la rentabilidad, en las empresas

Bancarias del Perú reguladas por la SBS, periodo 2019- 2020.”, Universidad Cesar Vallejo

Siendo así la presente investigación ha tenido como objetivo analizar el impacto que

tiene el riesgo financiero en la rentabilidad, en las empresas Bancarias del Perú

registradas en la SBS, periodo 2019-2020. La metodología que se realizó fue bajo el

enfoque cuantitativo básico, con un diseño no experimental de representación

longitudinal. Para la recolección de los datos se aplicó la técnica del análisis

documental, con el apoyo de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP de donde

se recolecto los estados financieros correspondientes a los periodos 2019 al 2020 del

top 5 de banco del Perú. Por lo que llegaron a la siguiente conclusión: El riesgo

financiero impacto significativamente en la rentabilidad, en las empresas Bancarias

del Perú registradas en la Superintendencia de Banca y seguros, periodo 2019-2020,

donde según los resultados estos variaron en promedio de 5% de forma de

disminución. (pág. 7 y 56)

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sequence=1&isAllowed=y
(Cosme Gárate, 2024) Tesis Para Obtener El Grado Académico De: Maestra en

Administración de Negocios - MBA siendo el título “Liquidez y riesgo financiero en

empresas MEPECO del distrito de Tarapoto, 2023”, en la Universidad César Vallejo.

La investigación contribuye al Objetivo de Desarrollo Sostenible (ODS) 08, que se

centra en promover el trabajo decente y el crecimiento económico. El estudio tuvo

como objetivo central establecer la relación entre el liquidez y riesgo financiero en

empresas MEPECO del distrito de Tarapoto, 2023. Los resultados indicaron que los

niveles altos obtenidos en correlación a las variables fueron del (43%) en el nivel

medio para la liquidez y bajo del (45%) en riesgo financiero. Estas valoraciones se

consiguieron bajo el análisis documental en las empresas MEPECO. El tipo de

investigación fue básica y contó con una muestra de 73 empresas, proporcionando una

base de datos suficiente para realizar un análisis exhaustivo. Los resultados obtenidos

revelaron que el nivel de liquidez dentro de las empresas es considerado medio con el

(43%), mientras que el riesgo financiero se evaluó como regular con el (21%).

Además, se encontró que la dimensión del capital de trabajo tiene una correlación

positiva muy baja con el riesgo financiero. La conclusión principal del estudio indica

que existe una correlación entre las variables (Rho de Spearman = 0.232) y es

estadísticamente significativa al nivel de (0.05). Por lo que llegaron a la siguiente

conclusión: En cuanto al riesgo financiero, los resultados mostraron que el (34%)

tiene un nivel medio, el (45%) bajo y el (21%) alto. Es fundamental lograr una

estabilidad, crecimiento y desarrollo continuo; en consecuencia, con estas condiciones

las organizaciones no solo perduran, sino también crezcan a largo plazo. Sin un

equilibrio adecuado, existe el riesgo de estancamiento o superación por competidores

más ágiles (pag.9 y35).

 Link

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Cosme_GAG-[Link]?sequence=1&isAllowed=y

(Cosme Gárate, 2024) Tesis Para Obtener El Grado Académico De: Maestra en

Administración de Negocios - MBA siendo el título “Liquidez y riesgo financiero en

empresas MEPECO del distrito de Tarapoto, 2023”, en la Universidad César Vallejo.

La investigación contribuye al Objetivo

2.2.- Bases Teóricas o Científicas (por variables) ARTCULOS

2.2.1.- Definición de mi variable 10 de cada variable

V1. Gestión Financiera

(Bermúdez, Jácome, & Zumba, 2023) en un artículo de académico publicada sobre la

gestión financiera, nos plantea que:

La gestión financiera es el manejo efectivo de los recursos en todas las áreas de la

empresa, con el fin de tomar decisiones adecuadas y responsables para alcanzar los

objetivos institucionales. Se trata de una de las áreas tradicionales de la gestión, que

se encuentra en cualquier organización y que implica análisis de acciones

relacionadas con los recursos financieros. La función financiera abarca todas las

actividades relacionadas con la obtención, uso y control de los recursos financieros de

la organización (pág. 2).

 (Botero Montoya, Robayo García, & Serna Osorio, 2022) en un artículo de académico

publicada sobre la gestión financiera, nos plantea que:

La gestión financiera, por otro lado, no es un tema nuevo al interior de las

organizaciones, ha sido una actividad que ha prevalecido durante los años, incluso

llegando a reflejarse en la cotidianidad del ser humano; estando presente mucho antes

de la creación de una idea de negocio que se desarrolla hasta convertirse en una

organización (pag.3).

( Figueroa Alvarado, Gutierrez Gamarra , & Solano Perez, 2022) en un artículo de

académico publicada sobre la gestión financiera, nos plantea que: “La gestión financiera es la

administración de recursos de una empresa, donde para lograr óptimos resultados se debe

llevar un control adecuado de los ingresos y egresos de la organización “(pag.13).

V2. Riesgo Financiero

Según (Aguilar Guevaron, 2022) en un artículo de revisión publicada sobre el riesgo

financiera, nos plantea:

Que el riesgo financiero es ver una rentabilidad o incluso ninguna ganancia, es el

acontecimiento de que se ocasiona a través de un hecho causante de pérdidas de las

corporaciones en el que se hace referencia a la inseguridad ya a la incertidumbre

provocada cambios producidos en el sector que opera con consecuencias negativas

que afecta en el rendimiento de inversión (pag.17).

(Aguirre Ríos, Estrada, Garcés Giraldo, & Sepúlveda Aguirre, 2020) en un artículo de

revista publicada sobre el riesgo financiero, nos plantea que:

El Riesgo Financiero se enfoca en las dificultades ante la escasez o nulidad de un

proceso de planeación antes del montaje y la puesta en marcha del proyecto de

inversión, que lleva posterior, a la presentación de nuevos riesgos financieros como el

 de liquidez que se enfoca en la capacidad que tiene la organización para cubrir sus

obligaciones en el corto plazo y operar con completa normalidad (pag.6).

2.2.2.- Objetivos

2.2.3.- Importancia

2.2.4.- Características

2.2.5.- Dimensiones de mis variables (3) definiciones de c/u dimensiones =18 definiciones

V1. Gestión Financiera

D1. Toma de Decisiones

D2. Análisis de Acciones

D3. Recursos Financieros

V2. Riesgo Financiero

D1. Rentabilidad

D2. Incertidumbre

D3. Rendimiento

2.2.6.- Teoría / corriente/ enfoque

2.3.- Marco Conceptual (de las variables y dimensiones)

 III. - HIPOTESIS

3.1. Hipótesis General

Existe relación significativa entre la Gestión Financiera y el Riesgo Financiero en los

clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024.

3.2. Hipótesis Especifico

H.E.1.- Existe relación significativa entre la Toma de Decisiones y el Riesgo

Financiero en los clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024.

H.E.2.- Existe relación significativa entre el Análisis de Acciones y el Riesgo

Financiero en los clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024.

H.E.3.- Existe relación significativa entre los Recursos Financieros y el Riesgo

Financiero en los clientes de la empresa Cie Consultora Empresarial – Huancayo 2024.

3.3. Variables de la Investigación

3.3.1. – Definición Conceptual

3.3.2. – Definición Operacional

 Operacionalización de la Variable

Variables Definición Conceptual Definición Operacional Dimensiones Indicadores Ítems Escala de Medición

Según (Bermúdez, Jácome, &

Zumba, 2023) en un artículo Toma de Decisiones
de académico publicada sobre
la gestión financiera, nos
plantea:
La gestión financiera es el
manejo efectivo de los
recursos en todas las áreas de Que la Gestión Financiera
la empresa, con el fin de tomar implica el manejo efectivo para
decisiones adecuadas y la toma de decisiones y poder
responsables para alcanzar los alcanzar sus objetivos, implica Análisis de Acciones
Gestión objetivos institucionales. Se un análisis de acciones
Financiera trata de una de las áreas relacionadas con los recursos
tradicionales de la gestión, que financieros que apliquen
se encuentra en cualquier correctos controles en la
organización y que implica empresa esto representara
análisis de acciones nuestras dimensiones.
relacionadas con los recursos
financieros. La función
financiera abarca todas las
actividades relacionadas con
la obtención, uso y control de Recursos Financieros
los recursos financieros de la
organización.
 Según (Aguilar Guevaron,
2022) en un artículo de
revisión publicada sobre el
Rentabilidad
riesgo financiera, nos plantea:
Que el riesgo financiero es ver
una rentabilidad o incluso Que el Riesgo Financiero
ninguna ganancia, es el implica una rentabilidad
acontecimiento de que se haciendo referencia a la
ocasiona a través de un hecho incertidumbre que provoca
Riesgo Incertidumbre
causante de pérdidas de las consecuencias negativas el
Financiero
corporaciones en el que se rendimiento de una inversión en
hace referencia a la las corporaciones lo que
inseguridad ya a la significa la representación de
incertidumbre provocada nuestras dimensiones.
cambios producidos en el
sector que opera con Rendimiento
consecuencias negativas que
afecta en el rendimiento de
inversión.
 ANEXOS

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AnalisisDelRiesgoFinancieroYSuEfectoEnElCrecimient-9586040%20(1).pdf

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