Universidad Autónoma de Nuevo León

Facultad de Contaduría Pública y Administración

Sistemas Financieros Mexicanos

Reporte de análisis de fuentes de financiamiento
Lic. en Contador Público
Semestre: 3° Grupo: 3Q
Maestro: Ricardo Horacio Sánchez

Integrantes de equipo:

Bernal Zamarrón Antony Alejandro 2179894

Dávila Oropeza Héctor Emilio 2120784

Gómez Tobías Alexia Nohemí 1945850

Loera Adame Ricardo

Sosa Rodríguez Ingrid Teresita 1917066

Valdez Méndez Eduardo Antonio

Ciudad Universitaria, Viernes 20 de Septiembre de 2024

1. Financiamiento a corto y largo plazo:
Corto plazo: Es el financiamiento que una empresa obtiene por un período inferior
a un año. Generalmente se usa para cubrir necesidades inmediatas, como la
compra de inventarios, gastos operativos o capital de trabajo. Ejemplos: líneas de
crédito, préstamos bancarios de corto plazo o crédito comercial.
Largo plazo: Es el financiamiento que tiene un plazo superior a un año. Se utiliza
para proyectos de inversión a mayor escala como la compra de activos fijos
(maquinaria, terrenos, edificaciones). Ejemplos: préstamos a largo plazo, emisión
de bonos o arrendamientos financieros.
ACEPTACIONES BANCARIAS
Las Aceptaciones Bancarias son letras de cambio emitidas por empresas a su
propia orden, aceptadas por instituciones de Banca Múltiple con base en créditos
que estas Instituciones conceden a dichas empresas. Las aceptaciones bancarias
son referidos también como créditos, préstamos a corto plazo que se hacen a
importadores y exportadores, y que ayudan a facilitar el comercio internacional.

VENTAJAS DESVENTAJAS

● El titular de la cuenta (el ● El principal riesgo de una

importador) contra cuyo aceptación bancaria es la
incumplimiento se ofrece la incapacidad de pago del titular de
garantía no necesita pagar el la cuenta.
importe por adelantado. El importe ● El banco tendrá que cumplir con el
de los pasivos se cargan solo en la pago, incluso si el titular de la
fecha de vencimiento del pago. cuenta no mantiene fondos
● La aceptación del banco facilita el suficientes en la fecha de pago.
comercio entre dos partes Esta es la razón por la que no
desconocidas, esto ayuda a crear todos los bancos emiten
confianza entre las entidades aceptaciones bancarias.
comerciales. ● Para cubrir el riesgo del banco, se
● El exportador tiene la seguridad de puede pedir al importador que
que va a pagar. aporte una garantía en nombre del
● El importador tiene la seguridad de banco
que va a recibir la mercancía a
tiempo.
● El exportador no tiene que
preocuparse por el impago en
tanto una institución financiera de
un país garantiza el pago.
 ● Proporciona una cobertura
adicional al comercio por el
importe nominal que cobra el
banquero.
● Las garantías de pago promueven
el negocio

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El arrendamiento financiero funciona muy parecido a un crédito. En éste, el
arrendador financia la propiedad al arrendatario. La propiedad legal de ese activo
es de quien lo compra, pero la propiedad fiscal es del arrendatario, es decir, de
quien lo usa. No es un arrendamiento puro y se parece mucho a un crédito
bancario.

VENTAJAS DESVENTAJAS

● Sus trámites son fáciles y rápidos. ● Únicamente puedes ser el

● Se mantiene libre tu capacidad de propietario del bien hasta el final
endeudamiento. del contrato.
● Ofrece beneficios tributarios como ● No puedes entregar o devolver el
la disminución en el valor de los bien sino hasta que termine el
impuestos a pagar, porque el bien contrato.
no está a tu nombre. ● Hay cláusulas penales si
● Financiación del valor total de la incumples con tus obligaciones
inversión. contractuales.
● Puedes financiar bienes ● Tiene mayor costo financiero
nacionales e importados. comparado con otras opciones de
● Aumenta la productividad sin financiación.
endeudarte para hacerlo. ● Es un compromiso irrompible por
● Solo usas el bien durante el tiempo cualquiera de las partes.
en el que está vigente, así evitas ● No se obtienen los beneficios y
acumular bienes obsoletos. poderes que brinda la propiedad
● El arrendamiento financiero es de un bien.
flexible en plazos, cantidades y
acceso a servicios.

EJEMPLO
 Un ejemplo de arrendamiento financiero sería una empresa que necesita un equipo
de maquinaria para su producción. En lugar de comprar la maquinaria, la empresa
opta por un contrato de arrendamiento financiero con una entidad financiera. Este tipo
de arrendamiento es común en empresas que buscan flexibilidad y gestión eficiente
de su capital. El objeto del arrendamiento sería una maquinaria industrial valorada en
100,000 pesos. En un plazo del arrendamiento de 5 año, con una cuota mensual de
2,000 pesos. Al finalizar el contrato, la empresa tiene la opción de comprar la
maquinaria por 20,000 pesos

C) Crédito comercial:
El crédito comercial es una forma de financiamiento a corto plazo que ocurre
cuando un proveedor permite a su cliente comprar productos o servicios sin
necesidad de pagar de inmediato, estableciendo un plazo de pago posterior.
Generalmente, el crédito comercial tiene una duración de 30, 60 o 90 días.
Ventajas y desventajas del crédito comercial:
Ventajas:
Mejora el flujo de caja: Al permitir aplazar los pagos, las empresas pueden utilizar
los bienes o servicios antes de realizar el desembolso.
Facilita la planificación: Las empresas pueden ajustar mejor sus presupuestos,
alineando sus pagos con los ingresos futuros.
Sin intereses directos: A diferencia de los préstamos, el crédito comercial no suele
implicar pagos de intereses, lo que puede reducir los costos de financiamiento.
Desventajas:
Riesgo de sobreendeudamiento: Si la empresa abusa del crédito comercial, podría
tener problemas de liquidez si no gestiona adecuadamente sus pagos.
Perjuicio en la relación con el proveedor: si se
Costos ocultos:
Ejemplos prácticos:
Una tienda de ropa compra 1,000 unidades de camisetas a un proveedor que le
ofrece 60 días de crédito comercial. El costo total de las camisetas es de $5,000,
pero la tienda no tiene que pagar este monto inmediatamente. Durante esos 60
días, la tienda vende parte del inventario y genera ingresos que le permitirán pagar
al proveedor al final del plazo sin afectar su flujo de caja.

D) El crédito de habilitación o Avío es un tipo de financiamiento que se otorga a

empresas, especialmente en los sectores agrícolas, industriales o de manufactura,
para la compra de insumos, maquinaria, materias primas o bienes necesarios para
la producción. Es muy común en sectores productivos donde los ciclos de
producción son largos y se necesita financiamiento para poder completar el
proceso.
Financiamiento a corto y largo plazo en el crédito de habilitación o Avío:
Corto plazo:
Este tipo de crédito suele otorgarse a corto plazo, con la idea de que una vez que
se vendan los productos o se completen los ciclos productivos, la empresa pueda
devolver el préstamo.
Por lo general, el plazo varía entre 6 y 18 meses, dependiendo del ciclo productivo
de la empresa.
Largo plazo:
En algunos casos, si el proceso productivo o de retorno de la inversión es más
largo, el crédito puede extenderse a plazos más largos, de hasta 3 años, aunque
esto es menos común.
Ventajas del crédito de habilitación o Avío:
Fomento de la producción:
Ayuda a las empresas a financiar sus necesidades operativas inmediatas, como la
compra de materias primas, maquinaria, y otros insumos necesarios para la
producción, lo cual aumenta la capacidad de producción.
Flexibilidad:
Este crédito se adapta a las necesidades de financiamiento durante todo el ciclo
productivo, asegurando que la empresa pueda operar sin interrupciones.
Tasa de interés competitiva:
Al estar diseñado para sectores productivos, este tipo de crédito suele tener tasas
de interés más bajas en comparación con otros préstamos comerciales, lo que lo
hace accesible.
Garantías más específicas:
Las garantías del crédito de avío están relacionadas con los activos que se
adquieren o producen con el crédito (maquinaria, materias primas, etc.), lo que
facilita el acceso a este financiamiento.
Desventajas del crédito de habilitación o Avío:
Limitado a ciertos sectores:
No es adecuado para todos los tipos de negocios, ya que está específicamente
dirigido a actividades productivas, como el sector agrícola o industrial.
Uso restringido:
El dinero recibido bajo este tipo de crédito debe usarse únicamente para fines
específicos, como la compra de insumos o maquinaria, lo que limita la flexibilidad
en el uso de los fondos.
Riesgo de incumplimiento:
Si la empresa no logra cumplir con los plazos de producción o venta de sus
productos, puede tener dificultades para devolver el préstamo, lo que conlleva el
riesgo de perder los activos comprometidos como garantía.
Dependencia de los ciclos productivos:
Está muy ligado al ciclo productivo. Si ocurre una interrupción o un mal
desempeño del sector, la empresa podría enfrentarse a problemas de liquidez.
Ejemplo:
Una empresa agrícola que cultiva maíz necesita financiamiento para comprar
semillas, fertilizantes y maquinaria. Solicita un crédito de habilitación o avío por un
plazo de 12 meses para cubrir estos costos. El préstamo está garantizado con la
cosecha de maíz que esperan al obtener finalizar la temporada. Al finalizar el ciclo
de cultivo y vender la cosecha, la empresa usa las ganancias para pagar el
crédito.

E) Crédito hipotecario
Es un préstamo a mediano o largo plazo que se otorga para la compra,
ampliación, reparación o construcción de una vivienda, compra de sitios, oficinas o
locales comerciales.
Las ventajas
Facilidad de pago: Los créditos hipotecarios permiten a las personas comprar una
vivienda mediante pagos mensuales a largo plazo, en lugar de pagar el monto
total de una vez.
Beneficio de habitar la casa: Mientras el cliente paga el crédito, puede vivir en la
casa, lo que le permite evitar el pago de alquiler.
Proceso simplificado: Gracias a los canales digitales, es más fácil comparar
opciones y realizar trámites de crédito hipotecario en línea, incluyendo la
preaprobación.
Requisitos básicos: Los bancos suelen exigir mayoría de edad, ingresos estables y
un buen historial crediticio, aunque hay diferentes opciones de crédito disponibles.
Tipos de crédito: Los créditos en pesos ofrecen mensualidades fijas, mientras que
los créditos en UVR permiten cuotas iniciales más bajas y son más accesibles
para quienes tienen ingresos más bajos.
Las desventajas
Compromiso a largo plazo: Es una deuda a pagar en 20 o 30 años, y no cumplir
con los pagos durante este tiempo puede resultar en la pérdida de la vivienda.
Plazo adecuado: Es mejor evitar plazos demasiado largos, ya que, aunque las
mensualidades sean más bajas, terminarás pagando más por el crédito en su
totalidad.
Leer el contrato completo: Es esencial leer todas las cláusulas del contrato, ya que
puede haber costos ocultos que afecten tu presupuesto y aumenten el riesgo de
incumplimiento.
Gastos adicionales: Además de la mensualidad, tendrás que pagar seguros
obligatorios de vida y hogar, que pueden contratarse con el banco o con otra
compañía.
Revisar y ajustar tu presupuesto es clave para pagar más rápido un crédito
hipotecario. Al analizar ingresos y gastos mensuales, puedes identificar áreas
donde reducir costos y destinar más dinero al pago de la hipoteca, acelerando así
su liquidación.
Realizar pagos adicionales es una estrategia eficaz para acelerar el pago de un
crédito hipotecario, utilizando ingresos extra o ahorros para reducir el capital del
préstamo.
Negociar tasas de interés es una estrategia útil para acelerar el pago de un crédito
hipotecario. Si tienes un buen historial crediticio y una relación estable con tu
entidad financiera, puedes intentar obtener una tasa más baja. Para hacerlo,
primero investiga las tasas actuales y compáralas con la tuya.
Refinanciar implica transferir tu hipoteca a otra institución financiera que ofrezca
mejores condiciones, como una tasa de interés más baja, mensualidades
menores, plazos más flexibles o un mejor Costo Anual Total (CAT). Antes de
hacerlo, es esencial comparar cuidadosamente las condiciones del nuevo
préstamo con las de tu crédito actual para asegurarte de que realmente obtendrás
ahorros y una reducción en el tiempo de pago.
Recuerda que es importante encontrar un equilibrio entre tu trabajo y tu vida
personal al buscar fuentes de ingresos adicionales. No te sobrecargues de trabajo
y asegúrate de cuidar tu bienestar físico y emocional.
Ej. Si el Crédito Hipotecario que necesitas es de $1,000,000, este sería un cálculo
mensual aproximado de lo que deberías pagar:
Crédito solicitado: $1,000,000.00
Pagos mensuales requeridos: $12,325.00
Duración: 15 años
Tasa de interés anual: 12% (Más gastos y comisiones)
Por lo que tu ingreso mensual aproximado tendrá que ser de $41,084. Recuerda
que dependiendo el banco o institución este pago puede ser compartido
Los créditos hipotecarios son un tipo de financiamiento específico para la compra
de bienes raíces, respaldados por la propiedad adquirida, lo que permite tasas de
interés más bajas y plazos más largos (15 a 30 años). A diferencia de los
préstamos personales, que se pueden utilizar para diversos fines, son
generalmente sin garantía, tienen montos más bajos y plazos más cortos (1 a 7
años), además de presentar requisitos más flexibles. En resumen, los créditos
hipotecarios son ideales para quienes buscan adquirir una propiedad, mientras
que los préstamos personales son más adecuados para necesidades financieras
diversas.

F) crédito de exportación
Es un instrumento de pago que recibe un (exportador/ vendedor/ beneficiario) por
medio de un banco confirmador/notificador con el compromiso de honrar el pago a
su favor, contra la presentación conforme de documentos relativos a la venta de
mercancías o prestación de servicios, los cuales deben de cumplir estrictamente
Ventajas
  Ventajas para el Importador: la emisión del crédito puede ser un factor
influyente a la hora de negociar las condiciones de venta ya que da
seguridad al exportador.
 Ventajas para el Exportador: tiene la seguridad de cobro siempre y cuando
cumpla con todos los términos del crédito; aunque el importador no tenga
fondos, su entidad le pagará. Si además el crédito es confirmado la garantía
de cobro es doble y podrá obtener financiación/ anticipo de este crédito en
su entidad basado en este crédito con mayor facilidad. En caso de
desacuerdo con el comprador en términos de mercancía, él cobraría y dicha
disputa se tendría que resolver fuera del crédito en el ámbito jurídico.
Desventajas
 Inconvenientes para el Importador: comisiones, obtención de límite de
riesgo en su entidad; riesgo de que toda la transacción está basada en
documentos, su anulación o modificación siempre será bilateral y ambas
partes tendrán que estar de acuerdo.
 Inconvenientes para el Exportador: Comisiones, es un medio de cobro más
complejo que otros. Es necesario que los documentos sean presentados sin
discrepancias para que el cobro quede garantizado.
Estrategias
 El forfaiting representa un medio de financiación a medio/largo plazo y
consiste en un descuento de documentos cambiarios de aceptación
internacional.
 la venta se realiza a una sociedad de leasing, la cual adquiere la propiedad
y procede al arrendamiento con opción a compra para el importador. Se
trata de otro de los medios de financiación útiles para este tipo de
operaciones, puesto que está diseñado para bienes de medio y largo plazo
(con una vida útil superior a 2 años).
 El factoring internacional consiste en un servicio de adelanto de las cuentas
por cobrar. Dicho de otro modo, un adelanto de facturas.
Ej. crédito de exportación es la carta de crédito, que es un instrumento de pago
que se utiliza en el comercio exterior. En este caso, el banco emisor se
compromete a pagar a un tercero, a solicitud y de acuerdo con las instrucciones
del cliente
El crédito de exportación es un tipo de financiamiento especializado que apoya a
las empresas en sus operaciones de exportación, ofreciendo condiciones
favorables como tasas de interés más bajas y plazos más largos. A diferencia de
otros financiamientos más generales, se enfoca en facilitar transacciones
internacionales, a menudo incluye coberturas contra el riesgo cambiario y puede
requerir menos colateral gracias a garantías gubernamentales. Además, la
documentación requerida es más específica, lo que lo convierte en una
herramienta clave para empresas que buscan expandirse en mercados
internacionales.

G) CREDITO DE PRE EXPORTACION

Bancomext financia a las empresas exportadoras mexicanas
Las empresas exportadoras mexicanas, sus proveedores y las empresas
generadoras de divisas contribuyen a la prosperidad al ofrecer empleos.
Bancomext sabe que cada vez que una empresa mexicana comparte su talento
con el extranjero, impulsa el desarrollo de México.
Financiamiento de Pre-embarque (Pre-shipment financing)
Es el financiamiento por el periodo previo al embarque de los bienes. Es el
financiamiento anticipado al exportador para apoyarlo en sus actividades de pre-
exportación (o sea la liquidez requerida para adquirir materiales y pagar salarios,
costos indirectos hasta que se producen los bienes) y proporciona capital de
trabajo adicional. Los financiamientos de pre-embarque pueden ser en la forma de
préstamos a corto plazo, sobregiros y créditos directos.
Ciclo Productivo (Pre-exportación)
Bancomext ofrece crédito a las empresas mexicanas para que cuenten con los
recursos necesarios para financiar las etapas que constituyen el ciclo productivo:
acopio y mantenimiento de materias primas; producción, acopio y existencias de
bienes terminados; importación de insumos; pago de sueldos de la mano de obra
directa, y la prestación de servicios. Este tipo de crédito está dirigido a empresas
con proyectos viables desde el punto de vista técnico, de mercado, administrativo
y financiero relativos a la producción de bienes y/o servicios no petroleros que
directa o indirectamente generen divisas. El financiamiento que el Banco
proporciona puede representar hasta 70% del valor de las facturas, pedidos y/o
contratos, o hasta 100% del costo de producción, dependiendo de las necesidades
del cliente. Bancomext canaliza créditos de dólares estadounidenses o en moneda
nacional, de acuerdo con los requerimientos del cliente, y a plazos de hasta 180
días para los sectores de manufacturas y servicios y hasta 360 días para el sector
agropecuario.
Beneficios que ofrece el Financiamiento a la Prexportación
Financia hasta el 100% del valor de los bienes a exportar
Fácil disposición de recursos
Disponible en moneda nacional y dólares a distintos plazos
Financiamiento revolvente o amortizable
Inyecta liquidez a tu empresa
Caso de éxito: ZAGIS Empresa Exportadora de hilatura de algodón.
1,600 empleos directos.
Exporta a 7 países en dos continentes.
Ha recibido el apoyo de Bancomext desde el 2000.
El apoyo de bancomext le ha permitido:
Aumentar su capacidad exportadora y productiva.
Exportar el 38% de su producción.
Abrir una nueva línea de producción en Tepeji del Río, Hidalgo.
Incrementar su capacidad instalada en más de 20%.

H) CREDITO DIRECTO O QUIROGRAFARIO

Financiamiento para cubrir necesidades de corto plazo.
Financiamiento para cubrir necesidades de corto plazo, mediante créditos que las
instituciones de banca múltiple otorgan a clientes que, a su juicio, cuentan con
reconocida solvencia económica y moral, con capacidad de pago y cuyo destino
son conceptos de inversión elegibles para FIRA. Se otorga por un plazo máximo
de 180 días, pudiéndose prorrogar por otros 180 días.
Proporciona liquidez inmediata para cubrir gastos imprevistos o necesidades
temporales.
No requiere garantías.
Disponible tanto en pesos como en dólares.
Tasas competitivas.
Tasas fijas y variables (TIIE o LIBOR) + un spread (establecidas en el Pagaré
conforme a las condiciones del mercado).
Comisiones: conforme al mercado.
Requisitos
Ser persona física con actividad empresarial o moral dedicada a la industria o al
comercio.
Firmar el pagaré correspondiente.
Contar con al menos tres años de operación en el negocio.
Conoce las características de un crédito quirografario, una solución financiera que
puede ayudarte a solucionar problemas de liquidez en tu negocio.
Los ingresos insuficientes, así como los problemas de financiamiento y el retraso
del pago de los clientes, afectan significativamente la liquidez y comprometen la
existencia de los negocios, este problema puede ser solucionado con préstamos
quirografarios, que te entregarán liquidez inmediata.
Qué es un préstamo quirografario
Un crédito quirografario se trata de un préstamo a corto plazo que busca hacer
frente a las necesidades de recursos transitorias de quien lo solicita, con base en
su reconocida solvencia moral y económica.
Se les denominan préstamos quirografarios porque como solicitante, solo tienes
que firmar uno o varios pagarés privados, que no necesitan autorización notarial.
No requiere garantías reales específicas que respalden su recuperación, basta
con tu firma y solo estará garantizado por tu patrimonio personal.
Los pagarés asociados a las obligaciones quirografarias, son títulos ejecutivos que
facilitan su cobranza, por lo cual contienen todos los requisitos que les dan valor.
Entre las características de un crédito quirografario, se halla el que es a corto
plazo. Generalmente, se emite a 30, 60 o 90 días. Si necesitas mayor tiempo para
cumplir la obligación debes indicarlo y justificarlo ante el acreedor quirografario,
quien con base en sus políticas lo concederá o no por un tiempo determinado.
Ventajas de un crédito quirografario
En un mundo en que los negocios se mueven a gran velocidad, contar con dinero
de forma rápida para tus necesidades transitorias puede marcar la diferencia.
•Están disponibles para personas morales o físicas con actividad empresarial.
•Te sirven para contar con recursos rápidamente y así aprovechar oportunidades
de negocio.
•Lo contratas fácilmente con una garantía personal.
•No necesita un contrato de crédito, simplemente firmas un pagaré.
Otras consideraciones para tu crédito quirografario
Suele ser requisito para su aprobación tener una línea de crédito autorizada y
vigente.
Debes tener disponible tu información financiera y legal.
Tendrás que autorizar al banco para revisar tu Buró de Crédito.
Al solicitarlo, tienes que especificar al acreedor quirografario la aplicación del
préstamo y el origen de los recursos con el que lo pagarás.
Teniendo claro qué es un préstamo quirografario, puedes pensar en solicitarlo en
tu entidad financiera de confianza o en aquella que te brinde mejores opciones. Al
solventar necesidades de financiamiento transitorias, puedes tomar oportunidades,
cuidas tu liquidez y no afectas los flujos de trabajo de tu negocio.

I) CRÉDITOS PRENDARIOS:
¿Qué es el crédito prendario?
Es un crédito a corto plazo con garantía prendaria destinado para capital de
trabajo.
Los créditos prendarios son una opción de financiamiento que se basa en el
respaldo de bienes tangibles como garantía.
Financiamiento a Corto Plazo de los Créditos Prendarios
¿Qué es? El financiamiento a corto plazo mediante créditos prendarios implica
obtener dinero a cambio de dejar en prenda ciertos bienes. Estos bienes pueden
ser vehículos, acciones, depósitos bancarios u otros activos físicos o financieros.
La entidad prestamista retiene la custodia de estos bienes hasta que se devuelva
el préstamo.
Características:
 Rapidez: Obtienes el dinero de manera ágil.
 No requiere historial crediticio: Es una ventaja para quienes no tienen
historial bancario.
  Monto basado en el valor de la garantía: La cantidad máxima depende del
valor del bien prendado.
 Menor tasa de interés: En comparación con otros préstamos personales.
 Flexibilidad en los plazos de pago.
Los beneficios que puedes obtener son:
Recupera tu garantía al 100% al pago de tu crédito
Servicios y apoyo técnico de FIRA (Fideicomisos Instituidos en Relación con la
Agricultura).
Asesoría personalizada de nuestros ejecutivos y ejecutivas.
Liquidez inmediata.
Financiamiento de hasta el 80% sobre el valor de las mercancías depositadas en
almacenes generales.
Pagos a capital sin penalización
.Desventajas de los Créditos Prendarios
 Perdida de la garantía: Si no puedes cumplir con las cuotas, pierdes el bien
prendado.
 Riesgo de sobreendeudamiento: Es importante evaluar si puedes asumir el
compromiso.
 Restricciones en la elección de la garantía: No todos los bienes son
aceptados como prenda.
 Posibilidad de tasaciones desfavorables: El valor estimado del bien puede
afectar el monto del préstamo.
 Intereses y comisiones adicionales.
5. Los créditos prendarios son aquellos en los que se utiliza un bien mueble o
inmueble como garantía del préstamo.
Crédito Automotriz: Cuando compras un vehículo y utilizas ese mismo vehículo
como garantía para
obtener un préstamo. Si no puedes pagar, el prestamista puede quedarse con el
auto.
Crédito Hipotecario: Al adquirir una vivienda, el inmueble se convierte en garantía
para el préstamo hipotecario. Si no cumples con los pagos, el banco puede
ejecutar la hipoteca y quedarse con la propiedad.
J) CRÉDITO REFACCIONARIO:
EL Crédito Refaccionario tiene como finalidad financiar a los productores la
adquisición, reposición o sustitución de maquinaria o equipo y otros activos fijos
relacionados con su actividad productiva. Está dirigido principalmente a personas
físicas y morales con actividades agropecuarias, forestales, pesqueras y demás
actividades económicas vinculadas al medio rural.
De las 20 entidades requeridas completaron el proceso 10, toda vez que una no
respondió al requerimiento y 9 reportaron no haber colocado producto en el
periodo requerido e igualmente quedaron fuera de la evaluación: Protección
Patrimonial, Define, Comarca Lagunera, Industria de la Construcción de
Aguascalientes, Industria Litográfica, Provincia Mexicana, Mixta de Coahuila,
Progreso y Tabasco.
. Financiamiento a Largo Plazo de Crédito Refaccionario
Crédito Refaccionario
Financiamiento para compra, rehabilitación, mejora, ampliación o establecimiento
de maquinaria u otros activos fijos y semifijos.
¿Qué es? En este caso, el crédito refaccionario se establece para proyectos de
mayor envergadura, como la construcción de nuevas estructuras o la
modernización de instalaciones. El bien inmueble en cuestión sirve como garantía
para el préstamo.
. Beneficios
Mejora tu infraestructura empresarial
Con tasa fija, conoce siempre cuánto tienes que pagar
Atractivos plazos de pago
Con tasa fija, conoce siempre cuánto tienes que pagar
Acceso a programas de fomento
Fomenta la actualización y/o renovación de los activos fijos de tu empresa
De fácil disposición
Desventajas del Crédito Refaccionario
 Tasas de interés más altas: En comparación con otros tipos de
financiamiento.
 Requisitos estrictos: Cumplir con criterios rigurosos puede dificultar la
obtención, especialmente para pequeñas empresas.
  Garantías adicionales: Algunas instituciones financieras requieren garantías
adicionales, lo que implica mayor riesgo para el solicitante.
 Restricciones en el uso de fondos: Los recursos están destinados a fines
específicos, limitando la flexibilidad.
5. El crédito refaccionario le permite al agricultor invertir en su negocio sin tener
que desembolsar todo el dinero de una sola vez, el crédito refaccionario permite a
las empresas invertir en activos fijos para fortalecer y hacer crecer su negocio. Ya
sea en el sector agrícola, industrial o comercial, esta herramienta financiera
impulsa la productividad y la competitividad en el mercado. A medida que la
maquinaria comienza a generar beneficios, él va pagando gradualmente el
préstamo.
K) Factoraje Financiero
El factoraje financiero es un proceso por medio del cual una empresa comercializa
sus cuentas por cobrar, es decir, vende sus facturas a una institución financiera.
Gracias a esto obtiene efectivo de forma inmediata, lo cual es muy útil para que
pueda continuar con su operación.
ventajas y desventajas del factoraje financiero:
Ventajas:
 Liquidez inmediata: Permite a las empresas obtener efectivo rápidamente al
vender sus cuentas por cobrar.
 Mejora del flujo de caja: Ayuda a mantener un flujo de caja constante, lo
que es crucial para las operaciones diarias.
 Reducción del riesgo de impago: El riesgo de que los clientes no paguen se
transfiere al factor.
 Gestión de cobros: La entidad financiera se encarga de la gestión y el cobro
de las facturas, lo que puede reducir costos administrativos.
Desventajas:
 Costos: Las comisiones y tarifas del factoraje pueden ser altas, lo que
reduce el beneficio neto.
 Impacto en la relación con clientes: La intervención de un tercero en el
cobro de facturas puede afectar la relación con los clientes.
 Limitaciones: No todas las facturas pueden ser factorizadas, especialmente
si los clientes tienen un historial de crédito deficiente.
El Factoraje es un método de financiamiento práctico que permite a las empresas
financiar su crecimiento sin tener que acceder a deuda.
Cuando optas por hacer factoraje puedes adelantar tus cuentas por cobrar,
obteniendo liquidez inmediata

L) Papel comercia
El papel comercial es un pagaré negociable que no tiene una garantía específica.
Es emitido por sociedades anónimas con autorización de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores y cuyas acciones se cotizan en la Bolsa Mexicana de
Valores. Su precio es bajo y sirve como una inversión de corto plazo para utilizar
recursos temporales.
Ventajas: Beneficia a las sociedades anónimas porque les posibilita el acceso a
una fuente de financiamiento rápida y a muy corto plazo.
Desventajas: No asegura el cumplimiento del pago por parte del deudor, lo que
puede representar un riesgo para el acreedor
Características: Generalmente, no está respaldado por ninguna garantía
específica y se emite con un descuento sobre su valor nominal². Los vencimientos
suelen ser de menos de un año

Conclusiones
Antony Alejandro Bernal Zamarrón
El financiamiento es esencial para las empresas, permitiéndoles cubrir
necesidades a corto plazo o realizar inversiones a largo plazo. Existen distintos
tipos de crédito según las situaciones específicas. El crédito comercial mejora el
flujo de caja a corto plazo, mientras que el crédito de habilitación financia sectores
productivos, como insumos y maquinaria. El crédito hipotecario facilita la compra
de bienes inmuebles, y el crédito de exportación apoya las operaciones
internacionales. Otros tipos incluyen el crédito de pre-exportación, que financia la
producción antes del envío, el crédito quirografario, un préstamo sin garantías
para necesidades de liquidez a corto plazo, y el crédito prendario, que usa bienes
tangibles como garantía. El crédito refaccionario financia activos fijos, el factoraje
financiero ofrece liquidez inmediata al vender cuentas por cobrar, y el papel
comercial es un pagaré sin garantía para financiamiento rápido. Cada instrumento
fortalece el crecimiento y estabilidad de las empresas.

Héctor Emilio Dávila Oropeza

En conclusión, el análisis del financiamiento de corto y largo plazo es fundamental
para la gestión financiera de una empresa, ya que permite evaluar la viabilidad y el
costo de las diferentes fuentes de capital. El financiamiento a corto plazo, como
los préstamos bancarios o líneas de crédito, suele ser más accesible y flexible,
pero también implica mayores riesgos debido a las altas tasas de interés y la
necesidad de reembolso rápido. Por otro lado, el financiamiento a largo plazo,
como los bonos o las acciones, ofrece estabilidad y permite financiar inversiones a
largo plazo, pero a menudo con costos más elevados y mayor complejidad en su
gestión. Una combinación adecuada de ambos tipos de financiamiento es esencial
para garantizar la liquidez operativa en el corto plazo y el crecimiento sostenible
en el largo plazo, manteniendo un equilibrio entre riesgo y rentabilidad

Alexia Nohemí Gómez Tobías

Para finalizar existen distintos tipos de financiamiento para las empresas o
proyectos de las personas entre los cuales varían sus características y ámbitos
dentro de los mismos se encuentran los créditos y la principal línea que los
identifica son el plazo de estos pues comúnmente los de largo plazo se necesita
mayor cantidad de requisitos además de un proyecto bien estructurado con un
plan establecido para estos además de contar con un buen historial crediticio
mientras que los de corto plazo buscan adaptarse rápidamente a cambios en el
mercado, aprovechar oportunidades estratégicas, mejorar la eficiencia financiera y
la liquidez.
Algunos de los bancos que se especializan en cierto tipo de proyectos son
Bancomext para comercio extranjero tanto importaciones como exportación,
Banrural para el aprovechamiento del sector primario como la ganadería,
agricultura, pesca, etc. Banjercito para préstamos con relación gubernamental, el
banco de bienestar para apoyo social, la nacional financiera que se encarga de
proyectos de desarrollo para PyMes, los bancos más conocidos también hacen
algunos apoyos o créditos pero estos tienden a pedir mayor porcentaje de interés
mientras los otros buscan el desarrollo en general de las empresas.
Loera Adame Ricardo

En resumen, el financiamiento a corto plazo es útil para cubrir necesidades

inmediatas de liquidez, mientras que el financiamiento a largo plazo es adecuado
para proyectos de inversión y expansión. Los créditos prendarios ofrecen tasas
más bajas, pero con el riesgo de perder el bien en garantía, y el crédito
refaccionario facilita mejoras en activos, aunque implica el riesgo de perder dichos
activos si no se cumple con el pago. Cada opción tiene sus ventajas y desventajas
según la necesidad de la empresa.

Ingrid Teresita Sosa Rodríguez

En conclusión, en todo tipo de financiamiento la elección entre a corto y largo

plazo debe basarse en las necesidades específicas de la empresa, su capacidad
para manejar deudas y su estrategia de crecimiento. Un enfoque equilibrado que
combine ambos tipos puede optimizar la salud financiera y el crecimiento
sostenido de la organización. Tanto el arrendamiento bancario como la aceptación
bancaria son herramientas valiosas para la gestión financiera de las empresas,
ofreciendo flexibilidad y acceso a recursos sin comprometer excesivamente el
capital. La elección entre ellos dependerá de las necesidades específicas y la
estrategia financiera de la empresa.

Eduardo Antonio Valdez Méndez

La financiación a corto y largo plazo son esenciales para la operación y
crecimiento de una empresa. La financiación a corto plazo se utiliza para cubrir
gastos inmediatos y mantener la liquidez, mientras que la financiación a largo
plazo es clave para realizar inversiones en proyectos estratégicos y asegurar el
desarrollo sostenible.
Un equilibrio adecuado entre ambos tipos de financiamiento permite a las
empresas optimizar sus recursos.
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