Godoy López, L. (2004). Preparación y análisis de estados financieros.
1. La formación contable en la empresa y el análisis de los
estados financieros
Concepto y finalidad de la contabilidad.
La finalidad última de la contabilidad es proporcionar información económica de
una entidad a los diferentes usuarios para que puedan formar sus juicios y tomar
decisiones.
Contenido de la información contable externa.
• El balance de situación.
• La cuenta de pérdidas y ganancias.
• El estado de cambios en el patrimonio neto.
• El estado de flujos de tesorería.
• Un resumen de las políticas contables aplicadas y notas explicativas.
Usuarios de la información financiera.
• Los propietarios actuales y futuros.
• Los suministradores de financiación ajena.
• Los trabajadores y sus representantes.
• La administración pública.
• Directivos competidores.
• Proveedores.
• Clientes.
• Otros colectivos interesados en los en los estados financieros.
2. La cuenta de pérdidas y ganancias
Concepto y significación del resultado.
En la determinación del resultado obtenido por la empresa, se pueden aplicar dos
métodos:
1) el de mantenimiento del capital o de activo-pasivo
2) el basado en las transacciones.
Componentes del resultado: Ingresos, gastos y resultados.
Los ingresos son el producto obtenido por la empresa, los gastos son los costos
de los bienes y servicios empleados por la empresa para obtener sus ingresos, los
resultados son la diferencia entre ambos.
3. El balance de situación
Concepto y significado del balance de situación.
El balance de situación puede definirse como el estado contable que informa
sobre la estructura económica y financiera de una entidad en un momento
determinado.
Elaboración del balance de situación y del estado de variaciones
patrimoniales.
Desde el punto de vista contable el balance de situación financiera no es más que
el resumen ordenado de todas las partidas que tienen saldo después de efectuar
todos los apuntes contables y realizar la regulación de la cuenta de pérdidas y
ganancias.
4. La memoria
La memoria
La memoria recoge la información cuantitativa y cualitativa que completa la visión
aportada por el balance de situación y la cuenta de pérdida y ganancias.
5. El cuadro de financiación
Naturaleza del cuadro de financiación.
El cuadro financiero es un estado contable que completa la información de los
estados clásicos, pertenece a la familia de los estados de origen y aplicación de
fondos
Características del cuadro de financiación en el PGC
El cuadro de financiación informa sobre la evolución de las actividades, mide las
variaciones del capital circulante producidas por flujos externos, es decir, por
transacciones realizadas entre la empresa y el exterior.
6. El estado de flujos de tesorería
Naturaleza del documento.
El estado de flujos de tesorería es un documento de la familia de los estados de
origen y aplicación de fondos, trata de explicar por qué se ha generado la tesorería
y cómo se ha empleado la existente.
7. Los estados financieros consolidados
Naturaleza y finalidad de las cuentas consolidadas.
El fenómeno de la concentración empresarial no es nuevo, desde los inicios del
capitalismo ha existido una estrategia de crecimiento empresarial adquiriendo
otras empresas, no obstante, la globalización ha acelerado enormemente este
proceso en los últimos tiempos.
8. Objetivos y métodos del análisis de los estados
financieros
Finalidad del análisis.
Los analistas financieros no son más que intermediarios entre el emisor y el
receptor de la información contable, la función del analista financiero es
anticiparse al futuro, reducir la incertidumbre.
9. Análisis de la situación financiera a largo plazo
Ámbito del análisis.
Estudiar la situación financiera a corto plazo de una empresa es predecir la
capacidad de ésta para generar liquidez suficiente con la que hacer frente a sus
obligaciones más inmediatas.
10. Análisis de la situación financiera a largo plazo
Conceptos de solvencia a largo plazo.
El objetivo del análisis financiero a largo plazo es el estudio de los recursos
financieros y su adecuación a las inversiones, para comprobar si la financiación es
la idónea y su costo mínimo.
11. Análisis económico: la rentabilidad
Concepto y clases de rentabilidad.
La rentabilidad ocupa un lugar central en el análisis de los estados financieros por
varias razones: es un indicador que resume, como ningún otro, el grado de
eficiencia alcanzado por la empresa, la rentabilidad es una medida de la eficiencia
del empleo del capital, es la tasa con la que la empresa remunera al capital
empleado o invertido.
12. Análisis financiero en el mercado bursátil: análisis
fundamental
Análisis financiero en el mercado de valor.
El análisis financiero en el mercado de valores tiene como finalidad predecir el
comportamiento del precio futuro de los títulos. Aunque a corto plazo es muy difícil
predecir el comportamiento del mercado, a largo plazo, el valor de las acciones
gira en torno al valor fundamental de las empresas.
