1

Instrumentos Financieros

Estrada Quintero Santiago

Londoño Mestra Valery Nicoll

Rodriguez Romero Laura Sofia

Villalobo Jiménez Jayith Andrea

Universidad Simón Bolívar

Contabilidad II

Deyanira De Jesús Lobo Muñoz

11 de abril del 2024, Barranquilla Atlántico

2

Tabla de contenido
I. Concepto de instrumentos financieros...................................................................3
II. NIIF de instrumentos financieros......................................................................4
III. Características de los instrumentos financieros....................................................4
IV. Tipos de instrumentos financieros.....................................................................5
Tipo de rentabilidad............................................................................................. 5
Plazo de vencimiento............................................................................................ 5
Base de la propiedad............................................................................................ 5
Mercados en los que se negocia...............................................................................5
V. Que son los activos financieros............................................................................6
VI. Como se representan los activos financieros........................................................7
VII. Etapas de los activos financieros.......................................................................8
VIII. Características de los activos financieros.........................................................9
IX. Ejemplos de los activos financieros....................................................................9
X. Referencias Bibliográficas................................................................................ 11
3

I. Concepto de instrumentos financieros

De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera se definen
como: “Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo
financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en
otra entidad”.
El contrato se basa en una compra-venta del instrumento o producto financiero. La parte
que compra el instrumento financiero tendrá un activo financiero. Por lo que la parte
que vende el instrumento financiero es la que asume un pasivo financiero. Por otro
lado, el activo financiero otorga a su comprador el derecho de percibir un ingreso futuro
procedente del vendedor. Así mismo, el pasivo financiero obliga al pago de ese ingreso
al vendedor del instrumento financiero.
Este tipo de contratos tienen una elevada importancia para el crecimiento de la
economía. Pues supone para el vendedor una fuente de financiación, y para el
comprador una fuente de rentabilidad para su inversión.
4

II. NIIF de instrumentos financieros

Los NIIF de instrumentos financieros son aquellos que se reconocen, miden, presentan
y revelan de acuerdo con dichas normas. Estás establecen los principios y criterios
requeridos en el tratamiento contable de los instrumentos financieros, teniendo en
cuenta las características, riesgos y objetivos de la entidad.
El reconocimiento de un instrumento financiero implica registrar el activo o pasivo en
el estado de situación financiera de la entidad. La medición de un estado financiero
implica asignarle un valor razonable a su costo amortizado, según corresponda.
Las NIIF que regulan el reconocimiento y la medición de los instrumentos financieros
son la NIIF 9 y la NIC 39. La NIIF 9 entro en vigor el 1 de enero de 2018 y reemplazo a
la NIC 39, aunque está última se aplica para algunas entidades que no han adaptado la
NIIF 9.
La NIC 39 establece cuatro (4) categorías de instrumentos financieros.
 Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados.
 Activos financieros disponibles a la venta.
 Activos financieros disponibles mantenidos hasta el vencimiento.
 Prestamos y partidas por cobrar.
También establece dos (2) categorías de pasivos financieros: pasivos financieros al
valor razonable con cambios en resultados y pasivos financieros a costo.

III. Características de los instrumentos financieros

 Liquidez: Es la capacidad que tiene el activo financiero de convertirse en
efectivo en el periodo de tiempo más corto posible sin perder su valor.
 Riesgo: Es determinado por las garantías que presente el vendedor con respecto
a la capacidad de cumplir con las obligaciones de pago adquiridas por el
contrato en el tiempo establecido por el mismo. De tal forma a menores
garantías de pago, mayor es el riesgo asumido por el tenedor.
 Rentabilidad: Se contrapone al riesgo, a mayor riesgo el tenedor esperara una
mayor rentabilidad.

IV. Tipos de instrumentos financieros

Tipo de rentabilidad
Renta fija: el emisor del activo se compromete a la devolución total del capital más una
cantidad fijada de antemano. Este tipo de activos financieros implica un menor riesgo, pero
5

también menos rentabilidad para el inversor. Algunos ejemplos son los bonos de renta fija
que emiten las empresas para financiarse o los Bonos del Estado del Gobierno español.
Renta variable: el inversor no conoce la rentabilidad que va a generar la compra del
activo, ni siquiera si el emisor va a devolver la cantidad adeudada, por lo que se corre el
riesgo de perder la inversión parcial o totalmente. Esto dependerá de diferentes factores
como la solvencia del emisor o la marcha de la economía. Estos tipos de activos financieros
suponen un mayor riesgo, pero pueden ofrecer mayores rentabilidades. Las participaciones
en fondos de inversión o los derivados son ejemplos de este tipo de renta.
Plazo de vencimiento
A corto plazo: la amortización o devolución es inferior a 12 meses, como en los depósitos
a plazo fijo a 6 meses.
A medio/largo plazo o indefinido: si el plazo para acabar de amortizar un activo financiero
es superior a 12 meses, se considera a medio o largo plazo. Pueden llegar a tener un
vencimiento de 10 años o incluso ser de duración indefinida, como en las acciones. Al
renunciar al capital un mayor lapso de tiempo, suelen ofrecer mayor rentabilidad.
Base de la propiedad
Acreedor: el emisor del activo en cuestión se convierte en un acreedor del poseedor del
mismo, como ocurre con los bonos o los depósitos.
Propietario: la compra del activo financiero convierte al inversor en propietario, parcial o
total, del ente que lo emite. Tal es el caso de las acciones, que hacen al comprador de la
acción dueño de la empresa emisora en la misma proporción que el valor de sus acciones
respecto al valor total de todas las acciones.
Mercados en los que se negocia
Mercado primario: cuando los activos financieros son creados por primera vez, se
adquieren en el mercado primario.
Mercado secundario: una vez comprado un título por primera vez, cabe la posibilidad de
venderlo a un tercero. Esta operación se realiza en un mercado secundario.
6

V. Que son los activos financieros

Los activos financieros son bienes o derechos que tienen una doble función. Por una parte,
financiar las actividades de las empresas y de otros tipos de entes; por otra, lograr que los
ahorradores saquen partido a su dinero y consigan una rentabilidad. En pocas palabras los
activos financieros permiten al inversor generar ingresos y al emisor del activo financiarse.
A cambio de este préstamo de dinero, el inversor recibirá una recompensa conocida como
rentabilidad.
Las tres características básicas de cualquier activo financiero son la rentabilidad, el riesgo y
la liquidez. Todos estos atributos están estrechamente relacionados entre sí.
Existen multitud de tipos de activos financieros según sus características, como el periodo
de vencimiento o la forma de devolución.
Para elegir un activo financiero deberás conocer tu perfil de inversor y tus objetivos de
inversión, además de las propias características del activo.
Los activos financieros son bienes o derechos con un determinado valor y con capacidad de
generar ingresos o de ser convertidos en dinero. En concreto, son títulos que dan el derecho
al poseedor a recibir unos ingresos en el futuro provenientes del emisor de dicho título.
El comprador, que puede ser una persona física o jurídica, tiene en su haber un activo; y el
emisor, que es un ente con personalidad jurídica (empresas, gobiernos, organizaciones,
etc.), tiene un pasivo (o, en otras palabras, debe cierta cantidad de dinero al poseedor del
activo.
El propósito de los activos financieros es que los entes que necesiten financiación para
llevar a cabo su actividad (el emisor del activo) la consigan de aquellos que tienen recursos
para prestarles el dinero, y que los ahorradores (el comprador del activo) logren canalizar
sus recursos monetarios hacia el emisor del activo a cambio de una rentabilidad. Existen
muchos tipos de activos financieros, desde el mismo dinero hasta un depósito bancario o
acciones de una empresa.
7

VI. Como se representan los activos financieros

Los activos financieros se representan mediante títulos físicos o anotaciones
contables (por ejemplo, una cuenta en el banco).
Para poder invertir en este tipo de activos no es necesario ser economista o trabajar en una
empresa relacionada con la gestión de capitales. En los activos financieros puede invertir
cualquier persona que sepa dónde se encuentran las oportunidades. ´
8

VII. Etapas de los activos financieros

Un activo financiero pasa por tres etapas.

La primera de ellas es su emisión. Es decir, el título no existe y se crea.

La segunda etapa, es la negociación en los mercados financieros.

Por último, en la tercera etapa, el título desaparece.

No todos los activos tienen que pasar por las tres etapas, pero en algunos casos sí puede ser
así. En cualquier caso, las dos etapas sí son comunes a todos los activos financieros. Desde
otra perspectiva, podemos distinguir dos tipos de mercado según la etapa por la que pasa el
activo financiero:

 Mercado primario: Es aquel mercado en el que se negocian por primera vez los
títulos de nueva emisión.
 Mercado secundario: Se trata del mercado en el que se intercambian los títulos.

Un activo financiero se emite, es adquirido por un inversor y, a partir de ese momento, pasa
a negociarse en el mercado secundario. Cómo hemos indicado anteriormente, podría ocurrir
que el activo financiero pase por una tercera etapa, su desaparición o extinción. Por
ejemplo, una letra del tesoro a 1 año:

La letra del tesoro es emitida y alguien la adquiere. A partir de ese momento, si el inversor
que le adquirió en su emisión, quisiera venderla, tendría que hacerlo al precio que dicta el
mercado secundario. Por último, pasado ese año, el Estado que emitió esa letra, devuelve el
dinero al inversor que tenga el título en su poder. En ese momento, el título en particular,
desaparece.
 9

VIII. Características de los activos financieros

Hay tres características que todos los activos financieros comparten:
Rentabilidad: es la recompensa que recibe el poseedor del activo a cambio de renunciar a
su dinero durante un periodo de tiempo. Se expresa en el tipo de interés, por lo que, a
mayor tipo de interés, mayor rentabilidad ofrece un activo financiero.
Riesgo: expresa la probabilidad de que el emisor no cumpla con sus compromisos de pago.
El riesgo está estrechamente correlacionado con la rentabilidad de manera inversa. Así,
cuanto mayor riesgo tenga un activo financiero, mayor rentabilidad recibirá el inversor.
Liquidez: es la capacidad de un activo de convertirse en dinero sin ver reducido su valor y
en el menor tiempo posible. Este atributo también está relacionado con los anteriores:
cuanto más difícil sea convertir un activo en dinero, mayor riesgo tendrá; mientras más
complicado sea cambiarlo por dinero, mayor será la rentabilidad.

IX. Ejemplos de los activos financieros

Entre los ejemplos de activos personales, se incluyen los siguientes:
 Tu casa
 Otra propiedad, como una casa de alquiler o propiedad comercial
 Cuentas de cheques y ahorros
 Autos clásicos
 Cuentas financieras
 Oro/joyas/monedas
 Objetos coleccionables/obras de arte
 Pólizas de seguro de vida
Acciones
Son títulos de renta variable que permiten al inversor ser propietario de una parte de la
empresa encargada de emitir el activo. El riesgo es variable, aunque suele ser medio/alto.
Gozan de buena liquidez, permitiendo que el inversor pueda recuperar el capital
invertido en cualquier momento.
Depósitos bancarios
Las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo fijo son ejemplos de depósitos bancarios. Se
caracterizan por un riesgo bajo y una rentabilidad baja. Son ideales para personas con una
tolerancia al riesgo baja.
Bonos del estado
Son activos de renta fija emitidos por el gobierno. Lo normal es que tengan una duración
superior a los 18 meses. El objetivo para quienes los emiten es financiar el déficit público.
10

Pagarés empresariales
Es un activo financiero que ofrece una rentabilidad alta, pero así mismo será el riesgo
asumido. El documento compromete a la empresa que lo emite a pagar al titular una
cantidad determinada en un plazo concreto.
Dinero en curso
Se refiere a las monedas y billetes que pueden intercambiarse directamente por otros
bienes. Son los activos financieros más líquidos y carecen de rentabilidad, riesgo, ni
pérdida. Es más propenso a perder parte de su valor producto de la inflación.

X. Referencias Bibliográficas
 [Link]
%20NIIF%20que%20regulan%20el,han%20adoptado%20la%20NIIF
%209
11

 [Link]
[Link]
 [Link]
 [Link]
Noticia_Instrumentos_Financieros.pdf
 [Link]
Estrategia+de+convergencia+de+la+regulaci%C3%B3n+contable+p
%C3%BAblica+hacia+NIIF+y+[Link]/36e045d7-c348-d662-4a65-
624e45a13ec1?t=1558377284922
 [Link]
 [Link]
types-of-assets