EVALUACIONES MERCADO DE CAPITALES

1. Mercado de Capitales
2. Evaluación Clase 1

Mercado de Capitales
Comenzado el Tuesday, 5 de November de 2024, 09:21
Estado Finalizado
Finalizado en Tuesday, 5 de November de 2024, 09:31
Tiempo empleado 9 minutos 55 segundos
Calificación 10,0 de 10,0 (100%)
Pregunta 1
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El SIBE es un sistema de interconexión electrónica que ofrece una plataforma única de
negociación entre las cuatro Bolsas de Valores españolas.
Seleccione una:

a.
Es la plataforma donde cotizan todas las acciones españolas.

b.
Ello posibilita tener un precio único para las acciones del mercado electrónico.
El SIBE es un sistema de interconexión electrónica que ofrece una plataforma única de
negociación entre las cuatro Bolsas de Valores españolas lo que posibilita tener un precio
único para las acciones del mercado electrónico.

c.
Permite la transmisión de información pero no la negociación.

d.
Posibilita exclusivamente la liquidación entre diferentes Bolsas.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Ello posibilita tener un precio único para las acciones del
mercado electrónico.
Pregunta 2

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
La función de los mercados secundarios de valores es la de:
Seleccione una:

a.
Todas son correctas.
La función de los mercados secundarios de valores es la de proporcionar liquidez a los
inversores, permitir la formación de precios entre la oferta y la demanda de forma transparente
y que los inversores tengan una información mínima y amplia de las sociedades.

b.
Que los inversores tengan una información mínima y amplia de las sociedades.

c.
Proporcionar liquidez a los inversores.

d.
Permitir la formación de precios entre la oferta y la demanda de forma transparente.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Todas son correctas.

Pregunta 3

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
En un mercado secundario:
Seleccione una:
a.
Se obtiene liquidez y contrapartida para los títulos previamente emitidos.
En un mercado secundario se obtiene liquidez y contrapartida para los títulos previamente
emitidos.

b.
Se emiten los títulos.

c.
Todas son correctas.

d.
Se negocian activos de renta fija.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Se obtiene liquidez y contrapartida para los títulos
previamente emitidos.

Pregunta 4

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Ordena los siguientes intermediarios según el riesgo que asumen en su participación en los
mercados de valores (de mayor a menor riesgo):
Seleccione una:

a.
Creador de Mercado – Dealer – Broker.
Los creadores de mercado son los que mayor riesgo asumen, pues a la toma de posiciones
por cuenta propia unen la obligación de cotizar precios de oferta y demanda. Luego estarían
los Dealer, que pueden tomar posiciones propias y por último los brokers, que se limitan a
intermediar entre comprador y vendedor.

b.
Al ser intermediarios, todos ellos soportan el mismo riesgo.

c.
Broker – Dealer – Creador de Mercado.

d.
Creador de Mercado – Broker - Dealer.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Creador de Mercado – Dealer – Broker.

Pregunta 5

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Al existir una Cámara de Compensación en un mercado de derivados:
Seleccione una:

a.
Se permite el anonimato en la contratación.

b.
Se elimina el riesgo de mercado.

c.
Son correctas: "Se elimina el riesgo de contrapartida". "Se permite el anonimato en la
contratación".
La existencia de la Cámara elimina el riesgo de contrapartida (es la cámara la que compra
frente al vendedor y vende frente al comprador) y permite no conocer a la contrapartida.

d.
Se elimina el riesgo de contrapartida.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Son correctas: "Se elimina el riesgo de contrapartida".
"Se permite el anonimato en la contratación".

Pregunta 6

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0
 Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Con la constitución del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) y del Banco Central
Europeo (BCE), los Bancos Centrales de cada país de la zona euro:
Seleccione una:

a.
Han visto reforzadas sus funciones de control.

b.
Todas son falsas.

c.
Las entidades financieras de cada país han quedado fuera de su ámbito de control.

d.
Mantienen potestades en política monetaria y de tipo de cambio.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Todas son falsas.

Pregunta 7

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Según su estructura, los mercados de valores pueden ser:
Seleccione una:

a.
Mercados Organizados y OTC.

b.
Mercados de Renta Fija o de Renta Variable.
c.
Mercados Primarios o Secundarios.

d.
Mercados Oficiales o No Oficiales.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Mercados Organizados y OTC.

Pregunta 8

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El principal objetivo de los organismos reguladores y supervisores de los mercados de valores
es:
Seleccione una:

a.
La protección de los inversores.

b.
Evitar la volatilidad en los mercados.

c.
Todas son correctas.

d.
Que las entidades financieras cumplan con unos ratios mínimos de capital.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La protección de los inversores.

Pregunta 9

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0
 Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Iberclear:
Seleccione una:

a.
Es la plataforma técnica de contratación del mercado de valores español.

b.
Es el encargado de la compensación y liquidación de los valores admitidos a negociación en
los mercados de valores españoles.

c.
Es una entidad que actúa como Cámara de Contrapartida para las operaciones sobre
opciones y futuros.

d.
Se encarga de la gestión y funcionamiento del Sistema de Interconexión Bursátil.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Es el encargado de la compensación y liquidación de los
valores admitidos a negociación en los mercados de valores españoles.

Pregunta 10

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Los mercados OTC:
Seleccione una:

a.
Son más flexibles y por tanto menos arriesgados que los oficiales.

b.
Ambas son correctas.

c.
Al negociarse fuera de los mercados oficiales, suelen tener mayores requisitos normativos.

d.
ambas son falsas.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: ambas son falsas.

1. Mercado de Capitales
2. Evaluación Clase 2

Mercado de Capitales
Comenzado el Tuesday, 5 de November de 2024, 09:33
Estado Finalizado
Finalizado en Tuesday, 5 de November de 2024, 09:49
Tiempo empleado 16 minutos 1 segundos
Calificación 10,0 de 10,0 (100%)
Pregunta 1
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Indique cuál de las siguientes afirmaciones es correcta:
Seleccione una:

a.
Las Sociedades de Valores sólo pueden operar por cuenta propia.

b.
Son correctas: "Las Agencias de Valores únicamente pueden operar por cuenta ajena." "Las
Sociedades de Valores sólo pueden operar por cuenta propia."

c.
Las Agencias de Valores operan por cuenta propia y ajena.

d.
Las Agencias de Valores únicamente pueden operar por cuenta ajena.
La diferencia fundamental entre Sociedad y Agencia de Valores es que, además de actuar
como intermediarios entre comprador y vendedor (broker), las Sociedades pueden, además,
tomar posiciones por cuenta propia (vender y comprar para su propia cartera, dealer) algo que
no pueden hacer las Agencias.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Las Agencias de Valores únicamente pueden operar por
cuenta ajena.

Pregunta 2

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Algunas diferencias entre una Sociedad y una Agencia de Valores son:
Seleccione una:

a.
Las Sociedades son Sociedades Anónimas y las Agencias pueden ser tanto Sociedades
Anónimas como Limitadas, en función de su actividad.

b.
Ninguna es correcta.

c.
Las Sociedades pueden negociar en su nombre o en el de terceros, mientras que las
Agencias sólo en su nombre.

d.
Las Sociedades pueden ser miembros del mercado, pero las Agencias no.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Ninguna es correcta.

Pregunta 3
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Al introducir una orden es posible determinar la duración de la misma:
Seleccione una:

a.
Son correctas: "Válida pero siempre con un máximo de 120 días." "Válida hasta la fecha
señalada." "Válida pero siempre con un mínimo de 120 días."

b.
Se entenderá válida para la semana salvo orden expresa.

c.
Válida pero siempre con un máximo de 120 días.

d.
Válida pero siempre con un mínimo de 120 días.

e.
Válida hasta la fecha señalada.
Al introducir una orden es posible determinar la duración de la misma válida hasta la fecha
señalada.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Válida hasta la fecha señalada.

Pregunta 4

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Tendrá prioridad en la ejecución:
Seleccione una:
a.
La orden “Todo o Nada”.

b.
La orden más antigua.

c.
La orden con mayor volumen.

d.
La orden con mejor precio.
Tiene prioridad el mejor precio.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La orden con mejor precio.

Pregunta 5

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Si quiero cursar una orden que supone un porcentaje importante del volumen de contratación
diario de una acción, usaré:
Seleccione una:

a.
Son correctas: "Una orden con volumen oculto." Y "una orden de todo o nada."
No sólo usaré una orden con volumen oculto (para no mostrar todo mi interés) sino también
una orden limitada (para no “barrer” todas las posiciones con una orden importante para el
volumen negociado).

b.
Una orden limitada.

c.
Una orden de todo o nada.
d.
Una orden con volumen oculto.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Son correctas: "Una orden con volumen oculto." Y "una
orden de todo o nada."

Pregunta 6

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Una acción:
Seleccione una:

a.
Es una parte alícuota del capital social de una empresa.

b.
Son correctas: "f. Es una parte alícuota del capital social de una empresa." Y "confiere a su
propietario derechos económicos y políticos."
Los cupones son propios de la renta fija. Las acciones generan dividendos. Representan una
parte alícuota (proporcional) del capital de una empresa y confieren a sus propietarios
derechos económicos (dividendo y otros) y políticos (voto en Junta General y otros).

c.
Paga intereses fijos llamados cupones.

d.
Confiere a su propietario derechos económicos y políticos.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Son correctas: "f. Es una parte alícuota del capital social
de una empresa." Y "confiere a su propietario derechos económicos y políticos."

Pregunta 7

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0
 Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Cuando un inversor compra acciones en bolsa:
Seleccione una:

a.
Está asumiendo mayores riesgos que adquiriendo Letras del Tesoro.

b.
Todas son correctas.

c.
No aporta nuevo capital a la empresa.

d.
Esperará una rentabilidad, vía dividendos o por apreciación del precio.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Todas son correctas.

Pregunta 8

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Tendrá prioridad en la ejecución:
Seleccione una:

a.
La orden limitada sobre cualquier otra.

b.
Todas son falsas.
c.
La orden de mercado sobre la orden limitada.
Tanto la orden de mercado como la orden por lo mejor tienen prioridad sobre las órdenes
limitadas.

d.
La orden limitada sobre la orden por lo mejor.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La orden de mercado sobre la orden limitada.

Pregunta 9

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Las características que definen a una orden de mercado son:
Seleccione una:

a.
Sólo pueden realizarse en los mercados de corros.

b.
No tienen límite de precio y barren todas las posiciones hasta agotar el volumen solicitado en
la operación.
Las características que definen a una orden a mercado son que no tienen límite de precio y
barren todas las posiciones hasta agotar el volumen solicitado en la operación.

c.
Pueden tener limitado el precio de negociación tanto en las operaciones de compra como en
las operaciones de venta.

d.
Tienen limitado el precio de negociación sólo en las operaciones de compra.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: No tienen límite de precio y barren todas las posiciones
hasta agotar el volumen solicitado en la operación.

Pregunta 10
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Una empresa que nunca ha obtenido beneficios, podrá ser admitida a cotización:
Seleccione una:

a.
Sí, pues lo que importa es el futuro, no el pasado.

b.
Puede serlo si presenta un plan viable de beneficios en ejercicios futuros.
Si se presenta un plan viable, especialmente en empresas de nueva creación.

c.
Nunca, al no ser rentable.

d.
Sí, sólo se le exigirá un tamaño mínimo.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Puede serlo si presenta un plan viable de beneficios en
ejercicios futuros.

1. Mercado de Capitales
2. Evaluación Clase 3

Mercado de Capitales
Comenzado el Tuesday, 5 de November de 2024, 10:36
Estado Finalizado
Finalizado en Tuesday, 5 de November de 2024, 10:54
Tiempo empleado 18 minutos 21 segundos
Calificación 10,0 de 10,0 (100%)
Pregunta 1
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0
 Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El precio de una Letra del Tesoro con vencimiento 364 días y tipo de interés del 1,98% es:
Seleccione una:

a.
98,155.

b.
98,037.
Precio = [100 / (1 + 0.0198)*(364/360)] = 98,037.

c.
99,236.

d.
97,502.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: 98,037.

Pregunta 2

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Si un inversor acude a una subasta de Bonos del Estado con una solicitud de 4000 € al 3’5% y
el tipo medio es de 3’4% y el marginal del 3’6%, qué rentabilidad obtiene:
Seleccione una:

a.
3’5%
Como el tipo solicitado se encuentra por debajo del marginal la petición es adjudicada. Como
el tipo solicitado se encuentra por encima del precio medio, la petición se adjudica al precio
solicitado.
b.
No le adjudican su petición.

c.
3’4%

d.
3’6%
Retroalimentación
La respuesta correcta es: 3’5%

Pregunta 3

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Un cliente acudió a una subasta de Letras del Tesoro con las siguientes peticiones:
1000€ al 3,55%, 1000 al 3,70%, 1000 al 3,74% y 1000 sin rentabilidad fijada, Si el tipo
marginal fue del 3,714 y el medio del 3,691, ¿cómo será la adjudicación?
Seleccione una:

a.
2000€ al 3,70 y 1000€ al 3,691.

b.
4000€ al 3,691.

c.
1000€ al 3,70%, 1000€ al 3,50%, 1000€ al 3,691 y 1000€ al 3,74%.

d.
1000€ al 3,70% y 2000€ al 3,691.
La petición al 3,74% no se adjudica, los 1000€ al 3,70% se adjudican a ese tipo y los 1000€ al
3,55% se adjudican al 3,691% y la petición no competitiva se adjudican al precio medio
(3,691%).
Retroalimentación
La respuesta correcta es: 1000€ al 3,70% y 2000€ al 3,691.
Pregunta 4

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Si el precio de petición en subasta es superior al precio medio ponderado, el precio de
adjudicación será:
Seleccione una:

a.
El precio medio ponderado.
Las peticiones por encima del precio medio ponderado y las peticiones no competitivas se
adjudicarán al precio medio ponderado.

b.
El precio de la petición.

c.
El precio marginal.

d.
No existirá adjudicación.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: El precio medio ponderado.

Pregunta 5

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Si en una operación “repo” contratada a menos de un año, con vencimiento 12 de junio de
2011, la rentabilidad obtenida es del 3,25% (base 365), el efectivo inicial es de 1.230 euros y
el reembolso al vencimiento es de 1.256 euros, ¿qué día contrato esta operación el cliente?
Seleccione una:

a.
17 de enero de 2011.

b.
14 de febrero de 2011.

c.
Ninguna es cierta.
1.256 = 1230* (1+0,0325*d/365) d= [(1256/1230) – 1 * 365] / 0,0325 =237,4, que no coincide
con ninguna de las opciones propuestas( seria aproximadamente el 18 de Octubre del 2010).

d.
12 de junio de 2010.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Ninguna es cierta.

Pregunta 6

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El precio marginal en una subasta de Deuda del Estado es:
Seleccione una:

a.
El precio medio pagado por el activo de renta fija en la subasta.

b.
El precio más alto pagado por el activo de renta fija en la subasta.

c.
El precio más bajo pagado por el activo de renta fija en la subasta.
Al precio más bajo pagado por un activo de renta fija en la subasta de deuda que se le
denomina precio marginal.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: El precio más bajo pagado por el activo de renta fija en
la subasta.

Pregunta 7

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Las Letras del Tesoro:
Seleccione una:

a.
Se emiten al descuento de modo que ofrecen un único flujo de dinero a vencimiento.
Las Letras del Tesoro son títulos de renta fija pública emitidos al descuento por lo que
muestran la característica de ser cupones cero, es decir, ofrecen un único flujo de dinero a
vencimiento y por lo tanto no pagan cupones de forma periódica.

b.
Las dos cosas.

c.
Paga cupones de forma periódica.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Se emiten al descuento de modo que ofrecen un único
flujo de dinero a vencimiento.

Pregunta 8

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Las Letras del Tesoro:
Seleccione una:
a.
Todas son correctas.

b.
Tienen existencia física, si bien pueden representarse en anotaciones en cuenta.

c.
Sus plazos son 6, 12 y 24 meses.

d.
Se emiten al descuento, por un nominal de 1000 €.
Las Letras del Tesoro se emiten al descuento, por un nominal de 1000 €, siendo sus plazos 6,
12 y 18 meses. No tienen existencia física, representándose por anotaciones en cuenta.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Se emiten al descuento, por un nominal de 1000 €.

Pregunta 9

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El Mercado de Deuda Pública de Anotaciones en Cuenta:
Seleccione una:

a.
Es un mercado descentralizado con información descentralizada.

b.
Es un mercado centralizado con información centralizada.

c.
Es un mercado descentralizado con información centralizada.
El Mercado de Deuda Pública en anotaciones es un mercado descentralizado con información
centralizada.

d.
Es un mercado centralizado con información descentralizada.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Es un mercado descentralizado con información
centralizada.

Pregunta 10

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Las operaciones de segregación o agregación de títulos del Tesoro se deben realizar por un
nominal:
Seleccione una:

a.
Mínimo de 500.000 €, suponiendo sumas adicionales múltiplos de 100.000 €.
La normativa vigente sobre strips de Deuda Pública exige que el importe mínimo sea de
500.000€, suponiendo sumas adicionales múltiplos de 100.000€.

b.
Ninguna de las anteriores.

c.
Máximo de 500.000 €.

d.
de 500.000 € siempre.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Mínimo de 500.000 €, suponiendo sumas adicionales
múltiplos de 100.000 €.

1. Mercado de Capitales
2. Evaluación Clase 4

Mercado de Capitales
Comenzado el Tuesday, 5 de November de 2024, 11:03
 Estado Finalizado
Finalizado en Tuesday, 5 de November de 2024, 11:11
Tiempo empleado 7 minutos 33 segundos
Calificación 10,0 de 10,0 (100%)
Pregunta 1
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Las obligaciones convertibles:
Seleccione una:

a.
Dan la posibilidad de transformarse en acciones siempre que así lo desee su propietario y que
lo realice en un plazo determinado.

b.
Su volatilidad es superior a la renta fija.

c.
Su valor nominal no puede ser inferior al de las acciones de la compañía.

d.
Todas las respuestas son correctas.
Todas son características de las obligaciones convertibles.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Todas las respuestas son correctas.

Pregunta 2

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Las acciones preferentes:
Seleccione una:

a.
Suelen tener un derecho de voto preferente sobre las acciones ordinarias.

b.
Son también conocidas como Acciones hipotecarias.

c.
Son aquellas acciones que confieren algún privilegio frente a las acciones ordinarias, como
percibir mayor dividendo.
Son aquellas acciones que confieren algún privilegio frente a las acciones ordinarias: percibir
mayor dividendo, mejorar cuota en caso de liquidación, etc., pero no tienen derechos
inherentes.

d.
Son correctas: "Son aquellas acciones que confieren algún privilegio frente a las acciones
ordinarias, como percibir mayor dividendo." Y "Suelen tener un derecho de voto preferente
sobre las acciones ordinarias."
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Son aquellas acciones que confieren algún privilegio
frente a las acciones ordinarias, como percibir mayor dividendo.

Pregunta 3

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
La negociación de los activos de renta fija emitidos por empresa:
Seleccione una:

a.
Suele ser descentralizada.
En general, la cotización, negociación y contratación de las operaciones sobre emisiones de
renta fija privada se realiza de manera descentralizada mediante comunicación telefónica,
bien directamente entre las entidades de mercado o a través de un intermediario.

b.
Tiene un volumen superior al mercado de Deuda Pública.
c.
Todas son falsas.

d.
Suele desarrollarse a través de mercados electrónicos.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Suele ser descentralizada.

Pregunta 4

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Los títulos emitidos por entidades de crédito garantizadas por la totalidad de sus préstamos
hipotecarios se denominan:
Seleccione una:

a.
Cédulas Hipotecarias.
Las cédulas hipotecarias están garantizadas por la totalidad de los préstamos hipotecarios,
mientras que los bonos hipotecarios lo están sólo por una o varias hipotecas y en las
participaciones hipotecarias se ceden los derechos de cobro de un préstamo hipotecario.

b.
Cuotas Hipotecarias.

c.
Bonos Hipotecarios.

d.
Participaciones Hipotecarias.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Cédulas Hipotecarias.

Pregunta 5

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Los pagarés de empresa:
Seleccione una:

a.
Ninguna es correcta.
Los pagarés de empresa pueden emitirse a tipo fijo o flotante, con un vencimiento inferior a 18
meses y por entidades tanto financieras como no financieras.

b.
Son emitidos exclusivamente por compañías financieras.

c.
Sólo se emiten a tipo fijo.

d.
Su vencimiento nunca será superior a 12 meses.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Ninguna es correcta.

Pregunta 6

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
La titulización de activos no hipotecarios:
Seleccione una:

a.
Otorga menor protección que la de activos hipotecarios.
La titulización de activos hipotecarios tiene la consideración de deuda senior y los activos no
hipotecarios no, por lo que los titulares de estas últimas siempre irán detrás en la prelación de
cobro.

b.
Dependerá de cada caso.

c.
Otorga mayor protección que la de activos hipotecarios.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Otorga menor protección que la de activos hipotecarios.

Pregunta 7

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Si una empresa entra en pérdidas:
Seleccione una:

a.
No existe un orden establecido de prelación en este caso. Las pérdidas se absorberán
indistintamente por unas u otras.

b.
Los accionistas son los primeros en cobrar, sea cual sea su categoría.

c.
Estas serán absorbidas en primer lugar por los accionistas ordinarios, y después por los
preferentes.
Es una de las ventajas sobre las acciones ordinarias de las acciones preferentes.

d.
Estas serán absorbidas en primer lugar por los accionistas preferentes, y después por los
accionistas ordinarios.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Estas serán absorbidas en primer lugar por los
accionistas ordinarios, y después por los preferentes.
Pregunta 8

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
La deuda subordinada:
Seleccione una:

a.
Todas son correctas.

b.
Computa como recursos de nivel 1 (TIER 1).

c.
Se utiliza para reforzar el capital.
La deuda subordinada está dentro de los activos de renta fija destinados a reforzar capital,
computan como TIER 2 y en la prelación de cobro tan sólo está por delante de los accionistas
ordinarios.

d.
Está por delante en la prelación de cobro del resto de obligacionistas.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Se utiliza para reforzar el capital.

Pregunta 9

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El procedimiento que permite el trasvase y redistribución de riesgos a cambio de cierta
remuneración se denomina:
Seleccione una:
a.
Prelación.

b.
Titulización.
La titulización permite a la empresa cedente de activos, darlos de baja de su balance,
eliminando los riesgos asociados a los mismos y liberando capital.

c.
Amortización.

d.
Subordinación.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Titulización.

Pregunta 10

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
La parte del capital de los bancos considerada TIER 1 incluye:
Seleccione una:

a.
Reservas voluntarias.
Se consideran como parte del TIER 1.

b.
Reservas de revalorización.

c.
Todas las anteriores.

d.
Deuda subordinada.
 Retroalimentación
La respuesta correcta es: Reservas voluntarias.

1. Mercado de Capitales
2. Evaluación Clase 5

Mercado de Capitales
Comenzado el Tuesday, 5 de November de 2024, 11:12
Estado Finalizado
Finalizado en Tuesday, 5 de November de 2024, 11:20
Tiempo empleado 8 minutos
Calificación 10,0 de 10,0 (100%)
Pregunta 1
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El mercado de divisas:
Seleccione una:

a.
Son falsas: "Incorpora riesgo de precio." Y "Incorpora riesgo de contrapartida."

b.
Incorpora riesgo de precio.

c.
Incorpora riesgo de contrapartida.

d.
Son correctas: "Incorpora riesgo de precio." Y "Incorpora riesgo de contrapartida."
El mercado de divisas tiene riesgo de precio (libre fluctuación de los tipos de cambio) y de
contrapartida (no existe cámara de compensación como en el mercado de derivados).
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Son correctas: "Incorpora riesgo de precio." Y "Incorpora
riesgo de contrapartida."

Pregunta 2

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El índice Big Mac:
Seleccione una:

a.
Es una simplificación de la Teoría de las Expectativas.

b.
Es una simplificación de la Teoría de Fisher.

c.
Es una simplificación de la Teoría de Paridad del Poder Adquisitivo.
El índice Big Mac es una simplificación de la Teoría de la Paridad del Poder Adquisitivo.

d.
Es una simplificación de la Teoría de la Paridad de los Tipos de interés.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Es una simplificación de la Teoría de Paridad del Poder
Adquisitivo.

Pregunta 3

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
La diferencia entre operaciones al contado y a plazo en el mercado de divisas dependerá:
Seleccione una:

a.
De ambas.

b.
De la fecha de contratación.

c.
De ninguna de las dos.

d.
De la fecha de liquidación.
La distinción entre operaciones al contado y a plazo vendrá dada en función de cuando liquide
(con anterioridad o con posterioridad a 2 días hábiles tras la fecha de contratación).
Retroalimentación
La respuesta correcta es: De la fecha de liquidación.

Pregunta 4

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Si el tipo de cambio USD/CAD es 0.96 y el tipo de cambio USD/SEK es 6.35, ¿cuál será el tipo
de cambio CAD/SEK?
Seleccione una:

a.
6,615.
1 USD = 0.96 CAD = 6.35 SEK ; 1 CAD = 6.35 / 0.96 = 6.615.

b.
Ninguna es correcta.

c.
5,390.
d.
0,151.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: 6,615.

Pregunta 5

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El precio forward dependerá:
Seleccione una:

a.
Del precio spot.

b.
De las expectativas sobre los tipos de interés.

c.
De los puntos swap.

d.
Son correctas: "Del precio spot." Y "De los puntos swap."
El precio forward sólo dependerá del precio spot +/- los puntos swap.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Son correctas: "Del precio spot." Y "De los puntos
swap."

Pregunta 6

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Definido el tipo de cambio del euro con respecto al dólar como $/€ (cotización indirecta), una
disminución del tipo de cambio significará:
Seleccione una:

a.
Que el euro se está abaratando frente al dólar.
Una disminución del tipo de cambio significará un abaratamiento del euro en términos de
dólar, es decir una depreciación del euro (harán falta menos USD para adquirir una unidad de
EUR).

b.
Que el euro se está encareciendo frente al dólar.

c.
Una depreciación del dólar.

d.
Una apreciación del euro.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Que el euro se está abaratando frente al dólar.

Pregunta 7

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Si la tasa de interés interbancario a 6 meses del euro y del dólar son 2,5% y 1,5%
respectivamente y el tipo de cambio spot dólar/euro es de 1,18 dólares por euro. El tipo de
cambio a plazo a 6 meses será:
Seleccione una:

a.
1,1741.
FWD = 1.18 x [ 1 + (1,5% - 2,5%) x 6 / 12 ] = 1,1741.

b.
La información de que dispongo es insuficiente para responder a la pregunta.
c.
1,185.

d.
1,1975.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: 1,1741.

Pregunta 8

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Si tuviésemos el tipo de cambio directo EUR/USD, el euro se apreciará:
Seleccione una:

a.
Cuando la cotización disminuya.
El euro se apreciará cuando la cotización disminuya (de 0.71 a 0.70, por ejemplo), ya que nos
indicará que necesitaremos menos euros para adquirir una unidad de USD.

b.
Dependerá de nuestras expectativas.

c.
Cuando la cotización aumente.

d.
Dependerá del precio forward.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Cuando la cotización disminuya.

Pregunta 9

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0
 Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
En el corto plazo, el factor más determinante en la evolución del tipo de cambio es:
Seleccione una:

a.
Las expectativas de inflación.

b.
Son correctas: "Las expectativas de inflación." Y "Los desequilibrios fiscal y comercial."

c.
El diferencial de tipo de interés.
El tipo de cambio suele compensar a muy corto plazo los diferenciales de tipos de interés de
los instrumentos financieros denominados en las distintas monedas.

d.
Los desequilibrios fiscal y comercial.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: El diferencial de tipo de interés.

Pregunta 10

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Señale la respuesta correcta:
Seleccione una:

a.
La cotización fijada para los billetes siempre es igual a la expresada para los saldos de
cuentas corrientes en divisas.

b.
La cotización fijada para los billetes siempre es inferior a la expresada para los saldos de
cuentas corrientes en divisas.
La cotización fijada para los billetes será inferior, debido a los gastos de manipulación,
transporte, almacenaje y seguridad.

c.
La cotización fijada para los billetes siempre es superior a la expresada para los saldos de
cuentas corrientes en divisas.

d.
La cotización fijada para los billetes puede ser superior o inferior a la expresada para los
saldos de cuentas corrientes en divisas.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La cotización fijada para los billetes siempre es inferior a
la expresada para los saldos de cuentas corrientes en divisas.

1. Mercado de Capitales
2. Evaluación Clase 6

Mercado de Capitales
Comenzado el Tuesday, 5 de November de 2024, 11:22
Estado Finalizado
Finalizado en Tuesday, 5 de November de 2024, 11:34
Tiempo empleado 12 minutos 25 segundos
Calificación 10,0 de 10,0 (100%)
Pregunta 1
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
¿Quién asume el riesgo de contraparte en un contrato de Futuros?
Seleccione una:

a.
La cámara de compensación.
El mercado de futuros es un mercado organizado, existiendo una cámara de compensación
que liquida las operaciones y asume el riesgo de contrapartida.

b.
El comprador del Futuro.

c.
El intermediario.

d.
El vendedor del Futuro.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La cámara de compensación.

Pregunta 2

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El precio teórico de un contrato forward a 6 meses sobre una acción que tiene una rentabilidad
por dividendo del 2,00% anual, pagadero semestralmente, siendo la rentabilidad libre de
riesgo del mercado del 3,00% y el precio de la acción 10,00 euros, es:
Seleccione una:

a.
10,15 €.

b.
9,95 €.

c.
10,0485 €.

El dividendo también ha de capitalizarse, y se computa solo la mitad, (6/12 o, lo que es lo

mismo, 180/360), ya que el 2% de dividendo es anual y, en este caso, estamos hablando de 6
meses, no de un año.
El dividendo en 6 meses es: 2% x 10 € x 180/360 = 0,1 € por acción. Así pues,
Ft = C x (1+ (t x i)) - d x (1+ (t’ x i’))
Futuro = 10 (1 + (0,03 * 180/360) – 0,1 (1 + (0,03 * 180/360)) = 10,15 – 0,115 = 10,0485 €.
d.
10,00 €.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: 10,0485 €.

Pregunta 3

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
¿Puede ser el valor de un futuro inferior al precio del subyacente en alguna ocasión?
Seleccione una:

a.
No, nunca.

b.
Son correctas: "Únicamente si el subyacente paga rendimientos (dividendos), y éstos son
superiores a la rentabilidad libre de riesgos." y "Puede ser inferior si las expectativas bajistas
sobre el subyacente son muy elevadas."

c.
Únicamente si el subyacente paga rendimientos (dividendos), y éstos son superiores a la
rentabilidad libre de riesgos.

d.
Puede ser inferior si las expectativas bajistas sobre el subyacente son muy elevadas.
Retroalimentación
Siendo “i” la rentabilidad libre de riesgo del mercado e “y” la rentabilidad por
dividendos, siempre que “y” sea mayor que “i”, el valor del Futuro o Forward será
teóricamente menor al valor del subyacente.

La respuesta correcta es: Únicamente si el subyacente paga rendimientos

(dividendos), y éstos son superiores a la rentabilidad libre de riesgos.
Pregunta 4

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Consideramos un futuro / forward con vencimiento dentro de 5 meses sobre una acción que
no paga dividendos. Si el precio actual de las acciones es de 30€ y el tipo libre de riesgo es
del 3%, ¿cuál es el valor del futuro?
Seleccione una:

a.
28,15 €.

b.
35,08 €.

c.
30,38 €.
Futuro = 30 x (1 + (0.03 x 5/12)) = 30,38.

d.
40,02 €.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: 30,38 €.

Pregunta 5

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El precio teórico de un contrato forward a 1 meses sobre una acción que no tiene pago de
dividendos en el período de referencia, siendo la rentabilidad libre de riesgo del mercado del
2.5% y el precio de la acción 15,00 euros es:
Seleccione una:

a.
15.09 €.

b.
15,03
Futuro = Spot x (1 + (1 x t) ) = 15 x (1+ (0.025 x 30/360) = 15.03

c.
15,25

d.
14.97 €.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: 15,03

Pregunta 6

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
A vencimiento un contrato de futuros se liquida:
Seleccione una:

a.
Si es sobre índices bursátiles la liquidación se hará por diferencias en efectivo.

b.
Si es sobre acciones la liquidación se hará con la entrega física de las acciones, aunque
también se podrá liquidar por diferencias.

c.
Todas las respuestas son válidas.

d.
Si es sobre materias primas se suele liquidar mediante entrega física.
 Retroalimentación
La respuesta correcta es: Todas las respuestas son válidas.

Pregunta 7

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Si una acción vale hoy 14,30€ y hay un contrato de futuros firmado con vencimiento 3 meses
sobre 1.000 acciones a 15€ la acción, a nosotros nos gustaría ser:
Seleccione una:

a.
El vendedor de las acciones si el precio de la acción a vencimiento está por encima de 14,30€.

b.
El comprador de las acciones si el precio de la acción a vencimiento está por encima de 15€.
Si a vencimiento la acción vale más de 15€ el comprador gana ya que obtiene por 15€ algo
que en esos momentos vale más de 15€. Si por el contrario la acción vale menos de 15€ el
que gana es el vendedor, ya que podrá vender por 15€ algo que vale menos de esos 15€.

c.
El comprador de las acciones si el precio de la acción a vencimiento está por debajo de
14,30€.

d.
El vendedor de las acciones si el precio de la acción a vencimiento está por encima de 15€.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: El comprador de las acciones si el precio de la acción a
vencimiento está por encima de 15€.

Pregunta 8

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0
 Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Para protegernos de posibles bajadas de tipos de interés:
Seleccione una:

a.
Compraremos FRAs o Futuros sobre Euribor.

b.
Venderemos FRAs o compraremos Futuros sobre Euribor.
Comprar Futuros sobre Euribor (cotizan en precio) o vender FRAs (cotizan en tipo de interés)
nos protege contra las potenciales bajadas de tipo de interés.

c.
Venderemos FRAs o futuros sobre Euribor.

d.
Compraremos FRAs o venderemos Futuros sobre Euribor.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Venderemos FRAs o compraremos Futuros sobre
Euribor.

Pregunta 9

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
A la diferencia entre la cotización del futuro y el spot se le denomina:
Seleccione una:

a.
Base.
La diferencia entre el precio del futuro y el precio del contado se llama base.
b.
Spot less.

c.
Prima de riesgo.

d.
Ninguna es correcta.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Base.

Pregunta 10

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
¿Qué diferencias hay entre los futuros y los forward?
Seleccione una:

a.
Los futuros se negocian en mercados nacionales y los forwards en mercados internacionales.

b.
No hay diferencias.

c.
Los futuros se negocian en mercados no organizados y los forwards en mercados
organizados.

d.
Los futuros se negocian en mercados organizados y los forwards en mercados no
organizados.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Los futuros se negocian en mercados organizados y los
forwards en mercados no organizados.
 1. Mercado de Capitales
2. Evaluación Clase 7

Mercado de Capitales
Comenzado el Tuesday, 5 de November de 2024, 11:36
Estado Finalizado
Finalizado en Tuesday, 5 de November de 2024, 11:45
Tiempo empleado 9 minutos 14 segundos
Calificación 10,0 de 10,0 (100%)
Pregunta 1
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Si compramos una opción Put, independientemente de la dirección en que se mueva el precio
del subyacente:
Seleccione una:

a.
Desearemos que pase el tiempo rápidamente.

b.
Desearemos que se incrementen los tipos de interés.

c.
Esperaremos a vencimiento, porque en este momento alcanzará su valor máximo.

d.
Desearemos que suba la volatilidad del subyacente.
La posición de un comprador de una put es “vega positiva”, es decir, si se incrementa la
volatilidad implícita el precio de la opción se incrementará, por lo que será favorable para el
comprador de la opción un incremento de la volatilidad.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Desearemos que suba la volatilidad del subyacente.

Pregunta 2
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Asumiendo constantes el resto de los factores, ¿Cómo varía la prima de una opción call y la
de una opción put frente a un incremento de la volatilidad implícita?
Seleccione una:

a.
La prima de la Call incrementa y la de la Put disminuye.

b.
La prima de la Call incrementa y la de la Put incrementa.
Un incremento del riesgo (volatilidad) traerá como consecuencia un incremento de las primas
tanto de las Call como de las Put, ya que se incrementa en la misma proporción el riesgo
bajista que el alcista en términos teóricos.

c.
La prima de la Call disminuye y la de la Put incrementa.

d.
La prima de la Call disminuye y la de la Put disminuye.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La prima de la Call incrementa y la de la Put incrementa.

Pregunta 3

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
¿Tiene sentido ejecutar una opción Call que se encuentre At The Money?
Seleccione una:

a.
Sí, siempre que pensemos que el subyacente se va a depreciar.

b.
Sí, siempre que pensemos que el subyacente se va a apreciar.

c.
La opción más favorable sería venderla.
El valor de una opción no se compone únicamente por su valor de ejecución, siendo parte de
su valor el “valor temporal”. Este valor temporal (derivada de aplicar el tiempo hasta
vencimiento y la volatilidad del subyacente) será un valor que perderíamos en el caso de
ejecutar la opción antes de su vencimiento, por lo que, pensemos lo que pensemos sobre la
evolución del subyacente, la opción que nos reportará un mayor beneficio será venderla en el
mercado.

d.
Siempre que tengamos cubierta la posición con futuros con un vencimiento superior.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La opción más favorable sería venderla.

Pregunta 4

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Asumiendo constantes el resto de los factores, ¿Cómo varía la prima de una opción Put si el
dividendo pagado por el subyacente disminuye?
Seleccione una:

a.
La prima de la Put disminuye.
Si disminuye el dividendo que ofrece un activo, el precio forward de este activo se
incrementará, por lo que la prima de la Put disminuirá.

b.
Ninguna es correcta.

c.
La prima de la Put incrementa.
d.
La prima de la Put no varía.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La prima de la Put disminuye.

Pregunta 5

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Una opción put strike 10,00 € que vence dentro de 2 meses y que actualmente cotiza a 9,80 €
se encuentra:
Seleccione una:

a.
In the money.
Una Opción Put cuyo strike sea 10,00 €, cuyo subyacente cotice por debajo de 10,00 € se
encontrará dentro de dinero o “In the money”, puesto que de su ejercicio obtendremos un
beneficio. La opción se encontraría at the money si cotizara en 10,00 €, mientras que una
cotización superior a 10,00 € en este caso situaría a la opción fuera de dinero o “Out of the
money”.

b.
Out of the money.

c.
Depende de la volatilidad del subyacente y del tipo de interés.

d.
At the money.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: In the money.

Pregunta 6

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0
 Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Asumiendo constantes el resto de los factores, ¿Cómo varía la prima de una opción call y la
de una opción put frente a un incremento de los tipos de interés?
Seleccione una:

a.
La prima de la Call disminuye y la de la Put incrementa.

b.
La prima de la Call disminuye y la de la Put disminuye.

c.
La prima de la Call incrementa y la de la Put disminuye.
Un incremento en los tipos de interés provoca que el precio de la Call aumentará, mientras
que la prima a pagar de una Put disminuye.

d.
La prima de la Call incrementa y la de la Put incrementa.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La prima de la Call incrementa y la de la Put disminuye.

Pregunta 7

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Los beneficios estarán limitados a la prima de la opción:
Seleccione una:

a.
En la venta de call y compra de put.

b.
En la compra de call y compra de put.

c.
En la venta de call y venta de put.
Los beneficios estarán limitados al importe de la prima recibida en los casos de actuar como
vendedores de opciones (ya sean call o put).

d.
En la compra de call y venta de put.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: En la venta de call y venta de put.

Pregunta 8

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
La “griega” que nos dice cuánto cambiará el valor de una opción ante variaciones
porcentuales en la volatilidad del activo subyacente se denomina:
Seleccione una:

a.
Theta.

b.
Gamma.

c.
Delta.

d.
Vega.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Vega.

Pregunta 9
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
La “Delta” de una opción Put varía entre:
Seleccione una:

a.
–1 y 0.
Al ser la “Delta” la primera derivada del precio de la opción sobre el precio del subyacente, y al
tener el precio de una opción “Put” una relación inversa con el precio del activo la “Delta” de la
opción put nunca puede ser positivo. Cambiando únicamente el precio del activo subyacente,
el cambio absoluto de precio que sufra la opción será como máximo igual al cambio de precio
en el subyacente, por lo que el valor mínimo de la “Delta” será –1.

b.
–1 y 1.

c.
0 y 1.

d.
Ninguna es correcta.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: –1 y 0.

Pregunta 10

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El vendedor de una opción put tiene:
Seleccione una:
a.
Un riesgo ilimitado de pérdida si el subyacente se aprecia sensiblemente.

b.
Un riesgo limitado por la prima de pérdida si el subyacente se aprecia sensiblemente.

c.
Un riesgo ilimitado de pérdida si el subyacente se deprecia sensiblemente.
El vendedor de una Opción Put acepta soportar un riesgo ilimitado ante una depreciación del
activo subyacente, recibiendo a cambio la prima pagada por el comprador de la opción.

d.
Un riesgo limitado por la prima de pérdida si el subyacente se deprecia sensiblemente.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Un riesgo ilimitado de pérdida si el subyacente se
deprecia sensiblemente.

1. Mercado de Capitales
2. 4. Evaluación Final
3. Evaluación Final

Mercado de Capitales
Comenzado el Tuesday, 5 de November de 2024, 11:48
Estado Finalizado
Finalizado en Tuesday, 5 de November de 2024, 12:00
Tiempo empleado 12 minutos 14 segundos
Calificación 10,0 de 10,0 (100%)
Pregunta 1
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Algunas diferencias entre una Sociedad y una Agencia de Valores son:
Seleccione una:

a.
Ninguna es correcta.
Las Opciones son todas falsas.

b.
Las Sociedades pueden ser miembros del mercado, pero las Agencias no.

c.
Las Sociedades son Sociedades Anónimas y las Agencias pueden ser tanto Sociedades
Anónimas como Limitadas, en función de su actividad.

d.
Las Sociedades pueden negociar en su nombre o en el de terceros, mientras que las
Agencias sólo en su nombre.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Ninguna es correcta.

Pregunta 2

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El mercado de divisas:
Seleccione una:

a.
Incorpora riesgo de contrapartida.

b.
Incorpora riesgo de precio.

c.
Ambas son correctas.
El mercado de divisas tiene riesgo de precio (libre fluctuación de los tipos de cambio) y de
contrapartida (no existe cámara de compensación como en el mercado de derivados).

d.
Ambas son falsas.
 Retroalimentación
La respuesta correcta es: Ambas son correctas.

Pregunta 3

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
En un mercado secundario:
Seleccione una:

a.
Se obtiene liquidez y contrapartida para los títulos previamente emitidos.
En un mercado secundario se obtiene liquidez y contrapartida para los títulos previamente
emitidos.

b.
Se negocian activos de renta fija.

c.
Se emiten los títulos.

d.
Todas son correctas.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Se obtiene liquidez y contrapartida para los títulos
previamente emitidos.

Pregunta 4

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Señale la diferencia entre ofertas competitivas y ofertas no competitivas en una Subasta de
Valores del Tesoro:
Seleccione una:

a.
Las ofertas competitivas son aquellas en las que los oferentes indican el precio máximo que
están dispuestos a pagar por la Deuda solicitada mientras en las no competitivas los oferentes
no indican precio sino que aceptan el precio medio ponderado resultante de la subasta.
En las ofertas competitivas los oferentes indican el precio máximo a pagar por la Deuda
solicitada mientras que en las no competitivas los oferentes no indican precio sino que
aceptan el precio medio ponderado resultante de la subasta.

b.
Las ofertas competitivas son aquellas que ofrecen un precio superior al finalmente establecido
por el Tesoro en la subasta mientras las no competitivas son las que no superan dicho precio
marginal.

c.
Las ofertas competitivas son aquellas que ofrecen un precio superior a la media y las no
competitivas son las que se quedan por debajo de la media y por tanto son rechazadas.

d.
Las ofertas competitivas son aquellas que el Tesoro aprueba en una primera criba por ofrecer
un precio razonablemente interesante mientras las no competitivas son las que no superan la
primera fase de la subasta.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Las ofertas competitivas son aquellas en las que los
oferentes indican el precio máximo que están dispuestos a pagar por la Deuda
solicitada mientras en las no competitivas los oferentes no indican precio sino que
aceptan el precio medio ponderado resultante de la subasta.

Pregunta 5

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Una opción es:
Seleccione una:
a.
Un contrato entre dos partes por el cual una de ellas adquiere sobre la otra el derecho, pero
no la obligación, de comprarle o de venderle una cantidad determinada de un activo a un
cierto precio y en un momento futuro.
Una opción es un contrato entre dos partes por el cual una de ellas adquiere sobre la otra el
derecho, pero no la obligación, de comprarle o de venderle una cantidad determinada de un
activo a un cierto precio y en un momento futuro. Las opciones se pueden negociar tanto en
mercados organizados como en mercados OTC. Las opciones se utilizan con varios fines:
cobertura, especulación, y arbitraje.

b.
Un derivado financiero que se utiliza con fines especulativos, debido a su alto grado de
apalancamiento.

c.
Un contrato negociado en mercados OTC entre dos partes, en el que la compradora adquiere
la obligación de comprar el activo subyacente a cambio de pagar una prima.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Un contrato entre dos partes por el cual una de ellas
adquiere sobre la otra el derecho, pero no la obligación, de comprarle o de
venderle una cantidad determinada de un activo a un cierto precio y en un
momento futuro.

Pregunta 6

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Una acción:
Seleccione una:

a.
Es una parte alícuota del capital social de una empresa y confiere a su propietario derechos
económicos y políticos.
Los cupones son propios de la renta fija. Las acciones generan dividendos. Representan una
parte alícuota (proporcional) del capital de una empresa y confieren a sus propietarios
derechos económicos (dividendo y otros) y políticos (voto en Junta General y otros).

b.
Paga intereses fijos llamados cupones.
c.
Confiere a su propietario derechos económicos y políticos.

d.
Es una parte alícuota del capital social de una empresa.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Es una parte alícuota del capital social de una empresa
y confiere a su propietario derechos económicos y políticos.

Pregunta 7

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Los mercados organizados:
Seleccione una:

a.
Se caracterizan por: (i) el intercambio de garantías entre las partes, (ii) permitir el intercambio
de activos directamente entre agentes o intermediarios, pudiendo fijar con flexibilidad los
términos negociados y (iii) el establecimiento de una serie de normas y reglamentos
reconocidos por las partes.

b.
Son aquellos gestionados por la autoridad supervisora de los mercados de valores de un país,
que es quien determina las normas por las que deben regirse los participantes y los contratos
que se negocian en el mercado.

c.
Se caracterizan por: (i) la intervención de una cámara de negociación, (ii) la existencia de
contratos estandarizados y (iii) el establecimiento de una serie de normas y reglamentos.
Un mercado organizado es aquel mercado financiero en el que interviene una cámara de
negociación, que exige a los participantes la imposición de garantías o márgenes para
garantizar las posiciones que éstos mantienen en el mercado. Los contratos que se negocian
están estandarizados, y se rigen por una serie de normas y reglas de funcionamiento a la que
todos deben adherirse obligatoriamente.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Se caracterizan por: (i) la intervención de una cámara de
negociación, (ii) la existencia de contratos estandarizados y (iii) el establecimiento
de una serie de normas y reglamentos.

Pregunta 8

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Dados los siguientes datos de un Bono:
• Fecha valor actual: 11-01-2012
• Fecha valor actual: 11-01-2012
Fecha de pago de cupones: 25 de junio de 2012, 2013, 2014 y 2015
Cupón nominal anual: 4,50%
Amortización: A la par por 1.000 €
• Fecha de amortización: 25-06-2015
• TIR actual: 3,7%
El precio entero del bono será:
Seleccione una:

a.
105,569%

b.
Ninguna es correcta.

c.
104,984%

d.
104,563%
Retroalimentación

La respuesta correcta es: 104,984%

Pregunta 9
Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
¿Qué es un bono strip?
Seleccione una:

a.
Ninguna es correcta.

b.
Un bono con cupones variables

c.
Un bono cupón cero procedente de la segregación de un bono con cupones.
Un bono strip es un bono cupón cero procedente de la segregación de un bono con cupones.
Puede haber strip de cupón y strip de principal.

d.
Un bono del Tesoro a 30 años.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Un bono cupón cero procedente de la segregación de un
bono con cupones.

Pregunta 10

Correcta
Se puntúa 1,0 sobre 1,0

Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
El SIBE es un sistema de interconexión electrónica que ofrece una plataforma única de
negociación entre las cuatro Bolsas de Valores españolas.
Seleccione una:

a.
Ello posibilita tener un precio único para las acciones del mercado electrónico.
El SIBE es un sistema de interconexión electrónica que ofrece una plataforma única de
negociación entre las cuatro Bolsas de Valores españolas lo que posibilita tener un precio
único para las acciones del mercado electrónico.

b.
Es la plataforma donde cotizan todas las acciones españolas.

c.
Posibilita exclusivamente la liquidación entre diferentes Bolsas.

d.
Permite la transmisión de información pero no la negociación.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Ello posibilita tener un precio único para las acciones del
mercado electrónico.