EL SISTEMA FINANCIERO
1.1. Definición: Es el conjunto de instituciones financieras encargadas de la circulación del flujo
monetario y cuya tarea principal es canalizar los recursos financiaros de los ahorristas
(agentes económicos superavitarios) hacia quienes desean hacer inversiones productivas
(agentes económicos deficitarios).
Las instituciones que cumplen con esta función se llaman "intermediarios
financieros "mercados financieros" (bancos, financiera, bolsa de valores, etc.).
Los medios o documentos que utilizan estas instituciones para facilitar las
transferencias de fondos se denominan "instrumentos financieros".
El sistema financiero tiene importancia par cuanto canaliza el dinero ocioso o
disponible de los agentes superavitarios hacia actividades de producción y
consumo.
1.2. LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA:
Es el proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los agentes
superavitarios hacia los agentes deficitarios.
La intermediación financiera puede ser de dos clases.
a) Intermediación Financiera Directa: Es aquella donde existe un contacto
directo entre los agentes superavitarios y los agentes deficitarios. La
intermediación directa se realiza en el "Mercado de Valores" (Bolsa de valores),
donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos, para
venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos, que será
invertido en actividades productivas. Está regulado y supervisados por la Comisión
Nacional supervisora de Empresa y Valores (CONASEV).
b) INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA: Es aquella donde el agente
superavitario no logra identificar al agente deficitario. Por ejemplo: Un ahorrista
que ha depositado su dinero en el banco. No logra identificar a la persona que
solicitará su dinero ni los motivos del préstamo Se realizan en el sistema bancario y
en el sistema no bancario, son regulados y supervisados por la Superintendencia
de Banca y Seguro (SBS).
c) Elementos del Sistema Financiero:
• Agentes del Sistema Financiero
• El Crédito.
• La Moneda (Dinero).
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
(Agentes del Sistema Financiero)
Está conformado por el conjunto de instituciones (agentes financieros) de derecho público o de
derecho privado autorizadas que operan en la intermediación financiera, como son: El Sistema
Bancario, el Sistema no Bancario y el Mercado de Valores. El estado participa en el Sistema
Financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso
sistema bancario: es el conjunto de instituciones bancarias que realizan intermediación
financiera formal indirecta dentro de una economía son las únicas entidades que pueden crear
dinero. en nuestro país el sistema bancario está conformado por la banca múltiple, el banco
central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la nación (B.N).
LOS BANCOS: Son empresas bancarias, que participan en el Mercada del Dinero captando
los ahorros de los agentes superavitarios para canalizarlos, junto a su capital y el dinero que
capten bajo otras modalidades, hacia los agentes deficitarios en forma de préstamos y hacia
otras actividades que le proporcionen utilidades.
Los bancos no son las únicas entidades que realizan intermediación financiera indirecta pero
son las únicas que pueden aceptar depósitos a la vista a través del uso de los cheques. Gracias
a esto pueden crear dinero a través de sus operaciones crediticias (creación secundaria del
dinero).
Importancia de los Bancos
• Facilitar la rotación de los capitales en el interior como en el exterior.
• Reduce los gastos de circulación monetaria.
• Impulsan la actividad económica (como agentes del crédito)
• Constituyen un mecanismo para la distribución de los recursos financieros.
• Ofrecen seguridad y confianza como intermediarios.
Tasa de interés
Es el precio que se paga por utilizar recursos monetarios de otros agentes recibidos en calidad
de préstamo o de depósito. Puede ser:
A. Tasa de interés pasiva
Es el precio que el banco paga cuando actúa como depositario, esto es cuando capta
recursos del público.
B. Tasa de interés activa
• Es el precio que el Banco cobra por el dinero prestado a los agentes
deficitarios.
Operaciones Bancarias
Son las actividades realizadas por los bancos al actuar como intermediarios financieros.
A. Operaciones Bancarias Pasivas
Son aquellas operaciones por las cuales las empresas bancarias se constituyen en
deudores de sus clientes principalmente por la aceptación de depósitos. A través de
estas operaciones los bancos captan recursos y deben pagar una tasa de interés pasiva.
Tenemos:
A.1. Depósitos en cuenta corriente
También conocidos como depósitos a la vista. Son depósitos de dinero contra los
cuales los clientes pueden girar cheques. Es una operación exclusiva de los bancos.
A.2. Depósitos en ahorros
Depósito de dinero de libre disponibilidad, los cuales se pueden movilizar a través de
una tarjeta de ahorros y perciben intereses.
A.3. Depósitos a Plazo Fijo
Depósitos de no libre disponibilidad, donde el depositante deja su dinero en el banco
por un periodo de tiempo determinado (30 días, 180 días, un año, etc.) y no puede
disponer de su dinero antes de vencido el plazo. El banco paga intereses.
